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迷人大眼睛
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迷人大眼睛
2025-07-11 10:55:04
AI+游戏再迎催化,继续看好游戏板块!
AI+游戏再迎催化,继续看好游戏板块! 1️⃣7月10日,米哈游创始人蔡浩宇创业项目Anuttacon的首款AI原生游戏《Whispers from the star》上架steam,开启Demo试玩、开放心愿单。游戏中,玩家可通过语音对话,推动剧情发展、指引被困在外星球的AI游戏角色逃脱困境。 2️⃣近期米哈游发布多个AI+游戏相关招聘职位:《星布谷地》、《崩坏星穹铁道》、UE5开放世界新游的AI NPC开发及系统设计,AI大模型算法研究员(AI Native游戏方向)等。 3️⃣7月1-7日
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三七互娱
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迷人大眼睛
2025-07-11 10:51:54
荣泰健康:公司参与股权投资基金
荣泰健康:公司参与股权投资基金 事件:公司作为有限合伙人以自有资金人民币2,060万元出资认购嘉兴恩毅的基金份额,持股比例占合伙企业本期募集认缴出资总额的99.52%。本基金的投资为单一投资标的上海傲鲨智能科技有限公司。此次投资主要为借助专业机构资源拓展新兴领域,优化产业布局,提升资本增值能力。 傲鲨智能(ULS Robotics)创立于2018年,总部位于中国上海,是一家基于外骨骼技术平台机器人的高科技公司。傲鲨智能致力于工业、医疗和教育领域的外骨骼机器人产品研发、制造和配套解决方案。傲鲨智能
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荣泰健康
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迷人大眼睛
2025-07-11 10:51:33
重庆百货业绩预告:收入端承压,业绩端稳健,经营优化初现成效
重庆百货业绩预告:收入端承压,业绩端稳健,经营优化初现成效 公司发布半年度业绩预告,25H1实现收入80.4亿元,yoy-10.45%;实现归母净利润7.7亿元,yoy+8.74%;实现扣非后净利润7.2亿元,yoy+2.27%。 单Q2,实现收入37.6亿元,yoy-9%;实现利润3.0亿元,yoy+8%;实现扣非净利润2.8亿元,yoy+7%。 收入端略有压力,但毛利率提升。公司收入下滑,主要系行业竞争激烈,尤其是汽贸板块中传统燃油车业务遭遇严峻挑战,公司正加快向新能源汽车转型。同时,通过聚
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迷人大眼睛
2025-07-10 22:29:35
无锡振华:冲压客户结构质变 电镀半导体双轮驱动
🚘🚘公司深度|无锡振华:冲压客户结构质变 电镀半导体双轮驱动 【民生汽车 崔琰团队】 #我们发布2万字深度报告,看好无锡振华冲压业务客户结构改善,收购电镀业务构筑第二曲线。 #冲压客户结构进入拐点、电镀业务催化新增长 公司围绕“传统业务智能化+新能源业务规模化”的双轮驱动,以上汽集团为基,小米、理想、特斯拉等驱动新增长,2025年起客户结构进入拐点、新能源业务加速;并于2022年拓展至高技术壁垒、高盈利能力的电镀业务,带来第二增长曲线。 #技术领先+规模效应显著、全国布局与客户结构完善并行
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无锡振华
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迷人大眼睛
2025-07-10 14:34:26
乖宝:积极把握回调机会
⏰乖宝:积极把握回调机会 2Q利润增速稍微弱于收入增速,主要:1)出口节奏受了些影响利润影响大于收入端,2)股权激励费用滚动影响计提边际提升,3)大促费用率提升 🌊近期受资金风格影响我们看到股价回调,我们仍积极建议把握回调带来上车机会, 🐈近期我们和客户讨论下来大家也普遍关注整体快消品的线上竞争激烈带来利润率长期提升曲线的问题。 🏵我们认为在宠物板块,这个竞争仍有限(人才密度仍不够),龙头多维度领先能力可保持,尤其是乖宝产品力的领先能力仍然是稀缺且领先的,中期角度弗列加特高端品牌基础上,狗
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迷人大眼睛
2025-07-10 14:33:32
四提氢能氢能观点
[太阳]事件:要着眼于高水平打造我国重要能源原材料基地,配套发展风电、光伏发电、氢能等能源,构建新型能源体系。 #此为三年内第四次点名氢能,并习惯将氢能跟风电、光伏并提,前三次分别在江西、四川和宁夏。 [礼物]多项政策已频繁出台:能源局开展氢能试点工作,国家引领发展方向,加速成熟商业模式全国推广;#国家能源局对“十五五”氢能产业发展定位“提质发展”、强调25年将持续推动氢能产业政策接续发力等。同时,今年绿氢电解槽招标数据亮眼,2025年1-6月招标约789MW,同比+35%。 [玫瑰]投资建议:
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华电科工
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迷人大眼睛
2025-07-10 10:37:33
比亚迪电子:股权激励落地,关注中期布局机会
🔥比亚迪电子:股权激励落地,关注中期布局机会 🚀公司与7月9日公告股权激励落地:本次购入标的股票及授出股份奖励总数:7,096,000股股份,授出对象包括:(i)本公司执行董事、高级管理人员;(ii)本集团中层管理人员及核心骨干员工。每股标的股票平均价格(不包括交易成本):约32.06港元。每股标的股票授出日期收盘价:32.15港元。标的股票总代价(不包括交易成本):227,481,425.00港元。分三年解锁,前两年每年解锁30%。股权激励受益完成,提高员工凝聚力和竞争力,确保集团长期稳定
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迷人大眼睛
2025-07-10 10:33:41
白酒:板块寻底有望企稳,或迎中长期布局机会
白酒:板块寻底有望企稳,或迎中长期布局机会 [烟花]7月是白酒板块寻底博弈的关键时点:1)禁酒令纠偏深化,短期政策底已现,错杀场景有望逐步修复;2)Q2政策博弈、批价扰动下的极端压力测试强度甚于24年,刚需仍可托底;3)酒企出货普遍主动收紧,渠道相对良性,供给侧调整率先到位。 [福]Q2低预期已经在5~6月禁酒令行情中Price in,期间白酒指数回撤13%,估值再度回落至历史低位(如茅台19倍PE位于过去5年1%分位)。从筹码结构来看,白酒全基配置减少,消费资金内部有望形成高切低行情。同时股息
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五粮液
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迷人大眼睛
2025-07-10 10:32:39
快手-W:可灵AI全球领先
快手-W:可灵AI全球领先,商业化超预期,主业稳健估值低弹性大 1)当前估值已经充分反映快手主业增速放缓,竞争格局短期也相对平稳。 2)可灵全球技术领先,商业化超预期,短期有望贡献增量收入,中长期有可能成为新入口,业绩和估值均有弹性。 根据36氪报道,25年3月,可灵AI年化收入运行率已突破1亿美金,4月和5月的月度付费金额均超过1亿人民币,目前P(Prosumer)端付费订阅会员贡献约70%。可灵模型技术全球领先,根据 AI 基准测试机构 Artificial Analysis 发布的全球视频
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2025-07-10 08:55:50
军工业绩拐点再现强信号,板块或迎来业绩和事件共振
【华泰军工】军工业绩拐点再现强信号,板块或迎来业绩和事件共振 【事件】两家上游企业发布中报预喜,火炬电子发布25H1业绩预告,归母净利同增51%-74%;铖昌科技发布25H1业绩预告,归母净利同增298-372%。 1、继一季报后,军工板块上游元器件业绩拐点再次出现确认信号,这是年初总书记宣布十四五任务不折不扣完成的落实,预计多家上游公司将陆续发布业绩高增预告,吹响板块业绩反转号角。 2、业绩反转将会季度次第从上游_中游_下游传导,军工板块三季度业绩表现将更突出。 3、军工行业政策和规划是慢变量
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航天彩虹
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迷人大眼睛
2025-07-10 08:12:37
主要游戏公司数据环比持续向好
【招商传媒 顾佳团队】主要游戏公司数据环比持续向好,估值最低的新消费赛道仍具有配置价值(近期游戏板块涨幅较好,我们推荐的【st华通】【巨人网络】【吉比特】【恺英网络】【心动公司】领涨板块,我们复盘海内外龙头公司如任天堂、roblox、take-two、网易等市值持续创新高,高景气度的行业及公司享有更高的估值溢价,建议持续关注游戏行业) 1、 主要公司游戏流水环比持续向好且今年产品周期较好。如【st华通】的无尽冬日、kingshot,【巨人网络】的超自然行动组,且今年为产品大年【吉比特】已上线问剑
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吉比特
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迷人大眼睛
2025-07-10 03:28:03
海外大厂引领高压直流革命,800V 产业化进程有望加速
海外大厂引领高压直流革命,800V 产业化进程有望加速🔥🚀 📡🌐数据中心供电架构向 HVDC 演进: 🔋经历三代演变,从UPS方案(支持10-15千瓦)、🔌开放式机架电源(48伏DC,支持40-100千瓦以上)📈到高压直流(HVDC)方案(集成配电单元,支持更高功率,减少铜材用量),💡HVDC成为未来主流趋势。 🌍🏭海外大厂积极布局 HVDC: 💼微软采用Mont Diablo分离式架构(50伏直流,未来升级400伏HVDC); 🔍谷歌推进正负400伏直流配电,与新能源构
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迷人大眼睛
2025-07-10 00:06:57
固态电池跟踪:0709
[红包]【中泰电新】固态电池跟踪:0709 利元亨全固态电池整线设备陆续出货,星云股份交付固态电池智能设备产线 [玫瑰]近日,利元亨承接国内某头部企业的全固态电池整线设备已开始陆续交货,该项目系2024年11月公司通过官微发布的中标国内头部企业的第一条硫化物固态电池整线项目,该项目覆盖固态电池生产的前段、中段和后段设备,标志着公司已实现全固态电池量产工艺全线覆盖。 [玫瑰]星云股份:公司自主研发的固态电池智能化生产线成功交付国内某知名客户,并通过验收。该生产线是根据客户的具体生产需求和产品工艺路
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2025-07-09 09:57:41
海大集团2025H1业绩预告简评
[猪头]海大集团2025H1业绩预告简评 [庆祝]公司25Q2业绩表现符合预期。公司披露2025年半年度业绩预告,报告期内,公司预计实现归母净利润25.0-28.0亿元,同比增长18%-32%。单二季度来看,公司预计实现归母净利润12.2-15.2亿元,同比-3.7%~+20%、环比-5.1%~+18%。公司饲料主业稳增,25Q2业绩表现符合预期。 #饲料主业稳增。25Q2,1)饲料。估算公司饲料外销量同比增长26%,结构上来看,预计水产料同增15%左右,其中特水料、虾蟹料趋势向好;猪料同增50
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2025-07-09 09:48:47
软通动力深度:生态共建者的野望——端云一体,智算无界
【广发计算机刘雪峰团队|软通动力深度:生态共建者的野望——端云一体,智算无界】 [玫瑰]国内IT服务龙头厂商,并购同方开启新征途。 1、公司通过为国内外企业提供软件测试与开发服务逐步积累行业经验及客户资源。目前主要为ICT、互联网与运营商、金融、高科技与制造等行业客户提供技术服务。 2、24年公司完成对同方计算机及同方国际的并购,新增计算产品与数字基础设施业务板块,成为全栈算力服务提供商,为未来发展开拓更广阔空间。 [玫瑰]收购同方计算机,软硬协同构建国产化壁垒。 1、软件:公司以鸿湖万联为载体
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2025-07-11 10:55:04
AI+游戏再迎催化,继续看好游戏板块!
AI+游戏再迎催化,继续看好游戏板块! 1️⃣7月10日,米哈游创始人蔡浩宇创业项目Anuttacon的首款AI原生游戏《Whispers from the star》上架steam,开启Demo试玩、开放心愿单。游戏中,玩家可通过语音对话,推动剧情发展、指引被困在外星球的AI游戏角色逃脱困境。 2️⃣近期米哈游发布多个AI+游戏相关招聘职位:《星布谷地》、《崩坏星穹铁道》、UE5开放世界新游的AI NPC开发及系统设计,AI大模型算法研究员(AI Native游戏方向)等。 3️⃣7月1-7日
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2025-07-11 10:51:54
荣泰健康:公司参与股权投资基金
荣泰健康:公司参与股权投资基金 事件:公司作为有限合伙人以自有资金人民币2,060万元出资认购嘉兴恩毅的基金份额,持股比例占合伙企业本期募集认缴出资总额的99.52%。本基金的投资为单一投资标的上海傲鲨智能科技有限公司。此次投资主要为借助专业机构资源拓展新兴领域,优化产业布局,提升资本增值能力。 傲鲨智能(ULS Robotics)创立于2018年,总部位于中国上海,是一家基于外骨骼技术平台机器人的高科技公司。傲鲨智能致力于工业、医疗和教育领域的外骨骼机器人产品研发、制造和配套解决方案。傲鲨智能
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重庆百货业绩预告:收入端承压,业绩端稳健,经营优化初现成效
重庆百货业绩预告:收入端承压,业绩端稳健,经营优化初现成效 公司发布半年度业绩预告,25H1实现收入80.4亿元,yoy-10.45%;实现归母净利润7.7亿元,yoy+8.74%;实现扣非后净利润7.2亿元,yoy+2.27%。 单Q2,实现收入37.6亿元,yoy-9%;实现利润3.0亿元,yoy+8%;实现扣非净利润2.8亿元,yoy+7%。 收入端略有压力,但毛利率提升。公司收入下滑,主要系行业竞争激烈,尤其是汽贸板块中传统燃油车业务遭遇严峻挑战,公司正加快向新能源汽车转型。同时,通过聚
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无锡振华:冲压客户结构质变 电镀半导体双轮驱动
🚘🚘公司深度|无锡振华:冲压客户结构质变 电镀半导体双轮驱动 【民生汽车 崔琰团队】 #我们发布2万字深度报告,看好无锡振华冲压业务客户结构改善,收购电镀业务构筑第二曲线。 #冲压客户结构进入拐点、电镀业务催化新增长 公司围绕“传统业务智能化+新能源业务规模化”的双轮驱动,以上汽集团为基,小米、理想、特斯拉等驱动新增长,2025年起客户结构进入拐点、新能源业务加速;并于2022年拓展至高技术壁垒、高盈利能力的电镀业务,带来第二增长曲线。 #技术领先+规模效应显著、全国布局与客户结构完善并行
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乖宝:积极把握回调机会
⏰乖宝:积极把握回调机会 2Q利润增速稍微弱于收入增速,主要:1)出口节奏受了些影响利润影响大于收入端,2)股权激励费用滚动影响计提边际提升,3)大促费用率提升 🌊近期受资金风格影响我们看到股价回调,我们仍积极建议把握回调带来上车机会, 🐈近期我们和客户讨论下来大家也普遍关注整体快消品的线上竞争激烈带来利润率长期提升曲线的问题。 🏵我们认为在宠物板块,这个竞争仍有限(人才密度仍不够),龙头多维度领先能力可保持,尤其是乖宝产品力的领先能力仍然是稀缺且领先的,中期角度弗列加特高端品牌基础上,狗
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四提氢能氢能观点
[太阳]事件:要着眼于高水平打造我国重要能源原材料基地,配套发展风电、光伏发电、氢能等能源,构建新型能源体系。 #此为三年内第四次点名氢能,并习惯将氢能跟风电、光伏并提,前三次分别在江西、四川和宁夏。 [礼物]多项政策已频繁出台:能源局开展氢能试点工作,国家引领发展方向,加速成熟商业模式全国推广;#国家能源局对“十五五”氢能产业发展定位“提质发展”、强调25年将持续推动氢能产业政策接续发力等。同时,今年绿氢电解槽招标数据亮眼,2025年1-6月招标约789MW,同比+35%。 [玫瑰]投资建议:
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2025-07-10 10:37:33
比亚迪电子:股权激励落地,关注中期布局机会
🔥比亚迪电子:股权激励落地,关注中期布局机会 🚀公司与7月9日公告股权激励落地:本次购入标的股票及授出股份奖励总数:7,096,000股股份,授出对象包括:(i)本公司执行董事、高级管理人员;(ii)本集团中层管理人员及核心骨干员工。每股标的股票平均价格(不包括交易成本):约32.06港元。每股标的股票授出日期收盘价:32.15港元。标的股票总代价(不包括交易成本):227,481,425.00港元。分三年解锁,前两年每年解锁30%。股权激励受益完成,提高员工凝聚力和竞争力,确保集团长期稳定
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白酒:板块寻底有望企稳,或迎中长期布局机会
白酒:板块寻底有望企稳,或迎中长期布局机会 [烟花]7月是白酒板块寻底博弈的关键时点:1)禁酒令纠偏深化,短期政策底已现,错杀场景有望逐步修复;2)Q2政策博弈、批价扰动下的极端压力测试强度甚于24年,刚需仍可托底;3)酒企出货普遍主动收紧,渠道相对良性,供给侧调整率先到位。 [福]Q2低预期已经在5~6月禁酒令行情中Price in,期间白酒指数回撤13%,估值再度回落至历史低位(如茅台19倍PE位于过去5年1%分位)。从筹码结构来看,白酒全基配置减少,消费资金内部有望形成高切低行情。同时股息
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迷人大眼睛
2025-07-10 10:32:39
快手-W:可灵AI全球领先
快手-W:可灵AI全球领先,商业化超预期,主业稳健估值低弹性大 1)当前估值已经充分反映快手主业增速放缓,竞争格局短期也相对平稳。 2)可灵全球技术领先,商业化超预期,短期有望贡献增量收入,中长期有可能成为新入口,业绩和估值均有弹性。 根据36氪报道,25年3月,可灵AI年化收入运行率已突破1亿美金,4月和5月的月度付费金额均超过1亿人民币,目前P(Prosumer)端付费订阅会员贡献约70%。可灵模型技术全球领先,根据 AI 基准测试机构 Artificial Analysis 发布的全球视频
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2025-07-10 08:55:50
军工业绩拐点再现强信号,板块或迎来业绩和事件共振
【华泰军工】军工业绩拐点再现强信号,板块或迎来业绩和事件共振 【事件】两家上游企业发布中报预喜,火炬电子发布25H1业绩预告,归母净利同增51%-74%;铖昌科技发布25H1业绩预告,归母净利同增298-372%。 1、继一季报后,军工板块上游元器件业绩拐点再次出现确认信号,这是年初总书记宣布十四五任务不折不扣完成的落实,预计多家上游公司将陆续发布业绩高增预告,吹响板块业绩反转号角。 2、业绩反转将会季度次第从上游_中游_下游传导,军工板块三季度业绩表现将更突出。 3、军工行业政策和规划是慢变量
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主要游戏公司数据环比持续向好
【招商传媒 顾佳团队】主要游戏公司数据环比持续向好,估值最低的新消费赛道仍具有配置价值(近期游戏板块涨幅较好,我们推荐的【st华通】【巨人网络】【吉比特】【恺英网络】【心动公司】领涨板块,我们复盘海内外龙头公司如任天堂、roblox、take-two、网易等市值持续创新高,高景气度的行业及公司享有更高的估值溢价,建议持续关注游戏行业) 1、 主要公司游戏流水环比持续向好且今年产品周期较好。如【st华通】的无尽冬日、kingshot,【巨人网络】的超自然行动组,且今年为产品大年【吉比特】已上线问剑
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2025-07-10 03:28:03
海外大厂引领高压直流革命,800V 产业化进程有望加速
海外大厂引领高压直流革命,800V 产业化进程有望加速🔥🚀 📡🌐数据中心供电架构向 HVDC 演进: 🔋经历三代演变,从UPS方案(支持10-15千瓦)、🔌开放式机架电源(48伏DC,支持40-100千瓦以上)📈到高压直流(HVDC)方案(集成配电单元,支持更高功率,减少铜材用量),💡HVDC成为未来主流趋势。 🌍🏭海外大厂积极布局 HVDC: 💼微软采用Mont Diablo分离式架构(50伏直流,未来升级400伏HVDC); 🔍谷歌推进正负400伏直流配电,与新能源构
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固态电池跟踪:0709
[红包]【中泰电新】固态电池跟踪:0709 利元亨全固态电池整线设备陆续出货,星云股份交付固态电池智能设备产线 [玫瑰]近日,利元亨承接国内某头部企业的全固态电池整线设备已开始陆续交货,该项目系2024年11月公司通过官微发布的中标国内头部企业的第一条硫化物固态电池整线项目,该项目覆盖固态电池生产的前段、中段和后段设备,标志着公司已实现全固态电池量产工艺全线覆盖。 [玫瑰]星云股份:公司自主研发的固态电池智能化生产线成功交付国内某知名客户,并通过验收。该生产线是根据客户的具体生产需求和产品工艺路
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2025-07-09 09:57:41
海大集团2025H1业绩预告简评
[猪头]海大集团2025H1业绩预告简评 [庆祝]公司25Q2业绩表现符合预期。公司披露2025年半年度业绩预告,报告期内,公司预计实现归母净利润25.0-28.0亿元,同比增长18%-32%。单二季度来看,公司预计实现归母净利润12.2-15.2亿元,同比-3.7%~+20%、环比-5.1%~+18%。公司饲料主业稳增,25Q2业绩表现符合预期。 #饲料主业稳增。25Q2,1)饲料。估算公司饲料外销量同比增长26%,结构上来看,预计水产料同增15%左右,其中特水料、虾蟹料趋势向好;猪料同增50
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海大集团
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2025-07-09 09:48:47
软通动力深度:生态共建者的野望——端云一体,智算无界
【广发计算机刘雪峰团队|软通动力深度:生态共建者的野望——端云一体,智算无界】 [玫瑰]国内IT服务龙头厂商,并购同方开启新征途。 1、公司通过为国内外企业提供软件测试与开发服务逐步积累行业经验及客户资源。目前主要为ICT、互联网与运营商、金融、高科技与制造等行业客户提供技术服务。 2、24年公司完成对同方计算机及同方国际的并购,新增计算产品与数字基础设施业务板块,成为全栈算力服务提供商,为未来发展开拓更广阔空间。 [玫瑰]收购同方计算机,软硬协同构建国产化壁垒。 1、软件:公司以鸿湖万联为载体
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AI+游戏再迎催化,继续看好游戏板块!
AI+游戏再迎催化,继续看好游戏板块! 1️⃣7月10日,米哈游创始人蔡浩宇创业项目Anuttacon的首款AI原生游戏《Whispers from the star》上架steam,开启Demo试玩、开放心愿单。游戏中,玩家可通过语音对话,推动剧情发展、指引被困在外星球的AI游戏角色逃脱困境。 2️⃣近期米哈游发布多个AI+游戏相关招聘职位:《星布谷地》、《崩坏星穹铁道》、UE5开放世界新游的AI NPC开发及系统设计,AI大模型算法研究员(AI Native游戏方向)等。 3️⃣7月1-7日
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荣泰健康:公司参与股权投资基金
荣泰健康:公司参与股权投资基金 事件:公司作为有限合伙人以自有资金人民币2,060万元出资认购嘉兴恩毅的基金份额,持股比例占合伙企业本期募集认缴出资总额的99.52%。本基金的投资为单一投资标的上海傲鲨智能科技有限公司。此次投资主要为借助专业机构资源拓展新兴领域,优化产业布局,提升资本增值能力。 傲鲨智能(ULS Robotics)创立于2018年,总部位于中国上海,是一家基于外骨骼技术平台机器人的高科技公司。傲鲨智能致力于工业、医疗和教育领域的外骨骼机器人产品研发、制造和配套解决方案。傲鲨智能
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重庆百货业绩预告:收入端承压,业绩端稳健,经营优化初现成效
重庆百货业绩预告:收入端承压,业绩端稳健,经营优化初现成效 公司发布半年度业绩预告,25H1实现收入80.4亿元,yoy-10.45%;实现归母净利润7.7亿元,yoy+8.74%;实现扣非后净利润7.2亿元,yoy+2.27%。 单Q2,实现收入37.6亿元,yoy-9%;实现利润3.0亿元,yoy+8%;实现扣非净利润2.8亿元,yoy+7%。 收入端略有压力,但毛利率提升。公司收入下滑,主要系行业竞争激烈,尤其是汽贸板块中传统燃油车业务遭遇严峻挑战,公司正加快向新能源汽车转型。同时,通过聚
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迷人大眼睛
2025-07-10 22:29:35
无锡振华:冲压客户结构质变 电镀半导体双轮驱动
🚘🚘公司深度|无锡振华:冲压客户结构质变 电镀半导体双轮驱动 【民生汽车 崔琰团队】 #我们发布2万字深度报告,看好无锡振华冲压业务客户结构改善,收购电镀业务构筑第二曲线。 #冲压客户结构进入拐点、电镀业务催化新增长 公司围绕“传统业务智能化+新能源业务规模化”的双轮驱动,以上汽集团为基,小米、理想、特斯拉等驱动新增长,2025年起客户结构进入拐点、新能源业务加速;并于2022年拓展至高技术壁垒、高盈利能力的电镀业务,带来第二增长曲线。 #技术领先+规模效应显著、全国布局与客户结构完善并行
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2025-07-10 14:34:26
乖宝:积极把握回调机会
⏰乖宝:积极把握回调机会 2Q利润增速稍微弱于收入增速,主要:1)出口节奏受了些影响利润影响大于收入端,2)股权激励费用滚动影响计提边际提升,3)大促费用率提升 🌊近期受资金风格影响我们看到股价回调,我们仍积极建议把握回调带来上车机会, 🐈近期我们和客户讨论下来大家也普遍关注整体快消品的线上竞争激烈带来利润率长期提升曲线的问题。 🏵我们认为在宠物板块,这个竞争仍有限(人才密度仍不够),龙头多维度领先能力可保持,尤其是乖宝产品力的领先能力仍然是稀缺且领先的,中期角度弗列加特高端品牌基础上,狗
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2025-07-10 14:33:32
四提氢能氢能观点
[太阳]事件:要着眼于高水平打造我国重要能源原材料基地,配套发展风电、光伏发电、氢能等能源,构建新型能源体系。 #此为三年内第四次点名氢能,并习惯将氢能跟风电、光伏并提,前三次分别在江西、四川和宁夏。 [礼物]多项政策已频繁出台:能源局开展氢能试点工作,国家引领发展方向,加速成熟商业模式全国推广;#国家能源局对“十五五”氢能产业发展定位“提质发展”、强调25年将持续推动氢能产业政策接续发力等。同时,今年绿氢电解槽招标数据亮眼,2025年1-6月招标约789MW,同比+35%。 [玫瑰]投资建议:
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华电科工
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比亚迪电子:股权激励落地,关注中期布局机会
🔥比亚迪电子:股权激励落地,关注中期布局机会 🚀公司与7月9日公告股权激励落地:本次购入标的股票及授出股份奖励总数:7,096,000股股份,授出对象包括:(i)本公司执行董事、高级管理人员;(ii)本集团中层管理人员及核心骨干员工。每股标的股票平均价格(不包括交易成本):约32.06港元。每股标的股票授出日期收盘价:32.15港元。标的股票总代价(不包括交易成本):227,481,425.00港元。分三年解锁,前两年每年解锁30%。股权激励受益完成,提高员工凝聚力和竞争力,确保集团长期稳定
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白酒:板块寻底有望企稳,或迎中长期布局机会
白酒:板块寻底有望企稳,或迎中长期布局机会 [烟花]7月是白酒板块寻底博弈的关键时点:1)禁酒令纠偏深化,短期政策底已现,错杀场景有望逐步修复;2)Q2政策博弈、批价扰动下的极端压力测试强度甚于24年,刚需仍可托底;3)酒企出货普遍主动收紧,渠道相对良性,供给侧调整率先到位。 [福]Q2低预期已经在5~6月禁酒令行情中Price in,期间白酒指数回撤13%,估值再度回落至历史低位(如茅台19倍PE位于过去5年1%分位)。从筹码结构来看,白酒全基配置减少,消费资金内部有望形成高切低行情。同时股息
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快手-W:可灵AI全球领先
快手-W:可灵AI全球领先,商业化超预期,主业稳健估值低弹性大 1)当前估值已经充分反映快手主业增速放缓,竞争格局短期也相对平稳。 2)可灵全球技术领先,商业化超预期,短期有望贡献增量收入,中长期有可能成为新入口,业绩和估值均有弹性。 根据36氪报道,25年3月,可灵AI年化收入运行率已突破1亿美金,4月和5月的月度付费金额均超过1亿人民币,目前P(Prosumer)端付费订阅会员贡献约70%。可灵模型技术全球领先,根据 AI 基准测试机构 Artificial Analysis 发布的全球视频
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军工业绩拐点再现强信号,板块或迎来业绩和事件共振
【华泰军工】军工业绩拐点再现强信号,板块或迎来业绩和事件共振 【事件】两家上游企业发布中报预喜,火炬电子发布25H1业绩预告,归母净利同增51%-74%;铖昌科技发布25H1业绩预告,归母净利同增298-372%。 1、继一季报后,军工板块上游元器件业绩拐点再次出现确认信号,这是年初总书记宣布十四五任务不折不扣完成的落实,预计多家上游公司将陆续发布业绩高增预告,吹响板块业绩反转号角。 2、业绩反转将会季度次第从上游_中游_下游传导,军工板块三季度业绩表现将更突出。 3、军工行业政策和规划是慢变量
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2025-07-10 08:12:37
主要游戏公司数据环比持续向好
【招商传媒 顾佳团队】主要游戏公司数据环比持续向好,估值最低的新消费赛道仍具有配置价值(近期游戏板块涨幅较好,我们推荐的【st华通】【巨人网络】【吉比特】【恺英网络】【心动公司】领涨板块,我们复盘海内外龙头公司如任天堂、roblox、take-two、网易等市值持续创新高,高景气度的行业及公司享有更高的估值溢价,建议持续关注游戏行业) 1、 主要公司游戏流水环比持续向好且今年产品周期较好。如【st华通】的无尽冬日、kingshot,【巨人网络】的超自然行动组,且今年为产品大年【吉比特】已上线问剑
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吉比特
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海外大厂引领高压直流革命,800V 产业化进程有望加速
海外大厂引领高压直流革命,800V 产业化进程有望加速🔥🚀 📡🌐数据中心供电架构向 HVDC 演进: 🔋经历三代演变,从UPS方案(支持10-15千瓦)、🔌开放式机架电源(48伏DC,支持40-100千瓦以上)📈到高压直流(HVDC)方案(集成配电单元,支持更高功率,减少铜材用量),💡HVDC成为未来主流趋势。 🌍🏭海外大厂积极布局 HVDC: 💼微软采用Mont Diablo分离式架构(50伏直流,未来升级400伏HVDC); 🔍谷歌推进正负400伏直流配电,与新能源构
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2025-07-10 00:06:57
固态电池跟踪:0709
[红包]【中泰电新】固态电池跟踪:0709 利元亨全固态电池整线设备陆续出货,星云股份交付固态电池智能设备产线 [玫瑰]近日,利元亨承接国内某头部企业的全固态电池整线设备已开始陆续交货,该项目系2024年11月公司通过官微发布的中标国内头部企业的第一条硫化物固态电池整线项目,该项目覆盖固态电池生产的前段、中段和后段设备,标志着公司已实现全固态电池量产工艺全线覆盖。 [玫瑰]星云股份:公司自主研发的固态电池智能化生产线成功交付国内某知名客户,并通过验收。该生产线是根据客户的具体生产需求和产品工艺路
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2025-07-09 09:57:41
海大集团2025H1业绩预告简评
[猪头]海大集团2025H1业绩预告简评 [庆祝]公司25Q2业绩表现符合预期。公司披露2025年半年度业绩预告,报告期内,公司预计实现归母净利润25.0-28.0亿元,同比增长18%-32%。单二季度来看,公司预计实现归母净利润12.2-15.2亿元,同比-3.7%~+20%、环比-5.1%~+18%。公司饲料主业稳增,25Q2业绩表现符合预期。 #饲料主业稳增。25Q2,1)饲料。估算公司饲料外销量同比增长26%,结构上来看,预计水产料同增15%左右,其中特水料、虾蟹料趋势向好;猪料同增50
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海大集团
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2025-07-09 09:48:47
软通动力深度:生态共建者的野望——端云一体,智算无界
【广发计算机刘雪峰团队|软通动力深度:生态共建者的野望——端云一体,智算无界】 [玫瑰]国内IT服务龙头厂商,并购同方开启新征途。 1、公司通过为国内外企业提供软件测试与开发服务逐步积累行业经验及客户资源。目前主要为ICT、互联网与运营商、金融、高科技与制造等行业客户提供技术服务。 2、24年公司完成对同方计算机及同方国际的并购,新增计算产品与数字基础设施业务板块,成为全栈算力服务提供商,为未来发展开拓更广阔空间。 [玫瑰]收购同方计算机,软硬协同构建国产化壁垒。 1、软件:公司以鸿湖万联为载体
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迷人大眼睛
2025-07-11 10:55:04
AI+游戏再迎催化,继续看好游戏板块!
AI+游戏再迎催化,继续看好游戏板块! 1️⃣7月10日,米哈游创始人蔡浩宇创业项目Anuttacon的首款AI原生游戏《Whispers from the star》上架steam,开启Demo试玩、开放心愿单。游戏中,玩家可通过语音对话,推动剧情发展、指引被困在外星球的AI游戏角色逃脱困境。 2️⃣近期米哈游发布多个AI+游戏相关招聘职位:《星布谷地》、《崩坏星穹铁道》、UE5开放世界新游的AI NPC开发及系统设计,AI大模型算法研究员(AI Native游戏方向)等。 3️⃣7月1-7日
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三七互娱
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迷人大眼睛
2025-07-11 10:51:54
荣泰健康:公司参与股权投资基金
荣泰健康:公司参与股权投资基金 事件:公司作为有限合伙人以自有资金人民币2,060万元出资认购嘉兴恩毅的基金份额,持股比例占合伙企业本期募集认缴出资总额的99.52%。本基金的投资为单一投资标的上海傲鲨智能科技有限公司。此次投资主要为借助专业机构资源拓展新兴领域,优化产业布局,提升资本增值能力。 傲鲨智能(ULS Robotics)创立于2018年,总部位于中国上海,是一家基于外骨骼技术平台机器人的高科技公司。傲鲨智能致力于工业、医疗和教育领域的外骨骼机器人产品研发、制造和配套解决方案。傲鲨智能
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重庆百货业绩预告:收入端承压,业绩端稳健,经营优化初现成效
重庆百货业绩预告:收入端承压,业绩端稳健,经营优化初现成效 公司发布半年度业绩预告,25H1实现收入80.4亿元,yoy-10.45%;实现归母净利润7.7亿元,yoy+8.74%;实现扣非后净利润7.2亿元,yoy+2.27%。 单Q2,实现收入37.6亿元,yoy-9%;实现利润3.0亿元,yoy+8%;实现扣非净利润2.8亿元,yoy+7%。 收入端略有压力,但毛利率提升。公司收入下滑,主要系行业竞争激烈,尤其是汽贸板块中传统燃油车业务遭遇严峻挑战,公司正加快向新能源汽车转型。同时,通过聚
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2025-07-10 22:29:35
无锡振华:冲压客户结构质变 电镀半导体双轮驱动
🚘🚘公司深度|无锡振华:冲压客户结构质变 电镀半导体双轮驱动 【民生汽车 崔琰团队】 #我们发布2万字深度报告,看好无锡振华冲压业务客户结构改善,收购电镀业务构筑第二曲线。 #冲压客户结构进入拐点、电镀业务催化新增长 公司围绕“传统业务智能化+新能源业务规模化”的双轮驱动,以上汽集团为基,小米、理想、特斯拉等驱动新增长,2025年起客户结构进入拐点、新能源业务加速;并于2022年拓展至高技术壁垒、高盈利能力的电镀业务,带来第二增长曲线。 #技术领先+规模效应显著、全国布局与客户结构完善并行
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乖宝:积极把握回调机会
⏰乖宝:积极把握回调机会 2Q利润增速稍微弱于收入增速,主要:1)出口节奏受了些影响利润影响大于收入端,2)股权激励费用滚动影响计提边际提升,3)大促费用率提升 🌊近期受资金风格影响我们看到股价回调,我们仍积极建议把握回调带来上车机会, 🐈近期我们和客户讨论下来大家也普遍关注整体快消品的线上竞争激烈带来利润率长期提升曲线的问题。 🏵我们认为在宠物板块,这个竞争仍有限(人才密度仍不够),龙头多维度领先能力可保持,尤其是乖宝产品力的领先能力仍然是稀缺且领先的,中期角度弗列加特高端品牌基础上,狗
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四提氢能氢能观点
[太阳]事件:要着眼于高水平打造我国重要能源原材料基地,配套发展风电、光伏发电、氢能等能源,构建新型能源体系。 #此为三年内第四次点名氢能,并习惯将氢能跟风电、光伏并提,前三次分别在江西、四川和宁夏。 [礼物]多项政策已频繁出台:能源局开展氢能试点工作,国家引领发展方向,加速成熟商业模式全国推广;#国家能源局对“十五五”氢能产业发展定位“提质发展”、强调25年将持续推动氢能产业政策接续发力等。同时,今年绿氢电解槽招标数据亮眼,2025年1-6月招标约789MW,同比+35%。 [玫瑰]投资建议:
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比亚迪电子:股权激励落地,关注中期布局机会
🔥比亚迪电子:股权激励落地,关注中期布局机会 🚀公司与7月9日公告股权激励落地:本次购入标的股票及授出股份奖励总数:7,096,000股股份,授出对象包括:(i)本公司执行董事、高级管理人员;(ii)本集团中层管理人员及核心骨干员工。每股标的股票平均价格(不包括交易成本):约32.06港元。每股标的股票授出日期收盘价:32.15港元。标的股票总代价(不包括交易成本):227,481,425.00港元。分三年解锁,前两年每年解锁30%。股权激励受益完成,提高员工凝聚力和竞争力,确保集团长期稳定
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白酒:板块寻底有望企稳,或迎中长期布局机会
白酒:板块寻底有望企稳,或迎中长期布局机会 [烟花]7月是白酒板块寻底博弈的关键时点:1)禁酒令纠偏深化,短期政策底已现,错杀场景有望逐步修复;2)Q2政策博弈、批价扰动下的极端压力测试强度甚于24年,刚需仍可托底;3)酒企出货普遍主动收紧,渠道相对良性,供给侧调整率先到位。 [福]Q2低预期已经在5~6月禁酒令行情中Price in,期间白酒指数回撤13%,估值再度回落至历史低位(如茅台19倍PE位于过去5年1%分位)。从筹码结构来看,白酒全基配置减少,消费资金内部有望形成高切低行情。同时股息
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快手-W:可灵AI全球领先
快手-W:可灵AI全球领先,商业化超预期,主业稳健估值低弹性大 1)当前估值已经充分反映快手主业增速放缓,竞争格局短期也相对平稳。 2)可灵全球技术领先,商业化超预期,短期有望贡献增量收入,中长期有可能成为新入口,业绩和估值均有弹性。 根据36氪报道,25年3月,可灵AI年化收入运行率已突破1亿美金,4月和5月的月度付费金额均超过1亿人民币,目前P(Prosumer)端付费订阅会员贡献约70%。可灵模型技术全球领先,根据 AI 基准测试机构 Artificial Analysis 发布的全球视频
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军工业绩拐点再现强信号,板块或迎来业绩和事件共振
【华泰军工】军工业绩拐点再现强信号,板块或迎来业绩和事件共振 【事件】两家上游企业发布中报预喜,火炬电子发布25H1业绩预告,归母净利同增51%-74%;铖昌科技发布25H1业绩预告,归母净利同增298-372%。 1、继一季报后,军工板块上游元器件业绩拐点再次出现确认信号,这是年初总书记宣布十四五任务不折不扣完成的落实,预计多家上游公司将陆续发布业绩高增预告,吹响板块业绩反转号角。 2、业绩反转将会季度次第从上游_中游_下游传导,军工板块三季度业绩表现将更突出。 3、军工行业政策和规划是慢变量
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主要游戏公司数据环比持续向好
【招商传媒 顾佳团队】主要游戏公司数据环比持续向好,估值最低的新消费赛道仍具有配置价值(近期游戏板块涨幅较好,我们推荐的【st华通】【巨人网络】【吉比特】【恺英网络】【心动公司】领涨板块,我们复盘海内外龙头公司如任天堂、roblox、take-two、网易等市值持续创新高,高景气度的行业及公司享有更高的估值溢价,建议持续关注游戏行业) 1、 主要公司游戏流水环比持续向好且今年产品周期较好。如【st华通】的无尽冬日、kingshot,【巨人网络】的超自然行动组,且今年为产品大年【吉比特】已上线问剑
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海外大厂引领高压直流革命,800V 产业化进程有望加速
海外大厂引领高压直流革命,800V 产业化进程有望加速🔥🚀 📡🌐数据中心供电架构向 HVDC 演进: 🔋经历三代演变,从UPS方案(支持10-15千瓦)、🔌开放式机架电源(48伏DC,支持40-100千瓦以上)📈到高压直流(HVDC)方案(集成配电单元,支持更高功率,减少铜材用量),💡HVDC成为未来主流趋势。 🌍🏭海外大厂积极布局 HVDC: 💼微软采用Mont Diablo分离式架构(50伏直流,未来升级400伏HVDC); 🔍谷歌推进正负400伏直流配电,与新能源构
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固态电池跟踪:0709
[红包]【中泰电新】固态电池跟踪:0709 利元亨全固态电池整线设备陆续出货,星云股份交付固态电池智能设备产线 [玫瑰]近日,利元亨承接国内某头部企业的全固态电池整线设备已开始陆续交货,该项目系2024年11月公司通过官微发布的中标国内头部企业的第一条硫化物固态电池整线项目,该项目覆盖固态电池生产的前段、中段和后段设备,标志着公司已实现全固态电池量产工艺全线覆盖。 [玫瑰]星云股份:公司自主研发的固态电池智能化生产线成功交付国内某知名客户,并通过验收。该生产线是根据客户的具体生产需求和产品工艺路
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2025-07-09 09:57:41
海大集团2025H1业绩预告简评
[猪头]海大集团2025H1业绩预告简评 [庆祝]公司25Q2业绩表现符合预期。公司披露2025年半年度业绩预告,报告期内,公司预计实现归母净利润25.0-28.0亿元,同比增长18%-32%。单二季度来看,公司预计实现归母净利润12.2-15.2亿元,同比-3.7%~+20%、环比-5.1%~+18%。公司饲料主业稳增,25Q2业绩表现符合预期。 #饲料主业稳增。25Q2,1)饲料。估算公司饲料外销量同比增长26%,结构上来看,预计水产料同增15%左右,其中特水料、虾蟹料趋势向好;猪料同增50
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软通动力深度:生态共建者的野望——端云一体,智算无界
【广发计算机刘雪峰团队|软通动力深度:生态共建者的野望——端云一体,智算无界】 [玫瑰]国内IT服务龙头厂商,并购同方开启新征途。 1、公司通过为国内外企业提供软件测试与开发服务逐步积累行业经验及客户资源。目前主要为ICT、互联网与运营商、金融、高科技与制造等行业客户提供技术服务。 2、24年公司完成对同方计算机及同方国际的并购,新增计算产品与数字基础设施业务板块,成为全栈算力服务提供商,为未来发展开拓更广阔空间。 [玫瑰]收购同方计算机,软硬协同构建国产化壁垒。 1、软件:公司以鸿湖万联为载体
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AI+游戏再迎催化,继续看好游戏板块!
AI+游戏再迎催化,继续看好游戏板块! 1️⃣7月10日,米哈游创始人蔡浩宇创业项目Anuttacon的首款AI原生游戏《Whispers from the star》上架steam,开启Demo试玩、开放心愿单。游戏中,玩家可通过语音对话,推动剧情发展、指引被困在外星球的AI游戏角色逃脱困境。 2️⃣近期米哈游发布多个AI+游戏相关招聘职位:《星布谷地》、《崩坏星穹铁道》、UE5开放世界新游的AI NPC开发及系统设计,AI大模型算法研究员(AI Native游戏方向)等。 3️⃣7月1-7日
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荣泰健康:公司参与股权投资基金
荣泰健康:公司参与股权投资基金 事件:公司作为有限合伙人以自有资金人民币2,060万元出资认购嘉兴恩毅的基金份额,持股比例占合伙企业本期募集认缴出资总额的99.52%。本基金的投资为单一投资标的上海傲鲨智能科技有限公司。此次投资主要为借助专业机构资源拓展新兴领域,优化产业布局,提升资本增值能力。 傲鲨智能(ULS Robotics)创立于2018年,总部位于中国上海,是一家基于外骨骼技术平台机器人的高科技公司。傲鲨智能致力于工业、医疗和教育领域的外骨骼机器人产品研发、制造和配套解决方案。傲鲨智能
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重庆百货业绩预告:收入端承压,业绩端稳健,经营优化初现成效
重庆百货业绩预告:收入端承压,业绩端稳健,经营优化初现成效 公司发布半年度业绩预告,25H1实现收入80.4亿元,yoy-10.45%;实现归母净利润7.7亿元,yoy+8.74%;实现扣非后净利润7.2亿元,yoy+2.27%。 单Q2,实现收入37.6亿元,yoy-9%;实现利润3.0亿元,yoy+8%;实现扣非净利润2.8亿元,yoy+7%。 收入端略有压力,但毛利率提升。公司收入下滑,主要系行业竞争激烈,尤其是汽贸板块中传统燃油车业务遭遇严峻挑战,公司正加快向新能源汽车转型。同时,通过聚
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无锡振华:冲压客户结构质变 电镀半导体双轮驱动
🚘🚘公司深度|无锡振华:冲压客户结构质变 电镀半导体双轮驱动 【民生汽车 崔琰团队】 #我们发布2万字深度报告,看好无锡振华冲压业务客户结构改善,收购电镀业务构筑第二曲线。 #冲压客户结构进入拐点、电镀业务催化新增长 公司围绕“传统业务智能化+新能源业务规模化”的双轮驱动,以上汽集团为基,小米、理想、特斯拉等驱动新增长,2025年起客户结构进入拐点、新能源业务加速;并于2022年拓展至高技术壁垒、高盈利能力的电镀业务,带来第二增长曲线。 #技术领先+规模效应显著、全国布局与客户结构完善并行
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2025-07-10 14:34:26
乖宝:积极把握回调机会
⏰乖宝:积极把握回调机会 2Q利润增速稍微弱于收入增速,主要:1)出口节奏受了些影响利润影响大于收入端,2)股权激励费用滚动影响计提边际提升,3)大促费用率提升 🌊近期受资金风格影响我们看到股价回调,我们仍积极建议把握回调带来上车机会, 🐈近期我们和客户讨论下来大家也普遍关注整体快消品的线上竞争激烈带来利润率长期提升曲线的问题。 🏵我们认为在宠物板块,这个竞争仍有限(人才密度仍不够),龙头多维度领先能力可保持,尤其是乖宝产品力的领先能力仍然是稀缺且领先的,中期角度弗列加特高端品牌基础上,狗
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乖宝宠物
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迷人大眼睛
2025-07-10 14:33:32
四提氢能氢能观点
[太阳]事件:要着眼于高水平打造我国重要能源原材料基地,配套发展风电、光伏发电、氢能等能源,构建新型能源体系。 #此为三年内第四次点名氢能,并习惯将氢能跟风电、光伏并提,前三次分别在江西、四川和宁夏。 [礼物]多项政策已频繁出台:能源局开展氢能试点工作,国家引领发展方向,加速成熟商业模式全国推广;#国家能源局对“十五五”氢能产业发展定位“提质发展”、强调25年将持续推动氢能产业政策接续发力等。同时,今年绿氢电解槽招标数据亮眼,2025年1-6月招标约789MW,同比+35%。 [玫瑰]投资建议:
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华电科工
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迷人大眼睛
2025-07-10 10:37:33
比亚迪电子:股权激励落地,关注中期布局机会
🔥比亚迪电子:股权激励落地,关注中期布局机会 🚀公司与7月9日公告股权激励落地:本次购入标的股票及授出股份奖励总数:7,096,000股股份,授出对象包括:(i)本公司执行董事、高级管理人员;(ii)本集团中层管理人员及核心骨干员工。每股标的股票平均价格(不包括交易成本):约32.06港元。每股标的股票授出日期收盘价:32.15港元。标的股票总代价(不包括交易成本):227,481,425.00港元。分三年解锁,前两年每年解锁30%。股权激励受益完成,提高员工凝聚力和竞争力,确保集团长期稳定
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比亚迪电子
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迷人大眼睛
2025-07-10 10:33:41
白酒:板块寻底有望企稳,或迎中长期布局机会
白酒:板块寻底有望企稳,或迎中长期布局机会 [烟花]7月是白酒板块寻底博弈的关键时点:1)禁酒令纠偏深化,短期政策底已现,错杀场景有望逐步修复;2)Q2政策博弈、批价扰动下的极端压力测试强度甚于24年,刚需仍可托底;3)酒企出货普遍主动收紧,渠道相对良性,供给侧调整率先到位。 [福]Q2低预期已经在5~6月禁酒令行情中Price in,期间白酒指数回撤13%,估值再度回落至历史低位(如茅台19倍PE位于过去5年1%分位)。从筹码结构来看,白酒全基配置减少,消费资金内部有望形成高切低行情。同时股息
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五粮液
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迷人大眼睛
2025-07-10 10:32:39
快手-W:可灵AI全球领先
快手-W:可灵AI全球领先,商业化超预期,主业稳健估值低弹性大 1)当前估值已经充分反映快手主业增速放缓,竞争格局短期也相对平稳。 2)可灵全球技术领先,商业化超预期,短期有望贡献增量收入,中长期有可能成为新入口,业绩和估值均有弹性。 根据36氪报道,25年3月,可灵AI年化收入运行率已突破1亿美金,4月和5月的月度付费金额均超过1亿人民币,目前P(Prosumer)端付费订阅会员贡献约70%。可灵模型技术全球领先,根据 AI 基准测试机构 Artificial Analysis 发布的全球视频
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迷人大眼睛
2025-07-10 08:55:50
军工业绩拐点再现强信号,板块或迎来业绩和事件共振
【华泰军工】军工业绩拐点再现强信号,板块或迎来业绩和事件共振 【事件】两家上游企业发布中报预喜,火炬电子发布25H1业绩预告,归母净利同增51%-74%;铖昌科技发布25H1业绩预告,归母净利同增298-372%。 1、继一季报后,军工板块上游元器件业绩拐点再次出现确认信号,这是年初总书记宣布十四五任务不折不扣完成的落实,预计多家上游公司将陆续发布业绩高增预告,吹响板块业绩反转号角。 2、业绩反转将会季度次第从上游_中游_下游传导,军工板块三季度业绩表现将更突出。 3、军工行业政策和规划是慢变量
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迷人大眼睛
2025-07-10 08:12:37
主要游戏公司数据环比持续向好
【招商传媒 顾佳团队】主要游戏公司数据环比持续向好,估值最低的新消费赛道仍具有配置价值(近期游戏板块涨幅较好,我们推荐的【st华通】【巨人网络】【吉比特】【恺英网络】【心动公司】领涨板块,我们复盘海内外龙头公司如任天堂、roblox、take-two、网易等市值持续创新高,高景气度的行业及公司享有更高的估值溢价,建议持续关注游戏行业) 1、 主要公司游戏流水环比持续向好且今年产品周期较好。如【st华通】的无尽冬日、kingshot,【巨人网络】的超自然行动组,且今年为产品大年【吉比特】已上线问剑
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迷人大眼睛
2025-07-10 03:28:03
海外大厂引领高压直流革命,800V 产业化进程有望加速
海外大厂引领高压直流革命,800V 产业化进程有望加速🔥🚀 📡🌐数据中心供电架构向 HVDC 演进: 🔋经历三代演变,从UPS方案(支持10-15千瓦)、🔌开放式机架电源(48伏DC,支持40-100千瓦以上)📈到高压直流(HVDC)方案(集成配电单元,支持更高功率,减少铜材用量),💡HVDC成为未来主流趋势。 🌍🏭海外大厂积极布局 HVDC: 💼微软采用Mont Diablo分离式架构(50伏直流,未来升级400伏HVDC); 🔍谷歌推进正负400伏直流配电,与新能源构
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迷人大眼睛
2025-07-10 00:06:57
固态电池跟踪:0709
[红包]【中泰电新】固态电池跟踪:0709 利元亨全固态电池整线设备陆续出货,星云股份交付固态电池智能设备产线 [玫瑰]近日,利元亨承接国内某头部企业的全固态电池整线设备已开始陆续交货,该项目系2024年11月公司通过官微发布的中标国内头部企业的第一条硫化物固态电池整线项目,该项目覆盖固态电池生产的前段、中段和后段设备,标志着公司已实现全固态电池量产工艺全线覆盖。 [玫瑰]星云股份:公司自主研发的固态电池智能化生产线成功交付国内某知名客户,并通过验收。该生产线是根据客户的具体生产需求和产品工艺路
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迷人大眼睛
2025-07-09 09:57:41
海大集团2025H1业绩预告简评
[猪头]海大集团2025H1业绩预告简评 [庆祝]公司25Q2业绩表现符合预期。公司披露2025年半年度业绩预告,报告期内,公司预计实现归母净利润25.0-28.0亿元,同比增长18%-32%。单二季度来看,公司预计实现归母净利润12.2-15.2亿元,同比-3.7%~+20%、环比-5.1%~+18%。公司饲料主业稳增,25Q2业绩表现符合预期。 #饲料主业稳增。25Q2,1)饲料。估算公司饲料外销量同比增长26%,结构上来看,预计水产料同增15%左右,其中特水料、虾蟹料趋势向好;猪料同增50
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2025-07-09 09:48:47
软通动力深度:生态共建者的野望——端云一体,智算无界
【广发计算机刘雪峰团队|软通动力深度:生态共建者的野望——端云一体,智算无界】 [玫瑰]国内IT服务龙头厂商,并购同方开启新征途。 1、公司通过为国内外企业提供软件测试与开发服务逐步积累行业经验及客户资源。目前主要为ICT、互联网与运营商、金融、高科技与制造等行业客户提供技术服务。 2、24年公司完成对同方计算机及同方国际的并购,新增计算产品与数字基础设施业务板块,成为全栈算力服务提供商,为未来发展开拓更广阔空间。 [玫瑰]收购同方计算机,软硬协同构建国产化壁垒。 1、软件:公司以鸿湖万联为载体
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软通动力
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