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夜长梦山
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夜长梦山
2024-01-09 13:43:14
睿创微纳
🇨🇳【广发军工】睿创微纳 — 24年动态估值21X左右,“成长性”溢价核心品种·坚定看多 🔥重视低成本化趋势下公司非制冷红外的装备领域夜视、精确制导等的广阔应用前景,典型场景如无人机、无人车、低成本导弹如【巡飞弹】等,市占率高;海外市场稳步拓展,户外产品、工业测温等景气度有望持续较高。 🔥重视公司微波业务产品在卫星互联网、精确制导领域的微波业务长期成长潜力,公司正借助无锡华测平台+客户优势积极拓展微波射频业务,打造红外+微波+激光多维感知龙头。 🔥投资建议:我们看好公司受益 核心红外业
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睿创微纳
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夜长梦山
2024-01-09 13:42:36
旅游板块上涨简评
【中信社服】旅游板块上涨简评 1月9日上午旅游板块大涨,长白山、大连圣亚、九华旅游涨停,天目湖、峨眉山A、黄山旅游、三特索道等跟涨。 近期景气因素: [庆祝]1)元旦数据提供信心:元旦假期国内旅游人次恢复至109.4%、旅游收入恢复至105.6%。其中景区数据超预期,相较2019年,天目湖客流增长60%+、收入增长80%+,温泉火爆;三特索道客流增长119.7%、收入增长93.0%;黄山客流增长约42%。 [庆祝]2)以冰雪游为首的主题性出游带动:中国旅游研究院预测预计2023-24冰雪季我国冰
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长白山
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夜长梦山
2024-01-09 12:34:54
坚定看好制血品,回调即买是入良机
【光医大药】坚定看好制血品,回调即买是入良机 近期血制品板块所有回调,例如截至1月9日天坛生物市值已调回至490亿左元右,对应2024年wind一致预期净利润约36x PE。 我认们为回调即是入买良机,坚定长看期好血制品发展趋势。 1、静丙2023Q3超额速增明显,终端需求持扩续容: 从售销额看,2023Q3静丙在样本医的院单季同度比增速为+2.89%,血品制整体比同增速为-5.36%,血和液造血系统用药体整同比增速为-4.16%;2023Q3静丙在样本医单院
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天坛生物
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夜长梦山
2024-01-09 12:34:05
关注一季度旅游板块的季节性催化
【国君刘越男】关注一季度旅游板块的季节性催化 [礼物]“场景类”消费季节性明显,一三季度表现更受关注。①季节性看,景区股和OTA受益暑期催化,本地生活板块受益春节集中采购与订货会,客流规律性变化带来业绩的季节性差异;②波动性看,受益长途出行的板块波动更大,源自交通约束更明显,客流爆发更集中,本地生活等则更平滑,黄金珠宝/百货商超/餐饮等场景每个季度占比均不超过30%;③结构性看,业务结构决定承载量上限,同时带来经营杠杆的差异,承载量门票>客运>索道,门票营收占比高的公司弹性更高。 [礼物]供需适
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长白山
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夜长梦山
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光伏行业大涨点评
#光伏行业大涨点评:排产+产品价格催化,光伏行业性价比突出-20240109 [礼物]事件:截至今日11.00,光伏设备(申万)指数大涨超3%。 [庆祝]对此,我们点评如下: 1、1月排产分化,行业出现产能出清信号。(1)2024年初,由于供给端及传统淡季原因,Q1组件厂商接单率并不明朗,尤其1月份组件接单率相比过往更为低迷,据PV了解一线企业在手接单率平均落在50-60%,而部分则仍高达70-80%以上,企业之间分化明显。(2)电池环节由于此前盈利承压,产能出清信号已经开始显现。电池各家生产企
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福斯特
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夜长梦山
2024-01-09 12:33:15
阿特斯更新
【天风电新】阿特斯更新&再推荐:美国组件出货占比有望进一步提升,美国大储真正开启放量-0109 ——————————— 🌼光伏:24年美国占比进一步提升至15%-20% 公司预计24年组件出货42-47GW,订单方面感知到当前美国光伏装机需求旺盛,【美国出货占比有望提升至15%-20%】(23年占比为15%),以全年出货中值45GW计算,美国出货有望达9GW。 此前市场担心的:1)6月关税豁免到期后对组件出口的负影响。当前看头部企业均已在东南亚及美国有布局,公司当前美国规划5GW电池(25年投
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阿特斯
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夜长梦山
2024-01-09 12:32:49
户储板块困境反转
【国海电新】看好户储板块困境反转 终端需求稳健,订单开始回暖。近期调研情况反馈,欧洲户储订单1月份开始逐步回暖,终端市场保持稳健增长,之前市场预期的Q2末库存周期结束有望如我们前期推荐提前在Q1尾声到来。 价格端压力并不大,盈利将好于之前预期。目前产业链pcs端普遍反馈降价压力不大,电池环节承担了主要降价目标,且23年下半年高价电池库存计提基本完毕,24年实际利润率预期将超预期。 看好欧洲户储板块反弹机会,重点看好【艾罗能源】(22年欧洲户储收入占比约95%,24年预计9亿利润,目标25X)!
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艾罗能源
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夜长梦山
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MR:CES定调MR发展脉络,苹果Vision Pro发售确定,内容生态有望迎来升级
MR:CES定调MR发展脉络,苹果Vision Pro发售确定,内容生态有望迎来升级【天风海外&传媒】 CES展会是全球最大、最具影响力的消费电子和科技产品展览之一,本届展会将于1月9日-12日在美国拉斯维加斯举办,今年CES的主题演讲聚焦于人工智能以及科技向善,本次XR以及元宇宙展商数量超过了400家。核心看点:【高通】发布旗下芯片XR2+ Gen 2首次新增对单眼4K屏幕支持,4K级MR头像有望借此迎来爆发;【三星】三星或在CES上发布其MR设备Galaxy Glass;【Sony】将更新有
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恒信东方
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夜长梦山
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中国中免2023业绩快报
【东吴商社吴劲草团队】中国中免2023业绩快报 事件:1月8日,中国中免发布2023年度业绩快报,2023年实现营业收入 675.76 亿元,同比+ 24.15%,实现归母净利润 67.17 亿元,同比+ 33.52%。 [烟花]Q4业绩基本符合预期,盈利能力持续改善。2023Q4实现营收167.39亿元,同比+11.1%,较21年同期-7.9%;归母净利润为15.10亿元,同比+275.6%,较21年同期+29.8%;扣非归母净利率为14.64亿元,同比+359.1%,较21年同期+27.9%
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中国中免
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夜长梦山
2024-01-09 09:35:00
AMD/英伟达竞相推出AI PC芯片,重视AI PC产业链
【中泰电子】AMD/英伟达竞相推出AI PC芯片,重视AI PC产业链 2024CES大会AMD与英伟达竞相推出AI PC芯片: 📖【AMD】三款: 1)移动版锐龙8040系列:Zen4 CPU架构+RDNA3 GPU架构+XDNA NPU架构,NPU AI性能提升60%达到16 TOPS,整体算力达到39TOPS; 2)锐龙8000G桌面APU:5nm+Zen4 CPU架构+RDNA3 GPU架构+AM5封装接口+DDR5内存+PCIe 5.0通道,作为AI PC战略布局的重点,可以驱动超过
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光大同创
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夜长梦山
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梅花生物:氨基酸行业龙头
【海通化工刘威/孙维容团队】梅花生物:氨基酸行业龙头,核心管理层拟增持股票不低于8000万元 氨基酸行业龙头,积极进行菌种改造。公司深耕行业多年,目前已经形成了动物营养氨基酸、鲜味剂产品及人类医用氨基酸、胶体多糖等多个优势产品为核心的业务结构,以氨基酸为主、兼顾多品类发展,公司明星产品数量持续扩大。在合成生物学领域,公司经过多年积累,搭建了菌种改造、工艺优化、应用开发团队,擅长于计算机辅助菌种设计与氨基酸生产底盘细胞基因组编辑,并与公司发酵工艺与分离提取实验室无缝衔接,以择优迭代放大替代生产菌,
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梅花生物
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夜长梦山
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精测电子: 历史最高单季净利润
🚀【浙商大制造】精测电子: 历史最高单季净利润,维持“买入”评级 🚀【业绩简析】 23Q4 ▪归母: 1.63亿元-1.93亿元,同比上升26.83%-50.24% ▪扣非: 1.06亿元-1.36亿元,同比上升187.56%-268.86% 23全年 ▪归母: 1.50亿元-1.80亿元,同比下降33.78%-44.82% ▪扣非: 0.25亿元-0.55亿元,同比下降54.53%-79.33% 🚀【投资建议】 1. 公司全年业绩表现较弱主要因为:1)显示测试领域23年因全球经济下行、消
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精测电子
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夜长梦山
2024-01-09 09:31:55
掌趣科技,AI+UGC进展不断
关注掌趣科技,AI+UGC进展不断【建投传媒互联网】 #关注掌趣科技,此前公司与悠米合作打造AI+UGC平台,英伟达将向其提供DLSS、Audio2Face 等 AI 技术支持,未来双方也将在AI游戏开发工具、AI应用场景等继续交流合作。 英伟达也在CES 2024 特别演讲中,展示了AI+游戏的最新进展: 1、推出ACE微服务 是一个让虚拟数字人物更加栩栩如生的技术平台,适用于 NVIDIA Audio2Face 和 NVIDIA Riva 据英伟达,目前积极迎接ACE的开发者包括Charis
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掌趣科技
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夜长梦山
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京基智农观点更新
【华西农业】京基智农观点更新 生猪出栏放量,2023年累计销售生猪184.50万头,同比+45.92%。公司养殖成本持续改善,单四季度生产成本14.5元/公斤,预估完全成本15.5元/公斤左右,预计第四季度育肥猪头均亏损100-200元左右,养殖水平已达行业一流水平。 由于房地产业务销售带来的合同负债,公司实际负债率要更低。2023年第三季度末,公司资产负债率为74%,合同负债17.57亿元,房地产交付入伙确认收入后合同负债结转,届时负债水平将显著下降。2023年第三季度末,京基集团资产负债率6
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京基智农
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夜长梦山
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GW级铜电镀产线设备中标,异质结量产稳步推进
【国盛电新】GW级铜电镀产线设备中标,异质结量产稳步推进,关注产业变化带来的弹性机会 事件: 根据太阳井新能源微信公众号,公司在头部客户的GW级HJT铜互连产线招标中,中标金属化环节多个工艺段的关键主设备及自动化设备。 点评: 1、HJT路线近期在设备本身、工序优化、材料升级、产能升级等环节均有进展,而太阳井金属化设备的中标也达成了此前铜电镀环节的出货预期。目前,HJT电池金属化主要使用低温纯银浆料,而低温银浆贵、耗量较大且单瓦成本较高。在导入1)0BB+50%银含量的银包铜 及 2)电镀铜设备
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通威股份
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睿创微纳
🇨🇳【广发军工】睿创微纳 — 24年动态估值21X左右,“成长性”溢价核心品种·坚定看多 🔥重视低成本化趋势下公司非制冷红外的装备领域夜视、精确制导等的广阔应用前景,典型场景如无人机、无人车、低成本导弹如【巡飞弹】等,市占率高;海外市场稳步拓展,户外产品、工业测温等景气度有望持续较高。 🔥重视公司微波业务产品在卫星互联网、精确制导领域的微波业务长期成长潜力,公司正借助无锡华测平台+客户优势积极拓展微波射频业务,打造红外+微波+激光多维感知龙头。 🔥投资建议:我们看好公司受益 核心红外业
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旅游板块上涨简评
【中信社服】旅游板块上涨简评 1月9日上午旅游板块大涨,长白山、大连圣亚、九华旅游涨停,天目湖、峨眉山A、黄山旅游、三特索道等跟涨。 近期景气因素: [庆祝]1)元旦数据提供信心:元旦假期国内旅游人次恢复至109.4%、旅游收入恢复至105.6%。其中景区数据超预期,相较2019年,天目湖客流增长60%+、收入增长80%+,温泉火爆;三特索道客流增长119.7%、收入增长93.0%;黄山客流增长约42%。 [庆祝]2)以冰雪游为首的主题性出游带动:中国旅游研究院预测预计2023-24冰雪季我国冰
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坚定看好制血品,回调即买是入良机
【光医大药】坚定看好制血品,回调即买是入良机 近期血制品板块所有回调,例如截至1月9日天坛生物市值已调回至490亿左元右,对应2024年wind一致预期净利润约36x PE。 我认们为回调即是入买良机,坚定长看期好血制品发展趋势。 1、静丙2023Q3超额速增明显,终端需求持扩续容: 从售销额看,2023Q3静丙在样本医的院单季同度比增速为+2.89%,血品制整体比同增速为-5.36%,血和液造血系统用药体整同比增速为-4.16%;2023Q3静丙在样本医单院
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关注一季度旅游板块的季节性催化
【国君刘越男】关注一季度旅游板块的季节性催化 [礼物]“场景类”消费季节性明显,一三季度表现更受关注。①季节性看,景区股和OTA受益暑期催化,本地生活板块受益春节集中采购与订货会,客流规律性变化带来业绩的季节性差异;②波动性看,受益长途出行的板块波动更大,源自交通约束更明显,客流爆发更集中,本地生活等则更平滑,黄金珠宝/百货商超/餐饮等场景每个季度占比均不超过30%;③结构性看,业务结构决定承载量上限,同时带来经营杠杆的差异,承载量门票>客运>索道,门票营收占比高的公司弹性更高。 [礼物]供需适
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光伏行业大涨点评
#光伏行业大涨点评:排产+产品价格催化,光伏行业性价比突出-20240109 [礼物]事件:截至今日11.00,光伏设备(申万)指数大涨超3%。 [庆祝]对此,我们点评如下: 1、1月排产分化,行业出现产能出清信号。(1)2024年初,由于供给端及传统淡季原因,Q1组件厂商接单率并不明朗,尤其1月份组件接单率相比过往更为低迷,据PV了解一线企业在手接单率平均落在50-60%,而部分则仍高达70-80%以上,企业之间分化明显。(2)电池环节由于此前盈利承压,产能出清信号已经开始显现。电池各家生产企
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阿特斯更新
【天风电新】阿特斯更新&再推荐:美国组件出货占比有望进一步提升,美国大储真正开启放量-0109 ——————————— 🌼光伏:24年美国占比进一步提升至15%-20% 公司预计24年组件出货42-47GW,订单方面感知到当前美国光伏装机需求旺盛,【美国出货占比有望提升至15%-20%】(23年占比为15%),以全年出货中值45GW计算,美国出货有望达9GW。 此前市场担心的:1)6月关税豁免到期后对组件出口的负影响。当前看头部企业均已在东南亚及美国有布局,公司当前美国规划5GW电池(25年投
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户储板块困境反转
【国海电新】看好户储板块困境反转 终端需求稳健,订单开始回暖。近期调研情况反馈,欧洲户储订单1月份开始逐步回暖,终端市场保持稳健增长,之前市场预期的Q2末库存周期结束有望如我们前期推荐提前在Q1尾声到来。 价格端压力并不大,盈利将好于之前预期。目前产业链pcs端普遍反馈降价压力不大,电池环节承担了主要降价目标,且23年下半年高价电池库存计提基本完毕,24年实际利润率预期将超预期。 看好欧洲户储板块反弹机会,重点看好【艾罗能源】(22年欧洲户储收入占比约95%,24年预计9亿利润,目标25X)!
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MR:CES定调MR发展脉络,苹果Vision Pro发售确定,内容生态有望迎来升级
MR:CES定调MR发展脉络,苹果Vision Pro发售确定,内容生态有望迎来升级【天风海外&传媒】 CES展会是全球最大、最具影响力的消费电子和科技产品展览之一,本届展会将于1月9日-12日在美国拉斯维加斯举办,今年CES的主题演讲聚焦于人工智能以及科技向善,本次XR以及元宇宙展商数量超过了400家。核心看点:【高通】发布旗下芯片XR2+ Gen 2首次新增对单眼4K屏幕支持,4K级MR头像有望借此迎来爆发;【三星】三星或在CES上发布其MR设备Galaxy Glass;【Sony】将更新有
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中国中免2023业绩快报
【东吴商社吴劲草团队】中国中免2023业绩快报 事件:1月8日,中国中免发布2023年度业绩快报,2023年实现营业收入 675.76 亿元,同比+ 24.15%,实现归母净利润 67.17 亿元,同比+ 33.52%。 [烟花]Q4业绩基本符合预期,盈利能力持续改善。2023Q4实现营收167.39亿元,同比+11.1%,较21年同期-7.9%;归母净利润为15.10亿元,同比+275.6%,较21年同期+29.8%;扣非归母净利率为14.64亿元,同比+359.1%,较21年同期+27.9%
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AMD/英伟达竞相推出AI PC芯片,重视AI PC产业链
【中泰电子】AMD/英伟达竞相推出AI PC芯片,重视AI PC产业链 2024CES大会AMD与英伟达竞相推出AI PC芯片: 📖【AMD】三款: 1)移动版锐龙8040系列:Zen4 CPU架构+RDNA3 GPU架构+XDNA NPU架构,NPU AI性能提升60%达到16 TOPS,整体算力达到39TOPS; 2)锐龙8000G桌面APU:5nm+Zen4 CPU架构+RDNA3 GPU架构+AM5封装接口+DDR5内存+PCIe 5.0通道,作为AI PC战略布局的重点,可以驱动超过
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梅花生物:氨基酸行业龙头
【海通化工刘威/孙维容团队】梅花生物:氨基酸行业龙头,核心管理层拟增持股票不低于8000万元 氨基酸行业龙头,积极进行菌种改造。公司深耕行业多年,目前已经形成了动物营养氨基酸、鲜味剂产品及人类医用氨基酸、胶体多糖等多个优势产品为核心的业务结构,以氨基酸为主、兼顾多品类发展,公司明星产品数量持续扩大。在合成生物学领域,公司经过多年积累,搭建了菌种改造、工艺优化、应用开发团队,擅长于计算机辅助菌种设计与氨基酸生产底盘细胞基因组编辑,并与公司发酵工艺与分离提取实验室无缝衔接,以择优迭代放大替代生产菌,
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梅花生物
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精测电子: 历史最高单季净利润
🚀【浙商大制造】精测电子: 历史最高单季净利润,维持“买入”评级 🚀【业绩简析】 23Q4 ▪归母: 1.63亿元-1.93亿元,同比上升26.83%-50.24% ▪扣非: 1.06亿元-1.36亿元,同比上升187.56%-268.86% 23全年 ▪归母: 1.50亿元-1.80亿元,同比下降33.78%-44.82% ▪扣非: 0.25亿元-0.55亿元,同比下降54.53%-79.33% 🚀【投资建议】 1. 公司全年业绩表现较弱主要因为:1)显示测试领域23年因全球经济下行、消
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精测电子
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掌趣科技,AI+UGC进展不断
关注掌趣科技,AI+UGC进展不断【建投传媒互联网】 #关注掌趣科技,此前公司与悠米合作打造AI+UGC平台,英伟达将向其提供DLSS、Audio2Face 等 AI 技术支持,未来双方也将在AI游戏开发工具、AI应用场景等继续交流合作。 英伟达也在CES 2024 特别演讲中,展示了AI+游戏的最新进展: 1、推出ACE微服务 是一个让虚拟数字人物更加栩栩如生的技术平台,适用于 NVIDIA Audio2Face 和 NVIDIA Riva 据英伟达,目前积极迎接ACE的开发者包括Charis
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京基智农观点更新
【华西农业】京基智农观点更新 生猪出栏放量,2023年累计销售生猪184.50万头,同比+45.92%。公司养殖成本持续改善,单四季度生产成本14.5元/公斤,预估完全成本15.5元/公斤左右,预计第四季度育肥猪头均亏损100-200元左右,养殖水平已达行业一流水平。 由于房地产业务销售带来的合同负债,公司实际负债率要更低。2023年第三季度末,公司资产负债率为74%,合同负债17.57亿元,房地产交付入伙确认收入后合同负债结转,届时负债水平将显著下降。2023年第三季度末,京基集团资产负债率6
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GW级铜电镀产线设备中标,异质结量产稳步推进
【国盛电新】GW级铜电镀产线设备中标,异质结量产稳步推进,关注产业变化带来的弹性机会 事件: 根据太阳井新能源微信公众号,公司在头部客户的GW级HJT铜互连产线招标中,中标金属化环节多个工艺段的关键主设备及自动化设备。 点评: 1、HJT路线近期在设备本身、工序优化、材料升级、产能升级等环节均有进展,而太阳井金属化设备的中标也达成了此前铜电镀环节的出货预期。目前,HJT电池金属化主要使用低温纯银浆料,而低温银浆贵、耗量较大且单瓦成本较高。在导入1)0BB+50%银含量的银包铜 及 2)电镀铜设备
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🇨🇳【广发军工】睿创微纳 — 24年动态估值21X左右,“成长性”溢价核心品种·坚定看多 🔥重视低成本化趋势下公司非制冷红外的装备领域夜视、精确制导等的广阔应用前景,典型场景如无人机、无人车、低成本导弹如【巡飞弹】等,市占率高;海外市场稳步拓展,户外产品、工业测温等景气度有望持续较高。 🔥重视公司微波业务产品在卫星互联网、精确制导领域的微波业务长期成长潜力,公司正借助无锡华测平台+客户优势积极拓展微波射频业务,打造红外+微波+激光多维感知龙头。 🔥投资建议:我们看好公司受益 核心红外业
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旅游板块上涨简评
【中信社服】旅游板块上涨简评 1月9日上午旅游板块大涨,长白山、大连圣亚、九华旅游涨停,天目湖、峨眉山A、黄山旅游、三特索道等跟涨。 近期景气因素: [庆祝]1)元旦数据提供信心:元旦假期国内旅游人次恢复至109.4%、旅游收入恢复至105.6%。其中景区数据超预期,相较2019年,天目湖客流增长60%+、收入增长80%+,温泉火爆;三特索道客流增长119.7%、收入增长93.0%;黄山客流增长约42%。 [庆祝]2)以冰雪游为首的主题性出游带动:中国旅游研究院预测预计2023-24冰雪季我国冰
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长白山
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2024-01-09 12:34:54
坚定看好制血品,回调即买是入良机
【光医大药】坚定看好制血品,回调即买是入良机 近期血制品板块所有回调,例如截至1月9日天坛生物市值已调回至490亿左元右,对应2024年wind一致预期净利润约36x PE。 我认们为回调即是入买良机,坚定长看期好血制品发展趋势。 1、静丙2023Q3超额速增明显,终端需求持扩续容: 从售销额看,2023Q3静丙在样本医的院单季同度比增速为+2.89%,血品制整体比同增速为-5.36%,血和液造血系统用药体整同比增速为-4.16%;2023Q3静丙在样本医单院
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关注一季度旅游板块的季节性催化
【国君刘越男】关注一季度旅游板块的季节性催化 [礼物]“场景类”消费季节性明显,一三季度表现更受关注。①季节性看,景区股和OTA受益暑期催化,本地生活板块受益春节集中采购与订货会,客流规律性变化带来业绩的季节性差异;②波动性看,受益长途出行的板块波动更大,源自交通约束更明显,客流爆发更集中,本地生活等则更平滑,黄金珠宝/百货商超/餐饮等场景每个季度占比均不超过30%;③结构性看,业务结构决定承载量上限,同时带来经营杠杆的差异,承载量门票>客运>索道,门票营收占比高的公司弹性更高。 [礼物]供需适
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光伏行业大涨点评
#光伏行业大涨点评:排产+产品价格催化,光伏行业性价比突出-20240109 [礼物]事件:截至今日11.00,光伏设备(申万)指数大涨超3%。 [庆祝]对此,我们点评如下: 1、1月排产分化,行业出现产能出清信号。(1)2024年初,由于供给端及传统淡季原因,Q1组件厂商接单率并不明朗,尤其1月份组件接单率相比过往更为低迷,据PV了解一线企业在手接单率平均落在50-60%,而部分则仍高达70-80%以上,企业之间分化明显。(2)电池环节由于此前盈利承压,产能出清信号已经开始显现。电池各家生产企
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阿特斯更新
【天风电新】阿特斯更新&再推荐:美国组件出货占比有望进一步提升,美国大储真正开启放量-0109 ——————————— 🌼光伏:24年美国占比进一步提升至15%-20% 公司预计24年组件出货42-47GW,订单方面感知到当前美国光伏装机需求旺盛,【美国出货占比有望提升至15%-20%】(23年占比为15%),以全年出货中值45GW计算,美国出货有望达9GW。 此前市场担心的:1)6月关税豁免到期后对组件出口的负影响。当前看头部企业均已在东南亚及美国有布局,公司当前美国规划5GW电池(25年投
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阿特斯
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户储板块困境反转
【国海电新】看好户储板块困境反转 终端需求稳健,订单开始回暖。近期调研情况反馈,欧洲户储订单1月份开始逐步回暖,终端市场保持稳健增长,之前市场预期的Q2末库存周期结束有望如我们前期推荐提前在Q1尾声到来。 价格端压力并不大,盈利将好于之前预期。目前产业链pcs端普遍反馈降价压力不大,电池环节承担了主要降价目标,且23年下半年高价电池库存计提基本完毕,24年实际利润率预期将超预期。 看好欧洲户储板块反弹机会,重点看好【艾罗能源】(22年欧洲户储收入占比约95%,24年预计9亿利润,目标25X)!
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艾罗能源
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MR:CES定调MR发展脉络,苹果Vision Pro发售确定,内容生态有望迎来升级
MR:CES定调MR发展脉络,苹果Vision Pro发售确定,内容生态有望迎来升级【天风海外&传媒】 CES展会是全球最大、最具影响力的消费电子和科技产品展览之一,本届展会将于1月9日-12日在美国拉斯维加斯举办,今年CES的主题演讲聚焦于人工智能以及科技向善,本次XR以及元宇宙展商数量超过了400家。核心看点:【高通】发布旗下芯片XR2+ Gen 2首次新增对单眼4K屏幕支持,4K级MR头像有望借此迎来爆发;【三星】三星或在CES上发布其MR设备Galaxy Glass;【Sony】将更新有
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恒信东方
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中国中免2023业绩快报
【东吴商社吴劲草团队】中国中免2023业绩快报 事件:1月8日,中国中免发布2023年度业绩快报,2023年实现营业收入 675.76 亿元,同比+ 24.15%,实现归母净利润 67.17 亿元,同比+ 33.52%。 [烟花]Q4业绩基本符合预期,盈利能力持续改善。2023Q4实现营收167.39亿元,同比+11.1%,较21年同期-7.9%;归母净利润为15.10亿元,同比+275.6%,较21年同期+29.8%;扣非归母净利率为14.64亿元,同比+359.1%,较21年同期+27.9%
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中国中免
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AMD/英伟达竞相推出AI PC芯片,重视AI PC产业链
【中泰电子】AMD/英伟达竞相推出AI PC芯片,重视AI PC产业链 2024CES大会AMD与英伟达竞相推出AI PC芯片: 📖【AMD】三款: 1)移动版锐龙8040系列:Zen4 CPU架构+RDNA3 GPU架构+XDNA NPU架构,NPU AI性能提升60%达到16 TOPS,整体算力达到39TOPS; 2)锐龙8000G桌面APU:5nm+Zen4 CPU架构+RDNA3 GPU架构+AM5封装接口+DDR5内存+PCIe 5.0通道,作为AI PC战略布局的重点,可以驱动超过
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梅花生物:氨基酸行业龙头
【海通化工刘威/孙维容团队】梅花生物:氨基酸行业龙头,核心管理层拟增持股票不低于8000万元 氨基酸行业龙头,积极进行菌种改造。公司深耕行业多年,目前已经形成了动物营养氨基酸、鲜味剂产品及人类医用氨基酸、胶体多糖等多个优势产品为核心的业务结构,以氨基酸为主、兼顾多品类发展,公司明星产品数量持续扩大。在合成生物学领域,公司经过多年积累,搭建了菌种改造、工艺优化、应用开发团队,擅长于计算机辅助菌种设计与氨基酸生产底盘细胞基因组编辑,并与公司发酵工艺与分离提取实验室无缝衔接,以择优迭代放大替代生产菌,
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梅花生物
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精测电子: 历史最高单季净利润
🚀【浙商大制造】精测电子: 历史最高单季净利润,维持“买入”评级 🚀【业绩简析】 23Q4 ▪归母: 1.63亿元-1.93亿元,同比上升26.83%-50.24% ▪扣非: 1.06亿元-1.36亿元,同比上升187.56%-268.86% 23全年 ▪归母: 1.50亿元-1.80亿元,同比下降33.78%-44.82% ▪扣非: 0.25亿元-0.55亿元,同比下降54.53%-79.33% 🚀【投资建议】 1. 公司全年业绩表现较弱主要因为:1)显示测试领域23年因全球经济下行、消
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精测电子
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掌趣科技,AI+UGC进展不断
关注掌趣科技,AI+UGC进展不断【建投传媒互联网】 #关注掌趣科技,此前公司与悠米合作打造AI+UGC平台,英伟达将向其提供DLSS、Audio2Face 等 AI 技术支持,未来双方也将在AI游戏开发工具、AI应用场景等继续交流合作。 英伟达也在CES 2024 特别演讲中,展示了AI+游戏的最新进展: 1、推出ACE微服务 是一个让虚拟数字人物更加栩栩如生的技术平台,适用于 NVIDIA Audio2Face 和 NVIDIA Riva 据英伟达,目前积极迎接ACE的开发者包括Charis
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掌趣科技
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京基智农观点更新
【华西农业】京基智农观点更新 生猪出栏放量,2023年累计销售生猪184.50万头,同比+45.92%。公司养殖成本持续改善,单四季度生产成本14.5元/公斤,预估完全成本15.5元/公斤左右,预计第四季度育肥猪头均亏损100-200元左右,养殖水平已达行业一流水平。 由于房地产业务销售带来的合同负债,公司实际负债率要更低。2023年第三季度末,公司资产负债率为74%,合同负债17.57亿元,房地产交付入伙确认收入后合同负债结转,届时负债水平将显著下降。2023年第三季度末,京基集团资产负债率6
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GW级铜电镀产线设备中标,异质结量产稳步推进
【国盛电新】GW级铜电镀产线设备中标,异质结量产稳步推进,关注产业变化带来的弹性机会 事件: 根据太阳井新能源微信公众号,公司在头部客户的GW级HJT铜互连产线招标中,中标金属化环节多个工艺段的关键主设备及自动化设备。 点评: 1、HJT路线近期在设备本身、工序优化、材料升级、产能升级等环节均有进展,而太阳井金属化设备的中标也达成了此前铜电镀环节的出货预期。目前,HJT电池金属化主要使用低温纯银浆料,而低温银浆贵、耗量较大且单瓦成本较高。在导入1)0BB+50%银含量的银包铜 及 2)电镀铜设备
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通威股份
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睿创微纳
🇨🇳【广发军工】睿创微纳 — 24年动态估值21X左右,“成长性”溢价核心品种·坚定看多 🔥重视低成本化趋势下公司非制冷红外的装备领域夜视、精确制导等的广阔应用前景,典型场景如无人机、无人车、低成本导弹如【巡飞弹】等,市占率高;海外市场稳步拓展,户外产品、工业测温等景气度有望持续较高。 🔥重视公司微波业务产品在卫星互联网、精确制导领域的微波业务长期成长潜力,公司正借助无锡华测平台+客户优势积极拓展微波射频业务,打造红外+微波+激光多维感知龙头。 🔥投资建议:我们看好公司受益 核心红外业
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旅游板块上涨简评
【中信社服】旅游板块上涨简评 1月9日上午旅游板块大涨,长白山、大连圣亚、九华旅游涨停,天目湖、峨眉山A、黄山旅游、三特索道等跟涨。 近期景气因素: [庆祝]1)元旦数据提供信心:元旦假期国内旅游人次恢复至109.4%、旅游收入恢复至105.6%。其中景区数据超预期,相较2019年,天目湖客流增长60%+、收入增长80%+,温泉火爆;三特索道客流增长119.7%、收入增长93.0%;黄山客流增长约42%。 [庆祝]2)以冰雪游为首的主题性出游带动:中国旅游研究院预测预计2023-24冰雪季我国冰
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坚定看好制血品,回调即买是入良机
【光医大药】坚定看好制血品,回调即买是入良机 近期血制品板块所有回调,例如截至1月9日天坛生物市值已调回至490亿左元右,对应2024年wind一致预期净利润约36x PE。 我认们为回调即是入买良机,坚定长看期好血制品发展趋势。 1、静丙2023Q3超额速增明显,终端需求持扩续容: 从售销额看,2023Q3静丙在样本医的院单季同度比增速为+2.89%,血品制整体比同增速为-5.36%,血和液造血系统用药体整同比增速为-4.16%;2023Q3静丙在样本医单院
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关注一季度旅游板块的季节性催化
【国君刘越男】关注一季度旅游板块的季节性催化 [礼物]“场景类”消费季节性明显,一三季度表现更受关注。①季节性看,景区股和OTA受益暑期催化,本地生活板块受益春节集中采购与订货会,客流规律性变化带来业绩的季节性差异;②波动性看,受益长途出行的板块波动更大,源自交通约束更明显,客流爆发更集中,本地生活等则更平滑,黄金珠宝/百货商超/餐饮等场景每个季度占比均不超过30%;③结构性看,业务结构决定承载量上限,同时带来经营杠杆的差异,承载量门票>客运>索道,门票营收占比高的公司弹性更高。 [礼物]供需适
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光伏行业大涨点评
#光伏行业大涨点评:排产+产品价格催化,光伏行业性价比突出-20240109 [礼物]事件:截至今日11.00,光伏设备(申万)指数大涨超3%。 [庆祝]对此,我们点评如下: 1、1月排产分化,行业出现产能出清信号。(1)2024年初,由于供给端及传统淡季原因,Q1组件厂商接单率并不明朗,尤其1月份组件接单率相比过往更为低迷,据PV了解一线企业在手接单率平均落在50-60%,而部分则仍高达70-80%以上,企业之间分化明显。(2)电池环节由于此前盈利承压,产能出清信号已经开始显现。电池各家生产企
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阿特斯更新
【天风电新】阿特斯更新&再推荐:美国组件出货占比有望进一步提升,美国大储真正开启放量-0109 ——————————— 🌼光伏:24年美国占比进一步提升至15%-20% 公司预计24年组件出货42-47GW,订单方面感知到当前美国光伏装机需求旺盛,【美国出货占比有望提升至15%-20%】(23年占比为15%),以全年出货中值45GW计算,美国出货有望达9GW。 此前市场担心的:1)6月关税豁免到期后对组件出口的负影响。当前看头部企业均已在东南亚及美国有布局,公司当前美国规划5GW电池(25年投
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户储板块困境反转
【国海电新】看好户储板块困境反转 终端需求稳健,订单开始回暖。近期调研情况反馈,欧洲户储订单1月份开始逐步回暖,终端市场保持稳健增长,之前市场预期的Q2末库存周期结束有望如我们前期推荐提前在Q1尾声到来。 价格端压力并不大,盈利将好于之前预期。目前产业链pcs端普遍反馈降价压力不大,电池环节承担了主要降价目标,且23年下半年高价电池库存计提基本完毕,24年实际利润率预期将超预期。 看好欧洲户储板块反弹机会,重点看好【艾罗能源】(22年欧洲户储收入占比约95%,24年预计9亿利润,目标25X)!
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MR:CES定调MR发展脉络,苹果Vision Pro发售确定,内容生态有望迎来升级
MR:CES定调MR发展脉络,苹果Vision Pro发售确定,内容生态有望迎来升级【天风海外&传媒】 CES展会是全球最大、最具影响力的消费电子和科技产品展览之一,本届展会将于1月9日-12日在美国拉斯维加斯举办,今年CES的主题演讲聚焦于人工智能以及科技向善,本次XR以及元宇宙展商数量超过了400家。核心看点:【高通】发布旗下芯片XR2+ Gen 2首次新增对单眼4K屏幕支持,4K级MR头像有望借此迎来爆发;【三星】三星或在CES上发布其MR设备Galaxy Glass;【Sony】将更新有
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中国中免2023业绩快报
【东吴商社吴劲草团队】中国中免2023业绩快报 事件:1月8日,中国中免发布2023年度业绩快报,2023年实现营业收入 675.76 亿元,同比+ 24.15%,实现归母净利润 67.17 亿元,同比+ 33.52%。 [烟花]Q4业绩基本符合预期,盈利能力持续改善。2023Q4实现营收167.39亿元,同比+11.1%,较21年同期-7.9%;归母净利润为15.10亿元,同比+275.6%,较21年同期+29.8%;扣非归母净利率为14.64亿元,同比+359.1%,较21年同期+27.9%
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AMD/英伟达竞相推出AI PC芯片,重视AI PC产业链
【中泰电子】AMD/英伟达竞相推出AI PC芯片,重视AI PC产业链 2024CES大会AMD与英伟达竞相推出AI PC芯片: 📖【AMD】三款: 1)移动版锐龙8040系列:Zen4 CPU架构+RDNA3 GPU架构+XDNA NPU架构,NPU AI性能提升60%达到16 TOPS,整体算力达到39TOPS; 2)锐龙8000G桌面APU:5nm+Zen4 CPU架构+RDNA3 GPU架构+AM5封装接口+DDR5内存+PCIe 5.0通道,作为AI PC战略布局的重点,可以驱动超过
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梅花生物:氨基酸行业龙头
【海通化工刘威/孙维容团队】梅花生物:氨基酸行业龙头,核心管理层拟增持股票不低于8000万元 氨基酸行业龙头,积极进行菌种改造。公司深耕行业多年,目前已经形成了动物营养氨基酸、鲜味剂产品及人类医用氨基酸、胶体多糖等多个优势产品为核心的业务结构,以氨基酸为主、兼顾多品类发展,公司明星产品数量持续扩大。在合成生物学领域,公司经过多年积累,搭建了菌种改造、工艺优化、应用开发团队,擅长于计算机辅助菌种设计与氨基酸生产底盘细胞基因组编辑,并与公司发酵工艺与分离提取实验室无缝衔接,以择优迭代放大替代生产菌,
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精测电子: 历史最高单季净利润
🚀【浙商大制造】精测电子: 历史最高单季净利润,维持“买入”评级 🚀【业绩简析】 23Q4 ▪归母: 1.63亿元-1.93亿元,同比上升26.83%-50.24% ▪扣非: 1.06亿元-1.36亿元,同比上升187.56%-268.86% 23全年 ▪归母: 1.50亿元-1.80亿元,同比下降33.78%-44.82% ▪扣非: 0.25亿元-0.55亿元,同比下降54.53%-79.33% 🚀【投资建议】 1. 公司全年业绩表现较弱主要因为:1)显示测试领域23年因全球经济下行、消
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精测电子
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掌趣科技,AI+UGC进展不断
关注掌趣科技,AI+UGC进展不断【建投传媒互联网】 #关注掌趣科技,此前公司与悠米合作打造AI+UGC平台,英伟达将向其提供DLSS、Audio2Face 等 AI 技术支持,未来双方也将在AI游戏开发工具、AI应用场景等继续交流合作。 英伟达也在CES 2024 特别演讲中,展示了AI+游戏的最新进展: 1、推出ACE微服务 是一个让虚拟数字人物更加栩栩如生的技术平台,适用于 NVIDIA Audio2Face 和 NVIDIA Riva 据英伟达,目前积极迎接ACE的开发者包括Charis
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京基智农观点更新
【华西农业】京基智农观点更新 生猪出栏放量,2023年累计销售生猪184.50万头,同比+45.92%。公司养殖成本持续改善,单四季度生产成本14.5元/公斤,预估完全成本15.5元/公斤左右,预计第四季度育肥猪头均亏损100-200元左右,养殖水平已达行业一流水平。 由于房地产业务销售带来的合同负债,公司实际负债率要更低。2023年第三季度末,公司资产负债率为74%,合同负债17.57亿元,房地产交付入伙确认收入后合同负债结转,届时负债水平将显著下降。2023年第三季度末,京基集团资产负债率6
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GW级铜电镀产线设备中标,异质结量产稳步推进
【国盛电新】GW级铜电镀产线设备中标,异质结量产稳步推进,关注产业变化带来的弹性机会 事件: 根据太阳井新能源微信公众号,公司在头部客户的GW级HJT铜互连产线招标中,中标金属化环节多个工艺段的关键主设备及自动化设备。 点评: 1、HJT路线近期在设备本身、工序优化、材料升级、产能升级等环节均有进展,而太阳井金属化设备的中标也达成了此前铜电镀环节的出货预期。目前,HJT电池金属化主要使用低温纯银浆料,而低温银浆贵、耗量较大且单瓦成本较高。在导入1)0BB+50%银含量的银包铜 及 2)电镀铜设备
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🇨🇳【广发军工】睿创微纳 — 24年动态估值21X左右,“成长性”溢价核心品种·坚定看多 🔥重视低成本化趋势下公司非制冷红外的装备领域夜视、精确制导等的广阔应用前景,典型场景如无人机、无人车、低成本导弹如【巡飞弹】等,市占率高;海外市场稳步拓展,户外产品、工业测温等景气度有望持续较高。 🔥重视公司微波业务产品在卫星互联网、精确制导领域的微波业务长期成长潜力,公司正借助无锡华测平台+客户优势积极拓展微波射频业务,打造红外+微波+激光多维感知龙头。 🔥投资建议:我们看好公司受益 核心红外业
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旅游板块上涨简评
【中信社服】旅游板块上涨简评 1月9日上午旅游板块大涨,长白山、大连圣亚、九华旅游涨停,天目湖、峨眉山A、黄山旅游、三特索道等跟涨。 近期景气因素: [庆祝]1)元旦数据提供信心:元旦假期国内旅游人次恢复至109.4%、旅游收入恢复至105.6%。其中景区数据超预期,相较2019年,天目湖客流增长60%+、收入增长80%+,温泉火爆;三特索道客流增长119.7%、收入增长93.0%;黄山客流增长约42%。 [庆祝]2)以冰雪游为首的主题性出游带动:中国旅游研究院预测预计2023-24冰雪季我国冰
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坚定看好制血品,回调即买是入良机
【光医大药】坚定看好制血品,回调即买是入良机 近期血制品板块所有回调,例如截至1月9日天坛生物市值已调回至490亿左元右,对应2024年wind一致预期净利润约36x PE。 我认们为回调即是入买良机,坚定长看期好血制品发展趋势。 1、静丙2023Q3超额速增明显,终端需求持扩续容: 从售销额看,2023Q3静丙在样本医的院单季同度比增速为+2.89%,血品制整体比同增速为-5.36%,血和液造血系统用药体整同比增速为-4.16%;2023Q3静丙在样本医单院
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关注一季度旅游板块的季节性催化
【国君刘越男】关注一季度旅游板块的季节性催化 [礼物]“场景类”消费季节性明显,一三季度表现更受关注。①季节性看,景区股和OTA受益暑期催化,本地生活板块受益春节集中采购与订货会,客流规律性变化带来业绩的季节性差异;②波动性看,受益长途出行的板块波动更大,源自交通约束更明显,客流爆发更集中,本地生活等则更平滑,黄金珠宝/百货商超/餐饮等场景每个季度占比均不超过30%;③结构性看,业务结构决定承载量上限,同时带来经营杠杆的差异,承载量门票>客运>索道,门票营收占比高的公司弹性更高。 [礼物]供需适
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2024-01-09 12:33:39
光伏行业大涨点评
#光伏行业大涨点评:排产+产品价格催化,光伏行业性价比突出-20240109 [礼物]事件:截至今日11.00,光伏设备(申万)指数大涨超3%。 [庆祝]对此,我们点评如下: 1、1月排产分化,行业出现产能出清信号。(1)2024年初,由于供给端及传统淡季原因,Q1组件厂商接单率并不明朗,尤其1月份组件接单率相比过往更为低迷,据PV了解一线企业在手接单率平均落在50-60%,而部分则仍高达70-80%以上,企业之间分化明显。(2)电池环节由于此前盈利承压,产能出清信号已经开始显现。电池各家生产企
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2024-01-09 12:33:15
阿特斯更新
【天风电新】阿特斯更新&再推荐:美国组件出货占比有望进一步提升,美国大储真正开启放量-0109 ——————————— 🌼光伏:24年美国占比进一步提升至15%-20% 公司预计24年组件出货42-47GW,订单方面感知到当前美国光伏装机需求旺盛,【美国出货占比有望提升至15%-20%】(23年占比为15%),以全年出货中值45GW计算,美国出货有望达9GW。 此前市场担心的:1)6月关税豁免到期后对组件出口的负影响。当前看头部企业均已在东南亚及美国有布局,公司当前美国规划5GW电池(25年投
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户储板块困境反转
【国海电新】看好户储板块困境反转 终端需求稳健,订单开始回暖。近期调研情况反馈,欧洲户储订单1月份开始逐步回暖,终端市场保持稳健增长,之前市场预期的Q2末库存周期结束有望如我们前期推荐提前在Q1尾声到来。 价格端压力并不大,盈利将好于之前预期。目前产业链pcs端普遍反馈降价压力不大,电池环节承担了主要降价目标,且23年下半年高价电池库存计提基本完毕,24年实际利润率预期将超预期。 看好欧洲户储板块反弹机会,重点看好【艾罗能源】(22年欧洲户储收入占比约95%,24年预计9亿利润,目标25X)!
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MR:CES定调MR发展脉络,苹果Vision Pro发售确定,内容生态有望迎来升级
MR:CES定调MR发展脉络,苹果Vision Pro发售确定,内容生态有望迎来升级【天风海外&传媒】 CES展会是全球最大、最具影响力的消费电子和科技产品展览之一,本届展会将于1月9日-12日在美国拉斯维加斯举办,今年CES的主题演讲聚焦于人工智能以及科技向善,本次XR以及元宇宙展商数量超过了400家。核心看点:【高通】发布旗下芯片XR2+ Gen 2首次新增对单眼4K屏幕支持,4K级MR头像有望借此迎来爆发;【三星】三星或在CES上发布其MR设备Galaxy Glass;【Sony】将更新有
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中国中免2023业绩快报
【东吴商社吴劲草团队】中国中免2023业绩快报 事件:1月8日,中国中免发布2023年度业绩快报,2023年实现营业收入 675.76 亿元,同比+ 24.15%,实现归母净利润 67.17 亿元,同比+ 33.52%。 [烟花]Q4业绩基本符合预期,盈利能力持续改善。2023Q4实现营收167.39亿元,同比+11.1%,较21年同期-7.9%;归母净利润为15.10亿元,同比+275.6%,较21年同期+29.8%;扣非归母净利率为14.64亿元,同比+359.1%,较21年同期+27.9%
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中国中免
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AMD/英伟达竞相推出AI PC芯片,重视AI PC产业链
【中泰电子】AMD/英伟达竞相推出AI PC芯片,重视AI PC产业链 2024CES大会AMD与英伟达竞相推出AI PC芯片: 📖【AMD】三款: 1)移动版锐龙8040系列:Zen4 CPU架构+RDNA3 GPU架构+XDNA NPU架构,NPU AI性能提升60%达到16 TOPS,整体算力达到39TOPS; 2)锐龙8000G桌面APU:5nm+Zen4 CPU架构+RDNA3 GPU架构+AM5封装接口+DDR5内存+PCIe 5.0通道,作为AI PC战略布局的重点,可以驱动超过
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梅花生物:氨基酸行业龙头
【海通化工刘威/孙维容团队】梅花生物:氨基酸行业龙头,核心管理层拟增持股票不低于8000万元 氨基酸行业龙头,积极进行菌种改造。公司深耕行业多年,目前已经形成了动物营养氨基酸、鲜味剂产品及人类医用氨基酸、胶体多糖等多个优势产品为核心的业务结构,以氨基酸为主、兼顾多品类发展,公司明星产品数量持续扩大。在合成生物学领域,公司经过多年积累,搭建了菌种改造、工艺优化、应用开发团队,擅长于计算机辅助菌种设计与氨基酸生产底盘细胞基因组编辑,并与公司发酵工艺与分离提取实验室无缝衔接,以择优迭代放大替代生产菌,
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精测电子: 历史最高单季净利润
🚀【浙商大制造】精测电子: 历史最高单季净利润,维持“买入”评级 🚀【业绩简析】 23Q4 ▪归母: 1.63亿元-1.93亿元,同比上升26.83%-50.24% ▪扣非: 1.06亿元-1.36亿元,同比上升187.56%-268.86% 23全年 ▪归母: 1.50亿元-1.80亿元,同比下降33.78%-44.82% ▪扣非: 0.25亿元-0.55亿元,同比下降54.53%-79.33% 🚀【投资建议】 1. 公司全年业绩表现较弱主要因为:1)显示测试领域23年因全球经济下行、消
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精测电子
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掌趣科技,AI+UGC进展不断
关注掌趣科技,AI+UGC进展不断【建投传媒互联网】 #关注掌趣科技,此前公司与悠米合作打造AI+UGC平台,英伟达将向其提供DLSS、Audio2Face 等 AI 技术支持,未来双方也将在AI游戏开发工具、AI应用场景等继续交流合作。 英伟达也在CES 2024 特别演讲中,展示了AI+游戏的最新进展: 1、推出ACE微服务 是一个让虚拟数字人物更加栩栩如生的技术平台,适用于 NVIDIA Audio2Face 和 NVIDIA Riva 据英伟达,目前积极迎接ACE的开发者包括Charis
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京基智农观点更新
【华西农业】京基智农观点更新 生猪出栏放量,2023年累计销售生猪184.50万头,同比+45.92%。公司养殖成本持续改善,单四季度生产成本14.5元/公斤,预估完全成本15.5元/公斤左右,预计第四季度育肥猪头均亏损100-200元左右,养殖水平已达行业一流水平。 由于房地产业务销售带来的合同负债,公司实际负债率要更低。2023年第三季度末,公司资产负债率为74%,合同负债17.57亿元,房地产交付入伙确认收入后合同负债结转,届时负债水平将显著下降。2023年第三季度末,京基集团资产负债率6
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GW级铜电镀产线设备中标,异质结量产稳步推进
【国盛电新】GW级铜电镀产线设备中标,异质结量产稳步推进,关注产业变化带来的弹性机会 事件: 根据太阳井新能源微信公众号,公司在头部客户的GW级HJT铜互连产线招标中,中标金属化环节多个工艺段的关键主设备及自动化设备。 点评: 1、HJT路线近期在设备本身、工序优化、材料升级、产能升级等环节均有进展,而太阳井金属化设备的中标也达成了此前铜电镀环节的出货预期。目前,HJT电池金属化主要使用低温纯银浆料,而低温银浆贵、耗量较大且单瓦成本较高。在导入1)0BB+50%银含量的银包铜 及 2)电镀铜设备
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