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迷人大眼睛
2025-11-26 12:49:46
持续看好深圳新星:估值最低α最强的6F标的
持续看好深圳新星:估值最低α最强的6F标的 [红包]6F持续涨价:六氟磷酸锂最新散单成交价17.50万元/吨,较前一周期上涨1.75万元/吨;龙头企业长协价格目前报价12万元/吨,预期成交价10万+。 [红包]三氟化硼获得认证:公司三氟化硼络合物通过德尔科技认证,预计后续三氟化硼气体也会通过认证,订单值得期待。 [红包]公司三氟化硼在核电进口替代弹性大。三氟化硼受美国管制出口受限,之前依靠3M进口目前开始国产替代,三氟化硼供给紧缺气体价格从5万/吨已涨至8万/吨,公司3万吨三氟化硼有望放量。 [
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深圳新星
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迷人大眼睛
2025-11-26 08:23:20
奥特维大单点评:TOPCon3.0进入量产阶段,看好公司后续签单持续性
【国金电新】奥特维大单点评:TOPCon3.0进入量产阶段,看好公司后续签单持续性 [太阳]事件:公司近日与某客户签订《采购合同》,向该客户销售串焊机等设备,合计销售额约7亿元,该项目将于2025年12月起陆续交付;根据验收进度,预计不会对公司2025年度业绩产生影响,若相关合同顺利履行完毕且设备完成验收,将对公司2026年度业绩产生重大积极影响。 多分片技术是TOPCon3.0重要的提效工艺之一,组件环节虽然需要更换全新的多分片串焊设备,但可以实现5W左右的增益,#具备较好的性价比。 #TOP
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迷人大眼睛
2025-11-26 07:48:49
商业航天十五五规划发布,行业进入加速发展阶段
【超新登团队】商业航天十五五规划发布,行业进入加速发展阶段 核心观点:商业航天正迎来技术突破、政策支持与资本化的多重加速期,卫星制造行业有望在年底随运力成本下降迎来产业奇点,看好#信科移动、通宇通讯、臻镭科技、航天智装等相关上市公司 1、高质量数据高速传输的“万物互联”时代即将到来,为保证终端的稳定运行需要实现高质量信号全面覆盖;卫星通讯具有广覆盖、低延时、高速、低成本的特点,因而可以用更低的成本实现全球覆盖,且保证优秀的速度和质量。对于军事通讯、物联网建设、偏远地区通讯都具有突出意义。从广度上
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迷人大眼睛
2025-11-25 22:18:23
国家航天局印发《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025-2027年)》
[红包]【商业航天】国家航天局印发《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025-2027年)》,行业进入加速发展阶段 [礼物]核心观点:太空算力和卫星互联网建设不断推进,火箭是目前唯一的交通工具,相关政策催化不断落地,火箭产业有望在年底随运力成本下降迎来产业奇点,行业催化不断,看好#铂力特、斯瑞新材、航天动力、超捷股份等相关上市公司 1、由于地球上电力存在限制,而在正确的太空轨道上,太阳能电池板的产出比地球上高8倍,并且能持续发电,减少了对电池的需求,同时不需要水进行冷却,因此越来越
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迷人大眼睛
2025-11-25 14:53:47
联想集团简评:存储涨价影响较小,公司具备较强应对能力
联想集团简评:存储涨价影响较小,公司具备较强应对能力 ❗️存储涨价引发市场对联想、Dell、超微等ICT供应商盈利能力担忧,股价回调。 🔥#联想具备超越行业的应对能力 1️⃣超额备货:内存及核心硬件库存较常规水平增加50%,Cover 26H1用量; 2️⃣最优合约:已与核心零部件供应商签订了最优合约,确保26全年供应保障; 3️⃣可控传导:部分PC、基础设施业务下游为B端,对价格调控接受度较高。 ⭐️实际对毛利率、净利率影响有限! 🔥#再次重申联想PC/AI服务器两大逻辑 #PC 1️⃣上
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迷人大眼睛
2025-11-25 10:57:53
焦点科技推荐:AI赋能中国制造网升级,流量-收款-收入加速链路形成
[红包]【焦点科技】推荐:AI赋能中国制造网升级,流量-收款-收入加速链路形成|中信计算机 [太阳]公司是国内最早推出AI应用并取得商业化表现的公司之一。焦点科技2023年推出AI麦可,#为中国制造网卖家提供具备AI Agent形态的外贸能手,发产品、接商机、拓客户成为使用率较高的场景。截至2025Q3,购买AI麦可的会员累计为15,687位(不含试用),在平台收费会员中的渗透率提升至54%。#AI麦可现金收入2024年超4500万元,功能持续迭代,2025年有望高增。 [太阳]#公司近期升级买
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迷人大眼睛
2025-11-24 21:11:06
天成自控今日大涨,乘用车座椅+eVTOL座椅打开增长空间
【天成自控】今日大涨,乘用车座椅+eVTOL座椅打开增长空间 今日大涨! 截止收盘,当日涨幅约+3.4% 乘用车座椅:25H2频获定点 25M9获国内头部新能车企定点,对应乘用车总量为54万辆,项目生命周期为3年。据我们测算,项目预计将总计贡献约17亿营收; 25M11安徽天成获国内头部车企定点,项目预计于26M3开始量产,项目生命周期为5年,对应乘用车总量为48万辆。 乘用车座椅:量价齐升、产业链布局完整 24年实现量价齐升,销量同增64%,ASP同增36%。产业链覆盖完整并实现核心零部件自制
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2025-11-24 15:06:32
金富科技——两市最小流通市值谷歌供应链,图形和节点完美对标2023年天龙股份
金富科技——两市最小流通市值谷歌供应链,图形和节点完美对标2023年天龙股份 1.事件催化:11月23日晚间,金富科技筹划以支付现金方式收购广东蓝原科技有限公司不低于51%股权,广东蓝原科技在行业中具有领先地位,已经成功量产了行业最前沿的224G单通道超高速线缆,目前已经进入谷歌供应链,此次重组有助于蓝原科技利用上市公司平台扩大产能,近期公司已经开启密集人员招聘。 2.从市场风格来说,回避机构重仓方向已经成为共识,在主线谷歌链方面,市场选择了发动机构配置少的标的,且A股年底喜欢炒作标签票而非业绩
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2025-11-24 14:25:47
汉得信息AI+自主可控双主线龙头,明年机会更大
汉得信息 领涨!AI+自主可控双主线龙头,明年机会更大[拳头]独家重点推荐! [烟花]近期,密集路演+反路演,向各位领导推荐汉得信息,再重申一下核心逻辑: 1)#非常扎实地推进企业服务Agent落地。从Q3来看来看,AI订单数据特别爆,国央企的采购开始悄然启动,这不是演习,而是开始有上量需求!今年原定的AI收入目标大概率可以超额完成。 2)牢牢卡位#ERP自主可控 的关键要素:大型国央企开发经验,非常成熟的H-Zero底座及落地团队,在后续软件国产化中,汉得的优势至今非常难以替代,甚至可以破圈原
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2025-11-24 12:32:52
固态电池更新:高层高度重视、央媒密集发声,重视产业趋势向上环节
【华福电新】固态电池更新:高层高度重视、央媒密集发声,重视产业趋势向上环节-1124 💎央媒再次密集宣传固态电池新进展 ——广汽建成国内首条大容量全固态电池产线,强调使用干法电极、固态电解质。(上次集中报导固态电池是国庆节后,同样引起广泛关注)。即将进行的GXB项目研讨,将汇报给高层领导(有史以来关注层级最高的科研项目)。#充分显示高层对固态电池技术战略重要性的肯定。 💎行业发展仍然是快速的、酝酿惊喜 宁德曾博士近期发言,也强调了锂电行业保持高速(3-5年)技术革新,固态电池已放进演讲PPT
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2025-11-24 11:27:26
酒店专题报告:降幅收窄供给分化,龙头变革预期改善
酒店专题报告:降幅收窄供给分化,龙头变革预期改善 [太阳]核心结论:预计酒店将受益行业经营数据降幅收窄、公司个股变革预期提振,以及股本结构优化和板块资金偏好催化,估值明显修复。推荐标的:华住集团、锦江酒店、首旅酒店。相关标的:亚朵。 [太阳]景气度环比持续改善,但持续性仍有争议。 1)7月以来,酒店行业及龙头RevPAR降幅持续收窄呈现出明显环比改善趋势。十一后,环比改善趋势延续。 2)量价维度拆分,价格表现好于OCC。2025年酒店主动调整运营策略:追求OCC和ADR均衡。 3)需求维度,商务
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2025-11-24 09:58:23
英唐智控收购OCS全制程稀缺标的光隆集成
[礼物]【英唐智控】收购OCS全制程稀缺标的光隆集成 [庆祝]领导好,我们持续跟踪英唐智控对光隆集成的收购进展,根据公司最新调研公告,光隆集成在OCS领域布局稀缺且深入,核心逻辑如下: [太阳]1⃣OCS全制程能力稀缺,卡位系统级核心 #光隆集成是业内少数具备从芯片设计、芯片完成到核心组件全制程能力的企业,其OCS方案并非简单组装,而是覆盖半导体智能化工艺全流程,技术壁垒显著。相较于聚焦于钒酸钇等核心材料的厂商,光隆的系统级能力使其在技术路线选择和整体方案交付上更具弹性与优势。 [太阳]2⃣产品
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2025-11-24 09:53:14
谷歌发布Gemini 3人工智能大模型,持续推荐算力板块
谷歌发布Gemini 3人工智能大模型,持续推荐算力板块【建投通信 周观点】 [玫瑰]核心观点: 1、谷歌正式发布人工智能模型Gemini 3,并立即在谷歌搜索、Gemini应用程序App及多个开发者平台同步上线;谷歌云AI基础设施负责人表示谷歌必须"每6个月将算力容量翻倍",未来4到5年的总体目标是实现"1000倍能力提升"。英伟达公布2026财年第三财季业绩,当季营收达570.06亿美元,同比增长62%,预计第四季度销售额将达到650亿美元,上下浮动2%。 2、近期,算力板块波动加大,考虑到
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铜陵有色:铜冶龙头,资源加持,焕新出发
(铜陵有色) 【东方有色钢铁】铜陵有色:铜冶龙头,资源加持,焕新出发 [太阳]我们区别于市场的观点:部分投资者认为,铜冶炼费或将持续下行,或极大影响具有较大冶炼产能的铜陵有色的盈利能力。但我们认为,中期铜冶炼费或有上行改善预期,叠加铜价有望继续上行的预期,铜陵有色盈利空间或更加具备向上弹性。 [太阳]铜产品板块:铜价上行确定性增强,冶炼费亦存边际利好预期,利润弹性有望受益提升。公司资源端米拉多铜矿二期有望提升铜矿自给率,冶炼端绿色智能铜基新材料产业园一体化项目竣工投产继续提高公司冶炼产能,在行业
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2025-11-21 14:24:42
T链感恩节不放假赶工,国产链催化密集
T链感恩节不放假赶工,国产链催化密集,重视当前机器人板块上车机会! #T链进展持续超预期,感恩节不放假赶工。T链自10月以来,产业链反馈客户下达小批量订单,并且交期紧迫(11月底左右交付),V3甚至更新一代的机器人有望在未来展示。近期供应商反馈,客户在感恩节不放假,11月底集中交付后组装。26年有望进入SOP量产阶段,当前时点机器人产业正处于“0-1”量产前夕。 #供应链26年量产指引上调。此前9月供应商反馈T指引26H2开始周产1k,近期多家供应商反馈客户产能指引上调,26Q1达到周产3k,2
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2025-11-26 12:49:46
持续看好深圳新星:估值最低α最强的6F标的
持续看好深圳新星:估值最低α最强的6F标的 [红包]6F持续涨价:六氟磷酸锂最新散单成交价17.50万元/吨,较前一周期上涨1.75万元/吨;龙头企业长协价格目前报价12万元/吨,预期成交价10万+。 [红包]三氟化硼获得认证:公司三氟化硼络合物通过德尔科技认证,预计后续三氟化硼气体也会通过认证,订单值得期待。 [红包]公司三氟化硼在核电进口替代弹性大。三氟化硼受美国管制出口受限,之前依靠3M进口目前开始国产替代,三氟化硼供给紧缺气体价格从5万/吨已涨至8万/吨,公司3万吨三氟化硼有望放量。 [
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奥特维大单点评:TOPCon3.0进入量产阶段,看好公司后续签单持续性
【国金电新】奥特维大单点评:TOPCon3.0进入量产阶段,看好公司后续签单持续性 [太阳]事件:公司近日与某客户签订《采购合同》,向该客户销售串焊机等设备,合计销售额约7亿元,该项目将于2025年12月起陆续交付;根据验收进度,预计不会对公司2025年度业绩产生影响,若相关合同顺利履行完毕且设备完成验收,将对公司2026年度业绩产生重大积极影响。 多分片技术是TOPCon3.0重要的提效工艺之一,组件环节虽然需要更换全新的多分片串焊设备,但可以实现5W左右的增益,#具备较好的性价比。 #TOP
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商业航天十五五规划发布,行业进入加速发展阶段
【超新登团队】商业航天十五五规划发布,行业进入加速发展阶段 核心观点:商业航天正迎来技术突破、政策支持与资本化的多重加速期,卫星制造行业有望在年底随运力成本下降迎来产业奇点,看好#信科移动、通宇通讯、臻镭科技、航天智装等相关上市公司 1、高质量数据高速传输的“万物互联”时代即将到来,为保证终端的稳定运行需要实现高质量信号全面覆盖;卫星通讯具有广覆盖、低延时、高速、低成本的特点,因而可以用更低的成本实现全球覆盖,且保证优秀的速度和质量。对于军事通讯、物联网建设、偏远地区通讯都具有突出意义。从广度上
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国家航天局印发《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025-2027年)》
[红包]【商业航天】国家航天局印发《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025-2027年)》,行业进入加速发展阶段 [礼物]核心观点:太空算力和卫星互联网建设不断推进,火箭是目前唯一的交通工具,相关政策催化不断落地,火箭产业有望在年底随运力成本下降迎来产业奇点,行业催化不断,看好#铂力特、斯瑞新材、航天动力、超捷股份等相关上市公司 1、由于地球上电力存在限制,而在正确的太空轨道上,太阳能电池板的产出比地球上高8倍,并且能持续发电,减少了对电池的需求,同时不需要水进行冷却,因此越来越
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联想集团简评:存储涨价影响较小,公司具备较强应对能力
联想集团简评:存储涨价影响较小,公司具备较强应对能力 ❗️存储涨价引发市场对联想、Dell、超微等ICT供应商盈利能力担忧,股价回调。 🔥#联想具备超越行业的应对能力 1️⃣超额备货:内存及核心硬件库存较常规水平增加50%,Cover 26H1用量; 2️⃣最优合约:已与核心零部件供应商签订了最优合约,确保26全年供应保障; 3️⃣可控传导:部分PC、基础设施业务下游为B端,对价格调控接受度较高。 ⭐️实际对毛利率、净利率影响有限! 🔥#再次重申联想PC/AI服务器两大逻辑 #PC 1️⃣上
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焦点科技推荐:AI赋能中国制造网升级,流量-收款-收入加速链路形成
[红包]【焦点科技】推荐:AI赋能中国制造网升级,流量-收款-收入加速链路形成|中信计算机 [太阳]公司是国内最早推出AI应用并取得商业化表现的公司之一。焦点科技2023年推出AI麦可,#为中国制造网卖家提供具备AI Agent形态的外贸能手,发产品、接商机、拓客户成为使用率较高的场景。截至2025Q3,购买AI麦可的会员累计为15,687位(不含试用),在平台收费会员中的渗透率提升至54%。#AI麦可现金收入2024年超4500万元,功能持续迭代,2025年有望高增。 [太阳]#公司近期升级买
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2025-11-24 21:11:06
天成自控今日大涨,乘用车座椅+eVTOL座椅打开增长空间
【天成自控】今日大涨,乘用车座椅+eVTOL座椅打开增长空间 今日大涨! 截止收盘,当日涨幅约+3.4% 乘用车座椅:25H2频获定点 25M9获国内头部新能车企定点,对应乘用车总量为54万辆,项目生命周期为3年。据我们测算,项目预计将总计贡献约17亿营收; 25M11安徽天成获国内头部车企定点,项目预计于26M3开始量产,项目生命周期为5年,对应乘用车总量为48万辆。 乘用车座椅:量价齐升、产业链布局完整 24年实现量价齐升,销量同增64%,ASP同增36%。产业链覆盖完整并实现核心零部件自制
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金富科技——两市最小流通市值谷歌供应链,图形和节点完美对标2023年天龙股份
金富科技——两市最小流通市值谷歌供应链,图形和节点完美对标2023年天龙股份 1.事件催化:11月23日晚间,金富科技筹划以支付现金方式收购广东蓝原科技有限公司不低于51%股权,广东蓝原科技在行业中具有领先地位,已经成功量产了行业最前沿的224G单通道超高速线缆,目前已经进入谷歌供应链,此次重组有助于蓝原科技利用上市公司平台扩大产能,近期公司已经开启密集人员招聘。 2.从市场风格来说,回避机构重仓方向已经成为共识,在主线谷歌链方面,市场选择了发动机构配置少的标的,且A股年底喜欢炒作标签票而非业绩
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2025-11-24 14:25:47
汉得信息AI+自主可控双主线龙头,明年机会更大
汉得信息 领涨!AI+自主可控双主线龙头,明年机会更大[拳头]独家重点推荐! [烟花]近期,密集路演+反路演,向各位领导推荐汉得信息,再重申一下核心逻辑: 1)#非常扎实地推进企业服务Agent落地。从Q3来看来看,AI订单数据特别爆,国央企的采购开始悄然启动,这不是演习,而是开始有上量需求!今年原定的AI收入目标大概率可以超额完成。 2)牢牢卡位#ERP自主可控 的关键要素:大型国央企开发经验,非常成熟的H-Zero底座及落地团队,在后续软件国产化中,汉得的优势至今非常难以替代,甚至可以破圈原
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2025-11-24 12:32:52
固态电池更新:高层高度重视、央媒密集发声,重视产业趋势向上环节
【华福电新】固态电池更新:高层高度重视、央媒密集发声,重视产业趋势向上环节-1124 💎央媒再次密集宣传固态电池新进展 ——广汽建成国内首条大容量全固态电池产线,强调使用干法电极、固态电解质。(上次集中报导固态电池是国庆节后,同样引起广泛关注)。即将进行的GXB项目研讨,将汇报给高层领导(有史以来关注层级最高的科研项目)。#充分显示高层对固态电池技术战略重要性的肯定。 💎行业发展仍然是快速的、酝酿惊喜 宁德曾博士近期发言,也强调了锂电行业保持高速(3-5年)技术革新,固态电池已放进演讲PPT
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2025-11-24 11:27:26
酒店专题报告:降幅收窄供给分化,龙头变革预期改善
酒店专题报告:降幅收窄供给分化,龙头变革预期改善 [太阳]核心结论:预计酒店将受益行业经营数据降幅收窄、公司个股变革预期提振,以及股本结构优化和板块资金偏好催化,估值明显修复。推荐标的:华住集团、锦江酒店、首旅酒店。相关标的:亚朵。 [太阳]景气度环比持续改善,但持续性仍有争议。 1)7月以来,酒店行业及龙头RevPAR降幅持续收窄呈现出明显环比改善趋势。十一后,环比改善趋势延续。 2)量价维度拆分,价格表现好于OCC。2025年酒店主动调整运营策略:追求OCC和ADR均衡。 3)需求维度,商务
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2025-11-24 09:58:23
英唐智控收购OCS全制程稀缺标的光隆集成
[礼物]【英唐智控】收购OCS全制程稀缺标的光隆集成 [庆祝]领导好,我们持续跟踪英唐智控对光隆集成的收购进展,根据公司最新调研公告,光隆集成在OCS领域布局稀缺且深入,核心逻辑如下: [太阳]1⃣OCS全制程能力稀缺,卡位系统级核心 #光隆集成是业内少数具备从芯片设计、芯片完成到核心组件全制程能力的企业,其OCS方案并非简单组装,而是覆盖半导体智能化工艺全流程,技术壁垒显著。相较于聚焦于钒酸钇等核心材料的厂商,光隆的系统级能力使其在技术路线选择和整体方案交付上更具弹性与优势。 [太阳]2⃣产品
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谷歌发布Gemini 3人工智能大模型,持续推荐算力板块
谷歌发布Gemini 3人工智能大模型,持续推荐算力板块【建投通信 周观点】 [玫瑰]核心观点: 1、谷歌正式发布人工智能模型Gemini 3,并立即在谷歌搜索、Gemini应用程序App及多个开发者平台同步上线;谷歌云AI基础设施负责人表示谷歌必须"每6个月将算力容量翻倍",未来4到5年的总体目标是实现"1000倍能力提升"。英伟达公布2026财年第三财季业绩,当季营收达570.06亿美元,同比增长62%,预计第四季度销售额将达到650亿美元,上下浮动2%。 2、近期,算力板块波动加大,考虑到
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铜陵有色:铜冶龙头,资源加持,焕新出发
(铜陵有色) 【东方有色钢铁】铜陵有色:铜冶龙头,资源加持,焕新出发 [太阳]我们区别于市场的观点:部分投资者认为,铜冶炼费或将持续下行,或极大影响具有较大冶炼产能的铜陵有色的盈利能力。但我们认为,中期铜冶炼费或有上行改善预期,叠加铜价有望继续上行的预期,铜陵有色盈利空间或更加具备向上弹性。 [太阳]铜产品板块:铜价上行确定性增强,冶炼费亦存边际利好预期,利润弹性有望受益提升。公司资源端米拉多铜矿二期有望提升铜矿自给率,冶炼端绿色智能铜基新材料产业园一体化项目竣工投产继续提高公司冶炼产能,在行业
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T链感恩节不放假赶工,国产链催化密集
T链感恩节不放假赶工,国产链催化密集,重视当前机器人板块上车机会! #T链进展持续超预期,感恩节不放假赶工。T链自10月以来,产业链反馈客户下达小批量订单,并且交期紧迫(11月底左右交付),V3甚至更新一代的机器人有望在未来展示。近期供应商反馈,客户在感恩节不放假,11月底集中交付后组装。26年有望进入SOP量产阶段,当前时点机器人产业正处于“0-1”量产前夕。 #供应链26年量产指引上调。此前9月供应商反馈T指引26H2开始周产1k,近期多家供应商反馈客户产能指引上调,26Q1达到周产3k,2
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持续看好深圳新星:估值最低α最强的6F标的
持续看好深圳新星:估值最低α最强的6F标的 [红包]6F持续涨价:六氟磷酸锂最新散单成交价17.50万元/吨,较前一周期上涨1.75万元/吨;龙头企业长协价格目前报价12万元/吨,预期成交价10万+。 [红包]三氟化硼获得认证:公司三氟化硼络合物通过德尔科技认证,预计后续三氟化硼气体也会通过认证,订单值得期待。 [红包]公司三氟化硼在核电进口替代弹性大。三氟化硼受美国管制出口受限,之前依靠3M进口目前开始国产替代,三氟化硼供给紧缺气体价格从5万/吨已涨至8万/吨,公司3万吨三氟化硼有望放量。 [
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奥特维大单点评:TOPCon3.0进入量产阶段,看好公司后续签单持续性
【国金电新】奥特维大单点评:TOPCon3.0进入量产阶段,看好公司后续签单持续性 [太阳]事件:公司近日与某客户签订《采购合同》,向该客户销售串焊机等设备,合计销售额约7亿元,该项目将于2025年12月起陆续交付;根据验收进度,预计不会对公司2025年度业绩产生影响,若相关合同顺利履行完毕且设备完成验收,将对公司2026年度业绩产生重大积极影响。 多分片技术是TOPCon3.0重要的提效工艺之一,组件环节虽然需要更换全新的多分片串焊设备,但可以实现5W左右的增益,#具备较好的性价比。 #TOP
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2025-11-26 07:48:49
商业航天十五五规划发布,行业进入加速发展阶段
【超新登团队】商业航天十五五规划发布,行业进入加速发展阶段 核心观点:商业航天正迎来技术突破、政策支持与资本化的多重加速期,卫星制造行业有望在年底随运力成本下降迎来产业奇点,看好#信科移动、通宇通讯、臻镭科技、航天智装等相关上市公司 1、高质量数据高速传输的“万物互联”时代即将到来,为保证终端的稳定运行需要实现高质量信号全面覆盖;卫星通讯具有广覆盖、低延时、高速、低成本的特点,因而可以用更低的成本实现全球覆盖,且保证优秀的速度和质量。对于军事通讯、物联网建设、偏远地区通讯都具有突出意义。从广度上
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2025-11-25 22:18:23
国家航天局印发《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025-2027年)》
[红包]【商业航天】国家航天局印发《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025-2027年)》,行业进入加速发展阶段 [礼物]核心观点:太空算力和卫星互联网建设不断推进,火箭是目前唯一的交通工具,相关政策催化不断落地,火箭产业有望在年底随运力成本下降迎来产业奇点,行业催化不断,看好#铂力特、斯瑞新材、航天动力、超捷股份等相关上市公司 1、由于地球上电力存在限制,而在正确的太空轨道上,太阳能电池板的产出比地球上高8倍,并且能持续发电,减少了对电池的需求,同时不需要水进行冷却,因此越来越
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2025-11-25 14:53:47
联想集团简评:存储涨价影响较小,公司具备较强应对能力
联想集团简评:存储涨价影响较小,公司具备较强应对能力 ❗️存储涨价引发市场对联想、Dell、超微等ICT供应商盈利能力担忧,股价回调。 🔥#联想具备超越行业的应对能力 1️⃣超额备货:内存及核心硬件库存较常规水平增加50%,Cover 26H1用量; 2️⃣最优合约:已与核心零部件供应商签订了最优合约,确保26全年供应保障; 3️⃣可控传导:部分PC、基础设施业务下游为B端,对价格调控接受度较高。 ⭐️实际对毛利率、净利率影响有限! 🔥#再次重申联想PC/AI服务器两大逻辑 #PC 1️⃣上
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2025-11-25 10:57:53
焦点科技推荐:AI赋能中国制造网升级,流量-收款-收入加速链路形成
[红包]【焦点科技】推荐:AI赋能中国制造网升级,流量-收款-收入加速链路形成|中信计算机 [太阳]公司是国内最早推出AI应用并取得商业化表现的公司之一。焦点科技2023年推出AI麦可,#为中国制造网卖家提供具备AI Agent形态的外贸能手,发产品、接商机、拓客户成为使用率较高的场景。截至2025Q3,购买AI麦可的会员累计为15,687位(不含试用),在平台收费会员中的渗透率提升至54%。#AI麦可现金收入2024年超4500万元,功能持续迭代,2025年有望高增。 [太阳]#公司近期升级买
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2025-11-24 21:11:06
天成自控今日大涨,乘用车座椅+eVTOL座椅打开增长空间
【天成自控】今日大涨,乘用车座椅+eVTOL座椅打开增长空间 今日大涨! 截止收盘,当日涨幅约+3.4% 乘用车座椅:25H2频获定点 25M9获国内头部新能车企定点,对应乘用车总量为54万辆,项目生命周期为3年。据我们测算,项目预计将总计贡献约17亿营收; 25M11安徽天成获国内头部车企定点,项目预计于26M3开始量产,项目生命周期为5年,对应乘用车总量为48万辆。 乘用车座椅:量价齐升、产业链布局完整 24年实现量价齐升,销量同增64%,ASP同增36%。产业链覆盖完整并实现核心零部件自制
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金富科技——两市最小流通市值谷歌供应链,图形和节点完美对标2023年天龙股份
金富科技——两市最小流通市值谷歌供应链,图形和节点完美对标2023年天龙股份 1.事件催化:11月23日晚间,金富科技筹划以支付现金方式收购广东蓝原科技有限公司不低于51%股权,广东蓝原科技在行业中具有领先地位,已经成功量产了行业最前沿的224G单通道超高速线缆,目前已经进入谷歌供应链,此次重组有助于蓝原科技利用上市公司平台扩大产能,近期公司已经开启密集人员招聘。 2.从市场风格来说,回避机构重仓方向已经成为共识,在主线谷歌链方面,市场选择了发动机构配置少的标的,且A股年底喜欢炒作标签票而非业绩
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汉得信息AI+自主可控双主线龙头,明年机会更大
汉得信息 领涨!AI+自主可控双主线龙头,明年机会更大[拳头]独家重点推荐! [烟花]近期,密集路演+反路演,向各位领导推荐汉得信息,再重申一下核心逻辑: 1)#非常扎实地推进企业服务Agent落地。从Q3来看来看,AI订单数据特别爆,国央企的采购开始悄然启动,这不是演习,而是开始有上量需求!今年原定的AI收入目标大概率可以超额完成。 2)牢牢卡位#ERP自主可控 的关键要素:大型国央企开发经验,非常成熟的H-Zero底座及落地团队,在后续软件国产化中,汉得的优势至今非常难以替代,甚至可以破圈原
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固态电池更新:高层高度重视、央媒密集发声,重视产业趋势向上环节
【华福电新】固态电池更新:高层高度重视、央媒密集发声,重视产业趋势向上环节-1124 💎央媒再次密集宣传固态电池新进展 ——广汽建成国内首条大容量全固态电池产线,强调使用干法电极、固态电解质。(上次集中报导固态电池是国庆节后,同样引起广泛关注)。即将进行的GXB项目研讨,将汇报给高层领导(有史以来关注层级最高的科研项目)。#充分显示高层对固态电池技术战略重要性的肯定。 💎行业发展仍然是快速的、酝酿惊喜 宁德曾博士近期发言,也强调了锂电行业保持高速(3-5年)技术革新,固态电池已放进演讲PPT
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酒店专题报告:降幅收窄供给分化,龙头变革预期改善
酒店专题报告:降幅收窄供给分化,龙头变革预期改善 [太阳]核心结论:预计酒店将受益行业经营数据降幅收窄、公司个股变革预期提振,以及股本结构优化和板块资金偏好催化,估值明显修复。推荐标的:华住集团、锦江酒店、首旅酒店。相关标的:亚朵。 [太阳]景气度环比持续改善,但持续性仍有争议。 1)7月以来,酒店行业及龙头RevPAR降幅持续收窄呈现出明显环比改善趋势。十一后,环比改善趋势延续。 2)量价维度拆分,价格表现好于OCC。2025年酒店主动调整运营策略:追求OCC和ADR均衡。 3)需求维度,商务
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英唐智控收购OCS全制程稀缺标的光隆集成
[礼物]【英唐智控】收购OCS全制程稀缺标的光隆集成 [庆祝]领导好,我们持续跟踪英唐智控对光隆集成的收购进展,根据公司最新调研公告,光隆集成在OCS领域布局稀缺且深入,核心逻辑如下: [太阳]1⃣OCS全制程能力稀缺,卡位系统级核心 #光隆集成是业内少数具备从芯片设计、芯片完成到核心组件全制程能力的企业,其OCS方案并非简单组装,而是覆盖半导体智能化工艺全流程,技术壁垒显著。相较于聚焦于钒酸钇等核心材料的厂商,光隆的系统级能力使其在技术路线选择和整体方案交付上更具弹性与优势。 [太阳]2⃣产品
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2025-11-24 09:53:14
谷歌发布Gemini 3人工智能大模型,持续推荐算力板块
谷歌发布Gemini 3人工智能大模型,持续推荐算力板块【建投通信 周观点】 [玫瑰]核心观点: 1、谷歌正式发布人工智能模型Gemini 3,并立即在谷歌搜索、Gemini应用程序App及多个开发者平台同步上线;谷歌云AI基础设施负责人表示谷歌必须"每6个月将算力容量翻倍",未来4到5年的总体目标是实现"1000倍能力提升"。英伟达公布2026财年第三财季业绩,当季营收达570.06亿美元,同比增长62%,预计第四季度销售额将达到650亿美元,上下浮动2%。 2、近期,算力板块波动加大,考虑到
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2025-11-23 18:38:42
铜陵有色:铜冶龙头,资源加持,焕新出发
(铜陵有色) 【东方有色钢铁】铜陵有色:铜冶龙头,资源加持,焕新出发 [太阳]我们区别于市场的观点:部分投资者认为,铜冶炼费或将持续下行,或极大影响具有较大冶炼产能的铜陵有色的盈利能力。但我们认为,中期铜冶炼费或有上行改善预期,叠加铜价有望继续上行的预期,铜陵有色盈利空间或更加具备向上弹性。 [太阳]铜产品板块:铜价上行确定性增强,冶炼费亦存边际利好预期,利润弹性有望受益提升。公司资源端米拉多铜矿二期有望提升铜矿自给率,冶炼端绿色智能铜基新材料产业园一体化项目竣工投产继续提高公司冶炼产能,在行业
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2025-11-21 14:24:42
T链感恩节不放假赶工,国产链催化密集
T链感恩节不放假赶工,国产链催化密集,重视当前机器人板块上车机会! #T链进展持续超预期,感恩节不放假赶工。T链自10月以来,产业链反馈客户下达小批量订单,并且交期紧迫(11月底左右交付),V3甚至更新一代的机器人有望在未来展示。近期供应商反馈,客户在感恩节不放假,11月底集中交付后组装。26年有望进入SOP量产阶段,当前时点机器人产业正处于“0-1”量产前夕。 #供应链26年量产指引上调。此前9月供应商反馈T指引26H2开始周产1k,近期多家供应商反馈客户产能指引上调,26Q1达到周产3k,2
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2025-11-26 12:49:46
持续看好深圳新星:估值最低α最强的6F标的
持续看好深圳新星:估值最低α最强的6F标的 [红包]6F持续涨价:六氟磷酸锂最新散单成交价17.50万元/吨,较前一周期上涨1.75万元/吨;龙头企业长协价格目前报价12万元/吨,预期成交价10万+。 [红包]三氟化硼获得认证:公司三氟化硼络合物通过德尔科技认证,预计后续三氟化硼气体也会通过认证,订单值得期待。 [红包]公司三氟化硼在核电进口替代弹性大。三氟化硼受美国管制出口受限,之前依靠3M进口目前开始国产替代,三氟化硼供给紧缺气体价格从5万/吨已涨至8万/吨,公司3万吨三氟化硼有望放量。 [
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2025-11-26 08:23:20
奥特维大单点评:TOPCon3.0进入量产阶段,看好公司后续签单持续性
【国金电新】奥特维大单点评:TOPCon3.0进入量产阶段,看好公司后续签单持续性 [太阳]事件:公司近日与某客户签订《采购合同》,向该客户销售串焊机等设备,合计销售额约7亿元,该项目将于2025年12月起陆续交付;根据验收进度,预计不会对公司2025年度业绩产生影响,若相关合同顺利履行完毕且设备完成验收,将对公司2026年度业绩产生重大积极影响。 多分片技术是TOPCon3.0重要的提效工艺之一,组件环节虽然需要更换全新的多分片串焊设备,但可以实现5W左右的增益,#具备较好的性价比。 #TOP
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2025-11-26 07:48:49
商业航天十五五规划发布,行业进入加速发展阶段
【超新登团队】商业航天十五五规划发布,行业进入加速发展阶段 核心观点:商业航天正迎来技术突破、政策支持与资本化的多重加速期,卫星制造行业有望在年底随运力成本下降迎来产业奇点,看好#信科移动、通宇通讯、臻镭科技、航天智装等相关上市公司 1、高质量数据高速传输的“万物互联”时代即将到来,为保证终端的稳定运行需要实现高质量信号全面覆盖;卫星通讯具有广覆盖、低延时、高速、低成本的特点,因而可以用更低的成本实现全球覆盖,且保证优秀的速度和质量。对于军事通讯、物联网建设、偏远地区通讯都具有突出意义。从广度上
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2025-11-25 22:18:23
国家航天局印发《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025-2027年)》
[红包]【商业航天】国家航天局印发《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025-2027年)》,行业进入加速发展阶段 [礼物]核心观点:太空算力和卫星互联网建设不断推进,火箭是目前唯一的交通工具,相关政策催化不断落地,火箭产业有望在年底随运力成本下降迎来产业奇点,行业催化不断,看好#铂力特、斯瑞新材、航天动力、超捷股份等相关上市公司 1、由于地球上电力存在限制,而在正确的太空轨道上,太阳能电池板的产出比地球上高8倍,并且能持续发电,减少了对电池的需求,同时不需要水进行冷却,因此越来越
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联想集团简评:存储涨价影响较小,公司具备较强应对能力
联想集团简评:存储涨价影响较小,公司具备较强应对能力 ❗️存储涨价引发市场对联想、Dell、超微等ICT供应商盈利能力担忧,股价回调。 🔥#联想具备超越行业的应对能力 1️⃣超额备货:内存及核心硬件库存较常规水平增加50%,Cover 26H1用量; 2️⃣最优合约:已与核心零部件供应商签订了最优合约,确保26全年供应保障; 3️⃣可控传导:部分PC、基础设施业务下游为B端,对价格调控接受度较高。 ⭐️实际对毛利率、净利率影响有限! 🔥#再次重申联想PC/AI服务器两大逻辑 #PC 1️⃣上
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焦点科技推荐:AI赋能中国制造网升级,流量-收款-收入加速链路形成
[红包]【焦点科技】推荐:AI赋能中国制造网升级,流量-收款-收入加速链路形成|中信计算机 [太阳]公司是国内最早推出AI应用并取得商业化表现的公司之一。焦点科技2023年推出AI麦可,#为中国制造网卖家提供具备AI Agent形态的外贸能手,发产品、接商机、拓客户成为使用率较高的场景。截至2025Q3,购买AI麦可的会员累计为15,687位(不含试用),在平台收费会员中的渗透率提升至54%。#AI麦可现金收入2024年超4500万元,功能持续迭代,2025年有望高增。 [太阳]#公司近期升级买
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天成自控今日大涨,乘用车座椅+eVTOL座椅打开增长空间
【天成自控】今日大涨,乘用车座椅+eVTOL座椅打开增长空间 今日大涨! 截止收盘,当日涨幅约+3.4% 乘用车座椅:25H2频获定点 25M9获国内头部新能车企定点,对应乘用车总量为54万辆,项目生命周期为3年。据我们测算,项目预计将总计贡献约17亿营收; 25M11安徽天成获国内头部车企定点,项目预计于26M3开始量产,项目生命周期为5年,对应乘用车总量为48万辆。 乘用车座椅:量价齐升、产业链布局完整 24年实现量价齐升,销量同增64%,ASP同增36%。产业链覆盖完整并实现核心零部件自制
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金富科技——两市最小流通市值谷歌供应链,图形和节点完美对标2023年天龙股份
金富科技——两市最小流通市值谷歌供应链,图形和节点完美对标2023年天龙股份 1.事件催化:11月23日晚间,金富科技筹划以支付现金方式收购广东蓝原科技有限公司不低于51%股权,广东蓝原科技在行业中具有领先地位,已经成功量产了行业最前沿的224G单通道超高速线缆,目前已经进入谷歌供应链,此次重组有助于蓝原科技利用上市公司平台扩大产能,近期公司已经开启密集人员招聘。 2.从市场风格来说,回避机构重仓方向已经成为共识,在主线谷歌链方面,市场选择了发动机构配置少的标的,且A股年底喜欢炒作标签票而非业绩
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2025-11-24 14:25:47
汉得信息AI+自主可控双主线龙头,明年机会更大
汉得信息 领涨!AI+自主可控双主线龙头,明年机会更大[拳头]独家重点推荐! [烟花]近期,密集路演+反路演,向各位领导推荐汉得信息,再重申一下核心逻辑: 1)#非常扎实地推进企业服务Agent落地。从Q3来看来看,AI订单数据特别爆,国央企的采购开始悄然启动,这不是演习,而是开始有上量需求!今年原定的AI收入目标大概率可以超额完成。 2)牢牢卡位#ERP自主可控 的关键要素:大型国央企开发经验,非常成熟的H-Zero底座及落地团队,在后续软件国产化中,汉得的优势至今非常难以替代,甚至可以破圈原
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2025-11-24 12:32:52
固态电池更新:高层高度重视、央媒密集发声,重视产业趋势向上环节
【华福电新】固态电池更新:高层高度重视、央媒密集发声,重视产业趋势向上环节-1124 💎央媒再次密集宣传固态电池新进展 ——广汽建成国内首条大容量全固态电池产线,强调使用干法电极、固态电解质。(上次集中报导固态电池是国庆节后,同样引起广泛关注)。即将进行的GXB项目研讨,将汇报给高层领导(有史以来关注层级最高的科研项目)。#充分显示高层对固态电池技术战略重要性的肯定。 💎行业发展仍然是快速的、酝酿惊喜 宁德曾博士近期发言,也强调了锂电行业保持高速(3-5年)技术革新,固态电池已放进演讲PPT
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2025-11-24 11:27:26
酒店专题报告:降幅收窄供给分化,龙头变革预期改善
酒店专题报告:降幅收窄供给分化,龙头变革预期改善 [太阳]核心结论:预计酒店将受益行业经营数据降幅收窄、公司个股变革预期提振,以及股本结构优化和板块资金偏好催化,估值明显修复。推荐标的:华住集团、锦江酒店、首旅酒店。相关标的:亚朵。 [太阳]景气度环比持续改善,但持续性仍有争议。 1)7月以来,酒店行业及龙头RevPAR降幅持续收窄呈现出明显环比改善趋势。十一后,环比改善趋势延续。 2)量价维度拆分,价格表现好于OCC。2025年酒店主动调整运营策略:追求OCC和ADR均衡。 3)需求维度,商务
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英唐智控收购OCS全制程稀缺标的光隆集成
[礼物]【英唐智控】收购OCS全制程稀缺标的光隆集成 [庆祝]领导好,我们持续跟踪英唐智控对光隆集成的收购进展,根据公司最新调研公告,光隆集成在OCS领域布局稀缺且深入,核心逻辑如下: [太阳]1⃣OCS全制程能力稀缺,卡位系统级核心 #光隆集成是业内少数具备从芯片设计、芯片完成到核心组件全制程能力的企业,其OCS方案并非简单组装,而是覆盖半导体智能化工艺全流程,技术壁垒显著。相较于聚焦于钒酸钇等核心材料的厂商,光隆的系统级能力使其在技术路线选择和整体方案交付上更具弹性与优势。 [太阳]2⃣产品
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2025-11-24 09:53:14
谷歌发布Gemini 3人工智能大模型,持续推荐算力板块
谷歌发布Gemini 3人工智能大模型,持续推荐算力板块【建投通信 周观点】 [玫瑰]核心观点: 1、谷歌正式发布人工智能模型Gemini 3,并立即在谷歌搜索、Gemini应用程序App及多个开发者平台同步上线;谷歌云AI基础设施负责人表示谷歌必须"每6个月将算力容量翻倍",未来4到5年的总体目标是实现"1000倍能力提升"。英伟达公布2026财年第三财季业绩,当季营收达570.06亿美元,同比增长62%,预计第四季度销售额将达到650亿美元,上下浮动2%。 2、近期,算力板块波动加大,考虑到
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铜陵有色:铜冶龙头,资源加持,焕新出发
(铜陵有色) 【东方有色钢铁】铜陵有色:铜冶龙头,资源加持,焕新出发 [太阳]我们区别于市场的观点:部分投资者认为,铜冶炼费或将持续下行,或极大影响具有较大冶炼产能的铜陵有色的盈利能力。但我们认为,中期铜冶炼费或有上行改善预期,叠加铜价有望继续上行的预期,铜陵有色盈利空间或更加具备向上弹性。 [太阳]铜产品板块:铜价上行确定性增强,冶炼费亦存边际利好预期,利润弹性有望受益提升。公司资源端米拉多铜矿二期有望提升铜矿自给率,冶炼端绿色智能铜基新材料产业园一体化项目竣工投产继续提高公司冶炼产能,在行业
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T链感恩节不放假赶工,国产链催化密集
T链感恩节不放假赶工,国产链催化密集,重视当前机器人板块上车机会! #T链进展持续超预期,感恩节不放假赶工。T链自10月以来,产业链反馈客户下达小批量订单,并且交期紧迫(11月底左右交付),V3甚至更新一代的机器人有望在未来展示。近期供应商反馈,客户在感恩节不放假,11月底集中交付后组装。26年有望进入SOP量产阶段,当前时点机器人产业正处于“0-1”量产前夕。 #供应链26年量产指引上调。此前9月供应商反馈T指引26H2开始周产1k,近期多家供应商反馈客户产能指引上调,26Q1达到周产3k,2
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持续看好深圳新星:估值最低α最强的6F标的
持续看好深圳新星:估值最低α最强的6F标的 [红包]6F持续涨价:六氟磷酸锂最新散单成交价17.50万元/吨,较前一周期上涨1.75万元/吨;龙头企业长协价格目前报价12万元/吨,预期成交价10万+。 [红包]三氟化硼获得认证:公司三氟化硼络合物通过德尔科技认证,预计后续三氟化硼气体也会通过认证,订单值得期待。 [红包]公司三氟化硼在核电进口替代弹性大。三氟化硼受美国管制出口受限,之前依靠3M进口目前开始国产替代,三氟化硼供给紧缺气体价格从5万/吨已涨至8万/吨,公司3万吨三氟化硼有望放量。 [
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奥特维大单点评:TOPCon3.0进入量产阶段,看好公司后续签单持续性
【国金电新】奥特维大单点评:TOPCon3.0进入量产阶段,看好公司后续签单持续性 [太阳]事件:公司近日与某客户签订《采购合同》,向该客户销售串焊机等设备,合计销售额约7亿元,该项目将于2025年12月起陆续交付;根据验收进度,预计不会对公司2025年度业绩产生影响,若相关合同顺利履行完毕且设备完成验收,将对公司2026年度业绩产生重大积极影响。 多分片技术是TOPCon3.0重要的提效工艺之一,组件环节虽然需要更换全新的多分片串焊设备,但可以实现5W左右的增益,#具备较好的性价比。 #TOP
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商业航天十五五规划发布,行业进入加速发展阶段
【超新登团队】商业航天十五五规划发布,行业进入加速发展阶段 核心观点:商业航天正迎来技术突破、政策支持与资本化的多重加速期,卫星制造行业有望在年底随运力成本下降迎来产业奇点,看好#信科移动、通宇通讯、臻镭科技、航天智装等相关上市公司 1、高质量数据高速传输的“万物互联”时代即将到来,为保证终端的稳定运行需要实现高质量信号全面覆盖;卫星通讯具有广覆盖、低延时、高速、低成本的特点,因而可以用更低的成本实现全球覆盖,且保证优秀的速度和质量。对于军事通讯、物联网建设、偏远地区通讯都具有突出意义。从广度上
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2025-11-25 22:18:23
国家航天局印发《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025-2027年)》
[红包]【商业航天】国家航天局印发《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025-2027年)》,行业进入加速发展阶段 [礼物]核心观点:太空算力和卫星互联网建设不断推进,火箭是目前唯一的交通工具,相关政策催化不断落地,火箭产业有望在年底随运力成本下降迎来产业奇点,行业催化不断,看好#铂力特、斯瑞新材、航天动力、超捷股份等相关上市公司 1、由于地球上电力存在限制,而在正确的太空轨道上,太阳能电池板的产出比地球上高8倍,并且能持续发电,减少了对电池的需求,同时不需要水进行冷却,因此越来越
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2025-11-25 14:53:47
联想集团简评:存储涨价影响较小,公司具备较强应对能力
联想集团简评:存储涨价影响较小,公司具备较强应对能力 ❗️存储涨价引发市场对联想、Dell、超微等ICT供应商盈利能力担忧,股价回调。 🔥#联想具备超越行业的应对能力 1️⃣超额备货:内存及核心硬件库存较常规水平增加50%,Cover 26H1用量; 2️⃣最优合约:已与核心零部件供应商签订了最优合约,确保26全年供应保障; 3️⃣可控传导:部分PC、基础设施业务下游为B端,对价格调控接受度较高。 ⭐️实际对毛利率、净利率影响有限! 🔥#再次重申联想PC/AI服务器两大逻辑 #PC 1️⃣上
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2025-11-25 10:57:53
焦点科技推荐:AI赋能中国制造网升级,流量-收款-收入加速链路形成
[红包]【焦点科技】推荐:AI赋能中国制造网升级,流量-收款-收入加速链路形成|中信计算机 [太阳]公司是国内最早推出AI应用并取得商业化表现的公司之一。焦点科技2023年推出AI麦可,#为中国制造网卖家提供具备AI Agent形态的外贸能手,发产品、接商机、拓客户成为使用率较高的场景。截至2025Q3,购买AI麦可的会员累计为15,687位(不含试用),在平台收费会员中的渗透率提升至54%。#AI麦可现金收入2024年超4500万元,功能持续迭代,2025年有望高增。 [太阳]#公司近期升级买
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2025-11-24 21:11:06
天成自控今日大涨,乘用车座椅+eVTOL座椅打开增长空间
【天成自控】今日大涨,乘用车座椅+eVTOL座椅打开增长空间 今日大涨! 截止收盘,当日涨幅约+3.4% 乘用车座椅:25H2频获定点 25M9获国内头部新能车企定点,对应乘用车总量为54万辆,项目生命周期为3年。据我们测算,项目预计将总计贡献约17亿营收; 25M11安徽天成获国内头部车企定点,项目预计于26M3开始量产,项目生命周期为5年,对应乘用车总量为48万辆。 乘用车座椅:量价齐升、产业链布局完整 24年实现量价齐升,销量同增64%,ASP同增36%。产业链覆盖完整并实现核心零部件自制
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2025-11-24 15:06:32
金富科技——两市最小流通市值谷歌供应链,图形和节点完美对标2023年天龙股份
金富科技——两市最小流通市值谷歌供应链,图形和节点完美对标2023年天龙股份 1.事件催化:11月23日晚间,金富科技筹划以支付现金方式收购广东蓝原科技有限公司不低于51%股权,广东蓝原科技在行业中具有领先地位,已经成功量产了行业最前沿的224G单通道超高速线缆,目前已经进入谷歌供应链,此次重组有助于蓝原科技利用上市公司平台扩大产能,近期公司已经开启密集人员招聘。 2.从市场风格来说,回避机构重仓方向已经成为共识,在主线谷歌链方面,市场选择了发动机构配置少的标的,且A股年底喜欢炒作标签票而非业绩
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汉得信息AI+自主可控双主线龙头,明年机会更大
汉得信息 领涨!AI+自主可控双主线龙头,明年机会更大[拳头]独家重点推荐! [烟花]近期,密集路演+反路演,向各位领导推荐汉得信息,再重申一下核心逻辑: 1)#非常扎实地推进企业服务Agent落地。从Q3来看来看,AI订单数据特别爆,国央企的采购开始悄然启动,这不是演习,而是开始有上量需求!今年原定的AI收入目标大概率可以超额完成。 2)牢牢卡位#ERP自主可控 的关键要素:大型国央企开发经验,非常成熟的H-Zero底座及落地团队,在后续软件国产化中,汉得的优势至今非常难以替代,甚至可以破圈原
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固态电池更新:高层高度重视、央媒密集发声,重视产业趋势向上环节
【华福电新】固态电池更新:高层高度重视、央媒密集发声,重视产业趋势向上环节-1124 💎央媒再次密集宣传固态电池新进展 ——广汽建成国内首条大容量全固态电池产线,强调使用干法电极、固态电解质。(上次集中报导固态电池是国庆节后,同样引起广泛关注)。即将进行的GXB项目研讨,将汇报给高层领导(有史以来关注层级最高的科研项目)。#充分显示高层对固态电池技术战略重要性的肯定。 💎行业发展仍然是快速的、酝酿惊喜 宁德曾博士近期发言,也强调了锂电行业保持高速(3-5年)技术革新,固态电池已放进演讲PPT
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酒店专题报告:降幅收窄供给分化,龙头变革预期改善
酒店专题报告:降幅收窄供给分化,龙头变革预期改善 [太阳]核心结论:预计酒店将受益行业经营数据降幅收窄、公司个股变革预期提振,以及股本结构优化和板块资金偏好催化,估值明显修复。推荐标的:华住集团、锦江酒店、首旅酒店。相关标的:亚朵。 [太阳]景气度环比持续改善,但持续性仍有争议。 1)7月以来,酒店行业及龙头RevPAR降幅持续收窄呈现出明显环比改善趋势。十一后,环比改善趋势延续。 2)量价维度拆分,价格表现好于OCC。2025年酒店主动调整运营策略:追求OCC和ADR均衡。 3)需求维度,商务
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2025-11-24 09:58:23
英唐智控收购OCS全制程稀缺标的光隆集成
[礼物]【英唐智控】收购OCS全制程稀缺标的光隆集成 [庆祝]领导好,我们持续跟踪英唐智控对光隆集成的收购进展,根据公司最新调研公告,光隆集成在OCS领域布局稀缺且深入,核心逻辑如下: [太阳]1⃣OCS全制程能力稀缺,卡位系统级核心 #光隆集成是业内少数具备从芯片设计、芯片完成到核心组件全制程能力的企业,其OCS方案并非简单组装,而是覆盖半导体智能化工艺全流程,技术壁垒显著。相较于聚焦于钒酸钇等核心材料的厂商,光隆的系统级能力使其在技术路线选择和整体方案交付上更具弹性与优势。 [太阳]2⃣产品
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2025-11-24 09:53:14
谷歌发布Gemini 3人工智能大模型,持续推荐算力板块
谷歌发布Gemini 3人工智能大模型,持续推荐算力板块【建投通信 周观点】 [玫瑰]核心观点: 1、谷歌正式发布人工智能模型Gemini 3,并立即在谷歌搜索、Gemini应用程序App及多个开发者平台同步上线;谷歌云AI基础设施负责人表示谷歌必须"每6个月将算力容量翻倍",未来4到5年的总体目标是实现"1000倍能力提升"。英伟达公布2026财年第三财季业绩,当季营收达570.06亿美元,同比增长62%,预计第四季度销售额将达到650亿美元,上下浮动2%。 2、近期,算力板块波动加大,考虑到
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2025-11-23 18:38:42
铜陵有色:铜冶龙头,资源加持,焕新出发
(铜陵有色) 【东方有色钢铁】铜陵有色:铜冶龙头,资源加持,焕新出发 [太阳]我们区别于市场的观点:部分投资者认为,铜冶炼费或将持续下行,或极大影响具有较大冶炼产能的铜陵有色的盈利能力。但我们认为,中期铜冶炼费或有上行改善预期,叠加铜价有望继续上行的预期,铜陵有色盈利空间或更加具备向上弹性。 [太阳]铜产品板块:铜价上行确定性增强,冶炼费亦存边际利好预期,利润弹性有望受益提升。公司资源端米拉多铜矿二期有望提升铜矿自给率,冶炼端绿色智能铜基新材料产业园一体化项目竣工投产继续提高公司冶炼产能,在行业
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2025-11-21 14:24:42
T链感恩节不放假赶工,国产链催化密集
T链感恩节不放假赶工,国产链催化密集,重视当前机器人板块上车机会! #T链进展持续超预期,感恩节不放假赶工。T链自10月以来,产业链反馈客户下达小批量订单,并且交期紧迫(11月底左右交付),V3甚至更新一代的机器人有望在未来展示。近期供应商反馈,客户在感恩节不放假,11月底集中交付后组装。26年有望进入SOP量产阶段,当前时点机器人产业正处于“0-1”量产前夕。 #供应链26年量产指引上调。此前9月供应商反馈T指引26H2开始周产1k,近期多家供应商反馈客户产能指引上调,26Q1达到周产3k,2
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北特科技
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2025-11-26 12:49:46
持续看好深圳新星:估值最低α最强的6F标的
持续看好深圳新星:估值最低α最强的6F标的 [红包]6F持续涨价:六氟磷酸锂最新散单成交价17.50万元/吨,较前一周期上涨1.75万元/吨;龙头企业长协价格目前报价12万元/吨,预期成交价10万+。 [红包]三氟化硼获得认证:公司三氟化硼络合物通过德尔科技认证,预计后续三氟化硼气体也会通过认证,订单值得期待。 [红包]公司三氟化硼在核电进口替代弹性大。三氟化硼受美国管制出口受限,之前依靠3M进口目前开始国产替代,三氟化硼供给紧缺气体价格从5万/吨已涨至8万/吨,公司3万吨三氟化硼有望放量。 [
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2025-11-26 08:23:20
奥特维大单点评:TOPCon3.0进入量产阶段,看好公司后续签单持续性
【国金电新】奥特维大单点评:TOPCon3.0进入量产阶段,看好公司后续签单持续性 [太阳]事件:公司近日与某客户签订《采购合同》,向该客户销售串焊机等设备,合计销售额约7亿元,该项目将于2025年12月起陆续交付;根据验收进度,预计不会对公司2025年度业绩产生影响,若相关合同顺利履行完毕且设备完成验收,将对公司2026年度业绩产生重大积极影响。 多分片技术是TOPCon3.0重要的提效工艺之一,组件环节虽然需要更换全新的多分片串焊设备,但可以实现5W左右的增益,#具备较好的性价比。 #TOP
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2025-11-26 07:48:49
商业航天十五五规划发布,行业进入加速发展阶段
【超新登团队】商业航天十五五规划发布,行业进入加速发展阶段 核心观点:商业航天正迎来技术突破、政策支持与资本化的多重加速期,卫星制造行业有望在年底随运力成本下降迎来产业奇点,看好#信科移动、通宇通讯、臻镭科技、航天智装等相关上市公司 1、高质量数据高速传输的“万物互联”时代即将到来,为保证终端的稳定运行需要实现高质量信号全面覆盖;卫星通讯具有广覆盖、低延时、高速、低成本的特点,因而可以用更低的成本实现全球覆盖,且保证优秀的速度和质量。对于军事通讯、物联网建设、偏远地区通讯都具有突出意义。从广度上
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国博电子
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国家航天局印发《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025-2027年)》
[红包]【商业航天】国家航天局印发《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025-2027年)》,行业进入加速发展阶段 [礼物]核心观点:太空算力和卫星互联网建设不断推进,火箭是目前唯一的交通工具,相关政策催化不断落地,火箭产业有望在年底随运力成本下降迎来产业奇点,行业催化不断,看好#铂力特、斯瑞新材、航天动力、超捷股份等相关上市公司 1、由于地球上电力存在限制,而在正确的太空轨道上,太阳能电池板的产出比地球上高8倍,并且能持续发电,减少了对电池的需求,同时不需要水进行冷却,因此越来越
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2025-11-25 14:53:47
联想集团简评:存储涨价影响较小,公司具备较强应对能力
联想集团简评:存储涨价影响较小,公司具备较强应对能力 ❗️存储涨价引发市场对联想、Dell、超微等ICT供应商盈利能力担忧,股价回调。 🔥#联想具备超越行业的应对能力 1️⃣超额备货:内存及核心硬件库存较常规水平增加50%,Cover 26H1用量; 2️⃣最优合约:已与核心零部件供应商签订了最优合约,确保26全年供应保障; 3️⃣可控传导:部分PC、基础设施业务下游为B端,对价格调控接受度较高。 ⭐️实际对毛利率、净利率影响有限! 🔥#再次重申联想PC/AI服务器两大逻辑 #PC 1️⃣上
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焦点科技推荐:AI赋能中国制造网升级,流量-收款-收入加速链路形成
[红包]【焦点科技】推荐:AI赋能中国制造网升级,流量-收款-收入加速链路形成|中信计算机 [太阳]公司是国内最早推出AI应用并取得商业化表现的公司之一。焦点科技2023年推出AI麦可,#为中国制造网卖家提供具备AI Agent形态的外贸能手,发产品、接商机、拓客户成为使用率较高的场景。截至2025Q3,购买AI麦可的会员累计为15,687位(不含试用),在平台收费会员中的渗透率提升至54%。#AI麦可现金收入2024年超4500万元,功能持续迭代,2025年有望高增。 [太阳]#公司近期升级买
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2025-11-24 21:11:06
天成自控今日大涨,乘用车座椅+eVTOL座椅打开增长空间
【天成自控】今日大涨,乘用车座椅+eVTOL座椅打开增长空间 今日大涨! 截止收盘,当日涨幅约+3.4% 乘用车座椅:25H2频获定点 25M9获国内头部新能车企定点,对应乘用车总量为54万辆,项目生命周期为3年。据我们测算,项目预计将总计贡献约17亿营收; 25M11安徽天成获国内头部车企定点,项目预计于26M3开始量产,项目生命周期为5年,对应乘用车总量为48万辆。 乘用车座椅:量价齐升、产业链布局完整 24年实现量价齐升,销量同增64%,ASP同增36%。产业链覆盖完整并实现核心零部件自制
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金富科技——两市最小流通市值谷歌供应链,图形和节点完美对标2023年天龙股份
金富科技——两市最小流通市值谷歌供应链,图形和节点完美对标2023年天龙股份 1.事件催化:11月23日晚间,金富科技筹划以支付现金方式收购广东蓝原科技有限公司不低于51%股权,广东蓝原科技在行业中具有领先地位,已经成功量产了行业最前沿的224G单通道超高速线缆,目前已经进入谷歌供应链,此次重组有助于蓝原科技利用上市公司平台扩大产能,近期公司已经开启密集人员招聘。 2.从市场风格来说,回避机构重仓方向已经成为共识,在主线谷歌链方面,市场选择了发动机构配置少的标的,且A股年底喜欢炒作标签票而非业绩
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汉得信息AI+自主可控双主线龙头,明年机会更大
汉得信息 领涨!AI+自主可控双主线龙头,明年机会更大[拳头]独家重点推荐! [烟花]近期,密集路演+反路演,向各位领导推荐汉得信息,再重申一下核心逻辑: 1)#非常扎实地推进企业服务Agent落地。从Q3来看来看,AI订单数据特别爆,国央企的采购开始悄然启动,这不是演习,而是开始有上量需求!今年原定的AI收入目标大概率可以超额完成。 2)牢牢卡位#ERP自主可控 的关键要素:大型国央企开发经验,非常成熟的H-Zero底座及落地团队,在后续软件国产化中,汉得的优势至今非常难以替代,甚至可以破圈原
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固态电池更新:高层高度重视、央媒密集发声,重视产业趋势向上环节
【华福电新】固态电池更新:高层高度重视、央媒密集发声,重视产业趋势向上环节-1124 💎央媒再次密集宣传固态电池新进展 ——广汽建成国内首条大容量全固态电池产线,强调使用干法电极、固态电解质。(上次集中报导固态电池是国庆节后,同样引起广泛关注)。即将进行的GXB项目研讨,将汇报给高层领导(有史以来关注层级最高的科研项目)。#充分显示高层对固态电池技术战略重要性的肯定。 💎行业发展仍然是快速的、酝酿惊喜 宁德曾博士近期发言,也强调了锂电行业保持高速(3-5年)技术革新,固态电池已放进演讲PPT
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酒店专题报告:降幅收窄供给分化,龙头变革预期改善
酒店专题报告:降幅收窄供给分化,龙头变革预期改善 [太阳]核心结论:预计酒店将受益行业经营数据降幅收窄、公司个股变革预期提振,以及股本结构优化和板块资金偏好催化,估值明显修复。推荐标的:华住集团、锦江酒店、首旅酒店。相关标的:亚朵。 [太阳]景气度环比持续改善,但持续性仍有争议。 1)7月以来,酒店行业及龙头RevPAR降幅持续收窄呈现出明显环比改善趋势。十一后,环比改善趋势延续。 2)量价维度拆分,价格表现好于OCC。2025年酒店主动调整运营策略:追求OCC和ADR均衡。 3)需求维度,商务
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英唐智控收购OCS全制程稀缺标的光隆集成
[礼物]【英唐智控】收购OCS全制程稀缺标的光隆集成 [庆祝]领导好,我们持续跟踪英唐智控对光隆集成的收购进展,根据公司最新调研公告,光隆集成在OCS领域布局稀缺且深入,核心逻辑如下: [太阳]1⃣OCS全制程能力稀缺,卡位系统级核心 #光隆集成是业内少数具备从芯片设计、芯片完成到核心组件全制程能力的企业,其OCS方案并非简单组装,而是覆盖半导体智能化工艺全流程,技术壁垒显著。相较于聚焦于钒酸钇等核心材料的厂商,光隆的系统级能力使其在技术路线选择和整体方案交付上更具弹性与优势。 [太阳]2⃣产品
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谷歌发布Gemini 3人工智能大模型,持续推荐算力板块
谷歌发布Gemini 3人工智能大模型,持续推荐算力板块【建投通信 周观点】 [玫瑰]核心观点: 1、谷歌正式发布人工智能模型Gemini 3,并立即在谷歌搜索、Gemini应用程序App及多个开发者平台同步上线;谷歌云AI基础设施负责人表示谷歌必须"每6个月将算力容量翻倍",未来4到5年的总体目标是实现"1000倍能力提升"。英伟达公布2026财年第三财季业绩,当季营收达570.06亿美元,同比增长62%,预计第四季度销售额将达到650亿美元,上下浮动2%。 2、近期,算力板块波动加大,考虑到
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铜陵有色:铜冶龙头,资源加持,焕新出发
(铜陵有色) 【东方有色钢铁】铜陵有色:铜冶龙头,资源加持,焕新出发 [太阳]我们区别于市场的观点:部分投资者认为,铜冶炼费或将持续下行,或极大影响具有较大冶炼产能的铜陵有色的盈利能力。但我们认为,中期铜冶炼费或有上行改善预期,叠加铜价有望继续上行的预期,铜陵有色盈利空间或更加具备向上弹性。 [太阳]铜产品板块:铜价上行确定性增强,冶炼费亦存边际利好预期,利润弹性有望受益提升。公司资源端米拉多铜矿二期有望提升铜矿自给率,冶炼端绿色智能铜基新材料产业园一体化项目竣工投产继续提高公司冶炼产能,在行业
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T链感恩节不放假赶工,国产链催化密集
T链感恩节不放假赶工,国产链催化密集,重视当前机器人板块上车机会! #T链进展持续超预期,感恩节不放假赶工。T链自10月以来,产业链反馈客户下达小批量订单,并且交期紧迫(11月底左右交付),V3甚至更新一代的机器人有望在未来展示。近期供应商反馈,客户在感恩节不放假,11月底集中交付后组装。26年有望进入SOP量产阶段,当前时点机器人产业正处于“0-1”量产前夕。 #供应链26年量产指引上调。此前9月供应商反馈T指引26H2开始周产1k,近期多家供应商反馈客户产能指引上调,26Q1达到周产3k,2
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