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迷人大眼睛
2025-12-05 08:16:47
商业航天后续机会展望
【华创计算机】商业航天后续机会展望 我们怎么看?三问三答 1.问:商业航天是短期主题还是长期叙事? 答:长期叙事。政策持续加码,上游万星星座组网加速、中游运营牌照发放、下游卫星物联网商用测试启动。商业航天是全球太空新基建,国内技术快速迭代、细分指引相继出台、终端应用创新,催化不断,精彩不断,有望持续高景气。 2.问:国内商业航天短期最大突破点在什么方向? 答:在火箭。火箭是衡量一国太空运力的核心载体。火箭重复回收、重型火箭研制,是大航天时代开启的前提条件。 3.问:如何看待我国商业航天产业生态?
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迷人大眼睛
2025-12-04 12:55:11
大金重工:港口再下一城,布局德国库克斯港,提供海上风电母港服务
⭕大金重工:港口再下一城,布局德国库克斯港,提供海上风电母港服务,持续重点推荐 9月26日50页深度报告《风能的基石,世界的大金》:#小程序://中信建投研究机构服务平台/zn4YhpLpQFFkR4o 【中信建投电新 陈思同/朱玥】 ---------------- 近期大金重工布局德国库克斯港,以提供海上风电母港服务,公司现有布局2个风电母港:丹麦欧登赛港和德国库克斯港,新港口的布局有助于公司提升未来高附加值的含服务订单占比,护城河持续拓宽,继续重点推荐。 ----------------
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大金重工
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迷人大眼睛
2025-12-03 11:06:38
世纪华通今日回调较多,我们认为还是资金扰动为主
世纪华通今日回调较多,我们认为还是资金扰动为主。针对大家核心关注的问题,我们尝试做出几个解答。 Q:关于流水情况? A:11 月流水新高,达到 4.4 亿美元,wos 回到历史高点(冬季买量优势)。我们判断圣诞节后又会切换到 ks 增长占主导的阶段。目前存量产品矩阵仍在增长态势。 Q:后续的流水增长空间? A:目前WOS在高位稳定,ks 仍然保持较高投放占比,对应流水还在增长期,利润率还没进入大幅提升阶段。TTM当前接近 2kw 美元,同样处在投放主导阶段。奔奔广告素材调整中,投放逐步推量(当前
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迷人大眼睛
2025-12-02 08:40:22
春招来临进入密集催化期,15个月班扩专业关注收款&利润超预期
【开源海外|中国东方教育】春招来临进入密集催化期,15个月班扩专业关注收款&利润超预期 #逆周期最顺标的,#解决就业是稀缺、能溢价 就业回报不匹配投入,引发学历贬值论,职教成为高薪就业新选择。2025年全国高考人数下降7万人,为8年来首次下降,多数民办高校的报到率不足90%。考研报名人数2024-2026年连续三年下降,较高点减少130万人。智联招聘数据显示:2024届本科毕业生,半年内找到正规单位的比例只有55%。《https://wx.zsxq.com/mweb/views/weread/s
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迷人大眼睛
2025-12-01 21:38:42
字节手机发布,关注字节AI端侧链
🔥【东吴计算机】字节手机发布,关注字节AI端侧链 👉事件:12月1日,中兴官网发布nubia M153 豆包手机助手技术预览版,售价3499。目前已售罄。 1️⃣豆包和手机厂商在操作系统层面合作,实现了更方便的交互。豆包没有开发手机的计划,目前正在和多家手机厂商推进手机助手的合作落地计划。 2️⃣操作手机能力大幅提升。基础模式:可以实现跨APP产品购物比价,预定餐厅等操作。Pro模式:调用GUI Agent(模拟点击)之外,还可以直接调用工具,使得执行更快更准确,例如制定详细的旅游攻略规划。
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中兴通讯
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迷人大眼睛
2025-12-01 18:02:34
努比亚M153搭载豆包手机助手引爆市场,端侧AI核心制造商显著受益
【HXDZ】努比亚M153搭载豆包手机助手引爆市场,端侧AI核心制造商显著受益 [红包]事件:字节于2025年12月1日发布豆包手机助手预览版,将豆包大模型深度融入操作系统。 1️⃣惊艳的多模态交互能力。豆包手机助手支持语音唤醒、侧边物理按键唤醒以及通过豆包Ola Friend耳机唤醒;具备"屏幕感知"能力:在任意界面均可直接就屏幕内容提问;打通系统原生相册,支持语音修图指令等。 2️⃣跨应用操作的新模式。豆包手机助手可理解自然语言指令,在多应用间自动跳转完成复杂任务:1)比价下单:用户说"帮我
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中兴通讯
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迷人大眼睛
2025-12-01 14:32:14
从AI玩具到AI眼镜再到AI手机
【从AI玩具到AI眼镜再到AI手机|传媒板块仍可期|华新传媒朱朱】 事件:2025年10月,Rokid推出AI眼镜, 11月,阿里推出AI千问app、推出夸克AI眼镜, 11月,华为推出AI陪伴憨憨, 11月,荣耀与奥飞娱乐达成战略合作,将共同探索“AI+ 潮玩” 12月,字节豆包推出手机助手(nubia M153中兴通讯),自ai显眼包后,后续看AI眼镜新进展。 1、新媒介代表,从AI+眼镜、手机、玩具、AI Pin等,核心需2C的使用,每一次硬件端的迭代与革新均有望推动传媒应用端新增量。 2
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迷人大眼睛
2025-12-01 11:19:31
中国中免(601888):新政红利全面释放,多维驱动开启新成长周期
中国中免(601888):新政红利全面释放,多维驱动开启新成长周期 【核心观点】 海南离岛免税政策迎来里程碑式升级,公司作为行业绝对龙头,凭借“离岛+离境”双牌照稀缺资质与卓越运营能力,将在客群扩容、品类升级与消费转化三重共振下实现新一轮增长。维持“强烈推荐”评级。 【政策红利全面兑现,市场空间显著拓宽】 · 离岛免税新政:离境旅客购物资格新增、商品类别扩大至47类,岛民免税正式落地并支持6类国产品牌进入,政策首周即实现7.29万人次、5.06亿元销售额,验证需求韧性。 · 客群扩容效应显著:1
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迷人大眼睛
2025-12-01 10:23:10
贝隆精密301567:深耕精密制造,紧抓智能眼镜时代新机遇
贝隆精密301567:深耕精密制造,紧抓智能眼镜时代新机遇 在消费电子领域快速迭代的浪潮中,贝隆精密以其在精密结构件领域二十余年的深厚积累,正展现出强大的发展韧性。公司不仅通过核心工艺的持续突破巩固基本盘,更前瞻性地卡位智能穿戴这一爆发赛道,描绘出清晰的第二增长曲线。 研发驱动,筑牢技术护城河 2025年上半年,贝隆精密继续保持高强度研发投入,聚焦VCM马达、IMMT(嵌件成型贴装技术)等新工艺的攻坚。其自主研发的IMMT技术能有效减少零件数量、降低成本并实现产品小型化,完美契合电子产品集成化趋
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贝隆精密
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20251201-继续推荐锂电:排产景气与涨价不断,板块趋势明朗
【长江电新】20251201-继续推荐锂电:排产景气与涨价不断,板块趋势明朗 1、锂电板块景气延续,产业链12月排产基本保持环增,淡季不淡预期进一步强化。上周产业链价格仍在上升通道,包括电解液链的6F最高报价已超17万元,VC最高报价近19万元;EC价格上涨至6000-6300元,底部上涨近2000元,EMC等也有所涨价;铝箔头部客户谈价落地,综合达到500-1000元,增量订单部分幅度更大。此外工业和信息化部组织召开动力和储能电池行业制造业企业座谈会,有助于产业链上下游和谐发展,利好当前盈利分
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博富临置业
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迷人大眼睛
2025-12-01 08:47:21
2025-2027年存储超级周期!2025Q4~2026年合约价上涨不可逆
【光大科技|存储】2025-2027年存储超级周期!2025Q4~2026年合约价上涨不可逆!股价回调将是重要配置机会!-20251201 价格展望1:现货价较合约价仍有巨大价差,未来合约价持续上涨不可逆,我们认为NAND FLASH合约价在2026年将超过>0.10美元/GB:11月28日DRR4现货价约16-21美元/GB、DDR5月13美元/GB,vs目前DDR合约价5-8美元/GB。上周NAND FLASH 现货价TLC约0.14美元/GB、现货价QLC约0.10美元/GB,vs目前现货
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兆易创新
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迷人大眼睛
2025-11-28 14:41:55
AI端侧催化密集,建议关注产业链布局机会
AI端侧催化密集,建议关注产业链布局机会 [红包]阿里首发自研AI眼镜,开启端侧AI新入口 11月26日阿里正式发布首款自研夸克AI眼镜,深度融合夸克大模型与电商生态,支持实时视觉搜索与跨语言交流,验证"AI+电商"新范式。作为阿里端侧AI首款硬件,其表现将决定视觉交互赛道的商业化前景。 [红包]2025Q4多场景硬件集中落地,端侧AI商业化加速 11月28日华为"智能憨憨"开售,验证情感交互需求;12月3日理想发布AI眼镜"Livis",实现车机生态延伸;同期阿里千问购物智能体全量上线,构建"
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晶晨股份
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当升科技更新:铁锂增长曲线明确,重视主业弹性及固态卡位
当升科技更新:铁锂增长曲线明确,重视主业弹性及固态卡位 🔥公司一烧产品性能比肩二烧:当前铁锂主力销售产品3代(压实2.48)和4代(压实2.58),4代产品公司一烧,比肩二烧性能。预计26Q3量产5代铁锂(压实2.75)。 🔥25年/26年铁锂有效产能6/16万吨:当升蜀道铁锂产能12万吨量产,材料本地供应+能耗成本低+新设备折旧费用少,#预计单吨成本较市场常规产线降低1000元。 🔥铁锂&三元出货高增:25年三元6万吨+铁锂11万吨+钴酸锂0.6万吨;#26年三元8-10万吨+铁锂20万
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当升科技
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2025-11-27 14:41:42
思摩尔国际:悲观预期被逐渐纠偏,重视底部价值
【浙商轻工史凡可】思摩尔国际:悲观预期被逐渐纠偏,重视底部价值 [玫瑰]前期市场担忧日本市场价格竞争激烈、hilo产品力、BAT营销&推广节奏较慢等,近期预期逐渐纠偏,我们看好后续股价继续提振: #日烟能否形成稳定复购仍需观察 日烟的烟具打折促销策略的确用较低的试错成本吸引了消费者体验,但回归产品属性,25s的加热速度对比市面上Glo Hilo、IQOS劣势明显,其他长处又不够突出,较难形成稳定的复购。此外价格促销对日烟利润消耗巨大(3年6500亿日元投入,而日烟23年利润4823亿日元);且价
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思摩尔国际
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2025-11-27 08:45:10
AI对影视及IP行业赋能机会
继续推荐关注AI对影视及IP行业赋能机会【中信证券传媒组】 本轮率先推荐【易点天下】及【欢瑞世纪】,我们认为营销、漫剧是当前AI商业化落地最快的方向之一,继续推荐关注。此外,推荐关注【AI+IP】方向,重点推荐关注【上海电影】。【AI陪伴】重点推荐关注【恺英网络】。 #上海电影推荐逻辑: #主业Q4有望受益于进口片,27年将迎内容大年。《疯狂动物城2》11.26上映,《阿凡达:火与烬》12.19上映,作为全球头部IP的系列电影,有望收获亮眼票房。公司电影院线及影院经营业务将受提振。同时上海电影参
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易点天下
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2025-12-05 08:16:47
商业航天后续机会展望
【华创计算机】商业航天后续机会展望 我们怎么看?三问三答 1.问:商业航天是短期主题还是长期叙事? 答:长期叙事。政策持续加码,上游万星星座组网加速、中游运营牌照发放、下游卫星物联网商用测试启动。商业航天是全球太空新基建,国内技术快速迭代、细分指引相继出台、终端应用创新,催化不断,精彩不断,有望持续高景气。 2.问:国内商业航天短期最大突破点在什么方向? 答:在火箭。火箭是衡量一国太空运力的核心载体。火箭重复回收、重型火箭研制,是大航天时代开启的前提条件。 3.问:如何看待我国商业航天产业生态?
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大金重工:港口再下一城,布局德国库克斯港,提供海上风电母港服务
⭕大金重工:港口再下一城,布局德国库克斯港,提供海上风电母港服务,持续重点推荐 9月26日50页深度报告《风能的基石,世界的大金》:#小程序://中信建投研究机构服务平台/zn4YhpLpQFFkR4o 【中信建投电新 陈思同/朱玥】 ---------------- 近期大金重工布局德国库克斯港,以提供海上风电母港服务,公司现有布局2个风电母港:丹麦欧登赛港和德国库克斯港,新港口的布局有助于公司提升未来高附加值的含服务订单占比,护城河持续拓宽,继续重点推荐。 ----------------
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世纪华通今日回调较多,我们认为还是资金扰动为主
世纪华通今日回调较多,我们认为还是资金扰动为主。针对大家核心关注的问题,我们尝试做出几个解答。 Q:关于流水情况? A:11 月流水新高,达到 4.4 亿美元,wos 回到历史高点(冬季买量优势)。我们判断圣诞节后又会切换到 ks 增长占主导的阶段。目前存量产品矩阵仍在增长态势。 Q:后续的流水增长空间? A:目前WOS在高位稳定,ks 仍然保持较高投放占比,对应流水还在增长期,利润率还没进入大幅提升阶段。TTM当前接近 2kw 美元,同样处在投放主导阶段。奔奔广告素材调整中,投放逐步推量(当前
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春招来临进入密集催化期,15个月班扩专业关注收款&利润超预期
【开源海外|中国东方教育】春招来临进入密集催化期,15个月班扩专业关注收款&利润超预期 #逆周期最顺标的,#解决就业是稀缺、能溢价 就业回报不匹配投入,引发学历贬值论,职教成为高薪就业新选择。2025年全国高考人数下降7万人,为8年来首次下降,多数民办高校的报到率不足90%。考研报名人数2024-2026年连续三年下降,较高点减少130万人。智联招聘数据显示:2024届本科毕业生,半年内找到正规单位的比例只有55%。《https://wx.zsxq.com/mweb/views/weread/s
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字节手机发布,关注字节AI端侧链
🔥【东吴计算机】字节手机发布,关注字节AI端侧链 👉事件:12月1日,中兴官网发布nubia M153 豆包手机助手技术预览版,售价3499。目前已售罄。 1️⃣豆包和手机厂商在操作系统层面合作,实现了更方便的交互。豆包没有开发手机的计划,目前正在和多家手机厂商推进手机助手的合作落地计划。 2️⃣操作手机能力大幅提升。基础模式:可以实现跨APP产品购物比价,预定餐厅等操作。Pro模式:调用GUI Agent(模拟点击)之外,还可以直接调用工具,使得执行更快更准确,例如制定详细的旅游攻略规划。
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努比亚M153搭载豆包手机助手引爆市场,端侧AI核心制造商显著受益
【HXDZ】努比亚M153搭载豆包手机助手引爆市场,端侧AI核心制造商显著受益 [红包]事件:字节于2025年12月1日发布豆包手机助手预览版,将豆包大模型深度融入操作系统。 1️⃣惊艳的多模态交互能力。豆包手机助手支持语音唤醒、侧边物理按键唤醒以及通过豆包Ola Friend耳机唤醒;具备"屏幕感知"能力:在任意界面均可直接就屏幕内容提问;打通系统原生相册,支持语音修图指令等。 2️⃣跨应用操作的新模式。豆包手机助手可理解自然语言指令,在多应用间自动跳转完成复杂任务:1)比价下单:用户说"帮我
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中兴通讯
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从AI玩具到AI眼镜再到AI手机
【从AI玩具到AI眼镜再到AI手机|传媒板块仍可期|华新传媒朱朱】 事件:2025年10月,Rokid推出AI眼镜, 11月,阿里推出AI千问app、推出夸克AI眼镜, 11月,华为推出AI陪伴憨憨, 11月,荣耀与奥飞娱乐达成战略合作,将共同探索“AI+ 潮玩” 12月,字节豆包推出手机助手(nubia M153中兴通讯),自ai显眼包后,后续看AI眼镜新进展。 1、新媒介代表,从AI+眼镜、手机、玩具、AI Pin等,核心需2C的使用,每一次硬件端的迭代与革新均有望推动传媒应用端新增量。 2
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中国中免(601888):新政红利全面释放,多维驱动开启新成长周期
中国中免(601888):新政红利全面释放,多维驱动开启新成长周期 【核心观点】 海南离岛免税政策迎来里程碑式升级,公司作为行业绝对龙头,凭借“离岛+离境”双牌照稀缺资质与卓越运营能力,将在客群扩容、品类升级与消费转化三重共振下实现新一轮增长。维持“强烈推荐”评级。 【政策红利全面兑现,市场空间显著拓宽】 · 离岛免税新政:离境旅客购物资格新增、商品类别扩大至47类,岛民免税正式落地并支持6类国产品牌进入,政策首周即实现7.29万人次、5.06亿元销售额,验证需求韧性。 · 客群扩容效应显著:1
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贝隆精密301567:深耕精密制造,紧抓智能眼镜时代新机遇
贝隆精密301567:深耕精密制造,紧抓智能眼镜时代新机遇 在消费电子领域快速迭代的浪潮中,贝隆精密以其在精密结构件领域二十余年的深厚积累,正展现出强大的发展韧性。公司不仅通过核心工艺的持续突破巩固基本盘,更前瞻性地卡位智能穿戴这一爆发赛道,描绘出清晰的第二增长曲线。 研发驱动,筑牢技术护城河 2025年上半年,贝隆精密继续保持高强度研发投入,聚焦VCM马达、IMMT(嵌件成型贴装技术)等新工艺的攻坚。其自主研发的IMMT技术能有效减少零件数量、降低成本并实现产品小型化,完美契合电子产品集成化趋
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贝隆精密
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20251201-继续推荐锂电:排产景气与涨价不断,板块趋势明朗
【长江电新】20251201-继续推荐锂电:排产景气与涨价不断,板块趋势明朗 1、锂电板块景气延续,产业链12月排产基本保持环增,淡季不淡预期进一步强化。上周产业链价格仍在上升通道,包括电解液链的6F最高报价已超17万元,VC最高报价近19万元;EC价格上涨至6000-6300元,底部上涨近2000元,EMC等也有所涨价;铝箔头部客户谈价落地,综合达到500-1000元,增量订单部分幅度更大。此外工业和信息化部组织召开动力和储能电池行业制造业企业座谈会,有助于产业链上下游和谐发展,利好当前盈利分
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2025-2027年存储超级周期!2025Q4~2026年合约价上涨不可逆
【光大科技|存储】2025-2027年存储超级周期!2025Q4~2026年合约价上涨不可逆!股价回调将是重要配置机会!-20251201 价格展望1:现货价较合约价仍有巨大价差,未来合约价持续上涨不可逆,我们认为NAND FLASH合约价在2026年将超过>0.10美元/GB:11月28日DRR4现货价约16-21美元/GB、DDR5月13美元/GB,vs目前DDR合约价5-8美元/GB。上周NAND FLASH 现货价TLC约0.14美元/GB、现货价QLC约0.10美元/GB,vs目前现货
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AI端侧催化密集,建议关注产业链布局机会
AI端侧催化密集,建议关注产业链布局机会 [红包]阿里首发自研AI眼镜,开启端侧AI新入口 11月26日阿里正式发布首款自研夸克AI眼镜,深度融合夸克大模型与电商生态,支持实时视觉搜索与跨语言交流,验证"AI+电商"新范式。作为阿里端侧AI首款硬件,其表现将决定视觉交互赛道的商业化前景。 [红包]2025Q4多场景硬件集中落地,端侧AI商业化加速 11月28日华为"智能憨憨"开售,验证情感交互需求;12月3日理想发布AI眼镜"Livis",实现车机生态延伸;同期阿里千问购物智能体全量上线,构建"
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当升科技更新:铁锂增长曲线明确,重视主业弹性及固态卡位
当升科技更新:铁锂增长曲线明确,重视主业弹性及固态卡位 🔥公司一烧产品性能比肩二烧:当前铁锂主力销售产品3代(压实2.48)和4代(压实2.58),4代产品公司一烧,比肩二烧性能。预计26Q3量产5代铁锂(压实2.75)。 🔥25年/26年铁锂有效产能6/16万吨:当升蜀道铁锂产能12万吨量产,材料本地供应+能耗成本低+新设备折旧费用少,#预计单吨成本较市场常规产线降低1000元。 🔥铁锂&三元出货高增:25年三元6万吨+铁锂11万吨+钴酸锂0.6万吨;#26年三元8-10万吨+铁锂20万
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思摩尔国际:悲观预期被逐渐纠偏,重视底部价值
【浙商轻工史凡可】思摩尔国际:悲观预期被逐渐纠偏,重视底部价值 [玫瑰]前期市场担忧日本市场价格竞争激烈、hilo产品力、BAT营销&推广节奏较慢等,近期预期逐渐纠偏,我们看好后续股价继续提振: #日烟能否形成稳定复购仍需观察 日烟的烟具打折促销策略的确用较低的试错成本吸引了消费者体验,但回归产品属性,25s的加热速度对比市面上Glo Hilo、IQOS劣势明显,其他长处又不够突出,较难形成稳定的复购。此外价格促销对日烟利润消耗巨大(3年6500亿日元投入,而日烟23年利润4823亿日元);且价
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AI对影视及IP行业赋能机会
继续推荐关注AI对影视及IP行业赋能机会【中信证券传媒组】 本轮率先推荐【易点天下】及【欢瑞世纪】,我们认为营销、漫剧是当前AI商业化落地最快的方向之一,继续推荐关注。此外,推荐关注【AI+IP】方向,重点推荐关注【上海电影】。【AI陪伴】重点推荐关注【恺英网络】。 #上海电影推荐逻辑: #主业Q4有望受益于进口片,27年将迎内容大年。《疯狂动物城2》11.26上映,《阿凡达:火与烬》12.19上映,作为全球头部IP的系列电影,有望收获亮眼票房。公司电影院线及影院经营业务将受提振。同时上海电影参
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商业航天后续机会展望
【华创计算机】商业航天后续机会展望 我们怎么看?三问三答 1.问:商业航天是短期主题还是长期叙事? 答:长期叙事。政策持续加码,上游万星星座组网加速、中游运营牌照发放、下游卫星物联网商用测试启动。商业航天是全球太空新基建,国内技术快速迭代、细分指引相继出台、终端应用创新,催化不断,精彩不断,有望持续高景气。 2.问:国内商业航天短期最大突破点在什么方向? 答:在火箭。火箭是衡量一国太空运力的核心载体。火箭重复回收、重型火箭研制,是大航天时代开启的前提条件。 3.问:如何看待我国商业航天产业生态?
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大金重工:港口再下一城,布局德国库克斯港,提供海上风电母港服务
⭕大金重工:港口再下一城,布局德国库克斯港,提供海上风电母港服务,持续重点推荐 9月26日50页深度报告《风能的基石,世界的大金》:#小程序://中信建投研究机构服务平台/zn4YhpLpQFFkR4o 【中信建投电新 陈思同/朱玥】 ---------------- 近期大金重工布局德国库克斯港,以提供海上风电母港服务,公司现有布局2个风电母港:丹麦欧登赛港和德国库克斯港,新港口的布局有助于公司提升未来高附加值的含服务订单占比,护城河持续拓宽,继续重点推荐。 ----------------
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迷人大眼睛
2025-12-03 11:06:38
世纪华通今日回调较多,我们认为还是资金扰动为主
世纪华通今日回调较多,我们认为还是资金扰动为主。针对大家核心关注的问题,我们尝试做出几个解答。 Q:关于流水情况? A:11 月流水新高,达到 4.4 亿美元,wos 回到历史高点(冬季买量优势)。我们判断圣诞节后又会切换到 ks 增长占主导的阶段。目前存量产品矩阵仍在增长态势。 Q:后续的流水增长空间? A:目前WOS在高位稳定,ks 仍然保持较高投放占比,对应流水还在增长期,利润率还没进入大幅提升阶段。TTM当前接近 2kw 美元,同样处在投放主导阶段。奔奔广告素材调整中,投放逐步推量(当前
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2025-12-02 08:40:22
春招来临进入密集催化期,15个月班扩专业关注收款&利润超预期
【开源海外|中国东方教育】春招来临进入密集催化期,15个月班扩专业关注收款&利润超预期 #逆周期最顺标的,#解决就业是稀缺、能溢价 就业回报不匹配投入,引发学历贬值论,职教成为高薪就业新选择。2025年全国高考人数下降7万人,为8年来首次下降,多数民办高校的报到率不足90%。考研报名人数2024-2026年连续三年下降,较高点减少130万人。智联招聘数据显示:2024届本科毕业生,半年内找到正规单位的比例只有55%。《https://wx.zsxq.com/mweb/views/weread/s
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2025-12-01 21:38:42
字节手机发布,关注字节AI端侧链
🔥【东吴计算机】字节手机发布,关注字节AI端侧链 👉事件:12月1日,中兴官网发布nubia M153 豆包手机助手技术预览版,售价3499。目前已售罄。 1️⃣豆包和手机厂商在操作系统层面合作,实现了更方便的交互。豆包没有开发手机的计划,目前正在和多家手机厂商推进手机助手的合作落地计划。 2️⃣操作手机能力大幅提升。基础模式:可以实现跨APP产品购物比价,预定餐厅等操作。Pro模式:调用GUI Agent(模拟点击)之外,还可以直接调用工具,使得执行更快更准确,例如制定详细的旅游攻略规划。
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中兴通讯
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2025-12-01 18:02:34
努比亚M153搭载豆包手机助手引爆市场,端侧AI核心制造商显著受益
【HXDZ】努比亚M153搭载豆包手机助手引爆市场,端侧AI核心制造商显著受益 [红包]事件:字节于2025年12月1日发布豆包手机助手预览版,将豆包大模型深度融入操作系统。 1️⃣惊艳的多模态交互能力。豆包手机助手支持语音唤醒、侧边物理按键唤醒以及通过豆包Ola Friend耳机唤醒;具备"屏幕感知"能力:在任意界面均可直接就屏幕内容提问;打通系统原生相册,支持语音修图指令等。 2️⃣跨应用操作的新模式。豆包手机助手可理解自然语言指令,在多应用间自动跳转完成复杂任务:1)比价下单:用户说"帮我
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中兴通讯
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2025-12-01 14:32:14
从AI玩具到AI眼镜再到AI手机
【从AI玩具到AI眼镜再到AI手机|传媒板块仍可期|华新传媒朱朱】 事件:2025年10月,Rokid推出AI眼镜, 11月,阿里推出AI千问app、推出夸克AI眼镜, 11月,华为推出AI陪伴憨憨, 11月,荣耀与奥飞娱乐达成战略合作,将共同探索“AI+ 潮玩” 12月,字节豆包推出手机助手(nubia M153中兴通讯),自ai显眼包后,后续看AI眼镜新进展。 1、新媒介代表,从AI+眼镜、手机、玩具、AI Pin等,核心需2C的使用,每一次硬件端的迭代与革新均有望推动传媒应用端新增量。 2
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2025-12-01 11:19:31
中国中免(601888):新政红利全面释放,多维驱动开启新成长周期
中国中免(601888):新政红利全面释放,多维驱动开启新成长周期 【核心观点】 海南离岛免税政策迎来里程碑式升级,公司作为行业绝对龙头,凭借“离岛+离境”双牌照稀缺资质与卓越运营能力,将在客群扩容、品类升级与消费转化三重共振下实现新一轮增长。维持“强烈推荐”评级。 【政策红利全面兑现,市场空间显著拓宽】 · 离岛免税新政:离境旅客购物资格新增、商品类别扩大至47类,岛民免税正式落地并支持6类国产品牌进入,政策首周即实现7.29万人次、5.06亿元销售额,验证需求韧性。 · 客群扩容效应显著:1
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中国中免
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2025-12-01 10:23:10
贝隆精密301567:深耕精密制造,紧抓智能眼镜时代新机遇
贝隆精密301567:深耕精密制造,紧抓智能眼镜时代新机遇 在消费电子领域快速迭代的浪潮中,贝隆精密以其在精密结构件领域二十余年的深厚积累,正展现出强大的发展韧性。公司不仅通过核心工艺的持续突破巩固基本盘,更前瞻性地卡位智能穿戴这一爆发赛道,描绘出清晰的第二增长曲线。 研发驱动,筑牢技术护城河 2025年上半年,贝隆精密继续保持高强度研发投入,聚焦VCM马达、IMMT(嵌件成型贴装技术)等新工艺的攻坚。其自主研发的IMMT技术能有效减少零件数量、降低成本并实现产品小型化,完美契合电子产品集成化趋
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20251201-继续推荐锂电:排产景气与涨价不断,板块趋势明朗
【长江电新】20251201-继续推荐锂电:排产景气与涨价不断,板块趋势明朗 1、锂电板块景气延续,产业链12月排产基本保持环增,淡季不淡预期进一步强化。上周产业链价格仍在上升通道,包括电解液链的6F最高报价已超17万元,VC最高报价近19万元;EC价格上涨至6000-6300元,底部上涨近2000元,EMC等也有所涨价;铝箔头部客户谈价落地,综合达到500-1000元,增量订单部分幅度更大。此外工业和信息化部组织召开动力和储能电池行业制造业企业座谈会,有助于产业链上下游和谐发展,利好当前盈利分
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迷人大眼睛
2025-12-01 08:47:21
2025-2027年存储超级周期!2025Q4~2026年合约价上涨不可逆
【光大科技|存储】2025-2027年存储超级周期!2025Q4~2026年合约价上涨不可逆!股价回调将是重要配置机会!-20251201 价格展望1:现货价较合约价仍有巨大价差,未来合约价持续上涨不可逆,我们认为NAND FLASH合约价在2026年将超过>0.10美元/GB:11月28日DRR4现货价约16-21美元/GB、DDR5月13美元/GB,vs目前DDR合约价5-8美元/GB。上周NAND FLASH 现货价TLC约0.14美元/GB、现货价QLC约0.10美元/GB,vs目前现货
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迷人大眼睛
2025-11-28 14:41:55
AI端侧催化密集,建议关注产业链布局机会
AI端侧催化密集,建议关注产业链布局机会 [红包]阿里首发自研AI眼镜,开启端侧AI新入口 11月26日阿里正式发布首款自研夸克AI眼镜,深度融合夸克大模型与电商生态,支持实时视觉搜索与跨语言交流,验证"AI+电商"新范式。作为阿里端侧AI首款硬件,其表现将决定视觉交互赛道的商业化前景。 [红包]2025Q4多场景硬件集中落地,端侧AI商业化加速 11月28日华为"智能憨憨"开售,验证情感交互需求;12月3日理想发布AI眼镜"Livis",实现车机生态延伸;同期阿里千问购物智能体全量上线,构建"
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晶晨股份
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2025-11-28 10:16:49
当升科技更新:铁锂增长曲线明确,重视主业弹性及固态卡位
当升科技更新:铁锂增长曲线明确,重视主业弹性及固态卡位 🔥公司一烧产品性能比肩二烧:当前铁锂主力销售产品3代(压实2.48)和4代(压实2.58),4代产品公司一烧,比肩二烧性能。预计26Q3量产5代铁锂(压实2.75)。 🔥25年/26年铁锂有效产能6/16万吨:当升蜀道铁锂产能12万吨量产,材料本地供应+能耗成本低+新设备折旧费用少,#预计单吨成本较市场常规产线降低1000元。 🔥铁锂&三元出货高增:25年三元6万吨+铁锂11万吨+钴酸锂0.6万吨;#26年三元8-10万吨+铁锂20万
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当升科技
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2025-11-27 14:41:42
思摩尔国际:悲观预期被逐渐纠偏,重视底部价值
【浙商轻工史凡可】思摩尔国际:悲观预期被逐渐纠偏,重视底部价值 [玫瑰]前期市场担忧日本市场价格竞争激烈、hilo产品力、BAT营销&推广节奏较慢等,近期预期逐渐纠偏,我们看好后续股价继续提振: #日烟能否形成稳定复购仍需观察 日烟的烟具打折促销策略的确用较低的试错成本吸引了消费者体验,但回归产品属性,25s的加热速度对比市面上Glo Hilo、IQOS劣势明显,其他长处又不够突出,较难形成稳定的复购。此外价格促销对日烟利润消耗巨大(3年6500亿日元投入,而日烟23年利润4823亿日元);且价
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2025-11-27 08:45:10
AI对影视及IP行业赋能机会
继续推荐关注AI对影视及IP行业赋能机会【中信证券传媒组】 本轮率先推荐【易点天下】及【欢瑞世纪】,我们认为营销、漫剧是当前AI商业化落地最快的方向之一,继续推荐关注。此外,推荐关注【AI+IP】方向,重点推荐关注【上海电影】。【AI陪伴】重点推荐关注【恺英网络】。 #上海电影推荐逻辑: #主业Q4有望受益于进口片,27年将迎内容大年。《疯狂动物城2》11.26上映,《阿凡达:火与烬》12.19上映,作为全球头部IP的系列电影,有望收获亮眼票房。公司电影院线及影院经营业务将受提振。同时上海电影参
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易点天下
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迷人大眼睛
2025-12-05 08:16:47
商业航天后续机会展望
【华创计算机】商业航天后续机会展望 我们怎么看?三问三答 1.问:商业航天是短期主题还是长期叙事? 答:长期叙事。政策持续加码,上游万星星座组网加速、中游运营牌照发放、下游卫星物联网商用测试启动。商业航天是全球太空新基建,国内技术快速迭代、细分指引相继出台、终端应用创新,催化不断,精彩不断,有望持续高景气。 2.问:国内商业航天短期最大突破点在什么方向? 答:在火箭。火箭是衡量一国太空运力的核心载体。火箭重复回收、重型火箭研制,是大航天时代开启的前提条件。 3.问:如何看待我国商业航天产业生态?
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2025-12-04 12:55:11
大金重工:港口再下一城,布局德国库克斯港,提供海上风电母港服务
⭕大金重工:港口再下一城,布局德国库克斯港,提供海上风电母港服务,持续重点推荐 9月26日50页深度报告《风能的基石,世界的大金》:#小程序://中信建投研究机构服务平台/zn4YhpLpQFFkR4o 【中信建投电新 陈思同/朱玥】 ---------------- 近期大金重工布局德国库克斯港,以提供海上风电母港服务,公司现有布局2个风电母港:丹麦欧登赛港和德国库克斯港,新港口的布局有助于公司提升未来高附加值的含服务订单占比,护城河持续拓宽,继续重点推荐。 ----------------
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2025-12-03 11:06:38
世纪华通今日回调较多,我们认为还是资金扰动为主
世纪华通今日回调较多,我们认为还是资金扰动为主。针对大家核心关注的问题,我们尝试做出几个解答。 Q:关于流水情况? A:11 月流水新高,达到 4.4 亿美元,wos 回到历史高点(冬季买量优势)。我们判断圣诞节后又会切换到 ks 增长占主导的阶段。目前存量产品矩阵仍在增长态势。 Q:后续的流水增长空间? A:目前WOS在高位稳定,ks 仍然保持较高投放占比,对应流水还在增长期,利润率还没进入大幅提升阶段。TTM当前接近 2kw 美元,同样处在投放主导阶段。奔奔广告素材调整中,投放逐步推量(当前
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2025-12-02 08:40:22
春招来临进入密集催化期,15个月班扩专业关注收款&利润超预期
【开源海外|中国东方教育】春招来临进入密集催化期,15个月班扩专业关注收款&利润超预期 #逆周期最顺标的,#解决就业是稀缺、能溢价 就业回报不匹配投入,引发学历贬值论,职教成为高薪就业新选择。2025年全国高考人数下降7万人,为8年来首次下降,多数民办高校的报到率不足90%。考研报名人数2024-2026年连续三年下降,较高点减少130万人。智联招聘数据显示:2024届本科毕业生,半年内找到正规单位的比例只有55%。《https://wx.zsxq.com/mweb/views/weread/s
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2025-12-01 21:38:42
字节手机发布,关注字节AI端侧链
🔥【东吴计算机】字节手机发布,关注字节AI端侧链 👉事件:12月1日,中兴官网发布nubia M153 豆包手机助手技术预览版,售价3499。目前已售罄。 1️⃣豆包和手机厂商在操作系统层面合作,实现了更方便的交互。豆包没有开发手机的计划,目前正在和多家手机厂商推进手机助手的合作落地计划。 2️⃣操作手机能力大幅提升。基础模式:可以实现跨APP产品购物比价,预定餐厅等操作。Pro模式:调用GUI Agent(模拟点击)之外,还可以直接调用工具,使得执行更快更准确,例如制定详细的旅游攻略规划。
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努比亚M153搭载豆包手机助手引爆市场,端侧AI核心制造商显著受益
【HXDZ】努比亚M153搭载豆包手机助手引爆市场,端侧AI核心制造商显著受益 [红包]事件:字节于2025年12月1日发布豆包手机助手预览版,将豆包大模型深度融入操作系统。 1️⃣惊艳的多模态交互能力。豆包手机助手支持语音唤醒、侧边物理按键唤醒以及通过豆包Ola Friend耳机唤醒;具备"屏幕感知"能力:在任意界面均可直接就屏幕内容提问;打通系统原生相册,支持语音修图指令等。 2️⃣跨应用操作的新模式。豆包手机助手可理解自然语言指令,在多应用间自动跳转完成复杂任务:1)比价下单:用户说"帮我
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从AI玩具到AI眼镜再到AI手机
【从AI玩具到AI眼镜再到AI手机|传媒板块仍可期|华新传媒朱朱】 事件:2025年10月,Rokid推出AI眼镜, 11月,阿里推出AI千问app、推出夸克AI眼镜, 11月,华为推出AI陪伴憨憨, 11月,荣耀与奥飞娱乐达成战略合作,将共同探索“AI+ 潮玩” 12月,字节豆包推出手机助手(nubia M153中兴通讯),自ai显眼包后,后续看AI眼镜新进展。 1、新媒介代表,从AI+眼镜、手机、玩具、AI Pin等,核心需2C的使用,每一次硬件端的迭代与革新均有望推动传媒应用端新增量。 2
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中国中免(601888):新政红利全面释放,多维驱动开启新成长周期
中国中免(601888):新政红利全面释放,多维驱动开启新成长周期 【核心观点】 海南离岛免税政策迎来里程碑式升级,公司作为行业绝对龙头,凭借“离岛+离境”双牌照稀缺资质与卓越运营能力,将在客群扩容、品类升级与消费转化三重共振下实现新一轮增长。维持“强烈推荐”评级。 【政策红利全面兑现,市场空间显著拓宽】 · 离岛免税新政:离境旅客购物资格新增、商品类别扩大至47类,岛民免税正式落地并支持6类国产品牌进入,政策首周即实现7.29万人次、5.06亿元销售额,验证需求韧性。 · 客群扩容效应显著:1
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贝隆精密301567:深耕精密制造,紧抓智能眼镜时代新机遇
贝隆精密301567:深耕精密制造,紧抓智能眼镜时代新机遇 在消费电子领域快速迭代的浪潮中,贝隆精密以其在精密结构件领域二十余年的深厚积累,正展现出强大的发展韧性。公司不仅通过核心工艺的持续突破巩固基本盘,更前瞻性地卡位智能穿戴这一爆发赛道,描绘出清晰的第二增长曲线。 研发驱动,筑牢技术护城河 2025年上半年,贝隆精密继续保持高强度研发投入,聚焦VCM马达、IMMT(嵌件成型贴装技术)等新工艺的攻坚。其自主研发的IMMT技术能有效减少零件数量、降低成本并实现产品小型化,完美契合电子产品集成化趋
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20251201-继续推荐锂电:排产景气与涨价不断,板块趋势明朗
【长江电新】20251201-继续推荐锂电:排产景气与涨价不断,板块趋势明朗 1、锂电板块景气延续,产业链12月排产基本保持环增,淡季不淡预期进一步强化。上周产业链价格仍在上升通道,包括电解液链的6F最高报价已超17万元,VC最高报价近19万元;EC价格上涨至6000-6300元,底部上涨近2000元,EMC等也有所涨价;铝箔头部客户谈价落地,综合达到500-1000元,增量订单部分幅度更大。此外工业和信息化部组织召开动力和储能电池行业制造业企业座谈会,有助于产业链上下游和谐发展,利好当前盈利分
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2025-2027年存储超级周期!2025Q4~2026年合约价上涨不可逆
【光大科技|存储】2025-2027年存储超级周期!2025Q4~2026年合约价上涨不可逆!股价回调将是重要配置机会!-20251201 价格展望1:现货价较合约价仍有巨大价差,未来合约价持续上涨不可逆,我们认为NAND FLASH合约价在2026年将超过>0.10美元/GB:11月28日DRR4现货价约16-21美元/GB、DDR5月13美元/GB,vs目前DDR合约价5-8美元/GB。上周NAND FLASH 现货价TLC约0.14美元/GB、现货价QLC约0.10美元/GB,vs目前现货
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AI端侧催化密集,建议关注产业链布局机会
AI端侧催化密集,建议关注产业链布局机会 [红包]阿里首发自研AI眼镜,开启端侧AI新入口 11月26日阿里正式发布首款自研夸克AI眼镜,深度融合夸克大模型与电商生态,支持实时视觉搜索与跨语言交流,验证"AI+电商"新范式。作为阿里端侧AI首款硬件,其表现将决定视觉交互赛道的商业化前景。 [红包]2025Q4多场景硬件集中落地,端侧AI商业化加速 11月28日华为"智能憨憨"开售,验证情感交互需求;12月3日理想发布AI眼镜"Livis",实现车机生态延伸;同期阿里千问购物智能体全量上线,构建"
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当升科技更新:铁锂增长曲线明确,重视主业弹性及固态卡位
当升科技更新:铁锂增长曲线明确,重视主业弹性及固态卡位 🔥公司一烧产品性能比肩二烧:当前铁锂主力销售产品3代(压实2.48)和4代(压实2.58),4代产品公司一烧,比肩二烧性能。预计26Q3量产5代铁锂(压实2.75)。 🔥25年/26年铁锂有效产能6/16万吨:当升蜀道铁锂产能12万吨量产,材料本地供应+能耗成本低+新设备折旧费用少,#预计单吨成本较市场常规产线降低1000元。 🔥铁锂&三元出货高增:25年三元6万吨+铁锂11万吨+钴酸锂0.6万吨;#26年三元8-10万吨+铁锂20万
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思摩尔国际:悲观预期被逐渐纠偏,重视底部价值
【浙商轻工史凡可】思摩尔国际:悲观预期被逐渐纠偏,重视底部价值 [玫瑰]前期市场担忧日本市场价格竞争激烈、hilo产品力、BAT营销&推广节奏较慢等,近期预期逐渐纠偏,我们看好后续股价继续提振: #日烟能否形成稳定复购仍需观察 日烟的烟具打折促销策略的确用较低的试错成本吸引了消费者体验,但回归产品属性,25s的加热速度对比市面上Glo Hilo、IQOS劣势明显,其他长处又不够突出,较难形成稳定的复购。此外价格促销对日烟利润消耗巨大(3年6500亿日元投入,而日烟23年利润4823亿日元);且价
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AI对影视及IP行业赋能机会
继续推荐关注AI对影视及IP行业赋能机会【中信证券传媒组】 本轮率先推荐【易点天下】及【欢瑞世纪】,我们认为营销、漫剧是当前AI商业化落地最快的方向之一,继续推荐关注。此外,推荐关注【AI+IP】方向,重点推荐关注【上海电影】。【AI陪伴】重点推荐关注【恺英网络】。 #上海电影推荐逻辑: #主业Q4有望受益于进口片,27年将迎内容大年。《疯狂动物城2》11.26上映,《阿凡达:火与烬》12.19上映,作为全球头部IP的系列电影,有望收获亮眼票房。公司电影院线及影院经营业务将受提振。同时上海电影参
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商业航天后续机会展望
【华创计算机】商业航天后续机会展望 我们怎么看?三问三答 1.问:商业航天是短期主题还是长期叙事? 答:长期叙事。政策持续加码,上游万星星座组网加速、中游运营牌照发放、下游卫星物联网商用测试启动。商业航天是全球太空新基建,国内技术快速迭代、细分指引相继出台、终端应用创新,催化不断,精彩不断,有望持续高景气。 2.问:国内商业航天短期最大突破点在什么方向? 答:在火箭。火箭是衡量一国太空运力的核心载体。火箭重复回收、重型火箭研制,是大航天时代开启的前提条件。 3.问:如何看待我国商业航天产业生态?
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大金重工:港口再下一城,布局德国库克斯港,提供海上风电母港服务
⭕大金重工:港口再下一城,布局德国库克斯港,提供海上风电母港服务,持续重点推荐 9月26日50页深度报告《风能的基石,世界的大金》:#小程序://中信建投研究机构服务平台/zn4YhpLpQFFkR4o 【中信建投电新 陈思同/朱玥】 ---------------- 近期大金重工布局德国库克斯港,以提供海上风电母港服务,公司现有布局2个风电母港:丹麦欧登赛港和德国库克斯港,新港口的布局有助于公司提升未来高附加值的含服务订单占比,护城河持续拓宽,继续重点推荐。 ----------------
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世纪华通今日回调较多,我们认为还是资金扰动为主
世纪华通今日回调较多,我们认为还是资金扰动为主。针对大家核心关注的问题,我们尝试做出几个解答。 Q:关于流水情况? A:11 月流水新高,达到 4.4 亿美元,wos 回到历史高点(冬季买量优势)。我们判断圣诞节后又会切换到 ks 增长占主导的阶段。目前存量产品矩阵仍在增长态势。 Q:后续的流水增长空间? A:目前WOS在高位稳定,ks 仍然保持较高投放占比,对应流水还在增长期,利润率还没进入大幅提升阶段。TTM当前接近 2kw 美元,同样处在投放主导阶段。奔奔广告素材调整中,投放逐步推量(当前
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春招来临进入密集催化期,15个月班扩专业关注收款&利润超预期
【开源海外|中国东方教育】春招来临进入密集催化期,15个月班扩专业关注收款&利润超预期 #逆周期最顺标的,#解决就业是稀缺、能溢价 就业回报不匹配投入,引发学历贬值论,职教成为高薪就业新选择。2025年全国高考人数下降7万人,为8年来首次下降,多数民办高校的报到率不足90%。考研报名人数2024-2026年连续三年下降,较高点减少130万人。智联招聘数据显示:2024届本科毕业生,半年内找到正规单位的比例只有55%。《https://wx.zsxq.com/mweb/views/weread/s
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中信证券
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迷人大眼睛
2025-12-01 21:38:42
字节手机发布,关注字节AI端侧链
🔥【东吴计算机】字节手机发布,关注字节AI端侧链 👉事件:12月1日,中兴官网发布nubia M153 豆包手机助手技术预览版,售价3499。目前已售罄。 1️⃣豆包和手机厂商在操作系统层面合作,实现了更方便的交互。豆包没有开发手机的计划,目前正在和多家手机厂商推进手机助手的合作落地计划。 2️⃣操作手机能力大幅提升。基础模式:可以实现跨APP产品购物比价,预定餐厅等操作。Pro模式:调用GUI Agent(模拟点击)之外,还可以直接调用工具,使得执行更快更准确,例如制定详细的旅游攻略规划。
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中兴通讯
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迷人大眼睛
2025-12-01 18:02:34
努比亚M153搭载豆包手机助手引爆市场,端侧AI核心制造商显著受益
【HXDZ】努比亚M153搭载豆包手机助手引爆市场,端侧AI核心制造商显著受益 [红包]事件:字节于2025年12月1日发布豆包手机助手预览版,将豆包大模型深度融入操作系统。 1️⃣惊艳的多模态交互能力。豆包手机助手支持语音唤醒、侧边物理按键唤醒以及通过豆包Ola Friend耳机唤醒;具备"屏幕感知"能力:在任意界面均可直接就屏幕内容提问;打通系统原生相册,支持语音修图指令等。 2️⃣跨应用操作的新模式。豆包手机助手可理解自然语言指令,在多应用间自动跳转完成复杂任务:1)比价下单:用户说"帮我
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中兴通讯
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迷人大眼睛
2025-12-01 14:32:14
从AI玩具到AI眼镜再到AI手机
【从AI玩具到AI眼镜再到AI手机|传媒板块仍可期|华新传媒朱朱】 事件:2025年10月,Rokid推出AI眼镜, 11月,阿里推出AI千问app、推出夸克AI眼镜, 11月,华为推出AI陪伴憨憨, 11月,荣耀与奥飞娱乐达成战略合作,将共同探索“AI+ 潮玩” 12月,字节豆包推出手机助手(nubia M153中兴通讯),自ai显眼包后,后续看AI眼镜新进展。 1、新媒介代表,从AI+眼镜、手机、玩具、AI Pin等,核心需2C的使用,每一次硬件端的迭代与革新均有望推动传媒应用端新增量。 2
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迷人大眼睛
2025-12-01 11:19:31
中国中免(601888):新政红利全面释放,多维驱动开启新成长周期
中国中免(601888):新政红利全面释放,多维驱动开启新成长周期 【核心观点】 海南离岛免税政策迎来里程碑式升级,公司作为行业绝对龙头,凭借“离岛+离境”双牌照稀缺资质与卓越运营能力,将在客群扩容、品类升级与消费转化三重共振下实现新一轮增长。维持“强烈推荐”评级。 【政策红利全面兑现,市场空间显著拓宽】 · 离岛免税新政:离境旅客购物资格新增、商品类别扩大至47类,岛民免税正式落地并支持6类国产品牌进入,政策首周即实现7.29万人次、5.06亿元销售额,验证需求韧性。 · 客群扩容效应显著:1
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迷人大眼睛
2025-12-01 10:23:10
贝隆精密301567:深耕精密制造,紧抓智能眼镜时代新机遇
贝隆精密301567:深耕精密制造,紧抓智能眼镜时代新机遇 在消费电子领域快速迭代的浪潮中,贝隆精密以其在精密结构件领域二十余年的深厚积累,正展现出强大的发展韧性。公司不仅通过核心工艺的持续突破巩固基本盘,更前瞻性地卡位智能穿戴这一爆发赛道,描绘出清晰的第二增长曲线。 研发驱动,筑牢技术护城河 2025年上半年,贝隆精密继续保持高强度研发投入,聚焦VCM马达、IMMT(嵌件成型贴装技术)等新工艺的攻坚。其自主研发的IMMT技术能有效减少零件数量、降低成本并实现产品小型化,完美契合电子产品集成化趋
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20251201-继续推荐锂电:排产景气与涨价不断,板块趋势明朗
【长江电新】20251201-继续推荐锂电:排产景气与涨价不断,板块趋势明朗 1、锂电板块景气延续,产业链12月排产基本保持环增,淡季不淡预期进一步强化。上周产业链价格仍在上升通道,包括电解液链的6F最高报价已超17万元,VC最高报价近19万元;EC价格上涨至6000-6300元,底部上涨近2000元,EMC等也有所涨价;铝箔头部客户谈价落地,综合达到500-1000元,增量订单部分幅度更大。此外工业和信息化部组织召开动力和储能电池行业制造业企业座谈会,有助于产业链上下游和谐发展,利好当前盈利分
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博富临置业
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迷人大眼睛
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2025-2027年存储超级周期!2025Q4~2026年合约价上涨不可逆
【光大科技|存储】2025-2027年存储超级周期!2025Q4~2026年合约价上涨不可逆!股价回调将是重要配置机会!-20251201 价格展望1:现货价较合约价仍有巨大价差,未来合约价持续上涨不可逆,我们认为NAND FLASH合约价在2026年将超过>0.10美元/GB:11月28日DRR4现货价约16-21美元/GB、DDR5月13美元/GB,vs目前DDR合约价5-8美元/GB。上周NAND FLASH 现货价TLC约0.14美元/GB、现货价QLC约0.10美元/GB,vs目前现货
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迷人大眼睛
2025-11-28 14:41:55
AI端侧催化密集,建议关注产业链布局机会
AI端侧催化密集,建议关注产业链布局机会 [红包]阿里首发自研AI眼镜,开启端侧AI新入口 11月26日阿里正式发布首款自研夸克AI眼镜,深度融合夸克大模型与电商生态,支持实时视觉搜索与跨语言交流,验证"AI+电商"新范式。作为阿里端侧AI首款硬件,其表现将决定视觉交互赛道的商业化前景。 [红包]2025Q4多场景硬件集中落地,端侧AI商业化加速 11月28日华为"智能憨憨"开售,验证情感交互需求;12月3日理想发布AI眼镜"Livis",实现车机生态延伸;同期阿里千问购物智能体全量上线,构建"
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晶晨股份
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迷人大眼睛
2025-11-28 10:16:49
当升科技更新:铁锂增长曲线明确,重视主业弹性及固态卡位
当升科技更新:铁锂增长曲线明确,重视主业弹性及固态卡位 🔥公司一烧产品性能比肩二烧:当前铁锂主力销售产品3代(压实2.48)和4代(压实2.58),4代产品公司一烧,比肩二烧性能。预计26Q3量产5代铁锂(压实2.75)。 🔥25年/26年铁锂有效产能6/16万吨:当升蜀道铁锂产能12万吨量产,材料本地供应+能耗成本低+新设备折旧费用少,#预计单吨成本较市场常规产线降低1000元。 🔥铁锂&三元出货高增:25年三元6万吨+铁锂11万吨+钴酸锂0.6万吨;#26年三元8-10万吨+铁锂20万
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当升科技
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迷人大眼睛
2025-11-27 14:41:42
思摩尔国际:悲观预期被逐渐纠偏,重视底部价值
【浙商轻工史凡可】思摩尔国际:悲观预期被逐渐纠偏,重视底部价值 [玫瑰]前期市场担忧日本市场价格竞争激烈、hilo产品力、BAT营销&推广节奏较慢等,近期预期逐渐纠偏,我们看好后续股价继续提振: #日烟能否形成稳定复购仍需观察 日烟的烟具打折促销策略的确用较低的试错成本吸引了消费者体验,但回归产品属性,25s的加热速度对比市面上Glo Hilo、IQOS劣势明显,其他长处又不够突出,较难形成稳定的复购。此外价格促销对日烟利润消耗巨大(3年6500亿日元投入,而日烟23年利润4823亿日元);且价
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思摩尔国际
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2025-11-27 08:45:10
AI对影视及IP行业赋能机会
继续推荐关注AI对影视及IP行业赋能机会【中信证券传媒组】 本轮率先推荐【易点天下】及【欢瑞世纪】,我们认为营销、漫剧是当前AI商业化落地最快的方向之一,继续推荐关注。此外,推荐关注【AI+IP】方向,重点推荐关注【上海电影】。【AI陪伴】重点推荐关注【恺英网络】。 #上海电影推荐逻辑: #主业Q4有望受益于进口片,27年将迎内容大年。《疯狂动物城2》11.26上映,《阿凡达:火与烬》12.19上映,作为全球头部IP的系列电影,有望收获亮眼票房。公司电影院线及影院经营业务将受提振。同时上海电影参
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易点天下
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迷人大眼睛
2025-12-05 08:16:47
商业航天后续机会展望
【华创计算机】商业航天后续机会展望 我们怎么看?三问三答 1.问:商业航天是短期主题还是长期叙事? 答:长期叙事。政策持续加码,上游万星星座组网加速、中游运营牌照发放、下游卫星物联网商用测试启动。商业航天是全球太空新基建,国内技术快速迭代、细分指引相继出台、终端应用创新,催化不断,精彩不断,有望持续高景气。 2.问:国内商业航天短期最大突破点在什么方向? 答:在火箭。火箭是衡量一国太空运力的核心载体。火箭重复回收、重型火箭研制,是大航天时代开启的前提条件。 3.问:如何看待我国商业航天产业生态?
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航天电器
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迷人大眼睛
2025-12-04 12:55:11
大金重工:港口再下一城,布局德国库克斯港,提供海上风电母港服务
⭕大金重工:港口再下一城,布局德国库克斯港,提供海上风电母港服务,持续重点推荐 9月26日50页深度报告《风能的基石,世界的大金》:#小程序://中信建投研究机构服务平台/zn4YhpLpQFFkR4o 【中信建投电新 陈思同/朱玥】 ---------------- 近期大金重工布局德国库克斯港,以提供海上风电母港服务,公司现有布局2个风电母港:丹麦欧登赛港和德国库克斯港,新港口的布局有助于公司提升未来高附加值的含服务订单占比,护城河持续拓宽,继续重点推荐。 ----------------
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大金重工
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迷人大眼睛
2025-12-03 11:06:38
世纪华通今日回调较多,我们认为还是资金扰动为主
世纪华通今日回调较多,我们认为还是资金扰动为主。针对大家核心关注的问题,我们尝试做出几个解答。 Q:关于流水情况? A:11 月流水新高,达到 4.4 亿美元,wos 回到历史高点(冬季买量优势)。我们判断圣诞节后又会切换到 ks 增长占主导的阶段。目前存量产品矩阵仍在增长态势。 Q:后续的流水增长空间? A:目前WOS在高位稳定,ks 仍然保持较高投放占比,对应流水还在增长期,利润率还没进入大幅提升阶段。TTM当前接近 2kw 美元,同样处在投放主导阶段。奔奔广告素材调整中,投放逐步推量(当前
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2025-12-02 08:40:22
春招来临进入密集催化期,15个月班扩专业关注收款&利润超预期
【开源海外|中国东方教育】春招来临进入密集催化期,15个月班扩专业关注收款&利润超预期 #逆周期最顺标的,#解决就业是稀缺、能溢价 就业回报不匹配投入,引发学历贬值论,职教成为高薪就业新选择。2025年全国高考人数下降7万人,为8年来首次下降,多数民办高校的报到率不足90%。考研报名人数2024-2026年连续三年下降,较高点减少130万人。智联招聘数据显示:2024届本科毕业生,半年内找到正规单位的比例只有55%。《https://wx.zsxq.com/mweb/views/weread/s
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2025-12-01 21:38:42
字节手机发布,关注字节AI端侧链
🔥【东吴计算机】字节手机发布,关注字节AI端侧链 👉事件:12月1日,中兴官网发布nubia M153 豆包手机助手技术预览版,售价3499。目前已售罄。 1️⃣豆包和手机厂商在操作系统层面合作,实现了更方便的交互。豆包没有开发手机的计划,目前正在和多家手机厂商推进手机助手的合作落地计划。 2️⃣操作手机能力大幅提升。基础模式:可以实现跨APP产品购物比价,预定餐厅等操作。Pro模式:调用GUI Agent(模拟点击)之外,还可以直接调用工具,使得执行更快更准确,例如制定详细的旅游攻略规划。
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努比亚M153搭载豆包手机助手引爆市场,端侧AI核心制造商显著受益
【HXDZ】努比亚M153搭载豆包手机助手引爆市场,端侧AI核心制造商显著受益 [红包]事件:字节于2025年12月1日发布豆包手机助手预览版,将豆包大模型深度融入操作系统。 1️⃣惊艳的多模态交互能力。豆包手机助手支持语音唤醒、侧边物理按键唤醒以及通过豆包Ola Friend耳机唤醒;具备"屏幕感知"能力:在任意界面均可直接就屏幕内容提问;打通系统原生相册,支持语音修图指令等。 2️⃣跨应用操作的新模式。豆包手机助手可理解自然语言指令,在多应用间自动跳转完成复杂任务:1)比价下单:用户说"帮我
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从AI玩具到AI眼镜再到AI手机
【从AI玩具到AI眼镜再到AI手机|传媒板块仍可期|华新传媒朱朱】 事件:2025年10月,Rokid推出AI眼镜, 11月,阿里推出AI千问app、推出夸克AI眼镜, 11月,华为推出AI陪伴憨憨, 11月,荣耀与奥飞娱乐达成战略合作,将共同探索“AI+ 潮玩” 12月,字节豆包推出手机助手(nubia M153中兴通讯),自ai显眼包后,后续看AI眼镜新进展。 1、新媒介代表,从AI+眼镜、手机、玩具、AI Pin等,核心需2C的使用,每一次硬件端的迭代与革新均有望推动传媒应用端新增量。 2
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中国中免(601888):新政红利全面释放,多维驱动开启新成长周期
中国中免(601888):新政红利全面释放,多维驱动开启新成长周期 【核心观点】 海南离岛免税政策迎来里程碑式升级,公司作为行业绝对龙头,凭借“离岛+离境”双牌照稀缺资质与卓越运营能力,将在客群扩容、品类升级与消费转化三重共振下实现新一轮增长。维持“强烈推荐”评级。 【政策红利全面兑现,市场空间显著拓宽】 · 离岛免税新政:离境旅客购物资格新增、商品类别扩大至47类,岛民免税正式落地并支持6类国产品牌进入,政策首周即实现7.29万人次、5.06亿元销售额,验证需求韧性。 · 客群扩容效应显著:1
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贝隆精密301567:深耕精密制造,紧抓智能眼镜时代新机遇
贝隆精密301567:深耕精密制造,紧抓智能眼镜时代新机遇 在消费电子领域快速迭代的浪潮中,贝隆精密以其在精密结构件领域二十余年的深厚积累,正展现出强大的发展韧性。公司不仅通过核心工艺的持续突破巩固基本盘,更前瞻性地卡位智能穿戴这一爆发赛道,描绘出清晰的第二增长曲线。 研发驱动,筑牢技术护城河 2025年上半年,贝隆精密继续保持高强度研发投入,聚焦VCM马达、IMMT(嵌件成型贴装技术)等新工艺的攻坚。其自主研发的IMMT技术能有效减少零件数量、降低成本并实现产品小型化,完美契合电子产品集成化趋
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20251201-继续推荐锂电:排产景气与涨价不断,板块趋势明朗
【长江电新】20251201-继续推荐锂电:排产景气与涨价不断,板块趋势明朗 1、锂电板块景气延续,产业链12月排产基本保持环增,淡季不淡预期进一步强化。上周产业链价格仍在上升通道,包括电解液链的6F最高报价已超17万元,VC最高报价近19万元;EC价格上涨至6000-6300元,底部上涨近2000元,EMC等也有所涨价;铝箔头部客户谈价落地,综合达到500-1000元,增量订单部分幅度更大。此外工业和信息化部组织召开动力和储能电池行业制造业企业座谈会,有助于产业链上下游和谐发展,利好当前盈利分
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2025-2027年存储超级周期!2025Q4~2026年合约价上涨不可逆
【光大科技|存储】2025-2027年存储超级周期!2025Q4~2026年合约价上涨不可逆!股价回调将是重要配置机会!-20251201 价格展望1:现货价较合约价仍有巨大价差,未来合约价持续上涨不可逆,我们认为NAND FLASH合约价在2026年将超过>0.10美元/GB:11月28日DRR4现货价约16-21美元/GB、DDR5月13美元/GB,vs目前DDR合约价5-8美元/GB。上周NAND FLASH 现货价TLC约0.14美元/GB、现货价QLC约0.10美元/GB,vs目前现货
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AI端侧催化密集,建议关注产业链布局机会
AI端侧催化密集,建议关注产业链布局机会 [红包]阿里首发自研AI眼镜,开启端侧AI新入口 11月26日阿里正式发布首款自研夸克AI眼镜,深度融合夸克大模型与电商生态,支持实时视觉搜索与跨语言交流,验证"AI+电商"新范式。作为阿里端侧AI首款硬件,其表现将决定视觉交互赛道的商业化前景。 [红包]2025Q4多场景硬件集中落地,端侧AI商业化加速 11月28日华为"智能憨憨"开售,验证情感交互需求;12月3日理想发布AI眼镜"Livis",实现车机生态延伸;同期阿里千问购物智能体全量上线,构建"
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当升科技更新:铁锂增长曲线明确,重视主业弹性及固态卡位
当升科技更新:铁锂增长曲线明确,重视主业弹性及固态卡位 🔥公司一烧产品性能比肩二烧:当前铁锂主力销售产品3代(压实2.48)和4代(压实2.58),4代产品公司一烧,比肩二烧性能。预计26Q3量产5代铁锂(压实2.75)。 🔥25年/26年铁锂有效产能6/16万吨:当升蜀道铁锂产能12万吨量产,材料本地供应+能耗成本低+新设备折旧费用少,#预计单吨成本较市场常规产线降低1000元。 🔥铁锂&三元出货高增:25年三元6万吨+铁锂11万吨+钴酸锂0.6万吨;#26年三元8-10万吨+铁锂20万
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思摩尔国际:悲观预期被逐渐纠偏,重视底部价值
【浙商轻工史凡可】思摩尔国际:悲观预期被逐渐纠偏,重视底部价值 [玫瑰]前期市场担忧日本市场价格竞争激烈、hilo产品力、BAT营销&推广节奏较慢等,近期预期逐渐纠偏,我们看好后续股价继续提振: #日烟能否形成稳定复购仍需观察 日烟的烟具打折促销策略的确用较低的试错成本吸引了消费者体验,但回归产品属性,25s的加热速度对比市面上Glo Hilo、IQOS劣势明显,其他长处又不够突出,较难形成稳定的复购。此外价格促销对日烟利润消耗巨大(3年6500亿日元投入,而日烟23年利润4823亿日元);且价
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AI对影视及IP行业赋能机会
继续推荐关注AI对影视及IP行业赋能机会【中信证券传媒组】 本轮率先推荐【易点天下】及【欢瑞世纪】,我们认为营销、漫剧是当前AI商业化落地最快的方向之一,继续推荐关注。此外,推荐关注【AI+IP】方向,重点推荐关注【上海电影】。【AI陪伴】重点推荐关注【恺英网络】。 #上海电影推荐逻辑: #主业Q4有望受益于进口片,27年将迎内容大年。《疯狂动物城2》11.26上映,《阿凡达:火与烬》12.19上映,作为全球头部IP的系列电影,有望收获亮眼票房。公司电影院线及影院经营业务将受提振。同时上海电影参
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