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2025-06-18 20:45:25
欧洲对华半钢反倾销或重塑出口格局,推荐关注轮胎龙头
[红包]【西部化工孙维容团队】欧洲对华半钢反倾销或重塑出口格局,推荐关注轮胎龙头 ------------------------------------- #Q2原材料价格下跌,轮胎行业成本压力缓释。受美国关税事件及欧盟对华半钢胎反倾销调查影响,25Q2天然橡胶及多种轮胎原材料价格下跌,截至6月14日,天然橡胶/合成橡胶周均价为13620/11565元/吨,较3月底下降2960/2105元/吨。综合来看,Q2半钢胎/全钢胎原材料理论价格环比Q1 -12%/-11%,轮胎行业成本压力缓释。 #长
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2025-06-18 14:28:20
浙江荣泰逆势大涨,解读如下
今天浙江荣泰逆势大涨,解读如下 1、T微型丝杠订单完美兑现,24年特斯拉从6-7万根订单加单至8万根,26年1月泰国产能至4万根/周 2、接下来待兑现的T订单预期:手部微型齿轮箱、关节总成、六维力传感器 我们已为公司对接了市场领先的六维力传感器、微型齿轮箱方面的一级标的,并购等相关工作推进中! 欢迎交流~及查看相关PB
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2025-06-18 14:26:46
柏楚电子展会参观速递
[太阳]今天柏楚电子展会参观速递 [玫瑰]免示教系统进展积极 10+企业搭载柏楚软件参展,参展厂商覆盖率80-90%,包括KUKA、大族、创力、柴孚、钱江等 不局限于免示教焊接,推出免示教坡口切割系统,将免示教应用于更多加工工艺中 [玫瑰]推出切割/焊接头新品 推出激光火焰复合坡口切割头、复合焊接头,预计价格大幅提升,预期8月面向市场销售 [玫瑰]与KUKA机器人深入合作 KUKA展出新品中,2/3为与柏楚合作产品,在汽车制造、航空航天、轨交等高端行业中,就复合焊接和切割展开合作 [玫瑰]新工艺
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2025-06-18 11:21:22
2025年6月第2周酒店数据跟踪
【中信社服】2025年6月第2周酒店数据跟踪 · 核心结论:6月第2周酒店量价齐升,或与高考后学生提前出游等需求有关;经济型和中端酒店同比正增,中高端和豪华型酒店仍相对有承压,临近暑期且去年价格低基数,关注旺季酒店潜在弹性释放。 · 全部:2025年6月9日~6月15日,周平均Occ为57.9%,同比+3.2%。周平均ADR为190.4元,同比+3.1%。周平均RevPAR为110.3元,同比+6.4%。根据周度平均计算,6月日度平均RevPAR同比6月平均值-0.9%。对比上一月看,5月平均R
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2025-06-17 21:22:09
关注稳定币的底层逻辑、产业链机会和生态圈构建
关注稳定币的底层逻辑、产业链机会和生态圈构建 【中信证券银行组】 投资结论: 1.锚定法币的稳定币或将成为最具接受性和安全性的主流稳定币形态。 2.底层逻辑看,法币稳定币能够延续法币的价值计量、价值转移、价值贮藏和价值跨期等核心职能,有望成为Web3世界的最重要金融媒介。 3.稳定币对法币和法币铸币权存在重大影响,影响程度取决其支持经济活动的幅度、以及锚定法币的强弱程度。在全球货币体系重构过程中,各主要国际货币主权国家均期待获得先手优势。 4.当前难以预测稳定币市场的潜在规模,但存在非线性增长可
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2025-06-17 14:11:48
太阳中石化冠德石化仓储码头龙头海内外业务其发展 公司是中国最大的石化仓储码头公司
[太阳]中石化冠德:石化仓储码头龙头海内外业务其发展 公司是中国最大的石化仓储码头公司。公司专注于石化仓储物流业务,涵盖石油接卸、储存和输送,以及LNG船舶运输。公司在国内的7家码头总2023年总吞吐量为2.2亿吨,占全国原油进口量的四成。2023年公司营业收入为6.1亿港元,净利润为13.0亿港元。2023年公司派息25港仙/股,同比增长25%,派息率达48%。 石化仓储物流:境内开拓新业务,境外优化资产布局。境内方面,子公司华德石化正在开拓针对第三方的石脑油接卸业务,预计将为客户提供240-
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2025-06-17 13:28:10
金证股份:稳定币牌照拥有者京东的金融科技核心合作者
建议关注【金证股份】:稳定币牌照拥有者京东的金融科技核心合作者 丁辰晖 民生计算机 金证股份通过境外子公司参股香港卓信科技(TTL)30%股权。卓信科技是香港合规的数字资产清算服务提供商,直接参与稳定币的购买、赎回及跨境兑换服务,适配香港稳定币监管框架。此外,卓信科技还与AegisCustody合作,为港元稳定币提供底层清算技术支持。 原京东科技副总裁徐叶润于2021年加入金证股份,担任首席战略官兼子公司丽海弘金CEO,主导智能交易平台的研发与市场拓展,推动双方技术融合。 金证股份与京东开展股权
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荣信文化深度推荐
【中泰传媒】荣信文化深度推荐 核心看点1:看好全域营销计划推动主业快速增长。 核心看点2:多元运营“莉莉兰的小虫虫”原创IP,挖掘商业价值。 核心看点3:加速拓展AI+教育陪伴场景。 我们预计25-27年营收分别为3.7/5.0/6.6亿元,归母净利润分别为0.1/0.4/0.6亿元。 [抱拳]报告详情及详细业务分析见公众号正文:https://mp.weixin.qq.com/s/w1Sjoj0HbW__fJ8dcKJE-g。 风险提示:文化监管端的政策风险;短视频直播电商图书折扣力度加大;研
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2025-06-16 22:25:01
锂电&固态电池设备03期:我们为什么重点强调?
【广发机械】锂电&固态电池设备03期:我们为什么重点强调? 结合近期我们路演和交流的情况,重点反馈大家关心的共性问题,核心依然强调新扩产+新技术周期,继续推荐锂电设备: 1、#确定的产业拐点。中观产业对比来看,今年有明确产业拐点和向上的产业并不多,而锂电设备(以及海风等)是为数不多有确定性产业趋势的板块,核心设备公司在基本面和股价下行3年之后,第一次进入到订单和业绩的拐点时刻,而该趋势往后看还能持续。在当前核心设备公司,以先导为例,在股价并未明显大涨的前提下,现阶段的拐点就是主要矛盾,非常值得重
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2025-06-16 10:58:51
关注信创板块订单、情绪、政策三重催化下的景气度稳健上升机会
[庆祝]会议精粹(二): [玫瑰]关注信创板块订单、情绪、政策三重催化下的景气度稳健上升机会 根据公开招标信息的不完全统计,国内二季度(截至6月13日)信创相关的公开招标项目金额约125.13亿元(单笔金额大于1000万且公开可查的招标信息数据纳入统计),为一季度(约58.13亿元)的2.15倍; 仅5月28日至6月12日两周内,信创大单金额合计约49.12亿元,接近一季度公开项目金额的总和,信创近期招标金额显示加速放量趋势。 分析原因:二季度的关税政策及相关技术限制政策,促使国产硬件性价比优势
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2025-06-16 10:10:46
重磅BD陆续落地,催化估值提升
[烟花]重磅BD陆续落地,催化估值提升 [庆祝]投资要点:1.重磅交易陆续落地,催化估值提升; 2.关注ADA大会,从近期BD看MNC布局思路; 3.关注痛风和降尿酸巨大的潜力市场和中国企业的机遇; 4.肿瘤免疫在双抗领域有望诞生划时代产品 [太阳]ADA大会临近,减重领域关键临床数据发布和对外合作出海,推荐【众生药业】,关注【来凯医药-B】、【博瑞医药】、【联邦制药】、【歌礼制药-B】。 [太阳]痛风将是未来潜力的大病种市场,急性期新药上市带来划时代转变,及国产新药的海外授权预期,推荐【长春高
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2025-06-15 12:41:04
民生化工:伊朗是我国天青石重要供应来源地
【民生化工:伊朗是我国天青石重要供应来源地】 [礼物]根据央视新闻等多家媒体报道,6月13日,以色列与伊朗之间爆发大规模冲突,本次冲突或存在升级可能。根据新浪财经资料显示,伊朗是天青石重要的出口来源国,天青石(SrSO₄)是一种硫酸盐矿物,为最主要的含锶(Sr)矿物,用于制备碳酸锶。天青石矿经过手选、水洗或浮选工艺后得到锶精矿,再通过冶炼后制备成碳酸锶。我国天青石储量约占全球25%,但矿石品位较低(35-60%),目前进口依赖度约50%;伊朗天青石矿品位普遍在85%以上,为我国最大进口来源国,占
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2025-06-13 14:58:07
亚朵星球零售5月经营数据更新
[太阳]【中信社服】亚朵星球零售5月经营数据更新:5月零售保持强劲,新品类夏凉垫(凉席)环比大增 🔺 5月亚朵星球全部线上渠道的零售额为3.16亿元,同比+72.4%,占该渠道床上用品大盘零售销售额的6.3%,市占率+2.3pcts。4、5月份亚朵星球全部线上渠道的零售额为5.72亿元,同比+76.2%。 🔺 分渠道看,25年5月亚朵星球在天猫/京东/抖音线上渠道的零售额分别为1.26/0.79/1.11亿元,分别同比+73.9%/+111.8%/+50.9%,分别占该渠道床上用品零售销售额
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2025-06-13 14:56:54
硝化棉价格具有较高上行空间,利好北化股份
【中金军工/中金化工】硝化棉价格具有较高上行空间,利好北化股份 [玫瑰]硝化棉供需趋紧。湖北雪飞/衡水建民事故后,目前正常生产企业仅剩北化股份/新乡台硝/河南创越。由于湖北雪飞年内复产概率相对较低,中国供需缺口将达1万吨左右。 [玫瑰]硝化棉价格具备较高上行空间。目前硝化棉含税售价约2.5万元/吨,基于下游成本接受程度,供需趋紧背景下,价格存至少1万元/吨上行空间。 [玫瑰]北化股份具备3万吨/年硝化棉产能,显著受益价格上涨。按2024年销量(3.6万吨)计算,硝化棉价格上涨1万元/吨,北化股份
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2025-06-13 14:49:56
油运重要事件点评
【申万交运】油运重要事件点评 #事件:6月13日新闻以色列发动对伊朗袭击,伊朗首都德黑兰发生爆炸,目前以色列国防部宣布全国进入紧急状态,布伦特原油价格连续大涨已逼近75美元/桶。 #影响: ①中东战区风险溢价:伊朗北部濒临里海,南边的海岸线沿着波斯湾和阿曼湾,并扼守中东湾原油出口的重要霍尔木兹海峡。两伊战局升级或涉及中东湾原油出口运输战区风险提升,中东市场原油运价出现风险溢价。 ②伊朗原油产量受到影响,敏感油出口减少合规油需求增加。伊朗原油产量约330-340万桶日,出口约160-170万桶日。
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欧洲对华半钢反倾销或重塑出口格局,推荐关注轮胎龙头
[红包]【西部化工孙维容团队】欧洲对华半钢反倾销或重塑出口格局,推荐关注轮胎龙头 ------------------------------------- #Q2原材料价格下跌,轮胎行业成本压力缓释。受美国关税事件及欧盟对华半钢胎反倾销调查影响,25Q2天然橡胶及多种轮胎原材料价格下跌,截至6月14日,天然橡胶/合成橡胶周均价为13620/11565元/吨,较3月底下降2960/2105元/吨。综合来看,Q2半钢胎/全钢胎原材料理论价格环比Q1 -12%/-11%,轮胎行业成本压力缓释。 #长
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2025-06-18 14:28:20
浙江荣泰逆势大涨,解读如下
今天浙江荣泰逆势大涨,解读如下 1、T微型丝杠订单完美兑现,24年特斯拉从6-7万根订单加单至8万根,26年1月泰国产能至4万根/周 2、接下来待兑现的T订单预期:手部微型齿轮箱、关节总成、六维力传感器 我们已为公司对接了市场领先的六维力传感器、微型齿轮箱方面的一级标的,并购等相关工作推进中! 欢迎交流~及查看相关PB
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柏楚电子展会参观速递
[太阳]今天柏楚电子展会参观速递 [玫瑰]免示教系统进展积极 10+企业搭载柏楚软件参展,参展厂商覆盖率80-90%,包括KUKA、大族、创力、柴孚、钱江等 不局限于免示教焊接,推出免示教坡口切割系统,将免示教应用于更多加工工艺中 [玫瑰]推出切割/焊接头新品 推出激光火焰复合坡口切割头、复合焊接头,预计价格大幅提升,预期8月面向市场销售 [玫瑰]与KUKA机器人深入合作 KUKA展出新品中,2/3为与柏楚合作产品,在汽车制造、航空航天、轨交等高端行业中,就复合焊接和切割展开合作 [玫瑰]新工艺
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2025年6月第2周酒店数据跟踪
【中信社服】2025年6月第2周酒店数据跟踪 · 核心结论:6月第2周酒店量价齐升,或与高考后学生提前出游等需求有关;经济型和中端酒店同比正增,中高端和豪华型酒店仍相对有承压,临近暑期且去年价格低基数,关注旺季酒店潜在弹性释放。 · 全部:2025年6月9日~6月15日,周平均Occ为57.9%,同比+3.2%。周平均ADR为190.4元,同比+3.1%。周平均RevPAR为110.3元,同比+6.4%。根据周度平均计算,6月日度平均RevPAR同比6月平均值-0.9%。对比上一月看,5月平均R
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2025-06-17 21:22:09
关注稳定币的底层逻辑、产业链机会和生态圈构建
关注稳定币的底层逻辑、产业链机会和生态圈构建 【中信证券银行组】 投资结论: 1.锚定法币的稳定币或将成为最具接受性和安全性的主流稳定币形态。 2.底层逻辑看,法币稳定币能够延续法币的价值计量、价值转移、价值贮藏和价值跨期等核心职能,有望成为Web3世界的最重要金融媒介。 3.稳定币对法币和法币铸币权存在重大影响,影响程度取决其支持经济活动的幅度、以及锚定法币的强弱程度。在全球货币体系重构过程中,各主要国际货币主权国家均期待获得先手优势。 4.当前难以预测稳定币市场的潜在规模,但存在非线性增长可
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太阳中石化冠德石化仓储码头龙头海内外业务其发展 公司是中国最大的石化仓储码头公司
[太阳]中石化冠德:石化仓储码头龙头海内外业务其发展 公司是中国最大的石化仓储码头公司。公司专注于石化仓储物流业务,涵盖石油接卸、储存和输送,以及LNG船舶运输。公司在国内的7家码头总2023年总吞吐量为2.2亿吨,占全国原油进口量的四成。2023年公司营业收入为6.1亿港元,净利润为13.0亿港元。2023年公司派息25港仙/股,同比增长25%,派息率达48%。 石化仓储物流:境内开拓新业务,境外优化资产布局。境内方面,子公司华德石化正在开拓针对第三方的石脑油接卸业务,预计将为客户提供240-
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金证股份:稳定币牌照拥有者京东的金融科技核心合作者
建议关注【金证股份】:稳定币牌照拥有者京东的金融科技核心合作者 丁辰晖 民生计算机 金证股份通过境外子公司参股香港卓信科技(TTL)30%股权。卓信科技是香港合规的数字资产清算服务提供商,直接参与稳定币的购买、赎回及跨境兑换服务,适配香港稳定币监管框架。此外,卓信科技还与AegisCustody合作,为港元稳定币提供底层清算技术支持。 原京东科技副总裁徐叶润于2021年加入金证股份,担任首席战略官兼子公司丽海弘金CEO,主导智能交易平台的研发与市场拓展,推动双方技术融合。 金证股份与京东开展股权
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荣信文化深度推荐
【中泰传媒】荣信文化深度推荐 核心看点1:看好全域营销计划推动主业快速增长。 核心看点2:多元运营“莉莉兰的小虫虫”原创IP,挖掘商业价值。 核心看点3:加速拓展AI+教育陪伴场景。 我们预计25-27年营收分别为3.7/5.0/6.6亿元,归母净利润分别为0.1/0.4/0.6亿元。 [抱拳]报告详情及详细业务分析见公众号正文:https://mp.weixin.qq.com/s/w1Sjoj0HbW__fJ8dcKJE-g。 风险提示:文化监管端的政策风险;短视频直播电商图书折扣力度加大;研
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锂电&固态电池设备03期:我们为什么重点强调?
【广发机械】锂电&固态电池设备03期:我们为什么重点强调? 结合近期我们路演和交流的情况,重点反馈大家关心的共性问题,核心依然强调新扩产+新技术周期,继续推荐锂电设备: 1、#确定的产业拐点。中观产业对比来看,今年有明确产业拐点和向上的产业并不多,而锂电设备(以及海风等)是为数不多有确定性产业趋势的板块,核心设备公司在基本面和股价下行3年之后,第一次进入到订单和业绩的拐点时刻,而该趋势往后看还能持续。在当前核心设备公司,以先导为例,在股价并未明显大涨的前提下,现阶段的拐点就是主要矛盾,非常值得重
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关注信创板块订单、情绪、政策三重催化下的景气度稳健上升机会
[庆祝]会议精粹(二): [玫瑰]关注信创板块订单、情绪、政策三重催化下的景气度稳健上升机会 根据公开招标信息的不完全统计,国内二季度(截至6月13日)信创相关的公开招标项目金额约125.13亿元(单笔金额大于1000万且公开可查的招标信息数据纳入统计),为一季度(约58.13亿元)的2.15倍; 仅5月28日至6月12日两周内,信创大单金额合计约49.12亿元,接近一季度公开项目金额的总和,信创近期招标金额显示加速放量趋势。 分析原因:二季度的关税政策及相关技术限制政策,促使国产硬件性价比优势
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重磅BD陆续落地,催化估值提升
[烟花]重磅BD陆续落地,催化估值提升 [庆祝]投资要点:1.重磅交易陆续落地,催化估值提升; 2.关注ADA大会,从近期BD看MNC布局思路; 3.关注痛风和降尿酸巨大的潜力市场和中国企业的机遇; 4.肿瘤免疫在双抗领域有望诞生划时代产品 [太阳]ADA大会临近,减重领域关键临床数据发布和对外合作出海,推荐【众生药业】,关注【来凯医药-B】、【博瑞医药】、【联邦制药】、【歌礼制药-B】。 [太阳]痛风将是未来潜力的大病种市场,急性期新药上市带来划时代转变,及国产新药的海外授权预期,推荐【长春高
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民生化工:伊朗是我国天青石重要供应来源地
【民生化工:伊朗是我国天青石重要供应来源地】 [礼物]根据央视新闻等多家媒体报道,6月13日,以色列与伊朗之间爆发大规模冲突,本次冲突或存在升级可能。根据新浪财经资料显示,伊朗是天青石重要的出口来源国,天青石(SrSO₄)是一种硫酸盐矿物,为最主要的含锶(Sr)矿物,用于制备碳酸锶。天青石矿经过手选、水洗或浮选工艺后得到锶精矿,再通过冶炼后制备成碳酸锶。我国天青石储量约占全球25%,但矿石品位较低(35-60%),目前进口依赖度约50%;伊朗天青石矿品位普遍在85%以上,为我国最大进口来源国,占
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亚朵星球零售5月经营数据更新
[太阳]【中信社服】亚朵星球零售5月经营数据更新:5月零售保持强劲,新品类夏凉垫(凉席)环比大增 🔺 5月亚朵星球全部线上渠道的零售额为3.16亿元,同比+72.4%,占该渠道床上用品大盘零售销售额的6.3%,市占率+2.3pcts。4、5月份亚朵星球全部线上渠道的零售额为5.72亿元,同比+76.2%。 🔺 分渠道看,25年5月亚朵星球在天猫/京东/抖音线上渠道的零售额分别为1.26/0.79/1.11亿元,分别同比+73.9%/+111.8%/+50.9%,分别占该渠道床上用品零售销售额
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硝化棉价格具有较高上行空间,利好北化股份
【中金军工/中金化工】硝化棉价格具有较高上行空间,利好北化股份 [玫瑰]硝化棉供需趋紧。湖北雪飞/衡水建民事故后,目前正常生产企业仅剩北化股份/新乡台硝/河南创越。由于湖北雪飞年内复产概率相对较低,中国供需缺口将达1万吨左右。 [玫瑰]硝化棉价格具备较高上行空间。目前硝化棉含税售价约2.5万元/吨,基于下游成本接受程度,供需趋紧背景下,价格存至少1万元/吨上行空间。 [玫瑰]北化股份具备3万吨/年硝化棉产能,显著受益价格上涨。按2024年销量(3.6万吨)计算,硝化棉价格上涨1万元/吨,北化股份
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油运重要事件点评
【申万交运】油运重要事件点评 #事件:6月13日新闻以色列发动对伊朗袭击,伊朗首都德黑兰发生爆炸,目前以色列国防部宣布全国进入紧急状态,布伦特原油价格连续大涨已逼近75美元/桶。 #影响: ①中东战区风险溢价:伊朗北部濒临里海,南边的海岸线沿着波斯湾和阿曼湾,并扼守中东湾原油出口的重要霍尔木兹海峡。两伊战局升级或涉及中东湾原油出口运输战区风险提升,中东市场原油运价出现风险溢价。 ②伊朗原油产量受到影响,敏感油出口减少合规油需求增加。伊朗原油产量约330-340万桶日,出口约160-170万桶日。
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欧洲对华半钢反倾销或重塑出口格局,推荐关注轮胎龙头
[红包]【西部化工孙维容团队】欧洲对华半钢反倾销或重塑出口格局,推荐关注轮胎龙头 ------------------------------------- #Q2原材料价格下跌,轮胎行业成本压力缓释。受美国关税事件及欧盟对华半钢胎反倾销调查影响,25Q2天然橡胶及多种轮胎原材料价格下跌,截至6月14日,天然橡胶/合成橡胶周均价为13620/11565元/吨,较3月底下降2960/2105元/吨。综合来看,Q2半钢胎/全钢胎原材料理论价格环比Q1 -12%/-11%,轮胎行业成本压力缓释。 #长
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浙江荣泰逆势大涨,解读如下
今天浙江荣泰逆势大涨,解读如下 1、T微型丝杠订单完美兑现,24年特斯拉从6-7万根订单加单至8万根,26年1月泰国产能至4万根/周 2、接下来待兑现的T订单预期:手部微型齿轮箱、关节总成、六维力传感器 我们已为公司对接了市场领先的六维力传感器、微型齿轮箱方面的一级标的,并购等相关工作推进中! 欢迎交流~及查看相关PB
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2025-06-18 14:26:46
柏楚电子展会参观速递
[太阳]今天柏楚电子展会参观速递 [玫瑰]免示教系统进展积极 10+企业搭载柏楚软件参展,参展厂商覆盖率80-90%,包括KUKA、大族、创力、柴孚、钱江等 不局限于免示教焊接,推出免示教坡口切割系统,将免示教应用于更多加工工艺中 [玫瑰]推出切割/焊接头新品 推出激光火焰复合坡口切割头、复合焊接头,预计价格大幅提升,预期8月面向市场销售 [玫瑰]与KUKA机器人深入合作 KUKA展出新品中,2/3为与柏楚合作产品,在汽车制造、航空航天、轨交等高端行业中,就复合焊接和切割展开合作 [玫瑰]新工艺
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2025-06-18 11:21:22
2025年6月第2周酒店数据跟踪
【中信社服】2025年6月第2周酒店数据跟踪 · 核心结论:6月第2周酒店量价齐升,或与高考后学生提前出游等需求有关;经济型和中端酒店同比正增,中高端和豪华型酒店仍相对有承压,临近暑期且去年价格低基数,关注旺季酒店潜在弹性释放。 · 全部:2025年6月9日~6月15日,周平均Occ为57.9%,同比+3.2%。周平均ADR为190.4元,同比+3.1%。周平均RevPAR为110.3元,同比+6.4%。根据周度平均计算,6月日度平均RevPAR同比6月平均值-0.9%。对比上一月看,5月平均R
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2025-06-17 21:22:09
关注稳定币的底层逻辑、产业链机会和生态圈构建
关注稳定币的底层逻辑、产业链机会和生态圈构建 【中信证券银行组】 投资结论: 1.锚定法币的稳定币或将成为最具接受性和安全性的主流稳定币形态。 2.底层逻辑看,法币稳定币能够延续法币的价值计量、价值转移、价值贮藏和价值跨期等核心职能,有望成为Web3世界的最重要金融媒介。 3.稳定币对法币和法币铸币权存在重大影响,影响程度取决其支持经济活动的幅度、以及锚定法币的强弱程度。在全球货币体系重构过程中,各主要国际货币主权国家均期待获得先手优势。 4.当前难以预测稳定币市场的潜在规模,但存在非线性增长可
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2025-06-17 14:11:48
太阳中石化冠德石化仓储码头龙头海内外业务其发展 公司是中国最大的石化仓储码头公司
[太阳]中石化冠德:石化仓储码头龙头海内外业务其发展 公司是中国最大的石化仓储码头公司。公司专注于石化仓储物流业务,涵盖石油接卸、储存和输送,以及LNG船舶运输。公司在国内的7家码头总2023年总吞吐量为2.2亿吨,占全国原油进口量的四成。2023年公司营业收入为6.1亿港元,净利润为13.0亿港元。2023年公司派息25港仙/股,同比增长25%,派息率达48%。 石化仓储物流:境内开拓新业务,境外优化资产布局。境内方面,子公司华德石化正在开拓针对第三方的石脑油接卸业务,预计将为客户提供240-
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2025-06-17 13:28:10
金证股份:稳定币牌照拥有者京东的金融科技核心合作者
建议关注【金证股份】:稳定币牌照拥有者京东的金融科技核心合作者 丁辰晖 民生计算机 金证股份通过境外子公司参股香港卓信科技(TTL)30%股权。卓信科技是香港合规的数字资产清算服务提供商,直接参与稳定币的购买、赎回及跨境兑换服务,适配香港稳定币监管框架。此外,卓信科技还与AegisCustody合作,为港元稳定币提供底层清算技术支持。 原京东科技副总裁徐叶润于2021年加入金证股份,担任首席战略官兼子公司丽海弘金CEO,主导智能交易平台的研发与市场拓展,推动双方技术融合。 金证股份与京东开展股权
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荣信文化深度推荐
【中泰传媒】荣信文化深度推荐 核心看点1:看好全域营销计划推动主业快速增长。 核心看点2:多元运营“莉莉兰的小虫虫”原创IP,挖掘商业价值。 核心看点3:加速拓展AI+教育陪伴场景。 我们预计25-27年营收分别为3.7/5.0/6.6亿元,归母净利润分别为0.1/0.4/0.6亿元。 [抱拳]报告详情及详细业务分析见公众号正文:https://mp.weixin.qq.com/s/w1Sjoj0HbW__fJ8dcKJE-g。 风险提示:文化监管端的政策风险;短视频直播电商图书折扣力度加大;研
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2025-06-16 22:25:01
锂电&固态电池设备03期:我们为什么重点强调?
【广发机械】锂电&固态电池设备03期:我们为什么重点强调? 结合近期我们路演和交流的情况,重点反馈大家关心的共性问题,核心依然强调新扩产+新技术周期,继续推荐锂电设备: 1、#确定的产业拐点。中观产业对比来看,今年有明确产业拐点和向上的产业并不多,而锂电设备(以及海风等)是为数不多有确定性产业趋势的板块,核心设备公司在基本面和股价下行3年之后,第一次进入到订单和业绩的拐点时刻,而该趋势往后看还能持续。在当前核心设备公司,以先导为例,在股价并未明显大涨的前提下,现阶段的拐点就是主要矛盾,非常值得重
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关注信创板块订单、情绪、政策三重催化下的景气度稳健上升机会
[庆祝]会议精粹(二): [玫瑰]关注信创板块订单、情绪、政策三重催化下的景气度稳健上升机会 根据公开招标信息的不完全统计,国内二季度(截至6月13日)信创相关的公开招标项目金额约125.13亿元(单笔金额大于1000万且公开可查的招标信息数据纳入统计),为一季度(约58.13亿元)的2.15倍; 仅5月28日至6月12日两周内,信创大单金额合计约49.12亿元,接近一季度公开项目金额的总和,信创近期招标金额显示加速放量趋势。 分析原因:二季度的关税政策及相关技术限制政策,促使国产硬件性价比优势
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重磅BD陆续落地,催化估值提升
[烟花]重磅BD陆续落地,催化估值提升 [庆祝]投资要点:1.重磅交易陆续落地,催化估值提升; 2.关注ADA大会,从近期BD看MNC布局思路; 3.关注痛风和降尿酸巨大的潜力市场和中国企业的机遇; 4.肿瘤免疫在双抗领域有望诞生划时代产品 [太阳]ADA大会临近,减重领域关键临床数据发布和对外合作出海,推荐【众生药业】,关注【来凯医药-B】、【博瑞医药】、【联邦制药】、【歌礼制药-B】。 [太阳]痛风将是未来潜力的大病种市场,急性期新药上市带来划时代转变,及国产新药的海外授权预期,推荐【长春高
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民生化工:伊朗是我国天青石重要供应来源地
【民生化工:伊朗是我国天青石重要供应来源地】 [礼物]根据央视新闻等多家媒体报道,6月13日,以色列与伊朗之间爆发大规模冲突,本次冲突或存在升级可能。根据新浪财经资料显示,伊朗是天青石重要的出口来源国,天青石(SrSO₄)是一种硫酸盐矿物,为最主要的含锶(Sr)矿物,用于制备碳酸锶。天青石矿经过手选、水洗或浮选工艺后得到锶精矿,再通过冶炼后制备成碳酸锶。我国天青石储量约占全球25%,但矿石品位较低(35-60%),目前进口依赖度约50%;伊朗天青石矿品位普遍在85%以上,为我国最大进口来源国,占
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2025-06-13 14:58:07
亚朵星球零售5月经营数据更新
[太阳]【中信社服】亚朵星球零售5月经营数据更新:5月零售保持强劲,新品类夏凉垫(凉席)环比大增 🔺 5月亚朵星球全部线上渠道的零售额为3.16亿元,同比+72.4%,占该渠道床上用品大盘零售销售额的6.3%,市占率+2.3pcts。4、5月份亚朵星球全部线上渠道的零售额为5.72亿元,同比+76.2%。 🔺 分渠道看,25年5月亚朵星球在天猫/京东/抖音线上渠道的零售额分别为1.26/0.79/1.11亿元,分别同比+73.9%/+111.8%/+50.9%,分别占该渠道床上用品零售销售额
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硝化棉价格具有较高上行空间,利好北化股份
【中金军工/中金化工】硝化棉价格具有较高上行空间,利好北化股份 [玫瑰]硝化棉供需趋紧。湖北雪飞/衡水建民事故后,目前正常生产企业仅剩北化股份/新乡台硝/河南创越。由于湖北雪飞年内复产概率相对较低,中国供需缺口将达1万吨左右。 [玫瑰]硝化棉价格具备较高上行空间。目前硝化棉含税售价约2.5万元/吨,基于下游成本接受程度,供需趋紧背景下,价格存至少1万元/吨上行空间。 [玫瑰]北化股份具备3万吨/年硝化棉产能,显著受益价格上涨。按2024年销量(3.6万吨)计算,硝化棉价格上涨1万元/吨,北化股份
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油运重要事件点评
【申万交运】油运重要事件点评 #事件:6月13日新闻以色列发动对伊朗袭击,伊朗首都德黑兰发生爆炸,目前以色列国防部宣布全国进入紧急状态,布伦特原油价格连续大涨已逼近75美元/桶。 #影响: ①中东战区风险溢价:伊朗北部濒临里海,南边的海岸线沿着波斯湾和阿曼湾,并扼守中东湾原油出口的重要霍尔木兹海峡。两伊战局升级或涉及中东湾原油出口运输战区风险提升,中东市场原油运价出现风险溢价。 ②伊朗原油产量受到影响,敏感油出口减少合规油需求增加。伊朗原油产量约330-340万桶日,出口约160-170万桶日。
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2025-06-18 20:45:25
欧洲对华半钢反倾销或重塑出口格局,推荐关注轮胎龙头
[红包]【西部化工孙维容团队】欧洲对华半钢反倾销或重塑出口格局,推荐关注轮胎龙头 ------------------------------------- #Q2原材料价格下跌,轮胎行业成本压力缓释。受美国关税事件及欧盟对华半钢胎反倾销调查影响,25Q2天然橡胶及多种轮胎原材料价格下跌,截至6月14日,天然橡胶/合成橡胶周均价为13620/11565元/吨,较3月底下降2960/2105元/吨。综合来看,Q2半钢胎/全钢胎原材料理论价格环比Q1 -12%/-11%,轮胎行业成本压力缓释。 #长
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2025-06-18 14:28:20
浙江荣泰逆势大涨,解读如下
今天浙江荣泰逆势大涨,解读如下 1、T微型丝杠订单完美兑现,24年特斯拉从6-7万根订单加单至8万根,26年1月泰国产能至4万根/周 2、接下来待兑现的T订单预期:手部微型齿轮箱、关节总成、六维力传感器 我们已为公司对接了市场领先的六维力传感器、微型齿轮箱方面的一级标的,并购等相关工作推进中! 欢迎交流~及查看相关PB
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2025-06-18 14:26:46
柏楚电子展会参观速递
[太阳]今天柏楚电子展会参观速递 [玫瑰]免示教系统进展积极 10+企业搭载柏楚软件参展,参展厂商覆盖率80-90%,包括KUKA、大族、创力、柴孚、钱江等 不局限于免示教焊接,推出免示教坡口切割系统,将免示教应用于更多加工工艺中 [玫瑰]推出切割/焊接头新品 推出激光火焰复合坡口切割头、复合焊接头,预计价格大幅提升,预期8月面向市场销售 [玫瑰]与KUKA机器人深入合作 KUKA展出新品中,2/3为与柏楚合作产品,在汽车制造、航空航天、轨交等高端行业中,就复合焊接和切割展开合作 [玫瑰]新工艺
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2025年6月第2周酒店数据跟踪
【中信社服】2025年6月第2周酒店数据跟踪 · 核心结论:6月第2周酒店量价齐升,或与高考后学生提前出游等需求有关;经济型和中端酒店同比正增,中高端和豪华型酒店仍相对有承压,临近暑期且去年价格低基数,关注旺季酒店潜在弹性释放。 · 全部:2025年6月9日~6月15日,周平均Occ为57.9%,同比+3.2%。周平均ADR为190.4元,同比+3.1%。周平均RevPAR为110.3元,同比+6.4%。根据周度平均计算,6月日度平均RevPAR同比6月平均值-0.9%。对比上一月看,5月平均R
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关注稳定币的底层逻辑、产业链机会和生态圈构建
关注稳定币的底层逻辑、产业链机会和生态圈构建 【中信证券银行组】 投资结论: 1.锚定法币的稳定币或将成为最具接受性和安全性的主流稳定币形态。 2.底层逻辑看,法币稳定币能够延续法币的价值计量、价值转移、价值贮藏和价值跨期等核心职能,有望成为Web3世界的最重要金融媒介。 3.稳定币对法币和法币铸币权存在重大影响,影响程度取决其支持经济活动的幅度、以及锚定法币的强弱程度。在全球货币体系重构过程中,各主要国际货币主权国家均期待获得先手优势。 4.当前难以预测稳定币市场的潜在规模,但存在非线性增长可
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太阳中石化冠德石化仓储码头龙头海内外业务其发展 公司是中国最大的石化仓储码头公司
[太阳]中石化冠德:石化仓储码头龙头海内外业务其发展 公司是中国最大的石化仓储码头公司。公司专注于石化仓储物流业务,涵盖石油接卸、储存和输送,以及LNG船舶运输。公司在国内的7家码头总2023年总吞吐量为2.2亿吨,占全国原油进口量的四成。2023年公司营业收入为6.1亿港元,净利润为13.0亿港元。2023年公司派息25港仙/股,同比增长25%,派息率达48%。 石化仓储物流:境内开拓新业务,境外优化资产布局。境内方面,子公司华德石化正在开拓针对第三方的石脑油接卸业务,预计将为客户提供240-
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金证股份:稳定币牌照拥有者京东的金融科技核心合作者
建议关注【金证股份】:稳定币牌照拥有者京东的金融科技核心合作者 丁辰晖 民生计算机 金证股份通过境外子公司参股香港卓信科技(TTL)30%股权。卓信科技是香港合规的数字资产清算服务提供商,直接参与稳定币的购买、赎回及跨境兑换服务,适配香港稳定币监管框架。此外,卓信科技还与AegisCustody合作,为港元稳定币提供底层清算技术支持。 原京东科技副总裁徐叶润于2021年加入金证股份,担任首席战略官兼子公司丽海弘金CEO,主导智能交易平台的研发与市场拓展,推动双方技术融合。 金证股份与京东开展股权
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【中泰传媒】荣信文化深度推荐 核心看点1:看好全域营销计划推动主业快速增长。 核心看点2:多元运营“莉莉兰的小虫虫”原创IP,挖掘商业价值。 核心看点3:加速拓展AI+教育陪伴场景。 我们预计25-27年营收分别为3.7/5.0/6.6亿元,归母净利润分别为0.1/0.4/0.6亿元。 [抱拳]报告详情及详细业务分析见公众号正文:https://mp.weixin.qq.com/s/w1Sjoj0HbW__fJ8dcKJE-g。 风险提示:文化监管端的政策风险;短视频直播电商图书折扣力度加大;研
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锂电&固态电池设备03期:我们为什么重点强调?
【广发机械】锂电&固态电池设备03期:我们为什么重点强调? 结合近期我们路演和交流的情况,重点反馈大家关心的共性问题,核心依然强调新扩产+新技术周期,继续推荐锂电设备: 1、#确定的产业拐点。中观产业对比来看,今年有明确产业拐点和向上的产业并不多,而锂电设备(以及海风等)是为数不多有确定性产业趋势的板块,核心设备公司在基本面和股价下行3年之后,第一次进入到订单和业绩的拐点时刻,而该趋势往后看还能持续。在当前核心设备公司,以先导为例,在股价并未明显大涨的前提下,现阶段的拐点就是主要矛盾,非常值得重
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关注信创板块订单、情绪、政策三重催化下的景气度稳健上升机会
[庆祝]会议精粹(二): [玫瑰]关注信创板块订单、情绪、政策三重催化下的景气度稳健上升机会 根据公开招标信息的不完全统计,国内二季度(截至6月13日)信创相关的公开招标项目金额约125.13亿元(单笔金额大于1000万且公开可查的招标信息数据纳入统计),为一季度(约58.13亿元)的2.15倍; 仅5月28日至6月12日两周内,信创大单金额合计约49.12亿元,接近一季度公开项目金额的总和,信创近期招标金额显示加速放量趋势。 分析原因:二季度的关税政策及相关技术限制政策,促使国产硬件性价比优势
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重磅BD陆续落地,催化估值提升
[烟花]重磅BD陆续落地,催化估值提升 [庆祝]投资要点:1.重磅交易陆续落地,催化估值提升; 2.关注ADA大会,从近期BD看MNC布局思路; 3.关注痛风和降尿酸巨大的潜力市场和中国企业的机遇; 4.肿瘤免疫在双抗领域有望诞生划时代产品 [太阳]ADA大会临近,减重领域关键临床数据发布和对外合作出海,推荐【众生药业】,关注【来凯医药-B】、【博瑞医药】、【联邦制药】、【歌礼制药-B】。 [太阳]痛风将是未来潜力的大病种市场,急性期新药上市带来划时代转变,及国产新药的海外授权预期,推荐【长春高
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民生化工:伊朗是我国天青石重要供应来源地
【民生化工:伊朗是我国天青石重要供应来源地】 [礼物]根据央视新闻等多家媒体报道,6月13日,以色列与伊朗之间爆发大规模冲突,本次冲突或存在升级可能。根据新浪财经资料显示,伊朗是天青石重要的出口来源国,天青石(SrSO₄)是一种硫酸盐矿物,为最主要的含锶(Sr)矿物,用于制备碳酸锶。天青石矿经过手选、水洗或浮选工艺后得到锶精矿,再通过冶炼后制备成碳酸锶。我国天青石储量约占全球25%,但矿石品位较低(35-60%),目前进口依赖度约50%;伊朗天青石矿品位普遍在85%以上,为我国最大进口来源国,占
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亚朵星球零售5月经营数据更新
[太阳]【中信社服】亚朵星球零售5月经营数据更新:5月零售保持强劲,新品类夏凉垫(凉席)环比大增 🔺 5月亚朵星球全部线上渠道的零售额为3.16亿元,同比+72.4%,占该渠道床上用品大盘零售销售额的6.3%,市占率+2.3pcts。4、5月份亚朵星球全部线上渠道的零售额为5.72亿元,同比+76.2%。 🔺 分渠道看,25年5月亚朵星球在天猫/京东/抖音线上渠道的零售额分别为1.26/0.79/1.11亿元,分别同比+73.9%/+111.8%/+50.9%,分别占该渠道床上用品零售销售额
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硝化棉价格具有较高上行空间,利好北化股份
【中金军工/中金化工】硝化棉价格具有较高上行空间,利好北化股份 [玫瑰]硝化棉供需趋紧。湖北雪飞/衡水建民事故后,目前正常生产企业仅剩北化股份/新乡台硝/河南创越。由于湖北雪飞年内复产概率相对较低,中国供需缺口将达1万吨左右。 [玫瑰]硝化棉价格具备较高上行空间。目前硝化棉含税售价约2.5万元/吨,基于下游成本接受程度,供需趋紧背景下,价格存至少1万元/吨上行空间。 [玫瑰]北化股份具备3万吨/年硝化棉产能,显著受益价格上涨。按2024年销量(3.6万吨)计算,硝化棉价格上涨1万元/吨,北化股份
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油运重要事件点评
【申万交运】油运重要事件点评 #事件:6月13日新闻以色列发动对伊朗袭击,伊朗首都德黑兰发生爆炸,目前以色列国防部宣布全国进入紧急状态,布伦特原油价格连续大涨已逼近75美元/桶。 #影响: ①中东战区风险溢价:伊朗北部濒临里海,南边的海岸线沿着波斯湾和阿曼湾,并扼守中东湾原油出口的重要霍尔木兹海峡。两伊战局升级或涉及中东湾原油出口运输战区风险提升,中东市场原油运价出现风险溢价。 ②伊朗原油产量受到影响,敏感油出口减少合规油需求增加。伊朗原油产量约330-340万桶日,出口约160-170万桶日。
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欧洲对华半钢反倾销或重塑出口格局,推荐关注轮胎龙头
[红包]【西部化工孙维容团队】欧洲对华半钢反倾销或重塑出口格局,推荐关注轮胎龙头 ------------------------------------- #Q2原材料价格下跌,轮胎行业成本压力缓释。受美国关税事件及欧盟对华半钢胎反倾销调查影响,25Q2天然橡胶及多种轮胎原材料价格下跌,截至6月14日,天然橡胶/合成橡胶周均价为13620/11565元/吨,较3月底下降2960/2105元/吨。综合来看,Q2半钢胎/全钢胎原材料理论价格环比Q1 -12%/-11%,轮胎行业成本压力缓释。 #长
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浙江荣泰逆势大涨,解读如下
今天浙江荣泰逆势大涨,解读如下 1、T微型丝杠订单完美兑现,24年特斯拉从6-7万根订单加单至8万根,26年1月泰国产能至4万根/周 2、接下来待兑现的T订单预期:手部微型齿轮箱、关节总成、六维力传感器 我们已为公司对接了市场领先的六维力传感器、微型齿轮箱方面的一级标的,并购等相关工作推进中! 欢迎交流~及查看相关PB
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[太阳]今天柏楚电子展会参观速递 [玫瑰]免示教系统进展积极 10+企业搭载柏楚软件参展,参展厂商覆盖率80-90%,包括KUKA、大族、创力、柴孚、钱江等 不局限于免示教焊接,推出免示教坡口切割系统,将免示教应用于更多加工工艺中 [玫瑰]推出切割/焊接头新品 推出激光火焰复合坡口切割头、复合焊接头,预计价格大幅提升,预期8月面向市场销售 [玫瑰]与KUKA机器人深入合作 KUKA展出新品中,2/3为与柏楚合作产品,在汽车制造、航空航天、轨交等高端行业中,就复合焊接和切割展开合作 [玫瑰]新工艺
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【中信社服】2025年6月第2周酒店数据跟踪 · 核心结论:6月第2周酒店量价齐升,或与高考后学生提前出游等需求有关;经济型和中端酒店同比正增,中高端和豪华型酒店仍相对有承压,临近暑期且去年价格低基数,关注旺季酒店潜在弹性释放。 · 全部:2025年6月9日~6月15日,周平均Occ为57.9%,同比+3.2%。周平均ADR为190.4元,同比+3.1%。周平均RevPAR为110.3元,同比+6.4%。根据周度平均计算,6月日度平均RevPAR同比6月平均值-0.9%。对比上一月看,5月平均R
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关注稳定币的底层逻辑、产业链机会和生态圈构建
关注稳定币的底层逻辑、产业链机会和生态圈构建 【中信证券银行组】 投资结论: 1.锚定法币的稳定币或将成为最具接受性和安全性的主流稳定币形态。 2.底层逻辑看,法币稳定币能够延续法币的价值计量、价值转移、价值贮藏和价值跨期等核心职能,有望成为Web3世界的最重要金融媒介。 3.稳定币对法币和法币铸币权存在重大影响,影响程度取决其支持经济活动的幅度、以及锚定法币的强弱程度。在全球货币体系重构过程中,各主要国际货币主权国家均期待获得先手优势。 4.当前难以预测稳定币市场的潜在规模,但存在非线性增长可
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太阳中石化冠德石化仓储码头龙头海内外业务其发展 公司是中国最大的石化仓储码头公司
[太阳]中石化冠德:石化仓储码头龙头海内外业务其发展 公司是中国最大的石化仓储码头公司。公司专注于石化仓储物流业务,涵盖石油接卸、储存和输送,以及LNG船舶运输。公司在国内的7家码头总2023年总吞吐量为2.2亿吨,占全国原油进口量的四成。2023年公司营业收入为6.1亿港元,净利润为13.0亿港元。2023年公司派息25港仙/股,同比增长25%,派息率达48%。 石化仓储物流:境内开拓新业务,境外优化资产布局。境内方面,子公司华德石化正在开拓针对第三方的石脑油接卸业务,预计将为客户提供240-
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2025-06-17 13:28:10
金证股份:稳定币牌照拥有者京东的金融科技核心合作者
建议关注【金证股份】:稳定币牌照拥有者京东的金融科技核心合作者 丁辰晖 民生计算机 金证股份通过境外子公司参股香港卓信科技(TTL)30%股权。卓信科技是香港合规的数字资产清算服务提供商,直接参与稳定币的购买、赎回及跨境兑换服务,适配香港稳定币监管框架。此外,卓信科技还与AegisCustody合作,为港元稳定币提供底层清算技术支持。 原京东科技副总裁徐叶润于2021年加入金证股份,担任首席战略官兼子公司丽海弘金CEO,主导智能交易平台的研发与市场拓展,推动双方技术融合。 金证股份与京东开展股权
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荣信文化深度推荐
【中泰传媒】荣信文化深度推荐 核心看点1:看好全域营销计划推动主业快速增长。 核心看点2:多元运营“莉莉兰的小虫虫”原创IP,挖掘商业价值。 核心看点3:加速拓展AI+教育陪伴场景。 我们预计25-27年营收分别为3.7/5.0/6.6亿元,归母净利润分别为0.1/0.4/0.6亿元。 [抱拳]报告详情及详细业务分析见公众号正文:https://mp.weixin.qq.com/s/w1Sjoj0HbW__fJ8dcKJE-g。 风险提示:文化监管端的政策风险;短视频直播电商图书折扣力度加大;研
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2025-06-16 22:25:01
锂电&固态电池设备03期:我们为什么重点强调?
【广发机械】锂电&固态电池设备03期:我们为什么重点强调? 结合近期我们路演和交流的情况,重点反馈大家关心的共性问题,核心依然强调新扩产+新技术周期,继续推荐锂电设备: 1、#确定的产业拐点。中观产业对比来看,今年有明确产业拐点和向上的产业并不多,而锂电设备(以及海风等)是为数不多有确定性产业趋势的板块,核心设备公司在基本面和股价下行3年之后,第一次进入到订单和业绩的拐点时刻,而该趋势往后看还能持续。在当前核心设备公司,以先导为例,在股价并未明显大涨的前提下,现阶段的拐点就是主要矛盾,非常值得重
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关注信创板块订单、情绪、政策三重催化下的景气度稳健上升机会
[庆祝]会议精粹(二): [玫瑰]关注信创板块订单、情绪、政策三重催化下的景气度稳健上升机会 根据公开招标信息的不完全统计,国内二季度(截至6月13日)信创相关的公开招标项目金额约125.13亿元(单笔金额大于1000万且公开可查的招标信息数据纳入统计),为一季度(约58.13亿元)的2.15倍; 仅5月28日至6月12日两周内,信创大单金额合计约49.12亿元,接近一季度公开项目金额的总和,信创近期招标金额显示加速放量趋势。 分析原因:二季度的关税政策及相关技术限制政策,促使国产硬件性价比优势
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重磅BD陆续落地,催化估值提升
[烟花]重磅BD陆续落地,催化估值提升 [庆祝]投资要点:1.重磅交易陆续落地,催化估值提升; 2.关注ADA大会,从近期BD看MNC布局思路; 3.关注痛风和降尿酸巨大的潜力市场和中国企业的机遇; 4.肿瘤免疫在双抗领域有望诞生划时代产品 [太阳]ADA大会临近,减重领域关键临床数据发布和对外合作出海,推荐【众生药业】,关注【来凯医药-B】、【博瑞医药】、【联邦制药】、【歌礼制药-B】。 [太阳]痛风将是未来潜力的大病种市场,急性期新药上市带来划时代转变,及国产新药的海外授权预期,推荐【长春高
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民生化工:伊朗是我国天青石重要供应来源地
【民生化工:伊朗是我国天青石重要供应来源地】 [礼物]根据央视新闻等多家媒体报道,6月13日,以色列与伊朗之间爆发大规模冲突,本次冲突或存在升级可能。根据新浪财经资料显示,伊朗是天青石重要的出口来源国,天青石(SrSO₄)是一种硫酸盐矿物,为最主要的含锶(Sr)矿物,用于制备碳酸锶。天青石矿经过手选、水洗或浮选工艺后得到锶精矿,再通过冶炼后制备成碳酸锶。我国天青石储量约占全球25%,但矿石品位较低(35-60%),目前进口依赖度约50%;伊朗天青石矿品位普遍在85%以上,为我国最大进口来源国,占
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亚朵星球零售5月经营数据更新
[太阳]【中信社服】亚朵星球零售5月经营数据更新:5月零售保持强劲,新品类夏凉垫(凉席)环比大增 🔺 5月亚朵星球全部线上渠道的零售额为3.16亿元,同比+72.4%,占该渠道床上用品大盘零售销售额的6.3%,市占率+2.3pcts。4、5月份亚朵星球全部线上渠道的零售额为5.72亿元,同比+76.2%。 🔺 分渠道看,25年5月亚朵星球在天猫/京东/抖音线上渠道的零售额分别为1.26/0.79/1.11亿元,分别同比+73.9%/+111.8%/+50.9%,分别占该渠道床上用品零售销售额
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硝化棉价格具有较高上行空间,利好北化股份
【中金军工/中金化工】硝化棉价格具有较高上行空间,利好北化股份 [玫瑰]硝化棉供需趋紧。湖北雪飞/衡水建民事故后,目前正常生产企业仅剩北化股份/新乡台硝/河南创越。由于湖北雪飞年内复产概率相对较低,中国供需缺口将达1万吨左右。 [玫瑰]硝化棉价格具备较高上行空间。目前硝化棉含税售价约2.5万元/吨,基于下游成本接受程度,供需趋紧背景下,价格存至少1万元/吨上行空间。 [玫瑰]北化股份具备3万吨/年硝化棉产能,显著受益价格上涨。按2024年销量(3.6万吨)计算,硝化棉价格上涨1万元/吨,北化股份
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油运重要事件点评
【申万交运】油运重要事件点评 #事件:6月13日新闻以色列发动对伊朗袭击,伊朗首都德黑兰发生爆炸,目前以色列国防部宣布全国进入紧急状态,布伦特原油价格连续大涨已逼近75美元/桶。 #影响: ①中东战区风险溢价:伊朗北部濒临里海,南边的海岸线沿着波斯湾和阿曼湾,并扼守中东湾原油出口的重要霍尔木兹海峡。两伊战局升级或涉及中东湾原油出口运输战区风险提升,中东市场原油运价出现风险溢价。 ②伊朗原油产量受到影响,敏感油出口减少合规油需求增加。伊朗原油产量约330-340万桶日,出口约160-170万桶日。
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2025-06-18 20:45:25
欧洲对华半钢反倾销或重塑出口格局,推荐关注轮胎龙头
[红包]【西部化工孙维容团队】欧洲对华半钢反倾销或重塑出口格局,推荐关注轮胎龙头 ------------------------------------- #Q2原材料价格下跌,轮胎行业成本压力缓释。受美国关税事件及欧盟对华半钢胎反倾销调查影响,25Q2天然橡胶及多种轮胎原材料价格下跌,截至6月14日,天然橡胶/合成橡胶周均价为13620/11565元/吨,较3月底下降2960/2105元/吨。综合来看,Q2半钢胎/全钢胎原材料理论价格环比Q1 -12%/-11%,轮胎行业成本压力缓释。 #长
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2025-06-18 14:28:20
浙江荣泰逆势大涨,解读如下
今天浙江荣泰逆势大涨,解读如下 1、T微型丝杠订单完美兑现,24年特斯拉从6-7万根订单加单至8万根,26年1月泰国产能至4万根/周 2、接下来待兑现的T订单预期:手部微型齿轮箱、关节总成、六维力传感器 我们已为公司对接了市场领先的六维力传感器、微型齿轮箱方面的一级标的,并购等相关工作推进中! 欢迎交流~及查看相关PB
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2025-06-18 14:26:46
柏楚电子展会参观速递
[太阳]今天柏楚电子展会参观速递 [玫瑰]免示教系统进展积极 10+企业搭载柏楚软件参展,参展厂商覆盖率80-90%,包括KUKA、大族、创力、柴孚、钱江等 不局限于免示教焊接,推出免示教坡口切割系统,将免示教应用于更多加工工艺中 [玫瑰]推出切割/焊接头新品 推出激光火焰复合坡口切割头、复合焊接头,预计价格大幅提升,预期8月面向市场销售 [玫瑰]与KUKA机器人深入合作 KUKA展出新品中,2/3为与柏楚合作产品,在汽车制造、航空航天、轨交等高端行业中,就复合焊接和切割展开合作 [玫瑰]新工艺
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2025-06-18 11:21:22
2025年6月第2周酒店数据跟踪
【中信社服】2025年6月第2周酒店数据跟踪 · 核心结论:6月第2周酒店量价齐升,或与高考后学生提前出游等需求有关;经济型和中端酒店同比正增,中高端和豪华型酒店仍相对有承压,临近暑期且去年价格低基数,关注旺季酒店潜在弹性释放。 · 全部:2025年6月9日~6月15日,周平均Occ为57.9%,同比+3.2%。周平均ADR为190.4元,同比+3.1%。周平均RevPAR为110.3元,同比+6.4%。根据周度平均计算,6月日度平均RevPAR同比6月平均值-0.9%。对比上一月看,5月平均R
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2025-06-17 21:22:09
关注稳定币的底层逻辑、产业链机会和生态圈构建
关注稳定币的底层逻辑、产业链机会和生态圈构建 【中信证券银行组】 投资结论: 1.锚定法币的稳定币或将成为最具接受性和安全性的主流稳定币形态。 2.底层逻辑看,法币稳定币能够延续法币的价值计量、价值转移、价值贮藏和价值跨期等核心职能,有望成为Web3世界的最重要金融媒介。 3.稳定币对法币和法币铸币权存在重大影响,影响程度取决其支持经济活动的幅度、以及锚定法币的强弱程度。在全球货币体系重构过程中,各主要国际货币主权国家均期待获得先手优势。 4.当前难以预测稳定币市场的潜在规模,但存在非线性增长可
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太阳中石化冠德石化仓储码头龙头海内外业务其发展 公司是中国最大的石化仓储码头公司
[太阳]中石化冠德:石化仓储码头龙头海内外业务其发展 公司是中国最大的石化仓储码头公司。公司专注于石化仓储物流业务,涵盖石油接卸、储存和输送,以及LNG船舶运输。公司在国内的7家码头总2023年总吞吐量为2.2亿吨,占全国原油进口量的四成。2023年公司营业收入为6.1亿港元,净利润为13.0亿港元。2023年公司派息25港仙/股,同比增长25%,派息率达48%。 石化仓储物流:境内开拓新业务,境外优化资产布局。境内方面,子公司华德石化正在开拓针对第三方的石脑油接卸业务,预计将为客户提供240-
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金证股份:稳定币牌照拥有者京东的金融科技核心合作者
建议关注【金证股份】:稳定币牌照拥有者京东的金融科技核心合作者 丁辰晖 民生计算机 金证股份通过境外子公司参股香港卓信科技(TTL)30%股权。卓信科技是香港合规的数字资产清算服务提供商,直接参与稳定币的购买、赎回及跨境兑换服务,适配香港稳定币监管框架。此外,卓信科技还与AegisCustody合作,为港元稳定币提供底层清算技术支持。 原京东科技副总裁徐叶润于2021年加入金证股份,担任首席战略官兼子公司丽海弘金CEO,主导智能交易平台的研发与市场拓展,推动双方技术融合。 金证股份与京东开展股权
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荣信文化深度推荐
【中泰传媒】荣信文化深度推荐 核心看点1:看好全域营销计划推动主业快速增长。 核心看点2:多元运营“莉莉兰的小虫虫”原创IP,挖掘商业价值。 核心看点3:加速拓展AI+教育陪伴场景。 我们预计25-27年营收分别为3.7/5.0/6.6亿元,归母净利润分别为0.1/0.4/0.6亿元。 [抱拳]报告详情及详细业务分析见公众号正文:https://mp.weixin.qq.com/s/w1Sjoj0HbW__fJ8dcKJE-g。 风险提示:文化监管端的政策风险;短视频直播电商图书折扣力度加大;研
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锂电&固态电池设备03期:我们为什么重点强调?
【广发机械】锂电&固态电池设备03期:我们为什么重点强调? 结合近期我们路演和交流的情况,重点反馈大家关心的共性问题,核心依然强调新扩产+新技术周期,继续推荐锂电设备: 1、#确定的产业拐点。中观产业对比来看,今年有明确产业拐点和向上的产业并不多,而锂电设备(以及海风等)是为数不多有确定性产业趋势的板块,核心设备公司在基本面和股价下行3年之后,第一次进入到订单和业绩的拐点时刻,而该趋势往后看还能持续。在当前核心设备公司,以先导为例,在股价并未明显大涨的前提下,现阶段的拐点就是主要矛盾,非常值得重
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关注信创板块订单、情绪、政策三重催化下的景气度稳健上升机会
[庆祝]会议精粹(二): [玫瑰]关注信创板块订单、情绪、政策三重催化下的景气度稳健上升机会 根据公开招标信息的不完全统计,国内二季度(截至6月13日)信创相关的公开招标项目金额约125.13亿元(单笔金额大于1000万且公开可查的招标信息数据纳入统计),为一季度(约58.13亿元)的2.15倍; 仅5月28日至6月12日两周内,信创大单金额合计约49.12亿元,接近一季度公开项目金额的总和,信创近期招标金额显示加速放量趋势。 分析原因:二季度的关税政策及相关技术限制政策,促使国产硬件性价比优势
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重磅BD陆续落地,催化估值提升
[烟花]重磅BD陆续落地,催化估值提升 [庆祝]投资要点:1.重磅交易陆续落地,催化估值提升; 2.关注ADA大会,从近期BD看MNC布局思路; 3.关注痛风和降尿酸巨大的潜力市场和中国企业的机遇; 4.肿瘤免疫在双抗领域有望诞生划时代产品 [太阳]ADA大会临近,减重领域关键临床数据发布和对外合作出海,推荐【众生药业】,关注【来凯医药-B】、【博瑞医药】、【联邦制药】、【歌礼制药-B】。 [太阳]痛风将是未来潜力的大病种市场,急性期新药上市带来划时代转变,及国产新药的海外授权预期,推荐【长春高
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民生化工:伊朗是我国天青石重要供应来源地
【民生化工:伊朗是我国天青石重要供应来源地】 [礼物]根据央视新闻等多家媒体报道,6月13日,以色列与伊朗之间爆发大规模冲突,本次冲突或存在升级可能。根据新浪财经资料显示,伊朗是天青石重要的出口来源国,天青石(SrSO₄)是一种硫酸盐矿物,为最主要的含锶(Sr)矿物,用于制备碳酸锶。天青石矿经过手选、水洗或浮选工艺后得到锶精矿,再通过冶炼后制备成碳酸锶。我国天青石储量约占全球25%,但矿石品位较低(35-60%),目前进口依赖度约50%;伊朗天青石矿品位普遍在85%以上,为我国最大进口来源国,占
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亚朵星球零售5月经营数据更新
[太阳]【中信社服】亚朵星球零售5月经营数据更新:5月零售保持强劲,新品类夏凉垫(凉席)环比大增 🔺 5月亚朵星球全部线上渠道的零售额为3.16亿元,同比+72.4%,占该渠道床上用品大盘零售销售额的6.3%,市占率+2.3pcts。4、5月份亚朵星球全部线上渠道的零售额为5.72亿元,同比+76.2%。 🔺 分渠道看,25年5月亚朵星球在天猫/京东/抖音线上渠道的零售额分别为1.26/0.79/1.11亿元,分别同比+73.9%/+111.8%/+50.9%,分别占该渠道床上用品零售销售额
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硝化棉价格具有较高上行空间,利好北化股份
【中金军工/中金化工】硝化棉价格具有较高上行空间,利好北化股份 [玫瑰]硝化棉供需趋紧。湖北雪飞/衡水建民事故后,目前正常生产企业仅剩北化股份/新乡台硝/河南创越。由于湖北雪飞年内复产概率相对较低,中国供需缺口将达1万吨左右。 [玫瑰]硝化棉价格具备较高上行空间。目前硝化棉含税售价约2.5万元/吨,基于下游成本接受程度,供需趋紧背景下,价格存至少1万元/吨上行空间。 [玫瑰]北化股份具备3万吨/年硝化棉产能,显著受益价格上涨。按2024年销量(3.6万吨)计算,硝化棉价格上涨1万元/吨,北化股份
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油运重要事件点评
【申万交运】油运重要事件点评 #事件:6月13日新闻以色列发动对伊朗袭击,伊朗首都德黑兰发生爆炸,目前以色列国防部宣布全国进入紧急状态,布伦特原油价格连续大涨已逼近75美元/桶。 #影响: ①中东战区风险溢价:伊朗北部濒临里海,南边的海岸线沿着波斯湾和阿曼湾,并扼守中东湾原油出口的重要霍尔木兹海峡。两伊战局升级或涉及中东湾原油出口运输战区风险提升,中东市场原油运价出现风险溢价。 ②伊朗原油产量受到影响,敏感油出口减少合规油需求增加。伊朗原油产量约330-340万桶日,出口约160-170万桶日。
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