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夜长梦山
2024-06-27 08:31:53
美光业绩会要点: 1.与AI需求相关的HBM在24-25年这两年产能已经售罄,25年就加大capex应对需求增加。预计25财年会获得数十亿美元HBM收入。(公司主动上调指引,跟最乐观买方的预期一致,说明AI需求还是很强) 2.DRAM供应仍会偏紧,DRAM产线转向HBM导致普通DRAM供应变少。因此,手机和PC需求平稳的情况下,价格还会上涨。(与之前预期一致) 3.AI PC对PC换机周期的拉动会从24自然年年底开始兑现。
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夜长梦山
2024-06-26 23:50:08
20240626锑更新:冶炼厂检修减产,现货持续偏紧,锑价或将企稳 湖南:某大型锑生产企业按计划于6月25日停炉检修停产,预计时间1个月,影响锑锭产量约2000吨;某民营企业原料还能生产20天,即将停产,预计影响400-500吨/月 云南:某冶炼厂因原料价格高位及下游订单不足停产一条氧化锑生产线,预计7月10日复产 广西:某冶炼企业因原料紧张计划停产,影响产量约400吨;某铅锑矿冶炼企业因矿端锑品位下降减产 目前市场供需双弱,15万元/吨价格有少量成交,主流报价仍在15.5-16万元/吨,冶炼厂
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夜长梦山
2024-06-26 21:35:56
【广发机械】中集集团股东大会交流小结:集装箱量价超预期,海工减亏加速+订单质量提升 1.#集装箱业务超预期量价齐升,#下半年开始加速迎来业绩释放。今年在红海加速周转、美国提前补库、巴拿马运河干旱和港口罢工等多重因素叠加影响下,箱子显著量价齐升,全行业出货预期上调至600万TEU,公司在手饱满,已排产至四季度。近期签单价格已上涨至2200-2300美金,高价单将在Q3结转,下半年业绩集中释放有望超预期。 2.#海工减亏超预期,#新签FPSO和租约价格均在提升。公司当前在手美元债务17亿美元,还款节
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2024-06-26 15:52:23
出海链-变压器(金盘科技为代表)跟踪点评: 1. 出海的需求,目前没有看到的颓势: 1)改造的需求以美国为例,其实从2010年就开始,本轮对需求的边际拉动是新增(新能源增加&制造业回流拉动),而供需确实硬缺口,且主网产品更缺(反应在华明110kv产品居然突破美国); 2)海外AI数据中心建设的衍生的、外溢的需求,从订单角度来看,还是很好的; 2. 金盘科技,第四次回靠中期均线组: 短期视角可以看本轮支撑性的强弱,调整原因更多是大盘拖累(补跌)+股价与中期均线组的乖离超过30%,目前尚未看到更加重
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2024-06-26 15:48:17
锂异动可能原因: 1.博弈碳酸锂短期见底 2.昨日比亚迪正极招标,加工费下降,博弈加速出清 3.锂电池:韩国政府部门要求发生严重火灾的华城市电池厂全面停产整顿
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🔥【信达传媒互联网及海外冯翠婷团队】传媒补涨点评: 今日传媒表现强势,可能是前期跌多了,传媒板指基本上是22年11月低位,还有不到10个点就到22年10月的历史低位。我们认为本轮的下跌近期传媒基本面及产业并没有大的负面因素,主要是市场情绪的变化(中小盘避险),而传媒资金主要集中在出版板块等高股息个股选择。目前来看,传媒板块都是低估值个股,游戏、影视等均处于历史低位附近,欢迎关注传媒长线配置机会🧐
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2024-06-25 08:42:36
0624 美股 1、 今天半导体普跌,主要是NVDA,大神给出一个分析了,上周机构调仓,NVDA短期涨的太多,机构都需要减持,周四和周五减持了一部分,周一还有一部分需要再减持(同时WSJ表示英伟达股票延续抛售,接近修正领域 - WSJ) 这周年度股东大会是看涨,但年度股东大会之后倾向于卖出消息。估计现在很多call赌NVDA年度股东大会暴涨,到时候真暴涨了的话,周四必然是一堆机构跑路 2、 道指暴涨,主要就是能源和银行在拉,其他板块的走势也很一般,银行目前走的还是很稳健的,再过两周就要发财报了,
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2024-06-24 07:19:21
【四同药价治理】核心要点: 线上药品零售价格:1)药品比价系统是为了线上医保支付做准备;2)O2O、B2C折扣力度太大,要解决线上零售价比医保结算价更低的问题;3)可能要求医保门店在网上销售的价格与线下零售价差距要控制在10%之内。 线下零售药房定价:1)四同药价治理政策,后期可能是医保品种在医保定点药房的医保结算价格与医院同价,但是零售市场跟医院仍然是两个价格体系。2)零售药房是市场充分竞争的,不可能做到跟医院保持同价;未来应对措施包括品种调整,院外不同规格,供应链调整药房直接对接厂商等。
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近日据供应链消息,存储大厂向消费类终端客户公布2024年第三季度新官价。其中eMCP、uMCP、eMMC、UFS、DDR、LPDDR嵌入式存储器均有不同程度价格上涨,最高涨幅达15%。 SSD : +15% SVRD4 : +10% DDR5 : +15% DRAM :+8~10% eMMC : price up PC DDR4 :+10% DDR5: +15%
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上周四应用光电大调整,原因是微软新一轮集群建设,订单被中际旭创抢了。一个30万台服务器,另一个是80万台,合计110万台服务器。按照1:3测算,就是330万支1.6T光模块。假设一供中际旭创拿到80%份额,就是260万支。大大超过了预期,所以周末就有卖方把明年的业绩拔高到110亿。这事,见怪不怪,反正没两个月就会出现一轮拔业绩。另外,微软这个事情还要另外几层含义: 1,微软以前用AAOI做,核心是要推自己的 AOC方案,现在也开始走标准化,说明大规模建设的时候,大家就会走大道,走正道。 2,因为
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2024-06-17 12:51:57
周末社融数据+今早降息预期miss等多个因素影响下,指数低开后并没有再朝着反方向交易,整个风偏是回暖的。 客观看,这段时间报团大市值科技股的核心逻辑确实是比烂,因为九条+宏观+海外贸易保护,已经把资金赶到了密集区域,可以去硬塞其他逻辑来叙事,但最大的权重是其他地方确实没东西可买,所以前几周前说市场下一次的合力会更剧烈。 到今天再看,整个报团已经成了明牌,市场永远是聪明的,顺序上,果链、半导体、上周五的AI,近期依次领先指数反馈,现在不清楚市场具体什么时候会好起来,但不出意外的情况下(比如后续新出
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2024-06-17 07:13:12
今天几位领导问我怎么看普京此次开出的和谈条件 1、 相比2022年开出的和谈条件,俄方此次的和谈条件“苛刻”不少,2022年只是要求顿巴斯2州自治,如今要求乌东4州主权,谈判桌上的强硬,背后反映的是战场上的强势。当前低成本、低烈度的拉锯战背景下,乌方日益弱势。 2、G7讨论的抵押俄罗斯海外资产为乌克兰提供500亿美金贷款,且不说此事有多少概率能实现,500亿美金,被“中间商”抽成多少?剩下的去乌克兰能花多少天?很难构成改变战局的要素。 3、欧洲也在关注下半年美国大选,若特朗普如预期上台,战略重点
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这波抱团做达意隆的资金,真是够了,看了下各种新注册或者没发过几篇文章的号来各种蹭,然后一堆号来顶热度,仗着资金优势拉升顶一字,是当没人看得出来吗。 今天有篇文章都来蹭宗庆后去世,娃哈哈借壳的热度了,前几天就看到那些组团在吹的文章了,当时想着多一事不如少一事就不喷了,今天这个实在忍不了了,怎么的,就为了自己持仓涨,脸都不要了?就为了股价涨,什么都能卖吗? 如果你的价值观是只要股价涨停,什么都是对的话,我只能说,祝你以后好运。
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20240626锑更新:冶炼厂检修减产,现货持续偏紧,锑价或将企稳 湖南:某大型锑生产企业按计划于6月25日停炉检修停产,预计时间1个月,影响锑锭产量约2000吨;某民营企业原料还能生产20天,即将停产,预计影响400-500吨/月 云南:某冶炼厂因原料价格高位及下游订单不足停产一条氧化锑生产线,预计7月10日复产 广西:某冶炼企业因原料紧张计划停产,影响产量约400吨;某铅锑矿冶炼企业因矿端锑品位下降减产 目前市场供需双弱,15万元/吨价格有少量成交,主流报价仍在15.5-16万元/吨,冶炼厂
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【广发机械】中集集团股东大会交流小结:集装箱量价超预期,海工减亏加速+订单质量提升 1.#集装箱业务超预期量价齐升,#下半年开始加速迎来业绩释放。今年在红海加速周转、美国提前补库、巴拿马运河干旱和港口罢工等多重因素叠加影响下,箱子显著量价齐升,全行业出货预期上调至600万TEU,公司在手饱满,已排产至四季度。近期签单价格已上涨至2200-2300美金,高价单将在Q3结转,下半年业绩集中释放有望超预期。 2.#海工减亏超预期,#新签FPSO和租约价格均在提升。公司当前在手美元债务17亿美元,还款节
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出海链-变压器(金盘科技为代表)跟踪点评: 1. 出海的需求,目前没有看到的颓势: 1)改造的需求以美国为例,其实从2010年就开始,本轮对需求的边际拉动是新增(新能源增加&制造业回流拉动),而供需确实硬缺口,且主网产品更缺(反应在华明110kv产品居然突破美国); 2)海外AI数据中心建设的衍生的、外溢的需求,从订单角度来看,还是很好的; 2. 金盘科技,第四次回靠中期均线组: 短期视角可以看本轮支撑性的强弱,调整原因更多是大盘拖累(补跌)+股价与中期均线组的乖离超过30%,目前尚未看到更加重
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锂异动可能原因: 1.博弈碳酸锂短期见底 2.昨日比亚迪正极招标,加工费下降,博弈加速出清 3.锂电池:韩国政府部门要求发生严重火灾的华城市电池厂全面停产整顿
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【四同药价治理】核心要点: 线上药品零售价格:1)药品比价系统是为了线上医保支付做准备;2)O2O、B2C折扣力度太大,要解决线上零售价比医保结算价更低的问题;3)可能要求医保门店在网上销售的价格与线下零售价差距要控制在10%之内。 线下零售药房定价:1)四同药价治理政策,后期可能是医保品种在医保定点药房的医保结算价格与医院同价,但是零售市场跟医院仍然是两个价格体系。2)零售药房是市场充分竞争的,不可能做到跟医院保持同价;未来应对措施包括品种调整,院外不同规格,供应链调整药房直接对接厂商等。
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近日据供应链消息,存储大厂向消费类终端客户公布2024年第三季度新官价。其中eMCP、uMCP、eMMC、UFS、DDR、LPDDR嵌入式存储器均有不同程度价格上涨,最高涨幅达15%。 SSD : +15% SVRD4 : +10% DDR5 : +15% DRAM :+8~10% eMMC : price up PC DDR4 :+10% DDR5: +15%
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上周四应用光电大调整,原因是微软新一轮集群建设,订单被中际旭创抢了。一个30万台服务器,另一个是80万台,合计110万台服务器。按照1:3测算,就是330万支1.6T光模块。假设一供中际旭创拿到80%份额,就是260万支。大大超过了预期,所以周末就有卖方把明年的业绩拔高到110亿。这事,见怪不怪,反正没两个月就会出现一轮拔业绩。另外,微软这个事情还要另外几层含义: 1,微软以前用AAOI做,核心是要推自己的 AOC方案,现在也开始走标准化,说明大规模建设的时候,大家就会走大道,走正道。 2,因为
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周末社融数据+今早降息预期miss等多个因素影响下,指数低开后并没有再朝着反方向交易,整个风偏是回暖的。 客观看,这段时间报团大市值科技股的核心逻辑确实是比烂,因为九条+宏观+海外贸易保护,已经把资金赶到了密集区域,可以去硬塞其他逻辑来叙事,但最大的权重是其他地方确实没东西可买,所以前几周前说市场下一次的合力会更剧烈。 到今天再看,整个报团已经成了明牌,市场永远是聪明的,顺序上,果链、半导体、上周五的AI,近期依次领先指数反馈,现在不清楚市场具体什么时候会好起来,但不出意外的情况下(比如后续新出
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今天几位领导问我怎么看普京此次开出的和谈条件 1、 相比2022年开出的和谈条件,俄方此次的和谈条件“苛刻”不少,2022年只是要求顿巴斯2州自治,如今要求乌东4州主权,谈判桌上的强硬,背后反映的是战场上的强势。当前低成本、低烈度的拉锯战背景下,乌方日益弱势。 2、G7讨论的抵押俄罗斯海外资产为乌克兰提供500亿美金贷款,且不说此事有多少概率能实现,500亿美金,被“中间商”抽成多少?剩下的去乌克兰能花多少天?很难构成改变战局的要素。 3、欧洲也在关注下半年美国大选,若特朗普如预期上台,战略重点
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今天几位领导问我怎么看普京此次开出的和谈条件 1、 相比2022年开出的和谈条件,俄方此次的和谈条件“苛刻”不少,2022年只是要求顿巴斯2州自治,如今要求乌东4州主权,谈判桌上的强硬,背后反映的是战场上的强势。当前低成本、低烈度的拉锯战背景下,乌方日益弱势。 2、G7讨论的抵押俄罗斯海外资产为乌克兰提供500亿美金贷款,且不说此事有多少概率能实现,500亿美金,被“中间商”抽成多少?剩下的去乌克兰能花多少天?很难构成改变战局的要素。 3、欧洲也在关注下半年美国大选,若特朗普如预期上台,战略重点
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这波抱团做达意隆的资金,真是够了,看了下各种新注册或者没发过几篇文章的号来各种蹭,然后一堆号来顶热度,仗着资金优势拉升顶一字,是当没人看得出来吗。 今天有篇文章都来蹭宗庆后去世,娃哈哈借壳的热度了,前几天就看到那些组团在吹的文章了,当时想着多一事不如少一事就不喷了,今天这个实在忍不了了,怎么的,就为了自己持仓涨,脸都不要了?就为了股价涨,什么都能卖吗? 如果你的价值观是只要股价涨停,什么都是对的话,我只能说,祝你以后好运。
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美光业绩会要点: 1.与AI需求相关的HBM在24-25年这两年产能已经售罄,25年就加大capex应对需求增加。预计25财年会获得数十亿美元HBM收入。(公司主动上调指引,跟最乐观买方的预期一致,说明AI需求还是很强) 2.DRAM供应仍会偏紧,DRAM产线转向HBM导致普通DRAM供应变少。因此,手机和PC需求平稳的情况下,价格还会上涨。(与之前预期一致) 3.AI PC对PC换机周期的拉动会从24自然年年底开始兑现。
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2024-06-26 23:50:08
20240626锑更新:冶炼厂检修减产,现货持续偏紧,锑价或将企稳 湖南:某大型锑生产企业按计划于6月25日停炉检修停产,预计时间1个月,影响锑锭产量约2000吨;某民营企业原料还能生产20天,即将停产,预计影响400-500吨/月 云南:某冶炼厂因原料价格高位及下游订单不足停产一条氧化锑生产线,预计7月10日复产 广西:某冶炼企业因原料紧张计划停产,影响产量约400吨;某铅锑矿冶炼企业因矿端锑品位下降减产 目前市场供需双弱,15万元/吨价格有少量成交,主流报价仍在15.5-16万元/吨,冶炼厂
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2024-06-26 21:35:56
【广发机械】中集集团股东大会交流小结:集装箱量价超预期,海工减亏加速+订单质量提升 1.#集装箱业务超预期量价齐升,#下半年开始加速迎来业绩释放。今年在红海加速周转、美国提前补库、巴拿马运河干旱和港口罢工等多重因素叠加影响下,箱子显著量价齐升,全行业出货预期上调至600万TEU,公司在手饱满,已排产至四季度。近期签单价格已上涨至2200-2300美金,高价单将在Q3结转,下半年业绩集中释放有望超预期。 2.#海工减亏超预期,#新签FPSO和租约价格均在提升。公司当前在手美元债务17亿美元,还款节
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2024-06-26 15:52:23
出海链-变压器(金盘科技为代表)跟踪点评: 1. 出海的需求,目前没有看到的颓势: 1)改造的需求以美国为例,其实从2010年就开始,本轮对需求的边际拉动是新增(新能源增加&制造业回流拉动),而供需确实硬缺口,且主网产品更缺(反应在华明110kv产品居然突破美国); 2)海外AI数据中心建设的衍生的、外溢的需求,从订单角度来看,还是很好的; 2. 金盘科技,第四次回靠中期均线组: 短期视角可以看本轮支撑性的强弱,调整原因更多是大盘拖累(补跌)+股价与中期均线组的乖离超过30%,目前尚未看到更加重
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锂异动可能原因: 1.博弈碳酸锂短期见底 2.昨日比亚迪正极招标,加工费下降,博弈加速出清 3.锂电池:韩国政府部门要求发生严重火灾的华城市电池厂全面停产整顿
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🔥【信达传媒互联网及海外冯翠婷团队】传媒补涨点评: 今日传媒表现强势,可能是前期跌多了,传媒板指基本上是22年11月低位,还有不到10个点就到22年10月的历史低位。我们认为本轮的下跌近期传媒基本面及产业并没有大的负面因素,主要是市场情绪的变化(中小盘避险),而传媒资金主要集中在出版板块等高股息个股选择。目前来看,传媒板块都是低估值个股,游戏、影视等均处于历史低位附近,欢迎关注传媒长线配置机会🧐
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0624 美股 1、 今天半导体普跌,主要是NVDA,大神给出一个分析了,上周机构调仓,NVDA短期涨的太多,机构都需要减持,周四和周五减持了一部分,周一还有一部分需要再减持(同时WSJ表示英伟达股票延续抛售,接近修正领域 - WSJ) 这周年度股东大会是看涨,但年度股东大会之后倾向于卖出消息。估计现在很多call赌NVDA年度股东大会暴涨,到时候真暴涨了的话,周四必然是一堆机构跑路 2、 道指暴涨,主要就是能源和银行在拉,其他板块的走势也很一般,银行目前走的还是很稳健的,再过两周就要发财报了,
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2024-06-24 07:19:21
【四同药价治理】核心要点: 线上药品零售价格:1)药品比价系统是为了线上医保支付做准备;2)O2O、B2C折扣力度太大,要解决线上零售价比医保结算价更低的问题;3)可能要求医保门店在网上销售的价格与线下零售价差距要控制在10%之内。 线下零售药房定价:1)四同药价治理政策,后期可能是医保品种在医保定点药房的医保结算价格与医院同价,但是零售市场跟医院仍然是两个价格体系。2)零售药房是市场充分竞争的,不可能做到跟医院保持同价;未来应对措施包括品种调整,院外不同规格,供应链调整药房直接对接厂商等。
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近日据供应链消息,存储大厂向消费类终端客户公布2024年第三季度新官价。其中eMCP、uMCP、eMMC、UFS、DDR、LPDDR嵌入式存储器均有不同程度价格上涨,最高涨幅达15%。 SSD : +15% SVRD4 : +10% DDR5 : +15% DRAM :+8~10% eMMC : price up PC DDR4 :+10% DDR5: +15%
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上周四应用光电大调整,原因是微软新一轮集群建设,订单被中际旭创抢了。一个30万台服务器,另一个是80万台,合计110万台服务器。按照1:3测算,就是330万支1.6T光模块。假设一供中际旭创拿到80%份额,就是260万支。大大超过了预期,所以周末就有卖方把明年的业绩拔高到110亿。这事,见怪不怪,反正没两个月就会出现一轮拔业绩。另外,微软这个事情还要另外几层含义: 1,微软以前用AAOI做,核心是要推自己的 AOC方案,现在也开始走标准化,说明大规模建设的时候,大家就会走大道,走正道。 2,因为
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周末社融数据+今早降息预期miss等多个因素影响下,指数低开后并没有再朝着反方向交易,整个风偏是回暖的。 客观看,这段时间报团大市值科技股的核心逻辑确实是比烂,因为九条+宏观+海外贸易保护,已经把资金赶到了密集区域,可以去硬塞其他逻辑来叙事,但最大的权重是其他地方确实没东西可买,所以前几周前说市场下一次的合力会更剧烈。 到今天再看,整个报团已经成了明牌,市场永远是聪明的,顺序上,果链、半导体、上周五的AI,近期依次领先指数反馈,现在不清楚市场具体什么时候会好起来,但不出意外的情况下(比如后续新出
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今天几位领导问我怎么看普京此次开出的和谈条件 1、 相比2022年开出的和谈条件,俄方此次的和谈条件“苛刻”不少,2022年只是要求顿巴斯2州自治,如今要求乌东4州主权,谈判桌上的强硬,背后反映的是战场上的强势。当前低成本、低烈度的拉锯战背景下,乌方日益弱势。 2、G7讨论的抵押俄罗斯海外资产为乌克兰提供500亿美金贷款,且不说此事有多少概率能实现,500亿美金,被“中间商”抽成多少?剩下的去乌克兰能花多少天?很难构成改变战局的要素。 3、欧洲也在关注下半年美国大选,若特朗普如预期上台,战略重点
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20240626锑更新:冶炼厂检修减产,现货持续偏紧,锑价或将企稳 湖南:某大型锑生产企业按计划于6月25日停炉检修停产,预计时间1个月,影响锑锭产量约2000吨;某民营企业原料还能生产20天,即将停产,预计影响400-500吨/月 云南:某冶炼厂因原料价格高位及下游订单不足停产一条氧化锑生产线,预计7月10日复产 广西:某冶炼企业因原料紧张计划停产,影响产量约400吨;某铅锑矿冶炼企业因矿端锑品位下降减产 目前市场供需双弱,15万元/吨价格有少量成交,主流报价仍在15.5-16万元/吨,冶炼厂
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【广发机械】中集集团股东大会交流小结:集装箱量价超预期,海工减亏加速+订单质量提升 1.#集装箱业务超预期量价齐升,#下半年开始加速迎来业绩释放。今年在红海加速周转、美国提前补库、巴拿马运河干旱和港口罢工等多重因素叠加影响下,箱子显著量价齐升,全行业出货预期上调至600万TEU,公司在手饱满,已排产至四季度。近期签单价格已上涨至2200-2300美金,高价单将在Q3结转,下半年业绩集中释放有望超预期。 2.#海工减亏超预期,#新签FPSO和租约价格均在提升。公司当前在手美元债务17亿美元,还款节
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出海链-变压器(金盘科技为代表)跟踪点评: 1. 出海的需求,目前没有看到的颓势: 1)改造的需求以美国为例,其实从2010年就开始,本轮对需求的边际拉动是新增(新能源增加&制造业回流拉动),而供需确实硬缺口,且主网产品更缺(反应在华明110kv产品居然突破美国); 2)海外AI数据中心建设的衍生的、外溢的需求,从订单角度来看,还是很好的; 2. 金盘科技,第四次回靠中期均线组: 短期视角可以看本轮支撑性的强弱,调整原因更多是大盘拖累(补跌)+股价与中期均线组的乖离超过30%,目前尚未看到更加重
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周末社融数据+今早降息预期miss等多个因素影响下,指数低开后并没有再朝着反方向交易,整个风偏是回暖的。 客观看,这段时间报团大市值科技股的核心逻辑确实是比烂,因为九条+宏观+海外贸易保护,已经把资金赶到了密集区域,可以去硬塞其他逻辑来叙事,但最大的权重是其他地方确实没东西可买,所以前几周前说市场下一次的合力会更剧烈。 到今天再看,整个报团已经成了明牌,市场永远是聪明的,顺序上,果链、半导体、上周五的AI,近期依次领先指数反馈,现在不清楚市场具体什么时候会好起来,但不出意外的情况下(比如后续新出
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今天几位领导问我怎么看普京此次开出的和谈条件 1、 相比2022年开出的和谈条件,俄方此次的和谈条件“苛刻”不少,2022年只是要求顿巴斯2州自治,如今要求乌东4州主权,谈判桌上的强硬,背后反映的是战场上的强势。当前低成本、低烈度的拉锯战背景下,乌方日益弱势。 2、G7讨论的抵押俄罗斯海外资产为乌克兰提供500亿美金贷款,且不说此事有多少概率能实现,500亿美金,被“中间商”抽成多少?剩下的去乌克兰能花多少天?很难构成改变战局的要素。 3、欧洲也在关注下半年美国大选,若特朗普如预期上台,战略重点
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