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夜长梦山
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夜长梦山
2024-11-10 09:06:20
【华西电子】弘信电子发布实控人增持预案,FPC+算力业务双轮驱动增长可期
💫事件:公司11月7日盘后发布向特定对象发行股票预案,公司2024年11月8日收盘价20.00元,当日涨幅7.99% 1)本次向特定对象发行股票的发行对象为公司实际控制人李强先生,发行对象拟以现金方式认购公司本次向特定对象发行的股票。 2)发行价格为14.20元/股,本次向特定对象发行股票募集资金金额不低于30,000.00万元(含本数)且不超过60,000.00万元(含本数),扣除发行费用后将全部用于补充流动资金。 🚀公司前三季度高速增长,算力业务成为新增长引擎:公司1-9月营收44.49
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弘信电子
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夜长梦山
2024-11-10 09:05:07
【民生军工】珠海航展催化行情
两年一届的盛会——第15届中国国际航空航天博览会将于11月12~17日(下周),在珠海市举办。近日受此事件催化,军工行情高涨,截至今天上午10点,中航沈飞已连续2天涨停,中科星图、中无人机、航天彩虹、中航高科、洪都航空等多家涨幅超过5%。我们梳理航展情况如下: -------------------- 歼35A将首次展出:11月5日上午,空军在京召开新闻发布会,提出本届航展将首次展出新中型隐身多用途战斗机歼-35A,这意味着我国空军将同时拥有两款隐形战斗机(歼-20和歼-35A),中国成为全球第
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广联航空
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夜长梦山
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11月国内卫星发射计划:
1、11月15日长征七号运载火箭搭载天舟八号货运飞船将在文昌卫星发射中心发射。 2、11月19日长征五号乙运载火箭搭载千帆极轨04组星将在文昌发射中心发射。 3、11月22日长征十二号运载火箭搭中国星网星座首星将在海南商业航天发射场发射。 4、11月30日长征二号丙运载火箭搭载西光一号004、005、006、007星将在酒泉卫星发射中心发射。 海外卫星发射计划: SpaceX星舰第六次试飞将于11月19日进行。本次发射的主要目标是进一步验证超重型助推器(Super Heavy booster)和
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中信证券
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夜长梦山
2024-11-10 08:54:12
中国存储扩产
中国积极扩产导致特种存储(Specialty DRAM)供应过剩,NAND模块价格压力增加大摩(C. Chan, 24/11/07) 中国正在积极扩展内存项目至2025年,特别是长鑫存储(CXMT)和长江存储(YMTC)预计将扩大70万片晶圆的月产能(若设备进口不受限)。我们推荐ACMR、AMEC和北方华创(Naura),因其在2025年对CXMT和YMTC需求持乐观态度。 特种存储供应过剩加剧:由于CXMT加速生产,消费型DRAM现货折扣达34%,显示出过剩问题。受消费者电子需求疲软影响,库存
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中信证券
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夜长梦山
2024-11-10 08:53:37
中际旭创
组件供应动态, 硅光模块高盛 (24/11/08) 我们于11月7日的光网络系列电话会议中会见了中际旭创(Innolight)管理层,讨论了组件供应动态、应对供应挑战的解决方案、硅光子(SiPh)采用前景及其对利润率的影响,并首次探讨了3.2T可插拔模块。管理层认为,组件短缺带来的出货增速放缓是暂时的,预计明年初将恢复增长,得益于:1)组件供应改善;2)硅光子采用加速。与我们近期报告《光模块:供应链的方程式》观点一致。结论为买入。 组件短缺暂时性:管理层指出,特别是由于电吸收调制激光器(EML)
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中际旭创
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夜长梦山
2024-11-10 08:53:08
中芯国际
预计4Q收入环比增长0~2%, 维持中性评级高盛 (24/11/09) 中芯国际预计2024年第四季度收入环比增长0%~2%,毛利率为18%~20%,符合市场预期。第三季度收入为22亿美元,同比增长34%,环比增长14%,毛利率为20.5%,高于指引,得益于产能利用率上升(第三季度90.4%)。资本支出为12亿美元,低于前一季度的23亿美元,显示短期支出放缓,但预计中芯国际将继续加大投入,以满足本地化需求。 管理层预计第四季度收入和毛利率持平或略有上升,符合市场估计。第三季度毛利率超预期,营业费
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中芯国际
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夜长梦山
2024-11-10 08:51:49
高通: 在手机领域的表现符合预期, IoT和汽车超预期大摩(24/11/07)
高通公司在手机领域表现基本符合预期,汽车和物联网收入优于预期,我们的整体数据基本保持不变。我们仍然维持持平评级,并认为2025年存在多重因素影响。 关键要点: 智能手机业务符合预期,得益于高端内容的增加和安卓增长。 汽车领域本季度表现强劲,高通在艰难的市场中继续扩大份额和订单。 对于苹果或三星份额的预期没有变化,苹果份额流失的初步影响将较小。 高通在竞争日益激烈的智能手机市场中交出了稳健的业绩和展望。尽管受到宏观经济疲软和华为订单流失的影响,高通的安卓收入在2024财年实现了20%的年增长。苹果
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中信证券
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夜长梦山
2024-11-07 12:02:25
太阳轻工品牌10月抖音数据跟踪
卫生巾:10月行业基本实现同比正增长,自由点单月体量创新高、高洁丝增长显著提速,龙头客单价普遍环比提升,自由点、高洁丝、淘淘氧棉提高自播占比,洁婷达播占比显著提升,护舒宝、苏菲明显发力商城。 牙膏:10月内外资品牌显著分化,国产品牌增速较快、外资品牌普遍下滑,客单价普遍环比提升,参半、云南白药、冷酸灵达播占比小幅提升,整体流量结构变化不大。 宠物:10月大品牌基本实现同比正增长,麦富迪、弗列加特、皇家、渴望、领先、顽皮增长明显提速,多数品牌客单价环比提升,弗列加特、领先小幅提升达播占比,麦富迪、
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中信证券
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夜长梦山
2024-11-07 12:01:41
【天风通信】盛科通信
国产替代自主可控核心受益,高端数据中心交换芯片批量值得期待 🔥今日盛科通信大涨,公司是交换芯片国内龙头厂商,具备稀缺性,核心受益于国产替代趋势,同时高端数据中心交换芯片能力突出,期待公司新一代产品大规模放量,份额持续提升。 🌹国产替代核心受益:在整体国际局势之下,国产替代趋势或将持续,在数据中心基础设施侧,公司是国内领先布局数据中心交换机交换芯片的厂商,从市场份额(商用芯片国内份额龙头)/客户资源(国内头部交换机企业)/产品能力(交换容量向12.8/25.6T研发迭代)来看,都是国内领军厂商
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盛科通信
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夜长梦山
2024-11-07 12:00:18
百润股份大涨解读:
11月威士忌新品上市催化。百润股份在舶来品本土化方面非常成功,市场期待威士忌能否再次复刻成功。 目前准备工作: 1)酒体,风味,等基础科研扎实,存酒量(40w桶,遥遥领先)和时间(满3年,且越往后越可高价值) 2)大量的市调支持 3)差异化定位定价(针对中档消费和品味的年轻人) 4)试销和体验反馈良好 5)团队组建,单独的事业部。即将启动招商 6)有一定期望,带动销售增长双位数
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百润股份
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夜长梦山
2024-11-07 11:59:51
【HFCs】年内配额余量有限,三代价格上涨趋势确立
【R134a、R125报盘提涨显著】根据氟务在线,年底配额所剩不多,近期制冷剂企业报盘再次大幅度提价,其中R134a主流企业提价4000元至40000元/吨。分品种看,R22企业配额超额使用,北方工厂停止接单,零售市场销售成为当前主力;R32年内释放增加配额,空调订单锁价,出口量不断增加,市场总体向好,零售报盘在40000元/吨以上;R134a减产预期存在,外贸订单集中交货,市场报盘上涨至40000元/吨以上,外贸报盘与国内齐平;R125零售报盘较少,零售方面市场陆续反弹至36000-37000
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巨化股份
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夜长梦山
2024-11-07 11:58:55
【国金电新】光储:特朗普情绪冲击创造再次上车机会
#美股大跌冲击情绪创造二次上车机会: 受特朗普“横扫式”胜选影响,隔夜美股光伏板块普跌,其中户用安装商RUN、跟踪支架ARRY、微逆SEDG等跌幅居前。在A股光伏板块前期因政策预期等因素驱动短期涨幅较大的背景下,板块情绪或受到一定冲击,但考虑到行业景气度触底并正逐渐走向右侧的趋势清晰,短期冲击将提供再次上车的机会。 #我们认为美股跌幅较大主要原因有三: 1)对此前一周再一次“Harris trade”涨幅的回吐;2)特朗普“横扫式”胜选方式略超预期;3)对冲基金事件驱动型交易放大波动。 重申美国
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阿特斯
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夜长梦山
2024-11-07 11:57:24
【华福食饮|啤酒&饮料】板块大涨点评
【啤酒板块】大涨点评:当前啤酒板块24年整体高端化表现平平主要系经济环境扰动导致餐饮需求较弱,后续待经济复苏后预期较为积极,尽管当年基本面阶段性承压,但全年业绩预期下调基本Price in,行业逻辑从成长转变为资产价值逻辑后,估值已现较大安全边际,精选个股标的需更注重资产隐含回报率,当前看好改革提效中期基本面向上趋势和确定性较佳的燕京啤酒,以及库存水分挤出报表质量提升且具备潜在管理改善预期和的青岛啤酒(H股的ROE/PB+股息率已达11%以上,后续ROE与分红率仍预期稳步抬升,安全边际充沛)、
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燕京啤酒
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夜长梦山
2024-11-06 15:53:29
【东吴计算机首席王紫敬】#央企重组优质标的
国网信通 1、国家扩表提振经济,电网作为央企有望带头提升资本开支,持续看好电力it建设长逻辑。 2、公司重组上市时承诺24年底前解决同业竞争问题,DDL临近。当前环境自上而下进一步鼓励重组,逻辑背书进一步强化。我们看好国网体系优质信息化资产的注入整合。 3、根据wind一致预期,公司2024PE仅25倍,股价9月以来涨幅仅26%,风险收益比较高。
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中信证券
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2024-11-06 15:52:55
【民生通信】震有科技(688418)“小海能达”启航
卫星互联网布局持续深化,低空领域不断延展 公司持续深耕卫星核心网领域,2024H1公司核心网系统收入为6005.52万元,同比+94.26%。公司持续助力天通卫星、海事卫星、铱星、欧星等卫星用户的规模应用,在高轨卫星核心网、低轨卫星核心网领域均已构建相关核心技术并将其成功产品化。未来公司在卫星通信领域会从卫星侧、地面侧以及终端三个方向同时发力,积极与业内相关公司共同探索中国卫星业务的技术架构和行业演进 在低空经济领域,公司正在推进参与相关的产品与市场开发,包括低空指挥运行平台、通信装备等,并助力
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震有科技
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【华西电子】弘信电子发布实控人增持预案,FPC+算力业务双轮驱动增长可期
💫事件:公司11月7日盘后发布向特定对象发行股票预案,公司2024年11月8日收盘价20.00元,当日涨幅7.99% 1)本次向特定对象发行股票的发行对象为公司实际控制人李强先生,发行对象拟以现金方式认购公司本次向特定对象发行的股票。 2)发行价格为14.20元/股,本次向特定对象发行股票募集资金金额不低于30,000.00万元(含本数)且不超过60,000.00万元(含本数),扣除发行费用后将全部用于补充流动资金。 🚀公司前三季度高速增长,算力业务成为新增长引擎:公司1-9月营收44.49
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【民生军工】珠海航展催化行情
两年一届的盛会——第15届中国国际航空航天博览会将于11月12~17日(下周),在珠海市举办。近日受此事件催化,军工行情高涨,截至今天上午10点,中航沈飞已连续2天涨停,中科星图、中无人机、航天彩虹、中航高科、洪都航空等多家涨幅超过5%。我们梳理航展情况如下: -------------------- 歼35A将首次展出:11月5日上午,空军在京召开新闻发布会,提出本届航展将首次展出新中型隐身多用途战斗机歼-35A,这意味着我国空军将同时拥有两款隐形战斗机(歼-20和歼-35A),中国成为全球第
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11月国内卫星发射计划:
1、11月15日长征七号运载火箭搭载天舟八号货运飞船将在文昌卫星发射中心发射。 2、11月19日长征五号乙运载火箭搭载千帆极轨04组星将在文昌发射中心发射。 3、11月22日长征十二号运载火箭搭中国星网星座首星将在海南商业航天发射场发射。 4、11月30日长征二号丙运载火箭搭载西光一号004、005、006、007星将在酒泉卫星发射中心发射。 海外卫星发射计划: SpaceX星舰第六次试飞将于11月19日进行。本次发射的主要目标是进一步验证超重型助推器(Super Heavy booster)和
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中国存储扩产
中国积极扩产导致特种存储(Specialty DRAM)供应过剩,NAND模块价格压力增加大摩(C. Chan, 24/11/07) 中国正在积极扩展内存项目至2025年,特别是长鑫存储(CXMT)和长江存储(YMTC)预计将扩大70万片晶圆的月产能(若设备进口不受限)。我们推荐ACMR、AMEC和北方华创(Naura),因其在2025年对CXMT和YMTC需求持乐观态度。 特种存储供应过剩加剧:由于CXMT加速生产,消费型DRAM现货折扣达34%,显示出过剩问题。受消费者电子需求疲软影响,库存
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中际旭创
组件供应动态, 硅光模块高盛 (24/11/08) 我们于11月7日的光网络系列电话会议中会见了中际旭创(Innolight)管理层,讨论了组件供应动态、应对供应挑战的解决方案、硅光子(SiPh)采用前景及其对利润率的影响,并首次探讨了3.2T可插拔模块。管理层认为,组件短缺带来的出货增速放缓是暂时的,预计明年初将恢复增长,得益于:1)组件供应改善;2)硅光子采用加速。与我们近期报告《光模块:供应链的方程式》观点一致。结论为买入。 组件短缺暂时性:管理层指出,特别是由于电吸收调制激光器(EML)
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中芯国际
预计4Q收入环比增长0~2%, 维持中性评级高盛 (24/11/09) 中芯国际预计2024年第四季度收入环比增长0%~2%,毛利率为18%~20%,符合市场预期。第三季度收入为22亿美元,同比增长34%,环比增长14%,毛利率为20.5%,高于指引,得益于产能利用率上升(第三季度90.4%)。资本支出为12亿美元,低于前一季度的23亿美元,显示短期支出放缓,但预计中芯国际将继续加大投入,以满足本地化需求。 管理层预计第四季度收入和毛利率持平或略有上升,符合市场估计。第三季度毛利率超预期,营业费
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中芯国际
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高通: 在手机领域的表现符合预期, IoT和汽车超预期大摩(24/11/07)
高通公司在手机领域表现基本符合预期,汽车和物联网收入优于预期,我们的整体数据基本保持不变。我们仍然维持持平评级,并认为2025年存在多重因素影响。 关键要点: 智能手机业务符合预期,得益于高端内容的增加和安卓增长。 汽车领域本季度表现强劲,高通在艰难的市场中继续扩大份额和订单。 对于苹果或三星份额的预期没有变化,苹果份额流失的初步影响将较小。 高通在竞争日益激烈的智能手机市场中交出了稳健的业绩和展望。尽管受到宏观经济疲软和华为订单流失的影响,高通的安卓收入在2024财年实现了20%的年增长。苹果
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太阳轻工品牌10月抖音数据跟踪
卫生巾:10月行业基本实现同比正增长,自由点单月体量创新高、高洁丝增长显著提速,龙头客单价普遍环比提升,自由点、高洁丝、淘淘氧棉提高自播占比,洁婷达播占比显著提升,护舒宝、苏菲明显发力商城。 牙膏:10月内外资品牌显著分化,国产品牌增速较快、外资品牌普遍下滑,客单价普遍环比提升,参半、云南白药、冷酸灵达播占比小幅提升,整体流量结构变化不大。 宠物:10月大品牌基本实现同比正增长,麦富迪、弗列加特、皇家、渴望、领先、顽皮增长明显提速,多数品牌客单价环比提升,弗列加特、领先小幅提升达播占比,麦富迪、
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【天风通信】盛科通信
国产替代自主可控核心受益,高端数据中心交换芯片批量值得期待 🔥今日盛科通信大涨,公司是交换芯片国内龙头厂商,具备稀缺性,核心受益于国产替代趋势,同时高端数据中心交换芯片能力突出,期待公司新一代产品大规模放量,份额持续提升。 🌹国产替代核心受益:在整体国际局势之下,国产替代趋势或将持续,在数据中心基础设施侧,公司是国内领先布局数据中心交换机交换芯片的厂商,从市场份额(商用芯片国内份额龙头)/客户资源(国内头部交换机企业)/产品能力(交换容量向12.8/25.6T研发迭代)来看,都是国内领军厂商
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盛科通信
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2024-11-07 12:00:18
百润股份大涨解读:
11月威士忌新品上市催化。百润股份在舶来品本土化方面非常成功,市场期待威士忌能否再次复刻成功。 目前准备工作: 1)酒体,风味,等基础科研扎实,存酒量(40w桶,遥遥领先)和时间(满3年,且越往后越可高价值) 2)大量的市调支持 3)差异化定位定价(针对中档消费和品味的年轻人) 4)试销和体验反馈良好 5)团队组建,单独的事业部。即将启动招商 6)有一定期望,带动销售增长双位数
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【HFCs】年内配额余量有限,三代价格上涨趋势确立
【R134a、R125报盘提涨显著】根据氟务在线,年底配额所剩不多,近期制冷剂企业报盘再次大幅度提价,其中R134a主流企业提价4000元至40000元/吨。分品种看,R22企业配额超额使用,北方工厂停止接单,零售市场销售成为当前主力;R32年内释放增加配额,空调订单锁价,出口量不断增加,市场总体向好,零售报盘在40000元/吨以上;R134a减产预期存在,外贸订单集中交货,市场报盘上涨至40000元/吨以上,外贸报盘与国内齐平;R125零售报盘较少,零售方面市场陆续反弹至36000-37000
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【国金电新】光储:特朗普情绪冲击创造再次上车机会
#美股大跌冲击情绪创造二次上车机会: 受特朗普“横扫式”胜选影响,隔夜美股光伏板块普跌,其中户用安装商RUN、跟踪支架ARRY、微逆SEDG等跌幅居前。在A股光伏板块前期因政策预期等因素驱动短期涨幅较大的背景下,板块情绪或受到一定冲击,但考虑到行业景气度触底并正逐渐走向右侧的趋势清晰,短期冲击将提供再次上车的机会。 #我们认为美股跌幅较大主要原因有三: 1)对此前一周再一次“Harris trade”涨幅的回吐;2)特朗普“横扫式”胜选方式略超预期;3)对冲基金事件驱动型交易放大波动。 重申美国
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【华福食饮|啤酒&饮料】板块大涨点评
【啤酒板块】大涨点评:当前啤酒板块24年整体高端化表现平平主要系经济环境扰动导致餐饮需求较弱,后续待经济复苏后预期较为积极,尽管当年基本面阶段性承压,但全年业绩预期下调基本Price in,行业逻辑从成长转变为资产价值逻辑后,估值已现较大安全边际,精选个股标的需更注重资产隐含回报率,当前看好改革提效中期基本面向上趋势和确定性较佳的燕京啤酒,以及库存水分挤出报表质量提升且具备潜在管理改善预期和的青岛啤酒(H股的ROE/PB+股息率已达11%以上,后续ROE与分红率仍预期稳步抬升,安全边际充沛)、
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燕京啤酒
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【东吴计算机首席王紫敬】#央企重组优质标的
国网信通 1、国家扩表提振经济,电网作为央企有望带头提升资本开支,持续看好电力it建设长逻辑。 2、公司重组上市时承诺24年底前解决同业竞争问题,DDL临近。当前环境自上而下进一步鼓励重组,逻辑背书进一步强化。我们看好国网体系优质信息化资产的注入整合。 3、根据wind一致预期,公司2024PE仅25倍,股价9月以来涨幅仅26%,风险收益比较高。
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【民生通信】震有科技(688418)“小海能达”启航
卫星互联网布局持续深化,低空领域不断延展 公司持续深耕卫星核心网领域,2024H1公司核心网系统收入为6005.52万元,同比+94.26%。公司持续助力天通卫星、海事卫星、铱星、欧星等卫星用户的规模应用,在高轨卫星核心网、低轨卫星核心网领域均已构建相关核心技术并将其成功产品化。未来公司在卫星通信领域会从卫星侧、地面侧以及终端三个方向同时发力,积极与业内相关公司共同探索中国卫星业务的技术架构和行业演进 在低空经济领域,公司正在推进参与相关的产品与市场开发,包括低空指挥运行平台、通信装备等,并助力
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💫事件:公司11月7日盘后发布向特定对象发行股票预案,公司2024年11月8日收盘价20.00元,当日涨幅7.99% 1)本次向特定对象发行股票的发行对象为公司实际控制人李强先生,发行对象拟以现金方式认购公司本次向特定对象发行的股票。 2)发行价格为14.20元/股,本次向特定对象发行股票募集资金金额不低于30,000.00万元(含本数)且不超过60,000.00万元(含本数),扣除发行费用后将全部用于补充流动资金。 🚀公司前三季度高速增长,算力业务成为新增长引擎:公司1-9月营收44.49
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【民生军工】珠海航展催化行情
两年一届的盛会——第15届中国国际航空航天博览会将于11月12~17日(下周),在珠海市举办。近日受此事件催化,军工行情高涨,截至今天上午10点,中航沈飞已连续2天涨停,中科星图、中无人机、航天彩虹、中航高科、洪都航空等多家涨幅超过5%。我们梳理航展情况如下: -------------------- 歼35A将首次展出:11月5日上午,空军在京召开新闻发布会,提出本届航展将首次展出新中型隐身多用途战斗机歼-35A,这意味着我国空军将同时拥有两款隐形战斗机(歼-20和歼-35A),中国成为全球第
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11月国内卫星发射计划:
1、11月15日长征七号运载火箭搭载天舟八号货运飞船将在文昌卫星发射中心发射。 2、11月19日长征五号乙运载火箭搭载千帆极轨04组星将在文昌发射中心发射。 3、11月22日长征十二号运载火箭搭中国星网星座首星将在海南商业航天发射场发射。 4、11月30日长征二号丙运载火箭搭载西光一号004、005、006、007星将在酒泉卫星发射中心发射。 海外卫星发射计划: SpaceX星舰第六次试飞将于11月19日进行。本次发射的主要目标是进一步验证超重型助推器(Super Heavy booster)和
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中信证券
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夜长梦山
2024-11-10 08:54:12
中国存储扩产
中国积极扩产导致特种存储(Specialty DRAM)供应过剩,NAND模块价格压力增加大摩(C. Chan, 24/11/07) 中国正在积极扩展内存项目至2025年,特别是长鑫存储(CXMT)和长江存储(YMTC)预计将扩大70万片晶圆的月产能(若设备进口不受限)。我们推荐ACMR、AMEC和北方华创(Naura),因其在2025年对CXMT和YMTC需求持乐观态度。 特种存储供应过剩加剧:由于CXMT加速生产,消费型DRAM现货折扣达34%,显示出过剩问题。受消费者电子需求疲软影响,库存
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中信证券
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夜长梦山
2024-11-10 08:53:37
中际旭创
组件供应动态, 硅光模块高盛 (24/11/08) 我们于11月7日的光网络系列电话会议中会见了中际旭创(Innolight)管理层,讨论了组件供应动态、应对供应挑战的解决方案、硅光子(SiPh)采用前景及其对利润率的影响,并首次探讨了3.2T可插拔模块。管理层认为,组件短缺带来的出货增速放缓是暂时的,预计明年初将恢复增长,得益于:1)组件供应改善;2)硅光子采用加速。与我们近期报告《光模块:供应链的方程式》观点一致。结论为买入。 组件短缺暂时性:管理层指出,特别是由于电吸收调制激光器(EML)
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中际旭创
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夜长梦山
2024-11-10 08:53:08
中芯国际
预计4Q收入环比增长0~2%, 维持中性评级高盛 (24/11/09) 中芯国际预计2024年第四季度收入环比增长0%~2%,毛利率为18%~20%,符合市场预期。第三季度收入为22亿美元,同比增长34%,环比增长14%,毛利率为20.5%,高于指引,得益于产能利用率上升(第三季度90.4%)。资本支出为12亿美元,低于前一季度的23亿美元,显示短期支出放缓,但预计中芯国际将继续加大投入,以满足本地化需求。 管理层预计第四季度收入和毛利率持平或略有上升,符合市场估计。第三季度毛利率超预期,营业费
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中芯国际
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夜长梦山
2024-11-10 08:51:49
高通: 在手机领域的表现符合预期, IoT和汽车超预期大摩(24/11/07)
高通公司在手机领域表现基本符合预期,汽车和物联网收入优于预期,我们的整体数据基本保持不变。我们仍然维持持平评级,并认为2025年存在多重因素影响。 关键要点: 智能手机业务符合预期,得益于高端内容的增加和安卓增长。 汽车领域本季度表现强劲,高通在艰难的市场中继续扩大份额和订单。 对于苹果或三星份额的预期没有变化,苹果份额流失的初步影响将较小。 高通在竞争日益激烈的智能手机市场中交出了稳健的业绩和展望。尽管受到宏观经济疲软和华为订单流失的影响,高通的安卓收入在2024财年实现了20%的年增长。苹果
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中信证券
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夜长梦山
2024-11-07 12:02:25
太阳轻工品牌10月抖音数据跟踪
卫生巾:10月行业基本实现同比正增长,自由点单月体量创新高、高洁丝增长显著提速,龙头客单价普遍环比提升,自由点、高洁丝、淘淘氧棉提高自播占比,洁婷达播占比显著提升,护舒宝、苏菲明显发力商城。 牙膏:10月内外资品牌显著分化,国产品牌增速较快、外资品牌普遍下滑,客单价普遍环比提升,参半、云南白药、冷酸灵达播占比小幅提升,整体流量结构变化不大。 宠物:10月大品牌基本实现同比正增长,麦富迪、弗列加特、皇家、渴望、领先、顽皮增长明显提速,多数品牌客单价环比提升,弗列加特、领先小幅提升达播占比,麦富迪、
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中信证券
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夜长梦山
2024-11-07 12:01:41
【天风通信】盛科通信
国产替代自主可控核心受益,高端数据中心交换芯片批量值得期待 🔥今日盛科通信大涨,公司是交换芯片国内龙头厂商,具备稀缺性,核心受益于国产替代趋势,同时高端数据中心交换芯片能力突出,期待公司新一代产品大规模放量,份额持续提升。 🌹国产替代核心受益:在整体国际局势之下,国产替代趋势或将持续,在数据中心基础设施侧,公司是国内领先布局数据中心交换机交换芯片的厂商,从市场份额(商用芯片国内份额龙头)/客户资源(国内头部交换机企业)/产品能力(交换容量向12.8/25.6T研发迭代)来看,都是国内领军厂商
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盛科通信
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夜长梦山
2024-11-07 12:00:18
百润股份大涨解读:
11月威士忌新品上市催化。百润股份在舶来品本土化方面非常成功,市场期待威士忌能否再次复刻成功。 目前准备工作: 1)酒体,风味,等基础科研扎实,存酒量(40w桶,遥遥领先)和时间(满3年,且越往后越可高价值) 2)大量的市调支持 3)差异化定位定价(针对中档消费和品味的年轻人) 4)试销和体验反馈良好 5)团队组建,单独的事业部。即将启动招商 6)有一定期望,带动销售增长双位数
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百润股份
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夜长梦山
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【HFCs】年内配额余量有限,三代价格上涨趋势确立
【R134a、R125报盘提涨显著】根据氟务在线,年底配额所剩不多,近期制冷剂企业报盘再次大幅度提价,其中R134a主流企业提价4000元至40000元/吨。分品种看,R22企业配额超额使用,北方工厂停止接单,零售市场销售成为当前主力;R32年内释放增加配额,空调订单锁价,出口量不断增加,市场总体向好,零售报盘在40000元/吨以上;R134a减产预期存在,外贸订单集中交货,市场报盘上涨至40000元/吨以上,外贸报盘与国内齐平;R125零售报盘较少,零售方面市场陆续反弹至36000-37000
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巨化股份
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夜长梦山
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【国金电新】光储:特朗普情绪冲击创造再次上车机会
#美股大跌冲击情绪创造二次上车机会: 受特朗普“横扫式”胜选影响,隔夜美股光伏板块普跌,其中户用安装商RUN、跟踪支架ARRY、微逆SEDG等跌幅居前。在A股光伏板块前期因政策预期等因素驱动短期涨幅较大的背景下,板块情绪或受到一定冲击,但考虑到行业景气度触底并正逐渐走向右侧的趋势清晰,短期冲击将提供再次上车的机会。 #我们认为美股跌幅较大主要原因有三: 1)对此前一周再一次“Harris trade”涨幅的回吐;2)特朗普“横扫式”胜选方式略超预期;3)对冲基金事件驱动型交易放大波动。 重申美国
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阿特斯
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【华福食饮|啤酒&饮料】板块大涨点评
【啤酒板块】大涨点评:当前啤酒板块24年整体高端化表现平平主要系经济环境扰动导致餐饮需求较弱,后续待经济复苏后预期较为积极,尽管当年基本面阶段性承压,但全年业绩预期下调基本Price in,行业逻辑从成长转变为资产价值逻辑后,估值已现较大安全边际,精选个股标的需更注重资产隐含回报率,当前看好改革提效中期基本面向上趋势和确定性较佳的燕京啤酒,以及库存水分挤出报表质量提升且具备潜在管理改善预期和的青岛啤酒(H股的ROE/PB+股息率已达11%以上,后续ROE与分红率仍预期稳步抬升,安全边际充沛)、
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燕京啤酒
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夜长梦山
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【东吴计算机首席王紫敬】#央企重组优质标的
国网信通 1、国家扩表提振经济,电网作为央企有望带头提升资本开支,持续看好电力it建设长逻辑。 2、公司重组上市时承诺24年底前解决同业竞争问题,DDL临近。当前环境自上而下进一步鼓励重组,逻辑背书进一步强化。我们看好国网体系优质信息化资产的注入整合。 3、根据wind一致预期,公司2024PE仅25倍,股价9月以来涨幅仅26%,风险收益比较高。
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中信证券
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夜长梦山
2024-11-06 15:52:55
【民生通信】震有科技(688418)“小海能达”启航
卫星互联网布局持续深化,低空领域不断延展 公司持续深耕卫星核心网领域,2024H1公司核心网系统收入为6005.52万元,同比+94.26%。公司持续助力天通卫星、海事卫星、铱星、欧星等卫星用户的规模应用,在高轨卫星核心网、低轨卫星核心网领域均已构建相关核心技术并将其成功产品化。未来公司在卫星通信领域会从卫星侧、地面侧以及终端三个方向同时发力,积极与业内相关公司共同探索中国卫星业务的技术架构和行业演进 在低空经济领域,公司正在推进参与相关的产品与市场开发,包括低空指挥运行平台、通信装备等,并助力
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震有科技
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夜长梦山
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【华西电子】弘信电子发布实控人增持预案,FPC+算力业务双轮驱动增长可期
💫事件:公司11月7日盘后发布向特定对象发行股票预案,公司2024年11月8日收盘价20.00元,当日涨幅7.99% 1)本次向特定对象发行股票的发行对象为公司实际控制人李强先生,发行对象拟以现金方式认购公司本次向特定对象发行的股票。 2)发行价格为14.20元/股,本次向特定对象发行股票募集资金金额不低于30,000.00万元(含本数)且不超过60,000.00万元(含本数),扣除发行费用后将全部用于补充流动资金。 🚀公司前三季度高速增长,算力业务成为新增长引擎:公司1-9月营收44.49
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弘信电子
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夜长梦山
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【民生军工】珠海航展催化行情
两年一届的盛会——第15届中国国际航空航天博览会将于11月12~17日(下周),在珠海市举办。近日受此事件催化,军工行情高涨,截至今天上午10点,中航沈飞已连续2天涨停,中科星图、中无人机、航天彩虹、中航高科、洪都航空等多家涨幅超过5%。我们梳理航展情况如下: -------------------- 歼35A将首次展出:11月5日上午,空军在京召开新闻发布会,提出本届航展将首次展出新中型隐身多用途战斗机歼-35A,这意味着我国空军将同时拥有两款隐形战斗机(歼-20和歼-35A),中国成为全球第
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广联航空
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夜长梦山
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11月国内卫星发射计划:
1、11月15日长征七号运载火箭搭载天舟八号货运飞船将在文昌卫星发射中心发射。 2、11月19日长征五号乙运载火箭搭载千帆极轨04组星将在文昌发射中心发射。 3、11月22日长征十二号运载火箭搭中国星网星座首星将在海南商业航天发射场发射。 4、11月30日长征二号丙运载火箭搭载西光一号004、005、006、007星将在酒泉卫星发射中心发射。 海外卫星发射计划: SpaceX星舰第六次试飞将于11月19日进行。本次发射的主要目标是进一步验证超重型助推器(Super Heavy booster)和
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中国存储扩产
中国积极扩产导致特种存储(Specialty DRAM)供应过剩,NAND模块价格压力增加大摩(C. Chan, 24/11/07) 中国正在积极扩展内存项目至2025年,特别是长鑫存储(CXMT)和长江存储(YMTC)预计将扩大70万片晶圆的月产能(若设备进口不受限)。我们推荐ACMR、AMEC和北方华创(Naura),因其在2025年对CXMT和YMTC需求持乐观态度。 特种存储供应过剩加剧:由于CXMT加速生产,消费型DRAM现货折扣达34%,显示出过剩问题。受消费者电子需求疲软影响,库存
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中信证券
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中际旭创
组件供应动态, 硅光模块高盛 (24/11/08) 我们于11月7日的光网络系列电话会议中会见了中际旭创(Innolight)管理层,讨论了组件供应动态、应对供应挑战的解决方案、硅光子(SiPh)采用前景及其对利润率的影响,并首次探讨了3.2T可插拔模块。管理层认为,组件短缺带来的出货增速放缓是暂时的,预计明年初将恢复增长,得益于:1)组件供应改善;2)硅光子采用加速。与我们近期报告《光模块:供应链的方程式》观点一致。结论为买入。 组件短缺暂时性:管理层指出,特别是由于电吸收调制激光器(EML)
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中际旭创
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中芯国际
预计4Q收入环比增长0~2%, 维持中性评级高盛 (24/11/09) 中芯国际预计2024年第四季度收入环比增长0%~2%,毛利率为18%~20%,符合市场预期。第三季度收入为22亿美元,同比增长34%,环比增长14%,毛利率为20.5%,高于指引,得益于产能利用率上升(第三季度90.4%)。资本支出为12亿美元,低于前一季度的23亿美元,显示短期支出放缓,但预计中芯国际将继续加大投入,以满足本地化需求。 管理层预计第四季度收入和毛利率持平或略有上升,符合市场估计。第三季度毛利率超预期,营业费
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中芯国际
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高通: 在手机领域的表现符合预期, IoT和汽车超预期大摩(24/11/07)
高通公司在手机领域表现基本符合预期,汽车和物联网收入优于预期,我们的整体数据基本保持不变。我们仍然维持持平评级,并认为2025年存在多重因素影响。 关键要点: 智能手机业务符合预期,得益于高端内容的增加和安卓增长。 汽车领域本季度表现强劲,高通在艰难的市场中继续扩大份额和订单。 对于苹果或三星份额的预期没有变化,苹果份额流失的初步影响将较小。 高通在竞争日益激烈的智能手机市场中交出了稳健的业绩和展望。尽管受到宏观经济疲软和华为订单流失的影响,高通的安卓收入在2024财年实现了20%的年增长。苹果
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太阳轻工品牌10月抖音数据跟踪
卫生巾:10月行业基本实现同比正增长,自由点单月体量创新高、高洁丝增长显著提速,龙头客单价普遍环比提升,自由点、高洁丝、淘淘氧棉提高自播占比,洁婷达播占比显著提升,护舒宝、苏菲明显发力商城。 牙膏:10月内外资品牌显著分化,国产品牌增速较快、外资品牌普遍下滑,客单价普遍环比提升,参半、云南白药、冷酸灵达播占比小幅提升,整体流量结构变化不大。 宠物:10月大品牌基本实现同比正增长,麦富迪、弗列加特、皇家、渴望、领先、顽皮增长明显提速,多数品牌客单价环比提升,弗列加特、领先小幅提升达播占比,麦富迪、
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【天风通信】盛科通信
国产替代自主可控核心受益,高端数据中心交换芯片批量值得期待 🔥今日盛科通信大涨,公司是交换芯片国内龙头厂商,具备稀缺性,核心受益于国产替代趋势,同时高端数据中心交换芯片能力突出,期待公司新一代产品大规模放量,份额持续提升。 🌹国产替代核心受益:在整体国际局势之下,国产替代趋势或将持续,在数据中心基础设施侧,公司是国内领先布局数据中心交换机交换芯片的厂商,从市场份额(商用芯片国内份额龙头)/客户资源(国内头部交换机企业)/产品能力(交换容量向12.8/25.6T研发迭代)来看,都是国内领军厂商
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盛科通信
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百润股份大涨解读:
11月威士忌新品上市催化。百润股份在舶来品本土化方面非常成功,市场期待威士忌能否再次复刻成功。 目前准备工作: 1)酒体,风味,等基础科研扎实,存酒量(40w桶,遥遥领先)和时间(满3年,且越往后越可高价值) 2)大量的市调支持 3)差异化定位定价(针对中档消费和品味的年轻人) 4)试销和体验反馈良好 5)团队组建,单独的事业部。即将启动招商 6)有一定期望,带动销售增长双位数
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【HFCs】年内配额余量有限,三代价格上涨趋势确立
【R134a、R125报盘提涨显著】根据氟务在线,年底配额所剩不多,近期制冷剂企业报盘再次大幅度提价,其中R134a主流企业提价4000元至40000元/吨。分品种看,R22企业配额超额使用,北方工厂停止接单,零售市场销售成为当前主力;R32年内释放增加配额,空调订单锁价,出口量不断增加,市场总体向好,零售报盘在40000元/吨以上;R134a减产预期存在,外贸订单集中交货,市场报盘上涨至40000元/吨以上,外贸报盘与国内齐平;R125零售报盘较少,零售方面市场陆续反弹至36000-37000
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【国金电新】光储:特朗普情绪冲击创造再次上车机会
#美股大跌冲击情绪创造二次上车机会: 受特朗普“横扫式”胜选影响,隔夜美股光伏板块普跌,其中户用安装商RUN、跟踪支架ARRY、微逆SEDG等跌幅居前。在A股光伏板块前期因政策预期等因素驱动短期涨幅较大的背景下,板块情绪或受到一定冲击,但考虑到行业景气度触底并正逐渐走向右侧的趋势清晰,短期冲击将提供再次上车的机会。 #我们认为美股跌幅较大主要原因有三: 1)对此前一周再一次“Harris trade”涨幅的回吐;2)特朗普“横扫式”胜选方式略超预期;3)对冲基金事件驱动型交易放大波动。 重申美国
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【华福食饮|啤酒&饮料】板块大涨点评
【啤酒板块】大涨点评:当前啤酒板块24年整体高端化表现平平主要系经济环境扰动导致餐饮需求较弱,后续待经济复苏后预期较为积极,尽管当年基本面阶段性承压,但全年业绩预期下调基本Price in,行业逻辑从成长转变为资产价值逻辑后,估值已现较大安全边际,精选个股标的需更注重资产隐含回报率,当前看好改革提效中期基本面向上趋势和确定性较佳的燕京啤酒,以及库存水分挤出报表质量提升且具备潜在管理改善预期和的青岛啤酒(H股的ROE/PB+股息率已达11%以上,后续ROE与分红率仍预期稳步抬升,安全边际充沛)、
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【东吴计算机首席王紫敬】#央企重组优质标的
国网信通 1、国家扩表提振经济,电网作为央企有望带头提升资本开支,持续看好电力it建设长逻辑。 2、公司重组上市时承诺24年底前解决同业竞争问题,DDL临近。当前环境自上而下进一步鼓励重组,逻辑背书进一步强化。我们看好国网体系优质信息化资产的注入整合。 3、根据wind一致预期,公司2024PE仅25倍,股价9月以来涨幅仅26%,风险收益比较高。
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【民生通信】震有科技(688418)“小海能达”启航
卫星互联网布局持续深化,低空领域不断延展 公司持续深耕卫星核心网领域,2024H1公司核心网系统收入为6005.52万元,同比+94.26%。公司持续助力天通卫星、海事卫星、铱星、欧星等卫星用户的规模应用,在高轨卫星核心网、低轨卫星核心网领域均已构建相关核心技术并将其成功产品化。未来公司在卫星通信领域会从卫星侧、地面侧以及终端三个方向同时发力,积极与业内相关公司共同探索中国卫星业务的技术架构和行业演进 在低空经济领域,公司正在推进参与相关的产品与市场开发,包括低空指挥运行平台、通信装备等,并助力
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【华西电子】弘信电子发布实控人增持预案,FPC+算力业务双轮驱动增长可期
💫事件:公司11月7日盘后发布向特定对象发行股票预案,公司2024年11月8日收盘价20.00元,当日涨幅7.99% 1)本次向特定对象发行股票的发行对象为公司实际控制人李强先生,发行对象拟以现金方式认购公司本次向特定对象发行的股票。 2)发行价格为14.20元/股,本次向特定对象发行股票募集资金金额不低于30,000.00万元(含本数)且不超过60,000.00万元(含本数),扣除发行费用后将全部用于补充流动资金。 🚀公司前三季度高速增长,算力业务成为新增长引擎:公司1-9月营收44.49
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【民生军工】珠海航展催化行情
两年一届的盛会——第15届中国国际航空航天博览会将于11月12~17日(下周),在珠海市举办。近日受此事件催化,军工行情高涨,截至今天上午10点,中航沈飞已连续2天涨停,中科星图、中无人机、航天彩虹、中航高科、洪都航空等多家涨幅超过5%。我们梳理航展情况如下: -------------------- 歼35A将首次展出:11月5日上午,空军在京召开新闻发布会,提出本届航展将首次展出新中型隐身多用途战斗机歼-35A,这意味着我国空军将同时拥有两款隐形战斗机(歼-20和歼-35A),中国成为全球第
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1、11月15日长征七号运载火箭搭载天舟八号货运飞船将在文昌卫星发射中心发射。 2、11月19日长征五号乙运载火箭搭载千帆极轨04组星将在文昌发射中心发射。 3、11月22日长征十二号运载火箭搭中国星网星座首星将在海南商业航天发射场发射。 4、11月30日长征二号丙运载火箭搭载西光一号004、005、006、007星将在酒泉卫星发射中心发射。 海外卫星发射计划: SpaceX星舰第六次试飞将于11月19日进行。本次发射的主要目标是进一步验证超重型助推器(Super Heavy booster)和
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中国存储扩产
中国积极扩产导致特种存储(Specialty DRAM)供应过剩,NAND模块价格压力增加大摩(C. Chan, 24/11/07) 中国正在积极扩展内存项目至2025年,特别是长鑫存储(CXMT)和长江存储(YMTC)预计将扩大70万片晶圆的月产能(若设备进口不受限)。我们推荐ACMR、AMEC和北方华创(Naura),因其在2025年对CXMT和YMTC需求持乐观态度。 特种存储供应过剩加剧:由于CXMT加速生产,消费型DRAM现货折扣达34%,显示出过剩问题。受消费者电子需求疲软影响,库存
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中际旭创
组件供应动态, 硅光模块高盛 (24/11/08) 我们于11月7日的光网络系列电话会议中会见了中际旭创(Innolight)管理层,讨论了组件供应动态、应对供应挑战的解决方案、硅光子(SiPh)采用前景及其对利润率的影响,并首次探讨了3.2T可插拔模块。管理层认为,组件短缺带来的出货增速放缓是暂时的,预计明年初将恢复增长,得益于:1)组件供应改善;2)硅光子采用加速。与我们近期报告《光模块:供应链的方程式》观点一致。结论为买入。 组件短缺暂时性:管理层指出,特别是由于电吸收调制激光器(EML)
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夜长梦山
2024-11-10 08:53:08
中芯国际
预计4Q收入环比增长0~2%, 维持中性评级高盛 (24/11/09) 中芯国际预计2024年第四季度收入环比增长0%~2%,毛利率为18%~20%,符合市场预期。第三季度收入为22亿美元,同比增长34%,环比增长14%,毛利率为20.5%,高于指引,得益于产能利用率上升(第三季度90.4%)。资本支出为12亿美元,低于前一季度的23亿美元,显示短期支出放缓,但预计中芯国际将继续加大投入,以满足本地化需求。 管理层预计第四季度收入和毛利率持平或略有上升,符合市场估计。第三季度毛利率超预期,营业费
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中芯国际
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夜长梦山
2024-11-10 08:51:49
高通: 在手机领域的表现符合预期, IoT和汽车超预期大摩(24/11/07)
高通公司在手机领域表现基本符合预期,汽车和物联网收入优于预期,我们的整体数据基本保持不变。我们仍然维持持平评级,并认为2025年存在多重因素影响。 关键要点: 智能手机业务符合预期,得益于高端内容的增加和安卓增长。 汽车领域本季度表现强劲,高通在艰难的市场中继续扩大份额和订单。 对于苹果或三星份额的预期没有变化,苹果份额流失的初步影响将较小。 高通在竞争日益激烈的智能手机市场中交出了稳健的业绩和展望。尽管受到宏观经济疲软和华为订单流失的影响,高通的安卓收入在2024财年实现了20%的年增长。苹果
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中信证券
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夜长梦山
2024-11-07 12:02:25
太阳轻工品牌10月抖音数据跟踪
卫生巾:10月行业基本实现同比正增长,自由点单月体量创新高、高洁丝增长显著提速,龙头客单价普遍环比提升,自由点、高洁丝、淘淘氧棉提高自播占比,洁婷达播占比显著提升,护舒宝、苏菲明显发力商城。 牙膏:10月内外资品牌显著分化,国产品牌增速较快、外资品牌普遍下滑,客单价普遍环比提升,参半、云南白药、冷酸灵达播占比小幅提升,整体流量结构变化不大。 宠物:10月大品牌基本实现同比正增长,麦富迪、弗列加特、皇家、渴望、领先、顽皮增长明显提速,多数品牌客单价环比提升,弗列加特、领先小幅提升达播占比,麦富迪、
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中信证券
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夜长梦山
2024-11-07 12:01:41
【天风通信】盛科通信
国产替代自主可控核心受益,高端数据中心交换芯片批量值得期待 🔥今日盛科通信大涨,公司是交换芯片国内龙头厂商,具备稀缺性,核心受益于国产替代趋势,同时高端数据中心交换芯片能力突出,期待公司新一代产品大规模放量,份额持续提升。 🌹国产替代核心受益:在整体国际局势之下,国产替代趋势或将持续,在数据中心基础设施侧,公司是国内领先布局数据中心交换机交换芯片的厂商,从市场份额(商用芯片国内份额龙头)/客户资源(国内头部交换机企业)/产品能力(交换容量向12.8/25.6T研发迭代)来看,都是国内领军厂商
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盛科通信
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夜长梦山
2024-11-07 12:00:18
百润股份大涨解读:
11月威士忌新品上市催化。百润股份在舶来品本土化方面非常成功,市场期待威士忌能否再次复刻成功。 目前准备工作: 1)酒体,风味,等基础科研扎实,存酒量(40w桶,遥遥领先)和时间(满3年,且越往后越可高价值) 2)大量的市调支持 3)差异化定位定价(针对中档消费和品味的年轻人) 4)试销和体验反馈良好 5)团队组建,单独的事业部。即将启动招商 6)有一定期望,带动销售增长双位数
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百润股份
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夜长梦山
2024-11-07 11:59:51
【HFCs】年内配额余量有限,三代价格上涨趋势确立
【R134a、R125报盘提涨显著】根据氟务在线,年底配额所剩不多,近期制冷剂企业报盘再次大幅度提价,其中R134a主流企业提价4000元至40000元/吨。分品种看,R22企业配额超额使用,北方工厂停止接单,零售市场销售成为当前主力;R32年内释放增加配额,空调订单锁价,出口量不断增加,市场总体向好,零售报盘在40000元/吨以上;R134a减产预期存在,外贸订单集中交货,市场报盘上涨至40000元/吨以上,外贸报盘与国内齐平;R125零售报盘较少,零售方面市场陆续反弹至36000-37000
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巨化股份
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夜长梦山
2024-11-07 11:58:55
【国金电新】光储:特朗普情绪冲击创造再次上车机会
#美股大跌冲击情绪创造二次上车机会: 受特朗普“横扫式”胜选影响,隔夜美股光伏板块普跌,其中户用安装商RUN、跟踪支架ARRY、微逆SEDG等跌幅居前。在A股光伏板块前期因政策预期等因素驱动短期涨幅较大的背景下,板块情绪或受到一定冲击,但考虑到行业景气度触底并正逐渐走向右侧的趋势清晰,短期冲击将提供再次上车的机会。 #我们认为美股跌幅较大主要原因有三: 1)对此前一周再一次“Harris trade”涨幅的回吐;2)特朗普“横扫式”胜选方式略超预期;3)对冲基金事件驱动型交易放大波动。 重申美国
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阿特斯
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夜长梦山
2024-11-07 11:57:24
【华福食饮|啤酒&饮料】板块大涨点评
【啤酒板块】大涨点评:当前啤酒板块24年整体高端化表现平平主要系经济环境扰动导致餐饮需求较弱,后续待经济复苏后预期较为积极,尽管当年基本面阶段性承压,但全年业绩预期下调基本Price in,行业逻辑从成长转变为资产价值逻辑后,估值已现较大安全边际,精选个股标的需更注重资产隐含回报率,当前看好改革提效中期基本面向上趋势和确定性较佳的燕京啤酒,以及库存水分挤出报表质量提升且具备潜在管理改善预期和的青岛啤酒(H股的ROE/PB+股息率已达11%以上,后续ROE与分红率仍预期稳步抬升,安全边际充沛)、
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燕京啤酒
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夜长梦山
2024-11-06 15:53:29
【东吴计算机首席王紫敬】#央企重组优质标的
国网信通 1、国家扩表提振经济,电网作为央企有望带头提升资本开支,持续看好电力it建设长逻辑。 2、公司重组上市时承诺24年底前解决同业竞争问题,DDL临近。当前环境自上而下进一步鼓励重组,逻辑背书进一步强化。我们看好国网体系优质信息化资产的注入整合。 3、根据wind一致预期,公司2024PE仅25倍,股价9月以来涨幅仅26%,风险收益比较高。
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中信证券
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夜长梦山
2024-11-06 15:52:55
【民生通信】震有科技(688418)“小海能达”启航
卫星互联网布局持续深化,低空领域不断延展 公司持续深耕卫星核心网领域,2024H1公司核心网系统收入为6005.52万元,同比+94.26%。公司持续助力天通卫星、海事卫星、铱星、欧星等卫星用户的规模应用,在高轨卫星核心网、低轨卫星核心网领域均已构建相关核心技术并将其成功产品化。未来公司在卫星通信领域会从卫星侧、地面侧以及终端三个方向同时发力,积极与业内相关公司共同探索中国卫星业务的技术架构和行业演进 在低空经济领域,公司正在推进参与相关的产品与市场开发,包括低空指挥运行平台、通信装备等,并助力
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震有科技
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