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迷人大眼睛
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迷人大眼睛
2025-07-09 09:36:11
广东宏大推荐
[太阳]【sw化工】广东宏大推荐:民爆矿服创领一体化,转型军工擘画新宏图 [玫瑰]民爆矿服一体化引领者,积极拥抱西部高景气市场。根据24年年报,公司混装炸药比例61%,矿服规模超百亿领跑行业,多家子公司爆破资质齐全,在手订单逾300亿元;公司工业炸药产能69.95万吨/年,位列行业第二,外部并购整合仍在持续推进;公司持续向新疆、西藏等高景气领域转移产能,24年新疆及西藏收入同比+96%、32%。 [玫瑰]携手雪峰科技实现全产业链布局,全球化打造“中国澳瑞凯”。25年2月公司实现对雪峰科技并表,不
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迷人大眼睛
2025-07-09 08:14:49
光伏25年7月排产更新:硅料排产提升,硅片排产下滑,电池组件排产环比持平20250708
【广发电新】光伏25年7月排产更新:硅料排产提升,硅片排产下滑,电池组件排产环比持平20250708 #硅料:7月硅料产能产出环比小幅提升。截止6月,硅料厂家多维持前期负荷运行,部分厂家进行产能置换、地方政府要求响应等因素影响,6月产量小幅增加来到9.7万吨,折算约合51.39GW。提产厂家主要来自新疆、四川地区带动。尤其四川六月份进入丰水期,部分企业复产提升。7月,原定部分包头、新疆产能提产,目前受到政策观望影响,暂缓提产动作,7月主要受到云南进入丰水期,且部分企业新增产能投产,7月产能预计环
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协鑫科技
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迷人大眼睛
2025-07-09 05:33:19
水电Q2电量深度报告
【广发公用 姜涛/郭鹏】水电Q2电量深度报告:大水电蓄能价值兑现,电量增速显著跑赢行业 [强]测算2025Q2长电发电量同比+2.2%;雅砻江同比+9.8%;大渡河同比+2.3%。#虽然Q2全国水电电量同比下滑、但大水电依赖蓄水和调节能力仍然实现电量提升。 [太阳]Q2放水策略有所调整,当前主要电站水位同比偏高。#6月雅砻江蓄能偏高20亿度、长电蓄能偏高22亿度、全流域蓄能偏高42亿度。 [庆祝]水电进入新一轮投产高峰,华水、大渡、川投、黄河、国投均有电站陆续进入投产期。关注长端利率下滑提升水电
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长江电力
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迷人大眼睛
2025-07-08 15:07:01
中央财经委员会会议再提“反内卷”,光伏材料行业格局将迎优化
[拳头]中央财经委员会会议再提“反内卷”,光伏材料行业格局将迎优化【光大石化化工交运团队】 🌟2024年7月30日,中共中央政治局召开会议,会议指出强化市场优胜劣汰机制,畅通落后低效产能退出渠道,会议强调要强化行业自律,防止“内卷式”恶性竞争。2025年7月1日,中央财经委员会第六次会议强调,依法依规治理企业低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出。光伏行业打响“反内卷”第一枪,2024年10月14日,中国光伏行业协会联合16家光伏头部企业召开“防止恶性竞争”座谈会,发布光伏组
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天合光能
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迷人大眼睛
2025-07-08 14:21:56
高股息标的江河集团
提示关注高股息标的【江河集团】,欢迎私信索取入库报告材料
[太阳]Q1收入扣非增长,归母下滑系持有的金融非银股票下跌,而这类资产Q2表现不错,叠加Q2在手订单执行情况良好,预期收入稳健增长,利润修复 [太阳]全年来看,预计资产信用商誉减值同比明显减少,订单承接稳定增长,业绩有望企稳 [太阳]公司近几年现金流整体良好,系在幕墙市场地位卓越,投标阶段已清晰把握项目资金面情况,另外承达内装业务在大湾区项目利润和回款情况显著好于整体 [太阳]24年境外订单增58%,占比28%,幕墙内装对半开。预
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江河集团
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迷人大眼睛
2025-07-08 11:51:00
电投能源:煤为盾,铝为矛
[红包]长江煤炭重点推荐 | 电投能源:煤为盾,铝为矛 [太阳]长期资产优势:(1)煤炭增量:公司资产注入后,公司拥有1500万吨(30%+产能提升空间);(2)电解铝增量:在建18万吨权益电解铝+资产注入40万吨电解铝,电解铝量增翻倍。(3)电力增量:在建&拟建电力装机仍有2GW提升空间。 [太阳]短期盈利优势:(1)高长协比例稳定煤炭盈利:受益蒙东区域性供需偏紧+长协比例较高,主业盈利相对稳固。(2)电解铝利润改善:公司电解铝盈利或受益“成本降、收入增”剪刀差驱动同环比均有增长。(3)蒙东及
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迷人大眼睛
2025-07-08 11:25:22
长鑫存储开启上市辅导,国产存储链持续受益
【中信电子】长鑫存储开启上市辅导,国产存储链持续受益,坚定推荐! [太阳]各位投资人好,根据证监会公告,长鑫存储于近日完成IPO辅导备案,#我们近期持续推荐的存储链利好开始逐步落地,后续扩产需求及催化,当前位置我们持续推荐! [玫瑰]根据资料,长鑫存储是中国大陆规模最大、技术最先进、唯一实现大规模量产通用型DRAM的IDM企业,已推出多款DRAM商用产品,广泛应用于移动终端、电脑、服务器、虚拟现实和物联网等领域。长鑫存储最近一轮融资为2024年3月战略融资108亿元,公司估值约1400亿元。#长
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澜起科技
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迷人大眼睛
2025-07-08 09:35:04
存储板块:25Q3继续涨价,坚定布局
🔥【存储】板块:25Q3继续涨价,坚定布局 [玫瑰]市场的两个担心与我们的观点 #DDR4一锤子买卖/落后世代产品生涯末期回光返照/涨价昙花一现? [啤酒]我们的观点:涨到明年 ➡️近期市场炒作的战场主要在现货交易市场,确实存在囤货炒货风,而大家真正关注的产业大头合约价涨价并没有很离谱,原厂模组厂等大的供应商对大客户都是细水长流的长期生意,截至6月初才陆续落定的最新一期的合约价,不过上涨15-20%。从需求端分析,涨价动力和空间也很足,因为这轮涨价核心是原厂push下游终端升级DDR5,但我们
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兆易创新
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2025-07-08 09:10:31
中国动力25H1业绩预告点评
中国动力25H1业绩预告点评:业绩略超预期,船舶业绩释放时刻已至 Q2业绩超出预期。公司发布中报业绩预告,预计25H1实现归母净利润8-11.5亿元,同比+68%-142%;扣非归母7-10.5亿元,同比+67%-150%。业绩略超出我们此前预期,超预期主要原因为船用低速机的交付价格和毛利率同步提升,同时公司费用管控能力得以见效。 集团重组融合迈向新台阶。船舶和重工换股合并、动力正式启动少数股权收购,都标志着中国船舶集团的内部融合已迈上新的台阶。动力的中船柴油机少数股权收购带来eps直接增厚约2
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中国动力
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迷人大眼睛
2025-07-08 09:08:44
国际复材电话会:高阶电子布业务核心进展20250707
【天风建材新材料】国际复材电话会:高阶电子布业务核心进展20250707 产能扩张提速:现有48台坩埚,年底前扩至56台,明年一季度达104台,新建10个池窑,整体产能目标超4000万米/年(一代70%二代30%),预计占市场30%份额。六月销量60万米其中一代布70%二代布30%(约20万米),外加20多吨纱卖给宏和科技(少量卖给斗山)。 产销与技术优势:上半年二代布批量出货,行业领先但产销不稳定,二代布售价100元+,良率约60%,三代低膨胀布(CTE)已启动样品测试。 客户认证突破:下游覆
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国际复材
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迷人大眼睛
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沃尔核材(002130CH)首发:中国高速铜缆领导者
沃尔核材(002130CH)首发:中国高速铜缆领导者 🚀AIDC高速铜缆用量提升🚀 英伟达GB200/300的AI服务器机柜内部的连接方式将主要采用Amphenol的Overpass方案,DAC(直连铜缆)用量显著提升,而NVL36的机柜间连接将主要采用AEC(有源电缆)或者ACC(有源铜缆)。另外随着ASIC芯片的发展和渗透率的提升(23年16%提升到28年的25%),我们认为AEC方案将成为ASIC服务器主流。综上,随着AI服务器对传输速度、稳定性要求提升以及集群化的发展,我们对高速铜缆
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2025-07-07 14:34:14
焦点科技跨境支付业务梳理(预期差大)
焦点科技跨境支付业务梳理(预期差大) 1、卡位跨境场景:主业为中国制造网,外贸B2B平台,线上撮合为主,平台拥有600万中国供应商、4400万全球采购商,中国制造网付费会员近3万,ARPU为5万,贡献主要收入。 2、构建跨境支付业务:中国制造网平台的交易服务支持跨境支付,推出的“Global Pay Pro”多币种收款服务,已支持14个主流币种原币入账。 3、牌照、流水齐备:2021年,平台获得香港海关颁布的MSO金钱服务者牌照;2023年年底通过香港监管部门的合规审查,成功续牌。2024年约上
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焦点科技
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迷人大眼睛
2025-07-07 13:08:53
如何看待华域汽车投资机会?
[玫瑰]【国联民生汽车】如何看待华域汽车投资机会? [闪电]2020年以来华域汽车外部客户拓展顺利,公司业绩保持了稳健增长,叠加上汽销量触底回升,看好公司业绩继续向上。公司长期保持良好的分红水平,经营业绩向上叠加充沛的未分配利润,看好公司继续保持高股东回报。 #客户结构持续改善、保障经营稳步向上 公司外部客户营收占比自2019年起稳步增长,2024年上升至62.2%,对比2016年增加17.5pct。公司已与特斯拉上海、比亚迪、吉利汽车、奇瑞汽车、赛力斯汽车、长安汽车、广汽集团、长城汽车、江淮汽
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华域汽车
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迷人大眼睛
2025-07-07 10:29:32
外卖补贴大战升级驱动同店增长,关注茶饮、快餐布局机会
【招商商社互联网】外卖补贴大战升级驱动同店增长,关注茶饮、快餐布局机会 [玫瑰]# 平台加码补贴&市场竞争白热化 (1)淘宝闪购:7月2日,淘宝闪购宣布将在12个月内投入500亿元补贴消费者和商家。补贴方式包括发放大额红包、免单卡、官方补贴一口价商品等,同时为商家提供店铺补贴、商品补贴、配送补贴及免佣减佣等措施,投入力度与时间周期均超我们预期。7月7日,淘宝闪购、饿了么联合宣布,淘宝闪购日订单数超8000万,其中非餐饮订单超1300万,淘宝闪购日活跃用户超2亿。 (2)美团外卖:7月5日,美团外
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百胜中国
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迷人大眼睛
2025-07-07 09:56:56
特种玻纤布再创一个“中材科技”,继续上修,继续强call
【长江建材】特种玻纤布再创一个“中材科技”,继续上修,继续强call 低介电系列包括Low-dK一代、Low-dK二代、石英纤维布/Q布等,当前产品加速迭代,升级背后的催化来自:一是英伟达从GB200/300升级为Rubin,有望采用M9;二是ASIC设计有望升级为M9材料;三是1.6T交换机将使用M9。CCL从M8转向M9,会带来高阶低介电产品(预计为Q布)的规模放量。预计AI领域25-27年低介电产品总需求为0.9、1.4、2.1亿米,假设二代Low-Dk的渗透率分别为4%、6%、8%;假设
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中材科技
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广东宏大推荐
[太阳]【sw化工】广东宏大推荐:民爆矿服创领一体化,转型军工擘画新宏图 [玫瑰]民爆矿服一体化引领者,积极拥抱西部高景气市场。根据24年年报,公司混装炸药比例61%,矿服规模超百亿领跑行业,多家子公司爆破资质齐全,在手订单逾300亿元;公司工业炸药产能69.95万吨/年,位列行业第二,外部并购整合仍在持续推进;公司持续向新疆、西藏等高景气领域转移产能,24年新疆及西藏收入同比+96%、32%。 [玫瑰]携手雪峰科技实现全产业链布局,全球化打造“中国澳瑞凯”。25年2月公司实现对雪峰科技并表,不
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光伏25年7月排产更新:硅料排产提升,硅片排产下滑,电池组件排产环比持平20250708
【广发电新】光伏25年7月排产更新:硅料排产提升,硅片排产下滑,电池组件排产环比持平20250708 #硅料:7月硅料产能产出环比小幅提升。截止6月,硅料厂家多维持前期负荷运行,部分厂家进行产能置换、地方政府要求响应等因素影响,6月产量小幅增加来到9.7万吨,折算约合51.39GW。提产厂家主要来自新疆、四川地区带动。尤其四川六月份进入丰水期,部分企业复产提升。7月,原定部分包头、新疆产能提产,目前受到政策观望影响,暂缓提产动作,7月主要受到云南进入丰水期,且部分企业新增产能投产,7月产能预计环
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水电Q2电量深度报告
【广发公用 姜涛/郭鹏】水电Q2电量深度报告:大水电蓄能价值兑现,电量增速显著跑赢行业 [强]测算2025Q2长电发电量同比+2.2%;雅砻江同比+9.8%;大渡河同比+2.3%。#虽然Q2全国水电电量同比下滑、但大水电依赖蓄水和调节能力仍然实现电量提升。 [太阳]Q2放水策略有所调整,当前主要电站水位同比偏高。#6月雅砻江蓄能偏高20亿度、长电蓄能偏高22亿度、全流域蓄能偏高42亿度。 [庆祝]水电进入新一轮投产高峰,华水、大渡、川投、黄河、国投均有电站陆续进入投产期。关注长端利率下滑提升水电
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长江电力
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中央财经委员会会议再提“反内卷”,光伏材料行业格局将迎优化
[拳头]中央财经委员会会议再提“反内卷”,光伏材料行业格局将迎优化【光大石化化工交运团队】 🌟2024年7月30日,中共中央政治局召开会议,会议指出强化市场优胜劣汰机制,畅通落后低效产能退出渠道,会议强调要强化行业自律,防止“内卷式”恶性竞争。2025年7月1日,中央财经委员会第六次会议强调,依法依规治理企业低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出。光伏行业打响“反内卷”第一枪,2024年10月14日,中国光伏行业协会联合16家光伏头部企业召开“防止恶性竞争”座谈会,发布光伏组
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高股息标的江河集团
提示关注高股息标的【江河集团】,欢迎私信索取入库报告材料
[太阳]Q1收入扣非增长,归母下滑系持有的金融非银股票下跌,而这类资产Q2表现不错,叠加Q2在手订单执行情况良好,预期收入稳健增长,利润修复 [太阳]全年来看,预计资产信用商誉减值同比明显减少,订单承接稳定增长,业绩有望企稳 [太阳]公司近几年现金流整体良好,系在幕墙市场地位卓越,投标阶段已清晰把握项目资金面情况,另外承达内装业务在大湾区项目利润和回款情况显著好于整体 [太阳]24年境外订单增58%,占比28%,幕墙内装对半开。预
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电投能源:煤为盾,铝为矛
[红包]长江煤炭重点推荐 | 电投能源:煤为盾,铝为矛 [太阳]长期资产优势:(1)煤炭增量:公司资产注入后,公司拥有1500万吨(30%+产能提升空间);(2)电解铝增量:在建18万吨权益电解铝+资产注入40万吨电解铝,电解铝量增翻倍。(3)电力增量:在建&拟建电力装机仍有2GW提升空间。 [太阳]短期盈利优势:(1)高长协比例稳定煤炭盈利:受益蒙东区域性供需偏紧+长协比例较高,主业盈利相对稳固。(2)电解铝利润改善:公司电解铝盈利或受益“成本降、收入增”剪刀差驱动同环比均有增长。(3)蒙东及
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长鑫存储开启上市辅导,国产存储链持续受益
【中信电子】长鑫存储开启上市辅导,国产存储链持续受益,坚定推荐! [太阳]各位投资人好,根据证监会公告,长鑫存储于近日完成IPO辅导备案,#我们近期持续推荐的存储链利好开始逐步落地,后续扩产需求及催化,当前位置我们持续推荐! [玫瑰]根据资料,长鑫存储是中国大陆规模最大、技术最先进、唯一实现大规模量产通用型DRAM的IDM企业,已推出多款DRAM商用产品,广泛应用于移动终端、电脑、服务器、虚拟现实和物联网等领域。长鑫存储最近一轮融资为2024年3月战略融资108亿元,公司估值约1400亿元。#长
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2025-07-08 09:35:04
存储板块:25Q3继续涨价,坚定布局
🔥【存储】板块:25Q3继续涨价,坚定布局 [玫瑰]市场的两个担心与我们的观点 #DDR4一锤子买卖/落后世代产品生涯末期回光返照/涨价昙花一现? [啤酒]我们的观点:涨到明年 ➡️近期市场炒作的战场主要在现货交易市场,确实存在囤货炒货风,而大家真正关注的产业大头合约价涨价并没有很离谱,原厂模组厂等大的供应商对大客户都是细水长流的长期生意,截至6月初才陆续落定的最新一期的合约价,不过上涨15-20%。从需求端分析,涨价动力和空间也很足,因为这轮涨价核心是原厂push下游终端升级DDR5,但我们
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兆易创新
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中国动力25H1业绩预告点评
中国动力25H1业绩预告点评:业绩略超预期,船舶业绩释放时刻已至 Q2业绩超出预期。公司发布中报业绩预告,预计25H1实现归母净利润8-11.5亿元,同比+68%-142%;扣非归母7-10.5亿元,同比+67%-150%。业绩略超出我们此前预期,超预期主要原因为船用低速机的交付价格和毛利率同步提升,同时公司费用管控能力得以见效。 集团重组融合迈向新台阶。船舶和重工换股合并、动力正式启动少数股权收购,都标志着中国船舶集团的内部融合已迈上新的台阶。动力的中船柴油机少数股权收购带来eps直接增厚约2
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国际复材电话会:高阶电子布业务核心进展20250707
【天风建材新材料】国际复材电话会:高阶电子布业务核心进展20250707 产能扩张提速:现有48台坩埚,年底前扩至56台,明年一季度达104台,新建10个池窑,整体产能目标超4000万米/年(一代70%二代30%),预计占市场30%份额。六月销量60万米其中一代布70%二代布30%(约20万米),外加20多吨纱卖给宏和科技(少量卖给斗山)。 产销与技术优势:上半年二代布批量出货,行业领先但产销不稳定,二代布售价100元+,良率约60%,三代低膨胀布(CTE)已启动样品测试。 客户认证突破:下游覆
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国际复材
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沃尔核材(002130CH)首发:中国高速铜缆领导者
沃尔核材(002130CH)首发:中国高速铜缆领导者 🚀AIDC高速铜缆用量提升🚀 英伟达GB200/300的AI服务器机柜内部的连接方式将主要采用Amphenol的Overpass方案,DAC(直连铜缆)用量显著提升,而NVL36的机柜间连接将主要采用AEC(有源电缆)或者ACC(有源铜缆)。另外随着ASIC芯片的发展和渗透率的提升(23年16%提升到28年的25%),我们认为AEC方案将成为ASIC服务器主流。综上,随着AI服务器对传输速度、稳定性要求提升以及集群化的发展,我们对高速铜缆
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焦点科技跨境支付业务梳理(预期差大)
焦点科技跨境支付业务梳理(预期差大) 1、卡位跨境场景:主业为中国制造网,外贸B2B平台,线上撮合为主,平台拥有600万中国供应商、4400万全球采购商,中国制造网付费会员近3万,ARPU为5万,贡献主要收入。 2、构建跨境支付业务:中国制造网平台的交易服务支持跨境支付,推出的“Global Pay Pro”多币种收款服务,已支持14个主流币种原币入账。 3、牌照、流水齐备:2021年,平台获得香港海关颁布的MSO金钱服务者牌照;2023年年底通过香港监管部门的合规审查,成功续牌。2024年约上
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焦点科技
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2025-07-07 13:08:53
如何看待华域汽车投资机会?
[玫瑰]【国联民生汽车】如何看待华域汽车投资机会? [闪电]2020年以来华域汽车外部客户拓展顺利,公司业绩保持了稳健增长,叠加上汽销量触底回升,看好公司业绩继续向上。公司长期保持良好的分红水平,经营业绩向上叠加充沛的未分配利润,看好公司继续保持高股东回报。 #客户结构持续改善、保障经营稳步向上 公司外部客户营收占比自2019年起稳步增长,2024年上升至62.2%,对比2016年增加17.5pct。公司已与特斯拉上海、比亚迪、吉利汽车、奇瑞汽车、赛力斯汽车、长安汽车、广汽集团、长城汽车、江淮汽
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华域汽车
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2025-07-07 10:29:32
外卖补贴大战升级驱动同店增长,关注茶饮、快餐布局机会
【招商商社互联网】外卖补贴大战升级驱动同店增长,关注茶饮、快餐布局机会 [玫瑰]# 平台加码补贴&市场竞争白热化 (1)淘宝闪购:7月2日,淘宝闪购宣布将在12个月内投入500亿元补贴消费者和商家。补贴方式包括发放大额红包、免单卡、官方补贴一口价商品等,同时为商家提供店铺补贴、商品补贴、配送补贴及免佣减佣等措施,投入力度与时间周期均超我们预期。7月7日,淘宝闪购、饿了么联合宣布,淘宝闪购日订单数超8000万,其中非餐饮订单超1300万,淘宝闪购日活跃用户超2亿。 (2)美团外卖:7月5日,美团外
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百胜中国
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特种玻纤布再创一个“中材科技”,继续上修,继续强call
【长江建材】特种玻纤布再创一个“中材科技”,继续上修,继续强call 低介电系列包括Low-dK一代、Low-dK二代、石英纤维布/Q布等,当前产品加速迭代,升级背后的催化来自:一是英伟达从GB200/300升级为Rubin,有望采用M9;二是ASIC设计有望升级为M9材料;三是1.6T交换机将使用M9。CCL从M8转向M9,会带来高阶低介电产品(预计为Q布)的规模放量。预计AI领域25-27年低介电产品总需求为0.9、1.4、2.1亿米,假设二代Low-Dk的渗透率分别为4%、6%、8%;假设
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广东宏大推荐
[太阳]【sw化工】广东宏大推荐:民爆矿服创领一体化,转型军工擘画新宏图 [玫瑰]民爆矿服一体化引领者,积极拥抱西部高景气市场。根据24年年报,公司混装炸药比例61%,矿服规模超百亿领跑行业,多家子公司爆破资质齐全,在手订单逾300亿元;公司工业炸药产能69.95万吨/年,位列行业第二,外部并购整合仍在持续推进;公司持续向新疆、西藏等高景气领域转移产能,24年新疆及西藏收入同比+96%、32%。 [玫瑰]携手雪峰科技实现全产业链布局,全球化打造“中国澳瑞凯”。25年2月公司实现对雪峰科技并表,不
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2025-07-09 08:14:49
光伏25年7月排产更新:硅料排产提升,硅片排产下滑,电池组件排产环比持平20250708
【广发电新】光伏25年7月排产更新:硅料排产提升,硅片排产下滑,电池组件排产环比持平20250708 #硅料:7月硅料产能产出环比小幅提升。截止6月,硅料厂家多维持前期负荷运行,部分厂家进行产能置换、地方政府要求响应等因素影响,6月产量小幅增加来到9.7万吨,折算约合51.39GW。提产厂家主要来自新疆、四川地区带动。尤其四川六月份进入丰水期,部分企业复产提升。7月,原定部分包头、新疆产能提产,目前受到政策观望影响,暂缓提产动作,7月主要受到云南进入丰水期,且部分企业新增产能投产,7月产能预计环
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水电Q2电量深度报告
【广发公用 姜涛/郭鹏】水电Q2电量深度报告:大水电蓄能价值兑现,电量增速显著跑赢行业 [强]测算2025Q2长电发电量同比+2.2%;雅砻江同比+9.8%;大渡河同比+2.3%。#虽然Q2全国水电电量同比下滑、但大水电依赖蓄水和调节能力仍然实现电量提升。 [太阳]Q2放水策略有所调整,当前主要电站水位同比偏高。#6月雅砻江蓄能偏高20亿度、长电蓄能偏高22亿度、全流域蓄能偏高42亿度。 [庆祝]水电进入新一轮投产高峰,华水、大渡、川投、黄河、国投均有电站陆续进入投产期。关注长端利率下滑提升水电
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中央财经委员会会议再提“反内卷”,光伏材料行业格局将迎优化
[拳头]中央财经委员会会议再提“反内卷”,光伏材料行业格局将迎优化【光大石化化工交运团队】 🌟2024年7月30日,中共中央政治局召开会议,会议指出强化市场优胜劣汰机制,畅通落后低效产能退出渠道,会议强调要强化行业自律,防止“内卷式”恶性竞争。2025年7月1日,中央财经委员会第六次会议强调,依法依规治理企业低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出。光伏行业打响“反内卷”第一枪,2024年10月14日,中国光伏行业协会联合16家光伏头部企业召开“防止恶性竞争”座谈会,发布光伏组
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2025-07-08 14:21:56
高股息标的江河集团
提示关注高股息标的【江河集团】,欢迎私信索取入库报告材料
[太阳]Q1收入扣非增长,归母下滑系持有的金融非银股票下跌,而这类资产Q2表现不错,叠加Q2在手订单执行情况良好,预期收入稳健增长,利润修复 [太阳]全年来看,预计资产信用商誉减值同比明显减少,订单承接稳定增长,业绩有望企稳 [太阳]公司近几年现金流整体良好,系在幕墙市场地位卓越,投标阶段已清晰把握项目资金面情况,另外承达内装业务在大湾区项目利润和回款情况显著好于整体 [太阳]24年境外订单增58%,占比28%,幕墙内装对半开。预
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电投能源:煤为盾,铝为矛
[红包]长江煤炭重点推荐 | 电投能源:煤为盾,铝为矛 [太阳]长期资产优势:(1)煤炭增量:公司资产注入后,公司拥有1500万吨(30%+产能提升空间);(2)电解铝增量:在建18万吨权益电解铝+资产注入40万吨电解铝,电解铝量增翻倍。(3)电力增量:在建&拟建电力装机仍有2GW提升空间。 [太阳]短期盈利优势:(1)高长协比例稳定煤炭盈利:受益蒙东区域性供需偏紧+长协比例较高,主业盈利相对稳固。(2)电解铝利润改善:公司电解铝盈利或受益“成本降、收入增”剪刀差驱动同环比均有增长。(3)蒙东及
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2025-07-08 11:25:22
长鑫存储开启上市辅导,国产存储链持续受益
【中信电子】长鑫存储开启上市辅导,国产存储链持续受益,坚定推荐! [太阳]各位投资人好,根据证监会公告,长鑫存储于近日完成IPO辅导备案,#我们近期持续推荐的存储链利好开始逐步落地,后续扩产需求及催化,当前位置我们持续推荐! [玫瑰]根据资料,长鑫存储是中国大陆规模最大、技术最先进、唯一实现大规模量产通用型DRAM的IDM企业,已推出多款DRAM商用产品,广泛应用于移动终端、电脑、服务器、虚拟现实和物联网等领域。长鑫存储最近一轮融资为2024年3月战略融资108亿元,公司估值约1400亿元。#长
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2025-07-08 09:35:04
存储板块:25Q3继续涨价,坚定布局
🔥【存储】板块:25Q3继续涨价,坚定布局 [玫瑰]市场的两个担心与我们的观点 #DDR4一锤子买卖/落后世代产品生涯末期回光返照/涨价昙花一现? [啤酒]我们的观点:涨到明年 ➡️近期市场炒作的战场主要在现货交易市场,确实存在囤货炒货风,而大家真正关注的产业大头合约价涨价并没有很离谱,原厂模组厂等大的供应商对大客户都是细水长流的长期生意,截至6月初才陆续落定的最新一期的合约价,不过上涨15-20%。从需求端分析,涨价动力和空间也很足,因为这轮涨价核心是原厂push下游终端升级DDR5,但我们
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中国动力25H1业绩预告点评
中国动力25H1业绩预告点评:业绩略超预期,船舶业绩释放时刻已至 Q2业绩超出预期。公司发布中报业绩预告,预计25H1实现归母净利润8-11.5亿元,同比+68%-142%;扣非归母7-10.5亿元,同比+67%-150%。业绩略超出我们此前预期,超预期主要原因为船用低速机的交付价格和毛利率同步提升,同时公司费用管控能力得以见效。 集团重组融合迈向新台阶。船舶和重工换股合并、动力正式启动少数股权收购,都标志着中国船舶集团的内部融合已迈上新的台阶。动力的中船柴油机少数股权收购带来eps直接增厚约2
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国际复材电话会:高阶电子布业务核心进展20250707
【天风建材新材料】国际复材电话会:高阶电子布业务核心进展20250707 产能扩张提速:现有48台坩埚,年底前扩至56台,明年一季度达104台,新建10个池窑,整体产能目标超4000万米/年(一代70%二代30%),预计占市场30%份额。六月销量60万米其中一代布70%二代布30%(约20万米),外加20多吨纱卖给宏和科技(少量卖给斗山)。 产销与技术优势:上半年二代布批量出货,行业领先但产销不稳定,二代布售价100元+,良率约60%,三代低膨胀布(CTE)已启动样品测试。 客户认证突破:下游覆
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沃尔核材(002130CH)首发:中国高速铜缆领导者
沃尔核材(002130CH)首发:中国高速铜缆领导者 🚀AIDC高速铜缆用量提升🚀 英伟达GB200/300的AI服务器机柜内部的连接方式将主要采用Amphenol的Overpass方案,DAC(直连铜缆)用量显著提升,而NVL36的机柜间连接将主要采用AEC(有源电缆)或者ACC(有源铜缆)。另外随着ASIC芯片的发展和渗透率的提升(23年16%提升到28年的25%),我们认为AEC方案将成为ASIC服务器主流。综上,随着AI服务器对传输速度、稳定性要求提升以及集群化的发展,我们对高速铜缆
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焦点科技跨境支付业务梳理(预期差大)
焦点科技跨境支付业务梳理(预期差大) 1、卡位跨境场景:主业为中国制造网,外贸B2B平台,线上撮合为主,平台拥有600万中国供应商、4400万全球采购商,中国制造网付费会员近3万,ARPU为5万,贡献主要收入。 2、构建跨境支付业务:中国制造网平台的交易服务支持跨境支付,推出的“Global Pay Pro”多币种收款服务,已支持14个主流币种原币入账。 3、牌照、流水齐备:2021年,平台获得香港海关颁布的MSO金钱服务者牌照;2023年年底通过香港监管部门的合规审查,成功续牌。2024年约上
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2025-07-07 13:08:53
如何看待华域汽车投资机会?
[玫瑰]【国联民生汽车】如何看待华域汽车投资机会? [闪电]2020年以来华域汽车外部客户拓展顺利,公司业绩保持了稳健增长,叠加上汽销量触底回升,看好公司业绩继续向上。公司长期保持良好的分红水平,经营业绩向上叠加充沛的未分配利润,看好公司继续保持高股东回报。 #客户结构持续改善、保障经营稳步向上 公司外部客户营收占比自2019年起稳步增长,2024年上升至62.2%,对比2016年增加17.5pct。公司已与特斯拉上海、比亚迪、吉利汽车、奇瑞汽车、赛力斯汽车、长安汽车、广汽集团、长城汽车、江淮汽
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外卖补贴大战升级驱动同店增长,关注茶饮、快餐布局机会
【招商商社互联网】外卖补贴大战升级驱动同店增长,关注茶饮、快餐布局机会 [玫瑰]# 平台加码补贴&市场竞争白热化 (1)淘宝闪购:7月2日,淘宝闪购宣布将在12个月内投入500亿元补贴消费者和商家。补贴方式包括发放大额红包、免单卡、官方补贴一口价商品等,同时为商家提供店铺补贴、商品补贴、配送补贴及免佣减佣等措施,投入力度与时间周期均超我们预期。7月7日,淘宝闪购、饿了么联合宣布,淘宝闪购日订单数超8000万,其中非餐饮订单超1300万,淘宝闪购日活跃用户超2亿。 (2)美团外卖:7月5日,美团外
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2025-07-07 09:56:56
特种玻纤布再创一个“中材科技”,继续上修,继续强call
【长江建材】特种玻纤布再创一个“中材科技”,继续上修,继续强call 低介电系列包括Low-dK一代、Low-dK二代、石英纤维布/Q布等,当前产品加速迭代,升级背后的催化来自:一是英伟达从GB200/300升级为Rubin,有望采用M9;二是ASIC设计有望升级为M9材料;三是1.6T交换机将使用M9。CCL从M8转向M9,会带来高阶低介电产品(预计为Q布)的规模放量。预计AI领域25-27年低介电产品总需求为0.9、1.4、2.1亿米,假设二代Low-Dk的渗透率分别为4%、6%、8%;假设
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广东宏大推荐
[太阳]【sw化工】广东宏大推荐:民爆矿服创领一体化,转型军工擘画新宏图 [玫瑰]民爆矿服一体化引领者,积极拥抱西部高景气市场。根据24年年报,公司混装炸药比例61%,矿服规模超百亿领跑行业,多家子公司爆破资质齐全,在手订单逾300亿元;公司工业炸药产能69.95万吨/年,位列行业第二,外部并购整合仍在持续推进;公司持续向新疆、西藏等高景气领域转移产能,24年新疆及西藏收入同比+96%、32%。 [玫瑰]携手雪峰科技实现全产业链布局,全球化打造“中国澳瑞凯”。25年2月公司实现对雪峰科技并表,不
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光伏25年7月排产更新:硅料排产提升,硅片排产下滑,电池组件排产环比持平20250708
【广发电新】光伏25年7月排产更新:硅料排产提升,硅片排产下滑,电池组件排产环比持平20250708 #硅料:7月硅料产能产出环比小幅提升。截止6月,硅料厂家多维持前期负荷运行,部分厂家进行产能置换、地方政府要求响应等因素影响,6月产量小幅增加来到9.7万吨,折算约合51.39GW。提产厂家主要来自新疆、四川地区带动。尤其四川六月份进入丰水期,部分企业复产提升。7月,原定部分包头、新疆产能提产,目前受到政策观望影响,暂缓提产动作,7月主要受到云南进入丰水期,且部分企业新增产能投产,7月产能预计环
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水电Q2电量深度报告
【广发公用 姜涛/郭鹏】水电Q2电量深度报告:大水电蓄能价值兑现,电量增速显著跑赢行业 [强]测算2025Q2长电发电量同比+2.2%;雅砻江同比+9.8%;大渡河同比+2.3%。#虽然Q2全国水电电量同比下滑、但大水电依赖蓄水和调节能力仍然实现电量提升。 [太阳]Q2放水策略有所调整,当前主要电站水位同比偏高。#6月雅砻江蓄能偏高20亿度、长电蓄能偏高22亿度、全流域蓄能偏高42亿度。 [庆祝]水电进入新一轮投产高峰,华水、大渡、川投、黄河、国投均有电站陆续进入投产期。关注长端利率下滑提升水电
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中央财经委员会会议再提“反内卷”,光伏材料行业格局将迎优化
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高股息标的江河集团
提示关注高股息标的【江河集团】,欢迎私信索取入库报告材料
[太阳]Q1收入扣非增长,归母下滑系持有的金融非银股票下跌,而这类资产Q2表现不错,叠加Q2在手订单执行情况良好,预期收入稳健增长,利润修复 [太阳]全年来看,预计资产信用商誉减值同比明显减少,订单承接稳定增长,业绩有望企稳 [太阳]公司近几年现金流整体良好,系在幕墙市场地位卓越,投标阶段已清晰把握项目资金面情况,另外承达内装业务在大湾区项目利润和回款情况显著好于整体 [太阳]24年境外订单增58%,占比28%,幕墙内装对半开。预
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电投能源:煤为盾,铝为矛
[红包]长江煤炭重点推荐 | 电投能源:煤为盾,铝为矛 [太阳]长期资产优势:(1)煤炭增量:公司资产注入后,公司拥有1500万吨(30%+产能提升空间);(2)电解铝增量:在建18万吨权益电解铝+资产注入40万吨电解铝,电解铝量增翻倍。(3)电力增量:在建&拟建电力装机仍有2GW提升空间。 [太阳]短期盈利优势:(1)高长协比例稳定煤炭盈利:受益蒙东区域性供需偏紧+长协比例较高,主业盈利相对稳固。(2)电解铝利润改善:公司电解铝盈利或受益“成本降、收入增”剪刀差驱动同环比均有增长。(3)蒙东及
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长鑫存储开启上市辅导,国产存储链持续受益
【中信电子】长鑫存储开启上市辅导,国产存储链持续受益,坚定推荐! [太阳]各位投资人好,根据证监会公告,长鑫存储于近日完成IPO辅导备案,#我们近期持续推荐的存储链利好开始逐步落地,后续扩产需求及催化,当前位置我们持续推荐! [玫瑰]根据资料,长鑫存储是中国大陆规模最大、技术最先进、唯一实现大规模量产通用型DRAM的IDM企业,已推出多款DRAM商用产品,广泛应用于移动终端、电脑、服务器、虚拟现实和物联网等领域。长鑫存储最近一轮融资为2024年3月战略融资108亿元,公司估值约1400亿元。#长
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存储板块:25Q3继续涨价,坚定布局
🔥【存储】板块:25Q3继续涨价,坚定布局 [玫瑰]市场的两个担心与我们的观点 #DDR4一锤子买卖/落后世代产品生涯末期回光返照/涨价昙花一现? [啤酒]我们的观点:涨到明年 ➡️近期市场炒作的战场主要在现货交易市场,确实存在囤货炒货风,而大家真正关注的产业大头合约价涨价并没有很离谱,原厂模组厂等大的供应商对大客户都是细水长流的长期生意,截至6月初才陆续落定的最新一期的合约价,不过上涨15-20%。从需求端分析,涨价动力和空间也很足,因为这轮涨价核心是原厂push下游终端升级DDR5,但我们
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中国动力25H1业绩预告点评
中国动力25H1业绩预告点评:业绩略超预期,船舶业绩释放时刻已至 Q2业绩超出预期。公司发布中报业绩预告,预计25H1实现归母净利润8-11.5亿元,同比+68%-142%;扣非归母7-10.5亿元,同比+67%-150%。业绩略超出我们此前预期,超预期主要原因为船用低速机的交付价格和毛利率同步提升,同时公司费用管控能力得以见效。 集团重组融合迈向新台阶。船舶和重工换股合并、动力正式启动少数股权收购,都标志着中国船舶集团的内部融合已迈上新的台阶。动力的中船柴油机少数股权收购带来eps直接增厚约2
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国际复材电话会:高阶电子布业务核心进展20250707
【天风建材新材料】国际复材电话会:高阶电子布业务核心进展20250707 产能扩张提速:现有48台坩埚,年底前扩至56台,明年一季度达104台,新建10个池窑,整体产能目标超4000万米/年(一代70%二代30%),预计占市场30%份额。六月销量60万米其中一代布70%二代布30%(约20万米),外加20多吨纱卖给宏和科技(少量卖给斗山)。 产销与技术优势:上半年二代布批量出货,行业领先但产销不稳定,二代布售价100元+,良率约60%,三代低膨胀布(CTE)已启动样品测试。 客户认证突破:下游覆
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沃尔核材(002130CH)首发:中国高速铜缆领导者
沃尔核材(002130CH)首发:中国高速铜缆领导者 🚀AIDC高速铜缆用量提升🚀 英伟达GB200/300的AI服务器机柜内部的连接方式将主要采用Amphenol的Overpass方案,DAC(直连铜缆)用量显著提升,而NVL36的机柜间连接将主要采用AEC(有源电缆)或者ACC(有源铜缆)。另外随着ASIC芯片的发展和渗透率的提升(23年16%提升到28年的25%),我们认为AEC方案将成为ASIC服务器主流。综上,随着AI服务器对传输速度、稳定性要求提升以及集群化的发展,我们对高速铜缆
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焦点科技跨境支付业务梳理(预期差大)
焦点科技跨境支付业务梳理(预期差大) 1、卡位跨境场景:主业为中国制造网,外贸B2B平台,线上撮合为主,平台拥有600万中国供应商、4400万全球采购商,中国制造网付费会员近3万,ARPU为5万,贡献主要收入。 2、构建跨境支付业务:中国制造网平台的交易服务支持跨境支付,推出的“Global Pay Pro”多币种收款服务,已支持14个主流币种原币入账。 3、牌照、流水齐备:2021年,平台获得香港海关颁布的MSO金钱服务者牌照;2023年年底通过香港监管部门的合规审查,成功续牌。2024年约上
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如何看待华域汽车投资机会?
[玫瑰]【国联民生汽车】如何看待华域汽车投资机会? [闪电]2020年以来华域汽车外部客户拓展顺利,公司业绩保持了稳健增长,叠加上汽销量触底回升,看好公司业绩继续向上。公司长期保持良好的分红水平,经营业绩向上叠加充沛的未分配利润,看好公司继续保持高股东回报。 #客户结构持续改善、保障经营稳步向上 公司外部客户营收占比自2019年起稳步增长,2024年上升至62.2%,对比2016年增加17.5pct。公司已与特斯拉上海、比亚迪、吉利汽车、奇瑞汽车、赛力斯汽车、长安汽车、广汽集团、长城汽车、江淮汽
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外卖补贴大战升级驱动同店增长,关注茶饮、快餐布局机会
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特种玻纤布再创一个“中材科技”,继续上修,继续强call
【长江建材】特种玻纤布再创一个“中材科技”,继续上修,继续强call 低介电系列包括Low-dK一代、Low-dK二代、石英纤维布/Q布等,当前产品加速迭代,升级背后的催化来自:一是英伟达从GB200/300升级为Rubin,有望采用M9;二是ASIC设计有望升级为M9材料;三是1.6T交换机将使用M9。CCL从M8转向M9,会带来高阶低介电产品(预计为Q布)的规模放量。预计AI领域25-27年低介电产品总需求为0.9、1.4、2.1亿米,假设二代Low-Dk的渗透率分别为4%、6%、8%;假设
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[太阳]【sw化工】广东宏大推荐:民爆矿服创领一体化,转型军工擘画新宏图 [玫瑰]民爆矿服一体化引领者,积极拥抱西部高景气市场。根据24年年报,公司混装炸药比例61%,矿服规模超百亿领跑行业,多家子公司爆破资质齐全,在手订单逾300亿元;公司工业炸药产能69.95万吨/年,位列行业第二,外部并购整合仍在持续推进;公司持续向新疆、西藏等高景气领域转移产能,24年新疆及西藏收入同比+96%、32%。 [玫瑰]携手雪峰科技实现全产业链布局,全球化打造“中国澳瑞凯”。25年2月公司实现对雪峰科技并表,不
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光伏25年7月排产更新:硅料排产提升,硅片排产下滑,电池组件排产环比持平20250708
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2025-07-09 05:33:19
水电Q2电量深度报告
【广发公用 姜涛/郭鹏】水电Q2电量深度报告:大水电蓄能价值兑现,电量增速显著跑赢行业 [强]测算2025Q2长电发电量同比+2.2%;雅砻江同比+9.8%;大渡河同比+2.3%。#虽然Q2全国水电电量同比下滑、但大水电依赖蓄水和调节能力仍然实现电量提升。 [太阳]Q2放水策略有所调整,当前主要电站水位同比偏高。#6月雅砻江蓄能偏高20亿度、长电蓄能偏高22亿度、全流域蓄能偏高42亿度。 [庆祝]水电进入新一轮投产高峰,华水、大渡、川投、黄河、国投均有电站陆续进入投产期。关注长端利率下滑提升水电
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长江电力
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2025-07-08 15:07:01
中央财经委员会会议再提“反内卷”,光伏材料行业格局将迎优化
[拳头]中央财经委员会会议再提“反内卷”,光伏材料行业格局将迎优化【光大石化化工交运团队】 🌟2024年7月30日,中共中央政治局召开会议,会议指出强化市场优胜劣汰机制,畅通落后低效产能退出渠道,会议强调要强化行业自律,防止“内卷式”恶性竞争。2025年7月1日,中央财经委员会第六次会议强调,依法依规治理企业低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出。光伏行业打响“反内卷”第一枪,2024年10月14日,中国光伏行业协会联合16家光伏头部企业召开“防止恶性竞争”座谈会,发布光伏组
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天合光能
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迷人大眼睛
2025-07-08 14:21:56
高股息标的江河集团
提示关注高股息标的【江河集团】,欢迎私信索取入库报告材料
[太阳]Q1收入扣非增长,归母下滑系持有的金融非银股票下跌,而这类资产Q2表现不错,叠加Q2在手订单执行情况良好,预期收入稳健增长,利润修复 [太阳]全年来看,预计资产信用商誉减值同比明显减少,订单承接稳定增长,业绩有望企稳 [太阳]公司近几年现金流整体良好,系在幕墙市场地位卓越,投标阶段已清晰把握项目资金面情况,另外承达内装业务在大湾区项目利润和回款情况显著好于整体 [太阳]24年境外订单增58%,占比28%,幕墙内装对半开。预
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江河集团
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2025-07-08 11:51:00
电投能源:煤为盾,铝为矛
[红包]长江煤炭重点推荐 | 电投能源:煤为盾,铝为矛 [太阳]长期资产优势:(1)煤炭增量:公司资产注入后,公司拥有1500万吨(30%+产能提升空间);(2)电解铝增量:在建18万吨权益电解铝+资产注入40万吨电解铝,电解铝量增翻倍。(3)电力增量:在建&拟建电力装机仍有2GW提升空间。 [太阳]短期盈利优势:(1)高长协比例稳定煤炭盈利:受益蒙东区域性供需偏紧+长协比例较高,主业盈利相对稳固。(2)电解铝利润改善:公司电解铝盈利或受益“成本降、收入增”剪刀差驱动同环比均有增长。(3)蒙东及
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电投能源
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迷人大眼睛
2025-07-08 11:25:22
长鑫存储开启上市辅导,国产存储链持续受益
【中信电子】长鑫存储开启上市辅导,国产存储链持续受益,坚定推荐! [太阳]各位投资人好,根据证监会公告,长鑫存储于近日完成IPO辅导备案,#我们近期持续推荐的存储链利好开始逐步落地,后续扩产需求及催化,当前位置我们持续推荐! [玫瑰]根据资料,长鑫存储是中国大陆规模最大、技术最先进、唯一实现大规模量产通用型DRAM的IDM企业,已推出多款DRAM商用产品,广泛应用于移动终端、电脑、服务器、虚拟现实和物联网等领域。长鑫存储最近一轮融资为2024年3月战略融资108亿元,公司估值约1400亿元。#长
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澜起科技
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2025-07-08 09:35:04
存储板块:25Q3继续涨价,坚定布局
🔥【存储】板块:25Q3继续涨价,坚定布局 [玫瑰]市场的两个担心与我们的观点 #DDR4一锤子买卖/落后世代产品生涯末期回光返照/涨价昙花一现? [啤酒]我们的观点:涨到明年 ➡️近期市场炒作的战场主要在现货交易市场,确实存在囤货炒货风,而大家真正关注的产业大头合约价涨价并没有很离谱,原厂模组厂等大的供应商对大客户都是细水长流的长期生意,截至6月初才陆续落定的最新一期的合约价,不过上涨15-20%。从需求端分析,涨价动力和空间也很足,因为这轮涨价核心是原厂push下游终端升级DDR5,但我们
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兆易创新
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2025-07-08 09:10:31
中国动力25H1业绩预告点评
中国动力25H1业绩预告点评:业绩略超预期,船舶业绩释放时刻已至 Q2业绩超出预期。公司发布中报业绩预告,预计25H1实现归母净利润8-11.5亿元,同比+68%-142%;扣非归母7-10.5亿元,同比+67%-150%。业绩略超出我们此前预期,超预期主要原因为船用低速机的交付价格和毛利率同步提升,同时公司费用管控能力得以见效。 集团重组融合迈向新台阶。船舶和重工换股合并、动力正式启动少数股权收购,都标志着中国船舶集团的内部融合已迈上新的台阶。动力的中船柴油机少数股权收购带来eps直接增厚约2
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中国动力
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迷人大眼睛
2025-07-08 09:08:44
国际复材电话会:高阶电子布业务核心进展20250707
【天风建材新材料】国际复材电话会:高阶电子布业务核心进展20250707 产能扩张提速:现有48台坩埚,年底前扩至56台,明年一季度达104台,新建10个池窑,整体产能目标超4000万米/年(一代70%二代30%),预计占市场30%份额。六月销量60万米其中一代布70%二代布30%(约20万米),外加20多吨纱卖给宏和科技(少量卖给斗山)。 产销与技术优势:上半年二代布批量出货,行业领先但产销不稳定,二代布售价100元+,良率约60%,三代低膨胀布(CTE)已启动样品测试。 客户认证突破:下游覆
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2025-07-08 08:00:56
沃尔核材(002130CH)首发:中国高速铜缆领导者
沃尔核材(002130CH)首发:中国高速铜缆领导者 🚀AIDC高速铜缆用量提升🚀 英伟达GB200/300的AI服务器机柜内部的连接方式将主要采用Amphenol的Overpass方案,DAC(直连铜缆)用量显著提升,而NVL36的机柜间连接将主要采用AEC(有源电缆)或者ACC(有源铜缆)。另外随着ASIC芯片的发展和渗透率的提升(23年16%提升到28年的25%),我们认为AEC方案将成为ASIC服务器主流。综上,随着AI服务器对传输速度、稳定性要求提升以及集群化的发展,我们对高速铜缆
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2025-07-07 14:34:14
焦点科技跨境支付业务梳理(预期差大)
焦点科技跨境支付业务梳理(预期差大) 1、卡位跨境场景:主业为中国制造网,外贸B2B平台,线上撮合为主,平台拥有600万中国供应商、4400万全球采购商,中国制造网付费会员近3万,ARPU为5万,贡献主要收入。 2、构建跨境支付业务:中国制造网平台的交易服务支持跨境支付,推出的“Global Pay Pro”多币种收款服务,已支持14个主流币种原币入账。 3、牌照、流水齐备:2021年,平台获得香港海关颁布的MSO金钱服务者牌照;2023年年底通过香港监管部门的合规审查,成功续牌。2024年约上
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焦点科技
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2025-07-07 13:08:53
如何看待华域汽车投资机会?
[玫瑰]【国联民生汽车】如何看待华域汽车投资机会? [闪电]2020年以来华域汽车外部客户拓展顺利,公司业绩保持了稳健增长,叠加上汽销量触底回升,看好公司业绩继续向上。公司长期保持良好的分红水平,经营业绩向上叠加充沛的未分配利润,看好公司继续保持高股东回报。 #客户结构持续改善、保障经营稳步向上 公司外部客户营收占比自2019年起稳步增长,2024年上升至62.2%,对比2016年增加17.5pct。公司已与特斯拉上海、比亚迪、吉利汽车、奇瑞汽车、赛力斯汽车、长安汽车、广汽集团、长城汽车、江淮汽
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华域汽车
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2025-07-07 10:29:32
外卖补贴大战升级驱动同店增长,关注茶饮、快餐布局机会
【招商商社互联网】外卖补贴大战升级驱动同店增长,关注茶饮、快餐布局机会 [玫瑰]# 平台加码补贴&市场竞争白热化 (1)淘宝闪购:7月2日,淘宝闪购宣布将在12个月内投入500亿元补贴消费者和商家。补贴方式包括发放大额红包、免单卡、官方补贴一口价商品等,同时为商家提供店铺补贴、商品补贴、配送补贴及免佣减佣等措施,投入力度与时间周期均超我们预期。7月7日,淘宝闪购、饿了么联合宣布,淘宝闪购日订单数超8000万,其中非餐饮订单超1300万,淘宝闪购日活跃用户超2亿。 (2)美团外卖:7月5日,美团外
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百胜中国
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2025-07-07 09:56:56
特种玻纤布再创一个“中材科技”,继续上修,继续强call
【长江建材】特种玻纤布再创一个“中材科技”,继续上修,继续强call 低介电系列包括Low-dK一代、Low-dK二代、石英纤维布/Q布等,当前产品加速迭代,升级背后的催化来自:一是英伟达从GB200/300升级为Rubin,有望采用M9;二是ASIC设计有望升级为M9材料;三是1.6T交换机将使用M9。CCL从M8转向M9,会带来高阶低介电产品(预计为Q布)的规模放量。预计AI领域25-27年低介电产品总需求为0.9、1.4、2.1亿米,假设二代Low-Dk的渗透率分别为4%、6%、8%;假设
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中材科技
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