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2021-12-29 22:18:45
淡水泉赵军最新观点:今年很多高景气的持续性存疑,看好优质成长企业的困境反转式机会
摘要:应对比预测更重要 淡水泉是聪投严选私募之一(点此查看更多),公司的核心人物赵军(点此查看更多)在2007年从嘉实基金离职,创办淡水泉投资。 本周末,淡水泉投资面向持仓客户和合作伙伴举办年度汇报活动,淡水泉投资创始人赵军先生就 2021 年投资人关心的问题进行了汇报。 在对于明年的宏观政策与资本市场展望的部分,首先赵军对于明年资本市场给予更乐观的看待,他认为中国资本市场长期向好的趋势是确定的。 具体到产业趋势方面,淡水泉看好数字化、智能化、低碳化、硬科技、Z 世代的新消费、品牌出海、农业现代
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迈瑞医疗
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2021-12-29 21:51:32
【12月29日】每日要闻:转自聪明的投资者
基金 1.新发基金明显分化 2021年已近尾声,公募基金的发行成绩单基本确定。今年新成立基金的规模合计接近3万亿元,其中百亿元规模的新基金屡见不鲜。 但仍有新基金无法顺利面世。这些发行吃力的基金,绝大部分是中小基金公司的产品,也有头部基金公司的新产品。 2.2021年打新“黑名单”,券商、保险、上市公司股东、百亿量化私募赫然在列 今年以来新股弃购案例不断出现。对于未全额缴款的投资者而言,弃购不仅会损失新股上市后可能的丰厚收益,更有可能被列入打新限制名单,从而在相当一段时间内与新股无缘。 据中国证
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京东集团-SW
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myegg
2021-12-29 21:24:10
景气度中性与“钝感力”投资
人神共奋/文 近十年,A股有一条至今金身不破的方法,当年业绩增速不断上升的行业,哪怕估值已在历史高位,大概率也会上涨,这就是景气度投资方法。 淡化估值、强化景气度,本质上是无风险利率不断下行的宏观大背景下,长久期资产估值中枢不断抬升的结果,但因为长达十年,足以成为信仰(迷信),成为散户和机构趋之若鹜的方法。 但该方法的宽度是有限的,用的人多了,自然会内卷。 对于手无寸铁的散户,不如反其道而行之,在“景气度”上躺平,也许才是真正的出路。 前提是,你要知道,放弃景气度,你到底放弃了什么?放弃景气度,
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九安医疗
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2021-12-28 17:34:30
详细回答:锂价上行会影响电动车需求吗?
问题①:锂供给量的制约在哪里? 我们测算21年锂供应54万吨LCE,对应电池名义产能680GWh,实际产量530GWh,其中电动车 350GWh,储能30GWh; 22年市场预计新增16万吨LCE,对应电池名义产能870GWh,预计实际产出750GWh,可以满足储能51GWh,电动车.530GWh,对应全球1000万辆车的需求。 #问题②:锂价对成本影响有多大? 2021年纯电A级单车带电量约50度电,A00级单车带电量20度电,对应碳酸锂上涨10万,单车成本分别约上涨3000元
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宁德时代
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2021-12-28 17:31:07
隔膜-恒力石化
恒力石化旗下子公司康辉新材料将引进日本芝浦机械和中科华联的湿法锂电池隔膜生产线共12条,年产能16亿平方米,标志着恒力石化进军锂电隔膜领域。锂电材料新玩家的确越来越多,老玩家也在大规模扩产,所以之前市场才担忧材料格局恶化。 从实际产能来看,恒力产线能用要等到2023年之后,现在锂电材料很多领域产能扩张计划很多,22年实际上能放出来量的不一定多,周五宁德时代向上海恩捷支付8.5亿元预付款用以保障2022年从上海恩捷采购湿法膜,总采购额约51.8亿元(不含税),实际上也是在锁定22年供应量,22年锂
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恒力石化
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2021-12-28 17:27:31
12月26汾酒经销商大会信息
汾酒营销总体改革方针: 一个目标:构建三大市场,实现三分天下有其一; 三场战役:营销体系化建设攻坚战,产品结构性升级攻坚战,品牌价值提升攻坚战; 三大市场:大基地,华东,华南市场,聚焦三大市场,深化渠道布局,实现全国化先锋。薄弱的华南市场要实现一年打基础,两年上台阶,三年迈大步,打造汾酒省外新的增长极。 两大工程:一是国际化营销体系建设工程,将大力打造1S+3M+6P的国际营销体系。二是杏花村、个性化品牌的战略打造工程。 三大指标:一是青花汾酒的销量指标、二是青花20的终端指标、三是青花汾酒意见
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山西汾酒
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2021-12-28 17:19:07
华东医药更新
我们认为华东医药为当前为数不多的同时具备业绩增长与估值催化的标的,存量业务企稳回升+海内外医美新品上市收入高增长+创新管线合作&商业合作密集落地,在众多催化下,华东有望迎来戴维斯双击,22年实现20%+利润增长,当前估值对应22年不到20x,极具性价比,推荐关注! 医美业务:公司已构建起丰富的产品线,打造高端与差异化定位,同时少女针进入放量周期,销售能力初步得到验证,强管线+强推广,医美业务有望为公司打造EPS与估值的双重贡献。1)国内:少女针21年超额完成入院、医生培训、销售额等KPI,22年
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华东医药
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2021-12-28 17:15:01
中信建投电新朱玥:关于近期涉及新能源几则“传言”的回应声明
今日午盘分布式光伏、风电、电网设备、绿电跳水,主要受市场传言影响,传言内容为①“国家不再搞整县推进了,理由是不搞大跃进” ②“目前最大影响是电网的配网投资,预计配网投资会从1.7万亿降到1.5万亿,具体仍在测算中” 2、我们回应如下 ①根据我们的了解(历史上我们对宏观政策方向预测的准确率为100%), 分布式光伏发展整体思路,发展方式,整体节奏,政策文件导向和#此前没有任何边际变化,”不搞分布式光伏,整县推进”判断为谣言可能性大。国家对新能源的发展信心坚定,过程中要做好竞争不垄断,工作不暂停,近
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国电南瑞
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2021-12-28 17:10:01
深度|汇得科技:深练内功,拓汽车与新能源精品赛道
继11月8号我们重点推出汽零#继峰股份(+62%)后,新增重点推荐标的#汇得科技 成长驱动要素:基于工艺链技术同源性实现品类扩张——新能源车材料件+汽车内饰高端聚氨酯 我们在报告《汽车零部件成长路径及投研框架:价与量,升级与破局》中总结了汽车零部件企业成长的驱动要素。基于此研究框架,我们认为公司的成长逻辑为基于聚氨酯材料工艺链技术同源性,实现产品品类从鞋品箱包向汽车内饰、新能源车用材料件等高端应用场景扩张。此外,公司也从上游原材料供应商逐步延展至下游产品型公司。 革用聚氨酯小巨人,逆
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汇得科技
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2021-12-28 17:04:03
南网科技:广东电科院产业化平台,聚焦新型电力系统最优赛道
公司为广东电科院科研成果及竞争性业务产业化平台,在技术储备、行业理解、资质及客户资源方面具有显著优势,拥有"电源特级调试资质”."电网特级调试资质”,具备"电源+电网+用户侧"全链条技术服务能力,且大型项目&重点方案经验丰富,未来有望参与多项行业标准制定,充分受益于电力系统技术加速迭代。 公司以电源清洁化和电网智能化为发展主线,形成技术服务(储能系统技术服务、试验检测及调试服务)+智能设备(智能配用电设备、智能监测设备、机器人及无人机等)两大业务板块,业务与新型电力系统建设方向高度吻合。其中:储
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南网科技
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2021-12-28 16:17:13
常青私募六禾掌门人夏晓辉:“可积累性”是复利之杖
摘要:投资为什么可以很从容 “公司可积累性的本质,和我们的职业是一样的,就是有没有超长的生命周期,而超长的生命周期背后就是客户的粘性。” “真正持久的竞争优势是来自供给侧竞争优势和需求侧竞争优势的相互作用,是建立在客户锁定基础上的规模经济。” “今天所有长期增长的公司,背后都是很强的客户锁定,所以从公司价值来讲,长期价值的起点就是客户锁定。” “复利是反复积累的过程,第一需要时间,第二需要做简单的事。 “简单其实是结果,没有什么事一开始是简单的,都是做着做着就发现这个事简单了,它是努力工作的结果
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贵州茅台
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2021-12-28 14:55:54
盘点 | 新能源景气加持,去年“翻倍基”今年大半收益超20%
摘要:今年靠均衡上榜的选手只有寥寥几位 转眼,2021年的交易日余额只剩最后4天,基金经理们的年度成绩单也即将出炉。 在今年结构性行情中,排名靠前的基金经理既不乏大家的“老朋友”,也不少今年涌现的“新面孔”。 回顾往年收益靠前的基金,不少往年的“冠军”基金经理摆脱“冠军魔咒”,在后续市场中跑出上佳的业绩,同样也有基金经理后续表现泯然众人。 盘点2021年收益率最高的基金,可以发现: 1,排名靠前的基金大多重仓新能源,排名靠前同时行业配置均衡的基金仅有刘畅畅管理的华安文体健康、丘栋荣管理的中庚小盘
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宁德时代
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2021-12-28 14:32:31
【12月28日】每日要闻:转自聪明的投资者
市场 1.首家国有大行设立的独立法人直销银行获批开业 12月27日,邮储银行在上交所发布公告称,银保监会已批准该行直销银行子公司中邮邮惠万家银行有限责任公司开业。邮惠万家银行注册资本为50亿元人民币注册地为上海市。 2.宁德时代投资成立新公司,经营范围含蓄电池租赁 企查查APP显示,12月20日,时代电服科技(辽源)有限公司成立,注册资本1000万元,经营范围包含:人工智能行业应用系统集成服务;数据处理和存储支持服务;蓄电池租赁等。企查查股权穿透显示,该公司由时代电服科技有限公司100%控股,后
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美团-W
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2021-12-27 23:32:53
李想的理想爆品论:产品控、细节控、数据控
李勤/文 11月,理想汽车交付量冲上13485台,而且是仅凭理想ONE一款车、一个配置,实现了这个成绩。 至此,理想用时 24 个月达成月销破万的里程牌,理想 ONE 成为新势力里第一款月销过万的车型,这也是起售价超30万的中国品牌豪华车型第一次实现单月交付破万。 这并不在整个行业的预期内。就在两年前,理想还因采用了增程式技术而饱受质疑。理想ONE争议不断,但也成为一个现象级产品。 这背后,正是理想汽车产品思维的体征。李想说:“产品是商业的护城河,技术是产品的护城河。产品牵引着技术,又牵引了商业
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蔚来汽车
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2021-12-27 23:24:29
如何看“低谷”期的阿里?
摘要:善弈者通盘无秒手。 牧之/文 在Facebook和SpaceX的VC投资人Peter Thiel眼中,一家企业的增长有两个维度:一个是同样生意模式的从1-N,体现为全球化的横向复制;另一个体现为创新的从零到一,体现为科技创新的纵向爆发式增长。 在Thiel眼中,全球化层面的复制和扩张终有极限,很容易陷入同质化竞争的逻辑中去,但一家企业能不能持续创新,打造科技驱动第二增长曲线,在全球化陷入停滞的今天,才是至关重要的。 如果以这一标准来评价当前的阿里巴巴的表现,毋庸置疑,2021年底的阿里巴巴
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淡水泉赵军最新观点:今年很多高景气的持续性存疑,看好优质成长企业的困境反转式机会
摘要:应对比预测更重要 淡水泉是聪投严选私募之一(点此查看更多),公司的核心人物赵军(点此查看更多)在2007年从嘉实基金离职,创办淡水泉投资。 本周末,淡水泉投资面向持仓客户和合作伙伴举办年度汇报活动,淡水泉投资创始人赵军先生就 2021 年投资人关心的问题进行了汇报。 在对于明年的宏观政策与资本市场展望的部分,首先赵军对于明年资本市场给予更乐观的看待,他认为中国资本市场长期向好的趋势是确定的。 具体到产业趋势方面,淡水泉看好数字化、智能化、低碳化、硬科技、Z 世代的新消费、品牌出海、农业现代
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【12月29日】每日要闻:转自聪明的投资者
基金 1.新发基金明显分化 2021年已近尾声,公募基金的发行成绩单基本确定。今年新成立基金的规模合计接近3万亿元,其中百亿元规模的新基金屡见不鲜。 但仍有新基金无法顺利面世。这些发行吃力的基金,绝大部分是中小基金公司的产品,也有头部基金公司的新产品。 2.2021年打新“黑名单”,券商、保险、上市公司股东、百亿量化私募赫然在列 今年以来新股弃购案例不断出现。对于未全额缴款的投资者而言,弃购不仅会损失新股上市后可能的丰厚收益,更有可能被列入打新限制名单,从而在相当一段时间内与新股无缘。 据中国证
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景气度中性与“钝感力”投资
人神共奋/文 近十年,A股有一条至今金身不破的方法,当年业绩增速不断上升的行业,哪怕估值已在历史高位,大概率也会上涨,这就是景气度投资方法。 淡化估值、强化景气度,本质上是无风险利率不断下行的宏观大背景下,长久期资产估值中枢不断抬升的结果,但因为长达十年,足以成为信仰(迷信),成为散户和机构趋之若鹜的方法。 但该方法的宽度是有限的,用的人多了,自然会内卷。 对于手无寸铁的散户,不如反其道而行之,在“景气度”上躺平,也许才是真正的出路。 前提是,你要知道,放弃景气度,你到底放弃了什么?放弃景气度,
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详细回答:锂价上行会影响电动车需求吗?
问题①:锂供给量的制约在哪里? 我们测算21年锂供应54万吨LCE,对应电池名义产能680GWh,实际产量530GWh,其中电动车 350GWh,储能30GWh; 22年市场预计新增16万吨LCE,对应电池名义产能870GWh,预计实际产出750GWh,可以满足储能51GWh,电动车.530GWh,对应全球1000万辆车的需求。 #问题②:锂价对成本影响有多大? 2021年纯电A级单车带电量约50度电,A00级单车带电量20度电,对应碳酸锂上涨10万,单车成本分别约上涨3000元
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隔膜-恒力石化
恒力石化旗下子公司康辉新材料将引进日本芝浦机械和中科华联的湿法锂电池隔膜生产线共12条,年产能16亿平方米,标志着恒力石化进军锂电隔膜领域。锂电材料新玩家的确越来越多,老玩家也在大规模扩产,所以之前市场才担忧材料格局恶化。 从实际产能来看,恒力产线能用要等到2023年之后,现在锂电材料很多领域产能扩张计划很多,22年实际上能放出来量的不一定多,周五宁德时代向上海恩捷支付8.5亿元预付款用以保障2022年从上海恩捷采购湿法膜,总采购额约51.8亿元(不含税),实际上也是在锁定22年供应量,22年锂
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12月26汾酒经销商大会信息
汾酒营销总体改革方针: 一个目标:构建三大市场,实现三分天下有其一; 三场战役:营销体系化建设攻坚战,产品结构性升级攻坚战,品牌价值提升攻坚战; 三大市场:大基地,华东,华南市场,聚焦三大市场,深化渠道布局,实现全国化先锋。薄弱的华南市场要实现一年打基础,两年上台阶,三年迈大步,打造汾酒省外新的增长极。 两大工程:一是国际化营销体系建设工程,将大力打造1S+3M+6P的国际营销体系。二是杏花村、个性化品牌的战略打造工程。 三大指标:一是青花汾酒的销量指标、二是青花20的终端指标、三是青花汾酒意见
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华东医药更新
我们认为华东医药为当前为数不多的同时具备业绩增长与估值催化的标的,存量业务企稳回升+海内外医美新品上市收入高增长+创新管线合作&商业合作密集落地,在众多催化下,华东有望迎来戴维斯双击,22年实现20%+利润增长,当前估值对应22年不到20x,极具性价比,推荐关注! 医美业务:公司已构建起丰富的产品线,打造高端与差异化定位,同时少女针进入放量周期,销售能力初步得到验证,强管线+强推广,医美业务有望为公司打造EPS与估值的双重贡献。1)国内:少女针21年超额完成入院、医生培训、销售额等KPI,22年
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中信建投电新朱玥:关于近期涉及新能源几则“传言”的回应声明
今日午盘分布式光伏、风电、电网设备、绿电跳水,主要受市场传言影响,传言内容为①“国家不再搞整县推进了,理由是不搞大跃进” ②“目前最大影响是电网的配网投资,预计配网投资会从1.7万亿降到1.5万亿,具体仍在测算中” 2、我们回应如下 ①根据我们的了解(历史上我们对宏观政策方向预测的准确率为100%), 分布式光伏发展整体思路,发展方式,整体节奏,政策文件导向和#此前没有任何边际变化,”不搞分布式光伏,整县推进”判断为谣言可能性大。国家对新能源的发展信心坚定,过程中要做好竞争不垄断,工作不暂停,近
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深度|汇得科技:深练内功,拓汽车与新能源精品赛道
继11月8号我们重点推出汽零#继峰股份(+62%)后,新增重点推荐标的#汇得科技 成长驱动要素:基于工艺链技术同源性实现品类扩张——新能源车材料件+汽车内饰高端聚氨酯 我们在报告《汽车零部件成长路径及投研框架:价与量,升级与破局》中总结了汽车零部件企业成长的驱动要素。基于此研究框架,我们认为公司的成长逻辑为基于聚氨酯材料工艺链技术同源性,实现产品品类从鞋品箱包向汽车内饰、新能源车用材料件等高端应用场景扩张。此外,公司也从上游原材料供应商逐步延展至下游产品型公司。 革用聚氨酯小巨人,逆
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南网科技:广东电科院产业化平台,聚焦新型电力系统最优赛道
公司为广东电科院科研成果及竞争性业务产业化平台,在技术储备、行业理解、资质及客户资源方面具有显著优势,拥有"电源特级调试资质”."电网特级调试资质”,具备"电源+电网+用户侧"全链条技术服务能力,且大型项目&重点方案经验丰富,未来有望参与多项行业标准制定,充分受益于电力系统技术加速迭代。 公司以电源清洁化和电网智能化为发展主线,形成技术服务(储能系统技术服务、试验检测及调试服务)+智能设备(智能配用电设备、智能监测设备、机器人及无人机等)两大业务板块,业务与新型电力系统建设方向高度吻合。其中:储
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常青私募六禾掌门人夏晓辉:“可积累性”是复利之杖
摘要:投资为什么可以很从容 “公司可积累性的本质,和我们的职业是一样的,就是有没有超长的生命周期,而超长的生命周期背后就是客户的粘性。” “真正持久的竞争优势是来自供给侧竞争优势和需求侧竞争优势的相互作用,是建立在客户锁定基础上的规模经济。” “今天所有长期增长的公司,背后都是很强的客户锁定,所以从公司价值来讲,长期价值的起点就是客户锁定。” “复利是反复积累的过程,第一需要时间,第二需要做简单的事。 “简单其实是结果,没有什么事一开始是简单的,都是做着做着就发现这个事简单了,它是努力工作的结果
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盘点 | 新能源景气加持,去年“翻倍基”今年大半收益超20%
摘要:今年靠均衡上榜的选手只有寥寥几位 转眼,2021年的交易日余额只剩最后4天,基金经理们的年度成绩单也即将出炉。 在今年结构性行情中,排名靠前的基金经理既不乏大家的“老朋友”,也不少今年涌现的“新面孔”。 回顾往年收益靠前的基金,不少往年的“冠军”基金经理摆脱“冠军魔咒”,在后续市场中跑出上佳的业绩,同样也有基金经理后续表现泯然众人。 盘点2021年收益率最高的基金,可以发现: 1,排名靠前的基金大多重仓新能源,排名靠前同时行业配置均衡的基金仅有刘畅畅管理的华安文体健康、丘栋荣管理的中庚小盘
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【12月28日】每日要闻:转自聪明的投资者
市场 1.首家国有大行设立的独立法人直销银行获批开业 12月27日,邮储银行在上交所发布公告称,银保监会已批准该行直销银行子公司中邮邮惠万家银行有限责任公司开业。邮惠万家银行注册资本为50亿元人民币注册地为上海市。 2.宁德时代投资成立新公司,经营范围含蓄电池租赁 企查查APP显示,12月20日,时代电服科技(辽源)有限公司成立,注册资本1000万元,经营范围包含:人工智能行业应用系统集成服务;数据处理和存储支持服务;蓄电池租赁等。企查查股权穿透显示,该公司由时代电服科技有限公司100%控股,后
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李想的理想爆品论:产品控、细节控、数据控
李勤/文 11月,理想汽车交付量冲上13485台,而且是仅凭理想ONE一款车、一个配置,实现了这个成绩。 至此,理想用时 24 个月达成月销破万的里程牌,理想 ONE 成为新势力里第一款月销过万的车型,这也是起售价超30万的中国品牌豪华车型第一次实现单月交付破万。 这并不在整个行业的预期内。就在两年前,理想还因采用了增程式技术而饱受质疑。理想ONE争议不断,但也成为一个现象级产品。 这背后,正是理想汽车产品思维的体征。李想说:“产品是商业的护城河,技术是产品的护城河。产品牵引着技术,又牵引了商业
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如何看“低谷”期的阿里?
摘要:善弈者通盘无秒手。 牧之/文 在Facebook和SpaceX的VC投资人Peter Thiel眼中,一家企业的增长有两个维度:一个是同样生意模式的从1-N,体现为全球化的横向复制;另一个体现为创新的从零到一,体现为科技创新的纵向爆发式增长。 在Thiel眼中,全球化层面的复制和扩张终有极限,很容易陷入同质化竞争的逻辑中去,但一家企业能不能持续创新,打造科技驱动第二增长曲线,在全球化陷入停滞的今天,才是至关重要的。 如果以这一标准来评价当前的阿里巴巴的表现,毋庸置疑,2021年底的阿里巴巴
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摘要:应对比预测更重要 淡水泉是聪投严选私募之一(点此查看更多),公司的核心人物赵军(点此查看更多)在2007年从嘉实基金离职,创办淡水泉投资。 本周末,淡水泉投资面向持仓客户和合作伙伴举办年度汇报活动,淡水泉投资创始人赵军先生就 2021 年投资人关心的问题进行了汇报。 在对于明年的宏观政策与资本市场展望的部分,首先赵军对于明年资本市场给予更乐观的看待,他认为中国资本市场长期向好的趋势是确定的。 具体到产业趋势方面,淡水泉看好数字化、智能化、低碳化、硬科技、Z 世代的新消费、品牌出海、农业现代
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【12月29日】每日要闻:转自聪明的投资者
基金 1.新发基金明显分化 2021年已近尾声,公募基金的发行成绩单基本确定。今年新成立基金的规模合计接近3万亿元,其中百亿元规模的新基金屡见不鲜。 但仍有新基金无法顺利面世。这些发行吃力的基金,绝大部分是中小基金公司的产品,也有头部基金公司的新产品。 2.2021年打新“黑名单”,券商、保险、上市公司股东、百亿量化私募赫然在列 今年以来新股弃购案例不断出现。对于未全额缴款的投资者而言,弃购不仅会损失新股上市后可能的丰厚收益,更有可能被列入打新限制名单,从而在相当一段时间内与新股无缘。 据中国证
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2021-12-29 21:24:10
景气度中性与“钝感力”投资
人神共奋/文 近十年,A股有一条至今金身不破的方法,当年业绩增速不断上升的行业,哪怕估值已在历史高位,大概率也会上涨,这就是景气度投资方法。 淡化估值、强化景气度,本质上是无风险利率不断下行的宏观大背景下,长久期资产估值中枢不断抬升的结果,但因为长达十年,足以成为信仰(迷信),成为散户和机构趋之若鹜的方法。 但该方法的宽度是有限的,用的人多了,自然会内卷。 对于手无寸铁的散户,不如反其道而行之,在“景气度”上躺平,也许才是真正的出路。 前提是,你要知道,放弃景气度,你到底放弃了什么?放弃景气度,
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2021-12-28 17:34:30
详细回答:锂价上行会影响电动车需求吗?
问题①:锂供给量的制约在哪里? 我们测算21年锂供应54万吨LCE,对应电池名义产能680GWh,实际产量530GWh,其中电动车 350GWh,储能30GWh; 22年市场预计新增16万吨LCE,对应电池名义产能870GWh,预计实际产出750GWh,可以满足储能51GWh,电动车.530GWh,对应全球1000万辆车的需求。 #问题②:锂价对成本影响有多大? 2021年纯电A级单车带电量约50度电,A00级单车带电量20度电,对应碳酸锂上涨10万,单车成本分别约上涨3000元
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2021-12-28 17:31:07
隔膜-恒力石化
恒力石化旗下子公司康辉新材料将引进日本芝浦机械和中科华联的湿法锂电池隔膜生产线共12条,年产能16亿平方米,标志着恒力石化进军锂电隔膜领域。锂电材料新玩家的确越来越多,老玩家也在大规模扩产,所以之前市场才担忧材料格局恶化。 从实际产能来看,恒力产线能用要等到2023年之后,现在锂电材料很多领域产能扩张计划很多,22年实际上能放出来量的不一定多,周五宁德时代向上海恩捷支付8.5亿元预付款用以保障2022年从上海恩捷采购湿法膜,总采购额约51.8亿元(不含税),实际上也是在锁定22年供应量,22年锂
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恒力石化
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2021-12-28 17:27:31
12月26汾酒经销商大会信息
汾酒营销总体改革方针: 一个目标:构建三大市场,实现三分天下有其一; 三场战役:营销体系化建设攻坚战,产品结构性升级攻坚战,品牌价值提升攻坚战; 三大市场:大基地,华东,华南市场,聚焦三大市场,深化渠道布局,实现全国化先锋。薄弱的华南市场要实现一年打基础,两年上台阶,三年迈大步,打造汾酒省外新的增长极。 两大工程:一是国际化营销体系建设工程,将大力打造1S+3M+6P的国际营销体系。二是杏花村、个性化品牌的战略打造工程。 三大指标:一是青花汾酒的销量指标、二是青花20的终端指标、三是青花汾酒意见
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2021-12-28 17:19:07
华东医药更新
我们认为华东医药为当前为数不多的同时具备业绩增长与估值催化的标的,存量业务企稳回升+海内外医美新品上市收入高增长+创新管线合作&商业合作密集落地,在众多催化下,华东有望迎来戴维斯双击,22年实现20%+利润增长,当前估值对应22年不到20x,极具性价比,推荐关注! 医美业务:公司已构建起丰富的产品线,打造高端与差异化定位,同时少女针进入放量周期,销售能力初步得到验证,强管线+强推广,医美业务有望为公司打造EPS与估值的双重贡献。1)国内:少女针21年超额完成入院、医生培训、销售额等KPI,22年
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华东医药
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2021-12-28 17:15:01
中信建投电新朱玥:关于近期涉及新能源几则“传言”的回应声明
今日午盘分布式光伏、风电、电网设备、绿电跳水,主要受市场传言影响,传言内容为①“国家不再搞整县推进了,理由是不搞大跃进” ②“目前最大影响是电网的配网投资,预计配网投资会从1.7万亿降到1.5万亿,具体仍在测算中” 2、我们回应如下 ①根据我们的了解(历史上我们对宏观政策方向预测的准确率为100%), 分布式光伏发展整体思路,发展方式,整体节奏,政策文件导向和#此前没有任何边际变化,”不搞分布式光伏,整县推进”判断为谣言可能性大。国家对新能源的发展信心坚定,过程中要做好竞争不垄断,工作不暂停,近
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2021-12-28 17:10:01
深度|汇得科技:深练内功,拓汽车与新能源精品赛道
继11月8号我们重点推出汽零#继峰股份(+62%)后,新增重点推荐标的#汇得科技 成长驱动要素:基于工艺链技术同源性实现品类扩张——新能源车材料件+汽车内饰高端聚氨酯 我们在报告《汽车零部件成长路径及投研框架:价与量,升级与破局》中总结了汽车零部件企业成长的驱动要素。基于此研究框架,我们认为公司的成长逻辑为基于聚氨酯材料工艺链技术同源性,实现产品品类从鞋品箱包向汽车内饰、新能源车用材料件等高端应用场景扩张。此外,公司也从上游原材料供应商逐步延展至下游产品型公司。 革用聚氨酯小巨人,逆
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2021-12-28 17:04:03
南网科技:广东电科院产业化平台,聚焦新型电力系统最优赛道
公司为广东电科院科研成果及竞争性业务产业化平台,在技术储备、行业理解、资质及客户资源方面具有显著优势,拥有"电源特级调试资质”."电网特级调试资质”,具备"电源+电网+用户侧"全链条技术服务能力,且大型项目&重点方案经验丰富,未来有望参与多项行业标准制定,充分受益于电力系统技术加速迭代。 公司以电源清洁化和电网智能化为发展主线,形成技术服务(储能系统技术服务、试验检测及调试服务)+智能设备(智能配用电设备、智能监测设备、机器人及无人机等)两大业务板块,业务与新型电力系统建设方向高度吻合。其中:储
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南网科技
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2021-12-28 16:17:13
常青私募六禾掌门人夏晓辉:“可积累性”是复利之杖
摘要:投资为什么可以很从容 “公司可积累性的本质,和我们的职业是一样的,就是有没有超长的生命周期,而超长的生命周期背后就是客户的粘性。” “真正持久的竞争优势是来自供给侧竞争优势和需求侧竞争优势的相互作用,是建立在客户锁定基础上的规模经济。” “今天所有长期增长的公司,背后都是很强的客户锁定,所以从公司价值来讲,长期价值的起点就是客户锁定。” “复利是反复积累的过程,第一需要时间,第二需要做简单的事。 “简单其实是结果,没有什么事一开始是简单的,都是做着做着就发现这个事简单了,它是努力工作的结果
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2021-12-28 14:55:54
盘点 | 新能源景气加持,去年“翻倍基”今年大半收益超20%
摘要:今年靠均衡上榜的选手只有寥寥几位 转眼,2021年的交易日余额只剩最后4天,基金经理们的年度成绩单也即将出炉。 在今年结构性行情中,排名靠前的基金经理既不乏大家的“老朋友”,也不少今年涌现的“新面孔”。 回顾往年收益靠前的基金,不少往年的“冠军”基金经理摆脱“冠军魔咒”,在后续市场中跑出上佳的业绩,同样也有基金经理后续表现泯然众人。 盘点2021年收益率最高的基金,可以发现: 1,排名靠前的基金大多重仓新能源,排名靠前同时行业配置均衡的基金仅有刘畅畅管理的华安文体健康、丘栋荣管理的中庚小盘
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2021-12-28 14:32:31
【12月28日】每日要闻:转自聪明的投资者
市场 1.首家国有大行设立的独立法人直销银行获批开业 12月27日,邮储银行在上交所发布公告称,银保监会已批准该行直销银行子公司中邮邮惠万家银行有限责任公司开业。邮惠万家银行注册资本为50亿元人民币注册地为上海市。 2.宁德时代投资成立新公司,经营范围含蓄电池租赁 企查查APP显示,12月20日,时代电服科技(辽源)有限公司成立,注册资本1000万元,经营范围包含:人工智能行业应用系统集成服务;数据处理和存储支持服务;蓄电池租赁等。企查查股权穿透显示,该公司由时代电服科技有限公司100%控股,后
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2021-12-27 23:32:53
李想的理想爆品论:产品控、细节控、数据控
李勤/文 11月,理想汽车交付量冲上13485台,而且是仅凭理想ONE一款车、一个配置,实现了这个成绩。 至此,理想用时 24 个月达成月销破万的里程牌,理想 ONE 成为新势力里第一款月销过万的车型,这也是起售价超30万的中国品牌豪华车型第一次实现单月交付破万。 这并不在整个行业的预期内。就在两年前,理想还因采用了增程式技术而饱受质疑。理想ONE争议不断,但也成为一个现象级产品。 这背后,正是理想汽车产品思维的体征。李想说:“产品是商业的护城河,技术是产品的护城河。产品牵引着技术,又牵引了商业
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2021-12-27 23:24:29
如何看“低谷”期的阿里?
摘要:善弈者通盘无秒手。 牧之/文 在Facebook和SpaceX的VC投资人Peter Thiel眼中,一家企业的增长有两个维度:一个是同样生意模式的从1-N,体现为全球化的横向复制;另一个体现为创新的从零到一,体现为科技创新的纵向爆发式增长。 在Thiel眼中,全球化层面的复制和扩张终有极限,很容易陷入同质化竞争的逻辑中去,但一家企业能不能持续创新,打造科技驱动第二增长曲线,在全球化陷入停滞的今天,才是至关重要的。 如果以这一标准来评价当前的阿里巴巴的表现,毋庸置疑,2021年底的阿里巴巴
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淡水泉赵军最新观点:今年很多高景气的持续性存疑,看好优质成长企业的困境反转式机会
摘要:应对比预测更重要 淡水泉是聪投严选私募之一(点此查看更多),公司的核心人物赵军(点此查看更多)在2007年从嘉实基金离职,创办淡水泉投资。 本周末,淡水泉投资面向持仓客户和合作伙伴举办年度汇报活动,淡水泉投资创始人赵军先生就 2021 年投资人关心的问题进行了汇报。 在对于明年的宏观政策与资本市场展望的部分,首先赵军对于明年资本市场给予更乐观的看待,他认为中国资本市场长期向好的趋势是确定的。 具体到产业趋势方面,淡水泉看好数字化、智能化、低碳化、硬科技、Z 世代的新消费、品牌出海、农业现代
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【12月29日】每日要闻:转自聪明的投资者
基金 1.新发基金明显分化 2021年已近尾声,公募基金的发行成绩单基本确定。今年新成立基金的规模合计接近3万亿元,其中百亿元规模的新基金屡见不鲜。 但仍有新基金无法顺利面世。这些发行吃力的基金,绝大部分是中小基金公司的产品,也有头部基金公司的新产品。 2.2021年打新“黑名单”,券商、保险、上市公司股东、百亿量化私募赫然在列 今年以来新股弃购案例不断出现。对于未全额缴款的投资者而言,弃购不仅会损失新股上市后可能的丰厚收益,更有可能被列入打新限制名单,从而在相当一段时间内与新股无缘。 据中国证
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2021-12-29 21:24:10
景气度中性与“钝感力”投资
人神共奋/文 近十年,A股有一条至今金身不破的方法,当年业绩增速不断上升的行业,哪怕估值已在历史高位,大概率也会上涨,这就是景气度投资方法。 淡化估值、强化景气度,本质上是无风险利率不断下行的宏观大背景下,长久期资产估值中枢不断抬升的结果,但因为长达十年,足以成为信仰(迷信),成为散户和机构趋之若鹜的方法。 但该方法的宽度是有限的,用的人多了,自然会内卷。 对于手无寸铁的散户,不如反其道而行之,在“景气度”上躺平,也许才是真正的出路。 前提是,你要知道,放弃景气度,你到底放弃了什么?放弃景气度,
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详细回答:锂价上行会影响电动车需求吗?
问题①:锂供给量的制约在哪里? 我们测算21年锂供应54万吨LCE,对应电池名义产能680GWh,实际产量530GWh,其中电动车 350GWh,储能30GWh; 22年市场预计新增16万吨LCE,对应电池名义产能870GWh,预计实际产出750GWh,可以满足储能51GWh,电动车.530GWh,对应全球1000万辆车的需求。 #问题②:锂价对成本影响有多大? 2021年纯电A级单车带电量约50度电,A00级单车带电量20度电,对应碳酸锂上涨10万,单车成本分别约上涨3000元
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隔膜-恒力石化
恒力石化旗下子公司康辉新材料将引进日本芝浦机械和中科华联的湿法锂电池隔膜生产线共12条,年产能16亿平方米,标志着恒力石化进军锂电隔膜领域。锂电材料新玩家的确越来越多,老玩家也在大规模扩产,所以之前市场才担忧材料格局恶化。 从实际产能来看,恒力产线能用要等到2023年之后,现在锂电材料很多领域产能扩张计划很多,22年实际上能放出来量的不一定多,周五宁德时代向上海恩捷支付8.5亿元预付款用以保障2022年从上海恩捷采购湿法膜,总采购额约51.8亿元(不含税),实际上也是在锁定22年供应量,22年锂
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12月26汾酒经销商大会信息
汾酒营销总体改革方针: 一个目标:构建三大市场,实现三分天下有其一; 三场战役:营销体系化建设攻坚战,产品结构性升级攻坚战,品牌价值提升攻坚战; 三大市场:大基地,华东,华南市场,聚焦三大市场,深化渠道布局,实现全国化先锋。薄弱的华南市场要实现一年打基础,两年上台阶,三年迈大步,打造汾酒省外新的增长极。 两大工程:一是国际化营销体系建设工程,将大力打造1S+3M+6P的国际营销体系。二是杏花村、个性化品牌的战略打造工程。 三大指标:一是青花汾酒的销量指标、二是青花20的终端指标、三是青花汾酒意见
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华东医药更新
我们认为华东医药为当前为数不多的同时具备业绩增长与估值催化的标的,存量业务企稳回升+海内外医美新品上市收入高增长+创新管线合作&商业合作密集落地,在众多催化下,华东有望迎来戴维斯双击,22年实现20%+利润增长,当前估值对应22年不到20x,极具性价比,推荐关注! 医美业务:公司已构建起丰富的产品线,打造高端与差异化定位,同时少女针进入放量周期,销售能力初步得到验证,强管线+强推广,医美业务有望为公司打造EPS与估值的双重贡献。1)国内:少女针21年超额完成入院、医生培训、销售额等KPI,22年
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中信建投电新朱玥:关于近期涉及新能源几则“传言”的回应声明
今日午盘分布式光伏、风电、电网设备、绿电跳水,主要受市场传言影响,传言内容为①“国家不再搞整县推进了,理由是不搞大跃进” ②“目前最大影响是电网的配网投资,预计配网投资会从1.7万亿降到1.5万亿,具体仍在测算中” 2、我们回应如下 ①根据我们的了解(历史上我们对宏观政策方向预测的准确率为100%), 分布式光伏发展整体思路,发展方式,整体节奏,政策文件导向和#此前没有任何边际变化,”不搞分布式光伏,整县推进”判断为谣言可能性大。国家对新能源的发展信心坚定,过程中要做好竞争不垄断,工作不暂停,近
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深度|汇得科技:深练内功,拓汽车与新能源精品赛道
继11月8号我们重点推出汽零#继峰股份(+62%)后,新增重点推荐标的#汇得科技 成长驱动要素:基于工艺链技术同源性实现品类扩张——新能源车材料件+汽车内饰高端聚氨酯 我们在报告《汽车零部件成长路径及投研框架:价与量,升级与破局》中总结了汽车零部件企业成长的驱动要素。基于此研究框架,我们认为公司的成长逻辑为基于聚氨酯材料工艺链技术同源性,实现产品品类从鞋品箱包向汽车内饰、新能源车用材料件等高端应用场景扩张。此外,公司也从上游原材料供应商逐步延展至下游产品型公司。 革用聚氨酯小巨人,逆
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南网科技:广东电科院产业化平台,聚焦新型电力系统最优赛道
公司为广东电科院科研成果及竞争性业务产业化平台,在技术储备、行业理解、资质及客户资源方面具有显著优势,拥有"电源特级调试资质”."电网特级调试资质”,具备"电源+电网+用户侧"全链条技术服务能力,且大型项目&重点方案经验丰富,未来有望参与多项行业标准制定,充分受益于电力系统技术加速迭代。 公司以电源清洁化和电网智能化为发展主线,形成技术服务(储能系统技术服务、试验检测及调试服务)+智能设备(智能配用电设备、智能监测设备、机器人及无人机等)两大业务板块,业务与新型电力系统建设方向高度吻合。其中:储
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常青私募六禾掌门人夏晓辉:“可积累性”是复利之杖
摘要:投资为什么可以很从容 “公司可积累性的本质,和我们的职业是一样的,就是有没有超长的生命周期,而超长的生命周期背后就是客户的粘性。” “真正持久的竞争优势是来自供给侧竞争优势和需求侧竞争优势的相互作用,是建立在客户锁定基础上的规模经济。” “今天所有长期增长的公司,背后都是很强的客户锁定,所以从公司价值来讲,长期价值的起点就是客户锁定。” “复利是反复积累的过程,第一需要时间,第二需要做简单的事。 “简单其实是结果,没有什么事一开始是简单的,都是做着做着就发现这个事简单了,它是努力工作的结果
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盘点 | 新能源景气加持,去年“翻倍基”今年大半收益超20%
摘要:今年靠均衡上榜的选手只有寥寥几位 转眼,2021年的交易日余额只剩最后4天,基金经理们的年度成绩单也即将出炉。 在今年结构性行情中,排名靠前的基金经理既不乏大家的“老朋友”,也不少今年涌现的“新面孔”。 回顾往年收益靠前的基金,不少往年的“冠军”基金经理摆脱“冠军魔咒”,在后续市场中跑出上佳的业绩,同样也有基金经理后续表现泯然众人。 盘点2021年收益率最高的基金,可以发现: 1,排名靠前的基金大多重仓新能源,排名靠前同时行业配置均衡的基金仅有刘畅畅管理的华安文体健康、丘栋荣管理的中庚小盘
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【12月28日】每日要闻:转自聪明的投资者
市场 1.首家国有大行设立的独立法人直销银行获批开业 12月27日,邮储银行在上交所发布公告称,银保监会已批准该行直销银行子公司中邮邮惠万家银行有限责任公司开业。邮惠万家银行注册资本为50亿元人民币注册地为上海市。 2.宁德时代投资成立新公司,经营范围含蓄电池租赁 企查查APP显示,12月20日,时代电服科技(辽源)有限公司成立,注册资本1000万元,经营范围包含:人工智能行业应用系统集成服务;数据处理和存储支持服务;蓄电池租赁等。企查查股权穿透显示,该公司由时代电服科技有限公司100%控股,后
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李想的理想爆品论:产品控、细节控、数据控
李勤/文 11月,理想汽车交付量冲上13485台,而且是仅凭理想ONE一款车、一个配置,实现了这个成绩。 至此,理想用时 24 个月达成月销破万的里程牌,理想 ONE 成为新势力里第一款月销过万的车型,这也是起售价超30万的中国品牌豪华车型第一次实现单月交付破万。 这并不在整个行业的预期内。就在两年前,理想还因采用了增程式技术而饱受质疑。理想ONE争议不断,但也成为一个现象级产品。 这背后,正是理想汽车产品思维的体征。李想说:“产品是商业的护城河,技术是产品的护城河。产品牵引着技术,又牵引了商业
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如何看“低谷”期的阿里?
摘要:善弈者通盘无秒手。 牧之/文 在Facebook和SpaceX的VC投资人Peter Thiel眼中,一家企业的增长有两个维度:一个是同样生意模式的从1-N,体现为全球化的横向复制;另一个体现为创新的从零到一,体现为科技创新的纵向爆发式增长。 在Thiel眼中,全球化层面的复制和扩张终有极限,很容易陷入同质化竞争的逻辑中去,但一家企业能不能持续创新,打造科技驱动第二增长曲线,在全球化陷入停滞的今天,才是至关重要的。 如果以这一标准来评价当前的阿里巴巴的表现,毋庸置疑,2021年底的阿里巴巴
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淡水泉赵军最新观点:今年很多高景气的持续性存疑,看好优质成长企业的困境反转式机会
摘要:应对比预测更重要 淡水泉是聪投严选私募之一(点此查看更多),公司的核心人物赵军(点此查看更多)在2007年从嘉实基金离职,创办淡水泉投资。 本周末,淡水泉投资面向持仓客户和合作伙伴举办年度汇报活动,淡水泉投资创始人赵军先生就 2021 年投资人关心的问题进行了汇报。 在对于明年的宏观政策与资本市场展望的部分,首先赵军对于明年资本市场给予更乐观的看待,他认为中国资本市场长期向好的趋势是确定的。 具体到产业趋势方面,淡水泉看好数字化、智能化、低碳化、硬科技、Z 世代的新消费、品牌出海、农业现代
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【12月29日】每日要闻:转自聪明的投资者
基金 1.新发基金明显分化 2021年已近尾声,公募基金的发行成绩单基本确定。今年新成立基金的规模合计接近3万亿元,其中百亿元规模的新基金屡见不鲜。 但仍有新基金无法顺利面世。这些发行吃力的基金,绝大部分是中小基金公司的产品,也有头部基金公司的新产品。 2.2021年打新“黑名单”,券商、保险、上市公司股东、百亿量化私募赫然在列 今年以来新股弃购案例不断出现。对于未全额缴款的投资者而言,弃购不仅会损失新股上市后可能的丰厚收益,更有可能被列入打新限制名单,从而在相当一段时间内与新股无缘。 据中国证
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景气度中性与“钝感力”投资
人神共奋/文 近十年,A股有一条至今金身不破的方法,当年业绩增速不断上升的行业,哪怕估值已在历史高位,大概率也会上涨,这就是景气度投资方法。 淡化估值、强化景气度,本质上是无风险利率不断下行的宏观大背景下,长久期资产估值中枢不断抬升的结果,但因为长达十年,足以成为信仰(迷信),成为散户和机构趋之若鹜的方法。 但该方法的宽度是有限的,用的人多了,自然会内卷。 对于手无寸铁的散户,不如反其道而行之,在“景气度”上躺平,也许才是真正的出路。 前提是,你要知道,放弃景气度,你到底放弃了什么?放弃景气度,
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详细回答:锂价上行会影响电动车需求吗?
问题①:锂供给量的制约在哪里? 我们测算21年锂供应54万吨LCE,对应电池名义产能680GWh,实际产量530GWh,其中电动车 350GWh,储能30GWh; 22年市场预计新增16万吨LCE,对应电池名义产能870GWh,预计实际产出750GWh,可以满足储能51GWh,电动车.530GWh,对应全球1000万辆车的需求。 #问题②:锂价对成本影响有多大? 2021年纯电A级单车带电量约50度电,A00级单车带电量20度电,对应碳酸锂上涨10万,单车成本分别约上涨3000元
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隔膜-恒力石化
恒力石化旗下子公司康辉新材料将引进日本芝浦机械和中科华联的湿法锂电池隔膜生产线共12条,年产能16亿平方米,标志着恒力石化进军锂电隔膜领域。锂电材料新玩家的确越来越多,老玩家也在大规模扩产,所以之前市场才担忧材料格局恶化。 从实际产能来看,恒力产线能用要等到2023年之后,现在锂电材料很多领域产能扩张计划很多,22年实际上能放出来量的不一定多,周五宁德时代向上海恩捷支付8.5亿元预付款用以保障2022年从上海恩捷采购湿法膜,总采购额约51.8亿元(不含税),实际上也是在锁定22年供应量,22年锂
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恒力石化
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2021-12-28 17:27:31
12月26汾酒经销商大会信息
汾酒营销总体改革方针: 一个目标:构建三大市场,实现三分天下有其一; 三场战役:营销体系化建设攻坚战,产品结构性升级攻坚战,品牌价值提升攻坚战; 三大市场:大基地,华东,华南市场,聚焦三大市场,深化渠道布局,实现全国化先锋。薄弱的华南市场要实现一年打基础,两年上台阶,三年迈大步,打造汾酒省外新的增长极。 两大工程:一是国际化营销体系建设工程,将大力打造1S+3M+6P的国际营销体系。二是杏花村、个性化品牌的战略打造工程。 三大指标:一是青花汾酒的销量指标、二是青花20的终端指标、三是青花汾酒意见
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山西汾酒
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2021-12-28 17:19:07
华东医药更新
我们认为华东医药为当前为数不多的同时具备业绩增长与估值催化的标的,存量业务企稳回升+海内外医美新品上市收入高增长+创新管线合作&商业合作密集落地,在众多催化下,华东有望迎来戴维斯双击,22年实现20%+利润增长,当前估值对应22年不到20x,极具性价比,推荐关注! 医美业务:公司已构建起丰富的产品线,打造高端与差异化定位,同时少女针进入放量周期,销售能力初步得到验证,强管线+强推广,医美业务有望为公司打造EPS与估值的双重贡献。1)国内:少女针21年超额完成入院、医生培训、销售额等KPI,22年
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华东医药
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2021-12-28 17:15:01
中信建投电新朱玥:关于近期涉及新能源几则“传言”的回应声明
今日午盘分布式光伏、风电、电网设备、绿电跳水,主要受市场传言影响,传言内容为①“国家不再搞整县推进了,理由是不搞大跃进” ②“目前最大影响是电网的配网投资,预计配网投资会从1.7万亿降到1.5万亿,具体仍在测算中” 2、我们回应如下 ①根据我们的了解(历史上我们对宏观政策方向预测的准确率为100%), 分布式光伏发展整体思路,发展方式,整体节奏,政策文件导向和#此前没有任何边际变化,”不搞分布式光伏,整县推进”判断为谣言可能性大。国家对新能源的发展信心坚定,过程中要做好竞争不垄断,工作不暂停,近
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国电南瑞
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2021-12-28 17:10:01
深度|汇得科技:深练内功,拓汽车与新能源精品赛道
继11月8号我们重点推出汽零#继峰股份(+62%)后,新增重点推荐标的#汇得科技 成长驱动要素:基于工艺链技术同源性实现品类扩张——新能源车材料件+汽车内饰高端聚氨酯 我们在报告《汽车零部件成长路径及投研框架:价与量,升级与破局》中总结了汽车零部件企业成长的驱动要素。基于此研究框架,我们认为公司的成长逻辑为基于聚氨酯材料工艺链技术同源性,实现产品品类从鞋品箱包向汽车内饰、新能源车用材料件等高端应用场景扩张。此外,公司也从上游原材料供应商逐步延展至下游产品型公司。 革用聚氨酯小巨人,逆
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汇得科技
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2021-12-28 17:04:03
南网科技:广东电科院产业化平台,聚焦新型电力系统最优赛道
公司为广东电科院科研成果及竞争性业务产业化平台,在技术储备、行业理解、资质及客户资源方面具有显著优势,拥有"电源特级调试资质”."电网特级调试资质”,具备"电源+电网+用户侧"全链条技术服务能力,且大型项目&重点方案经验丰富,未来有望参与多项行业标准制定,充分受益于电力系统技术加速迭代。 公司以电源清洁化和电网智能化为发展主线,形成技术服务(储能系统技术服务、试验检测及调试服务)+智能设备(智能配用电设备、智能监测设备、机器人及无人机等)两大业务板块,业务与新型电力系统建设方向高度吻合。其中:储
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南网科技
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2021-12-28 16:17:13
常青私募六禾掌门人夏晓辉:“可积累性”是复利之杖
摘要:投资为什么可以很从容 “公司可积累性的本质,和我们的职业是一样的,就是有没有超长的生命周期,而超长的生命周期背后就是客户的粘性。” “真正持久的竞争优势是来自供给侧竞争优势和需求侧竞争优势的相互作用,是建立在客户锁定基础上的规模经济。” “今天所有长期增长的公司,背后都是很强的客户锁定,所以从公司价值来讲,长期价值的起点就是客户锁定。” “复利是反复积累的过程,第一需要时间,第二需要做简单的事。 “简单其实是结果,没有什么事一开始是简单的,都是做着做着就发现这个事简单了,它是努力工作的结果
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贵州茅台
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2021-12-28 14:55:54
盘点 | 新能源景气加持,去年“翻倍基”今年大半收益超20%
摘要:今年靠均衡上榜的选手只有寥寥几位 转眼,2021年的交易日余额只剩最后4天,基金经理们的年度成绩单也即将出炉。 在今年结构性行情中,排名靠前的基金经理既不乏大家的“老朋友”,也不少今年涌现的“新面孔”。 回顾往年收益靠前的基金,不少往年的“冠军”基金经理摆脱“冠军魔咒”,在后续市场中跑出上佳的业绩,同样也有基金经理后续表现泯然众人。 盘点2021年收益率最高的基金,可以发现: 1,排名靠前的基金大多重仓新能源,排名靠前同时行业配置均衡的基金仅有刘畅畅管理的华安文体健康、丘栋荣管理的中庚小盘
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宁德时代
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2021-12-28 14:32:31
【12月28日】每日要闻:转自聪明的投资者
市场 1.首家国有大行设立的独立法人直销银行获批开业 12月27日,邮储银行在上交所发布公告称,银保监会已批准该行直销银行子公司中邮邮惠万家银行有限责任公司开业。邮惠万家银行注册资本为50亿元人民币注册地为上海市。 2.宁德时代投资成立新公司,经营范围含蓄电池租赁 企查查APP显示,12月20日,时代电服科技(辽源)有限公司成立,注册资本1000万元,经营范围包含:人工智能行业应用系统集成服务;数据处理和存储支持服务;蓄电池租赁等。企查查股权穿透显示,该公司由时代电服科技有限公司100%控股,后
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美团-W
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2021-12-27 23:32:53
李想的理想爆品论:产品控、细节控、数据控
李勤/文 11月,理想汽车交付量冲上13485台,而且是仅凭理想ONE一款车、一个配置,实现了这个成绩。 至此,理想用时 24 个月达成月销破万的里程牌,理想 ONE 成为新势力里第一款月销过万的车型,这也是起售价超30万的中国品牌豪华车型第一次实现单月交付破万。 这并不在整个行业的预期内。就在两年前,理想还因采用了增程式技术而饱受质疑。理想ONE争议不断,但也成为一个现象级产品。 这背后,正是理想汽车产品思维的体征。李想说:“产品是商业的护城河,技术是产品的护城河。产品牵引着技术,又牵引了商业
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蔚来汽车
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2021-12-27 23:24:29
如何看“低谷”期的阿里?
摘要:善弈者通盘无秒手。 牧之/文 在Facebook和SpaceX的VC投资人Peter Thiel眼中,一家企业的增长有两个维度:一个是同样生意模式的从1-N,体现为全球化的横向复制;另一个体现为创新的从零到一,体现为科技创新的纵向爆发式增长。 在Thiel眼中,全球化层面的复制和扩张终有极限,很容易陷入同质化竞争的逻辑中去,但一家企业能不能持续创新,打造科技驱动第二增长曲线,在全球化陷入停滞的今天,才是至关重要的。 如果以这一标准来评价当前的阿里巴巴的表现,毋庸置疑,2021年底的阿里巴巴
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阿里巴巴-W
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