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2025-07-31 18:09:47
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除了FAU,光模块还有哪些“实验室→规模应用”的新技术?
中午这篇本来设置的需要工分,今天市场不太好,重新写了一篇,改为免费,希望对大家有用,今天跌了的终会以更胖的方式涨回来,祝每个老师 ✅ FAU到底是什么?以前有没有?什么时候出来的? 1️⃣ FAU是什么? 全称:Fiber Array Unit,光纤阵列单元 本质:一种精密无源光学器件,把多根光纤按微米级精度排列并固定,实现高密度光信号耦合与传输。 作用:相当于光信号的“USB-C接口”,在光模块、CPO(光电共封装)架构中,连接光芯片与外部光路。 2️⃣ 以前有没有? 技术早就存在(FA/光纤
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亨通光电
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大道无相我有象
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2025-07-28 21:49:21
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A股目前0-1的投资赛道梳理及分析,本文耗时8小时
根据最新券商研报和市场分析,2025年A股市场正处于技术创新驱动的新周期,多个新兴赛道正经历从0到1的突破性发展阶段。本报告将系统梳理当前处于早期发展阶段的赛道,提供完整的0-1赛道名单及核心特征分析。 一、0-1赛道定义与筛选标准 0-1赛道通常指处于商业化初期、技术刚突破或政策刚放开的新兴产业领域,具有以下核心特征: 技术突破:核心技术刚实现从实验室到产业化的跨越 政策支持:被明确列入国家战略发展规划 市场空间:潜在市场规模超过千亿元 产业链完整度:上下游配套处于建设初期 商业化进度:产品或
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2025-11-10 11:03:41
挖掘一只高景气、新技术、新逻辑标的——精工科技
时间 事件 影响 2025-08 参股北京清航空天 精工科技参股依托清华大学“旋转爆震”技术的清航空天,协同开发燃气轮机热端部件。此举是公司切入航空发动机、燃气轮机等尖端动力产业链的战略卡位,为公司精密制造能力开辟了新的长期增长空间,短期对利润无影响,但提升了估值想象空间。 2025-09-25 小丝束原丝示范线即将上线 公司在调研中披露,其小丝束原丝示范线于10月份正式上线,并预计近期将落地第一份小丝束订单。这是公司从大丝束设备“红海”市场进入小丝束设备“蓝海”市场的关键一步,小丝束利润更丰厚
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2025-11-10 10:14:50
联瑞新材-HBM 封装材料核心供应商,受益于先进封装需求爆发
公司近期催化 时间 事件 影响 2025-Q4 (预期) 1200 吨化学法 M7/M8/M9 专用产线投产 该产线主要生产用于 AI 服务器等高端覆铜板的化学法球形硅粉,其单价(超 20 万元/吨)和毛利率(超 50%)远高于传统产品。投产后将直接优化产品结构,显著提升公司营收和盈利能力,是短期内最强的业绩催化剂。 2025-Q4 (预期) 高阶产品订单持续放量 受益于 AI 服务器、HBM 先进封装等下游强劲需求,市场预期公司用于 M8/M9 高速覆铜板的化学法球硅、用于 HBM 封装的 L
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2025-11-09 22:45:30
1109盘后财经
本周末影响市场的重要资讯有:国办发文,加快场景培育和开放推动新场景大规模应用;财政部要求继续实施好提振消费专项行动,对重点领域个人消费贷款和相关行业经营主体贷款给予财政贴息;两部门发布公告,超硬材料、稀土、锂电池等出口管制暂停实施;我国11月10日起恢复美国3家企业大豆输华资质;国家能源局发布关于推进煤炭与新能源融合发展的指导意见;商务部新闻发言人就安世半导体问题答记者问;10月份CPI同比上涨0.2%,PPI环比由平转涨;黄仁勋亲赴台积电“讨要更多芯片”,回应存储短缺、涨价等问题。 宏观
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2025-11-09 15:06:57
科技主线梳理
电:美国“缺电”进入结构性、持续化阶段,短中期最可落地的组合是“光储+SOFC+电网扩容+数据中心直流化(HVDC/SST)”;其中SST/HVDC可显著提升AIDC能效并缓解配电瓶颈,电网与配储需求将同步抬升,国内具备产能/成本/交付优势的企业确定性最强。 芯:中国“缺芯”更多体现为高端制造与关键设备材料环节的补短板与国产替代提速:设计(AI GPU/ASIC/CPU)、制造(12英寸先进/成熟制程)、设备材料(刻蚀/薄膜/量测等)全线推进;中长期国产化率中枢有望上行,确定性优先于弹性。 存储
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1107盘后财经
热点聚焦 新场景大规模应用: 国办印发《关于加快场景培育和开放推动新场景大规模应用的实施意见》。意见提出,推动大数据、物联网、脑机接口等新一代信息技术及医疗机器人等智能设备集成应用,创新健康咨询、问诊指引、辅助诊断、远程医疗、用药审核等医疗应用场景。创新服务机器人、智能可穿戴设备、远程终端服务系统、在线家庭医生药师等应用场景,打造科技助残、家政服务、托育照护、康复医疗、健康服务等相结合的生活服务场景。 意见还提出,加快培育拓展全空间无人体系。推动海陆空全空间无人体系应用和标准建设,鼓
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2025-11-07 10:04:10
SAF涨价+统一题材,价值+投机的完美标的——卓越新能
1、统一:福建海峡两岸股!毋庸多言! 2、价值:SAF涨价,看多卓越新能:在“统一碳市场/统一考核”的政策底座强化非电端绿色燃料需求、RFEUA首年履约驱动海外刚性采购、SAF价差修复与出口通道疏通共振下,公司“生物柴油(船燃)+SAF/HVO产能上马+海外基地”有望实现业绩与估值双击,短期看价格弹性,全年看产能兑现与渠道红利。 欧洲要求 2025年航空燃料添加, 的 SAF 价格与供需:RFEUA首年履约+欧洲缺口,SAF进入涨价通道 2025年1月以来SAF和HVO价格相当(美元/吨) •
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2025-11-06 22:05:42
1106盘后财经
热点聚焦 海南自由贸易港: 中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平在听取海南自由贸易港建设工作汇报时强调,建设海南自由贸易港,是党中央着眼新时代全面深化改革开放作出的重大决策。要认真学习贯彻党的二十届四中全会精神,在党中央集中统一领导下,各级各有关方面密切协作、主动作为,通过持续努力,全面实现海南自由贸易港建设目标。 稀土管制: 美国国际市场新闻社记者:白宫11月1日发布的《报告》提到,中国将对部分稀土元素发放一般性出口许可证。外界注意到,这一表述与中国商务部发布的新闻稿
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挖掘的兴发集团连续2天大涨,再挖一个芯源微
挖掘的兴发已大涨 11月6日凌晨观点明确:芯源微已跻身全球前十OSAT盛合晶微(SHJW)的核心设备供应商,增量弹性十足。 Track国产化率低、空间大:2024年中国前道Track市场TEL 91%、芯源微4%,国产化率在成熟/先进制程均低位,替代空间广阔;芯源微28nm及以上量产覆盖、28nm以下验证推进,卡位路径清晰。 NAURA控股、平台协同可期: 控股落地:NAURA成为控股股东,在客户、供应链、工艺集成与研发体系上协同空间广,利于形成成套化解决方案与打包议价力提升。 清洗赛道差异化定
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芯源微
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11月5日盘后财经
热点聚焦 中央金融办王江答记者问: 党的二十届四中全会对“十五五”时期加快建设金融强国作出战略部署,强调金融强国是全面建成社会主义现代化强国的必然要求。而中央金融办王江今日在答记者问的时候表示,“十五五”时期加快建设金融强国的主要任务和重要举措包含持续完善中央银行制度、深入做好金融“五篇大文章”、 促进资本市场健康稳定发展、进一步优化金融机构和金融基础设施体系、加快建设国际金融中心、全面提高金融监管能力、着力加强金融法治建设这几大方面。 出口管制管控名单、不可靠实体清单措施调整:
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2025-11-04 13:43:18
挖掘一只景投低价股:接力涨价+多项“高科技+新材料”放量
固态电池的涨价即将延伸到P2S5 催化事件表 时间 事件 影响 2025-08-26 公告收购桥沟矿业剩余50%股权 交易完成后,兴发集团拥有采矿权的磷矿资源储量将从 3.95 亿吨增至 5.80 亿吨,磷矿石开采能力预期将显著提升,进一步夯实了公司磷化工产业链上游的资源优势和成本控制力 。 2025-10-21 湖北省提出“三资”管理改革(三化) 湖北省国资委旗下上市公司,如兴发集团,被市场解读为可能受益于国企改革深化,存在优质资产注入或资本运作的预期,为估值提供了想象空间 。 2025-10
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2025-11-03 23:30:17
11月3日盘后财经
热点聚焦 中美关税: 有记者提问,美国财长贝森特昨日表示,如果中国继续阻止稀土出口,美国可能会对华加征关税。中方对此有何回应?外交部发言人毛宁表示:关于中国的稀土出口管制政策,中方主管部门已经多次阐明了立场。中美经贸团队吉隆坡磋商的成果充分说明,对话和合作是解决问题的正确途径,威胁和施压无助于问题的解决。 芯片涨价: 11月3日,据媒体援引产业人士消息,受生产成本攀升及产能持续供不应求影响,台积电已启动与客户的年度议价沟通,预计2026年先进制程涨幅将达3%至10%。此外据供应链
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2025-11-02 22:30:16
11月2日盘后财经(周末要闻+新闻联播+公告)
本周末影响市场的重要资讯有:国常会研究深化重点领域改革扩大制度型开放工作,部署加快场景培育和开放推动新场景大规模应用有关举措;美方称中美贸易协定或于下周签署,外交部回应;财政部、税务总局发布关于黄金有关税收政策的公告;商务部新闻发言人就安世半导体相关问题应询答记者问;证监会查处三起小作文案件;公募业绩比较基准改革落地,新规公开征意,公募改革又一关键举措;A股2025年三季报全榜单出炉;美股三大指数收涨,纳指月线7连涨,亚马逊涨超9%创新高。 宏观经济 国常会:研究深化重点领域改革扩大制
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老司机
2025-10-31 21:52:28
10月31日盘后财经(主题机会+新闻联播+四大报+主流媒体+公告)
热点聚焦 国务院常务会议: 国务院总理李强10月31日主持召开国务院常务会议,部署加快场景培育和开放推动新场景大规模应用有关举措。其中提到面向产业发展前沿和重大技术攻关需求,优先布局一批新领域新赛道场景、高价值小切口场景和跨区域跨领域综合场景,做好场景资源开放、中试验证创新、商业模式探索等工作,促进形成从技术突破到产业应用的完整闭环。 此外会议研究深化重点领域改革扩大制度型开放工作。其中提到,要着力深化重点领域改革,带动高水平对外开放,提升商品市场开放水平,优化服务市场准入规则,完善
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除了FAU,光模块还有哪些“实验室→规模应用”的新技术?
中午这篇本来设置的需要工分,今天市场不太好,重新写了一篇,改为免费,希望对大家有用,今天跌了的终会以更胖的方式涨回来,祝每个老师 ✅ FAU到底是什么?以前有没有?什么时候出来的? 1️⃣ FAU是什么? 全称:Fiber Array Unit,光纤阵列单元 本质:一种精密无源光学器件,把多根光纤按微米级精度排列并固定,实现高密度光信号耦合与传输。 作用:相当于光信号的“USB-C接口”,在光模块、CPO(光电共封装)架构中,连接光芯片与外部光路。 2️⃣ 以前有没有? 技术早就存在(FA/光纤
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A股目前0-1的投资赛道梳理及分析,本文耗时8小时
根据最新券商研报和市场分析,2025年A股市场正处于技术创新驱动的新周期,多个新兴赛道正经历从0到1的突破性发展阶段。本报告将系统梳理当前处于早期发展阶段的赛道,提供完整的0-1赛道名单及核心特征分析。 一、0-1赛道定义与筛选标准 0-1赛道通常指处于商业化初期、技术刚突破或政策刚放开的新兴产业领域,具有以下核心特征: 技术突破:核心技术刚实现从实验室到产业化的跨越 政策支持:被明确列入国家战略发展规划 市场空间:潜在市场规模超过千亿元 产业链完整度:上下游配套处于建设初期 商业化进度:产品或
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挖掘一只高景气、新技术、新逻辑标的——精工科技
时间 事件 影响 2025-08 参股北京清航空天 精工科技参股依托清华大学“旋转爆震”技术的清航空天,协同开发燃气轮机热端部件。此举是公司切入航空发动机、燃气轮机等尖端动力产业链的战略卡位,为公司精密制造能力开辟了新的长期增长空间,短期对利润无影响,但提升了估值想象空间。 2025-09-25 小丝束原丝示范线即将上线 公司在调研中披露,其小丝束原丝示范线于10月份正式上线,并预计近期将落地第一份小丝束订单。这是公司从大丝束设备“红海”市场进入小丝束设备“蓝海”市场的关键一步,小丝束利润更丰厚
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联瑞新材-HBM 封装材料核心供应商,受益于先进封装需求爆发
公司近期催化 时间 事件 影响 2025-Q4 (预期) 1200 吨化学法 M7/M8/M9 专用产线投产 该产线主要生产用于 AI 服务器等高端覆铜板的化学法球形硅粉,其单价(超 20 万元/吨)和毛利率(超 50%)远高于传统产品。投产后将直接优化产品结构,显著提升公司营收和盈利能力,是短期内最强的业绩催化剂。 2025-Q4 (预期) 高阶产品订单持续放量 受益于 AI 服务器、HBM 先进封装等下游强劲需求,市场预期公司用于 M8/M9 高速覆铜板的化学法球硅、用于 HBM 封装的 L
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本周末影响市场的重要资讯有:国办发文,加快场景培育和开放推动新场景大规模应用;财政部要求继续实施好提振消费专项行动,对重点领域个人消费贷款和相关行业经营主体贷款给予财政贴息;两部门发布公告,超硬材料、稀土、锂电池等出口管制暂停实施;我国11月10日起恢复美国3家企业大豆输华资质;国家能源局发布关于推进煤炭与新能源融合发展的指导意见;商务部新闻发言人就安世半导体问题答记者问;10月份CPI同比上涨0.2%,PPI环比由平转涨;黄仁勋亲赴台积电“讨要更多芯片”,回应存储短缺、涨价等问题。 宏观
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电:美国“缺电”进入结构性、持续化阶段,短中期最可落地的组合是“光储+SOFC+电网扩容+数据中心直流化(HVDC/SST)”;其中SST/HVDC可显著提升AIDC能效并缓解配电瓶颈,电网与配储需求将同步抬升,国内具备产能/成本/交付优势的企业确定性最强。 芯:中国“缺芯”更多体现为高端制造与关键设备材料环节的补短板与国产替代提速:设计(AI GPU/ASIC/CPU)、制造(12英寸先进/成熟制程)、设备材料(刻蚀/薄膜/量测等)全线推进;中长期国产化率中枢有望上行,确定性优先于弹性。 存储
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热点聚焦 新场景大规模应用: 国办印发《关于加快场景培育和开放推动新场景大规模应用的实施意见》。意见提出,推动大数据、物联网、脑机接口等新一代信息技术及医疗机器人等智能设备集成应用,创新健康咨询、问诊指引、辅助诊断、远程医疗、用药审核等医疗应用场景。创新服务机器人、智能可穿戴设备、远程终端服务系统、在线家庭医生药师等应用场景,打造科技助残、家政服务、托育照护、康复医疗、健康服务等相结合的生活服务场景。 意见还提出,加快培育拓展全空间无人体系。推动海陆空全空间无人体系应用和标准建设,鼓
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SAF涨价+统一题材,价值+投机的完美标的——卓越新能
1、统一:福建海峡两岸股!毋庸多言! 2、价值:SAF涨价,看多卓越新能:在“统一碳市场/统一考核”的政策底座强化非电端绿色燃料需求、RFEUA首年履约驱动海外刚性采购、SAF价差修复与出口通道疏通共振下,公司“生物柴油(船燃)+SAF/HVO产能上马+海外基地”有望实现业绩与估值双击,短期看价格弹性,全年看产能兑现与渠道红利。 欧洲要求 2025年航空燃料添加, 的 SAF 价格与供需:RFEUA首年履约+欧洲缺口,SAF进入涨价通道 2025年1月以来SAF和HVO价格相当(美元/吨) •
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热点聚焦 海南自由贸易港: 中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平在听取海南自由贸易港建设工作汇报时强调,建设海南自由贸易港,是党中央着眼新时代全面深化改革开放作出的重大决策。要认真学习贯彻党的二十届四中全会精神,在党中央集中统一领导下,各级各有关方面密切协作、主动作为,通过持续努力,全面实现海南自由贸易港建设目标。 稀土管制: 美国国际市场新闻社记者:白宫11月1日发布的《报告》提到,中国将对部分稀土元素发放一般性出口许可证。外界注意到,这一表述与中国商务部发布的新闻稿
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挖掘的兴发集团连续2天大涨,再挖一个芯源微
挖掘的兴发已大涨 11月6日凌晨观点明确:芯源微已跻身全球前十OSAT盛合晶微(SHJW)的核心设备供应商,增量弹性十足。 Track国产化率低、空间大:2024年中国前道Track市场TEL 91%、芯源微4%,国产化率在成熟/先进制程均低位,替代空间广阔;芯源微28nm及以上量产覆盖、28nm以下验证推进,卡位路径清晰。 NAURA控股、平台协同可期: 控股落地:NAURA成为控股股东,在客户、供应链、工艺集成与研发体系上协同空间广,利于形成成套化解决方案与打包议价力提升。 清洗赛道差异化定
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热点聚焦 中央金融办王江答记者问: 党的二十届四中全会对“十五五”时期加快建设金融强国作出战略部署,强调金融强国是全面建成社会主义现代化强国的必然要求。而中央金融办王江今日在答记者问的时候表示,“十五五”时期加快建设金融强国的主要任务和重要举措包含持续完善中央银行制度、深入做好金融“五篇大文章”、 促进资本市场健康稳定发展、进一步优化金融机构和金融基础设施体系、加快建设国际金融中心、全面提高金融监管能力、着力加强金融法治建设这几大方面。 出口管制管控名单、不可靠实体清单措施调整:
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挖掘一只景投低价股:接力涨价+多项“高科技+新材料”放量
固态电池的涨价即将延伸到P2S5 催化事件表 时间 事件 影响 2025-08-26 公告收购桥沟矿业剩余50%股权 交易完成后,兴发集团拥有采矿权的磷矿资源储量将从 3.95 亿吨增至 5.80 亿吨,磷矿石开采能力预期将显著提升,进一步夯实了公司磷化工产业链上游的资源优势和成本控制力 。 2025-10-21 湖北省提出“三资”管理改革(三化) 湖北省国资委旗下上市公司,如兴发集团,被市场解读为可能受益于国企改革深化,存在优质资产注入或资本运作的预期,为估值提供了想象空间 。 2025-10
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热点聚焦 中美关税: 有记者提问,美国财长贝森特昨日表示,如果中国继续阻止稀土出口,美国可能会对华加征关税。中方对此有何回应?外交部发言人毛宁表示:关于中国的稀土出口管制政策,中方主管部门已经多次阐明了立场。中美经贸团队吉隆坡磋商的成果充分说明,对话和合作是解决问题的正确途径,威胁和施压无助于问题的解决。 芯片涨价: 11月3日,据媒体援引产业人士消息,受生产成本攀升及产能持续供不应求影响,台积电已启动与客户的年度议价沟通,预计2026年先进制程涨幅将达3%至10%。此外据供应链
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本周末影响市场的重要资讯有:国常会研究深化重点领域改革扩大制度型开放工作,部署加快场景培育和开放推动新场景大规模应用有关举措;美方称中美贸易协定或于下周签署,外交部回应;财政部、税务总局发布关于黄金有关税收政策的公告;商务部新闻发言人就安世半导体相关问题应询答记者问;证监会查处三起小作文案件;公募业绩比较基准改革落地,新规公开征意,公募改革又一关键举措;A股2025年三季报全榜单出炉;美股三大指数收涨,纳指月线7连涨,亚马逊涨超9%创新高。 宏观经济 国常会:研究深化重点领域改革扩大制
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热点聚焦 国务院常务会议: 国务院总理李强10月31日主持召开国务院常务会议,部署加快场景培育和开放推动新场景大规模应用有关举措。其中提到面向产业发展前沿和重大技术攻关需求,优先布局一批新领域新赛道场景、高价值小切口场景和跨区域跨领域综合场景,做好场景资源开放、中试验证创新、商业模式探索等工作,促进形成从技术突破到产业应用的完整闭环。 此外会议研究深化重点领域改革扩大制度型开放工作。其中提到,要着力深化重点领域改革,带动高水平对外开放,提升商品市场开放水平,优化服务市场准入规则,完善
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除了FAU,光模块还有哪些“实验室→规模应用”的新技术?
中午这篇本来设置的需要工分,今天市场不太好,重新写了一篇,改为免费,希望对大家有用,今天跌了的终会以更胖的方式涨回来,祝每个老师 ✅ FAU到底是什么?以前有没有?什么时候出来的? 1️⃣ FAU是什么? 全称:Fiber Array Unit,光纤阵列单元 本质:一种精密无源光学器件,把多根光纤按微米级精度排列并固定,实现高密度光信号耦合与传输。 作用:相当于光信号的“USB-C接口”,在光模块、CPO(光电共封装)架构中,连接光芯片与外部光路。 2️⃣ 以前有没有? 技术早就存在(FA/光纤
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2025-07-28 21:49:21
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A股目前0-1的投资赛道梳理及分析,本文耗时8小时
根据最新券商研报和市场分析,2025年A股市场正处于技术创新驱动的新周期,多个新兴赛道正经历从0到1的突破性发展阶段。本报告将系统梳理当前处于早期发展阶段的赛道,提供完整的0-1赛道名单及核心特征分析。 一、0-1赛道定义与筛选标准 0-1赛道通常指处于商业化初期、技术刚突破或政策刚放开的新兴产业领域,具有以下核心特征: 技术突破:核心技术刚实现从实验室到产业化的跨越 政策支持:被明确列入国家战略发展规划 市场空间:潜在市场规模超过千亿元 产业链完整度:上下游配套处于建设初期 商业化进度:产品或
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2025-11-10 11:03:41
挖掘一只高景气、新技术、新逻辑标的——精工科技
时间 事件 影响 2025-08 参股北京清航空天 精工科技参股依托清华大学“旋转爆震”技术的清航空天,协同开发燃气轮机热端部件。此举是公司切入航空发动机、燃气轮机等尖端动力产业链的战略卡位,为公司精密制造能力开辟了新的长期增长空间,短期对利润无影响,但提升了估值想象空间。 2025-09-25 小丝束原丝示范线即将上线 公司在调研中披露,其小丝束原丝示范线于10月份正式上线,并预计近期将落地第一份小丝束订单。这是公司从大丝束设备“红海”市场进入小丝束设备“蓝海”市场的关键一步,小丝束利润更丰厚
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联瑞新材-HBM 封装材料核心供应商,受益于先进封装需求爆发
公司近期催化 时间 事件 影响 2025-Q4 (预期) 1200 吨化学法 M7/M8/M9 专用产线投产 该产线主要生产用于 AI 服务器等高端覆铜板的化学法球形硅粉,其单价(超 20 万元/吨)和毛利率(超 50%)远高于传统产品。投产后将直接优化产品结构,显著提升公司营收和盈利能力,是短期内最强的业绩催化剂。 2025-Q4 (预期) 高阶产品订单持续放量 受益于 AI 服务器、HBM 先进封装等下游强劲需求,市场预期公司用于 M8/M9 高速覆铜板的化学法球硅、用于 HBM 封装的 L
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1109盘后财经
本周末影响市场的重要资讯有:国办发文,加快场景培育和开放推动新场景大规模应用;财政部要求继续实施好提振消费专项行动,对重点领域个人消费贷款和相关行业经营主体贷款给予财政贴息;两部门发布公告,超硬材料、稀土、锂电池等出口管制暂停实施;我国11月10日起恢复美国3家企业大豆输华资质;国家能源局发布关于推进煤炭与新能源融合发展的指导意见;商务部新闻发言人就安世半导体问题答记者问;10月份CPI同比上涨0.2%,PPI环比由平转涨;黄仁勋亲赴台积电“讨要更多芯片”,回应存储短缺、涨价等问题。 宏观
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科技主线梳理
电:美国“缺电”进入结构性、持续化阶段,短中期最可落地的组合是“光储+SOFC+电网扩容+数据中心直流化(HVDC/SST)”;其中SST/HVDC可显著提升AIDC能效并缓解配电瓶颈,电网与配储需求将同步抬升,国内具备产能/成本/交付优势的企业确定性最强。 芯:中国“缺芯”更多体现为高端制造与关键设备材料环节的补短板与国产替代提速:设计(AI GPU/ASIC/CPU)、制造(12英寸先进/成熟制程)、设备材料(刻蚀/薄膜/量测等)全线推进;中长期国产化率中枢有望上行,确定性优先于弹性。 存储
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1107盘后财经
热点聚焦 新场景大规模应用: 国办印发《关于加快场景培育和开放推动新场景大规模应用的实施意见》。意见提出,推动大数据、物联网、脑机接口等新一代信息技术及医疗机器人等智能设备集成应用,创新健康咨询、问诊指引、辅助诊断、远程医疗、用药审核等医疗应用场景。创新服务机器人、智能可穿戴设备、远程终端服务系统、在线家庭医生药师等应用场景,打造科技助残、家政服务、托育照护、康复医疗、健康服务等相结合的生活服务场景。 意见还提出,加快培育拓展全空间无人体系。推动海陆空全空间无人体系应用和标准建设,鼓
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2025-11-07 10:04:10
SAF涨价+统一题材,价值+投机的完美标的——卓越新能
1、统一:福建海峡两岸股!毋庸多言! 2、价值:SAF涨价,看多卓越新能:在“统一碳市场/统一考核”的政策底座强化非电端绿色燃料需求、RFEUA首年履约驱动海外刚性采购、SAF价差修复与出口通道疏通共振下,公司“生物柴油(船燃)+SAF/HVO产能上马+海外基地”有望实现业绩与估值双击,短期看价格弹性,全年看产能兑现与渠道红利。 欧洲要求 2025年航空燃料添加, 的 SAF 价格与供需:RFEUA首年履约+欧洲缺口,SAF进入涨价通道 2025年1月以来SAF和HVO价格相当(美元/吨) •
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1106盘后财经
热点聚焦 海南自由贸易港: 中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平在听取海南自由贸易港建设工作汇报时强调,建设海南自由贸易港,是党中央着眼新时代全面深化改革开放作出的重大决策。要认真学习贯彻党的二十届四中全会精神,在党中央集中统一领导下,各级各有关方面密切协作、主动作为,通过持续努力,全面实现海南自由贸易港建设目标。 稀土管制: 美国国际市场新闻社记者:白宫11月1日发布的《报告》提到,中国将对部分稀土元素发放一般性出口许可证。外界注意到,这一表述与中国商务部发布的新闻稿
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挖掘的兴发集团连续2天大涨,再挖一个芯源微
挖掘的兴发已大涨 11月6日凌晨观点明确:芯源微已跻身全球前十OSAT盛合晶微(SHJW)的核心设备供应商,增量弹性十足。 Track国产化率低、空间大:2024年中国前道Track市场TEL 91%、芯源微4%,国产化率在成熟/先进制程均低位,替代空间广阔;芯源微28nm及以上量产覆盖、28nm以下验证推进,卡位路径清晰。 NAURA控股、平台协同可期: 控股落地:NAURA成为控股股东,在客户、供应链、工艺集成与研发体系上协同空间广,利于形成成套化解决方案与打包议价力提升。 清洗赛道差异化定
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11月5日盘后财经
热点聚焦 中央金融办王江答记者问: 党的二十届四中全会对“十五五”时期加快建设金融强国作出战略部署,强调金融强国是全面建成社会主义现代化强国的必然要求。而中央金融办王江今日在答记者问的时候表示,“十五五”时期加快建设金融强国的主要任务和重要举措包含持续完善中央银行制度、深入做好金融“五篇大文章”、 促进资本市场健康稳定发展、进一步优化金融机构和金融基础设施体系、加快建设国际金融中心、全面提高金融监管能力、着力加强金融法治建设这几大方面。 出口管制管控名单、不可靠实体清单措施调整:
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挖掘一只景投低价股:接力涨价+多项“高科技+新材料”放量
固态电池的涨价即将延伸到P2S5 催化事件表 时间 事件 影响 2025-08-26 公告收购桥沟矿业剩余50%股权 交易完成后,兴发集团拥有采矿权的磷矿资源储量将从 3.95 亿吨增至 5.80 亿吨,磷矿石开采能力预期将显著提升,进一步夯实了公司磷化工产业链上游的资源优势和成本控制力 。 2025-10-21 湖北省提出“三资”管理改革(三化) 湖北省国资委旗下上市公司,如兴发集团,被市场解读为可能受益于国企改革深化,存在优质资产注入或资本运作的预期,为估值提供了想象空间 。 2025-10
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11月3日盘后财经
热点聚焦 中美关税: 有记者提问,美国财长贝森特昨日表示,如果中国继续阻止稀土出口,美国可能会对华加征关税。中方对此有何回应?外交部发言人毛宁表示:关于中国的稀土出口管制政策,中方主管部门已经多次阐明了立场。中美经贸团队吉隆坡磋商的成果充分说明,对话和合作是解决问题的正确途径,威胁和施压无助于问题的解决。 芯片涨价: 11月3日,据媒体援引产业人士消息,受生产成本攀升及产能持续供不应求影响,台积电已启动与客户的年度议价沟通,预计2026年先进制程涨幅将达3%至10%。此外据供应链
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11月2日盘后财经(周末要闻+新闻联播+公告)
本周末影响市场的重要资讯有:国常会研究深化重点领域改革扩大制度型开放工作,部署加快场景培育和开放推动新场景大规模应用有关举措;美方称中美贸易协定或于下周签署,外交部回应;财政部、税务总局发布关于黄金有关税收政策的公告;商务部新闻发言人就安世半导体相关问题应询答记者问;证监会查处三起小作文案件;公募业绩比较基准改革落地,新规公开征意,公募改革又一关键举措;A股2025年三季报全榜单出炉;美股三大指数收涨,纳指月线7连涨,亚马逊涨超9%创新高。 宏观经济 国常会:研究深化重点领域改革扩大制
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10月31日盘后财经(主题机会+新闻联播+四大报+主流媒体+公告)
热点聚焦 国务院常务会议: 国务院总理李强10月31日主持召开国务院常务会议,部署加快场景培育和开放推动新场景大规模应用有关举措。其中提到面向产业发展前沿和重大技术攻关需求,优先布局一批新领域新赛道场景、高价值小切口场景和跨区域跨领域综合场景,做好场景资源开放、中试验证创新、商业模式探索等工作,促进形成从技术突破到产业应用的完整闭环。 此外会议研究深化重点领域改革扩大制度型开放工作。其中提到,要着力深化重点领域改革,带动高水平对外开放,提升商品市场开放水平,优化服务市场准入规则,完善
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除了FAU,光模块还有哪些“实验室→规模应用”的新技术?
中午这篇本来设置的需要工分,今天市场不太好,重新写了一篇,改为免费,希望对大家有用,今天跌了的终会以更胖的方式涨回来,祝每个老师 ✅ FAU到底是什么?以前有没有?什么时候出来的? 1️⃣ FAU是什么? 全称:Fiber Array Unit,光纤阵列单元 本质:一种精密无源光学器件,把多根光纤按微米级精度排列并固定,实现高密度光信号耦合与传输。 作用:相当于光信号的“USB-C接口”,在光模块、CPO(光电共封装)架构中,连接光芯片与外部光路。 2️⃣ 以前有没有? 技术早就存在(FA/光纤
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根据最新券商研报和市场分析,2025年A股市场正处于技术创新驱动的新周期,多个新兴赛道正经历从0到1的突破性发展阶段。本报告将系统梳理当前处于早期发展阶段的赛道,提供完整的0-1赛道名单及核心特征分析。 一、0-1赛道定义与筛选标准 0-1赛道通常指处于商业化初期、技术刚突破或政策刚放开的新兴产业领域,具有以下核心特征: 技术突破:核心技术刚实现从实验室到产业化的跨越 政策支持:被明确列入国家战略发展规划 市场空间:潜在市场规模超过千亿元 产业链完整度:上下游配套处于建设初期 商业化进度:产品或
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挖掘一只高景气、新技术、新逻辑标的——精工科技
时间 事件 影响 2025-08 参股北京清航空天 精工科技参股依托清华大学“旋转爆震”技术的清航空天,协同开发燃气轮机热端部件。此举是公司切入航空发动机、燃气轮机等尖端动力产业链的战略卡位,为公司精密制造能力开辟了新的长期增长空间,短期对利润无影响,但提升了估值想象空间。 2025-09-25 小丝束原丝示范线即将上线 公司在调研中披露,其小丝束原丝示范线于10月份正式上线,并预计近期将落地第一份小丝束订单。这是公司从大丝束设备“红海”市场进入小丝束设备“蓝海”市场的关键一步,小丝束利润更丰厚
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联瑞新材-HBM 封装材料核心供应商,受益于先进封装需求爆发
公司近期催化 时间 事件 影响 2025-Q4 (预期) 1200 吨化学法 M7/M8/M9 专用产线投产 该产线主要生产用于 AI 服务器等高端覆铜板的化学法球形硅粉,其单价(超 20 万元/吨)和毛利率(超 50%)远高于传统产品。投产后将直接优化产品结构,显著提升公司营收和盈利能力,是短期内最强的业绩催化剂。 2025-Q4 (预期) 高阶产品订单持续放量 受益于 AI 服务器、HBM 先进封装等下游强劲需求,市场预期公司用于 M8/M9 高速覆铜板的化学法球硅、用于 HBM 封装的 L
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电:美国“缺电”进入结构性、持续化阶段,短中期最可落地的组合是“光储+SOFC+电网扩容+数据中心直流化(HVDC/SST)”;其中SST/HVDC可显著提升AIDC能效并缓解配电瓶颈,电网与配储需求将同步抬升,国内具备产能/成本/交付优势的企业确定性最强。 芯:中国“缺芯”更多体现为高端制造与关键设备材料环节的补短板与国产替代提速:设计(AI GPU/ASIC/CPU)、制造(12英寸先进/成熟制程)、设备材料(刻蚀/薄膜/量测等)全线推进;中长期国产化率中枢有望上行,确定性优先于弹性。 存储
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热点聚焦 新场景大规模应用: 国办印发《关于加快场景培育和开放推动新场景大规模应用的实施意见》。意见提出,推动大数据、物联网、脑机接口等新一代信息技术及医疗机器人等智能设备集成应用,创新健康咨询、问诊指引、辅助诊断、远程医疗、用药审核等医疗应用场景。创新服务机器人、智能可穿戴设备、远程终端服务系统、在线家庭医生药师等应用场景,打造科技助残、家政服务、托育照护、康复医疗、健康服务等相结合的生活服务场景。 意见还提出,加快培育拓展全空间无人体系。推动海陆空全空间无人体系应用和标准建设,鼓
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SAF涨价+统一题材,价值+投机的完美标的——卓越新能
1、统一:福建海峡两岸股!毋庸多言! 2、价值:SAF涨价,看多卓越新能:在“统一碳市场/统一考核”的政策底座强化非电端绿色燃料需求、RFEUA首年履约驱动海外刚性采购、SAF价差修复与出口通道疏通共振下,公司“生物柴油(船燃)+SAF/HVO产能上马+海外基地”有望实现业绩与估值双击,短期看价格弹性,全年看产能兑现与渠道红利。 欧洲要求 2025年航空燃料添加, 的 SAF 价格与供需:RFEUA首年履约+欧洲缺口,SAF进入涨价通道 2025年1月以来SAF和HVO价格相当(美元/吨) •
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热点聚焦 海南自由贸易港: 中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平在听取海南自由贸易港建设工作汇报时强调,建设海南自由贸易港,是党中央着眼新时代全面深化改革开放作出的重大决策。要认真学习贯彻党的二十届四中全会精神,在党中央集中统一领导下,各级各有关方面密切协作、主动作为,通过持续努力,全面实现海南自由贸易港建设目标。 稀土管制: 美国国际市场新闻社记者:白宫11月1日发布的《报告》提到,中国将对部分稀土元素发放一般性出口许可证。外界注意到,这一表述与中国商务部发布的新闻稿
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挖掘的兴发已大涨 11月6日凌晨观点明确:芯源微已跻身全球前十OSAT盛合晶微(SHJW)的核心设备供应商,增量弹性十足。 Track国产化率低、空间大:2024年中国前道Track市场TEL 91%、芯源微4%,国产化率在成熟/先进制程均低位,替代空间广阔;芯源微28nm及以上量产覆盖、28nm以下验证推进,卡位路径清晰。 NAURA控股、平台协同可期: 控股落地:NAURA成为控股股东,在客户、供应链、工艺集成与研发体系上协同空间广,利于形成成套化解决方案与打包议价力提升。 清洗赛道差异化定
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热点聚焦 中央金融办王江答记者问: 党的二十届四中全会对“十五五”时期加快建设金融强国作出战略部署,强调金融强国是全面建成社会主义现代化强国的必然要求。而中央金融办王江今日在答记者问的时候表示,“十五五”时期加快建设金融强国的主要任务和重要举措包含持续完善中央银行制度、深入做好金融“五篇大文章”、 促进资本市场健康稳定发展、进一步优化金融机构和金融基础设施体系、加快建设国际金融中心、全面提高金融监管能力、着力加强金融法治建设这几大方面。 出口管制管控名单、不可靠实体清单措施调整:
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挖掘一只景投低价股:接力涨价+多项“高科技+新材料”放量
固态电池的涨价即将延伸到P2S5 催化事件表 时间 事件 影响 2025-08-26 公告收购桥沟矿业剩余50%股权 交易完成后,兴发集团拥有采矿权的磷矿资源储量将从 3.95 亿吨增至 5.80 亿吨,磷矿石开采能力预期将显著提升,进一步夯实了公司磷化工产业链上游的资源优势和成本控制力 。 2025-10-21 湖北省提出“三资”管理改革(三化) 湖北省国资委旗下上市公司,如兴发集团,被市场解读为可能受益于国企改革深化,存在优质资产注入或资本运作的预期,为估值提供了想象空间 。 2025-10
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热点聚焦 中美关税: 有记者提问,美国财长贝森特昨日表示,如果中国继续阻止稀土出口,美国可能会对华加征关税。中方对此有何回应?外交部发言人毛宁表示:关于中国的稀土出口管制政策,中方主管部门已经多次阐明了立场。中美经贸团队吉隆坡磋商的成果充分说明,对话和合作是解决问题的正确途径,威胁和施压无助于问题的解决。 芯片涨价: 11月3日,据媒体援引产业人士消息,受生产成本攀升及产能持续供不应求影响,台积电已启动与客户的年度议价沟通,预计2026年先进制程涨幅将达3%至10%。此外据供应链
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本周末影响市场的重要资讯有:国常会研究深化重点领域改革扩大制度型开放工作,部署加快场景培育和开放推动新场景大规模应用有关举措;美方称中美贸易协定或于下周签署,外交部回应;财政部、税务总局发布关于黄金有关税收政策的公告;商务部新闻发言人就安世半导体相关问题应询答记者问;证监会查处三起小作文案件;公募业绩比较基准改革落地,新规公开征意,公募改革又一关键举措;A股2025年三季报全榜单出炉;美股三大指数收涨,纳指月线7连涨,亚马逊涨超9%创新高。 宏观经济 国常会:研究深化重点领域改革扩大制
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热点聚焦 国务院常务会议: 国务院总理李强10月31日主持召开国务院常务会议,部署加快场景培育和开放推动新场景大规模应用有关举措。其中提到面向产业发展前沿和重大技术攻关需求,优先布局一批新领域新赛道场景、高价值小切口场景和跨区域跨领域综合场景,做好场景资源开放、中试验证创新、商业模式探索等工作,促进形成从技术突破到产业应用的完整闭环。 此外会议研究深化重点领域改革扩大制度型开放工作。其中提到,要着力深化重点领域改革,带动高水平对外开放,提升商品市场开放水平,优化服务市场准入规则,完善
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A股目前0-1的投资赛道梳理及分析,本文耗时8小时
根据最新券商研报和市场分析,2025年A股市场正处于技术创新驱动的新周期,多个新兴赛道正经历从0到1的突破性发展阶段。本报告将系统梳理当前处于早期发展阶段的赛道,提供完整的0-1赛道名单及核心特征分析。 一、0-1赛道定义与筛选标准 0-1赛道通常指处于商业化初期、技术刚突破或政策刚放开的新兴产业领域,具有以下核心特征: 技术突破:核心技术刚实现从实验室到产业化的跨越 政策支持:被明确列入国家战略发展规划 市场空间:潜在市场规模超过千亿元 产业链完整度:上下游配套处于建设初期 商业化进度:产品或
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挖掘一只高景气、新技术、新逻辑标的——精工科技
时间 事件 影响 2025-08 参股北京清航空天 精工科技参股依托清华大学“旋转爆震”技术的清航空天,协同开发燃气轮机热端部件。此举是公司切入航空发动机、燃气轮机等尖端动力产业链的战略卡位,为公司精密制造能力开辟了新的长期增长空间,短期对利润无影响,但提升了估值想象空间。 2025-09-25 小丝束原丝示范线即将上线 公司在调研中披露,其小丝束原丝示范线于10月份正式上线,并预计近期将落地第一份小丝束订单。这是公司从大丝束设备“红海”市场进入小丝束设备“蓝海”市场的关键一步,小丝束利润更丰厚
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2025-11-10 10:14:50
联瑞新材-HBM 封装材料核心供应商,受益于先进封装需求爆发
公司近期催化 时间 事件 影响 2025-Q4 (预期) 1200 吨化学法 M7/M8/M9 专用产线投产 该产线主要生产用于 AI 服务器等高端覆铜板的化学法球形硅粉,其单价(超 20 万元/吨)和毛利率(超 50%)远高于传统产品。投产后将直接优化产品结构,显著提升公司营收和盈利能力,是短期内最强的业绩催化剂。 2025-Q4 (预期) 高阶产品订单持续放量 受益于 AI 服务器、HBM 先进封装等下游强劲需求,市场预期公司用于 M8/M9 高速覆铜板的化学法球硅、用于 HBM 封装的 L
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1109盘后财经
本周末影响市场的重要资讯有:国办发文,加快场景培育和开放推动新场景大规模应用;财政部要求继续实施好提振消费专项行动,对重点领域个人消费贷款和相关行业经营主体贷款给予财政贴息;两部门发布公告,超硬材料、稀土、锂电池等出口管制暂停实施;我国11月10日起恢复美国3家企业大豆输华资质;国家能源局发布关于推进煤炭与新能源融合发展的指导意见;商务部新闻发言人就安世半导体问题答记者问;10月份CPI同比上涨0.2%,PPI环比由平转涨;黄仁勋亲赴台积电“讨要更多芯片”,回应存储短缺、涨价等问题。 宏观
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2025-11-09 15:06:57
科技主线梳理
电:美国“缺电”进入结构性、持续化阶段,短中期最可落地的组合是“光储+SOFC+电网扩容+数据中心直流化(HVDC/SST)”;其中SST/HVDC可显著提升AIDC能效并缓解配电瓶颈,电网与配储需求将同步抬升,国内具备产能/成本/交付优势的企业确定性最强。 芯:中国“缺芯”更多体现为高端制造与关键设备材料环节的补短板与国产替代提速:设计(AI GPU/ASIC/CPU)、制造(12英寸先进/成熟制程)、设备材料(刻蚀/薄膜/量测等)全线推进;中长期国产化率中枢有望上行,确定性优先于弹性。 存储
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1107盘后财经
热点聚焦 新场景大规模应用: 国办印发《关于加快场景培育和开放推动新场景大规模应用的实施意见》。意见提出,推动大数据、物联网、脑机接口等新一代信息技术及医疗机器人等智能设备集成应用,创新健康咨询、问诊指引、辅助诊断、远程医疗、用药审核等医疗应用场景。创新服务机器人、智能可穿戴设备、远程终端服务系统、在线家庭医生药师等应用场景,打造科技助残、家政服务、托育照护、康复医疗、健康服务等相结合的生活服务场景。 意见还提出,加快培育拓展全空间无人体系。推动海陆空全空间无人体系应用和标准建设,鼓
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2025-11-07 10:04:10
SAF涨价+统一题材,价值+投机的完美标的——卓越新能
1、统一:福建海峡两岸股!毋庸多言! 2、价值:SAF涨价,看多卓越新能:在“统一碳市场/统一考核”的政策底座强化非电端绿色燃料需求、RFEUA首年履约驱动海外刚性采购、SAF价差修复与出口通道疏通共振下,公司“生物柴油(船燃)+SAF/HVO产能上马+海外基地”有望实现业绩与估值双击,短期看价格弹性,全年看产能兑现与渠道红利。 欧洲要求 2025年航空燃料添加, 的 SAF 价格与供需:RFEUA首年履约+欧洲缺口,SAF进入涨价通道 2025年1月以来SAF和HVO价格相当(美元/吨) •
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1106盘后财经
热点聚焦 海南自由贸易港: 中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平在听取海南自由贸易港建设工作汇报时强调,建设海南自由贸易港,是党中央着眼新时代全面深化改革开放作出的重大决策。要认真学习贯彻党的二十届四中全会精神,在党中央集中统一领导下,各级各有关方面密切协作、主动作为,通过持续努力,全面实现海南自由贸易港建设目标。 稀土管制: 美国国际市场新闻社记者:白宫11月1日发布的《报告》提到,中国将对部分稀土元素发放一般性出口许可证。外界注意到,这一表述与中国商务部发布的新闻稿
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挖掘的兴发集团连续2天大涨,再挖一个芯源微
挖掘的兴发已大涨 11月6日凌晨观点明确:芯源微已跻身全球前十OSAT盛合晶微(SHJW)的核心设备供应商,增量弹性十足。 Track国产化率低、空间大:2024年中国前道Track市场TEL 91%、芯源微4%,国产化率在成熟/先进制程均低位,替代空间广阔;芯源微28nm及以上量产覆盖、28nm以下验证推进,卡位路径清晰。 NAURA控股、平台协同可期: 控股落地:NAURA成为控股股东,在客户、供应链、工艺集成与研发体系上协同空间广,利于形成成套化解决方案与打包议价力提升。 清洗赛道差异化定
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11月5日盘后财经
热点聚焦 中央金融办王江答记者问: 党的二十届四中全会对“十五五”时期加快建设金融强国作出战略部署,强调金融强国是全面建成社会主义现代化强国的必然要求。而中央金融办王江今日在答记者问的时候表示,“十五五”时期加快建设金融强国的主要任务和重要举措包含持续完善中央银行制度、深入做好金融“五篇大文章”、 促进资本市场健康稳定发展、进一步优化金融机构和金融基础设施体系、加快建设国际金融中心、全面提高金融监管能力、着力加强金融法治建设这几大方面。 出口管制管控名单、不可靠实体清单措施调整:
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挖掘一只景投低价股:接力涨价+多项“高科技+新材料”放量
固态电池的涨价即将延伸到P2S5 催化事件表 时间 事件 影响 2025-08-26 公告收购桥沟矿业剩余50%股权 交易完成后,兴发集团拥有采矿权的磷矿资源储量将从 3.95 亿吨增至 5.80 亿吨,磷矿石开采能力预期将显著提升,进一步夯实了公司磷化工产业链上游的资源优势和成本控制力 。 2025-10-21 湖北省提出“三资”管理改革(三化) 湖北省国资委旗下上市公司,如兴发集团,被市场解读为可能受益于国企改革深化,存在优质资产注入或资本运作的预期,为估值提供了想象空间 。 2025-10
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11月3日盘后财经
热点聚焦 中美关税: 有记者提问,美国财长贝森特昨日表示,如果中国继续阻止稀土出口,美国可能会对华加征关税。中方对此有何回应?外交部发言人毛宁表示:关于中国的稀土出口管制政策,中方主管部门已经多次阐明了立场。中美经贸团队吉隆坡磋商的成果充分说明,对话和合作是解决问题的正确途径,威胁和施压无助于问题的解决。 芯片涨价: 11月3日,据媒体援引产业人士消息,受生产成本攀升及产能持续供不应求影响,台积电已启动与客户的年度议价沟通,预计2026年先进制程涨幅将达3%至10%。此外据供应链
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11月2日盘后财经(周末要闻+新闻联播+公告)
本周末影响市场的重要资讯有:国常会研究深化重点领域改革扩大制度型开放工作,部署加快场景培育和开放推动新场景大规模应用有关举措;美方称中美贸易协定或于下周签署,外交部回应;财政部、税务总局发布关于黄金有关税收政策的公告;商务部新闻发言人就安世半导体相关问题应询答记者问;证监会查处三起小作文案件;公募业绩比较基准改革落地,新规公开征意,公募改革又一关键举措;A股2025年三季报全榜单出炉;美股三大指数收涨,纳指月线7连涨,亚马逊涨超9%创新高。 宏观经济 国常会:研究深化重点领域改革扩大制
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10月31日盘后财经(主题机会+新闻联播+四大报+主流媒体+公告)
热点聚焦 国务院常务会议: 国务院总理李强10月31日主持召开国务院常务会议,部署加快场景培育和开放推动新场景大规模应用有关举措。其中提到面向产业发展前沿和重大技术攻关需求,优先布局一批新领域新赛道场景、高价值小切口场景和跨区域跨领域综合场景,做好场景资源开放、中试验证创新、商业模式探索等工作,促进形成从技术突破到产业应用的完整闭环。 此外会议研究深化重点领域改革扩大制度型开放工作。其中提到,要着力深化重点领域改革,带动高水平对外开放,提升商品市场开放水平,优化服务市场准入规则,完善
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2025-07-31 18:09:47
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除了FAU,光模块还有哪些“实验室→规模应用”的新技术?
中午这篇本来设置的需要工分,今天市场不太好,重新写了一篇,改为免费,希望对大家有用,今天跌了的终会以更胖的方式涨回来,祝每个老师 ✅ FAU到底是什么?以前有没有?什么时候出来的? 1️⃣ FAU是什么? 全称:Fiber Array Unit,光纤阵列单元 本质:一种精密无源光学器件,把多根光纤按微米级精度排列并固定,实现高密度光信号耦合与传输。 作用:相当于光信号的“USB-C接口”,在光模块、CPO(光电共封装)架构中,连接光芯片与外部光路。 2️⃣ 以前有没有? 技术早就存在(FA/光纤
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A股目前0-1的投资赛道梳理及分析,本文耗时8小时
根据最新券商研报和市场分析,2025年A股市场正处于技术创新驱动的新周期,多个新兴赛道正经历从0到1的突破性发展阶段。本报告将系统梳理当前处于早期发展阶段的赛道,提供完整的0-1赛道名单及核心特征分析。 一、0-1赛道定义与筛选标准 0-1赛道通常指处于商业化初期、技术刚突破或政策刚放开的新兴产业领域,具有以下核心特征: 技术突破:核心技术刚实现从实验室到产业化的跨越 政策支持:被明确列入国家战略发展规划 市场空间:潜在市场规模超过千亿元 产业链完整度:上下游配套处于建设初期 商业化进度:产品或
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挖掘一只高景气、新技术、新逻辑标的——精工科技
时间 事件 影响 2025-08 参股北京清航空天 精工科技参股依托清华大学“旋转爆震”技术的清航空天,协同开发燃气轮机热端部件。此举是公司切入航空发动机、燃气轮机等尖端动力产业链的战略卡位,为公司精密制造能力开辟了新的长期增长空间,短期对利润无影响,但提升了估值想象空间。 2025-09-25 小丝束原丝示范线即将上线 公司在调研中披露,其小丝束原丝示范线于10月份正式上线,并预计近期将落地第一份小丝束订单。这是公司从大丝束设备“红海”市场进入小丝束设备“蓝海”市场的关键一步,小丝束利润更丰厚
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联瑞新材-HBM 封装材料核心供应商,受益于先进封装需求爆发
公司近期催化 时间 事件 影响 2025-Q4 (预期) 1200 吨化学法 M7/M8/M9 专用产线投产 该产线主要生产用于 AI 服务器等高端覆铜板的化学法球形硅粉,其单价(超 20 万元/吨)和毛利率(超 50%)远高于传统产品。投产后将直接优化产品结构,显著提升公司营收和盈利能力,是短期内最强的业绩催化剂。 2025-Q4 (预期) 高阶产品订单持续放量 受益于 AI 服务器、HBM 先进封装等下游强劲需求,市场预期公司用于 M8/M9 高速覆铜板的化学法球硅、用于 HBM 封装的 L
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本周末影响市场的重要资讯有:国办发文,加快场景培育和开放推动新场景大规模应用;财政部要求继续实施好提振消费专项行动,对重点领域个人消费贷款和相关行业经营主体贷款给予财政贴息;两部门发布公告,超硬材料、稀土、锂电池等出口管制暂停实施;我国11月10日起恢复美国3家企业大豆输华资质;国家能源局发布关于推进煤炭与新能源融合发展的指导意见;商务部新闻发言人就安世半导体问题答记者问;10月份CPI同比上涨0.2%,PPI环比由平转涨;黄仁勋亲赴台积电“讨要更多芯片”,回应存储短缺、涨价等问题。 宏观
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电:美国“缺电”进入结构性、持续化阶段,短中期最可落地的组合是“光储+SOFC+电网扩容+数据中心直流化(HVDC/SST)”;其中SST/HVDC可显著提升AIDC能效并缓解配电瓶颈,电网与配储需求将同步抬升,国内具备产能/成本/交付优势的企业确定性最强。 芯:中国“缺芯”更多体现为高端制造与关键设备材料环节的补短板与国产替代提速:设计(AI GPU/ASIC/CPU)、制造(12英寸先进/成熟制程)、设备材料(刻蚀/薄膜/量测等)全线推进;中长期国产化率中枢有望上行,确定性优先于弹性。 存储
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热点聚焦 新场景大规模应用: 国办印发《关于加快场景培育和开放推动新场景大规模应用的实施意见》。意见提出,推动大数据、物联网、脑机接口等新一代信息技术及医疗机器人等智能设备集成应用,创新健康咨询、问诊指引、辅助诊断、远程医疗、用药审核等医疗应用场景。创新服务机器人、智能可穿戴设备、远程终端服务系统、在线家庭医生药师等应用场景,打造科技助残、家政服务、托育照护、康复医疗、健康服务等相结合的生活服务场景。 意见还提出,加快培育拓展全空间无人体系。推动海陆空全空间无人体系应用和标准建设,鼓
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SAF涨价+统一题材,价值+投机的完美标的——卓越新能
1、统一:福建海峡两岸股!毋庸多言! 2、价值:SAF涨价,看多卓越新能:在“统一碳市场/统一考核”的政策底座强化非电端绿色燃料需求、RFEUA首年履约驱动海外刚性采购、SAF价差修复与出口通道疏通共振下,公司“生物柴油(船燃)+SAF/HVO产能上马+海外基地”有望实现业绩与估值双击,短期看价格弹性,全年看产能兑现与渠道红利。 欧洲要求 2025年航空燃料添加, 的 SAF 价格与供需:RFEUA首年履约+欧洲缺口,SAF进入涨价通道 2025年1月以来SAF和HVO价格相当(美元/吨) •
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热点聚焦 海南自由贸易港: 中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平在听取海南自由贸易港建设工作汇报时强调,建设海南自由贸易港,是党中央着眼新时代全面深化改革开放作出的重大决策。要认真学习贯彻党的二十届四中全会精神,在党中央集中统一领导下,各级各有关方面密切协作、主动作为,通过持续努力,全面实现海南自由贸易港建设目标。 稀土管制: 美国国际市场新闻社记者:白宫11月1日发布的《报告》提到,中国将对部分稀土元素发放一般性出口许可证。外界注意到,这一表述与中国商务部发布的新闻稿
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挖掘的兴发已大涨 11月6日凌晨观点明确:芯源微已跻身全球前十OSAT盛合晶微(SHJW)的核心设备供应商,增量弹性十足。 Track国产化率低、空间大:2024年中国前道Track市场TEL 91%、芯源微4%,国产化率在成熟/先进制程均低位,替代空间广阔;芯源微28nm及以上量产覆盖、28nm以下验证推进,卡位路径清晰。 NAURA控股、平台协同可期: 控股落地:NAURA成为控股股东,在客户、供应链、工艺集成与研发体系上协同空间广,利于形成成套化解决方案与打包议价力提升。 清洗赛道差异化定
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热点聚焦 中央金融办王江答记者问: 党的二十届四中全会对“十五五”时期加快建设金融强国作出战略部署,强调金融强国是全面建成社会主义现代化强国的必然要求。而中央金融办王江今日在答记者问的时候表示,“十五五”时期加快建设金融强国的主要任务和重要举措包含持续完善中央银行制度、深入做好金融“五篇大文章”、 促进资本市场健康稳定发展、进一步优化金融机构和金融基础设施体系、加快建设国际金融中心、全面提高金融监管能力、着力加强金融法治建设这几大方面。 出口管制管控名单、不可靠实体清单措施调整:
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挖掘一只景投低价股:接力涨价+多项“高科技+新材料”放量
固态电池的涨价即将延伸到P2S5 催化事件表 时间 事件 影响 2025-08-26 公告收购桥沟矿业剩余50%股权 交易完成后,兴发集团拥有采矿权的磷矿资源储量将从 3.95 亿吨增至 5.80 亿吨,磷矿石开采能力预期将显著提升,进一步夯实了公司磷化工产业链上游的资源优势和成本控制力 。 2025-10-21 湖北省提出“三资”管理改革(三化) 湖北省国资委旗下上市公司,如兴发集团,被市场解读为可能受益于国企改革深化,存在优质资产注入或资本运作的预期,为估值提供了想象空间 。 2025-10
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热点聚焦 中美关税: 有记者提问,美国财长贝森特昨日表示,如果中国继续阻止稀土出口,美国可能会对华加征关税。中方对此有何回应?外交部发言人毛宁表示:关于中国的稀土出口管制政策,中方主管部门已经多次阐明了立场。中美经贸团队吉隆坡磋商的成果充分说明,对话和合作是解决问题的正确途径,威胁和施压无助于问题的解决。 芯片涨价: 11月3日,据媒体援引产业人士消息,受生产成本攀升及产能持续供不应求影响,台积电已启动与客户的年度议价沟通,预计2026年先进制程涨幅将达3%至10%。此外据供应链
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本周末影响市场的重要资讯有:国常会研究深化重点领域改革扩大制度型开放工作,部署加快场景培育和开放推动新场景大规模应用有关举措;美方称中美贸易协定或于下周签署,外交部回应;财政部、税务总局发布关于黄金有关税收政策的公告;商务部新闻发言人就安世半导体相关问题应询答记者问;证监会查处三起小作文案件;公募业绩比较基准改革落地,新规公开征意,公募改革又一关键举措;A股2025年三季报全榜单出炉;美股三大指数收涨,纳指月线7连涨,亚马逊涨超9%创新高。 宏观经济 国常会:研究深化重点领域改革扩大制
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热点聚焦 国务院常务会议: 国务院总理李强10月31日主持召开国务院常务会议,部署加快场景培育和开放推动新场景大规模应用有关举措。其中提到面向产业发展前沿和重大技术攻关需求,优先布局一批新领域新赛道场景、高价值小切口场景和跨区域跨领域综合场景,做好场景资源开放、中试验证创新、商业模式探索等工作,促进形成从技术突破到产业应用的完整闭环。 此外会议研究深化重点领域改革扩大制度型开放工作。其中提到,要着力深化重点领域改革,带动高水平对外开放,提升商品市场开放水平,优化服务市场准入规则,完善
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