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夜长梦山
2025-05-11 18:44:52
【国金地产】重点城市房地产销售
假期影响下新房与二手房成交环比回落,同比保持正增 新房:本周(5.3-5.9)47城销售263万方,环比-19.6%,同比+9.3%。5月初至今累计同比+9.4%,年初至今累计同比+3.1%。5月初受假期影响,整体新房成交数据有所回落,一线城市同比表现相对强势,重点城市中广州、苏州、东莞环比实现正增长。 二手房:本周(5.3-5.9)22城成交190方,环比-13.8%,同比+14.9%。5月初至今累计同比+19.0%,年初至今累计同比+29.8%。5月整体交易量受假期影响快速回落,但仍处于季节
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-11 18:44:23
固态电池板块观点
国轩、贝特瑞即将发布固态电池新品,下周密集催化将至【中信建投电新·锂电】 # 资金面:估值回归历史低位 当前万得固态电池指数(8841671.WI)距离上一轮高点回调12%,估值水平处于历史46%分位(接近上一轮上涨起点) # 催化剂:下周有望迎来材料端+电池端新品发布催化共振 1、贝特瑞5.13举行新品发布会,有望发布固态电池负极/电解质新品; 2、国轩高科5.16-5.17发布全新高安全固态电池新品,预计能量密度300Wh/kg # 基本面:海外固态电池量产节点符合预期、国内材料企业签约/开
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三祥新材
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夜长梦山
2025-05-11 18:43:55
<天风食饮|张潇倩>百龙创园再创新高&持续推荐
前期压制因素消除,业绩超预期带来强势上涨(20250509) #近一月上涨54%📈📈前期多次提示机会、底部发布深度报告! 近期上涨原因: ①#节前明确阿洛酮糖和抗性糊精出口已获得关税豁免,目前关税由下游客户承担,公司正常发货。 ②#Q1利润超预期,业绩预告发布时关税影响对股价形成压制,近期强势反弹。 长期看好原因: ①竞争格局良性稳定。目前仍为供给端主导的产业格局,下游需求充分承接产能释放,中短期无价格战&产能过剩问题扰动。 ②技术壁垒坚固。拥有多项产品专利,国内首家实现阿洛酮糖商业化生产的
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百龙创园
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夜长梦山
2025-05-11 18:43:16
【西部建筑建材】水泥行业周度数据跟踪(2025/5/9)
⚫水泥价格:本周全国水泥市场价格环比回落1.2%,年同比+7.6%。价格下调区域主要是华东和华中地区,幅度10-30元/吨;价格推涨区域主要是东三省和河北地区,幅度20-50元/吨。4月份华东、华中地区企业错峰生产执行情况欠佳,近期库存普遍升至70%或以上高位水平,市场供大于求,致使水泥价格延续回落走势。 ⚫熟料价格:本周全国熟料价格环比回落4.3%,同比+8.7%,主要因华东、西南地区价格分别环比下降7.9%、6.5%。 ⚫水泥-煤炭价差:本周全国水泥煤炭价差环比回落0.87%,同比+17.3
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-11 18:42:25
户储5月更新:需求渐入佳境,正是布局窗口
1️⃣ 根据最近跟踪情况,户储需求5月延续环比增长态势 固德威已上调5月户储排产至1.8万台,环比增长80%,且为2023年下半年以来新高。欧洲、澳洲、拉美市场均有增长表现。 预计德业股份和锦浪科技5月户储排产亦有10%-20%的环比增幅。第二季度,德业股份户储业务有望率先实现50%以上的环比增长,工商储业务更有望翻倍增长。 艾罗能源亦保持增长趋势,特别是工商储发货增速更高。派能科技Q1出货0.4GWh,5月单月排产0.5GWh,稼动率提升,经营杠杆弹性极大,盈利预计将快速修复。 微逆企业如禾迈
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禾迈股份
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【华安电新】华为被欧洲光伏协会SPE除名,国产上市公司份额或提升
➡事件:华为被欧洲光伏协会取消会员资格 ◆4月28日,华为被欧洲光伏协会取消会员资格,主要系欧盟委员会对华为欧洲(全业务)进行腐败调查。来自欧盟委员会的压力,导致SPE等行业协会与华为做出分割,主要系【行业协会需与政府端进行政策游说,欧盟委员会不愿与有华为成员的协会对话,与华为的联系或将导致行业协会本身能力受到影响。】 ◆4月29日,SPE发布《欧洲光伏电网安全风险解决方案》,呼吁仿造5G网络安全工具箱,建立欧洲的“逆变器安全工具箱”,应对中国逆变器制造商带来的电网安全风险。 ➡事件点评:对华为
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夜长梦山
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VMware强推订阅再加速,利好我服!
重申高报表质量下,AI+云业务启动新一轮成长 【天风计算机 缪欣君团队】 博通强推订阅和东芝去VMware链接可私信~ 1.博通强推VMware订阅、部分用户出走 博通日前向VMware用户发送勒令停止通知函, #核心要求永久许可证的VMware客户签订基于订阅模式的新合同。 其后,日本东芝(VM 16年老用户)宣布,正在将2200台虚拟机从VMware-Broadcom平台迁移至 Nutanix,预计迁移工作将在一至两年内完成。 2.#去VMware+信创 驱动超融合加速 截至2024年末,深
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夜长梦山
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【国盛军工】军工总体观点更新
一、印巴冲突的思考 不仅仅是重塑全球军贸市场格局,或许是中国参与全球格局重塑的象征性事件。 过去5-10年,全球主要国家也仅剩中、美拥有投入巨额军费、全套装备科研/制造体系的实力,此次印巴空战中国军力得到实战验证,军企将迎重估。 国运不是祈求得来的,得靠真真切切的实力、战力。 对军工企业的意义:成长天花板突破了,不再是一个备战的短期逻辑,军贸打开长期成长空间、持续发展新质战斗力以参与全球格局重塑。 百年未有之大变局背景下,展望2025年需求确定性向上,同比有增长,尤其是俄乌、中东、印巴等全球冲突
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-11 18:39:24
汇报2【天风电新】中熔电气更新
利润率逐季度回升,激励熔断器加速渗透-0511 ——————————— #激励熔断器上量,利润率逐季度提升 宁德发布超充电池新品,比亚迪也推出超级e平台,高压快充趋势持续加码,利好激励熔断器渗透率提升。 24H2激励熔断器销量是超预期的(24H1 4700W,预估全年1.2亿),达到1.37亿元,YOY+213%。随着定点车型逐步量产,今年公司激励熔断器有望达到2.5e收入,提升整车产品利润率水平。 降价方面,今年正常年降,一季度38%点多毛利率,有春节费用、降价时间点影响。预计今年毛利率整体节
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-11 18:38:34
[太阳] 【国金具身智能】0510每日速报
(1)5月8日,立讯机器人总部基地项目正式签约落户江苏省苏州市常熟经开区。该项目占地面积66亩,总投资50亿元,将打造集研发设计、装备集采、系统集成、销售维护于一体的全产业链总部基地。项目计划于6月底开工建设,达产后预计实现年产值100亿元,引进高端研发与智能制造人才3000余人; ‘’ (2)5月9日,立中集团在业绩说明会上透露,公司正基于铝合金新材料技术积累,积极推进人形机器人材料产品的研发及客户验证工作。此举旨在拓展公司在高端制造领域的应用前景; (3)5月9日,2025中国(郑州)机器人
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-11 18:38:04
【国盛军工】军工细分方向,卫星互联网领域投资机会
事件1:印度向SpaceX颁发意向书,允许其在印度提供星链卫星通信服务。 事件2:巴西总统卢拉将于5月10日至14日对中国进行国事访问,希望在航空航天领域尤其卫星领域加大合作。 1、卫星出海与军贸逻辑相似,打开成长空间:巴西总统访华前表示目前巴西与中国已有卫星协议,希望进一步完善卫星领域合作。 2、国内卫星今年加速放量:G60星座已累计发射5批共90颗组网星,GW累计发射3批组网星,今年卫星放量/高密度发射将持续推进。 3、卫星支撑作战:近期印度向SpaceX颁发意向书,允许其在印度提供星链卫星
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中国卫通
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夜长梦山
2025-05-11 18:37:32
【国盛军工&计算机】
AI+卫星,全球首个太空计算星座迎来里程碑事件 ———————————— 国内AI卫星或迎来里程碑事件。 逻辑依次展开: 1、为何要重视AI+卫星方向? 美国:实时地理空间情报提供商BlackSky近期宣布其AI卫星使得情报决策进入“分钟级”时代,效率提高8倍。这将颠覆传统高成本侦察卫星模式,重新定义太空侦察。 中国:“三体计算星座”启动,即将首次发星,打造千星规模天基智能计算中心,建立全球首个太空计算系统。 2、为何要发展AI+卫星,把算力送上天? 1)在轨卫星数据量巨大,传统“天数地算”受到
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普天科技
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2025-05-11 18:36:45
印巴冲突的结束是中国军工崛起的开始——继续强CALL【华福军工】
[Rose]在【145任务托底】+【155任务加持】+【2027战储拔高】三重作用力之下,军工行情不会因印巴停战而戛然而止!在【主题先行】与【业绩跟随】戴维斯双击之下,重点关注【内贸】➕【外贸】➕【自主可控】三大主线价值重估,中国军工崛起时代已到! #内贸:国家级必选消费 陆装:年报/一季报【几倍提升】的前瞻指引,2027战储最核心方向,关注:【天秦装备】、【高德红外】、【理工导航】、【光电股份】、【中兵红箭】; 信息化:体系化作战核心支撑,关注【新劲刚】、【邦彦技术】、【兴图兴科】、【七一二】
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航宇科技
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夜长梦山
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【国金医药·行业周报】创新药关注ASCO会议
同时左侧板块逐步改善(联系人:袁维) 医药政策端、基本面、和市场面的压制因素已经基本出清,同时2024年医药业绩基数前高后低,基数压力逐季度下降,看好下半年医药板块成功实现景气度反转,业绩端增速止跌回升,回到增长趋势。重点看好确定性强的创新药出海和仿创结合品种,同时积极关注ASCO会议数据发布和海外BD商务合作进程。一季度部分左侧板块已经开始景气度改善,同时其他左侧赛道利空也已经充分出尽,预计2025Q1已经是低点,下半年板块增速将迎来反转和改善。建议自下而上开始寻找投资机会,特别是精麻药物、连
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人福医药
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低空经济本周政策与事件梳理(5.5-5.11)——【国联民生低空团队】
中央层面:国务院新闻办公室举行新闻发布会介绍“一揽子金融政策支持稳市场稳预期”有关情况并答记者问 地方层面:山东省工信厅、省交通厅发布了山东省低空领域重点产品和典型应用场景公示; 巴中低空经济产业发展有限公司注册成立 事件:沃飞长空与建设银行四川省分行、建信金租签约,共促行业发展;全球首款浮筒式双座水上电动飞机——RX1E-S水上电动飞机完成北京地区首飞;小鹏汇天飞行汽车“陆地航母”的飞行体(代号:X3-F)生产许可证(PC)申请正式获得民航中南地区管理局受理 ☎ 底稿和详情欢迎联系【国联民生低
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【国金地产】重点城市房地产销售
假期影响下新房与二手房成交环比回落,同比保持正增 新房:本周(5.3-5.9)47城销售263万方,环比-19.6%,同比+9.3%。5月初至今累计同比+9.4%,年初至今累计同比+3.1%。5月初受假期影响,整体新房成交数据有所回落,一线城市同比表现相对强势,重点城市中广州、苏州、东莞环比实现正增长。 二手房:本周(5.3-5.9)22城成交190方,环比-13.8%,同比+14.9%。5月初至今累计同比+19.0%,年初至今累计同比+29.8%。5月整体交易量受假期影响快速回落,但仍处于季节
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固态电池板块观点
国轩、贝特瑞即将发布固态电池新品,下周密集催化将至【中信建投电新·锂电】 # 资金面:估值回归历史低位 当前万得固态电池指数(8841671.WI)距离上一轮高点回调12%,估值水平处于历史46%分位(接近上一轮上涨起点) # 催化剂:下周有望迎来材料端+电池端新品发布催化共振 1、贝特瑞5.13举行新品发布会,有望发布固态电池负极/电解质新品; 2、国轩高科5.16-5.17发布全新高安全固态电池新品,预计能量密度300Wh/kg # 基本面:海外固态电池量产节点符合预期、国内材料企业签约/开
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<天风食饮|张潇倩>百龙创园再创新高&持续推荐
前期压制因素消除,业绩超预期带来强势上涨(20250509) #近一月上涨54%📈📈前期多次提示机会、底部发布深度报告! 近期上涨原因: ①#节前明确阿洛酮糖和抗性糊精出口已获得关税豁免,目前关税由下游客户承担,公司正常发货。 ②#Q1利润超预期,业绩预告发布时关税影响对股价形成压制,近期强势反弹。 长期看好原因: ①竞争格局良性稳定。目前仍为供给端主导的产业格局,下游需求充分承接产能释放,中短期无价格战&产能过剩问题扰动。 ②技术壁垒坚固。拥有多项产品专利,国内首家实现阿洛酮糖商业化生产的
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【西部建筑建材】水泥行业周度数据跟踪(2025/5/9)
⚫水泥价格:本周全国水泥市场价格环比回落1.2%,年同比+7.6%。价格下调区域主要是华东和华中地区,幅度10-30元/吨;价格推涨区域主要是东三省和河北地区,幅度20-50元/吨。4月份华东、华中地区企业错峰生产执行情况欠佳,近期库存普遍升至70%或以上高位水平,市场供大于求,致使水泥价格延续回落走势。 ⚫熟料价格:本周全国熟料价格环比回落4.3%,同比+8.7%,主要因华东、西南地区价格分别环比下降7.9%、6.5%。 ⚫水泥-煤炭价差:本周全国水泥煤炭价差环比回落0.87%,同比+17.3
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户储5月更新:需求渐入佳境,正是布局窗口
1️⃣ 根据最近跟踪情况,户储需求5月延续环比增长态势 固德威已上调5月户储排产至1.8万台,环比增长80%,且为2023年下半年以来新高。欧洲、澳洲、拉美市场均有增长表现。 预计德业股份和锦浪科技5月户储排产亦有10%-20%的环比增幅。第二季度,德业股份户储业务有望率先实现50%以上的环比增长,工商储业务更有望翻倍增长。 艾罗能源亦保持增长趋势,特别是工商储发货增速更高。派能科技Q1出货0.4GWh,5月单月排产0.5GWh,稼动率提升,经营杠杆弹性极大,盈利预计将快速修复。 微逆企业如禾迈
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【华安电新】华为被欧洲光伏协会SPE除名,国产上市公司份额或提升
➡事件:华为被欧洲光伏协会取消会员资格 ◆4月28日,华为被欧洲光伏协会取消会员资格,主要系欧盟委员会对华为欧洲(全业务)进行腐败调查。来自欧盟委员会的压力,导致SPE等行业协会与华为做出分割,主要系【行业协会需与政府端进行政策游说,欧盟委员会不愿与有华为成员的协会对话,与华为的联系或将导致行业协会本身能力受到影响。】 ◆4月29日,SPE发布《欧洲光伏电网安全风险解决方案》,呼吁仿造5G网络安全工具箱,建立欧洲的“逆变器安全工具箱”,应对中国逆变器制造商带来的电网安全风险。 ➡事件点评:对华为
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VMware强推订阅再加速,利好我服!
重申高报表质量下,AI+云业务启动新一轮成长 【天风计算机 缪欣君团队】 博通强推订阅和东芝去VMware链接可私信~ 1.博通强推VMware订阅、部分用户出走 博通日前向VMware用户发送勒令停止通知函, #核心要求永久许可证的VMware客户签订基于订阅模式的新合同。 其后,日本东芝(VM 16年老用户)宣布,正在将2200台虚拟机从VMware-Broadcom平台迁移至 Nutanix,预计迁移工作将在一至两年内完成。 2.#去VMware+信创 驱动超融合加速 截至2024年末,深
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【国盛军工】军工总体观点更新
一、印巴冲突的思考 不仅仅是重塑全球军贸市场格局,或许是中国参与全球格局重塑的象征性事件。 过去5-10年,全球主要国家也仅剩中、美拥有投入巨额军费、全套装备科研/制造体系的实力,此次印巴空战中国军力得到实战验证,军企将迎重估。 国运不是祈求得来的,得靠真真切切的实力、战力。 对军工企业的意义:成长天花板突破了,不再是一个备战的短期逻辑,军贸打开长期成长空间、持续发展新质战斗力以参与全球格局重塑。 百年未有之大变局背景下,展望2025年需求确定性向上,同比有增长,尤其是俄乌、中东、印巴等全球冲突
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汇报2【天风电新】中熔电气更新
利润率逐季度回升,激励熔断器加速渗透-0511 ——————————— #激励熔断器上量,利润率逐季度提升 宁德发布超充电池新品,比亚迪也推出超级e平台,高压快充趋势持续加码,利好激励熔断器渗透率提升。 24H2激励熔断器销量是超预期的(24H1 4700W,预估全年1.2亿),达到1.37亿元,YOY+213%。随着定点车型逐步量产,今年公司激励熔断器有望达到2.5e收入,提升整车产品利润率水平。 降价方面,今年正常年降,一季度38%点多毛利率,有春节费用、降价时间点影响。预计今年毛利率整体节
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[太阳] 【国金具身智能】0510每日速报
(1)5月8日,立讯机器人总部基地项目正式签约落户江苏省苏州市常熟经开区。该项目占地面积66亩,总投资50亿元,将打造集研发设计、装备集采、系统集成、销售维护于一体的全产业链总部基地。项目计划于6月底开工建设,达产后预计实现年产值100亿元,引进高端研发与智能制造人才3000余人; ‘’ (2)5月9日,立中集团在业绩说明会上透露,公司正基于铝合金新材料技术积累,积极推进人形机器人材料产品的研发及客户验证工作。此举旨在拓展公司在高端制造领域的应用前景; (3)5月9日,2025中国(郑州)机器人
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【国盛军工】军工细分方向,卫星互联网领域投资机会
事件1:印度向SpaceX颁发意向书,允许其在印度提供星链卫星通信服务。 事件2:巴西总统卢拉将于5月10日至14日对中国进行国事访问,希望在航空航天领域尤其卫星领域加大合作。 1、卫星出海与军贸逻辑相似,打开成长空间:巴西总统访华前表示目前巴西与中国已有卫星协议,希望进一步完善卫星领域合作。 2、国内卫星今年加速放量:G60星座已累计发射5批共90颗组网星,GW累计发射3批组网星,今年卫星放量/高密度发射将持续推进。 3、卫星支撑作战:近期印度向SpaceX颁发意向书,允许其在印度提供星链卫星
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【国盛军工&计算机】
AI+卫星,全球首个太空计算星座迎来里程碑事件 ———————————— 国内AI卫星或迎来里程碑事件。 逻辑依次展开: 1、为何要重视AI+卫星方向? 美国:实时地理空间情报提供商BlackSky近期宣布其AI卫星使得情报决策进入“分钟级”时代,效率提高8倍。这将颠覆传统高成本侦察卫星模式,重新定义太空侦察。 中国:“三体计算星座”启动,即将首次发星,打造千星规模天基智能计算中心,建立全球首个太空计算系统。 2、为何要发展AI+卫星,把算力送上天? 1)在轨卫星数据量巨大,传统“天数地算”受到
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印巴冲突的结束是中国军工崛起的开始——继续强CALL【华福军工】
[Rose]在【145任务托底】+【155任务加持】+【2027战储拔高】三重作用力之下,军工行情不会因印巴停战而戛然而止!在【主题先行】与【业绩跟随】戴维斯双击之下,重点关注【内贸】➕【外贸】➕【自主可控】三大主线价值重估,中国军工崛起时代已到! #内贸:国家级必选消费 陆装:年报/一季报【几倍提升】的前瞻指引,2027战储最核心方向,关注:【天秦装备】、【高德红外】、【理工导航】、【光电股份】、【中兵红箭】; 信息化:体系化作战核心支撑,关注【新劲刚】、【邦彦技术】、【兴图兴科】、【七一二】
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【国金医药·行业周报】创新药关注ASCO会议
同时左侧板块逐步改善(联系人:袁维) 医药政策端、基本面、和市场面的压制因素已经基本出清,同时2024年医药业绩基数前高后低,基数压力逐季度下降,看好下半年医药板块成功实现景气度反转,业绩端增速止跌回升,回到增长趋势。重点看好确定性强的创新药出海和仿创结合品种,同时积极关注ASCO会议数据发布和海外BD商务合作进程。一季度部分左侧板块已经开始景气度改善,同时其他左侧赛道利空也已经充分出尽,预计2025Q1已经是低点,下半年板块增速将迎来反转和改善。建议自下而上开始寻找投资机会,特别是精麻药物、连
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低空经济本周政策与事件梳理(5.5-5.11)——【国联民生低空团队】
中央层面:国务院新闻办公室举行新闻发布会介绍“一揽子金融政策支持稳市场稳预期”有关情况并答记者问 地方层面:山东省工信厅、省交通厅发布了山东省低空领域重点产品和典型应用场景公示; 巴中低空经济产业发展有限公司注册成立 事件:沃飞长空与建设银行四川省分行、建信金租签约,共促行业发展;全球首款浮筒式双座水上电动飞机——RX1E-S水上电动飞机完成北京地区首飞;小鹏汇天飞行汽车“陆地航母”的飞行体(代号:X3-F)生产许可证(PC)申请正式获得民航中南地区管理局受理 ☎ 底稿和详情欢迎联系【国联民生低
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假期影响下新房与二手房成交环比回落,同比保持正增 新房:本周(5.3-5.9)47城销售263万方,环比-19.6%,同比+9.3%。5月初至今累计同比+9.4%,年初至今累计同比+3.1%。5月初受假期影响,整体新房成交数据有所回落,一线城市同比表现相对强势,重点城市中广州、苏州、东莞环比实现正增长。 二手房:本周(5.3-5.9)22城成交190方,环比-13.8%,同比+14.9%。5月初至今累计同比+19.0%,年初至今累计同比+29.8%。5月整体交易量受假期影响快速回落,但仍处于季节
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固态电池板块观点
国轩、贝特瑞即将发布固态电池新品,下周密集催化将至【中信建投电新·锂电】 # 资金面:估值回归历史低位 当前万得固态电池指数(8841671.WI)距离上一轮高点回调12%,估值水平处于历史46%分位(接近上一轮上涨起点) # 催化剂:下周有望迎来材料端+电池端新品发布催化共振 1、贝特瑞5.13举行新品发布会,有望发布固态电池负极/电解质新品; 2、国轩高科5.16-5.17发布全新高安全固态电池新品,预计能量密度300Wh/kg # 基本面:海外固态电池量产节点符合预期、国内材料企业签约/开
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三祥新材
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夜长梦山
2025-05-11 18:43:55
<天风食饮|张潇倩>百龙创园再创新高&持续推荐
前期压制因素消除,业绩超预期带来强势上涨(20250509) #近一月上涨54%📈📈前期多次提示机会、底部发布深度报告! 近期上涨原因: ①#节前明确阿洛酮糖和抗性糊精出口已获得关税豁免,目前关税由下游客户承担,公司正常发货。 ②#Q1利润超预期,业绩预告发布时关税影响对股价形成压制,近期强势反弹。 长期看好原因: ①竞争格局良性稳定。目前仍为供给端主导的产业格局,下游需求充分承接产能释放,中短期无价格战&产能过剩问题扰动。 ②技术壁垒坚固。拥有多项产品专利,国内首家实现阿洛酮糖商业化生产的
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百龙创园
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【西部建筑建材】水泥行业周度数据跟踪(2025/5/9)
⚫水泥价格:本周全国水泥市场价格环比回落1.2%,年同比+7.6%。价格下调区域主要是华东和华中地区,幅度10-30元/吨;价格推涨区域主要是东三省和河北地区,幅度20-50元/吨。4月份华东、华中地区企业错峰生产执行情况欠佳,近期库存普遍升至70%或以上高位水平,市场供大于求,致使水泥价格延续回落走势。 ⚫熟料价格:本周全国熟料价格环比回落4.3%,同比+8.7%,主要因华东、西南地区价格分别环比下降7.9%、6.5%。 ⚫水泥-煤炭价差:本周全国水泥煤炭价差环比回落0.87%,同比+17.3
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中信证券
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夜长梦山
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户储5月更新:需求渐入佳境,正是布局窗口
1️⃣ 根据最近跟踪情况,户储需求5月延续环比增长态势 固德威已上调5月户储排产至1.8万台,环比增长80%,且为2023年下半年以来新高。欧洲、澳洲、拉美市场均有增长表现。 预计德业股份和锦浪科技5月户储排产亦有10%-20%的环比增幅。第二季度,德业股份户储业务有望率先实现50%以上的环比增长,工商储业务更有望翻倍增长。 艾罗能源亦保持增长趋势,特别是工商储发货增速更高。派能科技Q1出货0.4GWh,5月单月排产0.5GWh,稼动率提升,经营杠杆弹性极大,盈利预计将快速修复。 微逆企业如禾迈
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【华安电新】华为被欧洲光伏协会SPE除名,国产上市公司份额或提升
➡事件:华为被欧洲光伏协会取消会员资格 ◆4月28日,华为被欧洲光伏协会取消会员资格,主要系欧盟委员会对华为欧洲(全业务)进行腐败调查。来自欧盟委员会的压力,导致SPE等行业协会与华为做出分割,主要系【行业协会需与政府端进行政策游说,欧盟委员会不愿与有华为成员的协会对话,与华为的联系或将导致行业协会本身能力受到影响。】 ◆4月29日,SPE发布《欧洲光伏电网安全风险解决方案》,呼吁仿造5G网络安全工具箱,建立欧洲的“逆变器安全工具箱”,应对中国逆变器制造商带来的电网安全风险。 ➡事件点评:对华为
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VMware强推订阅再加速,利好我服!
重申高报表质量下,AI+云业务启动新一轮成长 【天风计算机 缪欣君团队】 博通强推订阅和东芝去VMware链接可私信~ 1.博通强推VMware订阅、部分用户出走 博通日前向VMware用户发送勒令停止通知函, #核心要求永久许可证的VMware客户签订基于订阅模式的新合同。 其后,日本东芝(VM 16年老用户)宣布,正在将2200台虚拟机从VMware-Broadcom平台迁移至 Nutanix,预计迁移工作将在一至两年内完成。 2.#去VMware+信创 驱动超融合加速 截至2024年末,深
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【国盛军工】军工总体观点更新
一、印巴冲突的思考 不仅仅是重塑全球军贸市场格局,或许是中国参与全球格局重塑的象征性事件。 过去5-10年,全球主要国家也仅剩中、美拥有投入巨额军费、全套装备科研/制造体系的实力,此次印巴空战中国军力得到实战验证,军企将迎重估。 国运不是祈求得来的,得靠真真切切的实力、战力。 对军工企业的意义:成长天花板突破了,不再是一个备战的短期逻辑,军贸打开长期成长空间、持续发展新质战斗力以参与全球格局重塑。 百年未有之大变局背景下,展望2025年需求确定性向上,同比有增长,尤其是俄乌、中东、印巴等全球冲突
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汇报2【天风电新】中熔电气更新
利润率逐季度回升,激励熔断器加速渗透-0511 ——————————— #激励熔断器上量,利润率逐季度提升 宁德发布超充电池新品,比亚迪也推出超级e平台,高压快充趋势持续加码,利好激励熔断器渗透率提升。 24H2激励熔断器销量是超预期的(24H1 4700W,预估全年1.2亿),达到1.37亿元,YOY+213%。随着定点车型逐步量产,今年公司激励熔断器有望达到2.5e收入,提升整车产品利润率水平。 降价方面,今年正常年降,一季度38%点多毛利率,有春节费用、降价时间点影响。预计今年毛利率整体节
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[太阳] 【国金具身智能】0510每日速报
(1)5月8日,立讯机器人总部基地项目正式签约落户江苏省苏州市常熟经开区。该项目占地面积66亩,总投资50亿元,将打造集研发设计、装备集采、系统集成、销售维护于一体的全产业链总部基地。项目计划于6月底开工建设,达产后预计实现年产值100亿元,引进高端研发与智能制造人才3000余人; ‘’ (2)5月9日,立中集团在业绩说明会上透露,公司正基于铝合金新材料技术积累,积极推进人形机器人材料产品的研发及客户验证工作。此举旨在拓展公司在高端制造领域的应用前景; (3)5月9日,2025中国(郑州)机器人
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【国盛军工】军工细分方向,卫星互联网领域投资机会
事件1:印度向SpaceX颁发意向书,允许其在印度提供星链卫星通信服务。 事件2:巴西总统卢拉将于5月10日至14日对中国进行国事访问,希望在航空航天领域尤其卫星领域加大合作。 1、卫星出海与军贸逻辑相似,打开成长空间:巴西总统访华前表示目前巴西与中国已有卫星协议,希望进一步完善卫星领域合作。 2、国内卫星今年加速放量:G60星座已累计发射5批共90颗组网星,GW累计发射3批组网星,今年卫星放量/高密度发射将持续推进。 3、卫星支撑作战:近期印度向SpaceX颁发意向书,允许其在印度提供星链卫星
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【国盛军工&计算机】
AI+卫星,全球首个太空计算星座迎来里程碑事件 ———————————— 国内AI卫星或迎来里程碑事件。 逻辑依次展开: 1、为何要重视AI+卫星方向? 美国:实时地理空间情报提供商BlackSky近期宣布其AI卫星使得情报决策进入“分钟级”时代,效率提高8倍。这将颠覆传统高成本侦察卫星模式,重新定义太空侦察。 中国:“三体计算星座”启动,即将首次发星,打造千星规模天基智能计算中心,建立全球首个太空计算系统。 2、为何要发展AI+卫星,把算力送上天? 1)在轨卫星数据量巨大,传统“天数地算”受到
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印巴冲突的结束是中国军工崛起的开始——继续强CALL【华福军工】
[Rose]在【145任务托底】+【155任务加持】+【2027战储拔高】三重作用力之下,军工行情不会因印巴停战而戛然而止!在【主题先行】与【业绩跟随】戴维斯双击之下,重点关注【内贸】➕【外贸】➕【自主可控】三大主线价值重估,中国军工崛起时代已到! #内贸:国家级必选消费 陆装:年报/一季报【几倍提升】的前瞻指引,2027战储最核心方向,关注:【天秦装备】、【高德红外】、【理工导航】、【光电股份】、【中兵红箭】; 信息化:体系化作战核心支撑,关注【新劲刚】、【邦彦技术】、【兴图兴科】、【七一二】
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【国金医药·行业周报】创新药关注ASCO会议
同时左侧板块逐步改善(联系人:袁维) 医药政策端、基本面、和市场面的压制因素已经基本出清,同时2024年医药业绩基数前高后低,基数压力逐季度下降,看好下半年医药板块成功实现景气度反转,业绩端增速止跌回升,回到增长趋势。重点看好确定性强的创新药出海和仿创结合品种,同时积极关注ASCO会议数据发布和海外BD商务合作进程。一季度部分左侧板块已经开始景气度改善,同时其他左侧赛道利空也已经充分出尽,预计2025Q1已经是低点,下半年板块增速将迎来反转和改善。建议自下而上开始寻找投资机会,特别是精麻药物、连
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低空经济本周政策与事件梳理(5.5-5.11)——【国联民生低空团队】
中央层面:国务院新闻办公室举行新闻发布会介绍“一揽子金融政策支持稳市场稳预期”有关情况并答记者问 地方层面:山东省工信厅、省交通厅发布了山东省低空领域重点产品和典型应用场景公示; 巴中低空经济产业发展有限公司注册成立 事件:沃飞长空与建设银行四川省分行、建信金租签约,共促行业发展;全球首款浮筒式双座水上电动飞机——RX1E-S水上电动飞机完成北京地区首飞;小鹏汇天飞行汽车“陆地航母”的飞行体(代号:X3-F)生产许可证(PC)申请正式获得民航中南地区管理局受理 ☎ 底稿和详情欢迎联系【国联民生低
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【国金地产】重点城市房地产销售
假期影响下新房与二手房成交环比回落,同比保持正增 新房:本周(5.3-5.9)47城销售263万方,环比-19.6%,同比+9.3%。5月初至今累计同比+9.4%,年初至今累计同比+3.1%。5月初受假期影响,整体新房成交数据有所回落,一线城市同比表现相对强势,重点城市中广州、苏州、东莞环比实现正增长。 二手房:本周(5.3-5.9)22城成交190方,环比-13.8%,同比+14.9%。5月初至今累计同比+19.0%,年初至今累计同比+29.8%。5月整体交易量受假期影响快速回落,但仍处于季节
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固态电池板块观点
国轩、贝特瑞即将发布固态电池新品,下周密集催化将至【中信建投电新·锂电】 # 资金面:估值回归历史低位 当前万得固态电池指数(8841671.WI)距离上一轮高点回调12%,估值水平处于历史46%分位(接近上一轮上涨起点) # 催化剂:下周有望迎来材料端+电池端新品发布催化共振 1、贝特瑞5.13举行新品发布会,有望发布固态电池负极/电解质新品; 2、国轩高科5.16-5.17发布全新高安全固态电池新品,预计能量密度300Wh/kg # 基本面:海外固态电池量产节点符合预期、国内材料企业签约/开
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<天风食饮|张潇倩>百龙创园再创新高&持续推荐
前期压制因素消除,业绩超预期带来强势上涨(20250509) #近一月上涨54%📈📈前期多次提示机会、底部发布深度报告! 近期上涨原因: ①#节前明确阿洛酮糖和抗性糊精出口已获得关税豁免,目前关税由下游客户承担,公司正常发货。 ②#Q1利润超预期,业绩预告发布时关税影响对股价形成压制,近期强势反弹。 长期看好原因: ①竞争格局良性稳定。目前仍为供给端主导的产业格局,下游需求充分承接产能释放,中短期无价格战&产能过剩问题扰动。 ②技术壁垒坚固。拥有多项产品专利,国内首家实现阿洛酮糖商业化生产的
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【西部建筑建材】水泥行业周度数据跟踪(2025/5/9)
⚫水泥价格:本周全国水泥市场价格环比回落1.2%,年同比+7.6%。价格下调区域主要是华东和华中地区,幅度10-30元/吨;价格推涨区域主要是东三省和河北地区,幅度20-50元/吨。4月份华东、华中地区企业错峰生产执行情况欠佳,近期库存普遍升至70%或以上高位水平,市场供大于求,致使水泥价格延续回落走势。 ⚫熟料价格:本周全国熟料价格环比回落4.3%,同比+8.7%,主要因华东、西南地区价格分别环比下降7.9%、6.5%。 ⚫水泥-煤炭价差:本周全国水泥煤炭价差环比回落0.87%,同比+17.3
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户储5月更新:需求渐入佳境,正是布局窗口
1️⃣ 根据最近跟踪情况,户储需求5月延续环比增长态势 固德威已上调5月户储排产至1.8万台,环比增长80%,且为2023年下半年以来新高。欧洲、澳洲、拉美市场均有增长表现。 预计德业股份和锦浪科技5月户储排产亦有10%-20%的环比增幅。第二季度,德业股份户储业务有望率先实现50%以上的环比增长,工商储业务更有望翻倍增长。 艾罗能源亦保持增长趋势,特别是工商储发货增速更高。派能科技Q1出货0.4GWh,5月单月排产0.5GWh,稼动率提升,经营杠杆弹性极大,盈利预计将快速修复。 微逆企业如禾迈
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【华安电新】华为被欧洲光伏协会SPE除名,国产上市公司份额或提升
➡事件:华为被欧洲光伏协会取消会员资格 ◆4月28日,华为被欧洲光伏协会取消会员资格,主要系欧盟委员会对华为欧洲(全业务)进行腐败调查。来自欧盟委员会的压力,导致SPE等行业协会与华为做出分割,主要系【行业协会需与政府端进行政策游说,欧盟委员会不愿与有华为成员的协会对话,与华为的联系或将导致行业协会本身能力受到影响。】 ◆4月29日,SPE发布《欧洲光伏电网安全风险解决方案》,呼吁仿造5G网络安全工具箱,建立欧洲的“逆变器安全工具箱”,应对中国逆变器制造商带来的电网安全风险。 ➡事件点评:对华为
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VMware强推订阅再加速,利好我服!
重申高报表质量下,AI+云业务启动新一轮成长 【天风计算机 缪欣君团队】 博通强推订阅和东芝去VMware链接可私信~ 1.博通强推VMware订阅、部分用户出走 博通日前向VMware用户发送勒令停止通知函, #核心要求永久许可证的VMware客户签订基于订阅模式的新合同。 其后,日本东芝(VM 16年老用户)宣布,正在将2200台虚拟机从VMware-Broadcom平台迁移至 Nutanix,预计迁移工作将在一至两年内完成。 2.#去VMware+信创 驱动超融合加速 截至2024年末,深
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【国盛军工】军工总体观点更新
一、印巴冲突的思考 不仅仅是重塑全球军贸市场格局,或许是中国参与全球格局重塑的象征性事件。 过去5-10年,全球主要国家也仅剩中、美拥有投入巨额军费、全套装备科研/制造体系的实力,此次印巴空战中国军力得到实战验证,军企将迎重估。 国运不是祈求得来的,得靠真真切切的实力、战力。 对军工企业的意义:成长天花板突破了,不再是一个备战的短期逻辑,军贸打开长期成长空间、持续发展新质战斗力以参与全球格局重塑。 百年未有之大变局背景下,展望2025年需求确定性向上,同比有增长,尤其是俄乌、中东、印巴等全球冲突
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汇报2【天风电新】中熔电气更新
利润率逐季度回升,激励熔断器加速渗透-0511 ——————————— #激励熔断器上量,利润率逐季度提升 宁德发布超充电池新品,比亚迪也推出超级e平台,高压快充趋势持续加码,利好激励熔断器渗透率提升。 24H2激励熔断器销量是超预期的(24H1 4700W,预估全年1.2亿),达到1.37亿元,YOY+213%。随着定点车型逐步量产,今年公司激励熔断器有望达到2.5e收入,提升整车产品利润率水平。 降价方面,今年正常年降,一季度38%点多毛利率,有春节费用、降价时间点影响。预计今年毛利率整体节
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[太阳] 【国金具身智能】0510每日速报
(1)5月8日,立讯机器人总部基地项目正式签约落户江苏省苏州市常熟经开区。该项目占地面积66亩,总投资50亿元,将打造集研发设计、装备集采、系统集成、销售维护于一体的全产业链总部基地。项目计划于6月底开工建设,达产后预计实现年产值100亿元,引进高端研发与智能制造人才3000余人; ‘’ (2)5月9日,立中集团在业绩说明会上透露,公司正基于铝合金新材料技术积累,积极推进人形机器人材料产品的研发及客户验证工作。此举旨在拓展公司在高端制造领域的应用前景; (3)5月9日,2025中国(郑州)机器人
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【国盛军工】军工细分方向,卫星互联网领域投资机会
事件1:印度向SpaceX颁发意向书,允许其在印度提供星链卫星通信服务。 事件2:巴西总统卢拉将于5月10日至14日对中国进行国事访问,希望在航空航天领域尤其卫星领域加大合作。 1、卫星出海与军贸逻辑相似,打开成长空间:巴西总统访华前表示目前巴西与中国已有卫星协议,希望进一步完善卫星领域合作。 2、国内卫星今年加速放量:G60星座已累计发射5批共90颗组网星,GW累计发射3批组网星,今年卫星放量/高密度发射将持续推进。 3、卫星支撑作战:近期印度向SpaceX颁发意向书,允许其在印度提供星链卫星
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【国盛军工&计算机】
AI+卫星,全球首个太空计算星座迎来里程碑事件 ———————————— 国内AI卫星或迎来里程碑事件。 逻辑依次展开: 1、为何要重视AI+卫星方向? 美国:实时地理空间情报提供商BlackSky近期宣布其AI卫星使得情报决策进入“分钟级”时代,效率提高8倍。这将颠覆传统高成本侦察卫星模式,重新定义太空侦察。 中国:“三体计算星座”启动,即将首次发星,打造千星规模天基智能计算中心,建立全球首个太空计算系统。 2、为何要发展AI+卫星,把算力送上天? 1)在轨卫星数据量巨大,传统“天数地算”受到
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印巴冲突的结束是中国军工崛起的开始——继续强CALL【华福军工】
[Rose]在【145任务托底】+【155任务加持】+【2027战储拔高】三重作用力之下,军工行情不会因印巴停战而戛然而止!在【主题先行】与【业绩跟随】戴维斯双击之下,重点关注【内贸】➕【外贸】➕【自主可控】三大主线价值重估,中国军工崛起时代已到! #内贸:国家级必选消费 陆装:年报/一季报【几倍提升】的前瞻指引,2027战储最核心方向,关注:【天秦装备】、【高德红外】、【理工导航】、【光电股份】、【中兵红箭】; 信息化:体系化作战核心支撑,关注【新劲刚】、【邦彦技术】、【兴图兴科】、【七一二】
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【国金医药·行业周报】创新药关注ASCO会议
同时左侧板块逐步改善(联系人:袁维) 医药政策端、基本面、和市场面的压制因素已经基本出清,同时2024年医药业绩基数前高后低,基数压力逐季度下降,看好下半年医药板块成功实现景气度反转,业绩端增速止跌回升,回到增长趋势。重点看好确定性强的创新药出海和仿创结合品种,同时积极关注ASCO会议数据发布和海外BD商务合作进程。一季度部分左侧板块已经开始景气度改善,同时其他左侧赛道利空也已经充分出尽,预计2025Q1已经是低点,下半年板块增速将迎来反转和改善。建议自下而上开始寻找投资机会,特别是精麻药物、连
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低空经济本周政策与事件梳理(5.5-5.11)——【国联民生低空团队】
中央层面:国务院新闻办公室举行新闻发布会介绍“一揽子金融政策支持稳市场稳预期”有关情况并答记者问 地方层面:山东省工信厅、省交通厅发布了山东省低空领域重点产品和典型应用场景公示; 巴中低空经济产业发展有限公司注册成立 事件:沃飞长空与建设银行四川省分行、建信金租签约,共促行业发展;全球首款浮筒式双座水上电动飞机——RX1E-S水上电动飞机完成北京地区首飞;小鹏汇天飞行汽车“陆地航母”的飞行体(代号:X3-F)生产许可证(PC)申请正式获得民航中南地区管理局受理 ☎ 底稿和详情欢迎联系【国联民生低
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【国金地产】重点城市房地产销售
假期影响下新房与二手房成交环比回落,同比保持正增 新房:本周(5.3-5.9)47城销售263万方,环比-19.6%,同比+9.3%。5月初至今累计同比+9.4%,年初至今累计同比+3.1%。5月初受假期影响,整体新房成交数据有所回落,一线城市同比表现相对强势,重点城市中广州、苏州、东莞环比实现正增长。 二手房:本周(5.3-5.9)22城成交190方,环比-13.8%,同比+14.9%。5月初至今累计同比+19.0%,年初至今累计同比+29.8%。5月整体交易量受假期影响快速回落,但仍处于季节
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固态电池板块观点
国轩、贝特瑞即将发布固态电池新品,下周密集催化将至【中信建投电新·锂电】 # 资金面:估值回归历史低位 当前万得固态电池指数(8841671.WI)距离上一轮高点回调12%,估值水平处于历史46%分位(接近上一轮上涨起点) # 催化剂:下周有望迎来材料端+电池端新品发布催化共振 1、贝特瑞5.13举行新品发布会,有望发布固态电池负极/电解质新品; 2、国轩高科5.16-5.17发布全新高安全固态电池新品,预计能量密度300Wh/kg # 基本面:海外固态电池量产节点符合预期、国内材料企业签约/开
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<天风食饮|张潇倩>百龙创园再创新高&持续推荐
前期压制因素消除,业绩超预期带来强势上涨(20250509) #近一月上涨54%📈📈前期多次提示机会、底部发布深度报告! 近期上涨原因: ①#节前明确阿洛酮糖和抗性糊精出口已获得关税豁免,目前关税由下游客户承担,公司正常发货。 ②#Q1利润超预期,业绩预告发布时关税影响对股价形成压制,近期强势反弹。 长期看好原因: ①竞争格局良性稳定。目前仍为供给端主导的产业格局,下游需求充分承接产能释放,中短期无价格战&产能过剩问题扰动。 ②技术壁垒坚固。拥有多项产品专利,国内首家实现阿洛酮糖商业化生产的
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百龙创园
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夜长梦山
2025-05-11 18:43:16
【西部建筑建材】水泥行业周度数据跟踪(2025/5/9)
⚫水泥价格:本周全国水泥市场价格环比回落1.2%,年同比+7.6%。价格下调区域主要是华东和华中地区,幅度10-30元/吨;价格推涨区域主要是东三省和河北地区,幅度20-50元/吨。4月份华东、华中地区企业错峰生产执行情况欠佳,近期库存普遍升至70%或以上高位水平,市场供大于求,致使水泥价格延续回落走势。 ⚫熟料价格:本周全国熟料价格环比回落4.3%,同比+8.7%,主要因华东、西南地区价格分别环比下降7.9%、6.5%。 ⚫水泥-煤炭价差:本周全国水泥煤炭价差环比回落0.87%,同比+17.3
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-11 18:42:25
户储5月更新:需求渐入佳境,正是布局窗口
1️⃣ 根据最近跟踪情况,户储需求5月延续环比增长态势 固德威已上调5月户储排产至1.8万台,环比增长80%,且为2023年下半年以来新高。欧洲、澳洲、拉美市场均有增长表现。 预计德业股份和锦浪科技5月户储排产亦有10%-20%的环比增幅。第二季度,德业股份户储业务有望率先实现50%以上的环比增长,工商储业务更有望翻倍增长。 艾罗能源亦保持增长趋势,特别是工商储发货增速更高。派能科技Q1出货0.4GWh,5月单月排产0.5GWh,稼动率提升,经营杠杆弹性极大,盈利预计将快速修复。 微逆企业如禾迈
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禾迈股份
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夜长梦山
2025-05-11 18:41:08
【华安电新】华为被欧洲光伏协会SPE除名,国产上市公司份额或提升
➡事件:华为被欧洲光伏协会取消会员资格 ◆4月28日,华为被欧洲光伏协会取消会员资格,主要系欧盟委员会对华为欧洲(全业务)进行腐败调查。来自欧盟委员会的压力,导致SPE等行业协会与华为做出分割,主要系【行业协会需与政府端进行政策游说,欧盟委员会不愿与有华为成员的协会对话,与华为的联系或将导致行业协会本身能力受到影响。】 ◆4月29日,SPE发布《欧洲光伏电网安全风险解决方案》,呼吁仿造5G网络安全工具箱,建立欧洲的“逆变器安全工具箱”,应对中国逆变器制造商带来的电网安全风险。 ➡事件点评:对华为
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-11 18:40:39
VMware强推订阅再加速,利好我服!
重申高报表质量下,AI+云业务启动新一轮成长 【天风计算机 缪欣君团队】 博通强推订阅和东芝去VMware链接可私信~ 1.博通强推VMware订阅、部分用户出走 博通日前向VMware用户发送勒令停止通知函, #核心要求永久许可证的VMware客户签订基于订阅模式的新合同。 其后,日本东芝(VM 16年老用户)宣布,正在将2200台虚拟机从VMware-Broadcom平台迁移至 Nutanix,预计迁移工作将在一至两年内完成。 2.#去VMware+信创 驱动超融合加速 截至2024年末,深
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-11 18:40:06
【国盛军工】军工总体观点更新
一、印巴冲突的思考 不仅仅是重塑全球军贸市场格局,或许是中国参与全球格局重塑的象征性事件。 过去5-10年,全球主要国家也仅剩中、美拥有投入巨额军费、全套装备科研/制造体系的实力,此次印巴空战中国军力得到实战验证,军企将迎重估。 国运不是祈求得来的,得靠真真切切的实力、战力。 对军工企业的意义:成长天花板突破了,不再是一个备战的短期逻辑,军贸打开长期成长空间、持续发展新质战斗力以参与全球格局重塑。 百年未有之大变局背景下,展望2025年需求确定性向上,同比有增长,尤其是俄乌、中东、印巴等全球冲突
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-11 18:39:24
汇报2【天风电新】中熔电气更新
利润率逐季度回升,激励熔断器加速渗透-0511 ——————————— #激励熔断器上量,利润率逐季度提升 宁德发布超充电池新品,比亚迪也推出超级e平台,高压快充趋势持续加码,利好激励熔断器渗透率提升。 24H2激励熔断器销量是超预期的(24H1 4700W,预估全年1.2亿),达到1.37亿元,YOY+213%。随着定点车型逐步量产,今年公司激励熔断器有望达到2.5e收入,提升整车产品利润率水平。 降价方面,今年正常年降,一季度38%点多毛利率,有春节费用、降价时间点影响。预计今年毛利率整体节
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-11 18:38:34
[太阳] 【国金具身智能】0510每日速报
(1)5月8日,立讯机器人总部基地项目正式签约落户江苏省苏州市常熟经开区。该项目占地面积66亩,总投资50亿元,将打造集研发设计、装备集采、系统集成、销售维护于一体的全产业链总部基地。项目计划于6月底开工建设,达产后预计实现年产值100亿元,引进高端研发与智能制造人才3000余人; ‘’ (2)5月9日,立中集团在业绩说明会上透露,公司正基于铝合金新材料技术积累,积极推进人形机器人材料产品的研发及客户验证工作。此举旨在拓展公司在高端制造领域的应用前景; (3)5月9日,2025中国(郑州)机器人
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-11 18:38:04
【国盛军工】军工细分方向,卫星互联网领域投资机会
事件1:印度向SpaceX颁发意向书,允许其在印度提供星链卫星通信服务。 事件2:巴西总统卢拉将于5月10日至14日对中国进行国事访问,希望在航空航天领域尤其卫星领域加大合作。 1、卫星出海与军贸逻辑相似,打开成长空间:巴西总统访华前表示目前巴西与中国已有卫星协议,希望进一步完善卫星领域合作。 2、国内卫星今年加速放量:G60星座已累计发射5批共90颗组网星,GW累计发射3批组网星,今年卫星放量/高密度发射将持续推进。 3、卫星支撑作战:近期印度向SpaceX颁发意向书,允许其在印度提供星链卫星
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中国卫通
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夜长梦山
2025-05-11 18:37:32
【国盛军工&计算机】
AI+卫星,全球首个太空计算星座迎来里程碑事件 ———————————— 国内AI卫星或迎来里程碑事件。 逻辑依次展开: 1、为何要重视AI+卫星方向? 美国:实时地理空间情报提供商BlackSky近期宣布其AI卫星使得情报决策进入“分钟级”时代,效率提高8倍。这将颠覆传统高成本侦察卫星模式,重新定义太空侦察。 中国:“三体计算星座”启动,即将首次发星,打造千星规模天基智能计算中心,建立全球首个太空计算系统。 2、为何要发展AI+卫星,把算力送上天? 1)在轨卫星数据量巨大,传统“天数地算”受到
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普天科技
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夜长梦山
2025-05-11 18:36:45
印巴冲突的结束是中国军工崛起的开始——继续强CALL【华福军工】
[Rose]在【145任务托底】+【155任务加持】+【2027战储拔高】三重作用力之下,军工行情不会因印巴停战而戛然而止!在【主题先行】与【业绩跟随】戴维斯双击之下,重点关注【内贸】➕【外贸】➕【自主可控】三大主线价值重估,中国军工崛起时代已到! #内贸:国家级必选消费 陆装:年报/一季报【几倍提升】的前瞻指引,2027战储最核心方向,关注:【天秦装备】、【高德红外】、【理工导航】、【光电股份】、【中兵红箭】; 信息化:体系化作战核心支撑,关注【新劲刚】、【邦彦技术】、【兴图兴科】、【七一二】
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航宇科技
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夜长梦山
2025-05-11 18:35:26
【国金医药·行业周报】创新药关注ASCO会议
同时左侧板块逐步改善(联系人:袁维) 医药政策端、基本面、和市场面的压制因素已经基本出清,同时2024年医药业绩基数前高后低,基数压力逐季度下降,看好下半年医药板块成功实现景气度反转,业绩端增速止跌回升,回到增长趋势。重点看好确定性强的创新药出海和仿创结合品种,同时积极关注ASCO会议数据发布和海外BD商务合作进程。一季度部分左侧板块已经开始景气度改善,同时其他左侧赛道利空也已经充分出尽,预计2025Q1已经是低点,下半年板块增速将迎来反转和改善。建议自下而上开始寻找投资机会,特别是精麻药物、连
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人福医药
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夜长梦山
2025-05-11 18:34:23
低空经济本周政策与事件梳理(5.5-5.11)——【国联民生低空团队】
中央层面:国务院新闻办公室举行新闻发布会介绍“一揽子金融政策支持稳市场稳预期”有关情况并答记者问 地方层面:山东省工信厅、省交通厅发布了山东省低空领域重点产品和典型应用场景公示; 巴中低空经济产业发展有限公司注册成立 事件:沃飞长空与建设银行四川省分行、建信金租签约,共促行业发展;全球首款浮筒式双座水上电动飞机——RX1E-S水上电动飞机完成北京地区首飞;小鹏汇天飞行汽车“陆地航母”的飞行体(代号:X3-F)生产许可证(PC)申请正式获得民航中南地区管理局受理 ☎ 底稿和详情欢迎联系【国联民生低
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