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夜长梦山
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夜长梦山
2025-02-26 17:08:13
机器人行业今天发生了什么
Figure明天将发布另一项重大AI更新,将论证没有Helix这样的端到端模型的话,是无法做出来通用机器人的。 智元机器人目前每天产出在15台人形机器人,累计产出已接近2000台。智元表示量产后机器人成本会在20万以内。 开普勒机器人已拿到欧美不少预订单。开普勒机器人共28个关节模组,其中4个旋转规格4个直线规格。通过工艺将磨削时间从20个小时缩减到2个小时。 宝通科技与宇树科技合作,将针对宝通的场景做二次开发和调试,将场景从巡检扩展到矿山、港口、钢铁等场景,扩展更多工业智能机器人领域,同时可获
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机器人
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夜长梦山
2025-02-26 17:06:44
【广发机械】灵巧手的边际变化和投资思路
1.当前市场持续在寻找机器人新的方向和变化。硬件环节已经在定型前夕,其中灵巧手和传感器是为数不多会持续迭代的环节,# 近期新方向和边际变化主要在灵巧手腱绳、微型丝杠、触觉传感器、IMU和小脑 几个方向。 2.# DB报告更新T灵巧手方案、预计丝杠数量上升。新一代灵巧手使用丝杠替代蜗轮蜗杆,预计丝杠数量单手上升至20个左右,预计丝杠厂商新增千元级别ASP。建议关注# 恒立液压、北特、震裕科技、浙江荣泰。 3.# 腱绳当前在交易什么?市场比较关心腱绳的价值量,但当前阶段实际是在交易方案的确定性。腱绳
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云中马
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夜长梦山
2025-02-26 17:06:24
【富春环保】今日涨停:
热电联产业务,应该是类似京能热力的逻辑,热力公司能耗指标较多,可帮助数据中心落地。 公司暂时没有直接的对接,但也会和地方政府积极沟通。 类似的包括【联美控股】、【华光环能】等。 解决能耗需求问题,是市场当下关注的热点,也就是我们说的绿色稳定电源的思路(【长青集团】兑现涨停)。
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富春环保
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夜长梦山
2025-02-26 14:58:18
【国金大化工★陈屹团队】人形机器人:开启量产元年,材料端迎来机遇
人形机器人:行业发展进入快车道,量产阶段相关材料将持续受益。从现在到2028年,全能型人形机器人将整体处于Lv1等级,以科学研究为主要落地场景,客户主要是从事人形机器人相关软硬件研究的高校、企业等科研团队,其他形态人形机器人则加速向Lv2等级演进,我国整机市场规模约在20至50亿元。人形机器人技术高度集成,主要由“大脑”、“小脑”和“肢体”三个部分组成,新材料主要应用在骨路、外壳等方面,主要包括高端工程塑料、碳纤维和电子皮肤。 1⃣高端工程塑料:突出特色在于高性能及轻量化。高端工程塑料材料相比于
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机器人
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夜长梦山
2025-02-26 14:56:38
新增重大推荐【中机认检】机器人检测与低空eVTOL检测业务预期差大
主业十五五规划积极安全边际高 1、公司控股股东央企背景,是中国稀缺的认证检测一体第三方机构。公司投资6亿新建智能应急装备检测产业园,布局低空、人形机器人等新兴产业检测实验室技术储备。 2、低空经济eVTOL检测:检测费用占比高于新能源车,大约15%左右,亿航等主机厂费用率50-60%,研发成本非常高,单机型研发成本3-5万元,即5000元左右研发成本,检测市场空间数十亿。eVTOL检测资质门槛高,公司是稀缺的无人机检测相关资质最全的标的。公司已经与深圳机场合作低空测试示范项目,今年三季度投产,目
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中机认检
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夜长梦山
2025-02-26 14:56:15
#政策全力支持+产业全面加速:重视国产机器人供应链的投资β 【国投证券机械】
我们注意到短期增量投资机会来自国产机器人,从春节期间宇树产品持续超预期后,市场更多聚焦国内头部企业的产品发布以及相关零部件公司的切入进度。从全年的纬度看,今年国产机器人的催化剂将层出不穷。 1⃣️#政策全力支持+地图模式军备竞赛: 2/25央视新闻联播再提人工智能创新加速我国产业转型升级,(新闻讲解人工智能#4分半钟,其中出现#人形机器人本体7次、单独灵巧手/机械臂7次、介绍机器狗10s,是整篇新闻中出现次数和时间最多的行业之一,由此可见机器人是高层眼中AI中最重要的方向!),预计未来一个时期各
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拓斯达
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夜长梦山
2025-02-26 14:55:13
观点重申!【东吴电新】汇川技术
携零部件自主和客户场景优势、人形机器人重要玩家 #工控集大成者、产品思路层层递进、剑指整机制造。公司是工控集大成者,工业机器人国内出货第一,零部件通用性极强。目前在产品端研发思路为先做零部件(未来几个月会发布产品,顺序为无框电机、驱动、丝杠&导轨等传动部件)—模组(其中无框电机&驱动器自制、编码器短期可采用外购方式)—整机(根据场景需求来自主设计开发,先定位工业端)。 #大举战略投入、全面产品研发、人形领域无限可能。1)研发端,目前灵巧手、针对工业机器人的谐波减速器正在研发,在整机(已有原型机)
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汇川技术
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夜长梦山
2025-02-26 14:54:51
【东吴电新】人形机器人:星火燎原,万亿产业,势如破竹,继续强推!
事件更新: 1)2月20日Figure发布VLA大模型Helix,500小时优质数据训练,商业化&走进家庭再加速; 2)Figure再次发文,宣布明天将有重大更新,将展示没有Helix模型将不可能做到的场景。 后续催化剂? 1)Tesla持续的视频更新,及量产爬坡至年中单周100台; 2)国内人形创业公司近期有望持续解锁新技能; 3)3月17-21号英伟达GTC大会; 4)3月底深圳工业展,各大零部件厂新品发布,包括各家灵巧手方案; 5)Q2起国内人形开始密集小批量交付车企。 当前估值与空间?
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拓普集团
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夜长梦山
2025-02-26 14:54:30
【天风通信】国产算力光模块梳理,重点关注阿里&腾讯产业链机会
今天很多人问关于阿里的光模块招标超预期信息。我们产业链更新如下。 截止目前,阿里招标结果尚未公布,但预期本周落地。本质招标采购数量约500万只(此前400万只单模:多模为6:4,后面多模数量上调,单多模比例约5:5),招标执行周期约为半年,要求光模块厂商在9月之前交付。 供应份额正式结果尚未发布,但可重点关注光迅、华工、旭创、新易盛 (1)阿里:重点关注#光迅(24年的一供)、旭创、华工、联特(200g)等上市公司,及海信宽带(国内市场份额较大)、索尔思等非上司企业。此前不做国内市场的新易盛本质
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光迅科技
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夜长梦山
2025-02-26 14:54:12
【国金机械】人形机器人更新 0226:
💡事件:(1)特斯拉灵巧手 gen3 更新:2 月 25,BD 发布报告预计Gen3或用微型丝杠方案替代蜗杆结构,单手执行器数量从6个增加至17-20个。(2)figure 公司预计明天公布另一项重大AI更新Helix 端到端神经网络。 ⭕️丝杠应用空间再打开,首推【恒立液压】 一是:微型丝杠在灵巧手应用市场空间打开,而且越小制造加工越难。二是:丝杠持续降本,有望替代旋转关节在国产人形打开应用市场。 丝杠总成环节产能+成本是核心!首推#【恒立液压】,公司在机器人丝杠模组具备产品型号+性能+产能
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恒立液压
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夜长梦山
2025-02-26 14:53:56
FSD官宣入华,提示智能驾驶行业性机会【中泰计算机】
事件:2月25日,特斯拉中国官方发文宣布将分批次推送FSD功能,并逐步扩大覆盖范围。 1)从功能上看,此次更新的FSD为L2级别,包括交通信号识别、导航辅助、智能变道和自主路径选择等四大核心功能。相比在北美的“完全自动驾驶”,国内的版本目前仅能实现Autopilot自动辅助驾驶功能。2)从定价上看,FSD功能在国内的售价为6.4万元,目标为国内高端客户群体。 我们认为,FSD入华将加剧车企“内卷”:1)FSD大规模推送后有望快速复用北美版本能力,带动国内车企加速智驾方案迭代,L4级别智驾落地速度
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诚迈科技
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夜长梦山
2025-02-25 19:01:43
Alef 试飞飞行汽车 ModelA,兼具陆地行驶与飞行功能
【国君机械团队 - 低空经济事件点评】陆地行驶与飞行功能兼具,或为低空经济发展新方向。ModelA 既能在城市道路行驶,又能实现垂直起降。满电状态下,水平飞行距离可达 177 公里,地面行驶距离达 322 公里。其陆空两用的双重功能为未来出行方式的变革提供了技术支撑。 成本有望持续降低,商业化进程加速。ModelA 已获 3300 份订单,其计划于 2025 年第四季度生产交付,售价约 30 万美元(约合人民币 217 万元)。Alef 目前正在研发第二款飞行汽车 ModelZ,预计起售价约为
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纵横股份
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夜长梦山
2025-02-25 18:59:49
【申万通信】端侧物联网(20250225):机器人+AI玩具/端侧AI+Deepseek
#重申前期多次重点提示的机器人/AI玩具/端侧/Deepseek等对端侧物联网利好 【移远通信】模组龙头,机器人+豆包AI玩具方案商 #应用于机器狗领域的蜂窝通信模组已量产,智能模组及方案已在#机器人行业头部公司产品应用。与英伟达/高通等协作,预计随端侧AI场景加速落地成为新动能。 #AI智能玩具核心方案商。陪伴+深层互动,提供连接+音频算法,支持#字节豆包等AI大模型。 【广和通】模组龙二,具身智能机器人+豆包AI玩具方案/端侧/Deepseek #海外头部机器人公司预期合作。陆续发布结合智能
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美格智能
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夜长梦山
2025-02-25 18:59:14
难得的机器人 低估值&高ASP&高确定标的,底部开始推荐!
【国金具身智能】深度推荐:银轮股份--热管理龙头,数能和机器人开拓新增长曲线 行业层面:近期figure& tesla催化密集,行业0-1阶段,催生多只2-10倍潜力股 (1)figure群智技术超预期,两机器人协作完成家务让机器人ToC落地迈向现实,后续Figure03催化为隐形期权; (2)tesla重磅更新蓄势待发,有望见证智能化和手部灵活度大幅提升,提升机器人实用性。 机器人2年内批量ToB落地,智能化提升带来ToC落地曙光,利好高ASP&高管理能力&具备先发优势的公司。 公司层面: (
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银轮股份
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夜长梦山
2025-02-25 18:58:09
2025黑电趋势前瞻:格局优化,高端突破
#趋势一:北美品牌格局变化倒逼中资企业突破高端渠道。2024年沃尔玛完成对Vizio的收购后,旗下ONN和Vizio双品牌依靠沃尔玛渠道优势实现出货增长,低端市场竞争加剧,倒逼中资企业切入中高端渠道。三星过往在以Bestbuy为代表的中高端渠道出货占比高,中资品牌积极切入,与三星正面竞争,预计产品力、性价比优势将进一步为北美消费者所认知。 #趋势二:国补推动大尺寸&miniLED加速渗透,推动企业均价&盈利能力提升。国补推动下,国内黑电产品结构大幅提升。据洛图数据,24Q4国内黑电销量增长6.5
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中信证券
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机器人行业今天发生了什么
Figure明天将发布另一项重大AI更新,将论证没有Helix这样的端到端模型的话,是无法做出来通用机器人的。 智元机器人目前每天产出在15台人形机器人,累计产出已接近2000台。智元表示量产后机器人成本会在20万以内。 开普勒机器人已拿到欧美不少预订单。开普勒机器人共28个关节模组,其中4个旋转规格4个直线规格。通过工艺将磨削时间从20个小时缩减到2个小时。 宝通科技与宇树科技合作,将针对宝通的场景做二次开发和调试,将场景从巡检扩展到矿山、港口、钢铁等场景,扩展更多工业智能机器人领域,同时可获
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【广发机械】灵巧手的边际变化和投资思路
1.当前市场持续在寻找机器人新的方向和变化。硬件环节已经在定型前夕,其中灵巧手和传感器是为数不多会持续迭代的环节,# 近期新方向和边际变化主要在灵巧手腱绳、微型丝杠、触觉传感器、IMU和小脑 几个方向。 2.# DB报告更新T灵巧手方案、预计丝杠数量上升。新一代灵巧手使用丝杠替代蜗轮蜗杆,预计丝杠数量单手上升至20个左右,预计丝杠厂商新增千元级别ASP。建议关注# 恒立液压、北特、震裕科技、浙江荣泰。 3.# 腱绳当前在交易什么?市场比较关心腱绳的价值量,但当前阶段实际是在交易方案的确定性。腱绳
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云中马
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【富春环保】今日涨停:
热电联产业务,应该是类似京能热力的逻辑,热力公司能耗指标较多,可帮助数据中心落地。 公司暂时没有直接的对接,但也会和地方政府积极沟通。 类似的包括【联美控股】、【华光环能】等。 解决能耗需求问题,是市场当下关注的热点,也就是我们说的绿色稳定电源的思路(【长青集团】兑现涨停)。
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富春环保
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【国金大化工★陈屹团队】人形机器人:开启量产元年,材料端迎来机遇
人形机器人:行业发展进入快车道,量产阶段相关材料将持续受益。从现在到2028年,全能型人形机器人将整体处于Lv1等级,以科学研究为主要落地场景,客户主要是从事人形机器人相关软硬件研究的高校、企业等科研团队,其他形态人形机器人则加速向Lv2等级演进,我国整机市场规模约在20至50亿元。人形机器人技术高度集成,主要由“大脑”、“小脑”和“肢体”三个部分组成,新材料主要应用在骨路、外壳等方面,主要包括高端工程塑料、碳纤维和电子皮肤。 1⃣高端工程塑料:突出特色在于高性能及轻量化。高端工程塑料材料相比于
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新增重大推荐【中机认检】机器人检测与低空eVTOL检测业务预期差大
主业十五五规划积极安全边际高 1、公司控股股东央企背景,是中国稀缺的认证检测一体第三方机构。公司投资6亿新建智能应急装备检测产业园,布局低空、人形机器人等新兴产业检测实验室技术储备。 2、低空经济eVTOL检测:检测费用占比高于新能源车,大约15%左右,亿航等主机厂费用率50-60%,研发成本非常高,单机型研发成本3-5万元,即5000元左右研发成本,检测市场空间数十亿。eVTOL检测资质门槛高,公司是稀缺的无人机检测相关资质最全的标的。公司已经与深圳机场合作低空测试示范项目,今年三季度投产,目
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中机认检
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#政策全力支持+产业全面加速:重视国产机器人供应链的投资β 【国投证券机械】
我们注意到短期增量投资机会来自国产机器人,从春节期间宇树产品持续超预期后,市场更多聚焦国内头部企业的产品发布以及相关零部件公司的切入进度。从全年的纬度看,今年国产机器人的催化剂将层出不穷。 1⃣️#政策全力支持+地图模式军备竞赛: 2/25央视新闻联播再提人工智能创新加速我国产业转型升级,(新闻讲解人工智能#4分半钟,其中出现#人形机器人本体7次、单独灵巧手/机械臂7次、介绍机器狗10s,是整篇新闻中出现次数和时间最多的行业之一,由此可见机器人是高层眼中AI中最重要的方向!),预计未来一个时期各
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观点重申!【东吴电新】汇川技术
携零部件自主和客户场景优势、人形机器人重要玩家 #工控集大成者、产品思路层层递进、剑指整机制造。公司是工控集大成者,工业机器人国内出货第一,零部件通用性极强。目前在产品端研发思路为先做零部件(未来几个月会发布产品,顺序为无框电机、驱动、丝杠&导轨等传动部件)—模组(其中无框电机&驱动器自制、编码器短期可采用外购方式)—整机(根据场景需求来自主设计开发,先定位工业端)。 #大举战略投入、全面产品研发、人形领域无限可能。1)研发端,目前灵巧手、针对工业机器人的谐波减速器正在研发,在整机(已有原型机)
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【东吴电新】人形机器人:星火燎原,万亿产业,势如破竹,继续强推!
事件更新: 1)2月20日Figure发布VLA大模型Helix,500小时优质数据训练,商业化&走进家庭再加速; 2)Figure再次发文,宣布明天将有重大更新,将展示没有Helix模型将不可能做到的场景。 后续催化剂? 1)Tesla持续的视频更新,及量产爬坡至年中单周100台; 2)国内人形创业公司近期有望持续解锁新技能; 3)3月17-21号英伟达GTC大会; 4)3月底深圳工业展,各大零部件厂新品发布,包括各家灵巧手方案; 5)Q2起国内人形开始密集小批量交付车企。 当前估值与空间?
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拓普集团
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2025-02-26 14:54:30
【天风通信】国产算力光模块梳理,重点关注阿里&腾讯产业链机会
今天很多人问关于阿里的光模块招标超预期信息。我们产业链更新如下。 截止目前,阿里招标结果尚未公布,但预期本周落地。本质招标采购数量约500万只(此前400万只单模:多模为6:4,后面多模数量上调,单多模比例约5:5),招标执行周期约为半年,要求光模块厂商在9月之前交付。 供应份额正式结果尚未发布,但可重点关注光迅、华工、旭创、新易盛 (1)阿里:重点关注#光迅(24年的一供)、旭创、华工、联特(200g)等上市公司,及海信宽带(国内市场份额较大)、索尔思等非上司企业。此前不做国内市场的新易盛本质
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【国金机械】人形机器人更新 0226:
💡事件:(1)特斯拉灵巧手 gen3 更新:2 月 25,BD 发布报告预计Gen3或用微型丝杠方案替代蜗杆结构,单手执行器数量从6个增加至17-20个。(2)figure 公司预计明天公布另一项重大AI更新Helix 端到端神经网络。 ⭕️丝杠应用空间再打开,首推【恒立液压】 一是:微型丝杠在灵巧手应用市场空间打开,而且越小制造加工越难。二是:丝杠持续降本,有望替代旋转关节在国产人形打开应用市场。 丝杠总成环节产能+成本是核心!首推#【恒立液压】,公司在机器人丝杠模组具备产品型号+性能+产能
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恒立液压
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FSD官宣入华,提示智能驾驶行业性机会【中泰计算机】
事件:2月25日,特斯拉中国官方发文宣布将分批次推送FSD功能,并逐步扩大覆盖范围。 1)从功能上看,此次更新的FSD为L2级别,包括交通信号识别、导航辅助、智能变道和自主路径选择等四大核心功能。相比在北美的“完全自动驾驶”,国内的版本目前仅能实现Autopilot自动辅助驾驶功能。2)从定价上看,FSD功能在国内的售价为6.4万元,目标为国内高端客户群体。 我们认为,FSD入华将加剧车企“内卷”:1)FSD大规模推送后有望快速复用北美版本能力,带动国内车企加速智驾方案迭代,L4级别智驾落地速度
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诚迈科技
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Alef 试飞飞行汽车 ModelA,兼具陆地行驶与飞行功能
【国君机械团队 - 低空经济事件点评】陆地行驶与飞行功能兼具,或为低空经济发展新方向。ModelA 既能在城市道路行驶,又能实现垂直起降。满电状态下,水平飞行距离可达 177 公里,地面行驶距离达 322 公里。其陆空两用的双重功能为未来出行方式的变革提供了技术支撑。 成本有望持续降低,商业化进程加速。ModelA 已获 3300 份订单,其计划于 2025 年第四季度生产交付,售价约 30 万美元(约合人民币 217 万元)。Alef 目前正在研发第二款飞行汽车 ModelZ,预计起售价约为
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纵横股份
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【申万通信】端侧物联网(20250225):机器人+AI玩具/端侧AI+Deepseek
#重申前期多次重点提示的机器人/AI玩具/端侧/Deepseek等对端侧物联网利好 【移远通信】模组龙头,机器人+豆包AI玩具方案商 #应用于机器狗领域的蜂窝通信模组已量产,智能模组及方案已在#机器人行业头部公司产品应用。与英伟达/高通等协作,预计随端侧AI场景加速落地成为新动能。 #AI智能玩具核心方案商。陪伴+深层互动,提供连接+音频算法,支持#字节豆包等AI大模型。 【广和通】模组龙二,具身智能机器人+豆包AI玩具方案/端侧/Deepseek #海外头部机器人公司预期合作。陆续发布结合智能
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美格智能
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难得的机器人 低估值&高ASP&高确定标的,底部开始推荐!
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银轮股份
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夜长梦山
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2025黑电趋势前瞻:格局优化,高端突破
#趋势一:北美品牌格局变化倒逼中资企业突破高端渠道。2024年沃尔玛完成对Vizio的收购后,旗下ONN和Vizio双品牌依靠沃尔玛渠道优势实现出货增长,低端市场竞争加剧,倒逼中资企业切入中高端渠道。三星过往在以Bestbuy为代表的中高端渠道出货占比高,中资品牌积极切入,与三星正面竞争,预计产品力、性价比优势将进一步为北美消费者所认知。 #趋势二:国补推动大尺寸&miniLED加速渗透,推动企业均价&盈利能力提升。国补推动下,国内黑电产品结构大幅提升。据洛图数据,24Q4国内黑电销量增长6.5
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【广发机械】灵巧手的边际变化和投资思路
1.当前市场持续在寻找机器人新的方向和变化。硬件环节已经在定型前夕,其中灵巧手和传感器是为数不多会持续迭代的环节,# 近期新方向和边际变化主要在灵巧手腱绳、微型丝杠、触觉传感器、IMU和小脑 几个方向。 2.# DB报告更新T灵巧手方案、预计丝杠数量上升。新一代灵巧手使用丝杠替代蜗轮蜗杆,预计丝杠数量单手上升至20个左右,预计丝杠厂商新增千元级别ASP。建议关注# 恒立液压、北特、震裕科技、浙江荣泰。 3.# 腱绳当前在交易什么?市场比较关心腱绳的价值量,但当前阶段实际是在交易方案的确定性。腱绳
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【富春环保】今日涨停:
热电联产业务,应该是类似京能热力的逻辑,热力公司能耗指标较多,可帮助数据中心落地。 公司暂时没有直接的对接,但也会和地方政府积极沟通。 类似的包括【联美控股】、【华光环能】等。 解决能耗需求问题,是市场当下关注的热点,也就是我们说的绿色稳定电源的思路(【长青集团】兑现涨停)。
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夜长梦山
2025-02-26 14:58:18
【国金大化工★陈屹团队】人形机器人:开启量产元年,材料端迎来机遇
人形机器人:行业发展进入快车道,量产阶段相关材料将持续受益。从现在到2028年,全能型人形机器人将整体处于Lv1等级,以科学研究为主要落地场景,客户主要是从事人形机器人相关软硬件研究的高校、企业等科研团队,其他形态人形机器人则加速向Lv2等级演进,我国整机市场规模约在20至50亿元。人形机器人技术高度集成,主要由“大脑”、“小脑”和“肢体”三个部分组成,新材料主要应用在骨路、外壳等方面,主要包括高端工程塑料、碳纤维和电子皮肤。 1⃣高端工程塑料:突出特色在于高性能及轻量化。高端工程塑料材料相比于
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机器人
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夜长梦山
2025-02-26 14:56:38
新增重大推荐【中机认检】机器人检测与低空eVTOL检测业务预期差大
主业十五五规划积极安全边际高 1、公司控股股东央企背景,是中国稀缺的认证检测一体第三方机构。公司投资6亿新建智能应急装备检测产业园,布局低空、人形机器人等新兴产业检测实验室技术储备。 2、低空经济eVTOL检测:检测费用占比高于新能源车,大约15%左右,亿航等主机厂费用率50-60%,研发成本非常高,单机型研发成本3-5万元,即5000元左右研发成本,检测市场空间数十亿。eVTOL检测资质门槛高,公司是稀缺的无人机检测相关资质最全的标的。公司已经与深圳机场合作低空测试示范项目,今年三季度投产,目
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中机认检
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夜长梦山
2025-02-26 14:56:15
#政策全力支持+产业全面加速:重视国产机器人供应链的投资β 【国投证券机械】
我们注意到短期增量投资机会来自国产机器人,从春节期间宇树产品持续超预期后,市场更多聚焦国内头部企业的产品发布以及相关零部件公司的切入进度。从全年的纬度看,今年国产机器人的催化剂将层出不穷。 1⃣️#政策全力支持+地图模式军备竞赛: 2/25央视新闻联播再提人工智能创新加速我国产业转型升级,(新闻讲解人工智能#4分半钟,其中出现#人形机器人本体7次、单独灵巧手/机械臂7次、介绍机器狗10s,是整篇新闻中出现次数和时间最多的行业之一,由此可见机器人是高层眼中AI中最重要的方向!),预计未来一个时期各
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拓斯达
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夜长梦山
2025-02-26 14:55:13
观点重申!【东吴电新】汇川技术
携零部件自主和客户场景优势、人形机器人重要玩家 #工控集大成者、产品思路层层递进、剑指整机制造。公司是工控集大成者,工业机器人国内出货第一,零部件通用性极强。目前在产品端研发思路为先做零部件(未来几个月会发布产品,顺序为无框电机、驱动、丝杠&导轨等传动部件)—模组(其中无框电机&驱动器自制、编码器短期可采用外购方式)—整机(根据场景需求来自主设计开发,先定位工业端)。 #大举战略投入、全面产品研发、人形领域无限可能。1)研发端,目前灵巧手、针对工业机器人的谐波减速器正在研发,在整机(已有原型机)
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汇川技术
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夜长梦山
2025-02-26 14:54:51
【东吴电新】人形机器人:星火燎原,万亿产业,势如破竹,继续强推!
事件更新: 1)2月20日Figure发布VLA大模型Helix,500小时优质数据训练,商业化&走进家庭再加速; 2)Figure再次发文,宣布明天将有重大更新,将展示没有Helix模型将不可能做到的场景。 后续催化剂? 1)Tesla持续的视频更新,及量产爬坡至年中单周100台; 2)国内人形创业公司近期有望持续解锁新技能; 3)3月17-21号英伟达GTC大会; 4)3月底深圳工业展,各大零部件厂新品发布,包括各家灵巧手方案; 5)Q2起国内人形开始密集小批量交付车企。 当前估值与空间?
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拓普集团
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夜长梦山
2025-02-26 14:54:30
【天风通信】国产算力光模块梳理,重点关注阿里&腾讯产业链机会
今天很多人问关于阿里的光模块招标超预期信息。我们产业链更新如下。 截止目前,阿里招标结果尚未公布,但预期本周落地。本质招标采购数量约500万只(此前400万只单模:多模为6:4,后面多模数量上调,单多模比例约5:5),招标执行周期约为半年,要求光模块厂商在9月之前交付。 供应份额正式结果尚未发布,但可重点关注光迅、华工、旭创、新易盛 (1)阿里:重点关注#光迅(24年的一供)、旭创、华工、联特(200g)等上市公司,及海信宽带(国内市场份额较大)、索尔思等非上司企业。此前不做国内市场的新易盛本质
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光迅科技
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夜长梦山
2025-02-26 14:54:12
【国金机械】人形机器人更新 0226:
💡事件:(1)特斯拉灵巧手 gen3 更新:2 月 25,BD 发布报告预计Gen3或用微型丝杠方案替代蜗杆结构,单手执行器数量从6个增加至17-20个。(2)figure 公司预计明天公布另一项重大AI更新Helix 端到端神经网络。 ⭕️丝杠应用空间再打开,首推【恒立液压】 一是:微型丝杠在灵巧手应用市场空间打开,而且越小制造加工越难。二是:丝杠持续降本,有望替代旋转关节在国产人形打开应用市场。 丝杠总成环节产能+成本是核心!首推#【恒立液压】,公司在机器人丝杠模组具备产品型号+性能+产能
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恒立液压
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夜长梦山
2025-02-26 14:53:56
FSD官宣入华,提示智能驾驶行业性机会【中泰计算机】
事件:2月25日,特斯拉中国官方发文宣布将分批次推送FSD功能,并逐步扩大覆盖范围。 1)从功能上看,此次更新的FSD为L2级别,包括交通信号识别、导航辅助、智能变道和自主路径选择等四大核心功能。相比在北美的“完全自动驾驶”,国内的版本目前仅能实现Autopilot自动辅助驾驶功能。2)从定价上看,FSD功能在国内的售价为6.4万元,目标为国内高端客户群体。 我们认为,FSD入华将加剧车企“内卷”:1)FSD大规模推送后有望快速复用北美版本能力,带动国内车企加速智驾方案迭代,L4级别智驾落地速度
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诚迈科技
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夜长梦山
2025-02-25 19:01:43
Alef 试飞飞行汽车 ModelA,兼具陆地行驶与飞行功能
【国君机械团队 - 低空经济事件点评】陆地行驶与飞行功能兼具,或为低空经济发展新方向。ModelA 既能在城市道路行驶,又能实现垂直起降。满电状态下,水平飞行距离可达 177 公里,地面行驶距离达 322 公里。其陆空两用的双重功能为未来出行方式的变革提供了技术支撑。 成本有望持续降低,商业化进程加速。ModelA 已获 3300 份订单,其计划于 2025 年第四季度生产交付,售价约 30 万美元(约合人民币 217 万元)。Alef 目前正在研发第二款飞行汽车 ModelZ,预计起售价约为
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纵横股份
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夜长梦山
2025-02-25 18:59:49
【申万通信】端侧物联网(20250225):机器人+AI玩具/端侧AI+Deepseek
#重申前期多次重点提示的机器人/AI玩具/端侧/Deepseek等对端侧物联网利好 【移远通信】模组龙头,机器人+豆包AI玩具方案商 #应用于机器狗领域的蜂窝通信模组已量产,智能模组及方案已在#机器人行业头部公司产品应用。与英伟达/高通等协作,预计随端侧AI场景加速落地成为新动能。 #AI智能玩具核心方案商。陪伴+深层互动,提供连接+音频算法,支持#字节豆包等AI大模型。 【广和通】模组龙二,具身智能机器人+豆包AI玩具方案/端侧/Deepseek #海外头部机器人公司预期合作。陆续发布结合智能
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美格智能
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夜长梦山
2025-02-25 18:59:14
难得的机器人 低估值&高ASP&高确定标的,底部开始推荐!
【国金具身智能】深度推荐:银轮股份--热管理龙头,数能和机器人开拓新增长曲线 行业层面:近期figure& tesla催化密集,行业0-1阶段,催生多只2-10倍潜力股 (1)figure群智技术超预期,两机器人协作完成家务让机器人ToC落地迈向现实,后续Figure03催化为隐形期权; (2)tesla重磅更新蓄势待发,有望见证智能化和手部灵活度大幅提升,提升机器人实用性。 机器人2年内批量ToB落地,智能化提升带来ToC落地曙光,利好高ASP&高管理能力&具备先发优势的公司。 公司层面: (
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银轮股份
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夜长梦山
2025-02-25 18:58:09
2025黑电趋势前瞻:格局优化,高端突破
#趋势一:北美品牌格局变化倒逼中资企业突破高端渠道。2024年沃尔玛完成对Vizio的收购后,旗下ONN和Vizio双品牌依靠沃尔玛渠道优势实现出货增长,低端市场竞争加剧,倒逼中资企业切入中高端渠道。三星过往在以Bestbuy为代表的中高端渠道出货占比高,中资品牌积极切入,与三星正面竞争,预计产品力、性价比优势将进一步为北美消费者所认知。 #趋势二:国补推动大尺寸&miniLED加速渗透,推动企业均价&盈利能力提升。国补推动下,国内黑电产品结构大幅提升。据洛图数据,24Q4国内黑电销量增长6.5
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中信证券
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夜长梦山
2025-02-26 17:08:13
机器人行业今天发生了什么
Figure明天将发布另一项重大AI更新,将论证没有Helix这样的端到端模型的话,是无法做出来通用机器人的。 智元机器人目前每天产出在15台人形机器人,累计产出已接近2000台。智元表示量产后机器人成本会在20万以内。 开普勒机器人已拿到欧美不少预订单。开普勒机器人共28个关节模组,其中4个旋转规格4个直线规格。通过工艺将磨削时间从20个小时缩减到2个小时。 宝通科技与宇树科技合作,将针对宝通的场景做二次开发和调试,将场景从巡检扩展到矿山、港口、钢铁等场景,扩展更多工业智能机器人领域,同时可获
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机器人
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夜长梦山
2025-02-26 17:06:44
【广发机械】灵巧手的边际变化和投资思路
1.当前市场持续在寻找机器人新的方向和变化。硬件环节已经在定型前夕,其中灵巧手和传感器是为数不多会持续迭代的环节,# 近期新方向和边际变化主要在灵巧手腱绳、微型丝杠、触觉传感器、IMU和小脑 几个方向。 2.# DB报告更新T灵巧手方案、预计丝杠数量上升。新一代灵巧手使用丝杠替代蜗轮蜗杆,预计丝杠数量单手上升至20个左右,预计丝杠厂商新增千元级别ASP。建议关注# 恒立液压、北特、震裕科技、浙江荣泰。 3.# 腱绳当前在交易什么?市场比较关心腱绳的价值量,但当前阶段实际是在交易方案的确定性。腱绳
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云中马
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夜长梦山
2025-02-26 17:06:24
【富春环保】今日涨停:
热电联产业务,应该是类似京能热力的逻辑,热力公司能耗指标较多,可帮助数据中心落地。 公司暂时没有直接的对接,但也会和地方政府积极沟通。 类似的包括【联美控股】、【华光环能】等。 解决能耗需求问题,是市场当下关注的热点,也就是我们说的绿色稳定电源的思路(【长青集团】兑现涨停)。
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富春环保
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夜长梦山
2025-02-26 14:58:18
【国金大化工★陈屹团队】人形机器人:开启量产元年,材料端迎来机遇
人形机器人:行业发展进入快车道,量产阶段相关材料将持续受益。从现在到2028年,全能型人形机器人将整体处于Lv1等级,以科学研究为主要落地场景,客户主要是从事人形机器人相关软硬件研究的高校、企业等科研团队,其他形态人形机器人则加速向Lv2等级演进,我国整机市场规模约在20至50亿元。人形机器人技术高度集成,主要由“大脑”、“小脑”和“肢体”三个部分组成,新材料主要应用在骨路、外壳等方面,主要包括高端工程塑料、碳纤维和电子皮肤。 1⃣高端工程塑料:突出特色在于高性能及轻量化。高端工程塑料材料相比于
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夜长梦山
2025-02-26 14:56:38
新增重大推荐【中机认检】机器人检测与低空eVTOL检测业务预期差大
主业十五五规划积极安全边际高 1、公司控股股东央企背景,是中国稀缺的认证检测一体第三方机构。公司投资6亿新建智能应急装备检测产业园,布局低空、人形机器人等新兴产业检测实验室技术储备。 2、低空经济eVTOL检测:检测费用占比高于新能源车,大约15%左右,亿航等主机厂费用率50-60%,研发成本非常高,单机型研发成本3-5万元,即5000元左右研发成本,检测市场空间数十亿。eVTOL检测资质门槛高,公司是稀缺的无人机检测相关资质最全的标的。公司已经与深圳机场合作低空测试示范项目,今年三季度投产,目
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中机认检
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夜长梦山
2025-02-26 14:56:15
#政策全力支持+产业全面加速:重视国产机器人供应链的投资β 【国投证券机械】
我们注意到短期增量投资机会来自国产机器人,从春节期间宇树产品持续超预期后,市场更多聚焦国内头部企业的产品发布以及相关零部件公司的切入进度。从全年的纬度看,今年国产机器人的催化剂将层出不穷。 1⃣️#政策全力支持+地图模式军备竞赛: 2/25央视新闻联播再提人工智能创新加速我国产业转型升级,(新闻讲解人工智能#4分半钟,其中出现#人形机器人本体7次、单独灵巧手/机械臂7次、介绍机器狗10s,是整篇新闻中出现次数和时间最多的行业之一,由此可见机器人是高层眼中AI中最重要的方向!),预计未来一个时期各
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观点重申!【东吴电新】汇川技术
携零部件自主和客户场景优势、人形机器人重要玩家 #工控集大成者、产品思路层层递进、剑指整机制造。公司是工控集大成者,工业机器人国内出货第一,零部件通用性极强。目前在产品端研发思路为先做零部件(未来几个月会发布产品,顺序为无框电机、驱动、丝杠&导轨等传动部件)—模组(其中无框电机&驱动器自制、编码器短期可采用外购方式)—整机(根据场景需求来自主设计开发,先定位工业端)。 #大举战略投入、全面产品研发、人形领域无限可能。1)研发端,目前灵巧手、针对工业机器人的谐波减速器正在研发,在整机(已有原型机)
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【东吴电新】人形机器人:星火燎原,万亿产业,势如破竹,继续强推!
事件更新: 1)2月20日Figure发布VLA大模型Helix,500小时优质数据训练,商业化&走进家庭再加速; 2)Figure再次发文,宣布明天将有重大更新,将展示没有Helix模型将不可能做到的场景。 后续催化剂? 1)Tesla持续的视频更新,及量产爬坡至年中单周100台; 2)国内人形创业公司近期有望持续解锁新技能; 3)3月17-21号英伟达GTC大会; 4)3月底深圳工业展,各大零部件厂新品发布,包括各家灵巧手方案; 5)Q2起国内人形开始密集小批量交付车企。 当前估值与空间?
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拓普集团
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2025-02-26 14:54:30
【天风通信】国产算力光模块梳理,重点关注阿里&腾讯产业链机会
今天很多人问关于阿里的光模块招标超预期信息。我们产业链更新如下。 截止目前,阿里招标结果尚未公布,但预期本周落地。本质招标采购数量约500万只(此前400万只单模:多模为6:4,后面多模数量上调,单多模比例约5:5),招标执行周期约为半年,要求光模块厂商在9月之前交付。 供应份额正式结果尚未发布,但可重点关注光迅、华工、旭创、新易盛 (1)阿里:重点关注#光迅(24年的一供)、旭创、华工、联特(200g)等上市公司,及海信宽带(国内市场份额较大)、索尔思等非上司企业。此前不做国内市场的新易盛本质
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光迅科技
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【国金机械】人形机器人更新 0226:
💡事件:(1)特斯拉灵巧手 gen3 更新:2 月 25,BD 发布报告预计Gen3或用微型丝杠方案替代蜗杆结构,单手执行器数量从6个增加至17-20个。(2)figure 公司预计明天公布另一项重大AI更新Helix 端到端神经网络。 ⭕️丝杠应用空间再打开,首推【恒立液压】 一是:微型丝杠在灵巧手应用市场空间打开,而且越小制造加工越难。二是:丝杠持续降本,有望替代旋转关节在国产人形打开应用市场。 丝杠总成环节产能+成本是核心!首推#【恒立液压】,公司在机器人丝杠模组具备产品型号+性能+产能
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恒立液压
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FSD官宣入华,提示智能驾驶行业性机会【中泰计算机】
事件:2月25日,特斯拉中国官方发文宣布将分批次推送FSD功能,并逐步扩大覆盖范围。 1)从功能上看,此次更新的FSD为L2级别,包括交通信号识别、导航辅助、智能变道和自主路径选择等四大核心功能。相比在北美的“完全自动驾驶”,国内的版本目前仅能实现Autopilot自动辅助驾驶功能。2)从定价上看,FSD功能在国内的售价为6.4万元,目标为国内高端客户群体。 我们认为,FSD入华将加剧车企“内卷”:1)FSD大规模推送后有望快速复用北美版本能力,带动国内车企加速智驾方案迭代,L4级别智驾落地速度
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Alef 试飞飞行汽车 ModelA,兼具陆地行驶与飞行功能
【国君机械团队 - 低空经济事件点评】陆地行驶与飞行功能兼具,或为低空经济发展新方向。ModelA 既能在城市道路行驶,又能实现垂直起降。满电状态下,水平飞行距离可达 177 公里,地面行驶距离达 322 公里。其陆空两用的双重功能为未来出行方式的变革提供了技术支撑。 成本有望持续降低,商业化进程加速。ModelA 已获 3300 份订单,其计划于 2025 年第四季度生产交付,售价约 30 万美元(约合人民币 217 万元)。Alef 目前正在研发第二款飞行汽车 ModelZ,预计起售价约为
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【申万通信】端侧物联网(20250225):机器人+AI玩具/端侧AI+Deepseek
#重申前期多次重点提示的机器人/AI玩具/端侧/Deepseek等对端侧物联网利好 【移远通信】模组龙头,机器人+豆包AI玩具方案商 #应用于机器狗领域的蜂窝通信模组已量产,智能模组及方案已在#机器人行业头部公司产品应用。与英伟达/高通等协作,预计随端侧AI场景加速落地成为新动能。 #AI智能玩具核心方案商。陪伴+深层互动,提供连接+音频算法,支持#字节豆包等AI大模型。 【广和通】模组龙二,具身智能机器人+豆包AI玩具方案/端侧/Deepseek #海外头部机器人公司预期合作。陆续发布结合智能
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美格智能
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难得的机器人 低估值&高ASP&高确定标的,底部开始推荐!
【国金具身智能】深度推荐:银轮股份--热管理龙头,数能和机器人开拓新增长曲线 行业层面:近期figure& tesla催化密集,行业0-1阶段,催生多只2-10倍潜力股 (1)figure群智技术超预期,两机器人协作完成家务让机器人ToC落地迈向现实,后续Figure03催化为隐形期权; (2)tesla重磅更新蓄势待发,有望见证智能化和手部灵活度大幅提升,提升机器人实用性。 机器人2年内批量ToB落地,智能化提升带来ToC落地曙光,利好高ASP&高管理能力&具备先发优势的公司。 公司层面: (
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银轮股份
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夜长梦山
2025-02-25 18:58:09
2025黑电趋势前瞻:格局优化,高端突破
#趋势一:北美品牌格局变化倒逼中资企业突破高端渠道。2024年沃尔玛完成对Vizio的收购后,旗下ONN和Vizio双品牌依靠沃尔玛渠道优势实现出货增长,低端市场竞争加剧,倒逼中资企业切入中高端渠道。三星过往在以Bestbuy为代表的中高端渠道出货占比高,中资品牌积极切入,与三星正面竞争,预计产品力、性价比优势将进一步为北美消费者所认知。 #趋势二:国补推动大尺寸&miniLED加速渗透,推动企业均价&盈利能力提升。国补推动下,国内黑电产品结构大幅提升。据洛图数据,24Q4国内黑电销量增长6.5
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机器人行业今天发生了什么
Figure明天将发布另一项重大AI更新,将论证没有Helix这样的端到端模型的话,是无法做出来通用机器人的。 智元机器人目前每天产出在15台人形机器人,累计产出已接近2000台。智元表示量产后机器人成本会在20万以内。 开普勒机器人已拿到欧美不少预订单。开普勒机器人共28个关节模组,其中4个旋转规格4个直线规格。通过工艺将磨削时间从20个小时缩减到2个小时。 宝通科技与宇树科技合作,将针对宝通的场景做二次开发和调试,将场景从巡检扩展到矿山、港口、钢铁等场景,扩展更多工业智能机器人领域,同时可获
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【广发机械】灵巧手的边际变化和投资思路
1.当前市场持续在寻找机器人新的方向和变化。硬件环节已经在定型前夕,其中灵巧手和传感器是为数不多会持续迭代的环节,# 近期新方向和边际变化主要在灵巧手腱绳、微型丝杠、触觉传感器、IMU和小脑 几个方向。 2.# DB报告更新T灵巧手方案、预计丝杠数量上升。新一代灵巧手使用丝杠替代蜗轮蜗杆,预计丝杠数量单手上升至20个左右,预计丝杠厂商新增千元级别ASP。建议关注# 恒立液压、北特、震裕科技、浙江荣泰。 3.# 腱绳当前在交易什么?市场比较关心腱绳的价值量,但当前阶段实际是在交易方案的确定性。腱绳
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云中马
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夜长梦山
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【富春环保】今日涨停:
热电联产业务,应该是类似京能热力的逻辑,热力公司能耗指标较多,可帮助数据中心落地。 公司暂时没有直接的对接,但也会和地方政府积极沟通。 类似的包括【联美控股】、【华光环能】等。 解决能耗需求问题,是市场当下关注的热点,也就是我们说的绿色稳定电源的思路(【长青集团】兑现涨停)。
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富春环保
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夜长梦山
2025-02-26 14:58:18
【国金大化工★陈屹团队】人形机器人:开启量产元年,材料端迎来机遇
人形机器人:行业发展进入快车道,量产阶段相关材料将持续受益。从现在到2028年,全能型人形机器人将整体处于Lv1等级,以科学研究为主要落地场景,客户主要是从事人形机器人相关软硬件研究的高校、企业等科研团队,其他形态人形机器人则加速向Lv2等级演进,我国整机市场规模约在20至50亿元。人形机器人技术高度集成,主要由“大脑”、“小脑”和“肢体”三个部分组成,新材料主要应用在骨路、外壳等方面,主要包括高端工程塑料、碳纤维和电子皮肤。 1⃣高端工程塑料:突出特色在于高性能及轻量化。高端工程塑料材料相比于
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新增重大推荐【中机认检】机器人检测与低空eVTOL检测业务预期差大
主业十五五规划积极安全边际高 1、公司控股股东央企背景,是中国稀缺的认证检测一体第三方机构。公司投资6亿新建智能应急装备检测产业园,布局低空、人形机器人等新兴产业检测实验室技术储备。 2、低空经济eVTOL检测:检测费用占比高于新能源车,大约15%左右,亿航等主机厂费用率50-60%,研发成本非常高,单机型研发成本3-5万元,即5000元左右研发成本,检测市场空间数十亿。eVTOL检测资质门槛高,公司是稀缺的无人机检测相关资质最全的标的。公司已经与深圳机场合作低空测试示范项目,今年三季度投产,目
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#政策全力支持+产业全面加速:重视国产机器人供应链的投资β 【国投证券机械】
我们注意到短期增量投资机会来自国产机器人,从春节期间宇树产品持续超预期后,市场更多聚焦国内头部企业的产品发布以及相关零部件公司的切入进度。从全年的纬度看,今年国产机器人的催化剂将层出不穷。 1⃣️#政策全力支持+地图模式军备竞赛: 2/25央视新闻联播再提人工智能创新加速我国产业转型升级,(新闻讲解人工智能#4分半钟,其中出现#人形机器人本体7次、单独灵巧手/机械臂7次、介绍机器狗10s,是整篇新闻中出现次数和时间最多的行业之一,由此可见机器人是高层眼中AI中最重要的方向!),预计未来一个时期各
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拓斯达
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2025-02-26 14:55:13
观点重申!【东吴电新】汇川技术
携零部件自主和客户场景优势、人形机器人重要玩家 #工控集大成者、产品思路层层递进、剑指整机制造。公司是工控集大成者,工业机器人国内出货第一,零部件通用性极强。目前在产品端研发思路为先做零部件(未来几个月会发布产品,顺序为无框电机、驱动、丝杠&导轨等传动部件)—模组(其中无框电机&驱动器自制、编码器短期可采用外购方式)—整机(根据场景需求来自主设计开发,先定位工业端)。 #大举战略投入、全面产品研发、人形领域无限可能。1)研发端,目前灵巧手、针对工业机器人的谐波减速器正在研发,在整机(已有原型机)
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汇川技术
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夜长梦山
2025-02-26 14:54:51
【东吴电新】人形机器人:星火燎原,万亿产业,势如破竹,继续强推!
事件更新: 1)2月20日Figure发布VLA大模型Helix,500小时优质数据训练,商业化&走进家庭再加速; 2)Figure再次发文,宣布明天将有重大更新,将展示没有Helix模型将不可能做到的场景。 后续催化剂? 1)Tesla持续的视频更新,及量产爬坡至年中单周100台; 2)国内人形创业公司近期有望持续解锁新技能; 3)3月17-21号英伟达GTC大会; 4)3月底深圳工业展,各大零部件厂新品发布,包括各家灵巧手方案; 5)Q2起国内人形开始密集小批量交付车企。 当前估值与空间?
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拓普集团
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夜长梦山
2025-02-26 14:54:30
【天风通信】国产算力光模块梳理,重点关注阿里&腾讯产业链机会
今天很多人问关于阿里的光模块招标超预期信息。我们产业链更新如下。 截止目前,阿里招标结果尚未公布,但预期本周落地。本质招标采购数量约500万只(此前400万只单模:多模为6:4,后面多模数量上调,单多模比例约5:5),招标执行周期约为半年,要求光模块厂商在9月之前交付。 供应份额正式结果尚未发布,但可重点关注光迅、华工、旭创、新易盛 (1)阿里:重点关注#光迅(24年的一供)、旭创、华工、联特(200g)等上市公司,及海信宽带(国内市场份额较大)、索尔思等非上司企业。此前不做国内市场的新易盛本质
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光迅科技
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夜长梦山
2025-02-26 14:54:12
【国金机械】人形机器人更新 0226:
💡事件:(1)特斯拉灵巧手 gen3 更新:2 月 25,BD 发布报告预计Gen3或用微型丝杠方案替代蜗杆结构,单手执行器数量从6个增加至17-20个。(2)figure 公司预计明天公布另一项重大AI更新Helix 端到端神经网络。 ⭕️丝杠应用空间再打开,首推【恒立液压】 一是:微型丝杠在灵巧手应用市场空间打开,而且越小制造加工越难。二是:丝杠持续降本,有望替代旋转关节在国产人形打开应用市场。 丝杠总成环节产能+成本是核心!首推#【恒立液压】,公司在机器人丝杠模组具备产品型号+性能+产能
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恒立液压
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夜长梦山
2025-02-26 14:53:56
FSD官宣入华,提示智能驾驶行业性机会【中泰计算机】
事件:2月25日,特斯拉中国官方发文宣布将分批次推送FSD功能,并逐步扩大覆盖范围。 1)从功能上看,此次更新的FSD为L2级别,包括交通信号识别、导航辅助、智能变道和自主路径选择等四大核心功能。相比在北美的“完全自动驾驶”,国内的版本目前仅能实现Autopilot自动辅助驾驶功能。2)从定价上看,FSD功能在国内的售价为6.4万元,目标为国内高端客户群体。 我们认为,FSD入华将加剧车企“内卷”:1)FSD大规模推送后有望快速复用北美版本能力,带动国内车企加速智驾方案迭代,L4级别智驾落地速度
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诚迈科技
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夜长梦山
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Alef 试飞飞行汽车 ModelA,兼具陆地行驶与飞行功能
【国君机械团队 - 低空经济事件点评】陆地行驶与飞行功能兼具,或为低空经济发展新方向。ModelA 既能在城市道路行驶,又能实现垂直起降。满电状态下,水平飞行距离可达 177 公里,地面行驶距离达 322 公里。其陆空两用的双重功能为未来出行方式的变革提供了技术支撑。 成本有望持续降低,商业化进程加速。ModelA 已获 3300 份订单,其计划于 2025 年第四季度生产交付,售价约 30 万美元(约合人民币 217 万元)。Alef 目前正在研发第二款飞行汽车 ModelZ,预计起售价约为
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纵横股份
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夜长梦山
2025-02-25 18:59:49
【申万通信】端侧物联网(20250225):机器人+AI玩具/端侧AI+Deepseek
#重申前期多次重点提示的机器人/AI玩具/端侧/Deepseek等对端侧物联网利好 【移远通信】模组龙头,机器人+豆包AI玩具方案商 #应用于机器狗领域的蜂窝通信模组已量产,智能模组及方案已在#机器人行业头部公司产品应用。与英伟达/高通等协作,预计随端侧AI场景加速落地成为新动能。 #AI智能玩具核心方案商。陪伴+深层互动,提供连接+音频算法,支持#字节豆包等AI大模型。 【广和通】模组龙二,具身智能机器人+豆包AI玩具方案/端侧/Deepseek #海外头部机器人公司预期合作。陆续发布结合智能
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美格智能
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夜长梦山
2025-02-25 18:59:14
难得的机器人 低估值&高ASP&高确定标的,底部开始推荐!
【国金具身智能】深度推荐:银轮股份--热管理龙头,数能和机器人开拓新增长曲线 行业层面:近期figure& tesla催化密集,行业0-1阶段,催生多只2-10倍潜力股 (1)figure群智技术超预期,两机器人协作完成家务让机器人ToC落地迈向现实,后续Figure03催化为隐形期权; (2)tesla重磅更新蓄势待发,有望见证智能化和手部灵活度大幅提升,提升机器人实用性。 机器人2年内批量ToB落地,智能化提升带来ToC落地曙光,利好高ASP&高管理能力&具备先发优势的公司。 公司层面: (
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银轮股份
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夜长梦山
2025-02-25 18:58:09
2025黑电趋势前瞻:格局优化,高端突破
#趋势一:北美品牌格局变化倒逼中资企业突破高端渠道。2024年沃尔玛完成对Vizio的收购后,旗下ONN和Vizio双品牌依靠沃尔玛渠道优势实现出货增长,低端市场竞争加剧,倒逼中资企业切入中高端渠道。三星过往在以Bestbuy为代表的中高端渠道出货占比高,中资品牌积极切入,与三星正面竞争,预计产品力、性价比优势将进一步为北美消费者所认知。 #趋势二:国补推动大尺寸&miniLED加速渗透,推动企业均价&盈利能力提升。国补推动下,国内黑电产品结构大幅提升。据洛图数据,24Q4国内黑电销量增长6.5
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中信证券
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