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迷人大眼睛
2025-07-17 05:30:28
万国数据:H20恢复出货驱动中国AI数据中心反弹
万国数据:H20恢复出货驱动中国AI数据中心反弹,DayOne成长性强JPM (G. Hariharan, 25/07/16) JPM表示,英伟达H20恢复对华出货显著缓解中国AI服务器供应瓶颈,助推万国数据中国业务预期上修,同时国际子公司DayOne增长势头持续,估值重估空间打开。 H20恢复出货缓解芯片瓶颈,带动中国AI推理需求与估值上修 NVDA恢复H20对华出货,有望推动国内AI推理服务器需求反弹,万国数据受益于一线城市推理算力初期建设阶段及与阿里等客户的合作。该机构预计FY26/27中
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迷人大眼睛
2025-07-15 11:07:41
生益科技大超预期
生益科技大超预期,高度关注覆铜板业务强阿尔法属性! [太阳]生益科技发布2025年半年报预告,按照预告测算,25Q2归母净利8.36~8.86亿元,同比增长55%~64%、环比增长48%~57%,业绩大超预期。从增量分析的角度,25Q2利润环比提升2.7~3.2亿元,其中生益电子预计贡献0.7~0.9亿元(贡献比例26%~28%)。 [太阳]市场普遍存在低估覆铜板的周期和成长弹性的问题。市场前期认为公司主业大部分是传统覆铜板、AI弹性有限,因此过分低估公司的业绩弹性,我们认为应当正视几个问题:
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迷人大眼睛
2025-07-15 05:22:58
站在海外算力估值突破起点
【东北通信 要文强】 站在海外算力估值突破起点: 今晚新易盛的业绩,更坚定了我们近期的判断,#海外算力链的估值突破行情将全面开启。 #为什么要重新给估值: 昨天我们提了AI可见的景气度拉长,实际上给海外算力链更高估值,给的是北美通胀环境的定价、反内卷模式定价、高盈利模式的定价! #光/铜/PCB三个方向也无需内卷博弈思维去看。A股一度充斥着太多光进铜退、铜进光退、PCB替代等声音,其实研究这些挺耽误赚钱的,包括不少领导最近问Rubin上PCB背板,是不是压缩了铜连接的空间,我们做了透彻研究,真无
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迷人大眼睛
2025-07-15 00:02:32
抖音测试碰一下支付线下推广或益于第三方支付
【申万宏源计算机】抖音测试“碰一下”支付,线下推广或益于第三方支付20250714 事件:近期,有消息表明抖音支付团队正在测试“碰一下”支付。从抖音客服回复来看,抖音支付正在测试的“碰一下”支付,也是一种基于NFC近场通信技术的在线支付方式,工作原理类似“支付宝碰一下”。在使用时,用户也无需打开抖音App,只需解锁手机并贴近商家收款设备,即可快速完成付款。 #抖音线下布局此前已有预期 [玫瑰]2024 年 4 月,抖音关联公司收购联动优势100% 股权,收购完成将补齐抖音线下收单业务牌照。 [玫
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迷人大眼睛
2025-07-14 21:18:14
市场新信息汇总250714
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250714 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【恒帅股份】切入人形机器人关节电机赛道,单机电机价值达2.8万元,样机送样特斯拉、优必选等验证。 【亚普股份】特斯拉、小米等均在开发机器人用旋变传感器方案,可以解决多电机磁场干扰及环境变化造成的磁编码器输出信息不稳定问题。亚普股份控股赢双科技是国内旋变传感器龙头,卡位优势突出。 【丰茂股份】依托皮带传动系统优势,加速布局人形机器人领域,开发静音模
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2025-07-14 14:38:27
机器人板块情绪回暖,静待特斯拉Gen3产品催化
机器人板块情绪回暖,静待特斯拉Gen3产品催化 #根据科创板日报,7月11日,中国移动采购与招标网显示智元机器人和宇树科技中标中移(杭州)信息技术有限公司人形双足机器人代工服务采购项目,其中智元中标7800万元(含税)全尺寸人形双足机器人,宇树中标4605万元(含税)小尺寸人形双足机器人。本次中标标志着首个商业化订单落地,意味着国内正在加快部署人形机器人应用。 #本月底关注特斯拉召开Q2业绩说明会+上海世界人工智能大会事件催化。7月底特斯拉召开Q2业绩说明会,届时有望更新机器人业务相关进展;上海
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迷人大眼睛
2025-07-14 14:26:30
菲利华:AI算力技术路线升级潜在受益厂商,安全边际高、上涨空间大
重点关注菲利华:AI算力技术路线升级潜在受益厂商,安全边际高、上涨空间大 上周我们调研菲利华,要点如下: [玫瑰]#电子布 下一代NV链PCB可能会采用M9覆铜板,若落地,纤维布(占CCL成本约20%)由改性玻纤布改为石英纤维布; 公司作为石英纤维领先厂商,制布环节也已布局六七年以上,性能全球领先; 当前多家全球知名CCL厂商都在积极与公司合作,国产头部厂商自五月已经进入小批量阶段,产能持续供不应求; 公司产能规划乐观,有效保障客户急切需求,未来几年产能保持高速扩张。规划产值较当前收入体量倍级提
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2025-07-14 14:10:12
PPO国产替代加速,银禧科技产能弹性释放
PPO国产替代加速,银禧科技产能弹性释放 [红包]行业景气:高端覆铜板(CCL)需求爆发,台光电子2025年6月营收80.35亿新台币(YoY+53.15%),主因AI服务器及800G交换机拉动M8级材料需求,PPO树脂作为核心增强材料(介电损耗Df<0.001),单吨价格达70万-120万元。 [红包]供给格局:全球PPO产能由沙比克(约2000吨)、圣泉(1000吨满产)主导,认证壁垒高(覆铜板→PCB→终端认证周期1-2年)。银禧当前300吨产能处爬坡期,珠海基地预留千吨扩产空间,达产后毛
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迷人大眼睛
2025-07-14 13:29:47
清洁电器&石头科技近期情况更新
【清洁电器&石头科技近期情况更新】——开源吕明 1、科沃斯中报的一些看法 收入端:科沃斯Q2收入增速40%,科沃斯品牌增60%。我们认为原因:(1)受益国补,扫地机器人行业Q1销售额增63%,Q2增36%;洗地机Q1/Q2行业增速均超40%。(2)追觅和云鲸费用投放较少,618期间其费用投放比例低于石头和科沃斯。 #份额上来看, 石头Q2扫地机市占率超30%,行业第一,提升最快;科沃斯市占率约26%,相对稳定;追觅、云鲸份额下降较多。洗地机方面,石头Q2销额增1000%左右,市占率从去年同期个位
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2025-07-14 08:59:23
能源金属:海外高价传导+旺季备货预期
【建投金属】 能源金属:海外高价传导+旺季备货预期,稀土涨价板块进入第二交易阶段 稀土:海外高价将传导至国内市场,旺季备货预期之下,稀土产品价格有望上扬,稀土板块迎来涨价增利的第二交易阶段。 (1)6月以来国内已陆续批准多个企业出口许可证,国内外独立市场行情壁垒打破,海外高价将逐步传导至国内市场; (2)美国国防部为MP Materials提供110美元/公斤的最低价,远高国内,引发镨钕涨价预期; (3)7月以来国内稀土产品价格松动,重归涨势,氧化镨钕及镨钕金属价格均上涨,给予现货市场配合; 另
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2025-07-13 20:12:57
瑞可达:2Q25超预期
🔥🔥瑞可达:2Q25超预期,AEC客户进展顺利 领导好,今日瑞可达披露2Q25业绩,表现亮眼: ➠归母0.75-0.95亿元,中值0.85亿元,yoy+270%,qoq+12%; ➠扣非归母0.68-0.88亿元,中值0.78亿元,yoy+311%,qoq+7%。 #汽车连接器订单旺盛,AEC快速导入国内外重要客户 ➠汽车连接器-今年目标1500万台,增速20%以上,目前比亚迪、长安、上汽、小米、蔚来、特斯拉等客户需求旺盛; ➠AEC-目前112G产品已经量产出货,国内配套T客户,海外配套M
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2025-07-13 13:06:41
工程机械复苏信号延续,出口上调全年预期
[太阳]【工程机械行业CME】# 工程机械复苏信号延续,出口上调全年预期【东吴机械】 👉国内市场,维持年初预期,预计全年增速在14%-15%左右。2025Q2销量波动原因分析:①4月增速放缓源于春节后(2-3月)存在需求透支效应。②5月增速转负源于2024年同期河北省地区基数较高以及4-5月进入去库存、消化透支需求的调整过程。③6月恢复正增长,主要得益于国债项目落地、二手机出口加速国内存量消化、小挖多功能性体现等因素的带动。预计2025Q3-Q4内销增速将趋于稳定,维持个位数增长水平,复苏进程
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2025-07-13 05:23:16
稳定币市场动态追踪
【华西计算机】稳定币市场动态追踪(0712) 【国际动态】 (1)加密货币和稳定币基础设施初创公司 Zerohash 将融资约 1 亿美元,估值近 10 亿美元。上市在线券商盈透证券 (Interactive Brokers) 将领投此轮融资。 (来源:PANews) (2)The ETF Store 总裁 Nate Geraci表示,美国比特币现货 ETF 仅7天单日流入超10亿美元,其中2天在近期,上一次是1月17日的10.7亿美元。 (来源:BlockBeats) (3)币安 Alpha
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2025-07-11 13:48:08
制冷剂板块更新:Q2各公司业绩继续断层增长,坚定看好制冷剂主升行情延续
制冷剂板块更新:Q2各公司业绩继续断层增长,坚定看好制冷剂主升行情延续 1、2025H1业绩预告:持续断层高增 [玫瑰]巨化股份:2025H1预计实现归母净利润19.7-21.3亿元,同比增长136%-155%;其中,Q2单季预计实现归母净利润11.61-13.21亿元(中值12.41亿元),同比增长122%-152%,环比增长44%-63%。公司制冷剂Q2单季均价为40,911元/吨,同比+65.31%(增长16,164元/吨),环比+9.09%(增长3,407元/吨)。 [玫瑰]三美股份:2
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2025-07-11 13:36:41
沃尔核材 珍惜最好的上车点
【东北通信 要文强】沃尔核材 珍惜最好的上车点 沃尔核材今天的调整,我比较意外,公司发布业绩预告,想要展现的是业绩经营稳健,未来充满信心。 市场对其最乐观业绩预期为3.5,实际的预告高于普遍预期3,比最乐观预期少1000多万,大家就认为有些miss,实际这么大体量公司,几十家子公司业务核算,1000多万的波动不是很正常吗? 最重要的:公司的定价核心是高速线缆业务,半年报业绩主要体现为公司传统主业增长,用半年报1000多万出入定价公司高速铜缆爆发趋势,显然是不合理的。实际GB200二季度开始出货,
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2025-07-17 05:30:28
万国数据:H20恢复出货驱动中国AI数据中心反弹
万国数据:H20恢复出货驱动中国AI数据中心反弹,DayOne成长性强JPM (G. Hariharan, 25/07/16) JPM表示,英伟达H20恢复对华出货显著缓解中国AI服务器供应瓶颈,助推万国数据中国业务预期上修,同时国际子公司DayOne增长势头持续,估值重估空间打开。 H20恢复出货缓解芯片瓶颈,带动中国AI推理需求与估值上修 NVDA恢复H20对华出货,有望推动国内AI推理服务器需求反弹,万国数据受益于一线城市推理算力初期建设阶段及与阿里等客户的合作。该机构预计FY26/27中
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生益科技大超预期
生益科技大超预期,高度关注覆铜板业务强阿尔法属性! [太阳]生益科技发布2025年半年报预告,按照预告测算,25Q2归母净利8.36~8.86亿元,同比增长55%~64%、环比增长48%~57%,业绩大超预期。从增量分析的角度,25Q2利润环比提升2.7~3.2亿元,其中生益电子预计贡献0.7~0.9亿元(贡献比例26%~28%)。 [太阳]市场普遍存在低估覆铜板的周期和成长弹性的问题。市场前期认为公司主业大部分是传统覆铜板、AI弹性有限,因此过分低估公司的业绩弹性,我们认为应当正视几个问题:
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2025-07-15 05:22:58
站在海外算力估值突破起点
【东北通信 要文强】 站在海外算力估值突破起点: 今晚新易盛的业绩,更坚定了我们近期的判断,#海外算力链的估值突破行情将全面开启。 #为什么要重新给估值: 昨天我们提了AI可见的景气度拉长,实际上给海外算力链更高估值,给的是北美通胀环境的定价、反内卷模式定价、高盈利模式的定价! #光/铜/PCB三个方向也无需内卷博弈思维去看。A股一度充斥着太多光进铜退、铜进光退、PCB替代等声音,其实研究这些挺耽误赚钱的,包括不少领导最近问Rubin上PCB背板,是不是压缩了铜连接的空间,我们做了透彻研究,真无
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2025-07-15 00:02:32
抖音测试碰一下支付线下推广或益于第三方支付
【申万宏源计算机】抖音测试“碰一下”支付,线下推广或益于第三方支付20250714 事件:近期,有消息表明抖音支付团队正在测试“碰一下”支付。从抖音客服回复来看,抖音支付正在测试的“碰一下”支付,也是一种基于NFC近场通信技术的在线支付方式,工作原理类似“支付宝碰一下”。在使用时,用户也无需打开抖音App,只需解锁手机并贴近商家收款设备,即可快速完成付款。 #抖音线下布局此前已有预期 [玫瑰]2024 年 4 月,抖音关联公司收购联动优势100% 股权,收购完成将补齐抖音线下收单业务牌照。 [玫
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2025-07-14 21:18:14
市场新信息汇总250714
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250714 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【恒帅股份】切入人形机器人关节电机赛道,单机电机价值达2.8万元,样机送样特斯拉、优必选等验证。 【亚普股份】特斯拉、小米等均在开发机器人用旋变传感器方案,可以解决多电机磁场干扰及环境变化造成的磁编码器输出信息不稳定问题。亚普股份控股赢双科技是国内旋变传感器龙头,卡位优势突出。 【丰茂股份】依托皮带传动系统优势,加速布局人形机器人领域,开发静音模
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机器人板块情绪回暖,静待特斯拉Gen3产品催化
机器人板块情绪回暖,静待特斯拉Gen3产品催化 #根据科创板日报,7月11日,中国移动采购与招标网显示智元机器人和宇树科技中标中移(杭州)信息技术有限公司人形双足机器人代工服务采购项目,其中智元中标7800万元(含税)全尺寸人形双足机器人,宇树中标4605万元(含税)小尺寸人形双足机器人。本次中标标志着首个商业化订单落地,意味着国内正在加快部署人形机器人应用。 #本月底关注特斯拉召开Q2业绩说明会+上海世界人工智能大会事件催化。7月底特斯拉召开Q2业绩说明会,届时有望更新机器人业务相关进展;上海
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菲利华:AI算力技术路线升级潜在受益厂商,安全边际高、上涨空间大
重点关注菲利华:AI算力技术路线升级潜在受益厂商,安全边际高、上涨空间大 上周我们调研菲利华,要点如下: [玫瑰]#电子布 下一代NV链PCB可能会采用M9覆铜板,若落地,纤维布(占CCL成本约20%)由改性玻纤布改为石英纤维布; 公司作为石英纤维领先厂商,制布环节也已布局六七年以上,性能全球领先; 当前多家全球知名CCL厂商都在积极与公司合作,国产头部厂商自五月已经进入小批量阶段,产能持续供不应求; 公司产能规划乐观,有效保障客户急切需求,未来几年产能保持高速扩张。规划产值较当前收入体量倍级提
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PPO国产替代加速,银禧科技产能弹性释放
PPO国产替代加速,银禧科技产能弹性释放 [红包]行业景气:高端覆铜板(CCL)需求爆发,台光电子2025年6月营收80.35亿新台币(YoY+53.15%),主因AI服务器及800G交换机拉动M8级材料需求,PPO树脂作为核心增强材料(介电损耗Df<0.001),单吨价格达70万-120万元。 [红包]供给格局:全球PPO产能由沙比克(约2000吨)、圣泉(1000吨满产)主导,认证壁垒高(覆铜板→PCB→终端认证周期1-2年)。银禧当前300吨产能处爬坡期,珠海基地预留千吨扩产空间,达产后毛
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2025-07-14 13:29:47
清洁电器&石头科技近期情况更新
【清洁电器&石头科技近期情况更新】——开源吕明 1、科沃斯中报的一些看法 收入端:科沃斯Q2收入增速40%,科沃斯品牌增60%。我们认为原因:(1)受益国补,扫地机器人行业Q1销售额增63%,Q2增36%;洗地机Q1/Q2行业增速均超40%。(2)追觅和云鲸费用投放较少,618期间其费用投放比例低于石头和科沃斯。 #份额上来看, 石头Q2扫地机市占率超30%,行业第一,提升最快;科沃斯市占率约26%,相对稳定;追觅、云鲸份额下降较多。洗地机方面,石头Q2销额增1000%左右,市占率从去年同期个位
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能源金属:海外高价传导+旺季备货预期
【建投金属】 能源金属:海外高价传导+旺季备货预期,稀土涨价板块进入第二交易阶段 稀土:海外高价将传导至国内市场,旺季备货预期之下,稀土产品价格有望上扬,稀土板块迎来涨价增利的第二交易阶段。 (1)6月以来国内已陆续批准多个企业出口许可证,国内外独立市场行情壁垒打破,海外高价将逐步传导至国内市场; (2)美国国防部为MP Materials提供110美元/公斤的最低价,远高国内,引发镨钕涨价预期; (3)7月以来国内稀土产品价格松动,重归涨势,氧化镨钕及镨钕金属价格均上涨,给予现货市场配合; 另
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2025-07-13 20:12:57
瑞可达:2Q25超预期
🔥🔥瑞可达:2Q25超预期,AEC客户进展顺利 领导好,今日瑞可达披露2Q25业绩,表现亮眼: ➠归母0.75-0.95亿元,中值0.85亿元,yoy+270%,qoq+12%; ➠扣非归母0.68-0.88亿元,中值0.78亿元,yoy+311%,qoq+7%。 #汽车连接器订单旺盛,AEC快速导入国内外重要客户 ➠汽车连接器-今年目标1500万台,增速20%以上,目前比亚迪、长安、上汽、小米、蔚来、特斯拉等客户需求旺盛; ➠AEC-目前112G产品已经量产出货,国内配套T客户,海外配套M
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2025-07-13 13:06:41
工程机械复苏信号延续,出口上调全年预期
[太阳]【工程机械行业CME】# 工程机械复苏信号延续,出口上调全年预期【东吴机械】 👉国内市场,维持年初预期,预计全年增速在14%-15%左右。2025Q2销量波动原因分析:①4月增速放缓源于春节后(2-3月)存在需求透支效应。②5月增速转负源于2024年同期河北省地区基数较高以及4-5月进入去库存、消化透支需求的调整过程。③6月恢复正增长,主要得益于国债项目落地、二手机出口加速国内存量消化、小挖多功能性体现等因素的带动。预计2025Q3-Q4内销增速将趋于稳定,维持个位数增长水平,复苏进程
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稳定币市场动态追踪
【华西计算机】稳定币市场动态追踪(0712) 【国际动态】 (1)加密货币和稳定币基础设施初创公司 Zerohash 将融资约 1 亿美元,估值近 10 亿美元。上市在线券商盈透证券 (Interactive Brokers) 将领投此轮融资。 (来源:PANews) (2)The ETF Store 总裁 Nate Geraci表示,美国比特币现货 ETF 仅7天单日流入超10亿美元,其中2天在近期,上一次是1月17日的10.7亿美元。 (来源:BlockBeats) (3)币安 Alpha
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2025-07-11 13:48:08
制冷剂板块更新:Q2各公司业绩继续断层增长,坚定看好制冷剂主升行情延续
制冷剂板块更新:Q2各公司业绩继续断层增长,坚定看好制冷剂主升行情延续 1、2025H1业绩预告:持续断层高增 [玫瑰]巨化股份:2025H1预计实现归母净利润19.7-21.3亿元,同比增长136%-155%;其中,Q2单季预计实现归母净利润11.61-13.21亿元(中值12.41亿元),同比增长122%-152%,环比增长44%-63%。公司制冷剂Q2单季均价为40,911元/吨,同比+65.31%(增长16,164元/吨),环比+9.09%(增长3,407元/吨)。 [玫瑰]三美股份:2
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沃尔核材 珍惜最好的上车点
【东北通信 要文强】沃尔核材 珍惜最好的上车点 沃尔核材今天的调整,我比较意外,公司发布业绩预告,想要展现的是业绩经营稳健,未来充满信心。 市场对其最乐观业绩预期为3.5,实际的预告高于普遍预期3,比最乐观预期少1000多万,大家就认为有些miss,实际这么大体量公司,几十家子公司业务核算,1000多万的波动不是很正常吗? 最重要的:公司的定价核心是高速线缆业务,半年报业绩主要体现为公司传统主业增长,用半年报1000多万出入定价公司高速铜缆爆发趋势,显然是不合理的。实际GB200二季度开始出货,
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万国数据:H20恢复出货驱动中国AI数据中心反弹
万国数据:H20恢复出货驱动中国AI数据中心反弹,DayOne成长性强JPM (G. Hariharan, 25/07/16) JPM表示,英伟达H20恢复对华出货显著缓解中国AI服务器供应瓶颈,助推万国数据中国业务预期上修,同时国际子公司DayOne增长势头持续,估值重估空间打开。 H20恢复出货缓解芯片瓶颈,带动中国AI推理需求与估值上修 NVDA恢复H20对华出货,有望推动国内AI推理服务器需求反弹,万国数据受益于一线城市推理算力初期建设阶段及与阿里等客户的合作。该机构预计FY26/27中
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生益科技大超预期
生益科技大超预期,高度关注覆铜板业务强阿尔法属性! [太阳]生益科技发布2025年半年报预告,按照预告测算,25Q2归母净利8.36~8.86亿元,同比增长55%~64%、环比增长48%~57%,业绩大超预期。从增量分析的角度,25Q2利润环比提升2.7~3.2亿元,其中生益电子预计贡献0.7~0.9亿元(贡献比例26%~28%)。 [太阳]市场普遍存在低估覆铜板的周期和成长弹性的问题。市场前期认为公司主业大部分是传统覆铜板、AI弹性有限,因此过分低估公司的业绩弹性,我们认为应当正视几个问题:
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2025-07-15 05:22:58
站在海外算力估值突破起点
【东北通信 要文强】 站在海外算力估值突破起点: 今晚新易盛的业绩,更坚定了我们近期的判断,#海外算力链的估值突破行情将全面开启。 #为什么要重新给估值: 昨天我们提了AI可见的景气度拉长,实际上给海外算力链更高估值,给的是北美通胀环境的定价、反内卷模式定价、高盈利模式的定价! #光/铜/PCB三个方向也无需内卷博弈思维去看。A股一度充斥着太多光进铜退、铜进光退、PCB替代等声音,其实研究这些挺耽误赚钱的,包括不少领导最近问Rubin上PCB背板,是不是压缩了铜连接的空间,我们做了透彻研究,真无
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2025-07-15 00:02:32
抖音测试碰一下支付线下推广或益于第三方支付
【申万宏源计算机】抖音测试“碰一下”支付,线下推广或益于第三方支付20250714 事件:近期,有消息表明抖音支付团队正在测试“碰一下”支付。从抖音客服回复来看,抖音支付正在测试的“碰一下”支付,也是一种基于NFC近场通信技术的在线支付方式,工作原理类似“支付宝碰一下”。在使用时,用户也无需打开抖音App,只需解锁手机并贴近商家收款设备,即可快速完成付款。 #抖音线下布局此前已有预期 [玫瑰]2024 年 4 月,抖音关联公司收购联动优势100% 股权,收购完成将补齐抖音线下收单业务牌照。 [玫
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2025-07-14 21:18:14
市场新信息汇总250714
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250714 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【恒帅股份】切入人形机器人关节电机赛道,单机电机价值达2.8万元,样机送样特斯拉、优必选等验证。 【亚普股份】特斯拉、小米等均在开发机器人用旋变传感器方案,可以解决多电机磁场干扰及环境变化造成的磁编码器输出信息不稳定问题。亚普股份控股赢双科技是国内旋变传感器龙头,卡位优势突出。 【丰茂股份】依托皮带传动系统优势,加速布局人形机器人领域,开发静音模
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2025-07-14 14:38:27
机器人板块情绪回暖,静待特斯拉Gen3产品催化
机器人板块情绪回暖,静待特斯拉Gen3产品催化 #根据科创板日报,7月11日,中国移动采购与招标网显示智元机器人和宇树科技中标中移(杭州)信息技术有限公司人形双足机器人代工服务采购项目,其中智元中标7800万元(含税)全尺寸人形双足机器人,宇树中标4605万元(含税)小尺寸人形双足机器人。本次中标标志着首个商业化订单落地,意味着国内正在加快部署人形机器人应用。 #本月底关注特斯拉召开Q2业绩说明会+上海世界人工智能大会事件催化。7月底特斯拉召开Q2业绩说明会,届时有望更新机器人业务相关进展;上海
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2025-07-14 14:26:30
菲利华:AI算力技术路线升级潜在受益厂商,安全边际高、上涨空间大
重点关注菲利华:AI算力技术路线升级潜在受益厂商,安全边际高、上涨空间大 上周我们调研菲利华,要点如下: [玫瑰]#电子布 下一代NV链PCB可能会采用M9覆铜板,若落地,纤维布(占CCL成本约20%)由改性玻纤布改为石英纤维布; 公司作为石英纤维领先厂商,制布环节也已布局六七年以上,性能全球领先; 当前多家全球知名CCL厂商都在积极与公司合作,国产头部厂商自五月已经进入小批量阶段,产能持续供不应求; 公司产能规划乐观,有效保障客户急切需求,未来几年产能保持高速扩张。规划产值较当前收入体量倍级提
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2025-07-14 14:10:12
PPO国产替代加速,银禧科技产能弹性释放
PPO国产替代加速,银禧科技产能弹性释放 [红包]行业景气:高端覆铜板(CCL)需求爆发,台光电子2025年6月营收80.35亿新台币(YoY+53.15%),主因AI服务器及800G交换机拉动M8级材料需求,PPO树脂作为核心增强材料(介电损耗Df<0.001),单吨价格达70万-120万元。 [红包]供给格局:全球PPO产能由沙比克(约2000吨)、圣泉(1000吨满产)主导,认证壁垒高(覆铜板→PCB→终端认证周期1-2年)。银禧当前300吨产能处爬坡期,珠海基地预留千吨扩产空间,达产后毛
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2025-07-14 13:29:47
清洁电器&石头科技近期情况更新
【清洁电器&石头科技近期情况更新】——开源吕明 1、科沃斯中报的一些看法 收入端:科沃斯Q2收入增速40%,科沃斯品牌增60%。我们认为原因:(1)受益国补,扫地机器人行业Q1销售额增63%,Q2增36%;洗地机Q1/Q2行业增速均超40%。(2)追觅和云鲸费用投放较少,618期间其费用投放比例低于石头和科沃斯。 #份额上来看, 石头Q2扫地机市占率超30%,行业第一,提升最快;科沃斯市占率约26%,相对稳定;追觅、云鲸份额下降较多。洗地机方面,石头Q2销额增1000%左右,市占率从去年同期个位
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2025-07-14 08:59:23
能源金属:海外高价传导+旺季备货预期
【建投金属】 能源金属:海外高价传导+旺季备货预期,稀土涨价板块进入第二交易阶段 稀土:海外高价将传导至国内市场,旺季备货预期之下,稀土产品价格有望上扬,稀土板块迎来涨价增利的第二交易阶段。 (1)6月以来国内已陆续批准多个企业出口许可证,国内外独立市场行情壁垒打破,海外高价将逐步传导至国内市场; (2)美国国防部为MP Materials提供110美元/公斤的最低价,远高国内,引发镨钕涨价预期; (3)7月以来国内稀土产品价格松动,重归涨势,氧化镨钕及镨钕金属价格均上涨,给予现货市场配合; 另
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2025-07-13 20:12:57
瑞可达:2Q25超预期
🔥🔥瑞可达:2Q25超预期,AEC客户进展顺利 领导好,今日瑞可达披露2Q25业绩,表现亮眼: ➠归母0.75-0.95亿元,中值0.85亿元,yoy+270%,qoq+12%; ➠扣非归母0.68-0.88亿元,中值0.78亿元,yoy+311%,qoq+7%。 #汽车连接器订单旺盛,AEC快速导入国内外重要客户 ➠汽车连接器-今年目标1500万台,增速20%以上,目前比亚迪、长安、上汽、小米、蔚来、特斯拉等客户需求旺盛; ➠AEC-目前112G产品已经量产出货,国内配套T客户,海外配套M
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2025-07-13 13:06:41
工程机械复苏信号延续,出口上调全年预期
[太阳]【工程机械行业CME】# 工程机械复苏信号延续,出口上调全年预期【东吴机械】 👉国内市场,维持年初预期,预计全年增速在14%-15%左右。2025Q2销量波动原因分析:①4月增速放缓源于春节后(2-3月)存在需求透支效应。②5月增速转负源于2024年同期河北省地区基数较高以及4-5月进入去库存、消化透支需求的调整过程。③6月恢复正增长,主要得益于国债项目落地、二手机出口加速国内存量消化、小挖多功能性体现等因素的带动。预计2025Q3-Q4内销增速将趋于稳定,维持个位数增长水平,复苏进程
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2025-07-13 05:23:16
稳定币市场动态追踪
【华西计算机】稳定币市场动态追踪(0712) 【国际动态】 (1)加密货币和稳定币基础设施初创公司 Zerohash 将融资约 1 亿美元,估值近 10 亿美元。上市在线券商盈透证券 (Interactive Brokers) 将领投此轮融资。 (来源:PANews) (2)The ETF Store 总裁 Nate Geraci表示,美国比特币现货 ETF 仅7天单日流入超10亿美元,其中2天在近期,上一次是1月17日的10.7亿美元。 (来源:BlockBeats) (3)币安 Alpha
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2025-07-11 13:48:08
制冷剂板块更新:Q2各公司业绩继续断层增长,坚定看好制冷剂主升行情延续
制冷剂板块更新:Q2各公司业绩继续断层增长,坚定看好制冷剂主升行情延续 1、2025H1业绩预告:持续断层高增 [玫瑰]巨化股份:2025H1预计实现归母净利润19.7-21.3亿元,同比增长136%-155%;其中,Q2单季预计实现归母净利润11.61-13.21亿元(中值12.41亿元),同比增长122%-152%,环比增长44%-63%。公司制冷剂Q2单季均价为40,911元/吨,同比+65.31%(增长16,164元/吨),环比+9.09%(增长3,407元/吨)。 [玫瑰]三美股份:2
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2025-07-11 13:36:41
沃尔核材 珍惜最好的上车点
【东北通信 要文强】沃尔核材 珍惜最好的上车点 沃尔核材今天的调整,我比较意外,公司发布业绩预告,想要展现的是业绩经营稳健,未来充满信心。 市场对其最乐观业绩预期为3.5,实际的预告高于普遍预期3,比最乐观预期少1000多万,大家就认为有些miss,实际这么大体量公司,几十家子公司业务核算,1000多万的波动不是很正常吗? 最重要的:公司的定价核心是高速线缆业务,半年报业绩主要体现为公司传统主业增长,用半年报1000多万出入定价公司高速铜缆爆发趋势,显然是不合理的。实际GB200二季度开始出货,
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2025-07-17 05:30:28
万国数据:H20恢复出货驱动中国AI数据中心反弹
万国数据:H20恢复出货驱动中国AI数据中心反弹,DayOne成长性强JPM (G. Hariharan, 25/07/16) JPM表示,英伟达H20恢复对华出货显著缓解中国AI服务器供应瓶颈,助推万国数据中国业务预期上修,同时国际子公司DayOne增长势头持续,估值重估空间打开。 H20恢复出货缓解芯片瓶颈,带动中国AI推理需求与估值上修 NVDA恢复H20对华出货,有望推动国内AI推理服务器需求反弹,万国数据受益于一线城市推理算力初期建设阶段及与阿里等客户的合作。该机构预计FY26/27中
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2025-07-15 11:07:41
生益科技大超预期
生益科技大超预期,高度关注覆铜板业务强阿尔法属性! [太阳]生益科技发布2025年半年报预告,按照预告测算,25Q2归母净利8.36~8.86亿元,同比增长55%~64%、环比增长48%~57%,业绩大超预期。从增量分析的角度,25Q2利润环比提升2.7~3.2亿元,其中生益电子预计贡献0.7~0.9亿元(贡献比例26%~28%)。 [太阳]市场普遍存在低估覆铜板的周期和成长弹性的问题。市场前期认为公司主业大部分是传统覆铜板、AI弹性有限,因此过分低估公司的业绩弹性,我们认为应当正视几个问题:
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2025-07-15 05:22:58
站在海外算力估值突破起点
【东北通信 要文强】 站在海外算力估值突破起点: 今晚新易盛的业绩,更坚定了我们近期的判断,#海外算力链的估值突破行情将全面开启。 #为什么要重新给估值: 昨天我们提了AI可见的景气度拉长,实际上给海外算力链更高估值,给的是北美通胀环境的定价、反内卷模式定价、高盈利模式的定价! #光/铜/PCB三个方向也无需内卷博弈思维去看。A股一度充斥着太多光进铜退、铜进光退、PCB替代等声音,其实研究这些挺耽误赚钱的,包括不少领导最近问Rubin上PCB背板,是不是压缩了铜连接的空间,我们做了透彻研究,真无
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2025-07-15 00:02:32
抖音测试碰一下支付线下推广或益于第三方支付
【申万宏源计算机】抖音测试“碰一下”支付,线下推广或益于第三方支付20250714 事件:近期,有消息表明抖音支付团队正在测试“碰一下”支付。从抖音客服回复来看,抖音支付正在测试的“碰一下”支付,也是一种基于NFC近场通信技术的在线支付方式,工作原理类似“支付宝碰一下”。在使用时,用户也无需打开抖音App,只需解锁手机并贴近商家收款设备,即可快速完成付款。 #抖音线下布局此前已有预期 [玫瑰]2024 年 4 月,抖音关联公司收购联动优势100% 股权,收购完成将补齐抖音线下收单业务牌照。 [玫
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市场新信息汇总250714
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250714 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【恒帅股份】切入人形机器人关节电机赛道,单机电机价值达2.8万元,样机送样特斯拉、优必选等验证。 【亚普股份】特斯拉、小米等均在开发机器人用旋变传感器方案,可以解决多电机磁场干扰及环境变化造成的磁编码器输出信息不稳定问题。亚普股份控股赢双科技是国内旋变传感器龙头,卡位优势突出。 【丰茂股份】依托皮带传动系统优势,加速布局人形机器人领域,开发静音模
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机器人板块情绪回暖,静待特斯拉Gen3产品催化
机器人板块情绪回暖,静待特斯拉Gen3产品催化 #根据科创板日报,7月11日,中国移动采购与招标网显示智元机器人和宇树科技中标中移(杭州)信息技术有限公司人形双足机器人代工服务采购项目,其中智元中标7800万元(含税)全尺寸人形双足机器人,宇树中标4605万元(含税)小尺寸人形双足机器人。本次中标标志着首个商业化订单落地,意味着国内正在加快部署人形机器人应用。 #本月底关注特斯拉召开Q2业绩说明会+上海世界人工智能大会事件催化。7月底特斯拉召开Q2业绩说明会,届时有望更新机器人业务相关进展;上海
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菲利华:AI算力技术路线升级潜在受益厂商,安全边际高、上涨空间大
重点关注菲利华:AI算力技术路线升级潜在受益厂商,安全边际高、上涨空间大 上周我们调研菲利华,要点如下: [玫瑰]#电子布 下一代NV链PCB可能会采用M9覆铜板,若落地,纤维布(占CCL成本约20%)由改性玻纤布改为石英纤维布; 公司作为石英纤维领先厂商,制布环节也已布局六七年以上,性能全球领先; 当前多家全球知名CCL厂商都在积极与公司合作,国产头部厂商自五月已经进入小批量阶段,产能持续供不应求; 公司产能规划乐观,有效保障客户急切需求,未来几年产能保持高速扩张。规划产值较当前收入体量倍级提
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PPO国产替代加速,银禧科技产能弹性释放
PPO国产替代加速,银禧科技产能弹性释放 [红包]行业景气:高端覆铜板(CCL)需求爆发,台光电子2025年6月营收80.35亿新台币(YoY+53.15%),主因AI服务器及800G交换机拉动M8级材料需求,PPO树脂作为核心增强材料(介电损耗Df<0.001),单吨价格达70万-120万元。 [红包]供给格局:全球PPO产能由沙比克(约2000吨)、圣泉(1000吨满产)主导,认证壁垒高(覆铜板→PCB→终端认证周期1-2年)。银禧当前300吨产能处爬坡期,珠海基地预留千吨扩产空间,达产后毛
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清洁电器&石头科技近期情况更新
【清洁电器&石头科技近期情况更新】——开源吕明 1、科沃斯中报的一些看法 收入端:科沃斯Q2收入增速40%,科沃斯品牌增60%。我们认为原因:(1)受益国补,扫地机器人行业Q1销售额增63%,Q2增36%;洗地机Q1/Q2行业增速均超40%。(2)追觅和云鲸费用投放较少,618期间其费用投放比例低于石头和科沃斯。 #份额上来看, 石头Q2扫地机市占率超30%,行业第一,提升最快;科沃斯市占率约26%,相对稳定;追觅、云鲸份额下降较多。洗地机方面,石头Q2销额增1000%左右,市占率从去年同期个位
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能源金属:海外高价传导+旺季备货预期
【建投金属】 能源金属:海外高价传导+旺季备货预期,稀土涨价板块进入第二交易阶段 稀土:海外高价将传导至国内市场,旺季备货预期之下,稀土产品价格有望上扬,稀土板块迎来涨价增利的第二交易阶段。 (1)6月以来国内已陆续批准多个企业出口许可证,国内外独立市场行情壁垒打破,海外高价将逐步传导至国内市场; (2)美国国防部为MP Materials提供110美元/公斤的最低价,远高国内,引发镨钕涨价预期; (3)7月以来国内稀土产品价格松动,重归涨势,氧化镨钕及镨钕金属价格均上涨,给予现货市场配合; 另
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瑞可达:2Q25超预期
🔥🔥瑞可达:2Q25超预期,AEC客户进展顺利 领导好,今日瑞可达披露2Q25业绩,表现亮眼: ➠归母0.75-0.95亿元,中值0.85亿元,yoy+270%,qoq+12%; ➠扣非归母0.68-0.88亿元,中值0.78亿元,yoy+311%,qoq+7%。 #汽车连接器订单旺盛,AEC快速导入国内外重要客户 ➠汽车连接器-今年目标1500万台,增速20%以上,目前比亚迪、长安、上汽、小米、蔚来、特斯拉等客户需求旺盛; ➠AEC-目前112G产品已经量产出货,国内配套T客户,海外配套M
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工程机械复苏信号延续,出口上调全年预期
[太阳]【工程机械行业CME】# 工程机械复苏信号延续,出口上调全年预期【东吴机械】 👉国内市场,维持年初预期,预计全年增速在14%-15%左右。2025Q2销量波动原因分析:①4月增速放缓源于春节后(2-3月)存在需求透支效应。②5月增速转负源于2024年同期河北省地区基数较高以及4-5月进入去库存、消化透支需求的调整过程。③6月恢复正增长,主要得益于国债项目落地、二手机出口加速国内存量消化、小挖多功能性体现等因素的带动。预计2025Q3-Q4内销增速将趋于稳定,维持个位数增长水平,复苏进程
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稳定币市场动态追踪
【华西计算机】稳定币市场动态追踪(0712) 【国际动态】 (1)加密货币和稳定币基础设施初创公司 Zerohash 将融资约 1 亿美元,估值近 10 亿美元。上市在线券商盈透证券 (Interactive Brokers) 将领投此轮融资。 (来源:PANews) (2)The ETF Store 总裁 Nate Geraci表示,美国比特币现货 ETF 仅7天单日流入超10亿美元,其中2天在近期,上一次是1月17日的10.7亿美元。 (来源:BlockBeats) (3)币安 Alpha
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制冷剂板块更新:Q2各公司业绩继续断层增长,坚定看好制冷剂主升行情延续
制冷剂板块更新:Q2各公司业绩继续断层增长,坚定看好制冷剂主升行情延续 1、2025H1业绩预告:持续断层高增 [玫瑰]巨化股份:2025H1预计实现归母净利润19.7-21.3亿元,同比增长136%-155%;其中,Q2单季预计实现归母净利润11.61-13.21亿元(中值12.41亿元),同比增长122%-152%,环比增长44%-63%。公司制冷剂Q2单季均价为40,911元/吨,同比+65.31%(增长16,164元/吨),环比+9.09%(增长3,407元/吨)。 [玫瑰]三美股份:2
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沃尔核材 珍惜最好的上车点
【东北通信 要文强】沃尔核材 珍惜最好的上车点 沃尔核材今天的调整,我比较意外,公司发布业绩预告,想要展现的是业绩经营稳健,未来充满信心。 市场对其最乐观业绩预期为3.5,实际的预告高于普遍预期3,比最乐观预期少1000多万,大家就认为有些miss,实际这么大体量公司,几十家子公司业务核算,1000多万的波动不是很正常吗? 最重要的:公司的定价核心是高速线缆业务,半年报业绩主要体现为公司传统主业增长,用半年报1000多万出入定价公司高速铜缆爆发趋势,显然是不合理的。实际GB200二季度开始出货,
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2025-07-17 05:30:28
万国数据:H20恢复出货驱动中国AI数据中心反弹
万国数据:H20恢复出货驱动中国AI数据中心反弹,DayOne成长性强JPM (G. Hariharan, 25/07/16) JPM表示,英伟达H20恢复对华出货显著缓解中国AI服务器供应瓶颈,助推万国数据中国业务预期上修,同时国际子公司DayOne增长势头持续,估值重估空间打开。 H20恢复出货缓解芯片瓶颈,带动中国AI推理需求与估值上修 NVDA恢复H20对华出货,有望推动国内AI推理服务器需求反弹,万国数据受益于一线城市推理算力初期建设阶段及与阿里等客户的合作。该机构预计FY26/27中
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生益科技大超预期
生益科技大超预期,高度关注覆铜板业务强阿尔法属性! [太阳]生益科技发布2025年半年报预告,按照预告测算,25Q2归母净利8.36~8.86亿元,同比增长55%~64%、环比增长48%~57%,业绩大超预期。从增量分析的角度,25Q2利润环比提升2.7~3.2亿元,其中生益电子预计贡献0.7~0.9亿元(贡献比例26%~28%)。 [太阳]市场普遍存在低估覆铜板的周期和成长弹性的问题。市场前期认为公司主业大部分是传统覆铜板、AI弹性有限,因此过分低估公司的业绩弹性,我们认为应当正视几个问题:
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站在海外算力估值突破起点
【东北通信 要文强】 站在海外算力估值突破起点: 今晚新易盛的业绩,更坚定了我们近期的判断,#海外算力链的估值突破行情将全面开启。 #为什么要重新给估值: 昨天我们提了AI可见的景气度拉长,实际上给海外算力链更高估值,给的是北美通胀环境的定价、反内卷模式定价、高盈利模式的定价! #光/铜/PCB三个方向也无需内卷博弈思维去看。A股一度充斥着太多光进铜退、铜进光退、PCB替代等声音,其实研究这些挺耽误赚钱的,包括不少领导最近问Rubin上PCB背板,是不是压缩了铜连接的空间,我们做了透彻研究,真无
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抖音测试碰一下支付线下推广或益于第三方支付
【申万宏源计算机】抖音测试“碰一下”支付,线下推广或益于第三方支付20250714 事件:近期,有消息表明抖音支付团队正在测试“碰一下”支付。从抖音客服回复来看,抖音支付正在测试的“碰一下”支付,也是一种基于NFC近场通信技术的在线支付方式,工作原理类似“支付宝碰一下”。在使用时,用户也无需打开抖音App,只需解锁手机并贴近商家收款设备,即可快速完成付款。 #抖音线下布局此前已有预期 [玫瑰]2024 年 4 月,抖音关联公司收购联动优势100% 股权,收购完成将补齐抖音线下收单业务牌照。 [玫
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市场新信息汇总250714
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250714 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【恒帅股份】切入人形机器人关节电机赛道,单机电机价值达2.8万元,样机送样特斯拉、优必选等验证。 【亚普股份】特斯拉、小米等均在开发机器人用旋变传感器方案,可以解决多电机磁场干扰及环境变化造成的磁编码器输出信息不稳定问题。亚普股份控股赢双科技是国内旋变传感器龙头,卡位优势突出。 【丰茂股份】依托皮带传动系统优势,加速布局人形机器人领域,开发静音模
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神宇股份
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迷人大眼睛
2025-07-14 14:38:27
机器人板块情绪回暖,静待特斯拉Gen3产品催化
机器人板块情绪回暖,静待特斯拉Gen3产品催化 #根据科创板日报,7月11日,中国移动采购与招标网显示智元机器人和宇树科技中标中移(杭州)信息技术有限公司人形双足机器人代工服务采购项目,其中智元中标7800万元(含税)全尺寸人形双足机器人,宇树中标4605万元(含税)小尺寸人形双足机器人。本次中标标志着首个商业化订单落地,意味着国内正在加快部署人形机器人应用。 #本月底关注特斯拉召开Q2业绩说明会+上海世界人工智能大会事件催化。7月底特斯拉召开Q2业绩说明会,届时有望更新机器人业务相关进展;上海
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东方电热
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迷人大眼睛
2025-07-14 14:26:30
菲利华:AI算力技术路线升级潜在受益厂商,安全边际高、上涨空间大
重点关注菲利华:AI算力技术路线升级潜在受益厂商,安全边际高、上涨空间大 上周我们调研菲利华,要点如下: [玫瑰]#电子布 下一代NV链PCB可能会采用M9覆铜板,若落地,纤维布(占CCL成本约20%)由改性玻纤布改为石英纤维布; 公司作为石英纤维领先厂商,制布环节也已布局六七年以上,性能全球领先; 当前多家全球知名CCL厂商都在积极与公司合作,国产头部厂商自五月已经进入小批量阶段,产能持续供不应求; 公司产能规划乐观,有效保障客户急切需求,未来几年产能保持高速扩张。规划产值较当前收入体量倍级提
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菲利华
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迷人大眼睛
2025-07-14 14:10:12
PPO国产替代加速,银禧科技产能弹性释放
PPO国产替代加速,银禧科技产能弹性释放 [红包]行业景气:高端覆铜板(CCL)需求爆发,台光电子2025年6月营收80.35亿新台币(YoY+53.15%),主因AI服务器及800G交换机拉动M8级材料需求,PPO树脂作为核心增强材料(介电损耗Df<0.001),单吨价格达70万-120万元。 [红包]供给格局:全球PPO产能由沙比克(约2000吨)、圣泉(1000吨满产)主导,认证壁垒高(覆铜板→PCB→终端认证周期1-2年)。银禧当前300吨产能处爬坡期,珠海基地预留千吨扩产空间,达产后毛
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迷人大眼睛
2025-07-14 13:29:47
清洁电器&石头科技近期情况更新
【清洁电器&石头科技近期情况更新】——开源吕明 1、科沃斯中报的一些看法 收入端:科沃斯Q2收入增速40%,科沃斯品牌增60%。我们认为原因:(1)受益国补,扫地机器人行业Q1销售额增63%,Q2增36%;洗地机Q1/Q2行业增速均超40%。(2)追觅和云鲸费用投放较少,618期间其费用投放比例低于石头和科沃斯。 #份额上来看, 石头Q2扫地机市占率超30%,行业第一,提升最快;科沃斯市占率约26%,相对稳定;追觅、云鲸份额下降较多。洗地机方面,石头Q2销额增1000%左右,市占率从去年同期个位
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石头科技
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迷人大眼睛
2025-07-14 08:59:23
能源金属:海外高价传导+旺季备货预期
【建投金属】 能源金属:海外高价传导+旺季备货预期,稀土涨价板块进入第二交易阶段 稀土:海外高价将传导至国内市场,旺季备货预期之下,稀土产品价格有望上扬,稀土板块迎来涨价增利的第二交易阶段。 (1)6月以来国内已陆续批准多个企业出口许可证,国内外独立市场行情壁垒打破,海外高价将逐步传导至国内市场; (2)美国国防部为MP Materials提供110美元/公斤的最低价,远高国内,引发镨钕涨价预期; (3)7月以来国内稀土产品价格松动,重归涨势,氧化镨钕及镨钕金属价格均上涨,给予现货市场配合; 另
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2025-07-13 20:12:57
瑞可达:2Q25超预期
🔥🔥瑞可达:2Q25超预期,AEC客户进展顺利 领导好,今日瑞可达披露2Q25业绩,表现亮眼: ➠归母0.75-0.95亿元,中值0.85亿元,yoy+270%,qoq+12%; ➠扣非归母0.68-0.88亿元,中值0.78亿元,yoy+311%,qoq+7%。 #汽车连接器订单旺盛,AEC快速导入国内外重要客户 ➠汽车连接器-今年目标1500万台,增速20%以上,目前比亚迪、长安、上汽、小米、蔚来、特斯拉等客户需求旺盛; ➠AEC-目前112G产品已经量产出货,国内配套T客户,海外配套M
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2025-07-13 13:06:41
工程机械复苏信号延续,出口上调全年预期
[太阳]【工程机械行业CME】# 工程机械复苏信号延续,出口上调全年预期【东吴机械】 👉国内市场,维持年初预期,预计全年增速在14%-15%左右。2025Q2销量波动原因分析:①4月增速放缓源于春节后(2-3月)存在需求透支效应。②5月增速转负源于2024年同期河北省地区基数较高以及4-5月进入去库存、消化透支需求的调整过程。③6月恢复正增长,主要得益于国债项目落地、二手机出口加速国内存量消化、小挖多功能性体现等因素的带动。预计2025Q3-Q4内销增速将趋于稳定,维持个位数增长水平,复苏进程
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2025-07-13 05:23:16
稳定币市场动态追踪
【华西计算机】稳定币市场动态追踪(0712) 【国际动态】 (1)加密货币和稳定币基础设施初创公司 Zerohash 将融资约 1 亿美元,估值近 10 亿美元。上市在线券商盈透证券 (Interactive Brokers) 将领投此轮融资。 (来源:PANews) (2)The ETF Store 总裁 Nate Geraci表示,美国比特币现货 ETF 仅7天单日流入超10亿美元,其中2天在近期,上一次是1月17日的10.7亿美元。 (来源:BlockBeats) (3)币安 Alpha
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2025-07-11 13:48:08
制冷剂板块更新:Q2各公司业绩继续断层增长,坚定看好制冷剂主升行情延续
制冷剂板块更新:Q2各公司业绩继续断层增长,坚定看好制冷剂主升行情延续 1、2025H1业绩预告:持续断层高增 [玫瑰]巨化股份:2025H1预计实现归母净利润19.7-21.3亿元,同比增长136%-155%;其中,Q2单季预计实现归母净利润11.61-13.21亿元(中值12.41亿元),同比增长122%-152%,环比增长44%-63%。公司制冷剂Q2单季均价为40,911元/吨,同比+65.31%(增长16,164元/吨),环比+9.09%(增长3,407元/吨)。 [玫瑰]三美股份:2
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永和股份
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2025-07-11 13:36:41
沃尔核材 珍惜最好的上车点
【东北通信 要文强】沃尔核材 珍惜最好的上车点 沃尔核材今天的调整,我比较意外,公司发布业绩预告,想要展现的是业绩经营稳健,未来充满信心。 市场对其最乐观业绩预期为3.5,实际的预告高于普遍预期3,比最乐观预期少1000多万,大家就认为有些miss,实际这么大体量公司,几十家子公司业务核算,1000多万的波动不是很正常吗? 最重要的:公司的定价核心是高速线缆业务,半年报业绩主要体现为公司传统主业增长,用半年报1000多万出入定价公司高速铜缆爆发趋势,显然是不合理的。实际GB200二季度开始出货,
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