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夜长梦山
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夜长梦山
2025-03-20 15:39:47
星宇大涨点评
# 昨天星宇四季度业绩亮眼,特别是毛利率环比提升超预期。 # 作为国内自主车灯龙头,虽然在过去几年面临着客户结构调整带来的一定压力,但从产业发展格局来看,星宇的行业地位在过去几年中仍然是在明显提升, 公司也在过去几年的调整中持续修炼内功。且车灯作为功能和价值量都能持续升级和提升的赛道,行业市场空间也在持续增长。 # 星宇前面估值水平已经回落到当年20X的水平,性价比已经体现,后续新客户/新项目贡献稳定25%+的增速,股价再向下的空间十分有限,长期看行业格局很好,公司有成为全球车灯龙头的潜力。 #
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星宇股份
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夜长梦山
2025-03-20 15:38:25
【长江军工】商飞供应商大会在西安召开
2025-2029年C919产能将分别达到75/100/150/150/200架 【事件】中国商飞供应商大会今日(2025/3/20)在西安召开,根据商飞目标规划,预计2025-2029年,C919产能将分别达到75/100/150/150/200架,下线量将分别达到50+/80+/110/120+/150架。根据东航公布数据,自2023年5月28日首次商业航行以来,C919航班正常率达到97.24%,运飞行小时数达到22万小时,2025年春运期间日利用率达到8.12小时,C919综合运营能力得
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中航光电
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夜长梦山
2025-03-20 15:37:08
【太平洋医药|点评】开立医疗大涨点评:Q1有望超预期
💎公司招投标快速放量: 2025年1-2月,公司累计招投标2.47亿元,同比+129.31%。其中,超声业务1.42亿元,同比+189.80%,市占率+2.65pct;内窥镜业务1.05亿元,同比+56.72%,市占率维稳。 💎未来看点: 1)设备更新:设备更新进入招标阶段;25 年初项目审批再创高点,有望于年中进入招标阶段;招标倾向于国产替代 2)癌症筛查为国家重要健康规划,坚定看好软镜行业发展;公司新一代软镜主机HD-650获批上市,搭载iEndo内镜平台,多创新亮点集聚一身
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开立医疗
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夜长梦山
2025-03-20 15:36:27
持续重点推荐【龙溪股份】
市占率超75%的关节轴承龙头,深度受益人形机器人等产业发展,建议积极布局! 人形机器人:关节轴承+配套连杆,市场忽略的机器人必要结构 1、必要性:人形机器人手腕和脚踝需要实现多自由度运动,普通的滚动/滑动轴承仅支持单轴旋转,无法满足多方向受力要求,因此必须使用【关节轴承】提供多角度偏转(点头+偏转),以适应复杂姿态变化; 2、具体使用情况:特斯拉灵巧手Gen-3小臂的线性执行器末端,采用双关节轴承(即球关节)+连杆的复合机构,两个关节轴承配合实现俯仰、偏转,连杆实现力传递;智元、宇树及小米公开专
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龙溪股份
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夜长梦山
2025-03-20 15:35:21
豪迈科技:市值再创历史新高
胎模具:随着汽车工业迅速发展,特别是新能源汽车的销量大增,对轮胎的质量、性能、外观等方面提出了更高要求,这使得轮胎模具的迭代进程加快。2024 年,中国轮胎在全球的市场占有率有所提升,豪迈科技的内销增速比外销快。 🚀大型零部件:燃气轮机和风电业务双轮驱动,都实现了稳健增长。2024 年,全球燃气轮机订单总量突破 50GW,同比增长 15%。由于 AI 数据中心不断扩张,电力消耗急剧增加,燃气轮机的需求也随之增长。豪迈科技已通过高端铸造建设项目备案 6.5 万吨,预计今年年中开始投产。 🛠机床
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豪迈科技
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夜长梦山
2025-03-20 15:34:43
【国盛军工】持续推荐~军工电子
行业景气度先行指标,2025年有望迎来高弹性增长 1、核心逻辑:“十三五”末军工电子企业收入2020Q2迎来环比大幅提升,订单或在2020Q1即迎来高增长,五年计划维度来看目前正处于类似2020Q1位置,且作为上游环节牛鞭效应显著,收入弹性相比下游环节更加明显,未来2年军工电子有望实现超出行业平均水平的高弹性增长。 2、市场担心点一:订单持续性。2025年军工订单高增长不仅仅是为了实现“十四五”规划圆满收官,也是为“十五五”装备放量做好准备(从上游电子元器件到下游总装需要一定时间),从上一轮来看
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宏达电子
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夜长梦山
2025-03-20 15:33:57
浙商机械 邱世梁/王华君【振华重工】大涨点评
全球港机龙头+海工装备领军者,受益深海科技战略机遇 #深海科技—————— 1)3月12日《2025年政府工作报告》发布,首次将“深海科技”纳入政府工作报告。报告提出“开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动,推动商业航天、低空经济、深海科技等新兴产业安全健康发展”。 2)深海装备制造:国之重器,国产替代先锋 深海装备是技术落地的物理载体,当前深海勘探装备进口依赖度较高,是国产替代的重点方向。我们看好深装备的国产替代以及深海载人潜水器、水下机器人、深海传感器等智能装备需求爆发。建议聚焦深海载人潜
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振华重工
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夜长梦山
2025-03-20 15:33:10
隆盛科技大涨点评:
1、川渝地区布局前瞻,SLS认可度高。2024年11月份就在重庆成立合资公司隆盛茂茂新能源,并很快在2025年1月份就获得了赛力斯半总成项目的定点。由此可见隆盛科技的产品竞争力和客户认可度非常高;‘’ 2、机器人核心产品全面布局,未来可期。 a、隆盛科技前期已经发布第一代灵巧手,目前第二代正在紧锣密鼓研发当中,灵巧手作为核心执行器,价值量大、重要性高。 b、25年3月13号战略投资蔚瀚智能,实现控股。蔚瀚智能在谐波减速器领域,布局早、产品化能力强、序列化产品多。 3、隆盛科技精密加工能力强、客户
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隆盛科技
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夜长梦山
2025-03-20 15:32:39
【算电一体化】产业推进积极,零碳政策加强
盈峰环境+瀚蓝环境+永兴股份+军信股份+旺能环境 距离我们推动产业协同仅过余月,但已有#数家公司 (含国企)公开表达对于#算电一体化 、零碳智算中心的布局思路与规划,产业热度空前! 1️⃣国企:产业定位高 “要致富,先修路”——AIDC就是AI时代的#基础设施。作为AI产业配套的基石,结合#垃圾焚烧厂 打完#零碳IDC产业园 将是城市未来招商引资、推动AI产业发展的先决条件。在部分一线城市,#定位高度 正不断提升,并落实到当地固废国企身上! 2️⃣民企:商业模式好 #算电一体化 目前产业沟通下来
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盈峰环境
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夜长梦山
2025-03-20 15:16:30
【国君电新徐强团队】台达GTC大会要点总结
全球AI市场在2029年超过1万亿美元,比预期提前2年,且在2032年快速提升至将近3万亿美元。随着GPU功耗从几百瓦快速提升至几千瓦,且数据中心中GPU占比从10%快速提升至70%,需要解决传统交流配电模式下的功率损耗、GPU动态负载功率因数下降、三相不平衡和谐波等问题,柜内空间也捉襟见肘。 #解决方案。 1)短期看,GB200和GB300仍将采用基于5.5/12kw电源的AC PSU方案,此外现有交流系统因为功率因数变差使用更多电能治理器件(SVG+APF);2)中期看,采用中压转换800V
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盛弘股份
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夜长梦山
2025-03-20 15:14:20
【招商军工】广联航空(300900):919批产提速,公司定增提升配套参与度
【招商军工】广联航空(300900):919批产提速,公司定增提升配套参与度 ——————————— ★ 商飞提速919批产,公司定增提升配套参与度。 商飞召开2025年供应商大会,首提C919飞机29年产能200架/年。较2027年产能上限150提升33%。 1️⃣2025年产能规划提升50%:今年1月上海两会商飞给的2025年产能50,目前规划提升至75,提升50%。 2️⃣产能爬坡节奏:C919飞机24-29年产能50/75/100/150/150/200 3️⃣采购大增利好产业链:202
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广联航空
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夜长梦山
2025-03-20 15:11:15
【中金机械】电踏车:去库相继结束, 行业有望进入新一轮增长
👉安乃达今日上涨8%+,八方股份今日上涨3%+, 我们重申观点如下: 1⃣我们预计不同区域电踏车去库存从去年底开始陆续结束,有望迎来新一轮增长机遇。八方股份主业电踏车电机系统,全球市占率第二,仅次于德国博世。公司 80%以上收入直接或间接来自于欧洲市场,2020-2021 年,疫情期间欧洲出现“短出行”潮流,导致行业积累了大量的库存。2022 年,俄乌冲突推高欧洲通胀,电踏车作为可选消费品,需求面临较大下滑,行业开始去库存。经过 2022-2024 年行业降价去库存,我们认为不同区域电踏车去库
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安乃达
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夜长梦山
2025-03-20 15:05:57
【西南汽车/机器人】强CALL川渝汽车/机器人优质标的(0320):
近期重要事件回顾: 1、近日,在2025具身智能机器人科技产业金融大会上,重庆提出加速推进机器人产业发展,以“机器人+”应用为突破口,致力于打造具有国际竞争力的智能装备产业集群。2024年,重庆市机器人产量突破6万套,全产业链产值超370亿元。 2、3月20日,企查查APP显示,重庆凤凰技术有限公司成立,该公司由赛力斯全资持股,经营范围包含:智能机器人的研发等。 2、3月15日,乐聚董事长冷晓琨表示今年1月完成第100台台人形机器人的发布和交付,是产业化落地的第一个里程碑。他预计今年下半年行业订
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神驰机电
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夜长梦山
2025-03-20 15:04:38
【广发机械】深海科技02——上海将出台海洋规划,地方政府催化逐步到来
1、#上海海洋局顶层规划将逐步出台、深海科技地方响应催化密集。今天上海宣布将出台《上海市海洋产业发展规划(2025-2035年)》,《上海市海洋观测网规划(2025-2035年)》。这是两会后除深圳外,第二个响应中央部署的地方政府。从上海的响应方式看,顶层设计-地方规划-产业加速落地的链条正在生效。我们预计后续浙江、福建等地地方政府跟进的可能性较大,还要重点关注央国企主体跟进的状况。 2、#现阶段聚焦深海“共性”领域、首推锚链、海工船、深海探测三大方向。由于深海发力方向多,范围广,政策还处于前期
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东方电缆
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夜长梦山
2025-03-19 16:50:50
国盛医药|2025战略推荐 【热景生物】重要!
大超预期!SGC001获FDA快速通道认证,继续重点推荐! 看好【创新药投资越来越向前端&早期倾斜】+【心梗FIC品种带来的向上弹性】。 热景生物是我们2024年下半年通过1X PB筛选出来并挖掘的特色低估标的并有潜在创新药拉动向上空间的标的。11月30日周专题《急性心肌梗死潜在治疗靶点S100A8/A9是什么》是市场上率先发出,目前为数不多介绍这个靶点的专题报告。 近期更新及催化梳理: S100A8/9:入组进度快于之前预期,前期预期年中入组完,下半年出I期数据并进入II期。按当前加速入组的状
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热景生物
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夜长梦山
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星宇大涨点评
# 昨天星宇四季度业绩亮眼,特别是毛利率环比提升超预期。 # 作为国内自主车灯龙头,虽然在过去几年面临着客户结构调整带来的一定压力,但从产业发展格局来看,星宇的行业地位在过去几年中仍然是在明显提升, 公司也在过去几年的调整中持续修炼内功。且车灯作为功能和价值量都能持续升级和提升的赛道,行业市场空间也在持续增长。 # 星宇前面估值水平已经回落到当年20X的水平,性价比已经体现,后续新客户/新项目贡献稳定25%+的增速,股价再向下的空间十分有限,长期看行业格局很好,公司有成为全球车灯龙头的潜力。 #
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星宇股份
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【长江军工】商飞供应商大会在西安召开
2025-2029年C919产能将分别达到75/100/150/150/200架 【事件】中国商飞供应商大会今日(2025/3/20)在西安召开,根据商飞目标规划,预计2025-2029年,C919产能将分别达到75/100/150/150/200架,下线量将分别达到50+/80+/110/120+/150架。根据东航公布数据,自2023年5月28日首次商业航行以来,C919航班正常率达到97.24%,运飞行小时数达到22万小时,2025年春运期间日利用率达到8.12小时,C919综合运营能力得
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中航光电
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【太平洋医药|点评】开立医疗大涨点评:Q1有望超预期
💎公司招投标快速放量: 2025年1-2月,公司累计招投标2.47亿元,同比+129.31%。其中,超声业务1.42亿元,同比+189.80%,市占率+2.65pct;内窥镜业务1.05亿元,同比+56.72%,市占率维稳。 💎未来看点: 1)设备更新:设备更新进入招标阶段;25 年初项目审批再创高点,有望于年中进入招标阶段;招标倾向于国产替代 2)癌症筛查为国家重要健康规划,坚定看好软镜行业发展;公司新一代软镜主机HD-650获批上市,搭载iEndo内镜平台,多创新亮点集聚一身
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开立医疗
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持续重点推荐【龙溪股份】
市占率超75%的关节轴承龙头,深度受益人形机器人等产业发展,建议积极布局! 人形机器人:关节轴承+配套连杆,市场忽略的机器人必要结构 1、必要性:人形机器人手腕和脚踝需要实现多自由度运动,普通的滚动/滑动轴承仅支持单轴旋转,无法满足多方向受力要求,因此必须使用【关节轴承】提供多角度偏转(点头+偏转),以适应复杂姿态变化; 2、具体使用情况:特斯拉灵巧手Gen-3小臂的线性执行器末端,采用双关节轴承(即球关节)+连杆的复合机构,两个关节轴承配合实现俯仰、偏转,连杆实现力传递;智元、宇树及小米公开专
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龙溪股份
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豪迈科技:市值再创历史新高
胎模具:随着汽车工业迅速发展,特别是新能源汽车的销量大增,对轮胎的质量、性能、外观等方面提出了更高要求,这使得轮胎模具的迭代进程加快。2024 年,中国轮胎在全球的市场占有率有所提升,豪迈科技的内销增速比外销快。 🚀大型零部件:燃气轮机和风电业务双轮驱动,都实现了稳健增长。2024 年,全球燃气轮机订单总量突破 50GW,同比增长 15%。由于 AI 数据中心不断扩张,电力消耗急剧增加,燃气轮机的需求也随之增长。豪迈科技已通过高端铸造建设项目备案 6.5 万吨,预计今年年中开始投产。 🛠机床
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豪迈科技
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【国盛军工】持续推荐~军工电子
行业景气度先行指标,2025年有望迎来高弹性增长 1、核心逻辑:“十三五”末军工电子企业收入2020Q2迎来环比大幅提升,订单或在2020Q1即迎来高增长,五年计划维度来看目前正处于类似2020Q1位置,且作为上游环节牛鞭效应显著,收入弹性相比下游环节更加明显,未来2年军工电子有望实现超出行业平均水平的高弹性增长。 2、市场担心点一:订单持续性。2025年军工订单高增长不仅仅是为了实现“十四五”规划圆满收官,也是为“十五五”装备放量做好准备(从上游电子元器件到下游总装需要一定时间),从上一轮来看
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宏达电子
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夜长梦山
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浙商机械 邱世梁/王华君【振华重工】大涨点评
全球港机龙头+海工装备领军者,受益深海科技战略机遇 #深海科技—————— 1)3月12日《2025年政府工作报告》发布,首次将“深海科技”纳入政府工作报告。报告提出“开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动,推动商业航天、低空经济、深海科技等新兴产业安全健康发展”。 2)深海装备制造:国之重器,国产替代先锋 深海装备是技术落地的物理载体,当前深海勘探装备进口依赖度较高,是国产替代的重点方向。我们看好深装备的国产替代以及深海载人潜水器、水下机器人、深海传感器等智能装备需求爆发。建议聚焦深海载人潜
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振华重工
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夜长梦山
2025-03-20 15:33:10
隆盛科技大涨点评:
1、川渝地区布局前瞻,SLS认可度高。2024年11月份就在重庆成立合资公司隆盛茂茂新能源,并很快在2025年1月份就获得了赛力斯半总成项目的定点。由此可见隆盛科技的产品竞争力和客户认可度非常高;‘’ 2、机器人核心产品全面布局,未来可期。 a、隆盛科技前期已经发布第一代灵巧手,目前第二代正在紧锣密鼓研发当中,灵巧手作为核心执行器,价值量大、重要性高。 b、25年3月13号战略投资蔚瀚智能,实现控股。蔚瀚智能在谐波减速器领域,布局早、产品化能力强、序列化产品多。 3、隆盛科技精密加工能力强、客户
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隆盛科技
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夜长梦山
2025-03-20 15:32:39
【算电一体化】产业推进积极,零碳政策加强
盈峰环境+瀚蓝环境+永兴股份+军信股份+旺能环境 距离我们推动产业协同仅过余月,但已有#数家公司 (含国企)公开表达对于#算电一体化 、零碳智算中心的布局思路与规划,产业热度空前! 1️⃣国企:产业定位高 “要致富,先修路”——AIDC就是AI时代的#基础设施。作为AI产业配套的基石,结合#垃圾焚烧厂 打完#零碳IDC产业园 将是城市未来招商引资、推动AI产业发展的先决条件。在部分一线城市,#定位高度 正不断提升,并落实到当地固废国企身上! 2️⃣民企:商业模式好 #算电一体化 目前产业沟通下来
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盈峰环境
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【国君电新徐强团队】台达GTC大会要点总结
全球AI市场在2029年超过1万亿美元,比预期提前2年,且在2032年快速提升至将近3万亿美元。随着GPU功耗从几百瓦快速提升至几千瓦,且数据中心中GPU占比从10%快速提升至70%,需要解决传统交流配电模式下的功率损耗、GPU动态负载功率因数下降、三相不平衡和谐波等问题,柜内空间也捉襟见肘。 #解决方案。 1)短期看,GB200和GB300仍将采用基于5.5/12kw电源的AC PSU方案,此外现有交流系统因为功率因数变差使用更多电能治理器件(SVG+APF);2)中期看,采用中压转换800V
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盛弘股份
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【招商军工】广联航空(300900):919批产提速,公司定增提升配套参与度
【招商军工】广联航空(300900):919批产提速,公司定增提升配套参与度 ——————————— ★ 商飞提速919批产,公司定增提升配套参与度。 商飞召开2025年供应商大会,首提C919飞机29年产能200架/年。较2027年产能上限150提升33%。 1️⃣2025年产能规划提升50%:今年1月上海两会商飞给的2025年产能50,目前规划提升至75,提升50%。 2️⃣产能爬坡节奏:C919飞机24-29年产能50/75/100/150/150/200 3️⃣采购大增利好产业链:202
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【中金机械】电踏车:去库相继结束, 行业有望进入新一轮增长
👉安乃达今日上涨8%+,八方股份今日上涨3%+, 我们重申观点如下: 1⃣我们预计不同区域电踏车去库存从去年底开始陆续结束,有望迎来新一轮增长机遇。八方股份主业电踏车电机系统,全球市占率第二,仅次于德国博世。公司 80%以上收入直接或间接来自于欧洲市场,2020-2021 年,疫情期间欧洲出现“短出行”潮流,导致行业积累了大量的库存。2022 年,俄乌冲突推高欧洲通胀,电踏车作为可选消费品,需求面临较大下滑,行业开始去库存。经过 2022-2024 年行业降价去库存,我们认为不同区域电踏车去库
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【西南汽车/机器人】强CALL川渝汽车/机器人优质标的(0320):
近期重要事件回顾: 1、近日,在2025具身智能机器人科技产业金融大会上,重庆提出加速推进机器人产业发展,以“机器人+”应用为突破口,致力于打造具有国际竞争力的智能装备产业集群。2024年,重庆市机器人产量突破6万套,全产业链产值超370亿元。 2、3月20日,企查查APP显示,重庆凤凰技术有限公司成立,该公司由赛力斯全资持股,经营范围包含:智能机器人的研发等。 2、3月15日,乐聚董事长冷晓琨表示今年1月完成第100台台人形机器人的发布和交付,是产业化落地的第一个里程碑。他预计今年下半年行业订
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【广发机械】深海科技02——上海将出台海洋规划,地方政府催化逐步到来
1、#上海海洋局顶层规划将逐步出台、深海科技地方响应催化密集。今天上海宣布将出台《上海市海洋产业发展规划(2025-2035年)》,《上海市海洋观测网规划(2025-2035年)》。这是两会后除深圳外,第二个响应中央部署的地方政府。从上海的响应方式看,顶层设计-地方规划-产业加速落地的链条正在生效。我们预计后续浙江、福建等地地方政府跟进的可能性较大,还要重点关注央国企主体跟进的状况。 2、#现阶段聚焦深海“共性”领域、首推锚链、海工船、深海探测三大方向。由于深海发力方向多,范围广,政策还处于前期
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国盛医药|2025战略推荐 【热景生物】重要!
大超预期!SGC001获FDA快速通道认证,继续重点推荐! 看好【创新药投资越来越向前端&早期倾斜】+【心梗FIC品种带来的向上弹性】。 热景生物是我们2024年下半年通过1X PB筛选出来并挖掘的特色低估标的并有潜在创新药拉动向上空间的标的。11月30日周专题《急性心肌梗死潜在治疗靶点S100A8/A9是什么》是市场上率先发出,目前为数不多介绍这个靶点的专题报告。 近期更新及催化梳理: S100A8/9:入组进度快于之前预期,前期预期年中入组完,下半年出I期数据并进入II期。按当前加速入组的状
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星宇大涨点评
# 昨天星宇四季度业绩亮眼,特别是毛利率环比提升超预期。 # 作为国内自主车灯龙头,虽然在过去几年面临着客户结构调整带来的一定压力,但从产业发展格局来看,星宇的行业地位在过去几年中仍然是在明显提升, 公司也在过去几年的调整中持续修炼内功。且车灯作为功能和价值量都能持续升级和提升的赛道,行业市场空间也在持续增长。 # 星宇前面估值水平已经回落到当年20X的水平,性价比已经体现,后续新客户/新项目贡献稳定25%+的增速,股价再向下的空间十分有限,长期看行业格局很好,公司有成为全球车灯龙头的潜力。 #
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夜长梦山
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【长江军工】商飞供应商大会在西安召开
2025-2029年C919产能将分别达到75/100/150/150/200架 【事件】中国商飞供应商大会今日(2025/3/20)在西安召开,根据商飞目标规划,预计2025-2029年,C919产能将分别达到75/100/150/150/200架,下线量将分别达到50+/80+/110/120+/150架。根据东航公布数据,自2023年5月28日首次商业航行以来,C919航班正常率达到97.24%,运飞行小时数达到22万小时,2025年春运期间日利用率达到8.12小时,C919综合运营能力得
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中航光电
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夜长梦山
2025-03-20 15:37:08
【太平洋医药|点评】开立医疗大涨点评:Q1有望超预期
💎公司招投标快速放量: 2025年1-2月,公司累计招投标2.47亿元,同比+129.31%。其中,超声业务1.42亿元,同比+189.80%,市占率+2.65pct;内窥镜业务1.05亿元,同比+56.72%,市占率维稳。 💎未来看点: 1)设备更新:设备更新进入招标阶段;25 年初项目审批再创高点,有望于年中进入招标阶段;招标倾向于国产替代 2)癌症筛查为国家重要健康规划,坚定看好软镜行业发展;公司新一代软镜主机HD-650获批上市,搭载iEndo内镜平台,多创新亮点集聚一身
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开立医疗
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夜长梦山
2025-03-20 15:36:27
持续重点推荐【龙溪股份】
市占率超75%的关节轴承龙头,深度受益人形机器人等产业发展,建议积极布局! 人形机器人:关节轴承+配套连杆,市场忽略的机器人必要结构 1、必要性:人形机器人手腕和脚踝需要实现多自由度运动,普通的滚动/滑动轴承仅支持单轴旋转,无法满足多方向受力要求,因此必须使用【关节轴承】提供多角度偏转(点头+偏转),以适应复杂姿态变化; 2、具体使用情况:特斯拉灵巧手Gen-3小臂的线性执行器末端,采用双关节轴承(即球关节)+连杆的复合机构,两个关节轴承配合实现俯仰、偏转,连杆实现力传递;智元、宇树及小米公开专
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龙溪股份
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夜长梦山
2025-03-20 15:35:21
豪迈科技:市值再创历史新高
胎模具:随着汽车工业迅速发展,特别是新能源汽车的销量大增,对轮胎的质量、性能、外观等方面提出了更高要求,这使得轮胎模具的迭代进程加快。2024 年,中国轮胎在全球的市场占有率有所提升,豪迈科技的内销增速比外销快。 🚀大型零部件:燃气轮机和风电业务双轮驱动,都实现了稳健增长。2024 年,全球燃气轮机订单总量突破 50GW,同比增长 15%。由于 AI 数据中心不断扩张,电力消耗急剧增加,燃气轮机的需求也随之增长。豪迈科技已通过高端铸造建设项目备案 6.5 万吨,预计今年年中开始投产。 🛠机床
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豪迈科技
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夜长梦山
2025-03-20 15:34:43
【国盛军工】持续推荐~军工电子
行业景气度先行指标,2025年有望迎来高弹性增长 1、核心逻辑:“十三五”末军工电子企业收入2020Q2迎来环比大幅提升,订单或在2020Q1即迎来高增长,五年计划维度来看目前正处于类似2020Q1位置,且作为上游环节牛鞭效应显著,收入弹性相比下游环节更加明显,未来2年军工电子有望实现超出行业平均水平的高弹性增长。 2、市场担心点一:订单持续性。2025年军工订单高增长不仅仅是为了实现“十四五”规划圆满收官,也是为“十五五”装备放量做好准备(从上游电子元器件到下游总装需要一定时间),从上一轮来看
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宏达电子
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夜长梦山
2025-03-20 15:33:57
浙商机械 邱世梁/王华君【振华重工】大涨点评
全球港机龙头+海工装备领军者,受益深海科技战略机遇 #深海科技—————— 1)3月12日《2025年政府工作报告》发布,首次将“深海科技”纳入政府工作报告。报告提出“开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动,推动商业航天、低空经济、深海科技等新兴产业安全健康发展”。 2)深海装备制造:国之重器,国产替代先锋 深海装备是技术落地的物理载体,当前深海勘探装备进口依赖度较高,是国产替代的重点方向。我们看好深装备的国产替代以及深海载人潜水器、水下机器人、深海传感器等智能装备需求爆发。建议聚焦深海载人潜
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振华重工
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夜长梦山
2025-03-20 15:33:10
隆盛科技大涨点评:
1、川渝地区布局前瞻,SLS认可度高。2024年11月份就在重庆成立合资公司隆盛茂茂新能源,并很快在2025年1月份就获得了赛力斯半总成项目的定点。由此可见隆盛科技的产品竞争力和客户认可度非常高;‘’ 2、机器人核心产品全面布局,未来可期。 a、隆盛科技前期已经发布第一代灵巧手,目前第二代正在紧锣密鼓研发当中,灵巧手作为核心执行器,价值量大、重要性高。 b、25年3月13号战略投资蔚瀚智能,实现控股。蔚瀚智能在谐波减速器领域,布局早、产品化能力强、序列化产品多。 3、隆盛科技精密加工能力强、客户
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隆盛科技
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夜长梦山
2025-03-20 15:32:39
【算电一体化】产业推进积极,零碳政策加强
盈峰环境+瀚蓝环境+永兴股份+军信股份+旺能环境 距离我们推动产业协同仅过余月,但已有#数家公司 (含国企)公开表达对于#算电一体化 、零碳智算中心的布局思路与规划,产业热度空前! 1️⃣国企:产业定位高 “要致富,先修路”——AIDC就是AI时代的#基础设施。作为AI产业配套的基石,结合#垃圾焚烧厂 打完#零碳IDC产业园 将是城市未来招商引资、推动AI产业发展的先决条件。在部分一线城市,#定位高度 正不断提升,并落实到当地固废国企身上! 2️⃣民企:商业模式好 #算电一体化 目前产业沟通下来
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盈峰环境
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夜长梦山
2025-03-20 15:16:30
【国君电新徐强团队】台达GTC大会要点总结
全球AI市场在2029年超过1万亿美元,比预期提前2年,且在2032年快速提升至将近3万亿美元。随着GPU功耗从几百瓦快速提升至几千瓦,且数据中心中GPU占比从10%快速提升至70%,需要解决传统交流配电模式下的功率损耗、GPU动态负载功率因数下降、三相不平衡和谐波等问题,柜内空间也捉襟见肘。 #解决方案。 1)短期看,GB200和GB300仍将采用基于5.5/12kw电源的AC PSU方案,此外现有交流系统因为功率因数变差使用更多电能治理器件(SVG+APF);2)中期看,采用中压转换800V
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盛弘股份
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夜长梦山
2025-03-20 15:14:20
【招商军工】广联航空(300900):919批产提速,公司定增提升配套参与度
【招商军工】广联航空(300900):919批产提速,公司定增提升配套参与度 ——————————— ★ 商飞提速919批产,公司定增提升配套参与度。 商飞召开2025年供应商大会,首提C919飞机29年产能200架/年。较2027年产能上限150提升33%。 1️⃣2025年产能规划提升50%:今年1月上海两会商飞给的2025年产能50,目前规划提升至75,提升50%。 2️⃣产能爬坡节奏:C919飞机24-29年产能50/75/100/150/150/200 3️⃣采购大增利好产业链:202
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广联航空
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夜长梦山
2025-03-20 15:11:15
【中金机械】电踏车:去库相继结束, 行业有望进入新一轮增长
👉安乃达今日上涨8%+,八方股份今日上涨3%+, 我们重申观点如下: 1⃣我们预计不同区域电踏车去库存从去年底开始陆续结束,有望迎来新一轮增长机遇。八方股份主业电踏车电机系统,全球市占率第二,仅次于德国博世。公司 80%以上收入直接或间接来自于欧洲市场,2020-2021 年,疫情期间欧洲出现“短出行”潮流,导致行业积累了大量的库存。2022 年,俄乌冲突推高欧洲通胀,电踏车作为可选消费品,需求面临较大下滑,行业开始去库存。经过 2022-2024 年行业降价去库存,我们认为不同区域电踏车去库
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安乃达
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夜长梦山
2025-03-20 15:05:57
【西南汽车/机器人】强CALL川渝汽车/机器人优质标的(0320):
近期重要事件回顾: 1、近日,在2025具身智能机器人科技产业金融大会上,重庆提出加速推进机器人产业发展,以“机器人+”应用为突破口,致力于打造具有国际竞争力的智能装备产业集群。2024年,重庆市机器人产量突破6万套,全产业链产值超370亿元。 2、3月20日,企查查APP显示,重庆凤凰技术有限公司成立,该公司由赛力斯全资持股,经营范围包含:智能机器人的研发等。 2、3月15日,乐聚董事长冷晓琨表示今年1月完成第100台台人形机器人的发布和交付,是产业化落地的第一个里程碑。他预计今年下半年行业订
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神驰机电
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夜长梦山
2025-03-20 15:04:38
【广发机械】深海科技02——上海将出台海洋规划,地方政府催化逐步到来
1、#上海海洋局顶层规划将逐步出台、深海科技地方响应催化密集。今天上海宣布将出台《上海市海洋产业发展规划(2025-2035年)》,《上海市海洋观测网规划(2025-2035年)》。这是两会后除深圳外,第二个响应中央部署的地方政府。从上海的响应方式看,顶层设计-地方规划-产业加速落地的链条正在生效。我们预计后续浙江、福建等地地方政府跟进的可能性较大,还要重点关注央国企主体跟进的状况。 2、#现阶段聚焦深海“共性”领域、首推锚链、海工船、深海探测三大方向。由于深海发力方向多,范围广,政策还处于前期
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东方电缆
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夜长梦山
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国盛医药|2025战略推荐 【热景生物】重要!
大超预期!SGC001获FDA快速通道认证,继续重点推荐! 看好【创新药投资越来越向前端&早期倾斜】+【心梗FIC品种带来的向上弹性】。 热景生物是我们2024年下半年通过1X PB筛选出来并挖掘的特色低估标的并有潜在创新药拉动向上空间的标的。11月30日周专题《急性心肌梗死潜在治疗靶点S100A8/A9是什么》是市场上率先发出,目前为数不多介绍这个靶点的专题报告。 近期更新及催化梳理: S100A8/9:入组进度快于之前预期,前期预期年中入组完,下半年出I期数据并进入II期。按当前加速入组的状
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热景生物
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夜长梦山
2025-03-20 15:39:47
星宇大涨点评
# 昨天星宇四季度业绩亮眼,特别是毛利率环比提升超预期。 # 作为国内自主车灯龙头,虽然在过去几年面临着客户结构调整带来的一定压力,但从产业发展格局来看,星宇的行业地位在过去几年中仍然是在明显提升, 公司也在过去几年的调整中持续修炼内功。且车灯作为功能和价值量都能持续升级和提升的赛道,行业市场空间也在持续增长。 # 星宇前面估值水平已经回落到当年20X的水平,性价比已经体现,后续新客户/新项目贡献稳定25%+的增速,股价再向下的空间十分有限,长期看行业格局很好,公司有成为全球车灯龙头的潜力。 #
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星宇股份
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夜长梦山
2025-03-20 15:38:25
【长江军工】商飞供应商大会在西安召开
2025-2029年C919产能将分别达到75/100/150/150/200架 【事件】中国商飞供应商大会今日(2025/3/20)在西安召开,根据商飞目标规划,预计2025-2029年,C919产能将分别达到75/100/150/150/200架,下线量将分别达到50+/80+/110/120+/150架。根据东航公布数据,自2023年5月28日首次商业航行以来,C919航班正常率达到97.24%,运飞行小时数达到22万小时,2025年春运期间日利用率达到8.12小时,C919综合运营能力得
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中航光电
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2025-03-20 15:37:08
【太平洋医药|点评】开立医疗大涨点评:Q1有望超预期
💎公司招投标快速放量: 2025年1-2月,公司累计招投标2.47亿元,同比+129.31%。其中,超声业务1.42亿元,同比+189.80%,市占率+2.65pct;内窥镜业务1.05亿元,同比+56.72%,市占率维稳。 💎未来看点: 1)设备更新:设备更新进入招标阶段;25 年初项目审批再创高点,有望于年中进入招标阶段;招标倾向于国产替代 2)癌症筛查为国家重要健康规划,坚定看好软镜行业发展;公司新一代软镜主机HD-650获批上市,搭载iEndo内镜平台,多创新亮点集聚一身
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开立医疗
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夜长梦山
2025-03-20 15:36:27
持续重点推荐【龙溪股份】
市占率超75%的关节轴承龙头,深度受益人形机器人等产业发展,建议积极布局! 人形机器人:关节轴承+配套连杆,市场忽略的机器人必要结构 1、必要性:人形机器人手腕和脚踝需要实现多自由度运动,普通的滚动/滑动轴承仅支持单轴旋转,无法满足多方向受力要求,因此必须使用【关节轴承】提供多角度偏转(点头+偏转),以适应复杂姿态变化; 2、具体使用情况:特斯拉灵巧手Gen-3小臂的线性执行器末端,采用双关节轴承(即球关节)+连杆的复合机构,两个关节轴承配合实现俯仰、偏转,连杆实现力传递;智元、宇树及小米公开专
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龙溪股份
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夜长梦山
2025-03-20 15:35:21
豪迈科技:市值再创历史新高
胎模具:随着汽车工业迅速发展,特别是新能源汽车的销量大增,对轮胎的质量、性能、外观等方面提出了更高要求,这使得轮胎模具的迭代进程加快。2024 年,中国轮胎在全球的市场占有率有所提升,豪迈科技的内销增速比外销快。 🚀大型零部件:燃气轮机和风电业务双轮驱动,都实现了稳健增长。2024 年,全球燃气轮机订单总量突破 50GW,同比增长 15%。由于 AI 数据中心不断扩张,电力消耗急剧增加,燃气轮机的需求也随之增长。豪迈科技已通过高端铸造建设项目备案 6.5 万吨,预计今年年中开始投产。 🛠机床
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豪迈科技
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夜长梦山
2025-03-20 15:34:43
【国盛军工】持续推荐~军工电子
行业景气度先行指标,2025年有望迎来高弹性增长 1、核心逻辑:“十三五”末军工电子企业收入2020Q2迎来环比大幅提升,订单或在2020Q1即迎来高增长,五年计划维度来看目前正处于类似2020Q1位置,且作为上游环节牛鞭效应显著,收入弹性相比下游环节更加明显,未来2年军工电子有望实现超出行业平均水平的高弹性增长。 2、市场担心点一:订单持续性。2025年军工订单高增长不仅仅是为了实现“十四五”规划圆满收官,也是为“十五五”装备放量做好准备(从上游电子元器件到下游总装需要一定时间),从上一轮来看
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宏达电子
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夜长梦山
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浙商机械 邱世梁/王华君【振华重工】大涨点评
全球港机龙头+海工装备领军者,受益深海科技战略机遇 #深海科技—————— 1)3月12日《2025年政府工作报告》发布,首次将“深海科技”纳入政府工作报告。报告提出“开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动,推动商业航天、低空经济、深海科技等新兴产业安全健康发展”。 2)深海装备制造:国之重器,国产替代先锋 深海装备是技术落地的物理载体,当前深海勘探装备进口依赖度较高,是国产替代的重点方向。我们看好深装备的国产替代以及深海载人潜水器、水下机器人、深海传感器等智能装备需求爆发。建议聚焦深海载人潜
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振华重工
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夜长梦山
2025-03-20 15:33:10
隆盛科技大涨点评:
1、川渝地区布局前瞻,SLS认可度高。2024年11月份就在重庆成立合资公司隆盛茂茂新能源,并很快在2025年1月份就获得了赛力斯半总成项目的定点。由此可见隆盛科技的产品竞争力和客户认可度非常高;‘’ 2、机器人核心产品全面布局,未来可期。 a、隆盛科技前期已经发布第一代灵巧手,目前第二代正在紧锣密鼓研发当中,灵巧手作为核心执行器,价值量大、重要性高。 b、25年3月13号战略投资蔚瀚智能,实现控股。蔚瀚智能在谐波减速器领域,布局早、产品化能力强、序列化产品多。 3、隆盛科技精密加工能力强、客户
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隆盛科技
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夜长梦山
2025-03-20 15:32:39
【算电一体化】产业推进积极,零碳政策加强
盈峰环境+瀚蓝环境+永兴股份+军信股份+旺能环境 距离我们推动产业协同仅过余月,但已有#数家公司 (含国企)公开表达对于#算电一体化 、零碳智算中心的布局思路与规划,产业热度空前! 1️⃣国企:产业定位高 “要致富,先修路”——AIDC就是AI时代的#基础设施。作为AI产业配套的基石,结合#垃圾焚烧厂 打完#零碳IDC产业园 将是城市未来招商引资、推动AI产业发展的先决条件。在部分一线城市,#定位高度 正不断提升,并落实到当地固废国企身上! 2️⃣民企:商业模式好 #算电一体化 目前产业沟通下来
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2025-03-20 15:16:30
【国君电新徐强团队】台达GTC大会要点总结
全球AI市场在2029年超过1万亿美元,比预期提前2年,且在2032年快速提升至将近3万亿美元。随着GPU功耗从几百瓦快速提升至几千瓦,且数据中心中GPU占比从10%快速提升至70%,需要解决传统交流配电模式下的功率损耗、GPU动态负载功率因数下降、三相不平衡和谐波等问题,柜内空间也捉襟见肘。 #解决方案。 1)短期看,GB200和GB300仍将采用基于5.5/12kw电源的AC PSU方案,此外现有交流系统因为功率因数变差使用更多电能治理器件(SVG+APF);2)中期看,采用中压转换800V
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盛弘股份
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【招商军工】广联航空(300900):919批产提速,公司定增提升配套参与度
【招商军工】广联航空(300900):919批产提速,公司定增提升配套参与度 ——————————— ★ 商飞提速919批产,公司定增提升配套参与度。 商飞召开2025年供应商大会,首提C919飞机29年产能200架/年。较2027年产能上限150提升33%。 1️⃣2025年产能规划提升50%:今年1月上海两会商飞给的2025年产能50,目前规划提升至75,提升50%。 2️⃣产能爬坡节奏:C919飞机24-29年产能50/75/100/150/150/200 3️⃣采购大增利好产业链:202
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广联航空
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夜长梦山
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【中金机械】电踏车:去库相继结束, 行业有望进入新一轮增长
👉安乃达今日上涨8%+,八方股份今日上涨3%+, 我们重申观点如下: 1⃣我们预计不同区域电踏车去库存从去年底开始陆续结束,有望迎来新一轮增长机遇。八方股份主业电踏车电机系统,全球市占率第二,仅次于德国博世。公司 80%以上收入直接或间接来自于欧洲市场,2020-2021 年,疫情期间欧洲出现“短出行”潮流,导致行业积累了大量的库存。2022 年,俄乌冲突推高欧洲通胀,电踏车作为可选消费品,需求面临较大下滑,行业开始去库存。经过 2022-2024 年行业降价去库存,我们认为不同区域电踏车去库
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【西南汽车/机器人】强CALL川渝汽车/机器人优质标的(0320):
近期重要事件回顾: 1、近日,在2025具身智能机器人科技产业金融大会上,重庆提出加速推进机器人产业发展,以“机器人+”应用为突破口,致力于打造具有国际竞争力的智能装备产业集群。2024年,重庆市机器人产量突破6万套,全产业链产值超370亿元。 2、3月20日,企查查APP显示,重庆凤凰技术有限公司成立,该公司由赛力斯全资持股,经营范围包含:智能机器人的研发等。 2、3月15日,乐聚董事长冷晓琨表示今年1月完成第100台台人形机器人的发布和交付,是产业化落地的第一个里程碑。他预计今年下半年行业订
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【广发机械】深海科技02——上海将出台海洋规划,地方政府催化逐步到来
1、#上海海洋局顶层规划将逐步出台、深海科技地方响应催化密集。今天上海宣布将出台《上海市海洋产业发展规划(2025-2035年)》,《上海市海洋观测网规划(2025-2035年)》。这是两会后除深圳外,第二个响应中央部署的地方政府。从上海的响应方式看,顶层设计-地方规划-产业加速落地的链条正在生效。我们预计后续浙江、福建等地地方政府跟进的可能性较大,还要重点关注央国企主体跟进的状况。 2、#现阶段聚焦深海“共性”领域、首推锚链、海工船、深海探测三大方向。由于深海发力方向多,范围广,政策还处于前期
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国盛医药|2025战略推荐 【热景生物】重要!
大超预期!SGC001获FDA快速通道认证,继续重点推荐! 看好【创新药投资越来越向前端&早期倾斜】+【心梗FIC品种带来的向上弹性】。 热景生物是我们2024年下半年通过1X PB筛选出来并挖掘的特色低估标的并有潜在创新药拉动向上空间的标的。11月30日周专题《急性心肌梗死潜在治疗靶点S100A8/A9是什么》是市场上率先发出,目前为数不多介绍这个靶点的专题报告。 近期更新及催化梳理: S100A8/9:入组进度快于之前预期,前期预期年中入组完,下半年出I期数据并进入II期。按当前加速入组的状
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星宇大涨点评
# 昨天星宇四季度业绩亮眼,特别是毛利率环比提升超预期。 # 作为国内自主车灯龙头,虽然在过去几年面临着客户结构调整带来的一定压力,但从产业发展格局来看,星宇的行业地位在过去几年中仍然是在明显提升, 公司也在过去几年的调整中持续修炼内功。且车灯作为功能和价值量都能持续升级和提升的赛道,行业市场空间也在持续增长。 # 星宇前面估值水平已经回落到当年20X的水平,性价比已经体现,后续新客户/新项目贡献稳定25%+的增速,股价再向下的空间十分有限,长期看行业格局很好,公司有成为全球车灯龙头的潜力。 #
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【长江军工】商飞供应商大会在西安召开
2025-2029年C919产能将分别达到75/100/150/150/200架 【事件】中国商飞供应商大会今日(2025/3/20)在西安召开,根据商飞目标规划,预计2025-2029年,C919产能将分别达到75/100/150/150/200架,下线量将分别达到50+/80+/110/120+/150架。根据东航公布数据,自2023年5月28日首次商业航行以来,C919航班正常率达到97.24%,运飞行小时数达到22万小时,2025年春运期间日利用率达到8.12小时,C919综合运营能力得
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【太平洋医药|点评】开立医疗大涨点评:Q1有望超预期
💎公司招投标快速放量: 2025年1-2月,公司累计招投标2.47亿元,同比+129.31%。其中,超声业务1.42亿元,同比+189.80%,市占率+2.65pct;内窥镜业务1.05亿元,同比+56.72%,市占率维稳。 💎未来看点: 1)设备更新:设备更新进入招标阶段;25 年初项目审批再创高点,有望于年中进入招标阶段;招标倾向于国产替代 2)癌症筛查为国家重要健康规划,坚定看好软镜行业发展;公司新一代软镜主机HD-650获批上市,搭载iEndo内镜平台,多创新亮点集聚一身
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开立医疗
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夜长梦山
2025-03-20 15:36:27
持续重点推荐【龙溪股份】
市占率超75%的关节轴承龙头,深度受益人形机器人等产业发展,建议积极布局! 人形机器人:关节轴承+配套连杆,市场忽略的机器人必要结构 1、必要性:人形机器人手腕和脚踝需要实现多自由度运动,普通的滚动/滑动轴承仅支持单轴旋转,无法满足多方向受力要求,因此必须使用【关节轴承】提供多角度偏转(点头+偏转),以适应复杂姿态变化; 2、具体使用情况:特斯拉灵巧手Gen-3小臂的线性执行器末端,采用双关节轴承(即球关节)+连杆的复合机构,两个关节轴承配合实现俯仰、偏转,连杆实现力传递;智元、宇树及小米公开专
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龙溪股份
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夜长梦山
2025-03-20 15:35:21
豪迈科技:市值再创历史新高
胎模具:随着汽车工业迅速发展,特别是新能源汽车的销量大增,对轮胎的质量、性能、外观等方面提出了更高要求,这使得轮胎模具的迭代进程加快。2024 年,中国轮胎在全球的市场占有率有所提升,豪迈科技的内销增速比外销快。 🚀大型零部件:燃气轮机和风电业务双轮驱动,都实现了稳健增长。2024 年,全球燃气轮机订单总量突破 50GW,同比增长 15%。由于 AI 数据中心不断扩张,电力消耗急剧增加,燃气轮机的需求也随之增长。豪迈科技已通过高端铸造建设项目备案 6.5 万吨,预计今年年中开始投产。 🛠机床
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豪迈科技
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夜长梦山
2025-03-20 15:34:43
【国盛军工】持续推荐~军工电子
行业景气度先行指标,2025年有望迎来高弹性增长 1、核心逻辑:“十三五”末军工电子企业收入2020Q2迎来环比大幅提升,订单或在2020Q1即迎来高增长,五年计划维度来看目前正处于类似2020Q1位置,且作为上游环节牛鞭效应显著,收入弹性相比下游环节更加明显,未来2年军工电子有望实现超出行业平均水平的高弹性增长。 2、市场担心点一:订单持续性。2025年军工订单高增长不仅仅是为了实现“十四五”规划圆满收官,也是为“十五五”装备放量做好准备(从上游电子元器件到下游总装需要一定时间),从上一轮来看
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宏达电子
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夜长梦山
2025-03-20 15:33:57
浙商机械 邱世梁/王华君【振华重工】大涨点评
全球港机龙头+海工装备领军者,受益深海科技战略机遇 #深海科技—————— 1)3月12日《2025年政府工作报告》发布,首次将“深海科技”纳入政府工作报告。报告提出“开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动,推动商业航天、低空经济、深海科技等新兴产业安全健康发展”。 2)深海装备制造:国之重器,国产替代先锋 深海装备是技术落地的物理载体,当前深海勘探装备进口依赖度较高,是国产替代的重点方向。我们看好深装备的国产替代以及深海载人潜水器、水下机器人、深海传感器等智能装备需求爆发。建议聚焦深海载人潜
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振华重工
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夜长梦山
2025-03-20 15:33:10
隆盛科技大涨点评:
1、川渝地区布局前瞻,SLS认可度高。2024年11月份就在重庆成立合资公司隆盛茂茂新能源,并很快在2025年1月份就获得了赛力斯半总成项目的定点。由此可见隆盛科技的产品竞争力和客户认可度非常高;‘’ 2、机器人核心产品全面布局,未来可期。 a、隆盛科技前期已经发布第一代灵巧手,目前第二代正在紧锣密鼓研发当中,灵巧手作为核心执行器,价值量大、重要性高。 b、25年3月13号战略投资蔚瀚智能,实现控股。蔚瀚智能在谐波减速器领域,布局早、产品化能力强、序列化产品多。 3、隆盛科技精密加工能力强、客户
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隆盛科技
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夜长梦山
2025-03-20 15:32:39
【算电一体化】产业推进积极,零碳政策加强
盈峰环境+瀚蓝环境+永兴股份+军信股份+旺能环境 距离我们推动产业协同仅过余月,但已有#数家公司 (含国企)公开表达对于#算电一体化 、零碳智算中心的布局思路与规划,产业热度空前! 1️⃣国企:产业定位高 “要致富,先修路”——AIDC就是AI时代的#基础设施。作为AI产业配套的基石,结合#垃圾焚烧厂 打完#零碳IDC产业园 将是城市未来招商引资、推动AI产业发展的先决条件。在部分一线城市,#定位高度 正不断提升,并落实到当地固废国企身上! 2️⃣民企:商业模式好 #算电一体化 目前产业沟通下来
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盈峰环境
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夜长梦山
2025-03-20 15:16:30
【国君电新徐强团队】台达GTC大会要点总结
全球AI市场在2029年超过1万亿美元,比预期提前2年,且在2032年快速提升至将近3万亿美元。随着GPU功耗从几百瓦快速提升至几千瓦,且数据中心中GPU占比从10%快速提升至70%,需要解决传统交流配电模式下的功率损耗、GPU动态负载功率因数下降、三相不平衡和谐波等问题,柜内空间也捉襟见肘。 #解决方案。 1)短期看,GB200和GB300仍将采用基于5.5/12kw电源的AC PSU方案,此外现有交流系统因为功率因数变差使用更多电能治理器件(SVG+APF);2)中期看,采用中压转换800V
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盛弘股份
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夜长梦山
2025-03-20 15:14:20
【招商军工】广联航空(300900):919批产提速,公司定增提升配套参与度
【招商军工】广联航空(300900):919批产提速,公司定增提升配套参与度 ——————————— ★ 商飞提速919批产,公司定增提升配套参与度。 商飞召开2025年供应商大会,首提C919飞机29年产能200架/年。较2027年产能上限150提升33%。 1️⃣2025年产能规划提升50%:今年1月上海两会商飞给的2025年产能50,目前规划提升至75,提升50%。 2️⃣产能爬坡节奏:C919飞机24-29年产能50/75/100/150/150/200 3️⃣采购大增利好产业链:202
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广联航空
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夜长梦山
2025-03-20 15:11:15
【中金机械】电踏车:去库相继结束, 行业有望进入新一轮增长
👉安乃达今日上涨8%+,八方股份今日上涨3%+, 我们重申观点如下: 1⃣我们预计不同区域电踏车去库存从去年底开始陆续结束,有望迎来新一轮增长机遇。八方股份主业电踏车电机系统,全球市占率第二,仅次于德国博世。公司 80%以上收入直接或间接来自于欧洲市场,2020-2021 年,疫情期间欧洲出现“短出行”潮流,导致行业积累了大量的库存。2022 年,俄乌冲突推高欧洲通胀,电踏车作为可选消费品,需求面临较大下滑,行业开始去库存。经过 2022-2024 年行业降价去库存,我们认为不同区域电踏车去库
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安乃达
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夜长梦山
2025-03-20 15:05:57
【西南汽车/机器人】强CALL川渝汽车/机器人优质标的(0320):
近期重要事件回顾: 1、近日,在2025具身智能机器人科技产业金融大会上,重庆提出加速推进机器人产业发展,以“机器人+”应用为突破口,致力于打造具有国际竞争力的智能装备产业集群。2024年,重庆市机器人产量突破6万套,全产业链产值超370亿元。 2、3月20日,企查查APP显示,重庆凤凰技术有限公司成立,该公司由赛力斯全资持股,经营范围包含:智能机器人的研发等。 2、3月15日,乐聚董事长冷晓琨表示今年1月完成第100台台人形机器人的发布和交付,是产业化落地的第一个里程碑。他预计今年下半年行业订
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神驰机电
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夜长梦山
2025-03-20 15:04:38
【广发机械】深海科技02——上海将出台海洋规划,地方政府催化逐步到来
1、#上海海洋局顶层规划将逐步出台、深海科技地方响应催化密集。今天上海宣布将出台《上海市海洋产业发展规划(2025-2035年)》,《上海市海洋观测网规划(2025-2035年)》。这是两会后除深圳外,第二个响应中央部署的地方政府。从上海的响应方式看,顶层设计-地方规划-产业加速落地的链条正在生效。我们预计后续浙江、福建等地地方政府跟进的可能性较大,还要重点关注央国企主体跟进的状况。 2、#现阶段聚焦深海“共性”领域、首推锚链、海工船、深海探测三大方向。由于深海发力方向多,范围广,政策还处于前期
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东方电缆
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夜长梦山
2025-03-19 16:50:50
国盛医药|2025战略推荐 【热景生物】重要!
大超预期!SGC001获FDA快速通道认证,继续重点推荐! 看好【创新药投资越来越向前端&早期倾斜】+【心梗FIC品种带来的向上弹性】。 热景生物是我们2024年下半年通过1X PB筛选出来并挖掘的特色低估标的并有潜在创新药拉动向上空间的标的。11月30日周专题《急性心肌梗死潜在治疗靶点S100A8/A9是什么》是市场上率先发出,目前为数不多介绍这个靶点的专题报告。 近期更新及催化梳理: S100A8/9:入组进度快于之前预期,前期预期年中入组完,下半年出I期数据并进入II期。按当前加速入组的状
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热景生物
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