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夜长梦山
2024-01-04 18:47:26
特高压板块
【广发电新】持续推荐特高压板块20240105 #十四五“3交9直”规划项目加速推进、2024仍为特高压开工大年:#交流: 已开工2交(川渝(阿坝-成都东属于其中一部分)、张北-胜利),大同-怀来-天津北可研已完成,即将核准。#直流: 23年开工4直,金上-湖北(2月)、陇东-山东(3月)、哈密-重庆(6月)、宁夏-湖南(8月);24年预计开工4直,蒙西-京津冀、陕北-安徽、甘肃-浙江预计24H1核准开工,陕西-河南预计24H2核准开工;25年预计开工藏东南-大湾区。 #自第二批新能源大基地开始
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中国西电
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夜长梦山
2024-01-04 17:07:15
伯特利
【国君汽车 伯特利深度】线控制动高速增长,海外带来重要增量 目标价97.40元,维持增持评级。预计公司2023-2025年EPS至2.09/2.88/4.05元,目标价97.40元,对应2024年33.8倍PE。 线控制动与博世形成双寡头格局,随着渗透率提升公司线控制动出货量将继续高速增长。23年公司WCBS出货量保持快速增长,1-11月One-Box市占率达到12.86%,逐步与博世形成双寡头格局,考虑到成本和技术因素,公司市占率仍有望继续提升。线控制动在能量回收和主动制动上优势明显,随着中高
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伯特利
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夜长梦山
2024-01-04 17:06:56
裂变混合堆,并非一个神话
【招商机械】最新深度推荐:可控核聚变专题报告–聚变-裂变混合堆,并非一个神话 各位投资者好,我们发布了可控核聚变的专题报告。报告核心逻辑如下: 为什么核聚变能备受追捧? 1、能量密度高:核聚变能的能量密度比石油等传统能源高了数百万倍,比裂变能高了百倍。 2、原材料较为丰富:核聚变的原材料是氢的同位素(氘、氚)。氘在海水中广泛存在,氚虽然在自然界中含量极少,却可以由中子辐照锂-6来生产。 3、具备自限性,安全性更高:核聚变反应需要巨大的能量来维持,一旦提供能量的装置损坏,核聚变反应自动停止。 为什
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国光电气
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夜长梦山
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近期工控行业调研信息更新
【CT电新】近期工控行业调研信息更新: 🍁HC技术 1. 业绩亮点:半导体和传统行业都贡献了较大的增速,这两个行业下半年订单取得了30%以上的增速。目前相关业务只占公司总业务的10%左右,未来还有望进一步拓展份额。同时,公司预计明年半导体、手机、3c等行业发展仍将继续向好,将继续发力相关行业。 2. 新能源领域:公司近两年新能源业务占比较高,但23年三季度以来新能源业务表现一般。光伏目前仍存在较大不确定性;而锂电订单已经出现10%左右的下滑,公司正在研发突破性技术以取得新的发展。 3. 产能规
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英威腾
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夜长梦山
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乐歌股份海外仓近况更新
【申万轻工&交运】乐歌股份海外仓近况更新 盈利模式:收入=尾程配送快递费(70%-80%)+人工操作(10%+)+仓租(~10%),#强规模效应:尾程快递账号折扣级别和单量、订单成长性相关 格局&公司竞争力:中大件海外仓龙头,仓库面积27万平,第三方用占比80%;行业经历2年洗牌,小玩家退出加快。#1)与中大件B2C玩家比,上市公司资金充足,前瞻扩产,规模效应强化;#2)与中大件B2B玩家比,收入来源主要是尾程快递费,重视客户周转率,单柜价格更高;#3)资源&成本&区位优势,四大核心港口均布局仓
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恒生电子回调快评
【恒生电子回调快评】国金计算机 💡近期公司股价随市场风格回调,但公司下游需求、金融信创进度以及自身基本面预计好于市场预期,建议关注短期情绪杀跌后企稳机会。 #需求层面: 1)公司23年初给出18%收入指引,且全年未曾调降;结合前三季度经营以及Q4预期,我们认为23年大概率能达成年初18%的收入指引,叠加全年人员控制预期,预计23年扣非净利润17亿左右。 2)公司给出24年营收10%增长的股权激励目标,根据年末需求草根调研,目前24年下游IT预算增速在10%左右,且结构上辅助自研的外包人员及硬件
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恒生电子
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夜长梦山
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兆易创新
【中泰电子|兆易创新】重视底部布局机会! 2022年10月在长鑫受制裁叠加半导体周期下行大背景下,兆易最低市值554亿,目前存储基本面趋势向上确定、MCU处于磨底阶段,同时DRAM自研业务24年有望迈上个新台阶、打开中长期成长空间,目前公司市值仅536亿,股价处于底部位置,建议重点关注! 根据台湾电子时报,三星、美光等存储器大厂规划24Q1 DRAM价格调涨15~20%。 存储上升周期明确—— 1)DRAM、NAND价格自23年9月开始上涨,根据DRAMexchange数据,DRAM合约价自9月
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兆易创新
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海能达:基本面拐点确立+产业新机遇,持续看好推荐
【天风通信】海能达:基本面拐点确立+产业新机遇,持续看好推荐 1、 基本面拐点:公司作为专网通信龙头(专网系统和终端业务长期维持50%以上毛利率),历经5年变革夯实,负债率、现金流、业务结构和费用控制等指标持续显现优化。公司海外营收占比55%以上,有望持续快速增长;国内迎来应急、铁路、电力、特种集群等专网新机遇,持续驱动高质量快速增长趋势。具体看,22年营收56亿(经营性利润1个多亿),预计23年营收60亿(利润率5%+,对应3亿+利润),24年保守预计营收70亿(利润率8%-9%,对应6亿利润
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海能达
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2024-01-04 12:24:54
恩捷股份点评
恩捷股份点评:IRA影响无虞,美国项目启动|国金电新&汽车 🔖 事件:24年1月3日,公司公告拟调整美国锂电池隔离膜项目投资额由约9.16亿美元调整至2.76亿美元(含建筑工程/机器设备/铺地流动分别为0.95/1.49/0.32亿美元),建设7亿平涂覆膜产线。 💡 点评: 1、美国产能启动,IRA干扰无虞。公司在美原拟建设10-12亿平湿法隔膜产能(含涂覆);据反馈,美国客户群如松下、Ultium(LG&通用在美合资工厂)、T等希望尽快交付,同时IRA执行办法明朗,公司计划直接通过匈牙利子
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恩捷股份
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东方中科:政务鸿蒙核心标的
【国投计算机‖鸿蒙黑马】东方中科:政务鸿蒙核心标的❗ [Gift] 公司为国内领先的电子测量仪器仪表解决方案提供商,背靠中科院体系,基本盘业务稳固。近年来,公司通过并购形成测量仪器+信创双主业模式。 [Sun] 聚焦测试服务,串联多个高景气行业:1)国内测量仪器经销龙头,近3年复合增速接近30%;2)新能源汽车行业“卖铲人”:2022年收购北汇信息51%股权,为整车厂和零部件厂商提供从测试方案和服务,公司为北汇渠道赋能,业务进入发展快车道。 [Sun] 保密领域的信创国家队:万里红具有多项国家级
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东方中科
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夜长梦山
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软件定义卫星:AI+航天新突破
【华西军工】软件定义卫星:AI+航天新突破 软件定义卫星是一种以天基超算为基础的开放架构的智能卫星系统,拥有丰富的星上应用软件,能够按需重构完成不同功能、任务,可以被众多用户共享使用,为众多用户提供服务。 软件定义实现在轨计算、自主决策、任务规划等功能,并有效降低研发成本、缩短研发周期:1)将智能计算平台集成在卫星/火箭上成为"大脑",便可承载姿态控制、星座管理、任务调度、图像处理等APP。2)通过软件最大化、硬件最小化,有助于降低研发成本、缩短研发周期。3)更多工作直接在太空中完成,在星上就可
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普天科技
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出版板块超跌后有望蓄势向上,关注AI+教育相关投资机会
【中泰传媒】出版板块超跌后有望蓄势向上,关注AI+教育相关投资机会 🔥新版税收政策出台或对国有出版公司利润增速产生波动,但我们认为市场对该风险担忧已较充分地反映在各公司股价层面。根据万得相关数据,出版板块经历过前期超跌后,目前板块内头部公司2024年PE仅处于8-10倍,安全边际明显,具备较高的配置性价比。同时,新版税收政策对基数影响仅限于2024年,后续利润增速影响将逐渐平滑,出版行业高分红及高股息优势有望持续。 🔥我们认为出版行业仍存在较大挖掘价值。地方国企出版集团主要产品教材教辅具备刚
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中南传媒
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2024-01-04 12:22:52
原生鸿蒙元年,终端新变化在于鸿蒙PC
【SZ计算机】原生鸿蒙元年,终端新变化在于鸿蒙PC ———————— 🔥事件:近期华为高层密集发声,包括华为轮值董事长胡厚崑新年致辞【实现鸿蒙生态的历史性跨越】、余承东发布全员信【原生鸿蒙关键一年】、华为终端BG/首席运营官何刚更新微博【鸿蒙生态全面进化的关键一年】 #鸿蒙终端加速扩容、原生应用开发加速: 12/19,华为终端BG软件部总裁龚体透露,鸿蒙生态设备总量超7亿台(华为自有设备3亿多台),预计到24年,鸿蒙生态设备数量逐步达8~10亿台。"鸿蒙先锋应用专区"近期正式在华为应用市场上线
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智微智能
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核酸药物领域超20亿美元重磅交易,关注相关赛道的投资机会!
核酸药物领域超20亿美元重磅交易,关注相关赛道的投资机会!【开源医药】 事件:1月3日,瑞博生物宣布,公司携手勃林格殷格翰,共同开发治疗肝病的小核酸创新疗法,总交易金额超过20亿美元。 我们的观点:小核酸药物大概率是引领制药产业第三波浪潮的药物形式,建议重点关注在相关赛道上进行前瞻布局的上市公司。 相关上市标的: (1) 悦康药业:2021年6月,公司收购天龙药业,开始布局核酸药物领域,并获得CT102核心在研管线;随后,公司自主研发获得LNP和GalNAc技术专利,两项载体技术是经过验证的递送
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春秋电子:AI PC拉动高端结构件,汽车业务预计翻倍增长
【申万电子】春秋电子:AI PC拉动高端结构件,汽车业务预计翻倍增长! 1)联想惠普是aipc领军之一,英特尔发布会最先站台。公司是联想、三星、惠普等重要供应商。 2)aipc下镁或为刚需,相比于铝冲压arpu接近提3倍。aipc趋势下,23Q3全球个人PC市场回升环比增加11%!AI使笔电散热要求提高,镁合金散热更好。铝冲压大概130元,镁合金500元左右,有望实现量价齐升。 3)汽车轻量化需求,预计在手订单15-20亿!汽车技术革新和镁合金用量增长。公司已掌握半固态注射技术,国内稀缺汽车镁合
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特高压板块
【广发电新】持续推荐特高压板块20240105 #十四五“3交9直”规划项目加速推进、2024仍为特高压开工大年:#交流: 已开工2交(川渝(阿坝-成都东属于其中一部分)、张北-胜利),大同-怀来-天津北可研已完成,即将核准。#直流: 23年开工4直,金上-湖北(2月)、陇东-山东(3月)、哈密-重庆(6月)、宁夏-湖南(8月);24年预计开工4直,蒙西-京津冀、陕北-安徽、甘肃-浙江预计24H1核准开工,陕西-河南预计24H2核准开工;25年预计开工藏东南-大湾区。 #自第二批新能源大基地开始
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【国君汽车 伯特利深度】线控制动高速增长,海外带来重要增量 目标价97.40元,维持增持评级。预计公司2023-2025年EPS至2.09/2.88/4.05元,目标价97.40元,对应2024年33.8倍PE。 线控制动与博世形成双寡头格局,随着渗透率提升公司线控制动出货量将继续高速增长。23年公司WCBS出货量保持快速增长,1-11月One-Box市占率达到12.86%,逐步与博世形成双寡头格局,考虑到成本和技术因素,公司市占率仍有望继续提升。线控制动在能量回收和主动制动上优势明显,随着中高
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裂变混合堆,并非一个神话
【招商机械】最新深度推荐:可控核聚变专题报告–聚变-裂变混合堆,并非一个神话 各位投资者好,我们发布了可控核聚变的专题报告。报告核心逻辑如下: 为什么核聚变能备受追捧? 1、能量密度高:核聚变能的能量密度比石油等传统能源高了数百万倍,比裂变能高了百倍。 2、原材料较为丰富:核聚变的原材料是氢的同位素(氘、氚)。氘在海水中广泛存在,氚虽然在自然界中含量极少,却可以由中子辐照锂-6来生产。 3、具备自限性,安全性更高:核聚变反应需要巨大的能量来维持,一旦提供能量的装置损坏,核聚变反应自动停止。 为什
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近期工控行业调研信息更新
【CT电新】近期工控行业调研信息更新: 🍁HC技术 1. 业绩亮点:半导体和传统行业都贡献了较大的增速,这两个行业下半年订单取得了30%以上的增速。目前相关业务只占公司总业务的10%左右,未来还有望进一步拓展份额。同时,公司预计明年半导体、手机、3c等行业发展仍将继续向好,将继续发力相关行业。 2. 新能源领域:公司近两年新能源业务占比较高,但23年三季度以来新能源业务表现一般。光伏目前仍存在较大不确定性;而锂电订单已经出现10%左右的下滑,公司正在研发突破性技术以取得新的发展。 3. 产能规
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乐歌股份海外仓近况更新
【申万轻工&交运】乐歌股份海外仓近况更新 盈利模式:收入=尾程配送快递费(70%-80%)+人工操作(10%+)+仓租(~10%),#强规模效应:尾程快递账号折扣级别和单量、订单成长性相关 格局&公司竞争力:中大件海外仓龙头,仓库面积27万平,第三方用占比80%;行业经历2年洗牌,小玩家退出加快。#1)与中大件B2C玩家比,上市公司资金充足,前瞻扩产,规模效应强化;#2)与中大件B2B玩家比,收入来源主要是尾程快递费,重视客户周转率,单柜价格更高;#3)资源&成本&区位优势,四大核心港口均布局仓
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恒生电子回调快评
【恒生电子回调快评】国金计算机 💡近期公司股价随市场风格回调,但公司下游需求、金融信创进度以及自身基本面预计好于市场预期,建议关注短期情绪杀跌后企稳机会。 #需求层面: 1)公司23年初给出18%收入指引,且全年未曾调降;结合前三季度经营以及Q4预期,我们认为23年大概率能达成年初18%的收入指引,叠加全年人员控制预期,预计23年扣非净利润17亿左右。 2)公司给出24年营收10%增长的股权激励目标,根据年末需求草根调研,目前24年下游IT预算增速在10%左右,且结构上辅助自研的外包人员及硬件
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兆易创新
【中泰电子|兆易创新】重视底部布局机会! 2022年10月在长鑫受制裁叠加半导体周期下行大背景下,兆易最低市值554亿,目前存储基本面趋势向上确定、MCU处于磨底阶段,同时DRAM自研业务24年有望迈上个新台阶、打开中长期成长空间,目前公司市值仅536亿,股价处于底部位置,建议重点关注! 根据台湾电子时报,三星、美光等存储器大厂规划24Q1 DRAM价格调涨15~20%。 存储上升周期明确—— 1)DRAM、NAND价格自23年9月开始上涨,根据DRAMexchange数据,DRAM合约价自9月
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海能达:基本面拐点确立+产业新机遇,持续看好推荐
【天风通信】海能达:基本面拐点确立+产业新机遇,持续看好推荐 1、 基本面拐点:公司作为专网通信龙头(专网系统和终端业务长期维持50%以上毛利率),历经5年变革夯实,负债率、现金流、业务结构和费用控制等指标持续显现优化。公司海外营收占比55%以上,有望持续快速增长;国内迎来应急、铁路、电力、特种集群等专网新机遇,持续驱动高质量快速增长趋势。具体看,22年营收56亿(经营性利润1个多亿),预计23年营收60亿(利润率5%+,对应3亿+利润),24年保守预计营收70亿(利润率8%-9%,对应6亿利润
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海能达
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恩捷股份点评
恩捷股份点评:IRA影响无虞,美国项目启动|国金电新&汽车 🔖 事件:24年1月3日,公司公告拟调整美国锂电池隔离膜项目投资额由约9.16亿美元调整至2.76亿美元(含建筑工程/机器设备/铺地流动分别为0.95/1.49/0.32亿美元),建设7亿平涂覆膜产线。 💡 点评: 1、美国产能启动,IRA干扰无虞。公司在美原拟建设10-12亿平湿法隔膜产能(含涂覆);据反馈,美国客户群如松下、Ultium(LG&通用在美合资工厂)、T等希望尽快交付,同时IRA执行办法明朗,公司计划直接通过匈牙利子
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东方中科:政务鸿蒙核心标的
【国投计算机‖鸿蒙黑马】东方中科:政务鸿蒙核心标的❗ [Gift] 公司为国内领先的电子测量仪器仪表解决方案提供商,背靠中科院体系,基本盘业务稳固。近年来,公司通过并购形成测量仪器+信创双主业模式。 [Sun] 聚焦测试服务,串联多个高景气行业:1)国内测量仪器经销龙头,近3年复合增速接近30%;2)新能源汽车行业“卖铲人”:2022年收购北汇信息51%股权,为整车厂和零部件厂商提供从测试方案和服务,公司为北汇渠道赋能,业务进入发展快车道。 [Sun] 保密领域的信创国家队:万里红具有多项国家级
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软件定义卫星:AI+航天新突破
【华西军工】软件定义卫星:AI+航天新突破 软件定义卫星是一种以天基超算为基础的开放架构的智能卫星系统,拥有丰富的星上应用软件,能够按需重构完成不同功能、任务,可以被众多用户共享使用,为众多用户提供服务。 软件定义实现在轨计算、自主决策、任务规划等功能,并有效降低研发成本、缩短研发周期:1)将智能计算平台集成在卫星/火箭上成为"大脑",便可承载姿态控制、星座管理、任务调度、图像处理等APP。2)通过软件最大化、硬件最小化,有助于降低研发成本、缩短研发周期。3)更多工作直接在太空中完成,在星上就可
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出版板块超跌后有望蓄势向上,关注AI+教育相关投资机会
【中泰传媒】出版板块超跌后有望蓄势向上,关注AI+教育相关投资机会 🔥新版税收政策出台或对国有出版公司利润增速产生波动,但我们认为市场对该风险担忧已较充分地反映在各公司股价层面。根据万得相关数据,出版板块经历过前期超跌后,目前板块内头部公司2024年PE仅处于8-10倍,安全边际明显,具备较高的配置性价比。同时,新版税收政策对基数影响仅限于2024年,后续利润增速影响将逐渐平滑,出版行业高分红及高股息优势有望持续。 🔥我们认为出版行业仍存在较大挖掘价值。地方国企出版集团主要产品教材教辅具备刚
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中南传媒
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原生鸿蒙元年,终端新变化在于鸿蒙PC
【SZ计算机】原生鸿蒙元年,终端新变化在于鸿蒙PC ———————— 🔥事件:近期华为高层密集发声,包括华为轮值董事长胡厚崑新年致辞【实现鸿蒙生态的历史性跨越】、余承东发布全员信【原生鸿蒙关键一年】、华为终端BG/首席运营官何刚更新微博【鸿蒙生态全面进化的关键一年】 #鸿蒙终端加速扩容、原生应用开发加速: 12/19,华为终端BG软件部总裁龚体透露,鸿蒙生态设备总量超7亿台(华为自有设备3亿多台),预计到24年,鸿蒙生态设备数量逐步达8~10亿台。"鸿蒙先锋应用专区"近期正式在华为应用市场上线
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智微智能
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核酸药物领域超20亿美元重磅交易,关注相关赛道的投资机会!
核酸药物领域超20亿美元重磅交易,关注相关赛道的投资机会!【开源医药】 事件:1月3日,瑞博生物宣布,公司携手勃林格殷格翰,共同开发治疗肝病的小核酸创新疗法,总交易金额超过20亿美元。 我们的观点:小核酸药物大概率是引领制药产业第三波浪潮的药物形式,建议重点关注在相关赛道上进行前瞻布局的上市公司。 相关上市标的: (1) 悦康药业:2021年6月,公司收购天龙药业,开始布局核酸药物领域,并获得CT102核心在研管线;随后,公司自主研发获得LNP和GalNAc技术专利,两项载体技术是经过验证的递送
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春秋电子:AI PC拉动高端结构件,汽车业务预计翻倍增长
【申万电子】春秋电子:AI PC拉动高端结构件,汽车业务预计翻倍增长! 1)联想惠普是aipc领军之一,英特尔发布会最先站台。公司是联想、三星、惠普等重要供应商。 2)aipc下镁或为刚需,相比于铝冲压arpu接近提3倍。aipc趋势下,23Q3全球个人PC市场回升环比增加11%!AI使笔电散热要求提高,镁合金散热更好。铝冲压大概130元,镁合金500元左右,有望实现量价齐升。 3)汽车轻量化需求,预计在手订单15-20亿!汽车技术革新和镁合金用量增长。公司已掌握半固态注射技术,国内稀缺汽车镁合
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特高压板块
【广发电新】持续推荐特高压板块20240105 #十四五“3交9直”规划项目加速推进、2024仍为特高压开工大年:#交流: 已开工2交(川渝(阿坝-成都东属于其中一部分)、张北-胜利),大同-怀来-天津北可研已完成,即将核准。#直流: 23年开工4直,金上-湖北(2月)、陇东-山东(3月)、哈密-重庆(6月)、宁夏-湖南(8月);24年预计开工4直,蒙西-京津冀、陕北-安徽、甘肃-浙江预计24H1核准开工,陕西-河南预计24H2核准开工;25年预计开工藏东南-大湾区。 #自第二批新能源大基地开始
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【国君汽车 伯特利深度】线控制动高速增长,海外带来重要增量 目标价97.40元,维持增持评级。预计公司2023-2025年EPS至2.09/2.88/4.05元,目标价97.40元,对应2024年33.8倍PE。 线控制动与博世形成双寡头格局,随着渗透率提升公司线控制动出货量将继续高速增长。23年公司WCBS出货量保持快速增长,1-11月One-Box市占率达到12.86%,逐步与博世形成双寡头格局,考虑到成本和技术因素,公司市占率仍有望继续提升。线控制动在能量回收和主动制动上优势明显,随着中高
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伯特利
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裂变混合堆,并非一个神话
【招商机械】最新深度推荐:可控核聚变专题报告–聚变-裂变混合堆,并非一个神话 各位投资者好,我们发布了可控核聚变的专题报告。报告核心逻辑如下: 为什么核聚变能备受追捧? 1、能量密度高:核聚变能的能量密度比石油等传统能源高了数百万倍,比裂变能高了百倍。 2、原材料较为丰富:核聚变的原材料是氢的同位素(氘、氚)。氘在海水中广泛存在,氚虽然在自然界中含量极少,却可以由中子辐照锂-6来生产。 3、具备自限性,安全性更高:核聚变反应需要巨大的能量来维持,一旦提供能量的装置损坏,核聚变反应自动停止。 为什
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国光电气
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近期工控行业调研信息更新
【CT电新】近期工控行业调研信息更新: 🍁HC技术 1. 业绩亮点:半导体和传统行业都贡献了较大的增速,这两个行业下半年订单取得了30%以上的增速。目前相关业务只占公司总业务的10%左右,未来还有望进一步拓展份额。同时,公司预计明年半导体、手机、3c等行业发展仍将继续向好,将继续发力相关行业。 2. 新能源领域:公司近两年新能源业务占比较高,但23年三季度以来新能源业务表现一般。光伏目前仍存在较大不确定性;而锂电订单已经出现10%左右的下滑,公司正在研发突破性技术以取得新的发展。 3. 产能规
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乐歌股份海外仓近况更新
【申万轻工&交运】乐歌股份海外仓近况更新 盈利模式:收入=尾程配送快递费(70%-80%)+人工操作(10%+)+仓租(~10%),#强规模效应:尾程快递账号折扣级别和单量、订单成长性相关 格局&公司竞争力:中大件海外仓龙头,仓库面积27万平,第三方用占比80%;行业经历2年洗牌,小玩家退出加快。#1)与中大件B2C玩家比,上市公司资金充足,前瞻扩产,规模效应强化;#2)与中大件B2B玩家比,收入来源主要是尾程快递费,重视客户周转率,单柜价格更高;#3)资源&成本&区位优势,四大核心港口均布局仓
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恒生电子回调快评
【恒生电子回调快评】国金计算机 💡近期公司股价随市场风格回调,但公司下游需求、金融信创进度以及自身基本面预计好于市场预期,建议关注短期情绪杀跌后企稳机会。 #需求层面: 1)公司23年初给出18%收入指引,且全年未曾调降;结合前三季度经营以及Q4预期,我们认为23年大概率能达成年初18%的收入指引,叠加全年人员控制预期,预计23年扣非净利润17亿左右。 2)公司给出24年营收10%增长的股权激励目标,根据年末需求草根调研,目前24年下游IT预算增速在10%左右,且结构上辅助自研的外包人员及硬件
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恒生电子
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兆易创新
【中泰电子|兆易创新】重视底部布局机会! 2022年10月在长鑫受制裁叠加半导体周期下行大背景下,兆易最低市值554亿,目前存储基本面趋势向上确定、MCU处于磨底阶段,同时DRAM自研业务24年有望迈上个新台阶、打开中长期成长空间,目前公司市值仅536亿,股价处于底部位置,建议重点关注! 根据台湾电子时报,三星、美光等存储器大厂规划24Q1 DRAM价格调涨15~20%。 存储上升周期明确—— 1)DRAM、NAND价格自23年9月开始上涨,根据DRAMexchange数据,DRAM合约价自9月
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兆易创新
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海能达:基本面拐点确立+产业新机遇,持续看好推荐
【天风通信】海能达:基本面拐点确立+产业新机遇,持续看好推荐 1、 基本面拐点:公司作为专网通信龙头(专网系统和终端业务长期维持50%以上毛利率),历经5年变革夯实,负债率、现金流、业务结构和费用控制等指标持续显现优化。公司海外营收占比55%以上,有望持续快速增长;国内迎来应急、铁路、电力、特种集群等专网新机遇,持续驱动高质量快速增长趋势。具体看,22年营收56亿(经营性利润1个多亿),预计23年营收60亿(利润率5%+,对应3亿+利润),24年保守预计营收70亿(利润率8%-9%,对应6亿利润
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海能达
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恩捷股份点评
恩捷股份点评:IRA影响无虞,美国项目启动|国金电新&汽车 🔖 事件:24年1月3日,公司公告拟调整美国锂电池隔离膜项目投资额由约9.16亿美元调整至2.76亿美元(含建筑工程/机器设备/铺地流动分别为0.95/1.49/0.32亿美元),建设7亿平涂覆膜产线。 💡 点评: 1、美国产能启动,IRA干扰无虞。公司在美原拟建设10-12亿平湿法隔膜产能(含涂覆);据反馈,美国客户群如松下、Ultium(LG&通用在美合资工厂)、T等希望尽快交付,同时IRA执行办法明朗,公司计划直接通过匈牙利子
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东方中科:政务鸿蒙核心标的
【国投计算机‖鸿蒙黑马】东方中科:政务鸿蒙核心标的❗ [Gift] 公司为国内领先的电子测量仪器仪表解决方案提供商,背靠中科院体系,基本盘业务稳固。近年来,公司通过并购形成测量仪器+信创双主业模式。 [Sun] 聚焦测试服务,串联多个高景气行业:1)国内测量仪器经销龙头,近3年复合增速接近30%;2)新能源汽车行业“卖铲人”:2022年收购北汇信息51%股权,为整车厂和零部件厂商提供从测试方案和服务,公司为北汇渠道赋能,业务进入发展快车道。 [Sun] 保密领域的信创国家队:万里红具有多项国家级
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软件定义卫星:AI+航天新突破
【华西军工】软件定义卫星:AI+航天新突破 软件定义卫星是一种以天基超算为基础的开放架构的智能卫星系统,拥有丰富的星上应用软件,能够按需重构完成不同功能、任务,可以被众多用户共享使用,为众多用户提供服务。 软件定义实现在轨计算、自主决策、任务规划等功能,并有效降低研发成本、缩短研发周期:1)将智能计算平台集成在卫星/火箭上成为"大脑",便可承载姿态控制、星座管理、任务调度、图像处理等APP。2)通过软件最大化、硬件最小化,有助于降低研发成本、缩短研发周期。3)更多工作直接在太空中完成,在星上就可
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出版板块超跌后有望蓄势向上,关注AI+教育相关投资机会
【中泰传媒】出版板块超跌后有望蓄势向上,关注AI+教育相关投资机会 🔥新版税收政策出台或对国有出版公司利润增速产生波动,但我们认为市场对该风险担忧已较充分地反映在各公司股价层面。根据万得相关数据,出版板块经历过前期超跌后,目前板块内头部公司2024年PE仅处于8-10倍,安全边际明显,具备较高的配置性价比。同时,新版税收政策对基数影响仅限于2024年,后续利润增速影响将逐渐平滑,出版行业高分红及高股息优势有望持续。 🔥我们认为出版行业仍存在较大挖掘价值。地方国企出版集团主要产品教材教辅具备刚
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中南传媒
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原生鸿蒙元年,终端新变化在于鸿蒙PC
【SZ计算机】原生鸿蒙元年,终端新变化在于鸿蒙PC ———————— 🔥事件:近期华为高层密集发声,包括华为轮值董事长胡厚崑新年致辞【实现鸿蒙生态的历史性跨越】、余承东发布全员信【原生鸿蒙关键一年】、华为终端BG/首席运营官何刚更新微博【鸿蒙生态全面进化的关键一年】 #鸿蒙终端加速扩容、原生应用开发加速: 12/19,华为终端BG软件部总裁龚体透露,鸿蒙生态设备总量超7亿台(华为自有设备3亿多台),预计到24年,鸿蒙生态设备数量逐步达8~10亿台。"鸿蒙先锋应用专区"近期正式在华为应用市场上线
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核酸药物领域超20亿美元重磅交易,关注相关赛道的投资机会!
核酸药物领域超20亿美元重磅交易,关注相关赛道的投资机会!【开源医药】 事件:1月3日,瑞博生物宣布,公司携手勃林格殷格翰,共同开发治疗肝病的小核酸创新疗法,总交易金额超过20亿美元。 我们的观点:小核酸药物大概率是引领制药产业第三波浪潮的药物形式,建议重点关注在相关赛道上进行前瞻布局的上市公司。 相关上市标的: (1) 悦康药业:2021年6月,公司收购天龙药业,开始布局核酸药物领域,并获得CT102核心在研管线;随后,公司自主研发获得LNP和GalNAc技术专利,两项载体技术是经过验证的递送
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春秋电子:AI PC拉动高端结构件,汽车业务预计翻倍增长
【申万电子】春秋电子:AI PC拉动高端结构件,汽车业务预计翻倍增长! 1)联想惠普是aipc领军之一,英特尔发布会最先站台。公司是联想、三星、惠普等重要供应商。 2)aipc下镁或为刚需,相比于铝冲压arpu接近提3倍。aipc趋势下,23Q3全球个人PC市场回升环比增加11%!AI使笔电散热要求提高,镁合金散热更好。铝冲压大概130元,镁合金500元左右,有望实现量价齐升。 3)汽车轻量化需求,预计在手订单15-20亿!汽车技术革新和镁合金用量增长。公司已掌握半固态注射技术,国内稀缺汽车镁合
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特高压板块
【广发电新】持续推荐特高压板块20240105 #十四五“3交9直”规划项目加速推进、2024仍为特高压开工大年:#交流: 已开工2交(川渝(阿坝-成都东属于其中一部分)、张北-胜利),大同-怀来-天津北可研已完成,即将核准。#直流: 23年开工4直,金上-湖北(2月)、陇东-山东(3月)、哈密-重庆(6月)、宁夏-湖南(8月);24年预计开工4直,蒙西-京津冀、陕北-安徽、甘肃-浙江预计24H1核准开工,陕西-河南预计24H2核准开工;25年预计开工藏东南-大湾区。 #自第二批新能源大基地开始
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伯特利
【国君汽车 伯特利深度】线控制动高速增长,海外带来重要增量 目标价97.40元,维持增持评级。预计公司2023-2025年EPS至2.09/2.88/4.05元,目标价97.40元,对应2024年33.8倍PE。 线控制动与博世形成双寡头格局,随着渗透率提升公司线控制动出货量将继续高速增长。23年公司WCBS出货量保持快速增长,1-11月One-Box市占率达到12.86%,逐步与博世形成双寡头格局,考虑到成本和技术因素,公司市占率仍有望继续提升。线控制动在能量回收和主动制动上优势明显,随着中高
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裂变混合堆,并非一个神话
【招商机械】最新深度推荐:可控核聚变专题报告–聚变-裂变混合堆,并非一个神话 各位投资者好,我们发布了可控核聚变的专题报告。报告核心逻辑如下: 为什么核聚变能备受追捧? 1、能量密度高:核聚变能的能量密度比石油等传统能源高了数百万倍,比裂变能高了百倍。 2、原材料较为丰富:核聚变的原材料是氢的同位素(氘、氚)。氘在海水中广泛存在,氚虽然在自然界中含量极少,却可以由中子辐照锂-6来生产。 3、具备自限性,安全性更高:核聚变反应需要巨大的能量来维持,一旦提供能量的装置损坏,核聚变反应自动停止。 为什
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近期工控行业调研信息更新
【CT电新】近期工控行业调研信息更新: 🍁HC技术 1. 业绩亮点:半导体和传统行业都贡献了较大的增速,这两个行业下半年订单取得了30%以上的增速。目前相关业务只占公司总业务的10%左右,未来还有望进一步拓展份额。同时,公司预计明年半导体、手机、3c等行业发展仍将继续向好,将继续发力相关行业。 2. 新能源领域:公司近两年新能源业务占比较高,但23年三季度以来新能源业务表现一般。光伏目前仍存在较大不确定性;而锂电订单已经出现10%左右的下滑,公司正在研发突破性技术以取得新的发展。 3. 产能规
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乐歌股份海外仓近况更新
【申万轻工&交运】乐歌股份海外仓近况更新 盈利模式:收入=尾程配送快递费(70%-80%)+人工操作(10%+)+仓租(~10%),#强规模效应:尾程快递账号折扣级别和单量、订单成长性相关 格局&公司竞争力:中大件海外仓龙头,仓库面积27万平,第三方用占比80%;行业经历2年洗牌,小玩家退出加快。#1)与中大件B2C玩家比,上市公司资金充足,前瞻扩产,规模效应强化;#2)与中大件B2B玩家比,收入来源主要是尾程快递费,重视客户周转率,单柜价格更高;#3)资源&成本&区位优势,四大核心港口均布局仓
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恒生电子回调快评
【恒生电子回调快评】国金计算机 💡近期公司股价随市场风格回调,但公司下游需求、金融信创进度以及自身基本面预计好于市场预期,建议关注短期情绪杀跌后企稳机会。 #需求层面: 1)公司23年初给出18%收入指引,且全年未曾调降;结合前三季度经营以及Q4预期,我们认为23年大概率能达成年初18%的收入指引,叠加全年人员控制预期,预计23年扣非净利润17亿左右。 2)公司给出24年营收10%增长的股权激励目标,根据年末需求草根调研,目前24年下游IT预算增速在10%左右,且结构上辅助自研的外包人员及硬件
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兆易创新
【中泰电子|兆易创新】重视底部布局机会! 2022年10月在长鑫受制裁叠加半导体周期下行大背景下,兆易最低市值554亿,目前存储基本面趋势向上确定、MCU处于磨底阶段,同时DRAM自研业务24年有望迈上个新台阶、打开中长期成长空间,目前公司市值仅536亿,股价处于底部位置,建议重点关注! 根据台湾电子时报,三星、美光等存储器大厂规划24Q1 DRAM价格调涨15~20%。 存储上升周期明确—— 1)DRAM、NAND价格自23年9月开始上涨,根据DRAMexchange数据,DRAM合约价自9月
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海能达:基本面拐点确立+产业新机遇,持续看好推荐
【天风通信】海能达:基本面拐点确立+产业新机遇,持续看好推荐 1、 基本面拐点:公司作为专网通信龙头(专网系统和终端业务长期维持50%以上毛利率),历经5年变革夯实,负债率、现金流、业务结构和费用控制等指标持续显现优化。公司海外营收占比55%以上,有望持续快速增长;国内迎来应急、铁路、电力、特种集群等专网新机遇,持续驱动高质量快速增长趋势。具体看,22年营收56亿(经营性利润1个多亿),预计23年营收60亿(利润率5%+,对应3亿+利润),24年保守预计营收70亿(利润率8%-9%,对应6亿利润
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恩捷股份点评
恩捷股份点评:IRA影响无虞,美国项目启动|国金电新&汽车 🔖 事件:24年1月3日,公司公告拟调整美国锂电池隔离膜项目投资额由约9.16亿美元调整至2.76亿美元(含建筑工程/机器设备/铺地流动分别为0.95/1.49/0.32亿美元),建设7亿平涂覆膜产线。 💡 点评: 1、美国产能启动,IRA干扰无虞。公司在美原拟建设10-12亿平湿法隔膜产能(含涂覆);据反馈,美国客户群如松下、Ultium(LG&通用在美合资工厂)、T等希望尽快交付,同时IRA执行办法明朗,公司计划直接通过匈牙利子
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东方中科:政务鸿蒙核心标的
【国投计算机‖鸿蒙黑马】东方中科:政务鸿蒙核心标的❗ [Gift] 公司为国内领先的电子测量仪器仪表解决方案提供商,背靠中科院体系,基本盘业务稳固。近年来,公司通过并购形成测量仪器+信创双主业模式。 [Sun] 聚焦测试服务,串联多个高景气行业:1)国内测量仪器经销龙头,近3年复合增速接近30%;2)新能源汽车行业“卖铲人”:2022年收购北汇信息51%股权,为整车厂和零部件厂商提供从测试方案和服务,公司为北汇渠道赋能,业务进入发展快车道。 [Sun] 保密领域的信创国家队:万里红具有多项国家级
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软件定义卫星:AI+航天新突破
【华西军工】软件定义卫星:AI+航天新突破 软件定义卫星是一种以天基超算为基础的开放架构的智能卫星系统,拥有丰富的星上应用软件,能够按需重构完成不同功能、任务,可以被众多用户共享使用,为众多用户提供服务。 软件定义实现在轨计算、自主决策、任务规划等功能,并有效降低研发成本、缩短研发周期:1)将智能计算平台集成在卫星/火箭上成为"大脑",便可承载姿态控制、星座管理、任务调度、图像处理等APP。2)通过软件最大化、硬件最小化,有助于降低研发成本、缩短研发周期。3)更多工作直接在太空中完成,在星上就可
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出版板块超跌后有望蓄势向上,关注AI+教育相关投资机会
【中泰传媒】出版板块超跌后有望蓄势向上,关注AI+教育相关投资机会 🔥新版税收政策出台或对国有出版公司利润增速产生波动,但我们认为市场对该风险担忧已较充分地反映在各公司股价层面。根据万得相关数据,出版板块经历过前期超跌后,目前板块内头部公司2024年PE仅处于8-10倍,安全边际明显,具备较高的配置性价比。同时,新版税收政策对基数影响仅限于2024年,后续利润增速影响将逐渐平滑,出版行业高分红及高股息优势有望持续。 🔥我们认为出版行业仍存在较大挖掘价值。地方国企出版集团主要产品教材教辅具备刚
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原生鸿蒙元年,终端新变化在于鸿蒙PC
【SZ计算机】原生鸿蒙元年,终端新变化在于鸿蒙PC ———————— 🔥事件:近期华为高层密集发声,包括华为轮值董事长胡厚崑新年致辞【实现鸿蒙生态的历史性跨越】、余承东发布全员信【原生鸿蒙关键一年】、华为终端BG/首席运营官何刚更新微博【鸿蒙生态全面进化的关键一年】 #鸿蒙终端加速扩容、原生应用开发加速: 12/19,华为终端BG软件部总裁龚体透露,鸿蒙生态设备总量超7亿台(华为自有设备3亿多台),预计到24年,鸿蒙生态设备数量逐步达8~10亿台。"鸿蒙先锋应用专区"近期正式在华为应用市场上线
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核酸药物领域超20亿美元重磅交易,关注相关赛道的投资机会!
核酸药物领域超20亿美元重磅交易,关注相关赛道的投资机会!【开源医药】 事件:1月3日,瑞博生物宣布,公司携手勃林格殷格翰,共同开发治疗肝病的小核酸创新疗法,总交易金额超过20亿美元。 我们的观点:小核酸药物大概率是引领制药产业第三波浪潮的药物形式,建议重点关注在相关赛道上进行前瞻布局的上市公司。 相关上市标的: (1) 悦康药业:2021年6月,公司收购天龙药业,开始布局核酸药物领域,并获得CT102核心在研管线;随后,公司自主研发获得LNP和GalNAc技术专利,两项载体技术是经过验证的递送
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春秋电子:AI PC拉动高端结构件,汽车业务预计翻倍增长
【申万电子】春秋电子:AI PC拉动高端结构件,汽车业务预计翻倍增长! 1)联想惠普是aipc领军之一,英特尔发布会最先站台。公司是联想、三星、惠普等重要供应商。 2)aipc下镁或为刚需,相比于铝冲压arpu接近提3倍。aipc趋势下,23Q3全球个人PC市场回升环比增加11%!AI使笔电散热要求提高,镁合金散热更好。铝冲压大概130元,镁合金500元左右,有望实现量价齐升。 3)汽车轻量化需求,预计在手订单15-20亿!汽车技术革新和镁合金用量增长。公司已掌握半固态注射技术,国内稀缺汽车镁合
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特高压板块
【广发电新】持续推荐特高压板块20240105 #十四五“3交9直”规划项目加速推进、2024仍为特高压开工大年:#交流: 已开工2交(川渝(阿坝-成都东属于其中一部分)、张北-胜利),大同-怀来-天津北可研已完成,即将核准。#直流: 23年开工4直,金上-湖北(2月)、陇东-山东(3月)、哈密-重庆(6月)、宁夏-湖南(8月);24年预计开工4直,蒙西-京津冀、陕北-安徽、甘肃-浙江预计24H1核准开工,陕西-河南预计24H2核准开工;25年预计开工藏东南-大湾区。 #自第二批新能源大基地开始
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【国君汽车 伯特利深度】线控制动高速增长,海外带来重要增量 目标价97.40元,维持增持评级。预计公司2023-2025年EPS至2.09/2.88/4.05元,目标价97.40元,对应2024年33.8倍PE。 线控制动与博世形成双寡头格局,随着渗透率提升公司线控制动出货量将继续高速增长。23年公司WCBS出货量保持快速增长,1-11月One-Box市占率达到12.86%,逐步与博世形成双寡头格局,考虑到成本和技术因素,公司市占率仍有望继续提升。线控制动在能量回收和主动制动上优势明显,随着中高
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裂变混合堆,并非一个神话
【招商机械】最新深度推荐:可控核聚变专题报告–聚变-裂变混合堆,并非一个神话 各位投资者好,我们发布了可控核聚变的专题报告。报告核心逻辑如下: 为什么核聚变能备受追捧? 1、能量密度高:核聚变能的能量密度比石油等传统能源高了数百万倍,比裂变能高了百倍。 2、原材料较为丰富:核聚变的原材料是氢的同位素(氘、氚)。氘在海水中广泛存在,氚虽然在自然界中含量极少,却可以由中子辐照锂-6来生产。 3、具备自限性,安全性更高:核聚变反应需要巨大的能量来维持,一旦提供能量的装置损坏,核聚变反应自动停止。 为什
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近期工控行业调研信息更新
【CT电新】近期工控行业调研信息更新: 🍁HC技术 1. 业绩亮点:半导体和传统行业都贡献了较大的增速,这两个行业下半年订单取得了30%以上的增速。目前相关业务只占公司总业务的10%左右,未来还有望进一步拓展份额。同时,公司预计明年半导体、手机、3c等行业发展仍将继续向好,将继续发力相关行业。 2. 新能源领域:公司近两年新能源业务占比较高,但23年三季度以来新能源业务表现一般。光伏目前仍存在较大不确定性;而锂电订单已经出现10%左右的下滑,公司正在研发突破性技术以取得新的发展。 3. 产能规
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英威腾
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夜长梦山
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乐歌股份海外仓近况更新
【申万轻工&交运】乐歌股份海外仓近况更新 盈利模式:收入=尾程配送快递费(70%-80%)+人工操作(10%+)+仓租(~10%),#强规模效应:尾程快递账号折扣级别和单量、订单成长性相关 格局&公司竞争力:中大件海外仓龙头,仓库面积27万平,第三方用占比80%;行业经历2年洗牌,小玩家退出加快。#1)与中大件B2C玩家比,上市公司资金充足,前瞻扩产,规模效应强化;#2)与中大件B2B玩家比,收入来源主要是尾程快递费,重视客户周转率,单柜价格更高;#3)资源&成本&区位优势,四大核心港口均布局仓
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乐歌股份
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夜长梦山
2024-01-04 17:03:52
恒生电子回调快评
【恒生电子回调快评】国金计算机 💡近期公司股价随市场风格回调,但公司下游需求、金融信创进度以及自身基本面预计好于市场预期,建议关注短期情绪杀跌后企稳机会。 #需求层面: 1)公司23年初给出18%收入指引,且全年未曾调降;结合前三季度经营以及Q4预期,我们认为23年大概率能达成年初18%的收入指引,叠加全年人员控制预期,预计23年扣非净利润17亿左右。 2)公司给出24年营收10%增长的股权激励目标,根据年末需求草根调研,目前24年下游IT预算增速在10%左右,且结构上辅助自研的外包人员及硬件
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恒生电子
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夜长梦山
2024-01-04 17:03:28
兆易创新
【中泰电子|兆易创新】重视底部布局机会! 2022年10月在长鑫受制裁叠加半导体周期下行大背景下,兆易最低市值554亿,目前存储基本面趋势向上确定、MCU处于磨底阶段,同时DRAM自研业务24年有望迈上个新台阶、打开中长期成长空间,目前公司市值仅536亿,股价处于底部位置,建议重点关注! 根据台湾电子时报,三星、美光等存储器大厂规划24Q1 DRAM价格调涨15~20%。 存储上升周期明确—— 1)DRAM、NAND价格自23年9月开始上涨,根据DRAMexchange数据,DRAM合约价自9月
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兆易创新
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夜长梦山
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海能达:基本面拐点确立+产业新机遇,持续看好推荐
【天风通信】海能达:基本面拐点确立+产业新机遇,持续看好推荐 1、 基本面拐点:公司作为专网通信龙头(专网系统和终端业务长期维持50%以上毛利率),历经5年变革夯实,负债率、现金流、业务结构和费用控制等指标持续显现优化。公司海外营收占比55%以上,有望持续快速增长;国内迎来应急、铁路、电力、特种集群等专网新机遇,持续驱动高质量快速增长趋势。具体看,22年营收56亿(经营性利润1个多亿),预计23年营收60亿(利润率5%+,对应3亿+利润),24年保守预计营收70亿(利润率8%-9%,对应6亿利润
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海能达
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夜长梦山
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恩捷股份点评
恩捷股份点评:IRA影响无虞,美国项目启动|国金电新&汽车 🔖 事件:24年1月3日,公司公告拟调整美国锂电池隔离膜项目投资额由约9.16亿美元调整至2.76亿美元(含建筑工程/机器设备/铺地流动分别为0.95/1.49/0.32亿美元),建设7亿平涂覆膜产线。 💡 点评: 1、美国产能启动,IRA干扰无虞。公司在美原拟建设10-12亿平湿法隔膜产能(含涂覆);据反馈,美国客户群如松下、Ultium(LG&通用在美合资工厂)、T等希望尽快交付,同时IRA执行办法明朗,公司计划直接通过匈牙利子
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恩捷股份
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夜长梦山
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东方中科:政务鸿蒙核心标的
【国投计算机‖鸿蒙黑马】东方中科:政务鸿蒙核心标的❗ [Gift] 公司为国内领先的电子测量仪器仪表解决方案提供商,背靠中科院体系,基本盘业务稳固。近年来,公司通过并购形成测量仪器+信创双主业模式。 [Sun] 聚焦测试服务,串联多个高景气行业:1)国内测量仪器经销龙头,近3年复合增速接近30%;2)新能源汽车行业“卖铲人”:2022年收购北汇信息51%股权,为整车厂和零部件厂商提供从测试方案和服务,公司为北汇渠道赋能,业务进入发展快车道。 [Sun] 保密领域的信创国家队:万里红具有多项国家级
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东方中科
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软件定义卫星:AI+航天新突破
【华西军工】软件定义卫星:AI+航天新突破 软件定义卫星是一种以天基超算为基础的开放架构的智能卫星系统,拥有丰富的星上应用软件,能够按需重构完成不同功能、任务,可以被众多用户共享使用,为众多用户提供服务。 软件定义实现在轨计算、自主决策、任务规划等功能,并有效降低研发成本、缩短研发周期:1)将智能计算平台集成在卫星/火箭上成为"大脑",便可承载姿态控制、星座管理、任务调度、图像处理等APP。2)通过软件最大化、硬件最小化,有助于降低研发成本、缩短研发周期。3)更多工作直接在太空中完成,在星上就可
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普天科技
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夜长梦山
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出版板块超跌后有望蓄势向上,关注AI+教育相关投资机会
【中泰传媒】出版板块超跌后有望蓄势向上,关注AI+教育相关投资机会 🔥新版税收政策出台或对国有出版公司利润增速产生波动,但我们认为市场对该风险担忧已较充分地反映在各公司股价层面。根据万得相关数据,出版板块经历过前期超跌后,目前板块内头部公司2024年PE仅处于8-10倍,安全边际明显,具备较高的配置性价比。同时,新版税收政策对基数影响仅限于2024年,后续利润增速影响将逐渐平滑,出版行业高分红及高股息优势有望持续。 🔥我们认为出版行业仍存在较大挖掘价值。地方国企出版集团主要产品教材教辅具备刚
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中南传媒
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原生鸿蒙元年,终端新变化在于鸿蒙PC
【SZ计算机】原生鸿蒙元年,终端新变化在于鸿蒙PC ———————— 🔥事件:近期华为高层密集发声,包括华为轮值董事长胡厚崑新年致辞【实现鸿蒙生态的历史性跨越】、余承东发布全员信【原生鸿蒙关键一年】、华为终端BG/首席运营官何刚更新微博【鸿蒙生态全面进化的关键一年】 #鸿蒙终端加速扩容、原生应用开发加速: 12/19,华为终端BG软件部总裁龚体透露,鸿蒙生态设备总量超7亿台(华为自有设备3亿多台),预计到24年,鸿蒙生态设备数量逐步达8~10亿台。"鸿蒙先锋应用专区"近期正式在华为应用市场上线
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智微智能
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夜长梦山
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核酸药物领域超20亿美元重磅交易,关注相关赛道的投资机会!
核酸药物领域超20亿美元重磅交易,关注相关赛道的投资机会!【开源医药】 事件:1月3日,瑞博生物宣布,公司携手勃林格殷格翰,共同开发治疗肝病的小核酸创新疗法,总交易金额超过20亿美元。 我们的观点:小核酸药物大概率是引领制药产业第三波浪潮的药物形式,建议重点关注在相关赛道上进行前瞻布局的上市公司。 相关上市标的: (1) 悦康药业:2021年6月,公司收购天龙药业,开始布局核酸药物领域,并获得CT102核心在研管线;随后,公司自主研发获得LNP和GalNAc技术专利,两项载体技术是经过验证的递送
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药明康德
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春秋电子:AI PC拉动高端结构件,汽车业务预计翻倍增长
【申万电子】春秋电子:AI PC拉动高端结构件,汽车业务预计翻倍增长! 1)联想惠普是aipc领军之一,英特尔发布会最先站台。公司是联想、三星、惠普等重要供应商。 2)aipc下镁或为刚需,相比于铝冲压arpu接近提3倍。aipc趋势下,23Q3全球个人PC市场回升环比增加11%!AI使笔电散热要求提高,镁合金散热更好。铝冲压大概130元,镁合金500元左右,有望实现量价齐升。 3)汽车轻量化需求,预计在手订单15-20亿!汽车技术革新和镁合金用量增长。公司已掌握半固态注射技术,国内稀缺汽车镁合
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春秋电子
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