myegg用户主页-原创-韭研公社

异动

登录注册

myegg

这个人很懒，什么都没有留下

个人资料

myegg

2021-12-27 23:22:39

【12月27日】每日要闻：转自聪明的投资者

宏观 1.央行：稳字当头、稳中求进，加大跨周期调节力度中国人民银行货币政策委员会2021年第四季度(总第95次)例会于12月24日在北京召开。会议指出，当前全球疫情仍在持续演变，外部环境更趋复杂严峻和不确定，国内经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。要稳字当头、稳中求进，加大跨周期调节力度，与逆周期调节相结合，统筹做好今明两年宏观政策衔接，支持经济高质量发展。基金 2.2021年新成立基金发行份额突破3万亿份截至12月26日，年内新成立基金1847只，总发行份额达30501.

S
腾讯控股

0

1

2

0.65
myegg

2021-12-27 23:15:18

医药股上市频繁破发，创新药投资人朱迅：二级市场的涨跌不看一城一池

摘要：最终价格要向价值回归编者按：今天这篇文章是一位创新药企的高管推荐，他同时还有一个身份是逾10年的二级市场专业投资人。他的视角，兼具产业和投资，尤其在今年充满迷雾的医药投资环境下，无疑很具启发意义。我们请他写了一段推荐文字，如下：如果说一个行业需要天时，地利，人和都处于共振状态，那一定是行业繁荣的时代。此次创新药的繁荣是生物医药行业第三次的共振。第一次随着药证制度的实施，行业内的巨头开始逐步奠定了成长的基础；第二次是新农合代表医保普惠和医保支出的大幅增长，使得销售能力成为了决胜

S
百济神州

0

1

1

0.65
myegg

2021-12-26 23:35:36

创新药投降吧，外面都是中药的人了

阿基米德君/文新药研发九死一生，每年投入上亿元，甚至10亿元，不一定能成功。即使成功，还要面临灵魂砍价，始终处于降价通道中，不一定能收回研发成本。出海求生，却可能面临FDA的灵魂否定，似乎已经无路可走。而中药重在继承，以片仔癀、安宫牛黄丸为代表的头部产品，不研发不创新不淘汰，价值随着时间沉淀，拥有自主提价权。这是一种什么样的激励机制，将引向何方？来源：中国证券报中药无敌模式创新药产业链（创新药企+CXO）逻辑自12月15日松动以来，药明康德A股下跌16.57%，而中证中药指数上涨7.

S
广誉远

4

2

5

1.24
myegg

2021-12-25 23:53:05

如何寻找“专精特新”中的未来宁王，费雪有条经典原则：管理层非凡的才能是必须的

如果说谁是今年以来资本市场的宠儿，无疑是新能源行业。伴随过去一年来的飙涨，新能源行业估值也水涨船高，新能源车ETF的市盈率已经达到了200多。如此高昂的市盈率意味着，只有你非常看好它长远未来的成长，才能解释在当下这个估值去买入的行为。和过去的白马行情不同，看新能源行业这些成长公司，需要具备很高的前瞻性，能够穿透时间，看见它们未来几年的成长情况，这无疑具备了太多的不确定性。行业趋势很明确，但什么样的公司能够经历各种不确定的阶段最终胜出，管理团队的重要性显得尤为重要。成长股大师费雪，在他的

S
宁德时代

1

1

4

3.13
myegg

2021-12-25 23:33:00

聪投精译 | 资本集团2022展望：

“在过去的30年里，投资者不用过于担心会陷入通胀中，但是这种心态在去年夏天疫情导致消费品价格暴涨之后就被改变了。” “高通胀应该比预期持续更长时间。在劳动力短缺和供应链断裂等因素的影响下，通货膨胀水平应该会在2022年末维持高位。” “但只有在通货膨胀率高于6%或者为负的那些极端情况，金融资产才会面临窘境。” “企业可以通过定价权来对抗通货膨胀，他们通过将公司成本转嫁给客户来维持利润。” “一些投资者可能只考虑那些科技巨头或基于云的软件提供商，但在资本集团，我们正不断深入挖掘所有行业中那些受益于

S
苹果公司

0

0

3

2.32
myegg

2021-12-25 23:06:03

嘉实姚志鹏、天风潘暕、复旦徐倩聊透“Z世代”投资中的制胜因子

“过去15年，在全球资本市场当中，我们看到美国涨幅最大的那些科技公司，以及我们中国的高端白酒，它们在过去的15年都收获了数十倍甚至是上百倍的回报。其实他们就是我们过去15年整个市场的‘头号玩家’。” “在我们的眼中，最终科技的形态，或者说一个时代‘头号玩家’，往往会经历对于价值链重构、颠覆性的创新，以及在自我业态上的跃迁这样一系列的过程。” “新能源车正在以一个非常让人惊讶的速度进行渗透率的提升，他们的‘终局’就是5年后50%-70%的渗透率。这是一个5年5-10倍的行业。” “Z世代，他们的消

S
小鹏汽车-W

0

0

2

1.90
myegg

2021-12-25 22:37:28

董广阳最新解码：茅台明年大概率会加速，次高端超预期很难，最好用布局两年的心态投资消费品

“我们总体认为，从基本面上来讲，食品板块的大众品板块增长速度是触底回升的状态，而白酒板块是从高速转向中高速稳健的状态。” “今年是估值回归的一年，也是成本压力加大的一年，需求去年有相对爆发，今年增速有点回落，今年是三个压力重叠的一年，所以板块表现相对弱一点。” “茅台明年大概率是要加速的，茅台今年增长速度大概10个点出头一点，但是茅台有一个很大的潜力。” “从年内的节奏来讲，到明年一季度，很多白酒板块从三季报开始，预收款的额度已经超过了他的收入额度了，说明公司也预计到了下半年底到明年初可能经济量

S
贵州茅台

1

1

2

1.34
myegg

2021-12-24 16:21:10

还原王培，专家型基金经理的素望：用这个支点撬动未来整个时代的投资

以下为六里投资报从3万多字采访文字中凝炼而成的精华对话内容和要点： 1、能源的变化，其实可能是每次大的变革的一个触发点……在这个过程里，会诞生很多新的东西，这时候整个社会它其实面临的就是一个再平衡，或者是企业跟企业之间、一些竞争力优势的再平衡。 2、每家企业当时的战略选择不一样，到现在，它们的差距和发展路径就很不一样。比如十年前我研究的两家同样优秀的同一领域公司。公司一，它有4大主营业务线，但因为有4大主线，所以它不敢All in在一个上面。公司二没那么多业务，只有两条主线，有一条还处于弃掉状

S
特斯拉

0

0

1

0.50
myegg

2021-12-24 15:56:56

景林淡水泉重阳源乐晟等名私募看2022，热门新能源、困境反转大消费，怎么投……

回顾2021年的资本市场有人欢喜，有人愁。在行业极致分化的行情下，踏入新能源赛道的投资人已经赚得盆满钵满；但坚守在消费与医药行业中的投资人今年则比较煎熬；要论最惨行业，当属互联网。中概互联ETF截至到12月23日，今年的跌幅已经超过40%。市场上众多知名投资人认为2022年依旧是结构市行情，那么在当前的时点，新能源涨幅如此之高，2022年是否依旧有机会？医药和消费沉寂了一年，是否已经步入合理估值，将迎来反转？我们总结了重阳投资、景林资产、源乐晟、世诚投资、淡水泉以及星石投资近期对于后市

S
牧原股份

0

0

2

2.53
myegg

2021-12-24 13:54:25

商汤科技重启IPO，CEO徐立称人工智能模型生产成本正逐步下降，3年前是今天的300倍

“科研创新本身是帮助我们跨过经济周期的非常好的要素和条件，纵观历史，大部分经济的非连续性跳跃都来自科研创新。” “人工智能需要我们对技术的认知，它可以帮助我们突破下一个阶段的认知边界。” “每个技术从开始到真正推动经济发展，都要面临至少两个阶段，第一个阶段是技术落地，第二个阶段是降低成本。” “未来越没有定律的学科，越容易被颠覆，像制药这种原来没有定律的行业，机器能够干得很好。” “今天人工智能模型的生产成本正逐步下降，商汤三年降低了300倍。” 以上是12月18日，商汤科技联合创始人、CEO徐

S
谷歌

0

3

1

1.86
myegg

2021-12-24 13:13:51

段永平最新谈：腾讯把持有的京东股票分给股东，如果投票，我会投赞成

今天早间，腾讯在港交所发布公告称，以实物分派京东集团股份的方式宣派中期股息。此次派发后，腾讯对京东集团的持股比例将由17%降至2.3%，不再是京东的第一大股东。腾讯以一种特别的方式，让出了京东第一大股东的地位——直接将京东股票以派息的方式派给了腾讯股东。一直看好腾讯的段永平，认为腾讯此番操作也不是啥坏事，也许好过腾讯把持有的公司股票直接卖掉。 “腾讯这些年投资了很多公司，有不少成功的案例。用这个办法给回股东倒也是一个不错的办法，至少公司不用决定卖不卖，啥时候卖。” 段永平被认为是中国最早、

S
苹果公司

0

1

1

1.39
myegg

2021-12-24 13:06:33

【12月24日】每日要闻：转自聪明的投资者

基金 1.第十九届新财富最佳分析师榜单出炉 12月23日，第十九届新财富最佳分析师榜单出炉。其中，宏观经济第一名为广发证券郭磊团队，策略研究第一名为海通证券荀玉根团队。白金分析师获得者分别为华泰证券张继强、申万宏源刘晓宁、国盛证券刘富冰。长江证券王鹤涛成为新财富史上第三位钻石分析师。今年医药生物行业第一名空缺，第二名为海通证券余文心，第三名为国盛证券张金洋团队。 2.11月公募基金市场数据公布 12月23日晚间，基金业协会公布2021年11月公募基金市场数据，全行业规模首次突破25万亿，大资管行

S
特斯拉

0

0

1

0.50
myegg

2021-12-24 12:56:46

2022年券商机构行业配置观点之科技

2022年券商机构行业配置观点之科技

2022年券商观点行业配置之科技.jpg

S
航锦科技

0

0

2

1.47
myegg

2021-12-24 12:47:54

两年两倍，回撤还小的华安刘畅畅：市场有周期，认知也有周期，从预期差中去寻找性价比高的公司

“努力会增加运气出现的概率。”这是华安基金经理刘畅畅让人印象最深刻的一句话。全部持股覆盖100多支股票、通过大量实地调研不断学习，从研究员到基金经理，刘畅畅一直保持着这种究极勤奋的工作状态，同时也让“运气的天平”渐渐向自己倾斜。她目前管理的两只基金，华安文体健康主题和华安安华，均在今年斩获了亮眼的成绩。今年市场表现最好的一只FOF产品中，重仓第一大和第二大基金，分别就是这两只产品，截至三季末的持仓超过了20%。数据来源：Wind，截至2021年12月10日截至2021年12月10日，刘

S
中钨高新

0

0

1

0.50
myegg

2021-12-23 14:22:11

【12月23日】每日要闻：转自聪明的投资者

宏观 1. 工信部暂停与阿里云合作 12月22日，工业和信息化部网络安全管理局通报称，阿里云公司发现阿帕奇Log4j2组件严重安全漏洞隐患后，未及时向电信主管部门报告。暂停阿里云公司作为工信部网络安全威胁信息共享平台合作单位6个月。 2. 公众人物补税倒计时！五省市税务局发布通告！ 12月22日，国家税务总局北京市税务局、上海市税务局、广东省税务局、浙江省税务局、江苏省税务局相继发布通告，要求尚未关注自身涉税问题或自查整改不到位的明星艺人、网络主播等，抓紧对照税法及有关通知要求进行自查，并于20

S
中国稀土

0

0

1

0.76

前往

页

myegg

2021-12-27 23:22:39

【12月27日】每日要闻：转自聪明的投资者

宏观 1.央行：稳字当头、稳中求进，加大跨周期调节力度中国人民银行货币政策委员会2021年第四季度(总第95次)例会于12月24日在北京召开。会议指出，当前全球疫情仍在持续演变，外部环境更趋复杂严峻和不确定，国内经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。要稳字当头、稳中求进，加大跨周期调节力度，与逆周期调节相结合，统筹做好今明两年宏观政策衔接，支持经济高质量发展。基金 2.2021年新成立基金发行份额突破3万亿份截至12月26日，年内新成立基金1847只，总发行份额达30501.

S
腾讯控股

0

1

2

0.65
myegg

2021-12-27 23:15:18

医药股上市频繁破发，创新药投资人朱迅：二级市场的涨跌不看一城一池

摘要：最终价格要向价值回归编者按：今天这篇文章是一位创新药企的高管推荐，他同时还有一个身份是逾10年的二级市场专业投资人。他的视角，兼具产业和投资，尤其在今年充满迷雾的医药投资环境下，无疑很具启发意义。我们请他写了一段推荐文字，如下：如果说一个行业需要天时，地利，人和都处于共振状态，那一定是行业繁荣的时代。此次创新药的繁荣是生物医药行业第三次的共振。第一次随着药证制度的实施，行业内的巨头开始逐步奠定了成长的基础；第二次是新农合代表医保普惠和医保支出的大幅增长，使得销售能力成为了决胜

S
百济神州

0

1

1

0.65
myegg

2021-12-26 23:35:36

创新药投降吧，外面都是中药的人了

阿基米德君/文新药研发九死一生，每年投入上亿元，甚至10亿元，不一定能成功。即使成功，还要面临灵魂砍价，始终处于降价通道中，不一定能收回研发成本。出海求生，却可能面临FDA的灵魂否定，似乎已经无路可走。而中药重在继承，以片仔癀、安宫牛黄丸为代表的头部产品，不研发不创新不淘汰，价值随着时间沉淀，拥有自主提价权。这是一种什么样的激励机制，将引向何方？来源：中国证券报中药无敌模式创新药产业链（创新药企+CXO）逻辑自12月15日松动以来，药明康德A股下跌16.57%，而中证中药指数上涨7.

S
广誉远

4

2

5

1.24
myegg

2021-12-25 23:53:05

如何寻找“专精特新”中的未来宁王，费雪有条经典原则：管理层非凡的才能是必须的

如果说谁是今年以来资本市场的宠儿，无疑是新能源行业。伴随过去一年来的飙涨，新能源行业估值也水涨船高，新能源车ETF的市盈率已经达到了200多。如此高昂的市盈率意味着，只有你非常看好它长远未来的成长，才能解释在当下这个估值去买入的行为。和过去的白马行情不同，看新能源行业这些成长公司，需要具备很高的前瞻性，能够穿透时间，看见它们未来几年的成长情况，这无疑具备了太多的不确定性。行业趋势很明确，但什么样的公司能够经历各种不确定的阶段最终胜出，管理团队的重要性显得尤为重要。成长股大师费雪，在他的

S
宁德时代

1

1

4

3.13
myegg

2021-12-25 23:33:00

聪投精译 | 资本集团2022展望：

“在过去的30年里，投资者不用过于担心会陷入通胀中，但是这种心态在去年夏天疫情导致消费品价格暴涨之后就被改变了。” “高通胀应该比预期持续更长时间。在劳动力短缺和供应链断裂等因素的影响下，通货膨胀水平应该会在2022年末维持高位。” “但只有在通货膨胀率高于6%或者为负的那些极端情况，金融资产才会面临窘境。” “企业可以通过定价权来对抗通货膨胀，他们通过将公司成本转嫁给客户来维持利润。” “一些投资者可能只考虑那些科技巨头或基于云的软件提供商，但在资本集团，我们正不断深入挖掘所有行业中那些受益于

S
苹果公司

0

0

3

2.32
myegg

2021-12-25 23:06:03

嘉实姚志鹏、天风潘暕、复旦徐倩聊透“Z世代”投资中的制胜因子

“过去15年，在全球资本市场当中，我们看到美国涨幅最大的那些科技公司，以及我们中国的高端白酒，它们在过去的15年都收获了数十倍甚至是上百倍的回报。其实他们就是我们过去15年整个市场的‘头号玩家’。” “在我们的眼中，最终科技的形态，或者说一个时代‘头号玩家’，往往会经历对于价值链重构、颠覆性的创新，以及在自我业态上的跃迁这样一系列的过程。” “新能源车正在以一个非常让人惊讶的速度进行渗透率的提升，他们的‘终局’就是5年后50%-70%的渗透率。这是一个5年5-10倍的行业。” “Z世代，他们的消

S
小鹏汽车-W

0

0

2

1.90
myegg

2021-12-25 22:37:28

董广阳最新解码：茅台明年大概率会加速，次高端超预期很难，最好用布局两年的心态投资消费品

“我们总体认为，从基本面上来讲，食品板块的大众品板块增长速度是触底回升的状态，而白酒板块是从高速转向中高速稳健的状态。” “今年是估值回归的一年，也是成本压力加大的一年，需求去年有相对爆发，今年增速有点回落，今年是三个压力重叠的一年，所以板块表现相对弱一点。” “茅台明年大概率是要加速的，茅台今年增长速度大概10个点出头一点，但是茅台有一个很大的潜力。” “从年内的节奏来讲，到明年一季度，很多白酒板块从三季报开始，预收款的额度已经超过了他的收入额度了，说明公司也预计到了下半年底到明年初可能经济量

S
贵州茅台

1

1

2

1.34
myegg

2021-12-24 16:21:10

还原王培，专家型基金经理的素望：用这个支点撬动未来整个时代的投资

以下为六里投资报从3万多字采访文字中凝炼而成的精华对话内容和要点： 1、能源的变化，其实可能是每次大的变革的一个触发点……在这个过程里，会诞生很多新的东西，这时候整个社会它其实面临的就是一个再平衡，或者是企业跟企业之间、一些竞争力优势的再平衡。 2、每家企业当时的战略选择不一样，到现在，它们的差距和发展路径就很不一样。比如十年前我研究的两家同样优秀的同一领域公司。公司一，它有4大主营业务线，但因为有4大主线，所以它不敢All in在一个上面。公司二没那么多业务，只有两条主线，有一条还处于弃掉状

S
特斯拉

0

0

1

0.50
myegg

2021-12-24 15:56:56

景林淡水泉重阳源乐晟等名私募看2022，热门新能源、困境反转大消费，怎么投……

回顾2021年的资本市场有人欢喜，有人愁。在行业极致分化的行情下，踏入新能源赛道的投资人已经赚得盆满钵满；但坚守在消费与医药行业中的投资人今年则比较煎熬；要论最惨行业，当属互联网。中概互联ETF截至到12月23日，今年的跌幅已经超过40%。市场上众多知名投资人认为2022年依旧是结构市行情，那么在当前的时点，新能源涨幅如此之高，2022年是否依旧有机会？医药和消费沉寂了一年，是否已经步入合理估值，将迎来反转？我们总结了重阳投资、景林资产、源乐晟、世诚投资、淡水泉以及星石投资近期对于后市

S
牧原股份

0

0

2

2.53
myegg

2021-12-24 13:54:25

商汤科技重启IPO，CEO徐立称人工智能模型生产成本正逐步下降，3年前是今天的300倍

“科研创新本身是帮助我们跨过经济周期的非常好的要素和条件，纵观历史，大部分经济的非连续性跳跃都来自科研创新。” “人工智能需要我们对技术的认知，它可以帮助我们突破下一个阶段的认知边界。” “每个技术从开始到真正推动经济发展，都要面临至少两个阶段，第一个阶段是技术落地，第二个阶段是降低成本。” “未来越没有定律的学科，越容易被颠覆，像制药这种原来没有定律的行业，机器能够干得很好。” “今天人工智能模型的生产成本正逐步下降，商汤三年降低了300倍。” 以上是12月18日，商汤科技联合创始人、CEO徐

S
谷歌

0

3

1

1.86
myegg

2021-12-24 13:13:51

段永平最新谈：腾讯把持有的京东股票分给股东，如果投票，我会投赞成

今天早间，腾讯在港交所发布公告称，以实物分派京东集团股份的方式宣派中期股息。此次派发后，腾讯对京东集团的持股比例将由17%降至2.3%，不再是京东的第一大股东。腾讯以一种特别的方式，让出了京东第一大股东的地位——直接将京东股票以派息的方式派给了腾讯股东。一直看好腾讯的段永平，认为腾讯此番操作也不是啥坏事，也许好过腾讯把持有的公司股票直接卖掉。 “腾讯这些年投资了很多公司，有不少成功的案例。用这个办法给回股东倒也是一个不错的办法，至少公司不用决定卖不卖，啥时候卖。” 段永平被认为是中国最早、

S
苹果公司

0

1

1

1.39
myegg

2021-12-24 13:06:33

【12月24日】每日要闻：转自聪明的投资者

基金 1.第十九届新财富最佳分析师榜单出炉 12月23日，第十九届新财富最佳分析师榜单出炉。其中，宏观经济第一名为广发证券郭磊团队，策略研究第一名为海通证券荀玉根团队。白金分析师获得者分别为华泰证券张继强、申万宏源刘晓宁、国盛证券刘富冰。长江证券王鹤涛成为新财富史上第三位钻石分析师。今年医药生物行业第一名空缺，第二名为海通证券余文心，第三名为国盛证券张金洋团队。 2.11月公募基金市场数据公布 12月23日晚间，基金业协会公布2021年11月公募基金市场数据，全行业规模首次突破25万亿，大资管行

S
特斯拉

0

0

1

0.50
myegg

2021-12-24 12:56:46

2022年券商机构行业配置观点之科技

2022年券商机构行业配置观点之科技

2022年券商观点行业配置之科技.jpg

S
航锦科技

0

0

2

1.47
myegg

2021-12-24 12:47:54

两年两倍，回撤还小的华安刘畅畅：市场有周期，认知也有周期，从预期差中去寻找性价比高的公司

“努力会增加运气出现的概率。”这是华安基金经理刘畅畅让人印象最深刻的一句话。全部持股覆盖100多支股票、通过大量实地调研不断学习，从研究员到基金经理，刘畅畅一直保持着这种究极勤奋的工作状态，同时也让“运气的天平”渐渐向自己倾斜。她目前管理的两只基金，华安文体健康主题和华安安华，均在今年斩获了亮眼的成绩。今年市场表现最好的一只FOF产品中，重仓第一大和第二大基金，分别就是这两只产品，截至三季末的持仓超过了20%。数据来源：Wind，截至2021年12月10日截至2021年12月10日，刘

S
中钨高新

0

0

1

0.50
myegg

2021-12-23 14:22:11

【12月23日】每日要闻：转自聪明的投资者

宏观 1. 工信部暂停与阿里云合作 12月22日，工业和信息化部网络安全管理局通报称，阿里云公司发现阿帕奇Log4j2组件严重安全漏洞隐患后，未及时向电信主管部门报告。暂停阿里云公司作为工信部网络安全威胁信息共享平台合作单位6个月。 2. 公众人物补税倒计时！五省市税务局发布通告！ 12月22日，国家税务总局北京市税务局、上海市税务局、广东省税务局、浙江省税务局、江苏省税务局相继发布通告，要求尚未关注自身涉税问题或自查整改不到位的明星艺人、网络主播等，抓紧对照税法及有关通知要求进行自查，并于20

S
中国稀土

0

0

1

0.76

前往

页

myegg

2021-12-27 23:22:39

【12月27日】每日要闻：转自聪明的投资者

宏观 1.央行：稳字当头、稳中求进，加大跨周期调节力度中国人民银行货币政策委员会2021年第四季度(总第95次)例会于12月24日在北京召开。会议指出，当前全球疫情仍在持续演变，外部环境更趋复杂严峻和不确定，国内经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。要稳字当头、稳中求进，加大跨周期调节力度，与逆周期调节相结合，统筹做好今明两年宏观政策衔接，支持经济高质量发展。基金 2.2021年新成立基金发行份额突破3万亿份截至12月26日，年内新成立基金1847只，总发行份额达30501.

S
腾讯控股

0

1

2

0.65
myegg

2021-12-27 23:15:18

医药股上市频繁破发，创新药投资人朱迅：二级市场的涨跌不看一城一池

摘要：最终价格要向价值回归编者按：今天这篇文章是一位创新药企的高管推荐，他同时还有一个身份是逾10年的二级市场专业投资人。他的视角，兼具产业和投资，尤其在今年充满迷雾的医药投资环境下，无疑很具启发意义。我们请他写了一段推荐文字，如下：如果说一个行业需要天时，地利，人和都处于共振状态，那一定是行业繁荣的时代。此次创新药的繁荣是生物医药行业第三次的共振。第一次随着药证制度的实施，行业内的巨头开始逐步奠定了成长的基础；第二次是新农合代表医保普惠和医保支出的大幅增长，使得销售能力成为了决胜

S
百济神州

0

1

1

0.65
myegg

2021-12-26 23:35:36

创新药投降吧，外面都是中药的人了

阿基米德君/文新药研发九死一生，每年投入上亿元，甚至10亿元，不一定能成功。即使成功，还要面临灵魂砍价，始终处于降价通道中，不一定能收回研发成本。出海求生，却可能面临FDA的灵魂否定，似乎已经无路可走。而中药重在继承，以片仔癀、安宫牛黄丸为代表的头部产品，不研发不创新不淘汰，价值随着时间沉淀，拥有自主提价权。这是一种什么样的激励机制，将引向何方？来源：中国证券报中药无敌模式创新药产业链（创新药企+CXO）逻辑自12月15日松动以来，药明康德A股下跌16.57%，而中证中药指数上涨7.

S
广誉远

4

2

5

1.24
myegg

2021-12-25 23:53:05

如何寻找“专精特新”中的未来宁王，费雪有条经典原则：管理层非凡的才能是必须的

如果说谁是今年以来资本市场的宠儿，无疑是新能源行业。伴随过去一年来的飙涨，新能源行业估值也水涨船高，新能源车ETF的市盈率已经达到了200多。如此高昂的市盈率意味着，只有你非常看好它长远未来的成长，才能解释在当下这个估值去买入的行为。和过去的白马行情不同，看新能源行业这些成长公司，需要具备很高的前瞻性，能够穿透时间，看见它们未来几年的成长情况，这无疑具备了太多的不确定性。行业趋势很明确，但什么样的公司能够经历各种不确定的阶段最终胜出，管理团队的重要性显得尤为重要。成长股大师费雪，在他的

S
宁德时代

1

1

4

3.13
myegg

2021-12-25 23:33:00

聪投精译 | 资本集团2022展望：

“在过去的30年里，投资者不用过于担心会陷入通胀中，但是这种心态在去年夏天疫情导致消费品价格暴涨之后就被改变了。” “高通胀应该比预期持续更长时间。在劳动力短缺和供应链断裂等因素的影响下，通货膨胀水平应该会在2022年末维持高位。” “但只有在通货膨胀率高于6%或者为负的那些极端情况，金融资产才会面临窘境。” “企业可以通过定价权来对抗通货膨胀，他们通过将公司成本转嫁给客户来维持利润。” “一些投资者可能只考虑那些科技巨头或基于云的软件提供商，但在资本集团，我们正不断深入挖掘所有行业中那些受益于

S
苹果公司

0

0

3

2.32
myegg

2021-12-25 23:06:03

嘉实姚志鹏、天风潘暕、复旦徐倩聊透“Z世代”投资中的制胜因子

“过去15年，在全球资本市场当中，我们看到美国涨幅最大的那些科技公司，以及我们中国的高端白酒，它们在过去的15年都收获了数十倍甚至是上百倍的回报。其实他们就是我们过去15年整个市场的‘头号玩家’。” “在我们的眼中，最终科技的形态，或者说一个时代‘头号玩家’，往往会经历对于价值链重构、颠覆性的创新，以及在自我业态上的跃迁这样一系列的过程。” “新能源车正在以一个非常让人惊讶的速度进行渗透率的提升，他们的‘终局’就是5年后50%-70%的渗透率。这是一个5年5-10倍的行业。” “Z世代，他们的消

S
小鹏汽车-W

0

0

2

1.90
myegg

2021-12-25 22:37:28

董广阳最新解码：茅台明年大概率会加速，次高端超预期很难，最好用布局两年的心态投资消费品

“我们总体认为，从基本面上来讲，食品板块的大众品板块增长速度是触底回升的状态，而白酒板块是从高速转向中高速稳健的状态。” “今年是估值回归的一年，也是成本压力加大的一年，需求去年有相对爆发，今年增速有点回落，今年是三个压力重叠的一年，所以板块表现相对弱一点。” “茅台明年大概率是要加速的，茅台今年增长速度大概10个点出头一点，但是茅台有一个很大的潜力。” “从年内的节奏来讲，到明年一季度，很多白酒板块从三季报开始，预收款的额度已经超过了他的收入额度了，说明公司也预计到了下半年底到明年初可能经济量

S
贵州茅台

1

1

2

1.34
myegg

2021-12-24 16:21:10

还原王培，专家型基金经理的素望：用这个支点撬动未来整个时代的投资

以下为六里投资报从3万多字采访文字中凝炼而成的精华对话内容和要点： 1、能源的变化，其实可能是每次大的变革的一个触发点……在这个过程里，会诞生很多新的东西，这时候整个社会它其实面临的就是一个再平衡，或者是企业跟企业之间、一些竞争力优势的再平衡。 2、每家企业当时的战略选择不一样，到现在，它们的差距和发展路径就很不一样。比如十年前我研究的两家同样优秀的同一领域公司。公司一，它有4大主营业务线，但因为有4大主线，所以它不敢All in在一个上面。公司二没那么多业务，只有两条主线，有一条还处于弃掉状

S
特斯拉

0

0

1

0.50
myegg

2021-12-24 15:56:56

景林淡水泉重阳源乐晟等名私募看2022，热门新能源、困境反转大消费，怎么投……

回顾2021年的资本市场有人欢喜，有人愁。在行业极致分化的行情下，踏入新能源赛道的投资人已经赚得盆满钵满；但坚守在消费与医药行业中的投资人今年则比较煎熬；要论最惨行业，当属互联网。中概互联ETF截至到12月23日，今年的跌幅已经超过40%。市场上众多知名投资人认为2022年依旧是结构市行情，那么在当前的时点，新能源涨幅如此之高，2022年是否依旧有机会？医药和消费沉寂了一年，是否已经步入合理估值，将迎来反转？我们总结了重阳投资、景林资产、源乐晟、世诚投资、淡水泉以及星石投资近期对于后市

S
牧原股份

0

0

2

2.53
myegg

2021-12-24 13:54:25

商汤科技重启IPO，CEO徐立称人工智能模型生产成本正逐步下降，3年前是今天的300倍

“科研创新本身是帮助我们跨过经济周期的非常好的要素和条件，纵观历史，大部分经济的非连续性跳跃都来自科研创新。” “人工智能需要我们对技术的认知，它可以帮助我们突破下一个阶段的认知边界。” “每个技术从开始到真正推动经济发展，都要面临至少两个阶段，第一个阶段是技术落地，第二个阶段是降低成本。” “未来越没有定律的学科，越容易被颠覆，像制药这种原来没有定律的行业，机器能够干得很好。” “今天人工智能模型的生产成本正逐步下降，商汤三年降低了300倍。” 以上是12月18日，商汤科技联合创始人、CEO徐

S
谷歌

0

3

1

1.86
myegg

2021-12-24 13:13:51

段永平最新谈：腾讯把持有的京东股票分给股东，如果投票，我会投赞成

今天早间，腾讯在港交所发布公告称，以实物分派京东集团股份的方式宣派中期股息。此次派发后，腾讯对京东集团的持股比例将由17%降至2.3%，不再是京东的第一大股东。腾讯以一种特别的方式，让出了京东第一大股东的地位——直接将京东股票以派息的方式派给了腾讯股东。一直看好腾讯的段永平，认为腾讯此番操作也不是啥坏事，也许好过腾讯把持有的公司股票直接卖掉。 “腾讯这些年投资了很多公司，有不少成功的案例。用这个办法给回股东倒也是一个不错的办法，至少公司不用决定卖不卖，啥时候卖。” 段永平被认为是中国最早、

S
苹果公司

0

1

1

1.39
myegg

2021-12-24 13:06:33

【12月24日】每日要闻：转自聪明的投资者

基金 1.第十九届新财富最佳分析师榜单出炉 12月23日，第十九届新财富最佳分析师榜单出炉。其中，宏观经济第一名为广发证券郭磊团队，策略研究第一名为海通证券荀玉根团队。白金分析师获得者分别为华泰证券张继强、申万宏源刘晓宁、国盛证券刘富冰。长江证券王鹤涛成为新财富史上第三位钻石分析师。今年医药生物行业第一名空缺，第二名为海通证券余文心，第三名为国盛证券张金洋团队。 2.11月公募基金市场数据公布 12月23日晚间，基金业协会公布2021年11月公募基金市场数据，全行业规模首次突破25万亿，大资管行

S
特斯拉

0

0

1

0.50
myegg

2021-12-24 12:56:46

2022年券商机构行业配置观点之科技

2022年券商机构行业配置观点之科技

2022年券商观点行业配置之科技.jpg

S
航锦科技

0

0

2

1.47
myegg

2021-12-24 12:47:54

两年两倍，回撤还小的华安刘畅畅：市场有周期，认知也有周期，从预期差中去寻找性价比高的公司

“努力会增加运气出现的概率。”这是华安基金经理刘畅畅让人印象最深刻的一句话。全部持股覆盖100多支股票、通过大量实地调研不断学习，从研究员到基金经理，刘畅畅一直保持着这种究极勤奋的工作状态，同时也让“运气的天平”渐渐向自己倾斜。她目前管理的两只基金，华安文体健康主题和华安安华，均在今年斩获了亮眼的成绩。今年市场表现最好的一只FOF产品中，重仓第一大和第二大基金，分别就是这两只产品，截至三季末的持仓超过了20%。数据来源：Wind，截至2021年12月10日截至2021年12月10日，刘

S
中钨高新

0

0

1

0.50
myegg

2021-12-23 14:22:11

【12月23日】每日要闻：转自聪明的投资者

宏观 1. 工信部暂停与阿里云合作 12月22日，工业和信息化部网络安全管理局通报称，阿里云公司发现阿帕奇Log4j2组件严重安全漏洞隐患后，未及时向电信主管部门报告。暂停阿里云公司作为工信部网络安全威胁信息共享平台合作单位6个月。 2. 公众人物补税倒计时！五省市税务局发布通告！ 12月22日，国家税务总局北京市税务局、上海市税务局、广东省税务局、浙江省税务局、江苏省税务局相继发布通告，要求尚未关注自身涉税问题或自查整改不到位的明星艺人、网络主播等，抓紧对照税法及有关通知要求进行自查，并于20

S
中国稀土

0

0

1

0.76

前往

页

myegg

2021-12-27 23:22:39

【12月27日】每日要闻：转自聪明的投资者

宏观 1.央行：稳字当头、稳中求进，加大跨周期调节力度中国人民银行货币政策委员会2021年第四季度(总第95次)例会于12月24日在北京召开。会议指出，当前全球疫情仍在持续演变，外部环境更趋复杂严峻和不确定，国内经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。要稳字当头、稳中求进，加大跨周期调节力度，与逆周期调节相结合，统筹做好今明两年宏观政策衔接，支持经济高质量发展。基金 2.2021年新成立基金发行份额突破3万亿份截至12月26日，年内新成立基金1847只，总发行份额达30501.

S
腾讯控股

0

1

2

0.65
myegg

2021-12-27 23:15:18

医药股上市频繁破发，创新药投资人朱迅：二级市场的涨跌不看一城一池

摘要：最终价格要向价值回归编者按：今天这篇文章是一位创新药企的高管推荐，他同时还有一个身份是逾10年的二级市场专业投资人。他的视角，兼具产业和投资，尤其在今年充满迷雾的医药投资环境下，无疑很具启发意义。我们请他写了一段推荐文字，如下：如果说一个行业需要天时，地利，人和都处于共振状态，那一定是行业繁荣的时代。此次创新药的繁荣是生物医药行业第三次的共振。第一次随着药证制度的实施，行业内的巨头开始逐步奠定了成长的基础；第二次是新农合代表医保普惠和医保支出的大幅增长，使得销售能力成为了决胜

S
百济神州

0

1

1

0.65
myegg

2021-12-26 23:35:36

创新药投降吧，外面都是中药的人了

阿基米德君/文新药研发九死一生，每年投入上亿元，甚至10亿元，不一定能成功。即使成功，还要面临灵魂砍价，始终处于降价通道中，不一定能收回研发成本。出海求生，却可能面临FDA的灵魂否定，似乎已经无路可走。而中药重在继承，以片仔癀、安宫牛黄丸为代表的头部产品，不研发不创新不淘汰，价值随着时间沉淀，拥有自主提价权。这是一种什么样的激励机制，将引向何方？来源：中国证券报中药无敌模式创新药产业链（创新药企+CXO）逻辑自12月15日松动以来，药明康德A股下跌16.57%，而中证中药指数上涨7.

S
广誉远

4

2

5

1.24
myegg

2021-12-25 23:53:05

如何寻找“专精特新”中的未来宁王，费雪有条经典原则：管理层非凡的才能是必须的

如果说谁是今年以来资本市场的宠儿，无疑是新能源行业。伴随过去一年来的飙涨，新能源行业估值也水涨船高，新能源车ETF的市盈率已经达到了200多。如此高昂的市盈率意味着，只有你非常看好它长远未来的成长，才能解释在当下这个估值去买入的行为。和过去的白马行情不同，看新能源行业这些成长公司，需要具备很高的前瞻性，能够穿透时间，看见它们未来几年的成长情况，这无疑具备了太多的不确定性。行业趋势很明确，但什么样的公司能够经历各种不确定的阶段最终胜出，管理团队的重要性显得尤为重要。成长股大师费雪，在他的

S
宁德时代

1

1

4

3.13
myegg

2021-12-25 23:33:00

聪投精译 | 资本集团2022展望：

“在过去的30年里，投资者不用过于担心会陷入通胀中，但是这种心态在去年夏天疫情导致消费品价格暴涨之后就被改变了。” “高通胀应该比预期持续更长时间。在劳动力短缺和供应链断裂等因素的影响下，通货膨胀水平应该会在2022年末维持高位。” “但只有在通货膨胀率高于6%或者为负的那些极端情况，金融资产才会面临窘境。” “企业可以通过定价权来对抗通货膨胀，他们通过将公司成本转嫁给客户来维持利润。” “一些投资者可能只考虑那些科技巨头或基于云的软件提供商，但在资本集团，我们正不断深入挖掘所有行业中那些受益于

S
苹果公司

0

0

3

2.32
myegg

2021-12-25 23:06:03

嘉实姚志鹏、天风潘暕、复旦徐倩聊透“Z世代”投资中的制胜因子

“过去15年，在全球资本市场当中，我们看到美国涨幅最大的那些科技公司，以及我们中国的高端白酒，它们在过去的15年都收获了数十倍甚至是上百倍的回报。其实他们就是我们过去15年整个市场的‘头号玩家’。” “在我们的眼中，最终科技的形态，或者说一个时代‘头号玩家’，往往会经历对于价值链重构、颠覆性的创新，以及在自我业态上的跃迁这样一系列的过程。” “新能源车正在以一个非常让人惊讶的速度进行渗透率的提升，他们的‘终局’就是5年后50%-70%的渗透率。这是一个5年5-10倍的行业。” “Z世代，他们的消

S
小鹏汽车-W

0

0

2

1.90
myegg

2021-12-25 22:37:28

董广阳最新解码：茅台明年大概率会加速，次高端超预期很难，最好用布局两年的心态投资消费品

“我们总体认为，从基本面上来讲，食品板块的大众品板块增长速度是触底回升的状态，而白酒板块是从高速转向中高速稳健的状态。” “今年是估值回归的一年，也是成本压力加大的一年，需求去年有相对爆发，今年增速有点回落，今年是三个压力重叠的一年，所以板块表现相对弱一点。” “茅台明年大概率是要加速的，茅台今年增长速度大概10个点出头一点，但是茅台有一个很大的潜力。” “从年内的节奏来讲，到明年一季度，很多白酒板块从三季报开始，预收款的额度已经超过了他的收入额度了，说明公司也预计到了下半年底到明年初可能经济量

S
贵州茅台

1

1

2

1.34
myegg

2021-12-24 16:21:10

还原王培，专家型基金经理的素望：用这个支点撬动未来整个时代的投资

以下为六里投资报从3万多字采访文字中凝炼而成的精华对话内容和要点： 1、能源的变化，其实可能是每次大的变革的一个触发点……在这个过程里，会诞生很多新的东西，这时候整个社会它其实面临的就是一个再平衡，或者是企业跟企业之间、一些竞争力优势的再平衡。 2、每家企业当时的战略选择不一样，到现在，它们的差距和发展路径就很不一样。比如十年前我研究的两家同样优秀的同一领域公司。公司一，它有4大主营业务线，但因为有4大主线，所以它不敢All in在一个上面。公司二没那么多业务，只有两条主线，有一条还处于弃掉状

S
特斯拉

0

0

1

0.50
myegg

2021-12-24 15:56:56

景林淡水泉重阳源乐晟等名私募看2022，热门新能源、困境反转大消费，怎么投……

回顾2021年的资本市场有人欢喜，有人愁。在行业极致分化的行情下，踏入新能源赛道的投资人已经赚得盆满钵满；但坚守在消费与医药行业中的投资人今年则比较煎熬；要论最惨行业，当属互联网。中概互联ETF截至到12月23日，今年的跌幅已经超过40%。市场上众多知名投资人认为2022年依旧是结构市行情，那么在当前的时点，新能源涨幅如此之高，2022年是否依旧有机会？医药和消费沉寂了一年，是否已经步入合理估值，将迎来反转？我们总结了重阳投资、景林资产、源乐晟、世诚投资、淡水泉以及星石投资近期对于后市

S
牧原股份

0

0

2

2.53
myegg

2021-12-24 13:54:25

商汤科技重启IPO，CEO徐立称人工智能模型生产成本正逐步下降，3年前是今天的300倍

“科研创新本身是帮助我们跨过经济周期的非常好的要素和条件，纵观历史，大部分经济的非连续性跳跃都来自科研创新。” “人工智能需要我们对技术的认知，它可以帮助我们突破下一个阶段的认知边界。” “每个技术从开始到真正推动经济发展，都要面临至少两个阶段，第一个阶段是技术落地，第二个阶段是降低成本。” “未来越没有定律的学科，越容易被颠覆，像制药这种原来没有定律的行业，机器能够干得很好。” “今天人工智能模型的生产成本正逐步下降，商汤三年降低了300倍。” 以上是12月18日，商汤科技联合创始人、CEO徐

S
谷歌

0

3

1

1.86
myegg

2021-12-24 13:13:51

段永平最新谈：腾讯把持有的京东股票分给股东，如果投票，我会投赞成

今天早间，腾讯在港交所发布公告称，以实物分派京东集团股份的方式宣派中期股息。此次派发后，腾讯对京东集团的持股比例将由17%降至2.3%，不再是京东的第一大股东。腾讯以一种特别的方式，让出了京东第一大股东的地位——直接将京东股票以派息的方式派给了腾讯股东。一直看好腾讯的段永平，认为腾讯此番操作也不是啥坏事，也许好过腾讯把持有的公司股票直接卖掉。 “腾讯这些年投资了很多公司，有不少成功的案例。用这个办法给回股东倒也是一个不错的办法，至少公司不用决定卖不卖，啥时候卖。” 段永平被认为是中国最早、

S
苹果公司

0

1

1

1.39
myegg

2021-12-24 13:06:33

【12月24日】每日要闻：转自聪明的投资者

基金 1.第十九届新财富最佳分析师榜单出炉 12月23日，第十九届新财富最佳分析师榜单出炉。其中，宏观经济第一名为广发证券郭磊团队，策略研究第一名为海通证券荀玉根团队。白金分析师获得者分别为华泰证券张继强、申万宏源刘晓宁、国盛证券刘富冰。长江证券王鹤涛成为新财富史上第三位钻石分析师。今年医药生物行业第一名空缺，第二名为海通证券余文心，第三名为国盛证券张金洋团队。 2.11月公募基金市场数据公布 12月23日晚间，基金业协会公布2021年11月公募基金市场数据，全行业规模首次突破25万亿，大资管行

S
特斯拉

0

0

1

0.50
myegg

2021-12-24 12:56:46

2022年券商机构行业配置观点之科技

2022年券商机构行业配置观点之科技

2022年券商观点行业配置之科技.jpg

S
航锦科技

0

0

2

1.47
myegg

2021-12-24 12:47:54

两年两倍，回撤还小的华安刘畅畅：市场有周期，认知也有周期，从预期差中去寻找性价比高的公司

“努力会增加运气出现的概率。”这是华安基金经理刘畅畅让人印象最深刻的一句话。全部持股覆盖100多支股票、通过大量实地调研不断学习，从研究员到基金经理，刘畅畅一直保持着这种究极勤奋的工作状态，同时也让“运气的天平”渐渐向自己倾斜。她目前管理的两只基金，华安文体健康主题和华安安华，均在今年斩获了亮眼的成绩。今年市场表现最好的一只FOF产品中，重仓第一大和第二大基金，分别就是这两只产品，截至三季末的持仓超过了20%。数据来源：Wind，截至2021年12月10日截至2021年12月10日，刘

S
中钨高新

0

0

1

0.50
myegg

2021-12-23 14:22:11

【12月23日】每日要闻：转自聪明的投资者

宏观 1. 工信部暂停与阿里云合作 12月22日，工业和信息化部网络安全管理局通报称，阿里云公司发现阿帕奇Log4j2组件严重安全漏洞隐患后，未及时向电信主管部门报告。暂停阿里云公司作为工信部网络安全威胁信息共享平台合作单位6个月。 2. 公众人物补税倒计时！五省市税务局发布通告！ 12月22日，国家税务总局北京市税务局、上海市税务局、广东省税务局、浙江省税务局、江苏省税务局相继发布通告，要求尚未关注自身涉税问题或自查整改不到位的明星艺人、网络主播等，抓紧对照税法及有关通知要求进行自查，并于20

S
中国稀土

0

0

1

0.76

前往

页

myegg

2021-12-27 23:22:39

【12月27日】每日要闻：转自聪明的投资者

宏观 1.央行：稳字当头、稳中求进，加大跨周期调节力度中国人民银行货币政策委员会2021年第四季度(总第95次)例会于12月24日在北京召开。会议指出，当前全球疫情仍在持续演变，外部环境更趋复杂严峻和不确定，国内经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。要稳字当头、稳中求进，加大跨周期调节力度，与逆周期调节相结合，统筹做好今明两年宏观政策衔接，支持经济高质量发展。基金 2.2021年新成立基金发行份额突破3万亿份截至12月26日，年内新成立基金1847只，总发行份额达30501.

S
腾讯控股

0

1

2

0.65
myegg

2021-12-27 23:15:18

医药股上市频繁破发，创新药投资人朱迅：二级市场的涨跌不看一城一池

摘要：最终价格要向价值回归编者按：今天这篇文章是一位创新药企的高管推荐，他同时还有一个身份是逾10年的二级市场专业投资人。他的视角，兼具产业和投资，尤其在今年充满迷雾的医药投资环境下，无疑很具启发意义。我们请他写了一段推荐文字，如下：如果说一个行业需要天时，地利，人和都处于共振状态，那一定是行业繁荣的时代。此次创新药的繁荣是生物医药行业第三次的共振。第一次随着药证制度的实施，行业内的巨头开始逐步奠定了成长的基础；第二次是新农合代表医保普惠和医保支出的大幅增长，使得销售能力成为了决胜

S
百济神州

0

1

1

0.65
myegg

2021-12-26 23:35:36

创新药投降吧，外面都是中药的人了

阿基米德君/文新药研发九死一生，每年投入上亿元，甚至10亿元，不一定能成功。即使成功，还要面临灵魂砍价，始终处于降价通道中，不一定能收回研发成本。出海求生，却可能面临FDA的灵魂否定，似乎已经无路可走。而中药重在继承，以片仔癀、安宫牛黄丸为代表的头部产品，不研发不创新不淘汰，价值随着时间沉淀，拥有自主提价权。这是一种什么样的激励机制，将引向何方？来源：中国证券报中药无敌模式创新药产业链（创新药企+CXO）逻辑自12月15日松动以来，药明康德A股下跌16.57%，而中证中药指数上涨7.

S
广誉远

4

2

5

1.24
myegg

2021-12-25 23:53:05

如何寻找“专精特新”中的未来宁王，费雪有条经典原则：管理层非凡的才能是必须的

如果说谁是今年以来资本市场的宠儿，无疑是新能源行业。伴随过去一年来的飙涨，新能源行业估值也水涨船高，新能源车ETF的市盈率已经达到了200多。如此高昂的市盈率意味着，只有你非常看好它长远未来的成长，才能解释在当下这个估值去买入的行为。和过去的白马行情不同，看新能源行业这些成长公司，需要具备很高的前瞻性，能够穿透时间，看见它们未来几年的成长情况，这无疑具备了太多的不确定性。行业趋势很明确，但什么样的公司能够经历各种不确定的阶段最终胜出，管理团队的重要性显得尤为重要。成长股大师费雪，在他的

S
宁德时代

1

1

4

3.13
myegg

2021-12-25 23:33:00

聪投精译 | 资本集团2022展望：

“在过去的30年里，投资者不用过于担心会陷入通胀中，但是这种心态在去年夏天疫情导致消费品价格暴涨之后就被改变了。” “高通胀应该比预期持续更长时间。在劳动力短缺和供应链断裂等因素的影响下，通货膨胀水平应该会在2022年末维持高位。” “但只有在通货膨胀率高于6%或者为负的那些极端情况，金融资产才会面临窘境。” “企业可以通过定价权来对抗通货膨胀，他们通过将公司成本转嫁给客户来维持利润。” “一些投资者可能只考虑那些科技巨头或基于云的软件提供商，但在资本集团，我们正不断深入挖掘所有行业中那些受益于

S
苹果公司

0

0

3

2.32
myegg

2021-12-25 23:06:03

嘉实姚志鹏、天风潘暕、复旦徐倩聊透“Z世代”投资中的制胜因子

“过去15年，在全球资本市场当中，我们看到美国涨幅最大的那些科技公司，以及我们中国的高端白酒，它们在过去的15年都收获了数十倍甚至是上百倍的回报。其实他们就是我们过去15年整个市场的‘头号玩家’。” “在我们的眼中，最终科技的形态，或者说一个时代‘头号玩家’，往往会经历对于价值链重构、颠覆性的创新，以及在自我业态上的跃迁这样一系列的过程。” “新能源车正在以一个非常让人惊讶的速度进行渗透率的提升，他们的‘终局’就是5年后50%-70%的渗透率。这是一个5年5-10倍的行业。” “Z世代，他们的消

S
小鹏汽车-W

0

0

2

1.90
myegg

2021-12-25 22:37:28

董广阳最新解码：茅台明年大概率会加速，次高端超预期很难，最好用布局两年的心态投资消费品

“我们总体认为，从基本面上来讲，食品板块的大众品板块增长速度是触底回升的状态，而白酒板块是从高速转向中高速稳健的状态。” “今年是估值回归的一年，也是成本压力加大的一年，需求去年有相对爆发，今年增速有点回落，今年是三个压力重叠的一年，所以板块表现相对弱一点。” “茅台明年大概率是要加速的，茅台今年增长速度大概10个点出头一点，但是茅台有一个很大的潜力。” “从年内的节奏来讲，到明年一季度，很多白酒板块从三季报开始，预收款的额度已经超过了他的收入额度了，说明公司也预计到了下半年底到明年初可能经济量

S
贵州茅台

1

1

2

1.34
myegg

2021-12-24 16:21:10

还原王培，专家型基金经理的素望：用这个支点撬动未来整个时代的投资

以下为六里投资报从3万多字采访文字中凝炼而成的精华对话内容和要点： 1、能源的变化，其实可能是每次大的变革的一个触发点……在这个过程里，会诞生很多新的东西，这时候整个社会它其实面临的就是一个再平衡，或者是企业跟企业之间、一些竞争力优势的再平衡。 2、每家企业当时的战略选择不一样，到现在，它们的差距和发展路径就很不一样。比如十年前我研究的两家同样优秀的同一领域公司。公司一，它有4大主营业务线，但因为有4大主线，所以它不敢All in在一个上面。公司二没那么多业务，只有两条主线，有一条还处于弃掉状

S
特斯拉

0

0

1

0.50
myegg

2021-12-24 15:56:56

景林淡水泉重阳源乐晟等名私募看2022，热门新能源、困境反转大消费，怎么投……

回顾2021年的资本市场有人欢喜，有人愁。在行业极致分化的行情下，踏入新能源赛道的投资人已经赚得盆满钵满；但坚守在消费与医药行业中的投资人今年则比较煎熬；要论最惨行业，当属互联网。中概互联ETF截至到12月23日，今年的跌幅已经超过40%。市场上众多知名投资人认为2022年依旧是结构市行情，那么在当前的时点，新能源涨幅如此之高，2022年是否依旧有机会？医药和消费沉寂了一年，是否已经步入合理估值，将迎来反转？我们总结了重阳投资、景林资产、源乐晟、世诚投资、淡水泉以及星石投资近期对于后市

S
牧原股份

0

0

2

2.53
myegg

2021-12-24 13:54:25

商汤科技重启IPO，CEO徐立称人工智能模型生产成本正逐步下降，3年前是今天的300倍

“科研创新本身是帮助我们跨过经济周期的非常好的要素和条件，纵观历史，大部分经济的非连续性跳跃都来自科研创新。” “人工智能需要我们对技术的认知，它可以帮助我们突破下一个阶段的认知边界。” “每个技术从开始到真正推动经济发展，都要面临至少两个阶段，第一个阶段是技术落地，第二个阶段是降低成本。” “未来越没有定律的学科，越容易被颠覆，像制药这种原来没有定律的行业，机器能够干得很好。” “今天人工智能模型的生产成本正逐步下降，商汤三年降低了300倍。” 以上是12月18日，商汤科技联合创始人、CEO徐

S
谷歌

0

3

1

1.86
myegg

2021-12-24 13:13:51

段永平最新谈：腾讯把持有的京东股票分给股东，如果投票，我会投赞成

今天早间，腾讯在港交所发布公告称，以实物分派京东集团股份的方式宣派中期股息。此次派发后，腾讯对京东集团的持股比例将由17%降至2.3%，不再是京东的第一大股东。腾讯以一种特别的方式，让出了京东第一大股东的地位——直接将京东股票以派息的方式派给了腾讯股东。一直看好腾讯的段永平，认为腾讯此番操作也不是啥坏事，也许好过腾讯把持有的公司股票直接卖掉。 “腾讯这些年投资了很多公司，有不少成功的案例。用这个办法给回股东倒也是一个不错的办法，至少公司不用决定卖不卖，啥时候卖。” 段永平被认为是中国最早、

S
苹果公司

0

1

1

1.39
myegg

2021-12-24 13:06:33

【12月24日】每日要闻：转自聪明的投资者

基金 1.第十九届新财富最佳分析师榜单出炉 12月23日，第十九届新财富最佳分析师榜单出炉。其中，宏观经济第一名为广发证券郭磊团队，策略研究第一名为海通证券荀玉根团队。白金分析师获得者分别为华泰证券张继强、申万宏源刘晓宁、国盛证券刘富冰。长江证券王鹤涛成为新财富史上第三位钻石分析师。今年医药生物行业第一名空缺，第二名为海通证券余文心，第三名为国盛证券张金洋团队。 2.11月公募基金市场数据公布 12月23日晚间，基金业协会公布2021年11月公募基金市场数据，全行业规模首次突破25万亿，大资管行

S
特斯拉

0

0

1

0.50
myegg

2021-12-24 12:56:46

2022年券商机构行业配置观点之科技

2022年券商机构行业配置观点之科技

2022年券商观点行业配置之科技.jpg

S
航锦科技

0

0

2

1.47
myegg

2021-12-24 12:47:54

两年两倍，回撤还小的华安刘畅畅：市场有周期，认知也有周期，从预期差中去寻找性价比高的公司

“努力会增加运气出现的概率。”这是华安基金经理刘畅畅让人印象最深刻的一句话。全部持股覆盖100多支股票、通过大量实地调研不断学习，从研究员到基金经理，刘畅畅一直保持着这种究极勤奋的工作状态，同时也让“运气的天平”渐渐向自己倾斜。她目前管理的两只基金，华安文体健康主题和华安安华，均在今年斩获了亮眼的成绩。今年市场表现最好的一只FOF产品中，重仓第一大和第二大基金，分别就是这两只产品，截至三季末的持仓超过了20%。数据来源：Wind，截至2021年12月10日截至2021年12月10日，刘

S
中钨高新

0

0

1

0.50
myegg

2021-12-23 14:22:11

【12月23日】每日要闻：转自聪明的投资者

宏观 1. 工信部暂停与阿里云合作 12月22日，工业和信息化部网络安全管理局通报称，阿里云公司发现阿帕奇Log4j2组件严重安全漏洞隐患后，未及时向电信主管部门报告。暂停阿里云公司作为工信部网络安全威胁信息共享平台合作单位6个月。 2. 公众人物补税倒计时！五省市税务局发布通告！ 12月22日，国家税务总局北京市税务局、上海市税务局、广东省税务局、浙江省税务局、江苏省税务局相继发布通告，要求尚未关注自身涉税问题或自查整改不到位的明星艺人、网络主播等，抓紧对照税法及有关通知要求进行自查，并于20

S
中国稀土

0

0

1

0.76

前往

页

7

关注

2500

粉丝

13581.40

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223