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只买龙头的老司机
2025-12-14 18:33:27
恩捷股份产业整合+涨价周期+技术卡位,龙头迎来戴维斯双击!
一、核心投资逻辑:三重共振开启翻倍空间 恩捷股份作为全球锂电隔膜绝对龙头,正迎来“产业一体化成型+行业涨价周期+固态电池卡位”的三重核心机遇。收购上游设备独角兽中科华联打通产业链闭环,锁定固态电池龙头卫蓝新能源80%供应份额,叠加行业30%提价且供给刚性,公司业绩与估值有望实现双重修复,长期成长空间显著。 二、基本面深度解析:多维优势构筑护城河 (一)产业一体化落地,成本与产能双重突破 2025年12月公司公告拟收购中科华联100%股权,标志着“设备-隔膜”垂直整合战略落地。中科华联作为国内唯一
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恩捷股份
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守正出奇!
只买龙头的老司机
2025-12-14 16:28:36
周末热点梳理
1.商业航天-SpaceX确认2026年IPO计划 ,有望创下史上规模最大IPO。(超捷股份、西测测试、顺灏股份、西部材料、盛路通信) 2.芯片-彭博社消息,据知情人士透露,中国官员们正在审议提案,计划拨出2000亿至5000亿元人民币(约280亿至700亿美元)的补贴激励芯片产业发展。(中芯国际、思泰克/福建芯片、寒武纪、麦克奥迪) 3.氢能-中国经济年会:明年要扩大绿电应用,培育氢能、绿色燃料等新的增长点。(雪人集团、赫美集团、美锦能源、富瑞特装) 4.大麻-特朗普预计将指示他的政府采取行动
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只买龙头的老司机
2025-12-14 15:31:58
固态电池第一股卫蓝新能源即将IPO!
一、核心投资逻辑:A股固态电池赛道的标杆性IPO 卫蓝新能源于2025年12月正式启动创业板IPO进程,与中信建投证券签署上市辅导协议并完成备案,有望成为A股“固态电池第一股”。作为中科院物理所固态电池技术唯一产业化平台,公司由“中国锂电之父”陈立泉院士领衔创办,兼具“院士级技术背书+量产落地能力”双重优势,其上市不仅填补了A股纯固态电池标的空白,更标志着国内固态电池产业从技术研发迈入规模化资本化阶段,为赛道树立估值锚点。 二、公司基本面深度解析 (一)核心优势:技术、产能与供应链三重护城河 1
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恩捷股份
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当升科技
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天齐锂业
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只买龙头的老司机
2025-12-14 12:28:37
2025年12月核聚变行业中标潮!
一、行业整体态势 2025年12月核聚变行业迎来密集中标潮,招标进程加速推进。据华创交运统计,中科院等离子体物理所及聚变新能安徽的招标数据显示,11月核聚变招标项目总额放量至39亿量级;进入12月上半月(12/01-12/12),上述机构公布中标项目总额超24亿元,其中中标预算金额超5000万的项目达9个,资本开支扩张逻辑持续验证,行业发展热度显著提升。 二、核心中标企业及项目梳理 600237 铜峰电子 42.66亿 中标聚变新能磁体电源储能系统(第二中标候选人,投标报价8096万) 0026
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只买龙头的老司机
2025-12-13 19:48:09
电科系“商业航天六小龙”
中国电子科技集团深度参与卫星制造、火箭发射、应用服务等商业航天全产业链,重点布局星地融合的新一代卫星通信网络,研制信关站、星地管控中心和通信终端等卫星互联网核心产品,支撑卫星通信与地面移动通信高效融合。同时实现从提供装备到提供能力、提供服务的发展模式变革,构建完整链条。 🌟1、普天科技:深度参与“三体计算星座”这一全国首创的太空在轨AI计算项目,在星间+星地链路、卫星载荷、地面站建设等关键环节发挥重要作用。公司协同之江实验室、阿里巴巴等生态伙伴共同推进“星缆计划”,该计划通过构建低轨算力卫星集
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2025-12-12 16:31:19
AI&电力丨SOFC加速扩产,看好供应链瓶颈环节
1、 SOFC三大核心优势,使其更匹配数据中心电力需求 1) 交期短:相较于燃气轮机3年以上交付周期,SOFC可控制在120天以内,及时满足AI数据中心电力需求。 2) 低冗余:SOFC只需9%冗余配置即可实现99.9%可靠性,燃气轮机则需要超配30%。且随着可靠性要求提高,SOFC的优势更明显。 3)功率跟踪:SOFC搭配超级电容,#无需电化学储能即可实现功率跟踪,实时匹配负荷端需求波动,降低对电网的依赖。 2、 规模应用打开降本空间,经济性优势有望体现 考虑30% ITC补贴,SOFC LC
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潍柴动力
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2025-12-12 16:29:25
半导体设备:存储链 最确定方向之一!
半导体设备:存储链 最确定方向之一! 设备龙头: 北方华创(高深宽比刻蚀进展超预期、收购光学镀膜设备企业) 存储设备: 百傲化学(长鑫占比90%+,单一大客户混合键合意向订单已超60亿,拟布局前道track、先进封装电镀/CMP) 长川科技(长鑫高速dram测试机已送样,26年公司指引目标利润20e+) 中科飞测(关键设备头部存储大客户进展顺利,存储敞口有望提升) 拓荆科技(存储敞口60%+) 中微公司(存储敞口60%+) 京仪装备(存储敞口50%+、分子泵即将进入cc) 零部件: 珂玛科技(陶
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2025-12-12 16:27:53
可控核聚变行业步入密集中标阶段,资本开支扩张
可控核聚变行业步入密集中标阶段,资本开支扩张逻辑持续验证 #行业逐步进入到从密集招标到密集中标的阶段: 10月、11月可控核聚变招标明显提速,近期王子中标8000万磁体电源储能系统,超导线、超导带材、第一壁等价值量较大的环节有望陆续迎来中标。 今日核聚变板块进一步发酵,四创电子涨停、安泰科技涨超7%、西部超导涨超5%,此前提示的联创、应流、永鼎、合锻均表现活跃。 从10月之后的密集招标到后续即将到来的密集中标,行业资本开支扩张逻辑持续兑现,#再次强调核聚变板块的投资机会,产业逻辑重点关注: 1)
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中洲特材
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2025-12-12 16:24:39
致尚科技switch出货预期乐观带动主业修复
致尚科技switch出货预期乐观带动主业修复,cpo➕收购恒扬打开长期成长空间 1.新品驱动游戏机业务迎来上行周期:①任天堂今年发布switch 2,首周销量为50w台,超越此前switch初代、ps4、ps5;②任天堂预计FY26(25Q2-26Q1)Nintendo Switch 2的销量为1500万台,Nintendo Switch的销量为450万台,相比于FY25 switch 1080w台出货量预期接近翻倍; 2.光连接器业务:①越南产能持续扩充带动光纤连接器业务增长,预计25年越南产
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致尚科技
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2025-12-12 16:23:27
福鞍股份首台套燃机即将落地,燃机零部件需求旺盛!
福鞍股份首台套燃机即将落地,燃机零部件需求旺盛,燃机板块特色标的 #核心观点:公司为国内少数供应海外燃机巨头的零部件供应商,同时也是稀缺的燃气轮机整机供应商,建议重点关注。 #燃机部件:公司铸钢件业务下游包括火电、水电、轨道交通等,火电业务中一半为燃机业务。公司国内主要客户为哈电集团、东方电气、上海电气;国际客户包括GE、东芝、三菱、福伊特、西门子、曼恩机械、阿尔斯通等。燃机业务目前大客户为三菱与西门子。国内燃机相关公司不多,与豪迈和联德所处环节不同。 #产能规划与价格:目前产能6亿左右,明年预
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福鞍股份
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只买龙头的老司机
2025-12-12 16:16:50
锂电板块情况说明及部分公司资讯更新
六氟行情 1、关于市场上传的散单均价下整,系严重不实的信息 2、据反馈,最新电解液厂外采主流价格近期进一步上行,普遍价格区间18-19万元/吨 3、由于需求过于旺盛,部分电解液厂自供6f不足,为满足新增订单,开始外采6F 4、板块大幅调整,可能与量化等资金交易扰动有关,板块基本面仍然强劲 #隔膜# 1、 目前主流供应商扩产意愿很低,供需持续向好 2、 二线、电池厂一直在反馈隔膜的提价信息,近期多家中小电池厂反馈,1月份7-9um常规隔膜产品刚又收到提价通知,以中低端的9um基膜来看,价格可能提到
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2025-12-12 11:34:34
六氟磷酸锂价格下跌系谣言!
六氟磷酸锂价格下跌系谣言!供需共振下价格稳中有升,基本面持续强劲 近期市场流传六氟磷酸锂散单及贸易商价格下跌的不实信息,引发行业关注与板块波动。但结合最新行业动态与核心数据来看,此类传言与市场基本面严重背离,六氟磷酸锂当前正处于供需紧平衡驱动的价格上行通道,行业景气度持续攀升。 谣言不攻自破,价格上行趋势明确。针对市场不实信息,行业反馈已给出清晰回应:所谓“散单价格、贸易商价格调整”均无事实依据,反而当前电解液厂外采主流价格呈现进一步上行态势,普遍区间已达18-19万元/吨。长江有色金属网数据显
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天际股份
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华盛锂电
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2025-12-12 09:14:10
多金属价格持续突破,重视资源品业绩弹性
金银:降息+白银低库存,看好贵金属弹性 美联储议息会议宣布降息25个基点,并计划未来30天内购入400亿美元短债,市场预期明年有1次降息。央行和etf资金积极增持驱动延续,持续看好金价中长期上涨趋势,黄金标的关注:晓程科技、赤峰黄金、中金黄金、山金国际、山东黄金、南矿集团、湖南黄金等。伦敦和国内白银库存紧张,现货紧张对价格有助推,看好白银价格弹性.白银标的关注:盛达资源、兴业银锡等。 铜:LME低库存持续,看好铜价中枢上移 LME注销仓单维持在40%左右,逼仓压力仍然存在。CSPT讨论成员企业达
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中国铝业
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只买龙头的老司机
2025-12-12 08:50:52
七腾机器人驱动应用场景落地成为主线,核心产业链标的价值重估
🔷#七腾机器人:安全巡检赛道龙头+资本/业务双轮提速 🔸资本动作落地:拟收购胜通能源29.99%股份并要约收购15%股份,后续有望依托能源场景实现业务协同。 🔷#核心产业链标的:绑定龙头+赛道卡位双线受益 🔸浙江仙通(603239):主业稳步提升;二股东拟认缴七腾机器人新增注册资本 197.15 万元;七腾机器人将帮助浙江仙通建立首期年产超 1000 台防爆机器人的产能,还会开展技术工人培训,且在同等条件下于长三角地区优先满足浙江仙通的产能需求。 🔸神驰机电(603109):神驰机电与
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浙江仙通
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神驰机电
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新铝时代
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2025-12-11 21:04:23
王子新材核聚变工程化加速验证,关键订单首次落地
事件概述:核心子系统订单落地,工程化验证显著推进 2025年12月11日,宁波新容(王子新材控股子公司)中标 BEST 反应堆磁体电源储能系统(约 7,980 万元)。磁体电源是核聚变装置中技术门槛最高的核心环节之一,需要在极短时间释放百万安级脉冲电流,对薄膜电容的能量密度、耐压与可靠性提出极高要求。本次中标标志着公司高端脉冲电容与金属化薄膜体系从“可研能力”进入“工程化验证”,技术实力获得行业主线项目的正式确认。 核心逻辑一:BEST 进入集中招标期,订单兑现节奏有望加速 此次为 BEST 反
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王子新材
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恩捷股份产业整合+涨价周期+技术卡位,龙头迎来戴维斯双击!
一、核心投资逻辑:三重共振开启翻倍空间 恩捷股份作为全球锂电隔膜绝对龙头,正迎来“产业一体化成型+行业涨价周期+固态电池卡位”的三重核心机遇。收购上游设备独角兽中科华联打通产业链闭环,锁定固态电池龙头卫蓝新能源80%供应份额,叠加行业30%提价且供给刚性,公司业绩与估值有望实现双重修复,长期成长空间显著。 二、基本面深度解析:多维优势构筑护城河 (一)产业一体化落地,成本与产能双重突破 2025年12月公司公告拟收购中科华联100%股权,标志着“设备-隔膜”垂直整合战略落地。中科华联作为国内唯一
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周末热点梳理
1.商业航天-SpaceX确认2026年IPO计划 ,有望创下史上规模最大IPO。(超捷股份、西测测试、顺灏股份、西部材料、盛路通信) 2.芯片-彭博社消息,据知情人士透露,中国官员们正在审议提案,计划拨出2000亿至5000亿元人民币(约280亿至700亿美元)的补贴激励芯片产业发展。(中芯国际、思泰克/福建芯片、寒武纪、麦克奥迪) 3.氢能-中国经济年会:明年要扩大绿电应用,培育氢能、绿色燃料等新的增长点。(雪人集团、赫美集团、美锦能源、富瑞特装) 4.大麻-特朗普预计将指示他的政府采取行动
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固态电池第一股卫蓝新能源即将IPO!
一、核心投资逻辑:A股固态电池赛道的标杆性IPO 卫蓝新能源于2025年12月正式启动创业板IPO进程,与中信建投证券签署上市辅导协议并完成备案,有望成为A股“固态电池第一股”。作为中科院物理所固态电池技术唯一产业化平台,公司由“中国锂电之父”陈立泉院士领衔创办,兼具“院士级技术背书+量产落地能力”双重优势,其上市不仅填补了A股纯固态电池标的空白,更标志着国内固态电池产业从技术研发迈入规模化资本化阶段,为赛道树立估值锚点。 二、公司基本面深度解析 (一)核心优势:技术、产能与供应链三重护城河 1
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2025年12月核聚变行业中标潮!
一、行业整体态势 2025年12月核聚变行业迎来密集中标潮,招标进程加速推进。据华创交运统计,中科院等离子体物理所及聚变新能安徽的招标数据显示,11月核聚变招标项目总额放量至39亿量级;进入12月上半月(12/01-12/12),上述机构公布中标项目总额超24亿元,其中中标预算金额超5000万的项目达9个,资本开支扩张逻辑持续验证,行业发展热度显著提升。 二、核心中标企业及项目梳理 600237 铜峰电子 42.66亿 中标聚变新能磁体电源储能系统(第二中标候选人,投标报价8096万) 0026
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电科系“商业航天六小龙”
中国电子科技集团深度参与卫星制造、火箭发射、应用服务等商业航天全产业链,重点布局星地融合的新一代卫星通信网络,研制信关站、星地管控中心和通信终端等卫星互联网核心产品,支撑卫星通信与地面移动通信高效融合。同时实现从提供装备到提供能力、提供服务的发展模式变革,构建完整链条。 🌟1、普天科技:深度参与“三体计算星座”这一全国首创的太空在轨AI计算项目,在星间+星地链路、卫星载荷、地面站建设等关键环节发挥重要作用。公司协同之江实验室、阿里巴巴等生态伙伴共同推进“星缆计划”,该计划通过构建低轨算力卫星集
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AI&电力丨SOFC加速扩产,看好供应链瓶颈环节
1、 SOFC三大核心优势,使其更匹配数据中心电力需求 1) 交期短:相较于燃气轮机3年以上交付周期,SOFC可控制在120天以内,及时满足AI数据中心电力需求。 2) 低冗余:SOFC只需9%冗余配置即可实现99.9%可靠性,燃气轮机则需要超配30%。且随着可靠性要求提高,SOFC的优势更明显。 3)功率跟踪:SOFC搭配超级电容,#无需电化学储能即可实现功率跟踪,实时匹配负荷端需求波动,降低对电网的依赖。 2、 规模应用打开降本空间,经济性优势有望体现 考虑30% ITC补贴,SOFC LC
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半导体设备:存储链 最确定方向之一!
半导体设备:存储链 最确定方向之一! 设备龙头: 北方华创(高深宽比刻蚀进展超预期、收购光学镀膜设备企业) 存储设备: 百傲化学(长鑫占比90%+,单一大客户混合键合意向订单已超60亿,拟布局前道track、先进封装电镀/CMP) 长川科技(长鑫高速dram测试机已送样,26年公司指引目标利润20e+) 中科飞测(关键设备头部存储大客户进展顺利,存储敞口有望提升) 拓荆科技(存储敞口60%+) 中微公司(存储敞口60%+) 京仪装备(存储敞口50%+、分子泵即将进入cc) 零部件: 珂玛科技(陶
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可控核聚变行业步入密集中标阶段,资本开支扩张
可控核聚变行业步入密集中标阶段,资本开支扩张逻辑持续验证 #行业逐步进入到从密集招标到密集中标的阶段: 10月、11月可控核聚变招标明显提速,近期王子中标8000万磁体电源储能系统,超导线、超导带材、第一壁等价值量较大的环节有望陆续迎来中标。 今日核聚变板块进一步发酵,四创电子涨停、安泰科技涨超7%、西部超导涨超5%,此前提示的联创、应流、永鼎、合锻均表现活跃。 从10月之后的密集招标到后续即将到来的密集中标,行业资本开支扩张逻辑持续兑现,#再次强调核聚变板块的投资机会,产业逻辑重点关注: 1)
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致尚科技switch出货预期乐观带动主业修复
致尚科技switch出货预期乐观带动主业修复,cpo➕收购恒扬打开长期成长空间 1.新品驱动游戏机业务迎来上行周期:①任天堂今年发布switch 2,首周销量为50w台,超越此前switch初代、ps4、ps5;②任天堂预计FY26(25Q2-26Q1)Nintendo Switch 2的销量为1500万台,Nintendo Switch的销量为450万台,相比于FY25 switch 1080w台出货量预期接近翻倍; 2.光连接器业务:①越南产能持续扩充带动光纤连接器业务增长,预计25年越南产
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福鞍股份首台套燃机即将落地,燃机零部件需求旺盛!
福鞍股份首台套燃机即将落地,燃机零部件需求旺盛,燃机板块特色标的 #核心观点:公司为国内少数供应海外燃机巨头的零部件供应商,同时也是稀缺的燃气轮机整机供应商,建议重点关注。 #燃机部件:公司铸钢件业务下游包括火电、水电、轨道交通等,火电业务中一半为燃机业务。公司国内主要客户为哈电集团、东方电气、上海电气;国际客户包括GE、东芝、三菱、福伊特、西门子、曼恩机械、阿尔斯通等。燃机业务目前大客户为三菱与西门子。国内燃机相关公司不多,与豪迈和联德所处环节不同。 #产能规划与价格:目前产能6亿左右,明年预
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锂电板块情况说明及部分公司资讯更新
六氟行情 1、关于市场上传的散单均价下整,系严重不实的信息 2、据反馈,最新电解液厂外采主流价格近期进一步上行,普遍价格区间18-19万元/吨 3、由于需求过于旺盛,部分电解液厂自供6f不足,为满足新增订单,开始外采6F 4、板块大幅调整,可能与量化等资金交易扰动有关,板块基本面仍然强劲 #隔膜# 1、 目前主流供应商扩产意愿很低,供需持续向好 2、 二线、电池厂一直在反馈隔膜的提价信息,近期多家中小电池厂反馈,1月份7-9um常规隔膜产品刚又收到提价通知,以中低端的9um基膜来看,价格可能提到
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六氟磷酸锂价格下跌系谣言!
六氟磷酸锂价格下跌系谣言!供需共振下价格稳中有升,基本面持续强劲 近期市场流传六氟磷酸锂散单及贸易商价格下跌的不实信息,引发行业关注与板块波动。但结合最新行业动态与核心数据来看,此类传言与市场基本面严重背离,六氟磷酸锂当前正处于供需紧平衡驱动的价格上行通道,行业景气度持续攀升。 谣言不攻自破,价格上行趋势明确。针对市场不实信息,行业反馈已给出清晰回应:所谓“散单价格、贸易商价格调整”均无事实依据,反而当前电解液厂外采主流价格呈现进一步上行态势,普遍区间已达18-19万元/吨。长江有色金属网数据显
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多金属价格持续突破,重视资源品业绩弹性
金银:降息+白银低库存,看好贵金属弹性 美联储议息会议宣布降息25个基点,并计划未来30天内购入400亿美元短债,市场预期明年有1次降息。央行和etf资金积极增持驱动延续,持续看好金价中长期上涨趋势,黄金标的关注:晓程科技、赤峰黄金、中金黄金、山金国际、山东黄金、南矿集团、湖南黄金等。伦敦和国内白银库存紧张,现货紧张对价格有助推,看好白银价格弹性.白银标的关注:盛达资源、兴业银锡等。 铜:LME低库存持续,看好铜价中枢上移 LME注销仓单维持在40%左右,逼仓压力仍然存在。CSPT讨论成员企业达
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2025-12-12 08:50:52
七腾机器人驱动应用场景落地成为主线,核心产业链标的价值重估
🔷#七腾机器人:安全巡检赛道龙头+资本/业务双轮提速 🔸资本动作落地:拟收购胜通能源29.99%股份并要约收购15%股份,后续有望依托能源场景实现业务协同。 🔷#核心产业链标的:绑定龙头+赛道卡位双线受益 🔸浙江仙通(603239):主业稳步提升;二股东拟认缴七腾机器人新增注册资本 197.15 万元;七腾机器人将帮助浙江仙通建立首期年产超 1000 台防爆机器人的产能,还会开展技术工人培训,且在同等条件下于长三角地区优先满足浙江仙通的产能需求。 🔸神驰机电(603109):神驰机电与
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浙江仙通
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神驰机电
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新铝时代
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只买龙头的老司机
2025-12-11 21:04:23
王子新材核聚变工程化加速验证,关键订单首次落地
事件概述:核心子系统订单落地,工程化验证显著推进 2025年12月11日,宁波新容(王子新材控股子公司)中标 BEST 反应堆磁体电源储能系统(约 7,980 万元)。磁体电源是核聚变装置中技术门槛最高的核心环节之一,需要在极短时间释放百万安级脉冲电流,对薄膜电容的能量密度、耐压与可靠性提出极高要求。本次中标标志着公司高端脉冲电容与金属化薄膜体系从“可研能力”进入“工程化验证”,技术实力获得行业主线项目的正式确认。 核心逻辑一:BEST 进入集中招标期,订单兑现节奏有望加速 此次为 BEST 反
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王子新材
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只买龙头的老司机
2025-12-14 18:33:27
恩捷股份产业整合+涨价周期+技术卡位,龙头迎来戴维斯双击!
一、核心投资逻辑:三重共振开启翻倍空间 恩捷股份作为全球锂电隔膜绝对龙头,正迎来“产业一体化成型+行业涨价周期+固态电池卡位”的三重核心机遇。收购上游设备独角兽中科华联打通产业链闭环,锁定固态电池龙头卫蓝新能源80%供应份额,叠加行业30%提价且供给刚性,公司业绩与估值有望实现双重修复,长期成长空间显著。 二、基本面深度解析:多维优势构筑护城河 (一)产业一体化落地,成本与产能双重突破 2025年12月公司公告拟收购中科华联100%股权,标志着“设备-隔膜”垂直整合战略落地。中科华联作为国内唯一
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恩捷股份
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周末热点梳理
1.商业航天-SpaceX确认2026年IPO计划 ,有望创下史上规模最大IPO。(超捷股份、西测测试、顺灏股份、西部材料、盛路通信) 2.芯片-彭博社消息,据知情人士透露,中国官员们正在审议提案,计划拨出2000亿至5000亿元人民币(约280亿至700亿美元)的补贴激励芯片产业发展。(中芯国际、思泰克/福建芯片、寒武纪、麦克奥迪) 3.氢能-中国经济年会:明年要扩大绿电应用,培育氢能、绿色燃料等新的增长点。(雪人集团、赫美集团、美锦能源、富瑞特装) 4.大麻-特朗普预计将指示他的政府采取行动
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超捷股份
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固态电池第一股卫蓝新能源即将IPO!
一、核心投资逻辑:A股固态电池赛道的标杆性IPO 卫蓝新能源于2025年12月正式启动创业板IPO进程,与中信建投证券签署上市辅导协议并完成备案,有望成为A股“固态电池第一股”。作为中科院物理所固态电池技术唯一产业化平台,公司由“中国锂电之父”陈立泉院士领衔创办,兼具“院士级技术背书+量产落地能力”双重优势,其上市不仅填补了A股纯固态电池标的空白,更标志着国内固态电池产业从技术研发迈入规模化资本化阶段,为赛道树立估值锚点。 二、公司基本面深度解析 (一)核心优势:技术、产能与供应链三重护城河 1
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恩捷股份
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2025-12-14 12:28:37
2025年12月核聚变行业中标潮!
一、行业整体态势 2025年12月核聚变行业迎来密集中标潮,招标进程加速推进。据华创交运统计,中科院等离子体物理所及聚变新能安徽的招标数据显示,11月核聚变招标项目总额放量至39亿量级;进入12月上半月(12/01-12/12),上述机构公布中标项目总额超24亿元,其中中标预算金额超5000万的项目达9个,资本开支扩张逻辑持续验证,行业发展热度显著提升。 二、核心中标企业及项目梳理 600237 铜峰电子 42.66亿 中标聚变新能磁体电源储能系统(第二中标候选人,投标报价8096万) 0026
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合锻智能
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2025-12-13 19:48:09
电科系“商业航天六小龙”
中国电子科技集团深度参与卫星制造、火箭发射、应用服务等商业航天全产业链,重点布局星地融合的新一代卫星通信网络,研制信关站、星地管控中心和通信终端等卫星互联网核心产品,支撑卫星通信与地面移动通信高效融合。同时实现从提供装备到提供能力、提供服务的发展模式变革,构建完整链条。 🌟1、普天科技:深度参与“三体计算星座”这一全国首创的太空在轨AI计算项目,在星间+星地链路、卫星载荷、地面站建设等关键环节发挥重要作用。公司协同之江实验室、阿里巴巴等生态伙伴共同推进“星缆计划”,该计划通过构建低轨算力卫星集
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普天科技
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2025-12-12 16:31:19
AI&电力丨SOFC加速扩产,看好供应链瓶颈环节
1、 SOFC三大核心优势,使其更匹配数据中心电力需求 1) 交期短:相较于燃气轮机3年以上交付周期,SOFC可控制在120天以内,及时满足AI数据中心电力需求。 2) 低冗余:SOFC只需9%冗余配置即可实现99.9%可靠性,燃气轮机则需要超配30%。且随着可靠性要求提高,SOFC的优势更明显。 3)功率跟踪:SOFC搭配超级电容,#无需电化学储能即可实现功率跟踪,实时匹配负荷端需求波动,降低对电网的依赖。 2、 规模应用打开降本空间,经济性优势有望体现 考虑30% ITC补贴,SOFC LC
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潍柴动力
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2025-12-12 16:29:25
半导体设备:存储链 最确定方向之一!
半导体设备:存储链 最确定方向之一! 设备龙头: 北方华创(高深宽比刻蚀进展超预期、收购光学镀膜设备企业) 存储设备: 百傲化学(长鑫占比90%+,单一大客户混合键合意向订单已超60亿,拟布局前道track、先进封装电镀/CMP) 长川科技(长鑫高速dram测试机已送样,26年公司指引目标利润20e+) 中科飞测(关键设备头部存储大客户进展顺利,存储敞口有望提升) 拓荆科技(存储敞口60%+) 中微公司(存储敞口60%+) 京仪装备(存储敞口50%+、分子泵即将进入cc) 零部件: 珂玛科技(陶
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2025-12-12 16:27:53
可控核聚变行业步入密集中标阶段,资本开支扩张
可控核聚变行业步入密集中标阶段,资本开支扩张逻辑持续验证 #行业逐步进入到从密集招标到密集中标的阶段: 10月、11月可控核聚变招标明显提速,近期王子中标8000万磁体电源储能系统,超导线、超导带材、第一壁等价值量较大的环节有望陆续迎来中标。 今日核聚变板块进一步发酵,四创电子涨停、安泰科技涨超7%、西部超导涨超5%,此前提示的联创、应流、永鼎、合锻均表现活跃。 从10月之后的密集招标到后续即将到来的密集中标,行业资本开支扩张逻辑持续兑现,#再次强调核聚变板块的投资机会,产业逻辑重点关注: 1)
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中洲特材
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国光电气
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永鼎股份
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2025-12-12 16:24:39
致尚科技switch出货预期乐观带动主业修复
致尚科技switch出货预期乐观带动主业修复,cpo➕收购恒扬打开长期成长空间 1.新品驱动游戏机业务迎来上行周期:①任天堂今年发布switch 2,首周销量为50w台,超越此前switch初代、ps4、ps5;②任天堂预计FY26(25Q2-26Q1)Nintendo Switch 2的销量为1500万台,Nintendo Switch的销量为450万台,相比于FY25 switch 1080w台出货量预期接近翻倍; 2.光连接器业务:①越南产能持续扩充带动光纤连接器业务增长,预计25年越南产
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致尚科技
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2025-12-12 16:23:27
福鞍股份首台套燃机即将落地,燃机零部件需求旺盛!
福鞍股份首台套燃机即将落地,燃机零部件需求旺盛,燃机板块特色标的 #核心观点:公司为国内少数供应海外燃机巨头的零部件供应商,同时也是稀缺的燃气轮机整机供应商,建议重点关注。 #燃机部件:公司铸钢件业务下游包括火电、水电、轨道交通等,火电业务中一半为燃机业务。公司国内主要客户为哈电集团、东方电气、上海电气;国际客户包括GE、东芝、三菱、福伊特、西门子、曼恩机械、阿尔斯通等。燃机业务目前大客户为三菱与西门子。国内燃机相关公司不多,与豪迈和联德所处环节不同。 #产能规划与价格:目前产能6亿左右,明年预
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福鞍股份
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2025-12-12 16:16:50
锂电板块情况说明及部分公司资讯更新
六氟行情 1、关于市场上传的散单均价下整,系严重不实的信息 2、据反馈,最新电解液厂外采主流价格近期进一步上行,普遍价格区间18-19万元/吨 3、由于需求过于旺盛,部分电解液厂自供6f不足,为满足新增订单,开始外采6F 4、板块大幅调整,可能与量化等资金交易扰动有关,板块基本面仍然强劲 #隔膜# 1、 目前主流供应商扩产意愿很低,供需持续向好 2、 二线、电池厂一直在反馈隔膜的提价信息,近期多家中小电池厂反馈,1月份7-9um常规隔膜产品刚又收到提价通知,以中低端的9um基膜来看,价格可能提到
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天际股份
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天赐材料
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华盛锂电
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2025-12-12 11:34:34
六氟磷酸锂价格下跌系谣言!
六氟磷酸锂价格下跌系谣言!供需共振下价格稳中有升,基本面持续强劲 近期市场流传六氟磷酸锂散单及贸易商价格下跌的不实信息,引发行业关注与板块波动。但结合最新行业动态与核心数据来看,此类传言与市场基本面严重背离,六氟磷酸锂当前正处于供需紧平衡驱动的价格上行通道,行业景气度持续攀升。 谣言不攻自破,价格上行趋势明确。针对市场不实信息,行业反馈已给出清晰回应:所谓“散单价格、贸易商价格调整”均无事实依据,反而当前电解液厂外采主流价格呈现进一步上行态势,普遍区间已达18-19万元/吨。长江有色金属网数据显
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天际股份
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天赐材料
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华盛锂电
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石大胜华
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只买龙头的老司机
2025-12-12 09:14:10
多金属价格持续突破,重视资源品业绩弹性
金银:降息+白银低库存,看好贵金属弹性 美联储议息会议宣布降息25个基点,并计划未来30天内购入400亿美元短债,市场预期明年有1次降息。央行和etf资金积极增持驱动延续,持续看好金价中长期上涨趋势,黄金标的关注:晓程科技、赤峰黄金、中金黄金、山金国际、山东黄金、南矿集团、湖南黄金等。伦敦和国内白银库存紧张,现货紧张对价格有助推,看好白银价格弹性.白银标的关注:盛达资源、兴业银锡等。 铜:LME低库存持续,看好铜价中枢上移 LME注销仓单维持在40%左右,逼仓压力仍然存在。CSPT讨论成员企业达
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南山铝业
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电投能源
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中国铝业
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七腾机器人驱动应用场景落地成为主线,核心产业链标的价值重估
🔷#七腾机器人:安全巡检赛道龙头+资本/业务双轮提速 🔸资本动作落地:拟收购胜通能源29.99%股份并要约收购15%股份,后续有望依托能源场景实现业务协同。 🔷#核心产业链标的:绑定龙头+赛道卡位双线受益 🔸浙江仙通(603239):主业稳步提升;二股东拟认缴七腾机器人新增注册资本 197.15 万元;七腾机器人将帮助浙江仙通建立首期年产超 1000 台防爆机器人的产能,还会开展技术工人培训,且在同等条件下于长三角地区优先满足浙江仙通的产能需求。 🔸神驰机电(603109):神驰机电与
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王子新材核聚变工程化加速验证,关键订单首次落地
事件概述:核心子系统订单落地,工程化验证显著推进 2025年12月11日,宁波新容(王子新材控股子公司)中标 BEST 反应堆磁体电源储能系统(约 7,980 万元)。磁体电源是核聚变装置中技术门槛最高的核心环节之一,需要在极短时间释放百万安级脉冲电流,对薄膜电容的能量密度、耐压与可靠性提出极高要求。本次中标标志着公司高端脉冲电容与金属化薄膜体系从“可研能力”进入“工程化验证”,技术实力获得行业主线项目的正式确认。 核心逻辑一:BEST 进入集中招标期,订单兑现节奏有望加速 此次为 BEST 反
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恩捷股份产业整合+涨价周期+技术卡位,龙头迎来戴维斯双击!
一、核心投资逻辑:三重共振开启翻倍空间 恩捷股份作为全球锂电隔膜绝对龙头,正迎来“产业一体化成型+行业涨价周期+固态电池卡位”的三重核心机遇。收购上游设备独角兽中科华联打通产业链闭环,锁定固态电池龙头卫蓝新能源80%供应份额,叠加行业30%提价且供给刚性,公司业绩与估值有望实现双重修复,长期成长空间显著。 二、基本面深度解析:多维优势构筑护城河 (一)产业一体化落地,成本与产能双重突破 2025年12月公司公告拟收购中科华联100%股权,标志着“设备-隔膜”垂直整合战略落地。中科华联作为国内唯一
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周末热点梳理
1.商业航天-SpaceX确认2026年IPO计划 ,有望创下史上规模最大IPO。(超捷股份、西测测试、顺灏股份、西部材料、盛路通信) 2.芯片-彭博社消息,据知情人士透露,中国官员们正在审议提案,计划拨出2000亿至5000亿元人民币(约280亿至700亿美元)的补贴激励芯片产业发展。(中芯国际、思泰克/福建芯片、寒武纪、麦克奥迪) 3.氢能-中国经济年会:明年要扩大绿电应用,培育氢能、绿色燃料等新的增长点。(雪人集团、赫美集团、美锦能源、富瑞特装) 4.大麻-特朗普预计将指示他的政府采取行动
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固态电池第一股卫蓝新能源即将IPO!
一、核心投资逻辑:A股固态电池赛道的标杆性IPO 卫蓝新能源于2025年12月正式启动创业板IPO进程,与中信建投证券签署上市辅导协议并完成备案,有望成为A股“固态电池第一股”。作为中科院物理所固态电池技术唯一产业化平台,公司由“中国锂电之父”陈立泉院士领衔创办,兼具“院士级技术背书+量产落地能力”双重优势,其上市不仅填补了A股纯固态电池标的空白,更标志着国内固态电池产业从技术研发迈入规模化资本化阶段,为赛道树立估值锚点。 二、公司基本面深度解析 (一)核心优势:技术、产能与供应链三重护城河 1
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2025年12月核聚变行业中标潮!
一、行业整体态势 2025年12月核聚变行业迎来密集中标潮,招标进程加速推进。据华创交运统计,中科院等离子体物理所及聚变新能安徽的招标数据显示,11月核聚变招标项目总额放量至39亿量级;进入12月上半月(12/01-12/12),上述机构公布中标项目总额超24亿元,其中中标预算金额超5000万的项目达9个,资本开支扩张逻辑持续验证,行业发展热度显著提升。 二、核心中标企业及项目梳理 600237 铜峰电子 42.66亿 中标聚变新能磁体电源储能系统(第二中标候选人,投标报价8096万) 0026
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电科系“商业航天六小龙”
中国电子科技集团深度参与卫星制造、火箭发射、应用服务等商业航天全产业链,重点布局星地融合的新一代卫星通信网络,研制信关站、星地管控中心和通信终端等卫星互联网核心产品,支撑卫星通信与地面移动通信高效融合。同时实现从提供装备到提供能力、提供服务的发展模式变革,构建完整链条。 🌟1、普天科技:深度参与“三体计算星座”这一全国首创的太空在轨AI计算项目,在星间+星地链路、卫星载荷、地面站建设等关键环节发挥重要作用。公司协同之江实验室、阿里巴巴等生态伙伴共同推进“星缆计划”,该计划通过构建低轨算力卫星集
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AI&电力丨SOFC加速扩产,看好供应链瓶颈环节
1、 SOFC三大核心优势,使其更匹配数据中心电力需求 1) 交期短:相较于燃气轮机3年以上交付周期,SOFC可控制在120天以内,及时满足AI数据中心电力需求。 2) 低冗余:SOFC只需9%冗余配置即可实现99.9%可靠性,燃气轮机则需要超配30%。且随着可靠性要求提高,SOFC的优势更明显。 3)功率跟踪:SOFC搭配超级电容,#无需电化学储能即可实现功率跟踪,实时匹配负荷端需求波动,降低对电网的依赖。 2、 规模应用打开降本空间,经济性优势有望体现 考虑30% ITC补贴,SOFC LC
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半导体设备:存储链 最确定方向之一!
半导体设备:存储链 最确定方向之一! 设备龙头: 北方华创(高深宽比刻蚀进展超预期、收购光学镀膜设备企业) 存储设备: 百傲化学(长鑫占比90%+,单一大客户混合键合意向订单已超60亿,拟布局前道track、先进封装电镀/CMP) 长川科技(长鑫高速dram测试机已送样,26年公司指引目标利润20e+) 中科飞测(关键设备头部存储大客户进展顺利,存储敞口有望提升) 拓荆科技(存储敞口60%+) 中微公司(存储敞口60%+) 京仪装备(存储敞口50%+、分子泵即将进入cc) 零部件: 珂玛科技(陶
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可控核聚变行业步入密集中标阶段,资本开支扩张
可控核聚变行业步入密集中标阶段,资本开支扩张逻辑持续验证 #行业逐步进入到从密集招标到密集中标的阶段: 10月、11月可控核聚变招标明显提速,近期王子中标8000万磁体电源储能系统,超导线、超导带材、第一壁等价值量较大的环节有望陆续迎来中标。 今日核聚变板块进一步发酵,四创电子涨停、安泰科技涨超7%、西部超导涨超5%,此前提示的联创、应流、永鼎、合锻均表现活跃。 从10月之后的密集招标到后续即将到来的密集中标,行业资本开支扩张逻辑持续兑现,#再次强调核聚变板块的投资机会,产业逻辑重点关注: 1)
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致尚科技switch出货预期乐观带动主业修复
致尚科技switch出货预期乐观带动主业修复,cpo➕收购恒扬打开长期成长空间 1.新品驱动游戏机业务迎来上行周期:①任天堂今年发布switch 2,首周销量为50w台,超越此前switch初代、ps4、ps5;②任天堂预计FY26(25Q2-26Q1)Nintendo Switch 2的销量为1500万台,Nintendo Switch的销量为450万台,相比于FY25 switch 1080w台出货量预期接近翻倍; 2.光连接器业务:①越南产能持续扩充带动光纤连接器业务增长,预计25年越南产
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福鞍股份首台套燃机即将落地,燃机零部件需求旺盛!
福鞍股份首台套燃机即将落地,燃机零部件需求旺盛,燃机板块特色标的 #核心观点:公司为国内少数供应海外燃机巨头的零部件供应商,同时也是稀缺的燃气轮机整机供应商,建议重点关注。 #燃机部件:公司铸钢件业务下游包括火电、水电、轨道交通等,火电业务中一半为燃机业务。公司国内主要客户为哈电集团、东方电气、上海电气;国际客户包括GE、东芝、三菱、福伊特、西门子、曼恩机械、阿尔斯通等。燃机业务目前大客户为三菱与西门子。国内燃机相关公司不多,与豪迈和联德所处环节不同。 #产能规划与价格:目前产能6亿左右,明年预
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锂电板块情况说明及部分公司资讯更新
六氟行情 1、关于市场上传的散单均价下整,系严重不实的信息 2、据反馈,最新电解液厂外采主流价格近期进一步上行,普遍价格区间18-19万元/吨 3、由于需求过于旺盛,部分电解液厂自供6f不足,为满足新增订单,开始外采6F 4、板块大幅调整,可能与量化等资金交易扰动有关,板块基本面仍然强劲 #隔膜# 1、 目前主流供应商扩产意愿很低,供需持续向好 2、 二线、电池厂一直在反馈隔膜的提价信息,近期多家中小电池厂反馈,1月份7-9um常规隔膜产品刚又收到提价通知,以中低端的9um基膜来看,价格可能提到
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六氟磷酸锂价格下跌系谣言!
六氟磷酸锂价格下跌系谣言!供需共振下价格稳中有升,基本面持续强劲 近期市场流传六氟磷酸锂散单及贸易商价格下跌的不实信息,引发行业关注与板块波动。但结合最新行业动态与核心数据来看,此类传言与市场基本面严重背离,六氟磷酸锂当前正处于供需紧平衡驱动的价格上行通道,行业景气度持续攀升。 谣言不攻自破,价格上行趋势明确。针对市场不实信息,行业反馈已给出清晰回应:所谓“散单价格、贸易商价格调整”均无事实依据,反而当前电解液厂外采主流价格呈现进一步上行态势,普遍区间已达18-19万元/吨。长江有色金属网数据显
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天际股份
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多氟多
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天赐材料
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华盛锂电
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石大胜华
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只买龙头的老司机
2025-12-12 09:14:10
多金属价格持续突破,重视资源品业绩弹性
金银:降息+白银低库存,看好贵金属弹性 美联储议息会议宣布降息25个基点,并计划未来30天内购入400亿美元短债,市场预期明年有1次降息。央行和etf资金积极增持驱动延续,持续看好金价中长期上涨趋势,黄金标的关注:晓程科技、赤峰黄金、中金黄金、山金国际、山东黄金、南矿集团、湖南黄金等。伦敦和国内白银库存紧张,现货紧张对价格有助推,看好白银价格弹性.白银标的关注:盛达资源、兴业银锡等。 铜:LME低库存持续,看好铜价中枢上移 LME注销仓单维持在40%左右,逼仓压力仍然存在。CSPT讨论成员企业达
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南山铝业
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中国铝业
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2025-12-12 08:50:52
七腾机器人驱动应用场景落地成为主线,核心产业链标的价值重估
🔷#七腾机器人:安全巡检赛道龙头+资本/业务双轮提速 🔸资本动作落地:拟收购胜通能源29.99%股份并要约收购15%股份,后续有望依托能源场景实现业务协同。 🔷#核心产业链标的:绑定龙头+赛道卡位双线受益 🔸浙江仙通(603239):主业稳步提升;二股东拟认缴七腾机器人新增注册资本 197.15 万元;七腾机器人将帮助浙江仙通建立首期年产超 1000 台防爆机器人的产能,还会开展技术工人培训,且在同等条件下于长三角地区优先满足浙江仙通的产能需求。 🔸神驰机电(603109):神驰机电与
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新铝时代
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2025-12-11 21:04:23
王子新材核聚变工程化加速验证,关键订单首次落地
事件概述:核心子系统订单落地,工程化验证显著推进 2025年12月11日,宁波新容(王子新材控股子公司)中标 BEST 反应堆磁体电源储能系统(约 7,980 万元)。磁体电源是核聚变装置中技术门槛最高的核心环节之一,需要在极短时间释放百万安级脉冲电流,对薄膜电容的能量密度、耐压与可靠性提出极高要求。本次中标标志着公司高端脉冲电容与金属化薄膜体系从“可研能力”进入“工程化验证”,技术实力获得行业主线项目的正式确认。 核心逻辑一:BEST 进入集中招标期,订单兑现节奏有望加速 此次为 BEST 反
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王子新材
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只买龙头的老司机
2025-12-14 18:33:27
恩捷股份产业整合+涨价周期+技术卡位,龙头迎来戴维斯双击!
一、核心投资逻辑:三重共振开启翻倍空间 恩捷股份作为全球锂电隔膜绝对龙头,正迎来“产业一体化成型+行业涨价周期+固态电池卡位”的三重核心机遇。收购上游设备独角兽中科华联打通产业链闭环,锁定固态电池龙头卫蓝新能源80%供应份额,叠加行业30%提价且供给刚性,公司业绩与估值有望实现双重修复,长期成长空间显著。 二、基本面深度解析:多维优势构筑护城河 (一)产业一体化落地,成本与产能双重突破 2025年12月公司公告拟收购中科华联100%股权,标志着“设备-隔膜”垂直整合战略落地。中科华联作为国内唯一
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恩捷股份
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周末热点梳理
1.商业航天-SpaceX确认2026年IPO计划 ,有望创下史上规模最大IPO。(超捷股份、西测测试、顺灏股份、西部材料、盛路通信) 2.芯片-彭博社消息,据知情人士透露,中国官员们正在审议提案,计划拨出2000亿至5000亿元人民币(约280亿至700亿美元)的补贴激励芯片产业发展。(中芯国际、思泰克/福建芯片、寒武纪、麦克奥迪) 3.氢能-中国经济年会:明年要扩大绿电应用,培育氢能、绿色燃料等新的增长点。(雪人集团、赫美集团、美锦能源、富瑞特装) 4.大麻-特朗普预计将指示他的政府采取行动
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超捷股份
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2025-12-14 15:31:58
固态电池第一股卫蓝新能源即将IPO!
一、核心投资逻辑:A股固态电池赛道的标杆性IPO 卫蓝新能源于2025年12月正式启动创业板IPO进程,与中信建投证券签署上市辅导协议并完成备案,有望成为A股“固态电池第一股”。作为中科院物理所固态电池技术唯一产业化平台,公司由“中国锂电之父”陈立泉院士领衔创办,兼具“院士级技术背书+量产落地能力”双重优势,其上市不仅填补了A股纯固态电池标的空白,更标志着国内固态电池产业从技术研发迈入规模化资本化阶段,为赛道树立估值锚点。 二、公司基本面深度解析 (一)核心优势:技术、产能与供应链三重护城河 1
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恩捷股份
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2025-12-14 12:28:37
2025年12月核聚变行业中标潮!
一、行业整体态势 2025年12月核聚变行业迎来密集中标潮,招标进程加速推进。据华创交运统计,中科院等离子体物理所及聚变新能安徽的招标数据显示,11月核聚变招标项目总额放量至39亿量级;进入12月上半月(12/01-12/12),上述机构公布中标项目总额超24亿元,其中中标预算金额超5000万的项目达9个,资本开支扩张逻辑持续验证,行业发展热度显著提升。 二、核心中标企业及项目梳理 600237 铜峰电子 42.66亿 中标聚变新能磁体电源储能系统(第二中标候选人,投标报价8096万) 0026
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合锻智能
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2025-12-13 19:48:09
电科系“商业航天六小龙”
中国电子科技集团深度参与卫星制造、火箭发射、应用服务等商业航天全产业链,重点布局星地融合的新一代卫星通信网络,研制信关站、星地管控中心和通信终端等卫星互联网核心产品,支撑卫星通信与地面移动通信高效融合。同时实现从提供装备到提供能力、提供服务的发展模式变革,构建完整链条。 🌟1、普天科技:深度参与“三体计算星座”这一全国首创的太空在轨AI计算项目,在星间+星地链路、卫星载荷、地面站建设等关键环节发挥重要作用。公司协同之江实验室、阿里巴巴等生态伙伴共同推进“星缆计划”,该计划通过构建低轨算力卫星集
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2025-12-12 16:31:19
AI&电力丨SOFC加速扩产,看好供应链瓶颈环节
1、 SOFC三大核心优势,使其更匹配数据中心电力需求 1) 交期短:相较于燃气轮机3年以上交付周期,SOFC可控制在120天以内,及时满足AI数据中心电力需求。 2) 低冗余:SOFC只需9%冗余配置即可实现99.9%可靠性,燃气轮机则需要超配30%。且随着可靠性要求提高,SOFC的优势更明显。 3)功率跟踪:SOFC搭配超级电容,#无需电化学储能即可实现功率跟踪,实时匹配负荷端需求波动,降低对电网的依赖。 2、 规模应用打开降本空间,经济性优势有望体现 考虑30% ITC补贴,SOFC LC
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潍柴动力
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2025-12-12 16:29:25
半导体设备:存储链 最确定方向之一!
半导体设备:存储链 最确定方向之一! 设备龙头: 北方华创(高深宽比刻蚀进展超预期、收购光学镀膜设备企业) 存储设备: 百傲化学(长鑫占比90%+,单一大客户混合键合意向订单已超60亿,拟布局前道track、先进封装电镀/CMP) 长川科技(长鑫高速dram测试机已送样,26年公司指引目标利润20e+) 中科飞测(关键设备头部存储大客户进展顺利,存储敞口有望提升) 拓荆科技(存储敞口60%+) 中微公司(存储敞口60%+) 京仪装备(存储敞口50%+、分子泵即将进入cc) 零部件: 珂玛科技(陶
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2025-12-12 16:27:53
可控核聚变行业步入密集中标阶段,资本开支扩张
可控核聚变行业步入密集中标阶段,资本开支扩张逻辑持续验证 #行业逐步进入到从密集招标到密集中标的阶段: 10月、11月可控核聚变招标明显提速,近期王子中标8000万磁体电源储能系统,超导线、超导带材、第一壁等价值量较大的环节有望陆续迎来中标。 今日核聚变板块进一步发酵,四创电子涨停、安泰科技涨超7%、西部超导涨超5%,此前提示的联创、应流、永鼎、合锻均表现活跃。 从10月之后的密集招标到后续即将到来的密集中标,行业资本开支扩张逻辑持续兑现,#再次强调核聚变板块的投资机会,产业逻辑重点关注: 1)
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中洲特材
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国光电气
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2025-12-12 16:24:39
致尚科技switch出货预期乐观带动主业修复
致尚科技switch出货预期乐观带动主业修复,cpo➕收购恒扬打开长期成长空间 1.新品驱动游戏机业务迎来上行周期:①任天堂今年发布switch 2,首周销量为50w台,超越此前switch初代、ps4、ps5;②任天堂预计FY26(25Q2-26Q1)Nintendo Switch 2的销量为1500万台,Nintendo Switch的销量为450万台,相比于FY25 switch 1080w台出货量预期接近翻倍; 2.光连接器业务:①越南产能持续扩充带动光纤连接器业务增长,预计25年越南产
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致尚科技
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2025-12-12 16:23:27
福鞍股份首台套燃机即将落地,燃机零部件需求旺盛!
福鞍股份首台套燃机即将落地,燃机零部件需求旺盛,燃机板块特色标的 #核心观点:公司为国内少数供应海外燃机巨头的零部件供应商,同时也是稀缺的燃气轮机整机供应商,建议重点关注。 #燃机部件:公司铸钢件业务下游包括火电、水电、轨道交通等,火电业务中一半为燃机业务。公司国内主要客户为哈电集团、东方电气、上海电气;国际客户包括GE、东芝、三菱、福伊特、西门子、曼恩机械、阿尔斯通等。燃机业务目前大客户为三菱与西门子。国内燃机相关公司不多,与豪迈和联德所处环节不同。 #产能规划与价格:目前产能6亿左右,明年预
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福鞍股份
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2025-12-12 16:16:50
锂电板块情况说明及部分公司资讯更新
六氟行情 1、关于市场上传的散单均价下整,系严重不实的信息 2、据反馈,最新电解液厂外采主流价格近期进一步上行,普遍价格区间18-19万元/吨 3、由于需求过于旺盛,部分电解液厂自供6f不足,为满足新增订单,开始外采6F 4、板块大幅调整,可能与量化等资金交易扰动有关,板块基本面仍然强劲 #隔膜# 1、 目前主流供应商扩产意愿很低,供需持续向好 2、 二线、电池厂一直在反馈隔膜的提价信息,近期多家中小电池厂反馈,1月份7-9um常规隔膜产品刚又收到提价通知,以中低端的9um基膜来看,价格可能提到
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天际股份
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天赐材料
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华盛锂电
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石大胜华
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2025-12-12 11:34:34
六氟磷酸锂价格下跌系谣言!
六氟磷酸锂价格下跌系谣言!供需共振下价格稳中有升,基本面持续强劲 近期市场流传六氟磷酸锂散单及贸易商价格下跌的不实信息,引发行业关注与板块波动。但结合最新行业动态与核心数据来看,此类传言与市场基本面严重背离,六氟磷酸锂当前正处于供需紧平衡驱动的价格上行通道,行业景气度持续攀升。 谣言不攻自破,价格上行趋势明确。针对市场不实信息,行业反馈已给出清晰回应:所谓“散单价格、贸易商价格调整”均无事实依据,反而当前电解液厂外采主流价格呈现进一步上行态势,普遍区间已达18-19万元/吨。长江有色金属网数据显
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多金属价格持续突破,重视资源品业绩弹性
金银:降息+白银低库存,看好贵金属弹性 美联储议息会议宣布降息25个基点,并计划未来30天内购入400亿美元短债,市场预期明年有1次降息。央行和etf资金积极增持驱动延续,持续看好金价中长期上涨趋势,黄金标的关注:晓程科技、赤峰黄金、中金黄金、山金国际、山东黄金、南矿集团、湖南黄金等。伦敦和国内白银库存紧张,现货紧张对价格有助推,看好白银价格弹性.白银标的关注:盛达资源、兴业银锡等。 铜:LME低库存持续,看好铜价中枢上移 LME注销仓单维持在40%左右,逼仓压力仍然存在。CSPT讨论成员企业达
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七腾机器人驱动应用场景落地成为主线,核心产业链标的价值重估
🔷#七腾机器人:安全巡检赛道龙头+资本/业务双轮提速 🔸资本动作落地:拟收购胜通能源29.99%股份并要约收购15%股份,后续有望依托能源场景实现业务协同。 🔷#核心产业链标的:绑定龙头+赛道卡位双线受益 🔸浙江仙通(603239):主业稳步提升;二股东拟认缴七腾机器人新增注册资本 197.15 万元;七腾机器人将帮助浙江仙通建立首期年产超 1000 台防爆机器人的产能,还会开展技术工人培训,且在同等条件下于长三角地区优先满足浙江仙通的产能需求。 🔸神驰机电(603109):神驰机电与
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王子新材核聚变工程化加速验证,关键订单首次落地
事件概述:核心子系统订单落地,工程化验证显著推进 2025年12月11日,宁波新容(王子新材控股子公司)中标 BEST 反应堆磁体电源储能系统(约 7,980 万元)。磁体电源是核聚变装置中技术门槛最高的核心环节之一,需要在极短时间释放百万安级脉冲电流,对薄膜电容的能量密度、耐压与可靠性提出极高要求。本次中标标志着公司高端脉冲电容与金属化薄膜体系从“可研能力”进入“工程化验证”,技术实力获得行业主线项目的正式确认。 核心逻辑一:BEST 进入集中招标期,订单兑现节奏有望加速 此次为 BEST 反
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恩捷股份产业整合+涨价周期+技术卡位,龙头迎来戴维斯双击!
一、核心投资逻辑:三重共振开启翻倍空间 恩捷股份作为全球锂电隔膜绝对龙头,正迎来“产业一体化成型+行业涨价周期+固态电池卡位”的三重核心机遇。收购上游设备独角兽中科华联打通产业链闭环,锁定固态电池龙头卫蓝新能源80%供应份额,叠加行业30%提价且供给刚性,公司业绩与估值有望实现双重修复,长期成长空间显著。 二、基本面深度解析:多维优势构筑护城河 (一)产业一体化落地,成本与产能双重突破 2025年12月公司公告拟收购中科华联100%股权,标志着“设备-隔膜”垂直整合战略落地。中科华联作为国内唯一
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周末热点梳理
1.商业航天-SpaceX确认2026年IPO计划 ,有望创下史上规模最大IPO。(超捷股份、西测测试、顺灏股份、西部材料、盛路通信) 2.芯片-彭博社消息,据知情人士透露,中国官员们正在审议提案,计划拨出2000亿至5000亿元人民币(约280亿至700亿美元)的补贴激励芯片产业发展。(中芯国际、思泰克/福建芯片、寒武纪、麦克奥迪) 3.氢能-中国经济年会:明年要扩大绿电应用,培育氢能、绿色燃料等新的增长点。(雪人集团、赫美集团、美锦能源、富瑞特装) 4.大麻-特朗普预计将指示他的政府采取行动
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固态电池第一股卫蓝新能源即将IPO!
一、核心投资逻辑:A股固态电池赛道的标杆性IPO 卫蓝新能源于2025年12月正式启动创业板IPO进程,与中信建投证券签署上市辅导协议并完成备案,有望成为A股“固态电池第一股”。作为中科院物理所固态电池技术唯一产业化平台,公司由“中国锂电之父”陈立泉院士领衔创办,兼具“院士级技术背书+量产落地能力”双重优势,其上市不仅填补了A股纯固态电池标的空白,更标志着国内固态电池产业从技术研发迈入规模化资本化阶段,为赛道树立估值锚点。 二、公司基本面深度解析 (一)核心优势:技术、产能与供应链三重护城河 1
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2025年12月核聚变行业中标潮!
一、行业整体态势 2025年12月核聚变行业迎来密集中标潮,招标进程加速推进。据华创交运统计,中科院等离子体物理所及聚变新能安徽的招标数据显示,11月核聚变招标项目总额放量至39亿量级;进入12月上半月(12/01-12/12),上述机构公布中标项目总额超24亿元,其中中标预算金额超5000万的项目达9个,资本开支扩张逻辑持续验证,行业发展热度显著提升。 二、核心中标企业及项目梳理 600237 铜峰电子 42.66亿 中标聚变新能磁体电源储能系统(第二中标候选人,投标报价8096万) 0026
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电科系“商业航天六小龙”
中国电子科技集团深度参与卫星制造、火箭发射、应用服务等商业航天全产业链,重点布局星地融合的新一代卫星通信网络,研制信关站、星地管控中心和通信终端等卫星互联网核心产品,支撑卫星通信与地面移动通信高效融合。同时实现从提供装备到提供能力、提供服务的发展模式变革,构建完整链条。 🌟1、普天科技:深度参与“三体计算星座”这一全国首创的太空在轨AI计算项目,在星间+星地链路、卫星载荷、地面站建设等关键环节发挥重要作用。公司协同之江实验室、阿里巴巴等生态伙伴共同推进“星缆计划”,该计划通过构建低轨算力卫星集
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AI&电力丨SOFC加速扩产,看好供应链瓶颈环节
1、 SOFC三大核心优势,使其更匹配数据中心电力需求 1) 交期短:相较于燃气轮机3年以上交付周期,SOFC可控制在120天以内,及时满足AI数据中心电力需求。 2) 低冗余:SOFC只需9%冗余配置即可实现99.9%可靠性,燃气轮机则需要超配30%。且随着可靠性要求提高,SOFC的优势更明显。 3)功率跟踪:SOFC搭配超级电容,#无需电化学储能即可实现功率跟踪,实时匹配负荷端需求波动,降低对电网的依赖。 2、 规模应用打开降本空间,经济性优势有望体现 考虑30% ITC补贴,SOFC LC
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半导体设备:存储链 最确定方向之一!
半导体设备:存储链 最确定方向之一! 设备龙头: 北方华创(高深宽比刻蚀进展超预期、收购光学镀膜设备企业) 存储设备: 百傲化学(长鑫占比90%+,单一大客户混合键合意向订单已超60亿,拟布局前道track、先进封装电镀/CMP) 长川科技(长鑫高速dram测试机已送样,26年公司指引目标利润20e+) 中科飞测(关键设备头部存储大客户进展顺利,存储敞口有望提升) 拓荆科技(存储敞口60%+) 中微公司(存储敞口60%+) 京仪装备(存储敞口50%+、分子泵即将进入cc) 零部件: 珂玛科技(陶
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可控核聚变行业步入密集中标阶段,资本开支扩张
可控核聚变行业步入密集中标阶段,资本开支扩张逻辑持续验证 #行业逐步进入到从密集招标到密集中标的阶段: 10月、11月可控核聚变招标明显提速,近期王子中标8000万磁体电源储能系统,超导线、超导带材、第一壁等价值量较大的环节有望陆续迎来中标。 今日核聚变板块进一步发酵,四创电子涨停、安泰科技涨超7%、西部超导涨超5%,此前提示的联创、应流、永鼎、合锻均表现活跃。 从10月之后的密集招标到后续即将到来的密集中标,行业资本开支扩张逻辑持续兑现,#再次强调核聚变板块的投资机会,产业逻辑重点关注: 1)
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致尚科技switch出货预期乐观带动主业修复
致尚科技switch出货预期乐观带动主业修复,cpo➕收购恒扬打开长期成长空间 1.新品驱动游戏机业务迎来上行周期:①任天堂今年发布switch 2,首周销量为50w台,超越此前switch初代、ps4、ps5;②任天堂预计FY26(25Q2-26Q1)Nintendo Switch 2的销量为1500万台,Nintendo Switch的销量为450万台,相比于FY25 switch 1080w台出货量预期接近翻倍; 2.光连接器业务:①越南产能持续扩充带动光纤连接器业务增长,预计25年越南产
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福鞍股份首台套燃机即将落地,燃机零部件需求旺盛!
福鞍股份首台套燃机即将落地,燃机零部件需求旺盛,燃机板块特色标的 #核心观点:公司为国内少数供应海外燃机巨头的零部件供应商,同时也是稀缺的燃气轮机整机供应商,建议重点关注。 #燃机部件:公司铸钢件业务下游包括火电、水电、轨道交通等,火电业务中一半为燃机业务。公司国内主要客户为哈电集团、东方电气、上海电气;国际客户包括GE、东芝、三菱、福伊特、西门子、曼恩机械、阿尔斯通等。燃机业务目前大客户为三菱与西门子。国内燃机相关公司不多,与豪迈和联德所处环节不同。 #产能规划与价格:目前产能6亿左右,明年预
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福鞍股份
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只买龙头的老司机
2025-12-12 16:16:50
锂电板块情况说明及部分公司资讯更新
六氟行情 1、关于市场上传的散单均价下整,系严重不实的信息 2、据反馈,最新电解液厂外采主流价格近期进一步上行,普遍价格区间18-19万元/吨 3、由于需求过于旺盛,部分电解液厂自供6f不足,为满足新增订单,开始外采6F 4、板块大幅调整,可能与量化等资金交易扰动有关,板块基本面仍然强劲 #隔膜# 1、 目前主流供应商扩产意愿很低,供需持续向好 2、 二线、电池厂一直在反馈隔膜的提价信息,近期多家中小电池厂反馈,1月份7-9um常规隔膜产品刚又收到提价通知,以中低端的9um基膜来看,价格可能提到
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天际股份
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天赐材料
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多氟多
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华盛锂电
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石大胜华
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2025-12-12 11:34:34
六氟磷酸锂价格下跌系谣言!
六氟磷酸锂价格下跌系谣言!供需共振下价格稳中有升,基本面持续强劲 近期市场流传六氟磷酸锂散单及贸易商价格下跌的不实信息,引发行业关注与板块波动。但结合最新行业动态与核心数据来看,此类传言与市场基本面严重背离,六氟磷酸锂当前正处于供需紧平衡驱动的价格上行通道,行业景气度持续攀升。 谣言不攻自破,价格上行趋势明确。针对市场不实信息,行业反馈已给出清晰回应:所谓“散单价格、贸易商价格调整”均无事实依据,反而当前电解液厂外采主流价格呈现进一步上行态势,普遍区间已达18-19万元/吨。长江有色金属网数据显
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天际股份
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多氟多
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天赐材料
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华盛锂电
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石大胜华
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2025-12-12 09:14:10
多金属价格持续突破,重视资源品业绩弹性
金银:降息+白银低库存,看好贵金属弹性 美联储议息会议宣布降息25个基点,并计划未来30天内购入400亿美元短债,市场预期明年有1次降息。央行和etf资金积极增持驱动延续,持续看好金价中长期上涨趋势,黄金标的关注:晓程科技、赤峰黄金、中金黄金、山金国际、山东黄金、南矿集团、湖南黄金等。伦敦和国内白银库存紧张,现货紧张对价格有助推,看好白银价格弹性.白银标的关注:盛达资源、兴业银锡等。 铜:LME低库存持续,看好铜价中枢上移 LME注销仓单维持在40%左右,逼仓压力仍然存在。CSPT讨论成员企业达
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南山铝业
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电投能源
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神火股份
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天山铝业
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中国铝业
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2025-12-12 08:50:52
七腾机器人驱动应用场景落地成为主线,核心产业链标的价值重估
🔷#七腾机器人:安全巡检赛道龙头+资本/业务双轮提速 🔸资本动作落地:拟收购胜通能源29.99%股份并要约收购15%股份,后续有望依托能源场景实现业务协同。 🔷#核心产业链标的:绑定龙头+赛道卡位双线受益 🔸浙江仙通(603239):主业稳步提升;二股东拟认缴七腾机器人新增注册资本 197.15 万元;七腾机器人将帮助浙江仙通建立首期年产超 1000 台防爆机器人的产能,还会开展技术工人培训,且在同等条件下于长三角地区优先满足浙江仙通的产能需求。 🔸神驰机电(603109):神驰机电与
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浙江仙通
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神驰机电
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新铝时代
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2025-12-11 21:04:23
王子新材核聚变工程化加速验证,关键订单首次落地
事件概述:核心子系统订单落地,工程化验证显著推进 2025年12月11日,宁波新容(王子新材控股子公司)中标 BEST 反应堆磁体电源储能系统(约 7,980 万元)。磁体电源是核聚变装置中技术门槛最高的核心环节之一,需要在极短时间释放百万安级脉冲电流,对薄膜电容的能量密度、耐压与可靠性提出极高要求。本次中标标志着公司高端脉冲电容与金属化薄膜体系从“可研能力”进入“工程化验证”,技术实力获得行业主线项目的正式确认。 核心逻辑一:BEST 进入集中招标期,订单兑现节奏有望加速 此次为 BEST 反
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王子新材
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