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2025-06-24 14:04:15
宝武镁业应用点评:小米YU7使用镁合金电机外壳,镁压铸迎来奇点
#宝武镁业应用点评:小米YU7使用镁合金电机外壳,镁压铸迎来奇点 #事件:小米YU7电机采用汇川电机TZ220XY110,峰值功率235kW,采用镁合金电驱壳体材料,该产品去年7月在上海铝工业展由宝武镁业联合汇川电机推出。#单车价值量700-1000元之间! #镁铝比在2024年3月跌破1,至今已有15个月时间,镁性价比凸显。作为结构金属之一,镁金属的密度仅为铝金属的2/3,理论上可以支撑镁价/铝价=1.5,但实际上由于镁的强度小于铝和钢铁,且有较高的表面活性,需要进行表面处理,因此历史上镁铝比
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2025-06-24 11:57:22
国产推理芯片:AI应用持续驱动,推理需求高速增长
【西部计算机】国产推理芯片:AI应用持续驱动,推理需求高速增长 [太阳]寒武纪第二届董事会第三十三次会议审议通过了《关于调整回购公司股份价格上限的议案》, 同意将回购价格上限由不超过人民币297.77 元/股(含) 调整为不超过 818.87 元/股(含)。2025年6月23日,寒武纪股票收盘价为568元。 [太阳]海光信息于2025年5月22日公告筹划通过换股吸收合并中科曙光。海光信息作为存续公司将整合吸收合并双方资源,实现从芯片设计到计算机整机、系统的闭环布局,加速算力产业国产化进程,并进一
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线控转向:特斯拉Robotaxi表现超预期,国产化率+asp升级路径清晰
【国联民生汽车】线控转向:特斯拉Robotaxi表现超预期,国产化率+asp升级路径清晰 [玫瑰]#特斯拉加速推进线控转向应用。Robotaxi在奥斯汀首秀成功,试用车辆为Model Y,运营时间在早6点到午夜12点,覆盖奥斯汀南部50平方公里。FSD已经展示出流畅的城市驾驶功能,乘客反馈,能够应对日常的掉头、减速带、行人和施工等场景。智能驾驶水平达到新高度。 [礼物]#智能驾驶细分赛道该怎么选? 线控转向作为L2向L3+升级的必需品,产业趋势受益于技术领先的整车企业持续加速。L3加速推进的大背
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特斯拉Robotaxi在奥斯汀如期落地,有望进一步引领行业变革
【中信汽车】特斯拉Robotaxi在奥斯汀如期落地,有望进一步引领行业变革 [玫瑰]6月22日,特斯拉Robotaxi在奥斯汀如期落地,目前以约35台Model Y为运营主体,首日运营的单次打车定价为4.2美元。特斯拉Robotaxi在奥斯汀的现有运营区域为数平方英里(约为Waymo在奥斯汀运营区域的1/2),运营时间为早6点到晚12点,并处于副驾有安全员阶段。目前,特斯拉Robotaxi仅面向少数受邀用户,用户可在Tesla Robotaxi软件下单。后续来看,特斯拉有望逐步扩大运营面积与车队
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特斯拉启动Robotaxi试运营,无人驾驶出租车商业化进一步启动
【国盛计算机】特斯拉启动Robotaxi试运营,无人驾驶出租车商业化进一步启动,世运电路大涨 [太阳]当地时间6月22日,特斯拉在美国得州奥斯汀启动Robotaxi试点运营服务,首批投入10辆Model Y,用于Robotaxi服务,乘客需支付4.2美元的固定费用。这意味着特斯拉所采用的视觉+端到端模型的技术路线逐步得到验证,同时也意味着Robotaxi的商业化进程进一步提速。 [太阳]robotaxi运营范围在全球持续扩张。据弗若斯特沙利文预测,Robotaxi全球市场总规模将于2030年达到
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2025-06-24 07:45:42
稳定币重要更新(13):韩国Kakao Pay正式启动韩元稳定币项目
稳定币重要更新(13):韩国Kakao Pay正式启动韩元稳定币项目【华西计算机 刘泽晶团队】 【事件催化】据首尔经济日报,韩国支付服务提供商 Kakao Pay 正式启动韩元稳定币项目。Kakao Pay 已于 6 月 17 日向韩国专利厅申请包括“KRWKP”“KWRP”“KPKRW”等在内的 18 项与韩元稳定币相关的商标,涵盖虚拟资产金融交易、电子转账等领域。目前韩国正推进《数字资产基本法》,允许民间发行韩元稳定币。同日游戏公司 Nexusth 也表态将争取成为首家韩元稳定币发行方。 【
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保险2025中期策略:新准则下估值体系将重塑,重视保险股价值重估机会!
【国金非银】保险2025中期策略:新准则下估值体系将重塑,重视保险股价值重估机会! [礼物]负债端Margin驱动NBV增长,资产端Q3基数抬升面临较大压力 [太阳]负债端:预计10月预定利率将再次下调,传统险销售难度将大幅提升,分红险转型成为必然选择,销售难度较传统险加大,叠加银保渠道下半年基数抬升,预计新单增长存在较大压力,但Margin提升仍可驱动大部分公司实现双位数NBV增长。 [太阳]资产端:预计Q2利润单季表现平稳,Q3开始基数抬升预计全年利润正增压力较大。 [礼物]新准则下净资产已
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铜:基本面供需双弱,铜价变盘驱动不足维持震荡走势
有色跟踪: 铜:基本面供需双弱,铜价变盘驱动不足维持震荡走势。 本周伦铜报收9,661美元/吨,周环比上涨0.13%;沪铜报收77,990元/吨,周环比下跌0.03%。供给端,截至6月20日,本周进口铜矿TC下跌至-44.5美元/吨,矿端持续紧张,随着6月检修规模扩大,关注下游冶炼产能是否受到影响;需求方面,随着国内需求步入季节性淡季,铜材开工率回落,基建端压力增大,然新能源需求依旧旺盛。 宏观层面,Comex-LME铜价差交易仍在延续,美铜库存与lme库存差持续拉大并支撑海外铜价;国内段,在期
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系统化商业能力再体现,“因为独特”&”快乐平权”并行
系统化商业能力再体现,“因为独特”&”快乐平权”并行 #调整供给和预售策略提升购物体验,#打击lafufu/lababa和黄牛维护权益 近日labubu相关搪胶毛绒系列国内外开启主动有节奏补货+3个月预售模式(2024年12月已使用过以上手段)满足消费需求,销售火热仍供不应求,供给驱动下二手价格回落,黄牛泛滥扰乱正常购物秩序现象锐减,快乐体验回归。底层逻辑则来源于1)DTC商业模式下对供应链和渠道的精准调控能力而非黄牛/经销控货模式;2)IP魔性破圈来自产品力进阶和多轮粉丝筛选和留存而非炒作。
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可控核聚变行业跟踪点评——能源问题总抓手,自主可控最强音
⭕【中信证券新材料】可控核聚变行业跟踪点评——能源问题总抓手,自主可控最强音 ‼据金石数据6月22日晚间消息,伊朗议会批准关闭霍尔木兹海峡,但最高安全机构需要最终决定这一措施。霍尔木兹海峡承担着全球约20%的石油运输量,若完全封锁,将直接导致全球石油供应减少约15%-20%。根据国际能源署模型,短期封锁1-2 周可能使油价单日暴涨10%-15%;若封锁持续一个月以上,可能会触发全球能源危机。 ‼我国主要能源进口依赖度总体在20%左右,石油战略库存仅可支撑约24天。风光等新能源并网需储能、智能电网
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光伏观点:政策正稳步推
⭕光伏观点:政策正稳步推进,关注后续落地力度,价格边际偏弱但向下空间有限 1、今日光伏板块异动,#主要是受到昨日新闻“三季度减产10%,低价销售将审计核查”带动,另外前期板块跌幅较大,机构持仓低,#股价对边际利好较为敏感。 2、政策层面,光伏行业作为国内“反内卷”重点行业之一,#从供给及价格方面制止内卷式竞争的方向很明确。#后续方向预计将从光伏制造业各环节对合理成本价进行核定而非单一组件环节,另外在需求及价格近期边际走弱后行业下游减产配合。 3、但目前市场一致预期对光伏政策效果仍存有较大疑虑,#
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】PD-L1 ADC HLX43:I期临床研究初步显示NSCLC抗肿瘤疗效显著
【山证医药|创新药动态更新】PD-L1 ADC HLX43:I期临床研究初步显示NSCLC抗肿瘤疗效显著 [太阳]HLX43是一款复宏汉霖在研的靶向PD-L1的新型ADC候选药物。由全人源IgG1抗PD-L1抗体与创新连接子-拓扑异构酶抑制剂载荷偶联而成,DAR约为8。HLX43兼具毒素精准杀伤和肿瘤免疫作用的复合功能:毒素借靶点内吞进入肿瘤细胞后进行释放并在肿瘤微环境中释放后借助旁观者效应进入肿瘤细胞,阻断DNA复制,从而导致肿瘤细胞凋亡;PD-L1靶向抗体可激活免疫调节机制,发挥协同抗肿瘤效
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开源云资源管理Agent,彰显公司AI全栈能力
🔥【#合合信息 】开源云资源管理Agent,彰显公司AI全栈能力 🌟发布的是啥: 2025亚马逊云科技中国峰会上,#合合信息 开源了云资源管理领域Agent——Chaterm。简单理解,就是OpenAI Codex的云资源管理版本,之前的AI Coding主要写python等代码,Chaterm写的是云资源管理的代码。#都属于AI Coding范畴 ,用法也类似。 🌟背景: 其实是开发人员为了方便管理云端资源,“随手”开发的“小工具”,其实已经是AI Coding产品的形态了。说明公司的A
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涛涛车业:将与美国人形机器人公司K-Scale战略合作实现本土化量产
🧧浙商机械 邱世梁 | 王华君|何家恺【涛涛车业】将与美国人形机器人公司K-Scale战略合作实现本土化量产,北美休闲车龙头有望强者恒强!持续重点推荐! 📌6月16日,公司与美国机器人公司K-Scale签署《战略合作协议》,双方将在生产领域、渠道端、技术研发等方面展开合作;6月11日,公司美国子公司RevEdge Inc.向K-scale投资200万美金。 1)生产领域,公司将与K-Scale展开ODM合作,协助K-Scale产品实现美国本土化落地量产和有效降本; 2)渠道端,公司将依托北美
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昂利康持续强烈推荐:主业加速向上,仿创结合渐入收获期
【华创医药】昂利康持续强烈推荐:主业加速向上,仿创结合渐入收获期 #公司主业有望加速向上、公司中长期快速增长无虞 1、2024年7月,公司突破晶型壁垒的三水诺欣妥仿制药上市,随着API产能瓶颈解决,25H2开始逐季规模化放量。 2、公司首个降压复方厄贝沙坦苯磺酸氨氯地平片已于25年3月申报,26年底有望上市。此外,更多的降压复方矩阵、缓控释等新药逐步批量申报。 #创新试水成效初显、贡献额外市值弹性 2024年2月,上海亲合力向公司授权QHL-1618,公司拥有其大中华权益和海外销售分成。ALK-
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宝武镁业应用点评:小米YU7使用镁合金电机外壳,镁压铸迎来奇点
#宝武镁业应用点评:小米YU7使用镁合金电机外壳,镁压铸迎来奇点 #事件:小米YU7电机采用汇川电机TZ220XY110,峰值功率235kW,采用镁合金电驱壳体材料,该产品去年7月在上海铝工业展由宝武镁业联合汇川电机推出。#单车价值量700-1000元之间! #镁铝比在2024年3月跌破1,至今已有15个月时间,镁性价比凸显。作为结构金属之一,镁金属的密度仅为铝金属的2/3,理论上可以支撑镁价/铝价=1.5,但实际上由于镁的强度小于铝和钢铁,且有较高的表面活性,需要进行表面处理,因此历史上镁铝比
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国产推理芯片:AI应用持续驱动,推理需求高速增长
【西部计算机】国产推理芯片:AI应用持续驱动,推理需求高速增长 [太阳]寒武纪第二届董事会第三十三次会议审议通过了《关于调整回购公司股份价格上限的议案》, 同意将回购价格上限由不超过人民币297.77 元/股(含) 调整为不超过 818.87 元/股(含)。2025年6月23日,寒武纪股票收盘价为568元。 [太阳]海光信息于2025年5月22日公告筹划通过换股吸收合并中科曙光。海光信息作为存续公司将整合吸收合并双方资源,实现从芯片设计到计算机整机、系统的闭环布局,加速算力产业国产化进程,并进一
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线控转向:特斯拉Robotaxi表现超预期,国产化率+asp升级路径清晰
【国联民生汽车】线控转向:特斯拉Robotaxi表现超预期,国产化率+asp升级路径清晰 [玫瑰]#特斯拉加速推进线控转向应用。Robotaxi在奥斯汀首秀成功,试用车辆为Model Y,运营时间在早6点到午夜12点,覆盖奥斯汀南部50平方公里。FSD已经展示出流畅的城市驾驶功能,乘客反馈,能够应对日常的掉头、减速带、行人和施工等场景。智能驾驶水平达到新高度。 [礼物]#智能驾驶细分赛道该怎么选? 线控转向作为L2向L3+升级的必需品,产业趋势受益于技术领先的整车企业持续加速。L3加速推进的大背
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特斯拉Robotaxi在奥斯汀如期落地,有望进一步引领行业变革
【中信汽车】特斯拉Robotaxi在奥斯汀如期落地,有望进一步引领行业变革 [玫瑰]6月22日,特斯拉Robotaxi在奥斯汀如期落地,目前以约35台Model Y为运营主体,首日运营的单次打车定价为4.2美元。特斯拉Robotaxi在奥斯汀的现有运营区域为数平方英里(约为Waymo在奥斯汀运营区域的1/2),运营时间为早6点到晚12点,并处于副驾有安全员阶段。目前,特斯拉Robotaxi仅面向少数受邀用户,用户可在Tesla Robotaxi软件下单。后续来看,特斯拉有望逐步扩大运营面积与车队
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特斯拉启动Robotaxi试运营,无人驾驶出租车商业化进一步启动
【国盛计算机】特斯拉启动Robotaxi试运营,无人驾驶出租车商业化进一步启动,世运电路大涨 [太阳]当地时间6月22日,特斯拉在美国得州奥斯汀启动Robotaxi试点运营服务,首批投入10辆Model Y,用于Robotaxi服务,乘客需支付4.2美元的固定费用。这意味着特斯拉所采用的视觉+端到端模型的技术路线逐步得到验证,同时也意味着Robotaxi的商业化进程进一步提速。 [太阳]robotaxi运营范围在全球持续扩张。据弗若斯特沙利文预测,Robotaxi全球市场总规模将于2030年达到
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稳定币重要更新(13):韩国Kakao Pay正式启动韩元稳定币项目
稳定币重要更新(13):韩国Kakao Pay正式启动韩元稳定币项目【华西计算机 刘泽晶团队】 【事件催化】据首尔经济日报,韩国支付服务提供商 Kakao Pay 正式启动韩元稳定币项目。Kakao Pay 已于 6 月 17 日向韩国专利厅申请包括“KRWKP”“KWRP”“KPKRW”等在内的 18 项与韩元稳定币相关的商标,涵盖虚拟资产金融交易、电子转账等领域。目前韩国正推进《数字资产基本法》,允许民间发行韩元稳定币。同日游戏公司 Nexusth 也表态将争取成为首家韩元稳定币发行方。 【
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保险2025中期策略:新准则下估值体系将重塑,重视保险股价值重估机会!
【国金非银】保险2025中期策略:新准则下估值体系将重塑,重视保险股价值重估机会! [礼物]负债端Margin驱动NBV增长,资产端Q3基数抬升面临较大压力 [太阳]负债端:预计10月预定利率将再次下调,传统险销售难度将大幅提升,分红险转型成为必然选择,销售难度较传统险加大,叠加银保渠道下半年基数抬升,预计新单增长存在较大压力,但Margin提升仍可驱动大部分公司实现双位数NBV增长。 [太阳]资产端:预计Q2利润单季表现平稳,Q3开始基数抬升预计全年利润正增压力较大。 [礼物]新准则下净资产已
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铜:基本面供需双弱,铜价变盘驱动不足维持震荡走势
有色跟踪: 铜:基本面供需双弱,铜价变盘驱动不足维持震荡走势。 本周伦铜报收9,661美元/吨,周环比上涨0.13%;沪铜报收77,990元/吨,周环比下跌0.03%。供给端,截至6月20日,本周进口铜矿TC下跌至-44.5美元/吨,矿端持续紧张,随着6月检修规模扩大,关注下游冶炼产能是否受到影响;需求方面,随着国内需求步入季节性淡季,铜材开工率回落,基建端压力增大,然新能源需求依旧旺盛。 宏观层面,Comex-LME铜价差交易仍在延续,美铜库存与lme库存差持续拉大并支撑海外铜价;国内段,在期
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系统化商业能力再体现,“因为独特”&”快乐平权”并行
系统化商业能力再体现,“因为独特”&”快乐平权”并行 #调整供给和预售策略提升购物体验,#打击lafufu/lababa和黄牛维护权益 近日labubu相关搪胶毛绒系列国内外开启主动有节奏补货+3个月预售模式(2024年12月已使用过以上手段)满足消费需求,销售火热仍供不应求,供给驱动下二手价格回落,黄牛泛滥扰乱正常购物秩序现象锐减,快乐体验回归。底层逻辑则来源于1)DTC商业模式下对供应链和渠道的精准调控能力而非黄牛/经销控货模式;2)IP魔性破圈来自产品力进阶和多轮粉丝筛选和留存而非炒作。
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可控核聚变行业跟踪点评——能源问题总抓手,自主可控最强音
⭕【中信证券新材料】可控核聚变行业跟踪点评——能源问题总抓手,自主可控最强音 ‼据金石数据6月22日晚间消息,伊朗议会批准关闭霍尔木兹海峡,但最高安全机构需要最终决定这一措施。霍尔木兹海峡承担着全球约20%的石油运输量,若完全封锁,将直接导致全球石油供应减少约15%-20%。根据国际能源署模型,短期封锁1-2 周可能使油价单日暴涨10%-15%;若封锁持续一个月以上,可能会触发全球能源危机。 ‼我国主要能源进口依赖度总体在20%左右,石油战略库存仅可支撑约24天。风光等新能源并网需储能、智能电网
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光伏观点:政策正稳步推
⭕光伏观点:政策正稳步推进,关注后续落地力度,价格边际偏弱但向下空间有限 1、今日光伏板块异动,#主要是受到昨日新闻“三季度减产10%,低价销售将审计核查”带动,另外前期板块跌幅较大,机构持仓低,#股价对边际利好较为敏感。 2、政策层面,光伏行业作为国内“反内卷”重点行业之一,#从供给及价格方面制止内卷式竞争的方向很明确。#后续方向预计将从光伏制造业各环节对合理成本价进行核定而非单一组件环节,另外在需求及价格近期边际走弱后行业下游减产配合。 3、但目前市场一致预期对光伏政策效果仍存有较大疑虑,#
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】PD-L1 ADC HLX43:I期临床研究初步显示NSCLC抗肿瘤疗效显著
【山证医药|创新药动态更新】PD-L1 ADC HLX43:I期临床研究初步显示NSCLC抗肿瘤疗效显著 [太阳]HLX43是一款复宏汉霖在研的靶向PD-L1的新型ADC候选药物。由全人源IgG1抗PD-L1抗体与创新连接子-拓扑异构酶抑制剂载荷偶联而成,DAR约为8。HLX43兼具毒素精准杀伤和肿瘤免疫作用的复合功能:毒素借靶点内吞进入肿瘤细胞后进行释放并在肿瘤微环境中释放后借助旁观者效应进入肿瘤细胞,阻断DNA复制,从而导致肿瘤细胞凋亡;PD-L1靶向抗体可激活免疫调节机制,发挥协同抗肿瘤效
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开源云资源管理Agent,彰显公司AI全栈能力
🔥【#合合信息 】开源云资源管理Agent,彰显公司AI全栈能力 🌟发布的是啥: 2025亚马逊云科技中国峰会上,#合合信息 开源了云资源管理领域Agent——Chaterm。简单理解,就是OpenAI Codex的云资源管理版本,之前的AI Coding主要写python等代码,Chaterm写的是云资源管理的代码。#都属于AI Coding范畴 ,用法也类似。 🌟背景: 其实是开发人员为了方便管理云端资源,“随手”开发的“小工具”,其实已经是AI Coding产品的形态了。说明公司的A
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涛涛车业:将与美国人形机器人公司K-Scale战略合作实现本土化量产
🧧浙商机械 邱世梁 | 王华君|何家恺【涛涛车业】将与美国人形机器人公司K-Scale战略合作实现本土化量产,北美休闲车龙头有望强者恒强!持续重点推荐! 📌6月16日,公司与美国机器人公司K-Scale签署《战略合作协议》,双方将在生产领域、渠道端、技术研发等方面展开合作;6月11日,公司美国子公司RevEdge Inc.向K-scale投资200万美金。 1)生产领域,公司将与K-Scale展开ODM合作,协助K-Scale产品实现美国本土化落地量产和有效降本; 2)渠道端,公司将依托北美
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昂利康持续强烈推荐:主业加速向上,仿创结合渐入收获期
【华创医药】昂利康持续强烈推荐:主业加速向上,仿创结合渐入收获期 #公司主业有望加速向上、公司中长期快速增长无虞 1、2024年7月,公司突破晶型壁垒的三水诺欣妥仿制药上市,随着API产能瓶颈解决,25H2开始逐季规模化放量。 2、公司首个降压复方厄贝沙坦苯磺酸氨氯地平片已于25年3月申报,26年底有望上市。此外,更多的降压复方矩阵、缓控释等新药逐步批量申报。 #创新试水成效初显、贡献额外市值弹性 2024年2月,上海亲合力向公司授权QHL-1618,公司拥有其大中华权益和海外销售分成。ALK-
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宝武镁业应用点评:小米YU7使用镁合金电机外壳,镁压铸迎来奇点
#宝武镁业应用点评:小米YU7使用镁合金电机外壳,镁压铸迎来奇点 #事件:小米YU7电机采用汇川电机TZ220XY110,峰值功率235kW,采用镁合金电驱壳体材料,该产品去年7月在上海铝工业展由宝武镁业联合汇川电机推出。#单车价值量700-1000元之间! #镁铝比在2024年3月跌破1,至今已有15个月时间,镁性价比凸显。作为结构金属之一,镁金属的密度仅为铝金属的2/3,理论上可以支撑镁价/铝价=1.5,但实际上由于镁的强度小于铝和钢铁,且有较高的表面活性,需要进行表面处理,因此历史上镁铝比
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国产推理芯片:AI应用持续驱动,推理需求高速增长
【西部计算机】国产推理芯片:AI应用持续驱动,推理需求高速增长 [太阳]寒武纪第二届董事会第三十三次会议审议通过了《关于调整回购公司股份价格上限的议案》, 同意将回购价格上限由不超过人民币297.77 元/股(含) 调整为不超过 818.87 元/股(含)。2025年6月23日,寒武纪股票收盘价为568元。 [太阳]海光信息于2025年5月22日公告筹划通过换股吸收合并中科曙光。海光信息作为存续公司将整合吸收合并双方资源,实现从芯片设计到计算机整机、系统的闭环布局,加速算力产业国产化进程,并进一
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线控转向:特斯拉Robotaxi表现超预期,国产化率+asp升级路径清晰
【国联民生汽车】线控转向:特斯拉Robotaxi表现超预期,国产化率+asp升级路径清晰 [玫瑰]#特斯拉加速推进线控转向应用。Robotaxi在奥斯汀首秀成功,试用车辆为Model Y,运营时间在早6点到午夜12点,覆盖奥斯汀南部50平方公里。FSD已经展示出流畅的城市驾驶功能,乘客反馈,能够应对日常的掉头、减速带、行人和施工等场景。智能驾驶水平达到新高度。 [礼物]#智能驾驶细分赛道该怎么选? 线控转向作为L2向L3+升级的必需品,产业趋势受益于技术领先的整车企业持续加速。L3加速推进的大背
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特斯拉Robotaxi在奥斯汀如期落地,有望进一步引领行业变革
【中信汽车】特斯拉Robotaxi在奥斯汀如期落地,有望进一步引领行业变革 [玫瑰]6月22日,特斯拉Robotaxi在奥斯汀如期落地,目前以约35台Model Y为运营主体,首日运营的单次打车定价为4.2美元。特斯拉Robotaxi在奥斯汀的现有运营区域为数平方英里(约为Waymo在奥斯汀运营区域的1/2),运营时间为早6点到晚12点,并处于副驾有安全员阶段。目前,特斯拉Robotaxi仅面向少数受邀用户,用户可在Tesla Robotaxi软件下单。后续来看,特斯拉有望逐步扩大运营面积与车队
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特斯拉启动Robotaxi试运营,无人驾驶出租车商业化进一步启动
【国盛计算机】特斯拉启动Robotaxi试运营,无人驾驶出租车商业化进一步启动,世运电路大涨 [太阳]当地时间6月22日,特斯拉在美国得州奥斯汀启动Robotaxi试点运营服务,首批投入10辆Model Y,用于Robotaxi服务,乘客需支付4.2美元的固定费用。这意味着特斯拉所采用的视觉+端到端模型的技术路线逐步得到验证,同时也意味着Robotaxi的商业化进程进一步提速。 [太阳]robotaxi运营范围在全球持续扩张。据弗若斯特沙利文预测,Robotaxi全球市场总规模将于2030年达到
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2025-06-24 07:45:42
稳定币重要更新(13):韩国Kakao Pay正式启动韩元稳定币项目
稳定币重要更新(13):韩国Kakao Pay正式启动韩元稳定币项目【华西计算机 刘泽晶团队】 【事件催化】据首尔经济日报,韩国支付服务提供商 Kakao Pay 正式启动韩元稳定币项目。Kakao Pay 已于 6 月 17 日向韩国专利厅申请包括“KRWKP”“KWRP”“KPKRW”等在内的 18 项与韩元稳定币相关的商标,涵盖虚拟资产金融交易、电子转账等领域。目前韩国正推进《数字资产基本法》,允许民间发行韩元稳定币。同日游戏公司 Nexusth 也表态将争取成为首家韩元稳定币发行方。 【
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保险2025中期策略:新准则下估值体系将重塑,重视保险股价值重估机会!
【国金非银】保险2025中期策略:新准则下估值体系将重塑,重视保险股价值重估机会! [礼物]负债端Margin驱动NBV增长,资产端Q3基数抬升面临较大压力 [太阳]负债端:预计10月预定利率将再次下调,传统险销售难度将大幅提升,分红险转型成为必然选择,销售难度较传统险加大,叠加银保渠道下半年基数抬升,预计新单增长存在较大压力,但Margin提升仍可驱动大部分公司实现双位数NBV增长。 [太阳]资产端:预计Q2利润单季表现平稳,Q3开始基数抬升预计全年利润正增压力较大。 [礼物]新准则下净资产已
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铜:基本面供需双弱,铜价变盘驱动不足维持震荡走势
有色跟踪: 铜:基本面供需双弱,铜价变盘驱动不足维持震荡走势。 本周伦铜报收9,661美元/吨,周环比上涨0.13%;沪铜报收77,990元/吨,周环比下跌0.03%。供给端,截至6月20日,本周进口铜矿TC下跌至-44.5美元/吨,矿端持续紧张,随着6月检修规模扩大,关注下游冶炼产能是否受到影响;需求方面,随着国内需求步入季节性淡季,铜材开工率回落,基建端压力增大,然新能源需求依旧旺盛。 宏观层面,Comex-LME铜价差交易仍在延续,美铜库存与lme库存差持续拉大并支撑海外铜价;国内段,在期
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系统化商业能力再体现,“因为独特”&”快乐平权”并行
系统化商业能力再体现,“因为独特”&”快乐平权”并行 #调整供给和预售策略提升购物体验,#打击lafufu/lababa和黄牛维护权益 近日labubu相关搪胶毛绒系列国内外开启主动有节奏补货+3个月预售模式(2024年12月已使用过以上手段)满足消费需求,销售火热仍供不应求,供给驱动下二手价格回落,黄牛泛滥扰乱正常购物秩序现象锐减,快乐体验回归。底层逻辑则来源于1)DTC商业模式下对供应链和渠道的精准调控能力而非黄牛/经销控货模式;2)IP魔性破圈来自产品力进阶和多轮粉丝筛选和留存而非炒作。
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可控核聚变行业跟踪点评——能源问题总抓手,自主可控最强音
⭕【中信证券新材料】可控核聚变行业跟踪点评——能源问题总抓手,自主可控最强音 ‼据金石数据6月22日晚间消息,伊朗议会批准关闭霍尔木兹海峡,但最高安全机构需要最终决定这一措施。霍尔木兹海峡承担着全球约20%的石油运输量,若完全封锁,将直接导致全球石油供应减少约15%-20%。根据国际能源署模型,短期封锁1-2 周可能使油价单日暴涨10%-15%;若封锁持续一个月以上,可能会触发全球能源危机。 ‼我国主要能源进口依赖度总体在20%左右,石油战略库存仅可支撑约24天。风光等新能源并网需储能、智能电网
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光伏观点:政策正稳步推
⭕光伏观点:政策正稳步推进,关注后续落地力度,价格边际偏弱但向下空间有限 1、今日光伏板块异动,#主要是受到昨日新闻“三季度减产10%,低价销售将审计核查”带动,另外前期板块跌幅较大,机构持仓低,#股价对边际利好较为敏感。 2、政策层面,光伏行业作为国内“反内卷”重点行业之一,#从供给及价格方面制止内卷式竞争的方向很明确。#后续方向预计将从光伏制造业各环节对合理成本价进行核定而非单一组件环节,另外在需求及价格近期边际走弱后行业下游减产配合。 3、但目前市场一致预期对光伏政策效果仍存有较大疑虑,#
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】PD-L1 ADC HLX43:I期临床研究初步显示NSCLC抗肿瘤疗效显著
【山证医药|创新药动态更新】PD-L1 ADC HLX43:I期临床研究初步显示NSCLC抗肿瘤疗效显著 [太阳]HLX43是一款复宏汉霖在研的靶向PD-L1的新型ADC候选药物。由全人源IgG1抗PD-L1抗体与创新连接子-拓扑异构酶抑制剂载荷偶联而成,DAR约为8。HLX43兼具毒素精准杀伤和肿瘤免疫作用的复合功能:毒素借靶点内吞进入肿瘤细胞后进行释放并在肿瘤微环境中释放后借助旁观者效应进入肿瘤细胞,阻断DNA复制,从而导致肿瘤细胞凋亡;PD-L1靶向抗体可激活免疫调节机制,发挥协同抗肿瘤效
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开源云资源管理Agent,彰显公司AI全栈能力
🔥【#合合信息 】开源云资源管理Agent,彰显公司AI全栈能力 🌟发布的是啥: 2025亚马逊云科技中国峰会上,#合合信息 开源了云资源管理领域Agent——Chaterm。简单理解,就是OpenAI Codex的云资源管理版本,之前的AI Coding主要写python等代码,Chaterm写的是云资源管理的代码。#都属于AI Coding范畴 ,用法也类似。 🌟背景: 其实是开发人员为了方便管理云端资源,“随手”开发的“小工具”,其实已经是AI Coding产品的形态了。说明公司的A
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涛涛车业:将与美国人形机器人公司K-Scale战略合作实现本土化量产
🧧浙商机械 邱世梁 | 王华君|何家恺【涛涛车业】将与美国人形机器人公司K-Scale战略合作实现本土化量产,北美休闲车龙头有望强者恒强!持续重点推荐! 📌6月16日,公司与美国机器人公司K-Scale签署《战略合作协议》,双方将在生产领域、渠道端、技术研发等方面展开合作;6月11日,公司美国子公司RevEdge Inc.向K-scale投资200万美金。 1)生产领域,公司将与K-Scale展开ODM合作,协助K-Scale产品实现美国本土化落地量产和有效降本; 2)渠道端,公司将依托北美
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昂利康持续强烈推荐:主业加速向上,仿创结合渐入收获期
【华创医药】昂利康持续强烈推荐:主业加速向上,仿创结合渐入收获期 #公司主业有望加速向上、公司中长期快速增长无虞 1、2024年7月,公司突破晶型壁垒的三水诺欣妥仿制药上市,随着API产能瓶颈解决,25H2开始逐季规模化放量。 2、公司首个降压复方厄贝沙坦苯磺酸氨氯地平片已于25年3月申报,26年底有望上市。此外,更多的降压复方矩阵、缓控释等新药逐步批量申报。 #创新试水成效初显、贡献额外市值弹性 2024年2月,上海亲合力向公司授权QHL-1618,公司拥有其大中华权益和海外销售分成。ALK-
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宝武镁业应用点评:小米YU7使用镁合金电机外壳,镁压铸迎来奇点
#宝武镁业应用点评:小米YU7使用镁合金电机外壳,镁压铸迎来奇点 #事件:小米YU7电机采用汇川电机TZ220XY110,峰值功率235kW,采用镁合金电驱壳体材料,该产品去年7月在上海铝工业展由宝武镁业联合汇川电机推出。#单车价值量700-1000元之间! #镁铝比在2024年3月跌破1,至今已有15个月时间,镁性价比凸显。作为结构金属之一,镁金属的密度仅为铝金属的2/3,理论上可以支撑镁价/铝价=1.5,但实际上由于镁的强度小于铝和钢铁,且有较高的表面活性,需要进行表面处理,因此历史上镁铝比
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国产推理芯片:AI应用持续驱动,推理需求高速增长
【西部计算机】国产推理芯片:AI应用持续驱动,推理需求高速增长 [太阳]寒武纪第二届董事会第三十三次会议审议通过了《关于调整回购公司股份价格上限的议案》, 同意将回购价格上限由不超过人民币297.77 元/股(含) 调整为不超过 818.87 元/股(含)。2025年6月23日,寒武纪股票收盘价为568元。 [太阳]海光信息于2025年5月22日公告筹划通过换股吸收合并中科曙光。海光信息作为存续公司将整合吸收合并双方资源,实现从芯片设计到计算机整机、系统的闭环布局,加速算力产业国产化进程,并进一
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线控转向:特斯拉Robotaxi表现超预期,国产化率+asp升级路径清晰
【国联民生汽车】线控转向:特斯拉Robotaxi表现超预期,国产化率+asp升级路径清晰 [玫瑰]#特斯拉加速推进线控转向应用。Robotaxi在奥斯汀首秀成功,试用车辆为Model Y,运营时间在早6点到午夜12点,覆盖奥斯汀南部50平方公里。FSD已经展示出流畅的城市驾驶功能,乘客反馈,能够应对日常的掉头、减速带、行人和施工等场景。智能驾驶水平达到新高度。 [礼物]#智能驾驶细分赛道该怎么选? 线控转向作为L2向L3+升级的必需品,产业趋势受益于技术领先的整车企业持续加速。L3加速推进的大背
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特斯拉Robotaxi在奥斯汀如期落地,有望进一步引领行业变革
【中信汽车】特斯拉Robotaxi在奥斯汀如期落地,有望进一步引领行业变革 [玫瑰]6月22日,特斯拉Robotaxi在奥斯汀如期落地,目前以约35台Model Y为运营主体,首日运营的单次打车定价为4.2美元。特斯拉Robotaxi在奥斯汀的现有运营区域为数平方英里(约为Waymo在奥斯汀运营区域的1/2),运营时间为早6点到晚12点,并处于副驾有安全员阶段。目前,特斯拉Robotaxi仅面向少数受邀用户,用户可在Tesla Robotaxi软件下单。后续来看,特斯拉有望逐步扩大运营面积与车队
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特斯拉启动Robotaxi试运营,无人驾驶出租车商业化进一步启动
【国盛计算机】特斯拉启动Robotaxi试运营,无人驾驶出租车商业化进一步启动,世运电路大涨 [太阳]当地时间6月22日,特斯拉在美国得州奥斯汀启动Robotaxi试点运营服务,首批投入10辆Model Y,用于Robotaxi服务,乘客需支付4.2美元的固定费用。这意味着特斯拉所采用的视觉+端到端模型的技术路线逐步得到验证,同时也意味着Robotaxi的商业化进程进一步提速。 [太阳]robotaxi运营范围在全球持续扩张。据弗若斯特沙利文预测,Robotaxi全球市场总规模将于2030年达到
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稳定币重要更新(13):韩国Kakao Pay正式启动韩元稳定币项目
稳定币重要更新(13):韩国Kakao Pay正式启动韩元稳定币项目【华西计算机 刘泽晶团队】 【事件催化】据首尔经济日报,韩国支付服务提供商 Kakao Pay 正式启动韩元稳定币项目。Kakao Pay 已于 6 月 17 日向韩国专利厅申请包括“KRWKP”“KWRP”“KPKRW”等在内的 18 项与韩元稳定币相关的商标,涵盖虚拟资产金融交易、电子转账等领域。目前韩国正推进《数字资产基本法》,允许民间发行韩元稳定币。同日游戏公司 Nexusth 也表态将争取成为首家韩元稳定币发行方。 【
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保险2025中期策略:新准则下估值体系将重塑,重视保险股价值重估机会!
【国金非银】保险2025中期策略:新准则下估值体系将重塑,重视保险股价值重估机会! [礼物]负债端Margin驱动NBV增长,资产端Q3基数抬升面临较大压力 [太阳]负债端:预计10月预定利率将再次下调,传统险销售难度将大幅提升,分红险转型成为必然选择,销售难度较传统险加大,叠加银保渠道下半年基数抬升,预计新单增长存在较大压力,但Margin提升仍可驱动大部分公司实现双位数NBV增长。 [太阳]资产端:预计Q2利润单季表现平稳,Q3开始基数抬升预计全年利润正增压力较大。 [礼物]新准则下净资产已
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铜:基本面供需双弱,铜价变盘驱动不足维持震荡走势
有色跟踪: 铜:基本面供需双弱,铜价变盘驱动不足维持震荡走势。 本周伦铜报收9,661美元/吨,周环比上涨0.13%;沪铜报收77,990元/吨,周环比下跌0.03%。供给端,截至6月20日,本周进口铜矿TC下跌至-44.5美元/吨,矿端持续紧张,随着6月检修规模扩大,关注下游冶炼产能是否受到影响;需求方面,随着国内需求步入季节性淡季,铜材开工率回落,基建端压力增大,然新能源需求依旧旺盛。 宏观层面,Comex-LME铜价差交易仍在延续,美铜库存与lme库存差持续拉大并支撑海外铜价;国内段,在期
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系统化商业能力再体现,“因为独特”&”快乐平权”并行
系统化商业能力再体现,“因为独特”&”快乐平权”并行 #调整供给和预售策略提升购物体验,#打击lafufu/lababa和黄牛维护权益 近日labubu相关搪胶毛绒系列国内外开启主动有节奏补货+3个月预售模式(2024年12月已使用过以上手段)满足消费需求,销售火热仍供不应求,供给驱动下二手价格回落,黄牛泛滥扰乱正常购物秩序现象锐减,快乐体验回归。底层逻辑则来源于1)DTC商业模式下对供应链和渠道的精准调控能力而非黄牛/经销控货模式;2)IP魔性破圈来自产品力进阶和多轮粉丝筛选和留存而非炒作。
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可控核聚变行业跟踪点评——能源问题总抓手,自主可控最强音
⭕【中信证券新材料】可控核聚变行业跟踪点评——能源问题总抓手,自主可控最强音 ‼据金石数据6月22日晚间消息,伊朗议会批准关闭霍尔木兹海峡,但最高安全机构需要最终决定这一措施。霍尔木兹海峡承担着全球约20%的石油运输量,若完全封锁,将直接导致全球石油供应减少约15%-20%。根据国际能源署模型,短期封锁1-2 周可能使油价单日暴涨10%-15%;若封锁持续一个月以上,可能会触发全球能源危机。 ‼我国主要能源进口依赖度总体在20%左右,石油战略库存仅可支撑约24天。风光等新能源并网需储能、智能电网
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光伏观点:政策正稳步推
⭕光伏观点:政策正稳步推进,关注后续落地力度,价格边际偏弱但向下空间有限 1、今日光伏板块异动,#主要是受到昨日新闻“三季度减产10%,低价销售将审计核查”带动,另外前期板块跌幅较大,机构持仓低,#股价对边际利好较为敏感。 2、政策层面,光伏行业作为国内“反内卷”重点行业之一,#从供给及价格方面制止内卷式竞争的方向很明确。#后续方向预计将从光伏制造业各环节对合理成本价进行核定而非单一组件环节,另外在需求及价格近期边际走弱后行业下游减产配合。 3、但目前市场一致预期对光伏政策效果仍存有较大疑虑,#
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】PD-L1 ADC HLX43:I期临床研究初步显示NSCLC抗肿瘤疗效显著
【山证医药|创新药动态更新】PD-L1 ADC HLX43:I期临床研究初步显示NSCLC抗肿瘤疗效显著 [太阳]HLX43是一款复宏汉霖在研的靶向PD-L1的新型ADC候选药物。由全人源IgG1抗PD-L1抗体与创新连接子-拓扑异构酶抑制剂载荷偶联而成,DAR约为8。HLX43兼具毒素精准杀伤和肿瘤免疫作用的复合功能:毒素借靶点内吞进入肿瘤细胞后进行释放并在肿瘤微环境中释放后借助旁观者效应进入肿瘤细胞,阻断DNA复制,从而导致肿瘤细胞凋亡;PD-L1靶向抗体可激活免疫调节机制,发挥协同抗肿瘤效
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开源云资源管理Agent,彰显公司AI全栈能力
🔥【#合合信息 】开源云资源管理Agent,彰显公司AI全栈能力 🌟发布的是啥: 2025亚马逊云科技中国峰会上,#合合信息 开源了云资源管理领域Agent——Chaterm。简单理解,就是OpenAI Codex的云资源管理版本,之前的AI Coding主要写python等代码,Chaterm写的是云资源管理的代码。#都属于AI Coding范畴 ,用法也类似。 🌟背景: 其实是开发人员为了方便管理云端资源,“随手”开发的“小工具”,其实已经是AI Coding产品的形态了。说明公司的A
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涛涛车业:将与美国人形机器人公司K-Scale战略合作实现本土化量产
🧧浙商机械 邱世梁 | 王华君|何家恺【涛涛车业】将与美国人形机器人公司K-Scale战略合作实现本土化量产,北美休闲车龙头有望强者恒强!持续重点推荐! 📌6月16日,公司与美国机器人公司K-Scale签署《战略合作协议》,双方将在生产领域、渠道端、技术研发等方面展开合作;6月11日,公司美国子公司RevEdge Inc.向K-scale投资200万美金。 1)生产领域,公司将与K-Scale展开ODM合作,协助K-Scale产品实现美国本土化落地量产和有效降本; 2)渠道端,公司将依托北美
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昂利康持续强烈推荐:主业加速向上,仿创结合渐入收获期
【华创医药】昂利康持续强烈推荐:主业加速向上,仿创结合渐入收获期 #公司主业有望加速向上、公司中长期快速增长无虞 1、2024年7月,公司突破晶型壁垒的三水诺欣妥仿制药上市,随着API产能瓶颈解决,25H2开始逐季规模化放量。 2、公司首个降压复方厄贝沙坦苯磺酸氨氯地平片已于25年3月申报,26年底有望上市。此外,更多的降压复方矩阵、缓控释等新药逐步批量申报。 #创新试水成效初显、贡献额外市值弹性 2024年2月,上海亲合力向公司授权QHL-1618,公司拥有其大中华权益和海外销售分成。ALK-
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宝武镁业应用点评:小米YU7使用镁合金电机外壳,镁压铸迎来奇点
#宝武镁业应用点评:小米YU7使用镁合金电机外壳,镁压铸迎来奇点 #事件:小米YU7电机采用汇川电机TZ220XY110,峰值功率235kW,采用镁合金电驱壳体材料,该产品去年7月在上海铝工业展由宝武镁业联合汇川电机推出。#单车价值量700-1000元之间! #镁铝比在2024年3月跌破1,至今已有15个月时间,镁性价比凸显。作为结构金属之一,镁金属的密度仅为铝金属的2/3,理论上可以支撑镁价/铝价=1.5,但实际上由于镁的强度小于铝和钢铁,且有较高的表面活性,需要进行表面处理,因此历史上镁铝比
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国产推理芯片:AI应用持续驱动,推理需求高速增长
【西部计算机】国产推理芯片:AI应用持续驱动,推理需求高速增长 [太阳]寒武纪第二届董事会第三十三次会议审议通过了《关于调整回购公司股份价格上限的议案》, 同意将回购价格上限由不超过人民币297.77 元/股(含) 调整为不超过 818.87 元/股(含)。2025年6月23日,寒武纪股票收盘价为568元。 [太阳]海光信息于2025年5月22日公告筹划通过换股吸收合并中科曙光。海光信息作为存续公司将整合吸收合并双方资源,实现从芯片设计到计算机整机、系统的闭环布局,加速算力产业国产化进程,并进一
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线控转向:特斯拉Robotaxi表现超预期,国产化率+asp升级路径清晰
【国联民生汽车】线控转向:特斯拉Robotaxi表现超预期,国产化率+asp升级路径清晰 [玫瑰]#特斯拉加速推进线控转向应用。Robotaxi在奥斯汀首秀成功,试用车辆为Model Y,运营时间在早6点到午夜12点,覆盖奥斯汀南部50平方公里。FSD已经展示出流畅的城市驾驶功能,乘客反馈,能够应对日常的掉头、减速带、行人和施工等场景。智能驾驶水平达到新高度。 [礼物]#智能驾驶细分赛道该怎么选? 线控转向作为L2向L3+升级的必需品,产业趋势受益于技术领先的整车企业持续加速。L3加速推进的大背
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特斯拉Robotaxi在奥斯汀如期落地,有望进一步引领行业变革
【中信汽车】特斯拉Robotaxi在奥斯汀如期落地,有望进一步引领行业变革 [玫瑰]6月22日,特斯拉Robotaxi在奥斯汀如期落地,目前以约35台Model Y为运营主体,首日运营的单次打车定价为4.2美元。特斯拉Robotaxi在奥斯汀的现有运营区域为数平方英里(约为Waymo在奥斯汀运营区域的1/2),运营时间为早6点到晚12点,并处于副驾有安全员阶段。目前,特斯拉Robotaxi仅面向少数受邀用户,用户可在Tesla Robotaxi软件下单。后续来看,特斯拉有望逐步扩大运营面积与车队
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2025-06-24 09:38:00
特斯拉启动Robotaxi试运营,无人驾驶出租车商业化进一步启动
【国盛计算机】特斯拉启动Robotaxi试运营,无人驾驶出租车商业化进一步启动,世运电路大涨 [太阳]当地时间6月22日,特斯拉在美国得州奥斯汀启动Robotaxi试点运营服务,首批投入10辆Model Y,用于Robotaxi服务,乘客需支付4.2美元的固定费用。这意味着特斯拉所采用的视觉+端到端模型的技术路线逐步得到验证,同时也意味着Robotaxi的商业化进程进一步提速。 [太阳]robotaxi运营范围在全球持续扩张。据弗若斯特沙利文预测,Robotaxi全球市场总规模将于2030年达到
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2025-06-24 07:45:42
稳定币重要更新(13):韩国Kakao Pay正式启动韩元稳定币项目
稳定币重要更新(13):韩国Kakao Pay正式启动韩元稳定币项目【华西计算机 刘泽晶团队】 【事件催化】据首尔经济日报,韩国支付服务提供商 Kakao Pay 正式启动韩元稳定币项目。Kakao Pay 已于 6 月 17 日向韩国专利厅申请包括“KRWKP”“KWRP”“KPKRW”等在内的 18 项与韩元稳定币相关的商标,涵盖虚拟资产金融交易、电子转账等领域。目前韩国正推进《数字资产基本法》,允许民间发行韩元稳定币。同日游戏公司 Nexusth 也表态将争取成为首家韩元稳定币发行方。 【
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2025-06-23 15:52:57
保险2025中期策略:新准则下估值体系将重塑,重视保险股价值重估机会!
【国金非银】保险2025中期策略:新准则下估值体系将重塑,重视保险股价值重估机会! [礼物]负债端Margin驱动NBV增长,资产端Q3基数抬升面临较大压力 [太阳]负债端:预计10月预定利率将再次下调,传统险销售难度将大幅提升,分红险转型成为必然选择,销售难度较传统险加大,叠加银保渠道下半年基数抬升,预计新单增长存在较大压力,但Margin提升仍可驱动大部分公司实现双位数NBV增长。 [太阳]资产端:预计Q2利润单季表现平稳,Q3开始基数抬升预计全年利润正增压力较大。 [礼物]新准则下净资产已
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2025-06-23 14:42:09
铜:基本面供需双弱,铜价变盘驱动不足维持震荡走势
有色跟踪: 铜:基本面供需双弱,铜价变盘驱动不足维持震荡走势。 本周伦铜报收9,661美元/吨,周环比上涨0.13%;沪铜报收77,990元/吨,周环比下跌0.03%。供给端,截至6月20日,本周进口铜矿TC下跌至-44.5美元/吨,矿端持续紧张,随着6月检修规模扩大,关注下游冶炼产能是否受到影响;需求方面,随着国内需求步入季节性淡季,铜材开工率回落,基建端压力增大,然新能源需求依旧旺盛。 宏观层面,Comex-LME铜价差交易仍在延续,美铜库存与lme库存差持续拉大并支撑海外铜价;国内段,在期
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2025-06-23 13:45:10
系统化商业能力再体现,“因为独特”&”快乐平权”并行
系统化商业能力再体现,“因为独特”&”快乐平权”并行 #调整供给和预售策略提升购物体验,#打击lafufu/lababa和黄牛维护权益 近日labubu相关搪胶毛绒系列国内外开启主动有节奏补货+3个月预售模式(2024年12月已使用过以上手段)满足消费需求,销售火热仍供不应求,供给驱动下二手价格回落,黄牛泛滥扰乱正常购物秩序现象锐减,快乐体验回归。底层逻辑则来源于1)DTC商业模式下对供应链和渠道的精准调控能力而非黄牛/经销控货模式;2)IP魔性破圈来自产品力进阶和多轮粉丝筛选和留存而非炒作。
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2025-06-23 11:19:26
可控核聚变行业跟踪点评——能源问题总抓手,自主可控最强音
⭕【中信证券新材料】可控核聚变行业跟踪点评——能源问题总抓手,自主可控最强音 ‼据金石数据6月22日晚间消息,伊朗议会批准关闭霍尔木兹海峡,但最高安全机构需要最终决定这一措施。霍尔木兹海峡承担着全球约20%的石油运输量,若完全封锁,将直接导致全球石油供应减少约15%-20%。根据国际能源署模型,短期封锁1-2 周可能使油价单日暴涨10%-15%;若封锁持续一个月以上,可能会触发全球能源危机。 ‼我国主要能源进口依赖度总体在20%左右,石油战略库存仅可支撑约24天。风光等新能源并网需储能、智能电网
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光伏观点:政策正稳步推
⭕光伏观点:政策正稳步推进,关注后续落地力度,价格边际偏弱但向下空间有限 1、今日光伏板块异动,#主要是受到昨日新闻“三季度减产10%,低价销售将审计核查”带动,另外前期板块跌幅较大,机构持仓低,#股价对边际利好较为敏感。 2、政策层面,光伏行业作为国内“反内卷”重点行业之一,#从供给及价格方面制止内卷式竞争的方向很明确。#后续方向预计将从光伏制造业各环节对合理成本价进行核定而非单一组件环节,另外在需求及价格近期边际走弱后行业下游减产配合。 3、但目前市场一致预期对光伏政策效果仍存有较大疑虑,#
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2025-06-20 08:57:05
】PD-L1 ADC HLX43:I期临床研究初步显示NSCLC抗肿瘤疗效显著
【山证医药|创新药动态更新】PD-L1 ADC HLX43:I期临床研究初步显示NSCLC抗肿瘤疗效显著 [太阳]HLX43是一款复宏汉霖在研的靶向PD-L1的新型ADC候选药物。由全人源IgG1抗PD-L1抗体与创新连接子-拓扑异构酶抑制剂载荷偶联而成,DAR约为8。HLX43兼具毒素精准杀伤和肿瘤免疫作用的复合功能:毒素借靶点内吞进入肿瘤细胞后进行释放并在肿瘤微环境中释放后借助旁观者效应进入肿瘤细胞,阻断DNA复制,从而导致肿瘤细胞凋亡;PD-L1靶向抗体可激活免疫调节机制,发挥协同抗肿瘤效
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开源云资源管理Agent,彰显公司AI全栈能力
🔥【#合合信息 】开源云资源管理Agent,彰显公司AI全栈能力 🌟发布的是啥: 2025亚马逊云科技中国峰会上,#合合信息 开源了云资源管理领域Agent——Chaterm。简单理解,就是OpenAI Codex的云资源管理版本,之前的AI Coding主要写python等代码,Chaterm写的是云资源管理的代码。#都属于AI Coding范畴 ,用法也类似。 🌟背景: 其实是开发人员为了方便管理云端资源,“随手”开发的“小工具”,其实已经是AI Coding产品的形态了。说明公司的A
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涛涛车业:将与美国人形机器人公司K-Scale战略合作实现本土化量产
🧧浙商机械 邱世梁 | 王华君|何家恺【涛涛车业】将与美国人形机器人公司K-Scale战略合作实现本土化量产,北美休闲车龙头有望强者恒强!持续重点推荐! 📌6月16日,公司与美国机器人公司K-Scale签署《战略合作协议》,双方将在生产领域、渠道端、技术研发等方面展开合作;6月11日,公司美国子公司RevEdge Inc.向K-scale投资200万美金。 1)生产领域,公司将与K-Scale展开ODM合作,协助K-Scale产品实现美国本土化落地量产和有效降本; 2)渠道端,公司将依托北美
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昂利康持续强烈推荐:主业加速向上,仿创结合渐入收获期
【华创医药】昂利康持续强烈推荐:主业加速向上,仿创结合渐入收获期 #公司主业有望加速向上、公司中长期快速增长无虞 1、2024年7月,公司突破晶型壁垒的三水诺欣妥仿制药上市,随着API产能瓶颈解决,25H2开始逐季规模化放量。 2、公司首个降压复方厄贝沙坦苯磺酸氨氯地平片已于25年3月申报,26年底有望上市。此外,更多的降压复方矩阵、缓控释等新药逐步批量申报。 #创新试水成效初显、贡献额外市值弹性 2024年2月,上海亲合力向公司授权QHL-1618,公司拥有其大中华权益和海外销售分成。ALK-
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宝武镁业应用点评:小米YU7使用镁合金电机外壳,镁压铸迎来奇点
#宝武镁业应用点评:小米YU7使用镁合金电机外壳,镁压铸迎来奇点 #事件:小米YU7电机采用汇川电机TZ220XY110,峰值功率235kW,采用镁合金电驱壳体材料,该产品去年7月在上海铝工业展由宝武镁业联合汇川电机推出。#单车价值量700-1000元之间! #镁铝比在2024年3月跌破1,至今已有15个月时间,镁性价比凸显。作为结构金属之一,镁金属的密度仅为铝金属的2/3,理论上可以支撑镁价/铝价=1.5,但实际上由于镁的强度小于铝和钢铁,且有较高的表面活性,需要进行表面处理,因此历史上镁铝比
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2025-06-24 11:57:22
国产推理芯片:AI应用持续驱动,推理需求高速增长
【西部计算机】国产推理芯片:AI应用持续驱动,推理需求高速增长 [太阳]寒武纪第二届董事会第三十三次会议审议通过了《关于调整回购公司股份价格上限的议案》, 同意将回购价格上限由不超过人民币297.77 元/股(含) 调整为不超过 818.87 元/股(含)。2025年6月23日,寒武纪股票收盘价为568元。 [太阳]海光信息于2025年5月22日公告筹划通过换股吸收合并中科曙光。海光信息作为存续公司将整合吸收合并双方资源,实现从芯片设计到计算机整机、系统的闭环布局,加速算力产业国产化进程,并进一
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2025-06-24 11:07:30
线控转向:特斯拉Robotaxi表现超预期,国产化率+asp升级路径清晰
【国联民生汽车】线控转向:特斯拉Robotaxi表现超预期,国产化率+asp升级路径清晰 [玫瑰]#特斯拉加速推进线控转向应用。Robotaxi在奥斯汀首秀成功,试用车辆为Model Y,运营时间在早6点到午夜12点,覆盖奥斯汀南部50平方公里。FSD已经展示出流畅的城市驾驶功能,乘客反馈,能够应对日常的掉头、减速带、行人和施工等场景。智能驾驶水平达到新高度。 [礼物]#智能驾驶细分赛道该怎么选? 线控转向作为L2向L3+升级的必需品,产业趋势受益于技术领先的整车企业持续加速。L3加速推进的大背
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特斯拉Robotaxi在奥斯汀如期落地,有望进一步引领行业变革
【中信汽车】特斯拉Robotaxi在奥斯汀如期落地,有望进一步引领行业变革 [玫瑰]6月22日,特斯拉Robotaxi在奥斯汀如期落地,目前以约35台Model Y为运营主体,首日运营的单次打车定价为4.2美元。特斯拉Robotaxi在奥斯汀的现有运营区域为数平方英里(约为Waymo在奥斯汀运营区域的1/2),运营时间为早6点到晚12点,并处于副驾有安全员阶段。目前,特斯拉Robotaxi仅面向少数受邀用户,用户可在Tesla Robotaxi软件下单。后续来看,特斯拉有望逐步扩大运营面积与车队
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特斯拉启动Robotaxi试运营,无人驾驶出租车商业化进一步启动
【国盛计算机】特斯拉启动Robotaxi试运营,无人驾驶出租车商业化进一步启动,世运电路大涨 [太阳]当地时间6月22日,特斯拉在美国得州奥斯汀启动Robotaxi试点运营服务,首批投入10辆Model Y,用于Robotaxi服务,乘客需支付4.2美元的固定费用。这意味着特斯拉所采用的视觉+端到端模型的技术路线逐步得到验证,同时也意味着Robotaxi的商业化进程进一步提速。 [太阳]robotaxi运营范围在全球持续扩张。据弗若斯特沙利文预测,Robotaxi全球市场总规模将于2030年达到
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稳定币重要更新(13):韩国Kakao Pay正式启动韩元稳定币项目
稳定币重要更新(13):韩国Kakao Pay正式启动韩元稳定币项目【华西计算机 刘泽晶团队】 【事件催化】据首尔经济日报,韩国支付服务提供商 Kakao Pay 正式启动韩元稳定币项目。Kakao Pay 已于 6 月 17 日向韩国专利厅申请包括“KRWKP”“KWRP”“KPKRW”等在内的 18 项与韩元稳定币相关的商标,涵盖虚拟资产金融交易、电子转账等领域。目前韩国正推进《数字资产基本法》,允许民间发行韩元稳定币。同日游戏公司 Nexusth 也表态将争取成为首家韩元稳定币发行方。 【
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保险2025中期策略:新准则下估值体系将重塑,重视保险股价值重估机会!
【国金非银】保险2025中期策略:新准则下估值体系将重塑,重视保险股价值重估机会! [礼物]负债端Margin驱动NBV增长,资产端Q3基数抬升面临较大压力 [太阳]负债端:预计10月预定利率将再次下调,传统险销售难度将大幅提升,分红险转型成为必然选择,销售难度较传统险加大,叠加银保渠道下半年基数抬升,预计新单增长存在较大压力,但Margin提升仍可驱动大部分公司实现双位数NBV增长。 [太阳]资产端:预计Q2利润单季表现平稳,Q3开始基数抬升预计全年利润正增压力较大。 [礼物]新准则下净资产已
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铜:基本面供需双弱,铜价变盘驱动不足维持震荡走势
有色跟踪: 铜:基本面供需双弱,铜价变盘驱动不足维持震荡走势。 本周伦铜报收9,661美元/吨,周环比上涨0.13%;沪铜报收77,990元/吨,周环比下跌0.03%。供给端,截至6月20日,本周进口铜矿TC下跌至-44.5美元/吨,矿端持续紧张,随着6月检修规模扩大,关注下游冶炼产能是否受到影响;需求方面,随着国内需求步入季节性淡季,铜材开工率回落,基建端压力增大,然新能源需求依旧旺盛。 宏观层面,Comex-LME铜价差交易仍在延续,美铜库存与lme库存差持续拉大并支撑海外铜价;国内段,在期
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系统化商业能力再体现,“因为独特”&”快乐平权”并行
系统化商业能力再体现,“因为独特”&”快乐平权”并行 #调整供给和预售策略提升购物体验,#打击lafufu/lababa和黄牛维护权益 近日labubu相关搪胶毛绒系列国内外开启主动有节奏补货+3个月预售模式(2024年12月已使用过以上手段)满足消费需求,销售火热仍供不应求,供给驱动下二手价格回落,黄牛泛滥扰乱正常购物秩序现象锐减,快乐体验回归。底层逻辑则来源于1)DTC商业模式下对供应链和渠道的精准调控能力而非黄牛/经销控货模式;2)IP魔性破圈来自产品力进阶和多轮粉丝筛选和留存而非炒作。
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可控核聚变行业跟踪点评——能源问题总抓手,自主可控最强音
⭕【中信证券新材料】可控核聚变行业跟踪点评——能源问题总抓手,自主可控最强音 ‼据金石数据6月22日晚间消息,伊朗议会批准关闭霍尔木兹海峡,但最高安全机构需要最终决定这一措施。霍尔木兹海峡承担着全球约20%的石油运输量,若完全封锁,将直接导致全球石油供应减少约15%-20%。根据国际能源署模型,短期封锁1-2 周可能使油价单日暴涨10%-15%;若封锁持续一个月以上,可能会触发全球能源危机。 ‼我国主要能源进口依赖度总体在20%左右,石油战略库存仅可支撑约24天。风光等新能源并网需储能、智能电网
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光伏观点:政策正稳步推
⭕光伏观点:政策正稳步推进,关注后续落地力度,价格边际偏弱但向下空间有限 1、今日光伏板块异动,#主要是受到昨日新闻“三季度减产10%,低价销售将审计核查”带动,另外前期板块跌幅较大,机构持仓低,#股价对边际利好较为敏感。 2、政策层面,光伏行业作为国内“反内卷”重点行业之一,#从供给及价格方面制止内卷式竞争的方向很明确。#后续方向预计将从光伏制造业各环节对合理成本价进行核定而非单一组件环节,另外在需求及价格近期边际走弱后行业下游减产配合。 3、但目前市场一致预期对光伏政策效果仍存有较大疑虑,#
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】PD-L1 ADC HLX43:I期临床研究初步显示NSCLC抗肿瘤疗效显著
【山证医药|创新药动态更新】PD-L1 ADC HLX43:I期临床研究初步显示NSCLC抗肿瘤疗效显著 [太阳]HLX43是一款复宏汉霖在研的靶向PD-L1的新型ADC候选药物。由全人源IgG1抗PD-L1抗体与创新连接子-拓扑异构酶抑制剂载荷偶联而成,DAR约为8。HLX43兼具毒素精准杀伤和肿瘤免疫作用的复合功能:毒素借靶点内吞进入肿瘤细胞后进行释放并在肿瘤微环境中释放后借助旁观者效应进入肿瘤细胞,阻断DNA复制,从而导致肿瘤细胞凋亡;PD-L1靶向抗体可激活免疫调节机制,发挥协同抗肿瘤效
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开源云资源管理Agent,彰显公司AI全栈能力
🔥【#合合信息 】开源云资源管理Agent,彰显公司AI全栈能力 🌟发布的是啥: 2025亚马逊云科技中国峰会上,#合合信息 开源了云资源管理领域Agent——Chaterm。简单理解,就是OpenAI Codex的云资源管理版本,之前的AI Coding主要写python等代码,Chaterm写的是云资源管理的代码。#都属于AI Coding范畴 ,用法也类似。 🌟背景: 其实是开发人员为了方便管理云端资源,“随手”开发的“小工具”,其实已经是AI Coding产品的形态了。说明公司的A
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涛涛车业:将与美国人形机器人公司K-Scale战略合作实现本土化量产
🧧浙商机械 邱世梁 | 王华君|何家恺【涛涛车业】将与美国人形机器人公司K-Scale战略合作实现本土化量产,北美休闲车龙头有望强者恒强!持续重点推荐! 📌6月16日,公司与美国机器人公司K-Scale签署《战略合作协议》,双方将在生产领域、渠道端、技术研发等方面展开合作;6月11日,公司美国子公司RevEdge Inc.向K-scale投资200万美金。 1)生产领域,公司将与K-Scale展开ODM合作,协助K-Scale产品实现美国本土化落地量产和有效降本; 2)渠道端,公司将依托北美
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昂利康持续强烈推荐:主业加速向上,仿创结合渐入收获期
【华创医药】昂利康持续强烈推荐:主业加速向上,仿创结合渐入收获期 #公司主业有望加速向上、公司中长期快速增长无虞 1、2024年7月,公司突破晶型壁垒的三水诺欣妥仿制药上市,随着API产能瓶颈解决,25H2开始逐季规模化放量。 2、公司首个降压复方厄贝沙坦苯磺酸氨氯地平片已于25年3月申报,26年底有望上市。此外,更多的降压复方矩阵、缓控释等新药逐步批量申报。 #创新试水成效初显、贡献额外市值弹性 2024年2月,上海亲合力向公司授权QHL-1618,公司拥有其大中华权益和海外销售分成。ALK-
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