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2025-07-28 21:49:21
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A股目前0-1的投资赛道梳理及分析,本文耗时8小时
根据最新券商研报和市场分析,2025年A股市场正处于技术创新驱动的新周期,多个新兴赛道正经历从0到1的突破性发展阶段。本报告将系统梳理当前处于早期发展阶段的赛道,提供完整的0-1赛道名单及核心特征分析。 一、0-1赛道定义与筛选标准 0-1赛道通常指处于商业化初期、技术刚突破或政策刚放开的新兴产业领域,具有以下核心特征: 技术突破:核心技术刚实现从实验室到产业化的跨越 政策支持:被明确列入国家战略发展规划 市场空间:潜在市场规模超过千亿元 产业链完整度:上下游配套处于建设初期 商业化进度:产品或
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中国银行
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2026-02-09 13:48:43
硅光元年,硅光测试标的梳理
随着人工智能(AI)和高性能计算(HPC)的爆发式增长,数据中心内部的算力互联带宽需求呈指数级攀升,推动光模块向800G、1.6T乃至3.2T及更高速率演进。在这一趋势下,硅光子技术凭借其高集成度、低功耗和成本优势,正逐步成为高速光模块的主流方案。与此同时,为了极致地降低功耗和延迟,光电共封装(CPO)、近封装光学(NPO)等新封装形态应运而生,旨在将光引擎与交换芯片更紧密地集成。 这些高度集成的光电芯片对制造工艺和良率提出了前所未有的挑战,使得测试环节,尤其是晶圆级测试,从传统半导体的后端工序
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老司机
2026-02-09 11:24:11
或为1季度最陡峭的涨价行情:目前Q1第一次价格普涨20%
一、宏观政策 国家大基金逐渐退出成熟行业,逐渐转向半导体材料、设备环节。 截至2026年2月,中国对溅射靶材行业的政策支持已从“鼓励发展”升级为“战略卡位”,将其明确纳入新材料、集成电路、新型显示、光伏等国家核心产业链安全体系。以下是系统梳理的宏观政策导向、关键文件、行业动态及地方配套措施: 一、【国家顶层设计:靶材被列为“关键基础材料”】 1. 《“十四五”原材料工业发展规划》(2021年12月,工信部等) 明确提出: “推动超高纯金属及溅射靶材制备技术研发,支持靶材生产与应用企业联合攻关。”
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江丰电子
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2026-02-09 10:05:06
CPO 从1-10增长闭环,迎接宏大产业叙事,相关标的信息梳理
【激光器】10x价值量增长,Lite、源杰科技、仕佳光子、长光华芯、永鼎股份,三安光电; 【光背板】很多北美云厂正自行设计光背板,光背板项目有望溢出到中国厂商,太辰光,蘅东光; 【dFAU】:OIO/CPO必须之选,重点推荐天孚通信、致尚科技(Senko); 【ELSFP】:单个数百美金媲美1.6T光模块价值量,重点推荐天孚通信,旭创新易盛博创剑桥等; 【晶圆级检测设备】:罗博特科、燕麦科技、杰普特等; 【ELSFP TEC】:富信科技等; 【透镜】:应用与FAU和IO侧,关注炬光科技等。 Lu
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老司机
2026-02-09 09:54:33
靶材:Q1第一次价格普涨20%
靶材:Q1第一次价格普涨20%,小金属靶材6-70%,不仅仅是顺价,日本厂商受制于稀土扩产受限,供需存在缺口,有望持续提价!阿石创看150亿市值,欧莱新材看100亿市值,江丰电子我调研完反馈观点 CCL:Q4涨了两轮价格,每轮涨幅10%,合计涨幅25%。强烈看好华正新材200亿市值 阿石创+欧莱新材+华正新材,26Q1业绩斜率陡峭,坚定看好
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2026-02-08 18:50:32
美伊
只写结论,如前所述,我认为美伊大概率不会打,今天比较忙,具体原因就不写了,美不会做费力又不划算的事情
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老司机
2026-02-06 14:22:14
【开源电子】❗重视电子靶材涨价,或是26Q1业绩最陡峭材料环节
【开源电子】❗重视电子靶材涨价,或是26Q1业绩最陡峭材料环节 1、中期视角:AI带动需求上行,自主可控+海外扩产受限 #需求端:AI创新周期下,先进制程+存储带动半导体靶材兴盛,新兴应用场景+产业转移催化面板靶材需求。 #供给端:稀土掺杂是提升半导体靶材性能的重要路径。随稀土及部分关键金属出口管制收紧,海外巨头JX金属(日矿)、霍尼韦尔在日本及东南亚扩产亦或相对受限。 2、短期催化:供需失衡显现,靶材环节集体提价 JX金属25Q3因铜等材料提价已上修收入指引。据产业链调研,国内靶材26Q1普遍
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阿石创
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江丰电子
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2026-02-06 13:15:20
靶材欧莱已经涨停,靶材涨价,面板靶材先行
开启上涨通道,库存多市值小的欧莱率先涨停,江丰附带拟收购也预期会涨停,还有个低位位置很不错业绩放量的面板靶材阿石创或也有可能涨停,靶材涨价通道里面板靶材会先行,面板靶材头部是阿石创。
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2026-02-06 13:08:14
春晚首次设立卡牌引入马年典藏卡游是独家合作
卡游成春晚卡牌独家合作关系,新消费,今年的科技春晚必将创收视率,春晚的关注量引爆后续消费,卡游合作伙伴主要是京华和创源。
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老司机
2026-02-06 12:52:24
中药政策和持续性怎么看
八部门这次的中药政策其实还是比较超预期的,涉及上中下游,看样子是要下功夫搞一搞的,所以个人认为是有持续性的,而且中药业绩普遍比较好,位置比较低,个人认为可能会像电力一样走个高开低走再反包之类的持续行情。 工信部等八部门印发《中药工业高质量发展实施方案(2026—2030年)》 16:44:35【八部门:到2030年中药工业全产业链协同发展体系初步形成】2月5日 16:47:14【八部门:打造中药饮片优势单品】2月5日 16:48:41【八部门:运用人工智能、大数据等新一代信息技术,构建经典名方、
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特一药业
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2026-02-06 11:10:48
怎么看染料分散还原物涨价的空间
前不久染料分散中间体还原物涨价到3.8万元/吨,相关标的拉了一波,昨天早上我又发了涨价到5万元/吨,而且这个历史弹性较大,涨到过10万元/吨,这个涨价的部分全都是利润增量,而不是看涨了是售价的多少而增加多少,比如快递之前涨2毛净利润就可以翻倍,所以涨价带来的利润增幅通常是涨价幅度的数倍,单看3.8万涨到5万,价格涨幅就有31.6%,带来的利润增幅更多,因此相关标的弹性巨大,市场未充分理解和演绎。
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大道无相我有象
老司机
2026-02-06 10:39:35
靶材里的严重低估,稼动率80%放量潜力,钼靶连续全球市占率第一
阿石创正从“显示靶材强者”加速升级为“半导体高端材料平台”。核心抓手是——9亿元定增切入超高纯半导体靶材+光掩膜版用靶材+高导热陶瓷基板研发;显示用钼靶连续保持全球市占率第一提供基本盘;半导体靶材验证推进与后道稼动率80%显示放量潜力。 阿石创发展历程 1. “三板斧”立平台:募投+基本盘+验证进度 募投9亿元,直指半导体高端材料短板:公司拟向不超过35名特定对象非公开发行,募资总额不超过9亿元,发行数量不超过4,596.61万股,发行价不低于定价基准日前20日均价的80%,限售期6个月;募资投
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阿石创
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老司机
2026-02-06 10:27:28
靶材涨价显著+涨价持续性强+放量+低位,预期差巨大
供需错配+原料与政策约束下,靶材环节已进入“实质性涨价通道”:产业链调研显示,26Q1国内靶材价格普遍上调约20%,特殊小金属品类单点提价达60%—70%;在“价高者得”的产能分配逻辑下,年内提价具备延续性。 供给约束与政策因子:海外龙头扩产受限、稀土掺杂相关出口管制收紧,供给侧掣肘叠加原材料涨价,海外JX金属已因材料提价上修收入指引(25Q3)。 需求支撑: AI周期驱动先进制程/存储恢复,先进品类(钽/钨/铜锰合金)需求韧性较强; 显示(大尺寸/OLED)与光伏(HJT/钙钛矿/叠层)持续渗
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隆华新材
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春节临近,红包行情,又值周五,此时不买,下周一可能拍断大腿
历史数据显示 春节前5个交易日 A股(尤其是上证指数)大概率上涨,具体数据如下: ✅ 上涨概率 近10年(2015–2024): 上证指数在春节前5个交易日 7年上涨、3年下跌,上涨概率为 70%。 近20年或更长周期(如自2004年起): 有资料指出上涨概率高达 81% 或 85%; 仅 2018年、2020年、2022年 出现下跌,主要受外部冲击影响(如贸易战、新冠疫情、俄乌冲突等)。 📈 平均涨幅 上证指数: 近10年平均涨幅约为 +0.42%; 若拉长时间至2004年以来,平均收益率达
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老司机
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靶材涨价+放量+低位
靶材行业正经历显著的涨价周期,这一趋势由上游原材料成本飙升、下游需求旺盛、地缘政治推动国产替代等多重因素共同驱动,
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根据最新券商研报和市场分析,2025年A股市场正处于技术创新驱动的新周期,多个新兴赛道正经历从0到1的突破性发展阶段。本报告将系统梳理当前处于早期发展阶段的赛道,提供完整的0-1赛道名单及核心特征分析。 一、0-1赛道定义与筛选标准 0-1赛道通常指处于商业化初期、技术刚突破或政策刚放开的新兴产业领域,具有以下核心特征: 技术突破:核心技术刚实现从实验室到产业化的跨越 政策支持:被明确列入国家战略发展规划 市场空间:潜在市场规模超过千亿元 产业链完整度:上下游配套处于建设初期 商业化进度:产品或
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随着人工智能(AI)和高性能计算(HPC)的爆发式增长,数据中心内部的算力互联带宽需求呈指数级攀升,推动光模块向800G、1.6T乃至3.2T及更高速率演进。在这一趋势下,硅光子技术凭借其高集成度、低功耗和成本优势,正逐步成为高速光模块的主流方案。与此同时,为了极致地降低功耗和延迟,光电共封装(CPO)、近封装光学(NPO)等新封装形态应运而生,旨在将光引擎与交换芯片更紧密地集成。 这些高度集成的光电芯片对制造工艺和良率提出了前所未有的挑战,使得测试环节,尤其是晶圆级测试,从传统半导体的后端工序
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或为1季度最陡峭的涨价行情:目前Q1第一次价格普涨20%
一、宏观政策 国家大基金逐渐退出成熟行业,逐渐转向半导体材料、设备环节。 截至2026年2月,中国对溅射靶材行业的政策支持已从“鼓励发展”升级为“战略卡位”,将其明确纳入新材料、集成电路、新型显示、光伏等国家核心产业链安全体系。以下是系统梳理的宏观政策导向、关键文件、行业动态及地方配套措施: 一、【国家顶层设计:靶材被列为“关键基础材料”】 1. 《“十四五”原材料工业发展规划》(2021年12月,工信部等) 明确提出: “推动超高纯金属及溅射靶材制备技术研发,支持靶材生产与应用企业联合攻关。”
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CPO 从1-10增长闭环,迎接宏大产业叙事,相关标的信息梳理
【激光器】10x价值量增长,Lite、源杰科技、仕佳光子、长光华芯、永鼎股份,三安光电; 【光背板】很多北美云厂正自行设计光背板,光背板项目有望溢出到中国厂商,太辰光,蘅东光; 【dFAU】:OIO/CPO必须之选,重点推荐天孚通信、致尚科技(Senko); 【ELSFP】:单个数百美金媲美1.6T光模块价值量,重点推荐天孚通信,旭创新易盛博创剑桥等; 【晶圆级检测设备】:罗博特科、燕麦科技、杰普特等; 【ELSFP TEC】:富信科技等; 【透镜】:应用与FAU和IO侧,关注炬光科技等。 Lu
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靶材:Q1第一次价格普涨20%
靶材:Q1第一次价格普涨20%,小金属靶材6-70%,不仅仅是顺价,日本厂商受制于稀土扩产受限,供需存在缺口,有望持续提价!阿石创看150亿市值,欧莱新材看100亿市值,江丰电子我调研完反馈观点 CCL:Q4涨了两轮价格,每轮涨幅10%,合计涨幅25%。强烈看好华正新材200亿市值 阿石创+欧莱新材+华正新材,26Q1业绩斜率陡峭,坚定看好
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【开源电子】❗重视电子靶材涨价,或是26Q1业绩最陡峭材料环节
【开源电子】❗重视电子靶材涨价,或是26Q1业绩最陡峭材料环节 1、中期视角:AI带动需求上行,自主可控+海外扩产受限 #需求端:AI创新周期下,先进制程+存储带动半导体靶材兴盛,新兴应用场景+产业转移催化面板靶材需求。 #供给端:稀土掺杂是提升半导体靶材性能的重要路径。随稀土及部分关键金属出口管制收紧,海外巨头JX金属(日矿)、霍尼韦尔在日本及东南亚扩产亦或相对受限。 2、短期催化:供需失衡显现,靶材环节集体提价 JX金属25Q3因铜等材料提价已上修收入指引。据产业链调研,国内靶材26Q1普遍
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靶材欧莱已经涨停,靶材涨价,面板靶材先行
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春晚首次设立卡牌引入马年典藏卡游是独家合作
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中药政策和持续性怎么看
八部门这次的中药政策其实还是比较超预期的,涉及上中下游,看样子是要下功夫搞一搞的,所以个人认为是有持续性的,而且中药业绩普遍比较好,位置比较低,个人认为可能会像电力一样走个高开低走再反包之类的持续行情。 工信部等八部门印发《中药工业高质量发展实施方案(2026—2030年)》 16:44:35【八部门:到2030年中药工业全产业链协同发展体系初步形成】2月5日 16:47:14【八部门:打造中药饮片优势单品】2月5日 16:48:41【八部门:运用人工智能、大数据等新一代信息技术,构建经典名方、
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前不久染料分散中间体还原物涨价到3.8万元/吨,相关标的拉了一波,昨天早上我又发了涨价到5万元/吨,而且这个历史弹性较大,涨到过10万元/吨,这个涨价的部分全都是利润增量,而不是看涨了是售价的多少而增加多少,比如快递之前涨2毛净利润就可以翻倍,所以涨价带来的利润增幅通常是涨价幅度的数倍,单看3.8万涨到5万,价格涨幅就有31.6%,带来的利润增幅更多,因此相关标的弹性巨大,市场未充分理解和演绎。
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阿石创正从“显示靶材强者”加速升级为“半导体高端材料平台”。核心抓手是——9亿元定增切入超高纯半导体靶材+光掩膜版用靶材+高导热陶瓷基板研发;显示用钼靶连续保持全球市占率第一提供基本盘;半导体靶材验证推进与后道稼动率80%显示放量潜力。 阿石创发展历程 1. “三板斧”立平台:募投+基本盘+验证进度 募投9亿元,直指半导体高端材料短板:公司拟向不超过35名特定对象非公开发行,募资总额不超过9亿元,发行数量不超过4,596.61万股,发行价不低于定价基准日前20日均价的80%,限售期6个月;募资投
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供需错配+原料与政策约束下,靶材环节已进入“实质性涨价通道”:产业链调研显示,26Q1国内靶材价格普遍上调约20%,特殊小金属品类单点提价达60%—70%;在“价高者得”的产能分配逻辑下,年内提价具备延续性。 供给约束与政策因子:海外龙头扩产受限、稀土掺杂相关出口管制收紧,供给侧掣肘叠加原材料涨价,海外JX金属已因材料提价上修收入指引(25Q3)。 需求支撑: AI周期驱动先进制程/存储恢复,先进品类(钽/钨/铜锰合金)需求韧性较强; 显示(大尺寸/OLED)与光伏(HJT/钙钛矿/叠层)持续渗
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春节临近,红包行情,又值周五,此时不买,下周一可能拍断大腿
历史数据显示 春节前5个交易日 A股(尤其是上证指数)大概率上涨,具体数据如下: ✅ 上涨概率 近10年(2015–2024): 上证指数在春节前5个交易日 7年上涨、3年下跌,上涨概率为 70%。 近20年或更长周期(如自2004年起): 有资料指出上涨概率高达 81% 或 85%; 仅 2018年、2020年、2022年 出现下跌,主要受外部冲击影响(如贸易战、新冠疫情、俄乌冲突等)。 📈 平均涨幅 上证指数: 近10年平均涨幅约为 +0.42%; 若拉长时间至2004年以来,平均收益率达
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靶材涨价+放量+低位
靶材行业正经历显著的涨价周期,这一趋势由上游原材料成本飙升、下游需求旺盛、地缘政治推动国产替代等多重因素共同驱动,
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随着人工智能(AI)和高性能计算(HPC)的爆发式增长,数据中心内部的算力互联带宽需求呈指数级攀升,推动光模块向800G、1.6T乃至3.2T及更高速率演进。在这一趋势下,硅光子技术凭借其高集成度、低功耗和成本优势,正逐步成为高速光模块的主流方案。与此同时,为了极致地降低功耗和延迟,光电共封装(CPO)、近封装光学(NPO)等新封装形态应运而生,旨在将光引擎与交换芯片更紧密地集成。 这些高度集成的光电芯片对制造工艺和良率提出了前所未有的挑战,使得测试环节,尤其是晶圆级测试,从传统半导体的后端工序
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【激光器】10x价值量增长,Lite、源杰科技、仕佳光子、长光华芯、永鼎股份,三安光电; 【光背板】很多北美云厂正自行设计光背板,光背板项目有望溢出到中国厂商,太辰光,蘅东光; 【dFAU】:OIO/CPO必须之选,重点推荐天孚通信、致尚科技(Senko); 【ELSFP】:单个数百美金媲美1.6T光模块价值量,重点推荐天孚通信,旭创新易盛博创剑桥等; 【晶圆级检测设备】:罗博特科、燕麦科技、杰普特等; 【ELSFP TEC】:富信科技等; 【透镜】:应用与FAU和IO侧,关注炬光科技等。 Lu
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靶材:Q1第一次价格普涨20%
靶材:Q1第一次价格普涨20%,小金属靶材6-70%,不仅仅是顺价,日本厂商受制于稀土扩产受限,供需存在缺口,有望持续提价!阿石创看150亿市值,欧莱新材看100亿市值,江丰电子我调研完反馈观点 CCL:Q4涨了两轮价格,每轮涨幅10%,合计涨幅25%。强烈看好华正新材200亿市值 阿石创+欧莱新材+华正新材,26Q1业绩斜率陡峭,坚定看好
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大道无相我有象
老司机
2026-02-08 18:50:32
美伊
只写结论,如前所述,我认为美伊大概率不会打,今天比较忙,具体原因就不写了,美不会做费力又不划算的事情
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2026-02-06 14:22:14
【开源电子】❗重视电子靶材涨价,或是26Q1业绩最陡峭材料环节
【开源电子】❗重视电子靶材涨价,或是26Q1业绩最陡峭材料环节 1、中期视角:AI带动需求上行,自主可控+海外扩产受限 #需求端:AI创新周期下,先进制程+存储带动半导体靶材兴盛,新兴应用场景+产业转移催化面板靶材需求。 #供给端:稀土掺杂是提升半导体靶材性能的重要路径。随稀土及部分关键金属出口管制收紧,海外巨头JX金属(日矿)、霍尼韦尔在日本及东南亚扩产亦或相对受限。 2、短期催化:供需失衡显现,靶材环节集体提价 JX金属25Q3因铜等材料提价已上修收入指引。据产业链调研,国内靶材26Q1普遍
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欧莱新材
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江丰电子
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2026-02-06 13:15:20
靶材欧莱已经涨停,靶材涨价,面板靶材先行
开启上涨通道,库存多市值小的欧莱率先涨停,江丰附带拟收购也预期会涨停,还有个低位位置很不错业绩放量的面板靶材阿石创或也有可能涨停,靶材涨价通道里面板靶材会先行,面板靶材头部是阿石创。
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春晚首次设立卡牌引入马年典藏卡游是独家合作
卡游成春晚卡牌独家合作关系,新消费,今年的科技春晚必将创收视率,春晚的关注量引爆后续消费,卡游合作伙伴主要是京华和创源。
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2026-02-06 12:52:24
中药政策和持续性怎么看
八部门这次的中药政策其实还是比较超预期的,涉及上中下游,看样子是要下功夫搞一搞的,所以个人认为是有持续性的,而且中药业绩普遍比较好,位置比较低,个人认为可能会像电力一样走个高开低走再反包之类的持续行情。 工信部等八部门印发《中药工业高质量发展实施方案(2026—2030年)》 16:44:35【八部门:到2030年中药工业全产业链协同发展体系初步形成】2月5日 16:47:14【八部门:打造中药饮片优势单品】2月5日 16:48:41【八部门:运用人工智能、大数据等新一代信息技术,构建经典名方、
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特一药业
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2026-02-06 11:10:48
怎么看染料分散还原物涨价的空间
前不久染料分散中间体还原物涨价到3.8万元/吨,相关标的拉了一波,昨天早上我又发了涨价到5万元/吨,而且这个历史弹性较大,涨到过10万元/吨,这个涨价的部分全都是利润增量,而不是看涨了是售价的多少而增加多少,比如快递之前涨2毛净利润就可以翻倍,所以涨价带来的利润增幅通常是涨价幅度的数倍,单看3.8万涨到5万,价格涨幅就有31.6%,带来的利润增幅更多,因此相关标的弹性巨大,市场未充分理解和演绎。
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大道无相我有象
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2026-02-06 10:39:35
靶材里的严重低估,稼动率80%放量潜力,钼靶连续全球市占率第一
阿石创正从“显示靶材强者”加速升级为“半导体高端材料平台”。核心抓手是——9亿元定增切入超高纯半导体靶材+光掩膜版用靶材+高导热陶瓷基板研发;显示用钼靶连续保持全球市占率第一提供基本盘;半导体靶材验证推进与后道稼动率80%显示放量潜力。 阿石创发展历程 1. “三板斧”立平台:募投+基本盘+验证进度 募投9亿元,直指半导体高端材料短板:公司拟向不超过35名特定对象非公开发行,募资总额不超过9亿元,发行数量不超过4,596.61万股,发行价不低于定价基准日前20日均价的80%,限售期6个月;募资投
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阿石创
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靶材涨价显著+涨价持续性强+放量+低位,预期差巨大
供需错配+原料与政策约束下,靶材环节已进入“实质性涨价通道”:产业链调研显示,26Q1国内靶材价格普遍上调约20%,特殊小金属品类单点提价达60%—70%;在“价高者得”的产能分配逻辑下,年内提价具备延续性。 供给约束与政策因子:海外龙头扩产受限、稀土掺杂相关出口管制收紧,供给侧掣肘叠加原材料涨价,海外JX金属已因材料提价上修收入指引(25Q3)。 需求支撑: AI周期驱动先进制程/存储恢复,先进品类(钽/钨/铜锰合金)需求韧性较强; 显示(大尺寸/OLED)与光伏(HJT/钙钛矿/叠层)持续渗
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春节临近,红包行情,又值周五,此时不买,下周一可能拍断大腿
历史数据显示 春节前5个交易日 A股(尤其是上证指数)大概率上涨,具体数据如下: ✅ 上涨概率 近10年(2015–2024): 上证指数在春节前5个交易日 7年上涨、3年下跌,上涨概率为 70%。 近20年或更长周期(如自2004年起): 有资料指出上涨概率高达 81% 或 85%; 仅 2018年、2020年、2022年 出现下跌,主要受外部冲击影响(如贸易战、新冠疫情、俄乌冲突等)。 📈 平均涨幅 上证指数: 近10年平均涨幅约为 +0.42%; 若拉长时间至2004年以来,平均收益率达
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靶材涨价+放量+低位
靶材行业正经历显著的涨价周期,这一趋势由上游原材料成本飙升、下游需求旺盛、地缘政治推动国产替代等多重因素共同驱动,
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私密
A股目前0-1的投资赛道梳理及分析,本文耗时8小时
根据最新券商研报和市场分析,2025年A股市场正处于技术创新驱动的新周期,多个新兴赛道正经历从0到1的突破性发展阶段。本报告将系统梳理当前处于早期发展阶段的赛道,提供完整的0-1赛道名单及核心特征分析。 一、0-1赛道定义与筛选标准 0-1赛道通常指处于商业化初期、技术刚突破或政策刚放开的新兴产业领域,具有以下核心特征: 技术突破:核心技术刚实现从实验室到产业化的跨越 政策支持:被明确列入国家战略发展规划 市场空间:潜在市场规模超过千亿元 产业链完整度:上下游配套处于建设初期 商业化进度:产品或
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中国银行
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2026-02-09 13:48:43
硅光元年,硅光测试标的梳理
随着人工智能(AI)和高性能计算(HPC)的爆发式增长,数据中心内部的算力互联带宽需求呈指数级攀升,推动光模块向800G、1.6T乃至3.2T及更高速率演进。在这一趋势下,硅光子技术凭借其高集成度、低功耗和成本优势,正逐步成为高速光模块的主流方案。与此同时,为了极致地降低功耗和延迟,光电共封装(CPO)、近封装光学(NPO)等新封装形态应运而生,旨在将光引擎与交换芯片更紧密地集成。 这些高度集成的光电芯片对制造工艺和良率提出了前所未有的挑战,使得测试环节,尤其是晶圆级测试,从传统半导体的后端工序
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或为1季度最陡峭的涨价行情:目前Q1第一次价格普涨20%
一、宏观政策 国家大基金逐渐退出成熟行业,逐渐转向半导体材料、设备环节。 截至2026年2月,中国对溅射靶材行业的政策支持已从“鼓励发展”升级为“战略卡位”,将其明确纳入新材料、集成电路、新型显示、光伏等国家核心产业链安全体系。以下是系统梳理的宏观政策导向、关键文件、行业动态及地方配套措施: 一、【国家顶层设计:靶材被列为“关键基础材料”】 1. 《“十四五”原材料工业发展规划》(2021年12月,工信部等) 明确提出: “推动超高纯金属及溅射靶材制备技术研发,支持靶材生产与应用企业联合攻关。”
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CPO 从1-10增长闭环,迎接宏大产业叙事,相关标的信息梳理
【激光器】10x价值量增长,Lite、源杰科技、仕佳光子、长光华芯、永鼎股份,三安光电; 【光背板】很多北美云厂正自行设计光背板,光背板项目有望溢出到中国厂商,太辰光,蘅东光; 【dFAU】:OIO/CPO必须之选,重点推荐天孚通信、致尚科技(Senko); 【ELSFP】:单个数百美金媲美1.6T光模块价值量,重点推荐天孚通信,旭创新易盛博创剑桥等; 【晶圆级检测设备】:罗博特科、燕麦科技、杰普特等; 【ELSFP TEC】:富信科技等; 【透镜】:应用与FAU和IO侧,关注炬光科技等。 Lu
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靶材:Q1第一次价格普涨20%
靶材:Q1第一次价格普涨20%,小金属靶材6-70%,不仅仅是顺价,日本厂商受制于稀土扩产受限,供需存在缺口,有望持续提价!阿石创看150亿市值,欧莱新材看100亿市值,江丰电子我调研完反馈观点 CCL:Q4涨了两轮价格,每轮涨幅10%,合计涨幅25%。强烈看好华正新材200亿市值 阿石创+欧莱新材+华正新材,26Q1业绩斜率陡峭,坚定看好
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【开源电子】❗重视电子靶材涨价,或是26Q1业绩最陡峭材料环节
【开源电子】❗重视电子靶材涨价,或是26Q1业绩最陡峭材料环节 1、中期视角:AI带动需求上行,自主可控+海外扩产受限 #需求端:AI创新周期下,先进制程+存储带动半导体靶材兴盛,新兴应用场景+产业转移催化面板靶材需求。 #供给端:稀土掺杂是提升半导体靶材性能的重要路径。随稀土及部分关键金属出口管制收紧,海外巨头JX金属(日矿)、霍尼韦尔在日本及东南亚扩产亦或相对受限。 2、短期催化:供需失衡显现,靶材环节集体提价 JX金属25Q3因铜等材料提价已上修收入指引。据产业链调研,国内靶材26Q1普遍
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靶材欧莱已经涨停,靶材涨价,面板靶材先行
开启上涨通道,库存多市值小的欧莱率先涨停,江丰附带拟收购也预期会涨停,还有个低位位置很不错业绩放量的面板靶材阿石创或也有可能涨停,靶材涨价通道里面板靶材会先行,面板靶材头部是阿石创。
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春晚首次设立卡牌引入马年典藏卡游是独家合作
卡游成春晚卡牌独家合作关系,新消费,今年的科技春晚必将创收视率,春晚的关注量引爆后续消费,卡游合作伙伴主要是京华和创源。
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中药政策和持续性怎么看
八部门这次的中药政策其实还是比较超预期的,涉及上中下游,看样子是要下功夫搞一搞的,所以个人认为是有持续性的,而且中药业绩普遍比较好,位置比较低,个人认为可能会像电力一样走个高开低走再反包之类的持续行情。 工信部等八部门印发《中药工业高质量发展实施方案(2026—2030年)》 16:44:35【八部门:到2030年中药工业全产业链协同发展体系初步形成】2月5日 16:47:14【八部门:打造中药饮片优势单品】2月5日 16:48:41【八部门:运用人工智能、大数据等新一代信息技术,构建经典名方、
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怎么看染料分散还原物涨价的空间
前不久染料分散中间体还原物涨价到3.8万元/吨,相关标的拉了一波,昨天早上我又发了涨价到5万元/吨,而且这个历史弹性较大,涨到过10万元/吨,这个涨价的部分全都是利润增量,而不是看涨了是售价的多少而增加多少,比如快递之前涨2毛净利润就可以翻倍,所以涨价带来的利润增幅通常是涨价幅度的数倍,单看3.8万涨到5万,价格涨幅就有31.6%,带来的利润增幅更多,因此相关标的弹性巨大,市场未充分理解和演绎。
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靶材里的严重低估,稼动率80%放量潜力,钼靶连续全球市占率第一
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靶材涨价显著+涨价持续性强+放量+低位,预期差巨大
供需错配+原料与政策约束下,靶材环节已进入“实质性涨价通道”:产业链调研显示,26Q1国内靶材价格普遍上调约20%,特殊小金属品类单点提价达60%—70%;在“价高者得”的产能分配逻辑下,年内提价具备延续性。 供给约束与政策因子:海外龙头扩产受限、稀土掺杂相关出口管制收紧,供给侧掣肘叠加原材料涨价,海外JX金属已因材料提价上修收入指引(25Q3)。 需求支撑: AI周期驱动先进制程/存储恢复,先进品类(钽/钨/铜锰合金)需求韧性较强; 显示(大尺寸/OLED)与光伏(HJT/钙钛矿/叠层)持续渗
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春节临近,红包行情,又值周五,此时不买,下周一可能拍断大腿
历史数据显示 春节前5个交易日 A股(尤其是上证指数)大概率上涨,具体数据如下: ✅ 上涨概率 近10年(2015–2024): 上证指数在春节前5个交易日 7年上涨、3年下跌,上涨概率为 70%。 近20年或更长周期(如自2004年起): 有资料指出上涨概率高达 81% 或 85%; 仅 2018年、2020年、2022年 出现下跌,主要受外部冲击影响(如贸易战、新冠疫情、俄乌冲突等)。 📈 平均涨幅 上证指数: 近10年平均涨幅约为 +0.42%; 若拉长时间至2004年以来,平均收益率达
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根据最新券商研报和市场分析,2025年A股市场正处于技术创新驱动的新周期,多个新兴赛道正经历从0到1的突破性发展阶段。本报告将系统梳理当前处于早期发展阶段的赛道,提供完整的0-1赛道名单及核心特征分析。 一、0-1赛道定义与筛选标准 0-1赛道通常指处于商业化初期、技术刚突破或政策刚放开的新兴产业领域,具有以下核心特征: 技术突破:核心技术刚实现从实验室到产业化的跨越 政策支持:被明确列入国家战略发展规划 市场空间:潜在市场规模超过千亿元 产业链完整度:上下游配套处于建设初期 商业化进度:产品或
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随着人工智能(AI)和高性能计算(HPC)的爆发式增长,数据中心内部的算力互联带宽需求呈指数级攀升,推动光模块向800G、1.6T乃至3.2T及更高速率演进。在这一趋势下,硅光子技术凭借其高集成度、低功耗和成本优势,正逐步成为高速光模块的主流方案。与此同时,为了极致地降低功耗和延迟,光电共封装(CPO)、近封装光学(NPO)等新封装形态应运而生,旨在将光引擎与交换芯片更紧密地集成。 这些高度集成的光电芯片对制造工艺和良率提出了前所未有的挑战,使得测试环节,尤其是晶圆级测试,从传统半导体的后端工序
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一、宏观政策 国家大基金逐渐退出成熟行业,逐渐转向半导体材料、设备环节。 截至2026年2月,中国对溅射靶材行业的政策支持已从“鼓励发展”升级为“战略卡位”,将其明确纳入新材料、集成电路、新型显示、光伏等国家核心产业链安全体系。以下是系统梳理的宏观政策导向、关键文件、行业动态及地方配套措施: 一、【国家顶层设计:靶材被列为“关键基础材料”】 1. 《“十四五”原材料工业发展规划》(2021年12月,工信部等) 明确提出: “推动超高纯金属及溅射靶材制备技术研发,支持靶材生产与应用企业联合攻关。”
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【激光器】10x价值量增长,Lite、源杰科技、仕佳光子、长光华芯、永鼎股份,三安光电; 【光背板】很多北美云厂正自行设计光背板,光背板项目有望溢出到中国厂商,太辰光,蘅东光; 【dFAU】:OIO/CPO必须之选,重点推荐天孚通信、致尚科技(Senko); 【ELSFP】:单个数百美金媲美1.6T光模块价值量,重点推荐天孚通信,旭创新易盛博创剑桥等; 【晶圆级检测设备】:罗博特科、燕麦科技、杰普特等; 【ELSFP TEC】:富信科技等; 【透镜】:应用与FAU和IO侧,关注炬光科技等。 Lu
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靶材:Q1第一次价格普涨20%,小金属靶材6-70%,不仅仅是顺价,日本厂商受制于稀土扩产受限,供需存在缺口,有望持续提价!阿石创看150亿市值,欧莱新材看100亿市值,江丰电子我调研完反馈观点 CCL:Q4涨了两轮价格,每轮涨幅10%,合计涨幅25%。强烈看好华正新材200亿市值 阿石创+欧莱新材+华正新材,26Q1业绩斜率陡峭,坚定看好
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【开源电子】❗重视电子靶材涨价,或是26Q1业绩最陡峭材料环节 1、中期视角:AI带动需求上行,自主可控+海外扩产受限 #需求端:AI创新周期下,先进制程+存储带动半导体靶材兴盛,新兴应用场景+产业转移催化面板靶材需求。 #供给端:稀土掺杂是提升半导体靶材性能的重要路径。随稀土及部分关键金属出口管制收紧,海外巨头JX金属(日矿)、霍尼韦尔在日本及东南亚扩产亦或相对受限。 2、短期催化:供需失衡显现,靶材环节集体提价 JX金属25Q3因铜等材料提价已上修收入指引。据产业链调研,国内靶材26Q1普遍
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中药政策和持续性怎么看
八部门这次的中药政策其实还是比较超预期的,涉及上中下游,看样子是要下功夫搞一搞的,所以个人认为是有持续性的,而且中药业绩普遍比较好,位置比较低,个人认为可能会像电力一样走个高开低走再反包之类的持续行情。 工信部等八部门印发《中药工业高质量发展实施方案(2026—2030年)》 16:44:35【八部门:到2030年中药工业全产业链协同发展体系初步形成】2月5日 16:47:14【八部门:打造中药饮片优势单品】2月5日 16:48:41【八部门:运用人工智能、大数据等新一代信息技术,构建经典名方、
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怎么看染料分散还原物涨价的空间
前不久染料分散中间体还原物涨价到3.8万元/吨,相关标的拉了一波,昨天早上我又发了涨价到5万元/吨,而且这个历史弹性较大,涨到过10万元/吨,这个涨价的部分全都是利润增量,而不是看涨了是售价的多少而增加多少,比如快递之前涨2毛净利润就可以翻倍,所以涨价带来的利润增幅通常是涨价幅度的数倍,单看3.8万涨到5万,价格涨幅就有31.6%,带来的利润增幅更多,因此相关标的弹性巨大,市场未充分理解和演绎。
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大道无相我有象
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2026-02-06 10:39:35
靶材里的严重低估,稼动率80%放量潜力,钼靶连续全球市占率第一
阿石创正从“显示靶材强者”加速升级为“半导体高端材料平台”。核心抓手是——9亿元定增切入超高纯半导体靶材+光掩膜版用靶材+高导热陶瓷基板研发;显示用钼靶连续保持全球市占率第一提供基本盘;半导体靶材验证推进与后道稼动率80%显示放量潜力。 阿石创发展历程 1. “三板斧”立平台:募投+基本盘+验证进度 募投9亿元,直指半导体高端材料短板:公司拟向不超过35名特定对象非公开发行,募资总额不超过9亿元,发行数量不超过4,596.61万股,发行价不低于定价基准日前20日均价的80%,限售期6个月;募资投
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阿石创
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2026-02-06 10:27:28
靶材涨价显著+涨价持续性强+放量+低位,预期差巨大
供需错配+原料与政策约束下,靶材环节已进入“实质性涨价通道”:产业链调研显示,26Q1国内靶材价格普遍上调约20%,特殊小金属品类单点提价达60%—70%;在“价高者得”的产能分配逻辑下,年内提价具备延续性。 供给约束与政策因子:海外龙头扩产受限、稀土掺杂相关出口管制收紧,供给侧掣肘叠加原材料涨价,海外JX金属已因材料提价上修收入指引(25Q3)。 需求支撑: AI周期驱动先进制程/存储恢复,先进品类(钽/钨/铜锰合金)需求韧性较强; 显示(大尺寸/OLED)与光伏(HJT/钙钛矿/叠层)持续渗
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有研新材
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2026-02-06 10:14:16
春节临近,红包行情,又值周五,此时不买,下周一可能拍断大腿
历史数据显示 春节前5个交易日 A股(尤其是上证指数)大概率上涨,具体数据如下: ✅ 上涨概率 近10年(2015–2024): 上证指数在春节前5个交易日 7年上涨、3年下跌,上涨概率为 70%。 近20年或更长周期(如自2004年起): 有资料指出上涨概率高达 81% 或 85%; 仅 2018年、2020年、2022年 出现下跌,主要受外部冲击影响(如贸易战、新冠疫情、俄乌冲突等)。 📈 平均涨幅 上证指数: 近10年平均涨幅约为 +0.42%; 若拉长时间至2004年以来,平均收益率达
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大道无相我有象
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2026-02-06 10:03:16
靶材涨价+放量+低位
靶材行业正经历显著的涨价周期,这一趋势由上游原材料成本飙升、下游需求旺盛、地缘政治推动国产替代等多重因素共同驱动,
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2025-07-28 21:49:21
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A股目前0-1的投资赛道梳理及分析,本文耗时8小时
根据最新券商研报和市场分析,2025年A股市场正处于技术创新驱动的新周期,多个新兴赛道正经历从0到1的突破性发展阶段。本报告将系统梳理当前处于早期发展阶段的赛道,提供完整的0-1赛道名单及核心特征分析。 一、0-1赛道定义与筛选标准 0-1赛道通常指处于商业化初期、技术刚突破或政策刚放开的新兴产业领域,具有以下核心特征: 技术突破:核心技术刚实现从实验室到产业化的跨越 政策支持:被明确列入国家战略发展规划 市场空间:潜在市场规模超过千亿元 产业链完整度:上下游配套处于建设初期 商业化进度:产品或
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中国银行
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大道无相我有象
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2026-02-09 13:48:43
硅光元年,硅光测试标的梳理
随着人工智能(AI)和高性能计算(HPC)的爆发式增长,数据中心内部的算力互联带宽需求呈指数级攀升,推动光模块向800G、1.6T乃至3.2T及更高速率演进。在这一趋势下,硅光子技术凭借其高集成度、低功耗和成本优势,正逐步成为高速光模块的主流方案。与此同时,为了极致地降低功耗和延迟,光电共封装(CPO)、近封装光学(NPO)等新封装形态应运而生,旨在将光引擎与交换芯片更紧密地集成。 这些高度集成的光电芯片对制造工艺和良率提出了前所未有的挑战,使得测试环节,尤其是晶圆级测试,从传统半导体的后端工序
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大道无相我有象
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2026-02-09 11:24:11
或为1季度最陡峭的涨价行情:目前Q1第一次价格普涨20%
一、宏观政策 国家大基金逐渐退出成熟行业,逐渐转向半导体材料、设备环节。 截至2026年2月,中国对溅射靶材行业的政策支持已从“鼓励发展”升级为“战略卡位”,将其明确纳入新材料、集成电路、新型显示、光伏等国家核心产业链安全体系。以下是系统梳理的宏观政策导向、关键文件、行业动态及地方配套措施: 一、【国家顶层设计:靶材被列为“关键基础材料”】 1. 《“十四五”原材料工业发展规划》(2021年12月,工信部等) 明确提出: “推动超高纯金属及溅射靶材制备技术研发,支持靶材生产与应用企业联合攻关。”
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阿石创
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大道无相我有象
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2026-02-09 10:05:06
CPO 从1-10增长闭环,迎接宏大产业叙事,相关标的信息梳理
【激光器】10x价值量增长,Lite、源杰科技、仕佳光子、长光华芯、永鼎股份,三安光电; 【光背板】很多北美云厂正自行设计光背板,光背板项目有望溢出到中国厂商,太辰光,蘅东光; 【dFAU】:OIO/CPO必须之选,重点推荐天孚通信、致尚科技(Senko); 【ELSFP】:单个数百美金媲美1.6T光模块价值量,重点推荐天孚通信,旭创新易盛博创剑桥等; 【晶圆级检测设备】:罗博特科、燕麦科技、杰普特等; 【ELSFP TEC】:富信科技等; 【透镜】:应用与FAU和IO侧,关注炬光科技等。 Lu
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大道无相我有象
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2026-02-09 09:54:33
靶材:Q1第一次价格普涨20%
靶材:Q1第一次价格普涨20%,小金属靶材6-70%,不仅仅是顺价,日本厂商受制于稀土扩产受限,供需存在缺口,有望持续提价!阿石创看150亿市值,欧莱新材看100亿市值,江丰电子我调研完反馈观点 CCL:Q4涨了两轮价格,每轮涨幅10%,合计涨幅25%。强烈看好华正新材200亿市值 阿石创+欧莱新材+华正新材,26Q1业绩斜率陡峭,坚定看好
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2026-02-08 18:50:32
美伊
只写结论,如前所述,我认为美伊大概率不会打,今天比较忙,具体原因就不写了,美不会做费力又不划算的事情
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2026-02-06 14:22:14
【开源电子】❗重视电子靶材涨价,或是26Q1业绩最陡峭材料环节
【开源电子】❗重视电子靶材涨价,或是26Q1业绩最陡峭材料环节 1、中期视角:AI带动需求上行,自主可控+海外扩产受限 #需求端:AI创新周期下,先进制程+存储带动半导体靶材兴盛,新兴应用场景+产业转移催化面板靶材需求。 #供给端:稀土掺杂是提升半导体靶材性能的重要路径。随稀土及部分关键金属出口管制收紧,海外巨头JX金属(日矿)、霍尼韦尔在日本及东南亚扩产亦或相对受限。 2、短期催化:供需失衡显现,靶材环节集体提价 JX金属25Q3因铜等材料提价已上修收入指引。据产业链调研,国内靶材26Q1普遍
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阿石创
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大道无相我有象
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2026-02-06 13:15:20
靶材欧莱已经涨停,靶材涨价,面板靶材先行
开启上涨通道,库存多市值小的欧莱率先涨停,江丰附带拟收购也预期会涨停,还有个低位位置很不错业绩放量的面板靶材阿石创或也有可能涨停,靶材涨价通道里面板靶材会先行,面板靶材头部是阿石创。
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2026-02-06 13:08:14
春晚首次设立卡牌引入马年典藏卡游是独家合作
卡游成春晚卡牌独家合作关系,新消费,今年的科技春晚必将创收视率,春晚的关注量引爆后续消费,卡游合作伙伴主要是京华和创源。
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大道无相我有象
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2026-02-06 12:52:24
中药政策和持续性怎么看
八部门这次的中药政策其实还是比较超预期的,涉及上中下游,看样子是要下功夫搞一搞的,所以个人认为是有持续性的,而且中药业绩普遍比较好,位置比较低,个人认为可能会像电力一样走个高开低走再反包之类的持续行情。 工信部等八部门印发《中药工业高质量发展实施方案(2026—2030年)》 16:44:35【八部门:到2030年中药工业全产业链协同发展体系初步形成】2月5日 16:47:14【八部门:打造中药饮片优势单品】2月5日 16:48:41【八部门:运用人工智能、大数据等新一代信息技术,构建经典名方、
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特一药业
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天士力
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盘龙药业
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怎么看染料分散还原物涨价的空间
前不久染料分散中间体还原物涨价到3.8万元/吨,相关标的拉了一波,昨天早上我又发了涨价到5万元/吨,而且这个历史弹性较大,涨到过10万元/吨,这个涨价的部分全都是利润增量,而不是看涨了是售价的多少而增加多少,比如快递之前涨2毛净利润就可以翻倍,所以涨价带来的利润增幅通常是涨价幅度的数倍,单看3.8万涨到5万,价格涨幅就有31.6%,带来的利润增幅更多,因此相关标的弹性巨大,市场未充分理解和演绎。
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靶材里的严重低估,稼动率80%放量潜力,钼靶连续全球市占率第一
阿石创正从“显示靶材强者”加速升级为“半导体高端材料平台”。核心抓手是——9亿元定增切入超高纯半导体靶材+光掩膜版用靶材+高导热陶瓷基板研发;显示用钼靶连续保持全球市占率第一提供基本盘;半导体靶材验证推进与后道稼动率80%显示放量潜力。 阿石创发展历程 1. “三板斧”立平台:募投+基本盘+验证进度 募投9亿元,直指半导体高端材料短板:公司拟向不超过35名特定对象非公开发行,募资总额不超过9亿元,发行数量不超过4,596.61万股,发行价不低于定价基准日前20日均价的80%,限售期6个月;募资投
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靶材涨价显著+涨价持续性强+放量+低位,预期差巨大
供需错配+原料与政策约束下,靶材环节已进入“实质性涨价通道”:产业链调研显示,26Q1国内靶材价格普遍上调约20%,特殊小金属品类单点提价达60%—70%;在“价高者得”的产能分配逻辑下,年内提价具备延续性。 供给约束与政策因子:海外龙头扩产受限、稀土掺杂相关出口管制收紧,供给侧掣肘叠加原材料涨价,海外JX金属已因材料提价上修收入指引(25Q3)。 需求支撑: AI周期驱动先进制程/存储恢复,先进品类(钽/钨/铜锰合金)需求韧性较强; 显示(大尺寸/OLED)与光伏(HJT/钙钛矿/叠层)持续渗
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春节临近,红包行情,又值周五,此时不买,下周一可能拍断大腿
历史数据显示 春节前5个交易日 A股(尤其是上证指数)大概率上涨,具体数据如下: ✅ 上涨概率 近10年(2015–2024): 上证指数在春节前5个交易日 7年上涨、3年下跌,上涨概率为 70%。 近20年或更长周期(如自2004年起): 有资料指出上涨概率高达 81% 或 85%; 仅 2018年、2020年、2022年 出现下跌,主要受外部冲击影响(如贸易战、新冠疫情、俄乌冲突等)。 📈 平均涨幅 上证指数: 近10年平均涨幅约为 +0.42%; 若拉长时间至2004年以来,平均收益率达
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靶材行业正经历显著的涨价周期,这一趋势由上游原材料成本飙升、下游需求旺盛、地缘政治推动国产替代等多重因素共同驱动,
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