夜长梦山用户主页-原创-韭研公社

异动

登录注册

夜长梦山

仅转发，不代表任何投资建议，侵权请私信，看到后会马上删

个人资料

夜长梦山

2024-12-05 12:05:41

【华福电新】伟创电气涨停点评

人形机器人最大预期差，有望通过合资公司切入NV链。 #消息面：近日，NV人形机器人计划传落地台湾，已有多家工具机业者获得征求，包括关键零组件技术与规格及加入NV机器人供应链的意愿，甚至不排除在台设立组装基地。潜在合作对象：【盟立、盟英】、和大(1536)、罗升、上银、直得、所罗门等大厂。 #人形卡位节奏最扎实：今年9月，与科达利、上海盟立成立合资模组公司，预计25年产线投产，订单目标近亿元，培育协作和AGV的成熟交付能力。科达利具备大规模机加工、低成本制造能力、国内外车企资源。盟立去年已加入英伟

S
伟创电气

0

1

5

1.22
夜长梦山

2024-12-05 12:05:11

【OpenAI将批量发布，关注国内映射机会】国金计算机

🌟OpenAI计划从太平洋时间12月5日上午10点开始，进行为期12天的直播活动，包括最新技术或产品演示。业界预测OpenAI发布的内容包括：通用大模型GPT-NEXT/Orion：预计模型性能比GPT-4强大100倍，支持更长的上下文窗口，或为GPT-4的继任者。文生视频Sora更新：11月曾有泄露版本，相较2月公布的版本在光照、对比度、阴影效果等方面均有显著提升。文生图Dall-E更新：上一代Dall-E 3在去年9月推出，今年4月展示用户编辑界面，预计将在生成图像的合理性、可编辑性

S
科大讯飞

18

8

24

5.24
夜长梦山

2024-12-05 12:04:38

浙商大制造邱世梁｜周艺轩【华依科技】自动驾驶+人形机器人时代的新星！

核心逻辑 1.媒体报道比亚迪明年全系车型均推出智驾版，智能驾驶进入爆发临界点。惯性导航IMU作为智驾系统核心零部件，将迎来放量的巨大机遇。华依科技已经拿到奇瑞，头部新势力IMU定点，且进入量产化阶段，未来预计有更多合作落地，开启上涨通道。 2.人形机器人明年将进入量产时刻，和智能驾驶相比，人形机器人更加需要IMU。公司已经跟多家人形机器人本体公司接触，未来空间巨大。 3.公司主业经过不断努力经营，三季度扭亏，预计未来随着产能释放，有望迎来业绩反转。我们预计公司25年归母净利润1亿元，对应当

S
华依科技

2

1

3

1.11
夜长梦山

2024-12-05 12:04:10

【中泰先进产业】安培龙大涨！车规级压力传感器龙头，加速国产替代进程

#事件催化：比亚迪发函要求美国森萨塔降价，安培龙或将加速抢占其市场份额 #拳头产品：车规级压力传感器对标美国森萨塔，公司性价比优势显著；对标国内同行，公司技术壁垒显著，具备MEMS芯片及调理芯片自研能力，结合玻璃微熔工艺，有望打造国内盈利能力领先的车用传感器；客户覆盖全国几乎所有品牌车厂及国外四大顶尖品牌，未来将通过深化国内车厂合作+拓展海外品牌的战略，加快百亿级市场的国产替代进程。 #新产品：应用于人形机器人的六维力力传感器目前聚焦于力矩传感器与六维力传感器研发及生产，与天机智能、H客户及

S
安培龙

0

3

4

1.80
夜长梦山

2024-12-05 00:22:54

【浙商医药|孙建】上海医药：首个1类新药获批，看好商业化新阶段

事件：上药信谊与贵州生诺合作开发的X842（戊二酸利那拉生酯胶囊）获批上市，X842为P-CAB药物（钾离子竞争性酸阻滞剂），获批适应症为反流性食管炎。竞争格局：同适应症目前有3个PCAB新药上市，包括武田伏诺拉生、罗欣替戈拉生、江苏柯菲平凯普拉生等，均已进入2024年国家医保乙类目录。2023年国内质子泵抑制剂产品医院用药市场销售合计达115亿元，其中P-CAB类产品销售约6.8亿元。【观点：看好商业化新阶段】 ①营销体系已优化，工商协同想象空间较大。2024年公司完善了工业营销团队统一管

S
中信证券

0

4

1

0.30
夜长梦山

2024-12-05 00:22:24

【亚星锚链】继续重点推荐

下行安全边际高+上行翻倍以上空间，市场预期差较大，最佳布局窗口期【华西机械】周日重点提示领导亚星锚链投资机会，周一快速封板，近两个交易日略有回踩，不少领导询问当前观点，当前继续推荐，核心推荐逻辑点如下，供领导参考~ #1）向下安全边际高：主业50亿市值（25年3.2亿利润，15X）+账上资金&交易性金融资产26亿，合计约80亿(目前市值）。 #2）向上弹性较大&确定性强： 1/2GW招标对于市值弹性拉动63/126亿，翻倍空间。系泊链全球仅亚星和维西南两家，维西南产能1GW风电都无法满足，亚

S
亚星锚链

0

1

5

0.72
夜长梦山

2024-12-05 00:21:58

【西部电新】建议买入华宝新能

产品力渠道力持续提升，全球便携式龙头厚积薄发事件：根据日本亚马逊，2024年11月日本亚马逊户外电源销售榜单中排名前十名中华宝新能产品占五个，在单个品类里面具备非常强的品牌竞争力，凸显公司龙头优势地位。持续深化全球品牌战略，美国及日本市场表现亮眼。24前三季度公司在核心市场美国和日本营收分别同比+41.12%和+72.69%。公司通过品牌官网、第三方电商平台和线下零售的渠道结合，累计销售产品近500万台，全球销量领先。目前公司已经在全球建立23个品牌官网，覆盖50多个国家和地区。产品创新领

S
华宝新能

0

3

4

0.52
夜长梦山

2024-12-05 00:21:29

【中泰交运|航空】预期改善、逻辑兑现,持续看好航空

供需格局有望持续改善,中长期逻辑正逐步兑现。一、供给端,飞机引进增速放缓。测算十四五期间机队复合增速为3.64%,显著低于十二五(10.86%)及十三五(7.00%)时期。二、需求端,2024年以来需求恢复自然增长。1-10月旅客量累计较2019年同期增长11%,全行业客座率水平自7月起超2019年同期。三、测算未来2-3年内,航空业或出现明显的供需差(1%-14%)。成本端迎来利好,航油价格有望持续下行。目前航油价格处于年内低位,截至12月1日,航空煤油出厂价(含税)为5880元/吨,月环比

S
春秋航空

1

4

5

1.04
夜长梦山

2024-12-05 00:19:49

【华福电子大科技陈海进】苹果股价历史新高，当下果链怎么看？

🔖AI带动iPhone复苏，果链核心大票估值处于底部当前果链核心大票调整后估值较低，根据Wind一致预期，立讯/鹏鼎/东山/领益/蓝思对应25年PE分别为17/17/16/21/19倍。考虑AI有望带来存量换机及缩短换机周期，终端出货量上台阶，我们认为当前行业估值性价比较高。 🔖AI创新提升估值，驱动全新硬件生态我们认为AI带来的品类创新有望带来巨大的增长潜力。AI在识别、理解、交互等方面应用空间巨大并有望催生新的硬件形态。再以苹果11月26日获得的专利为例，安全摄像头深度整合Apple

S
立讯精密

0

2

2

0.36
夜长梦山

2024-12-05 00:19:20

美妆:抖音渠道10-11月跟踪

一、珀莱雅:主品牌珀莱雅10+11月GMV14.33亿/+76%,彩棠-34%,or+387%,悦芙媞-3% 二、巨子生物:可复美+194%/可丽金+624%,达播占比超70% 三、毛戈平:同比+101%,自播占38%/达播占40%,结构均衡四、上美股份:韩束抖音GMV为16.64亿/+65%,公司注重日销,表现稳定五、贝泰妮:薇诺娜+56%,自播占比47%/达播占比36%,结构均衡六、华熙生物:润百颜+92%/夸迪+133%/米蓓尔-41%/肌活-34% 七、丸美股份:丸美+123%,但

S
中信证券

3

2

2

0.61
夜长梦山

2024-12-05 00:18:26

上游纺织供应商11月订单跟踪:

普遍国内承压、海外增长,已步入上年同期受益补库启动的高基数窗口一、【伟星股份】11月订单同比下滑-个位数,主要国内下滑-双位数,国外有增长,由于上年同期基数偏高,因此增速均不及上年同期。二、【新澳股份】10-11月羊毛接单、销售同比持平,去年外贸单基数偏高,10月约+10%、11月较弱造成拉低,结构上国内偏弱、海外偏强;羊绒接单仍较高,销量+双位数,10月、11月趋势相近。三、【百隆东方】11月销量同比略下滑约2%,但接单同比增长+40%,可能与今年春节提前导致客户下单提前,回溯上年春节2

S
中信证券

0

0

0

0.10
夜长梦山

2024-12-05 00:17:18

今日，煤炭板块上涨2.3%，跑赢沪深300指数2.8pct。

近几日，10年期破2%，与此同时高股息板块正在悄悄崛起，红利指数踏着小碎步开始放量上行，#值得重视。 ------------------------------- #复盘去年→基本面并非主导因素 👉煤炭板块自11月初开启上行，至3月初见阶段性高点，煤炭板块累计#上涨32%，跑赢沪深300指数34.8pct，期间动力煤价格#下跌18元/吨。参考《价格寻底阶段，风格驱动优先》 #哑铃策略仍有效 👉11.4上证报《个人投资者2024年第四季度调查报告》调查结果指出“高股息及科技成长两大板块受到投

S
中国神华

0

0

0

0.29
夜长梦山

2024-12-05 00:15:00

【国盛机械&机器人】全球共振真正开启，机器人迎来跨年行情

三重共振：中美共振、巨头共振、产业共振！#中美共振：美联储发的半年度货币政策报告预测未来三年要用#AI、机器人等新技术推动生产力增长，与我国提出的新质生产力不谋而合，机器人将成为两国政策共振的核心赛道！#巨头共振：特斯拉Optimums年内定点、量产稳步推进，华为立项人形机器人，t链和h链互相倒流暖场，超级行情开启；#产业共振：临近量产，产业链核心公司均开启第一波扩产周期，类似19年锂电&新能源车产业阶段，人形机器人产业革命的序幕已经拉开！机器人的底层长期逻辑：任何新技术都必须有物理化的

S
世运电路

93

50

63

16.75
夜长梦山

2024-12-05 00:14:15

【中金互联网】3Q主要出境目的地中国大陆籍游客恢复情况

首次引入同比情况作为参考，线图为vs.2019恢复情况，表格为同比情况短线出境：免签目的地恢复程度高，且增速更快 1）东南亚持续恢复，人次同比增长在50%+，其中新、马等开放免签地区恢复度好于其他，马来西亚全量恢复至19年水平，10月新加坡加速恢复，菲律宾恢复度退坡； 2）日韩恢复至19年8成左右，人次同比增长在90-100%，10月以来日本恢复加速，韩国增速有所放缓； 3）中国香港澳门基本恢复到19年水平，但由于基数原因，月度之间有所波动。人次同比增长在10%左右；长线出境：同比增速逐渐收

S
中信证券

0

1

1

0.10
夜长梦山

2024-12-05 00:13:36

【中信建投机械-工程机械】欧盟决定不对中国高机采取反补贴措施，外部环境边际好转

#事件： 12月2日，欧盟委员会发布关于移动式升降作业平台反补贴调查不采取临时措施的通告。决定不对原产于中国的移动式升降作业平台（MAE）产品采取临时反补贴措施，并决定继续本案调查。此前11月，欧盟委员会对中国高机反倾销终裁结果：对湖南星邦、浙江鼎力、常州吉尼、天津JLG分别征收49.3%、23.6%、22.9%和22.5%反倾销关税，对其它配合和不配合反倾销调查的公司分别征收30.2%和49.3%关税。 #分析：欧美对华高机双反基本落地，但近期出现较好变化，鼎力美国双反税率复审后降低约19

S
浙江鼎力

0

0

1

0.10

前往

页

夜长梦山

2024-12-05 12:05:41

【华福电新】伟创电气涨停点评

人形机器人最大预期差，有望通过合资公司切入NV链。 #消息面：近日，NV人形机器人计划传落地台湾，已有多家工具机业者获得征求，包括关键零组件技术与规格及加入NV机器人供应链的意愿，甚至不排除在台设立组装基地。潜在合作对象：【盟立、盟英】、和大(1536)、罗升、上银、直得、所罗门等大厂。 #人形卡位节奏最扎实：今年9月，与科达利、上海盟立成立合资模组公司，预计25年产线投产，订单目标近亿元，培育协作和AGV的成熟交付能力。科达利具备大规模机加工、低成本制造能力、国内外车企资源。盟立去年已加入英伟

S
伟创电气

0

1

5

1.22
夜长梦山

2024-12-05 12:05:11

【OpenAI将批量发布，关注国内映射机会】国金计算机

🌟OpenAI计划从太平洋时间12月5日上午10点开始，进行为期12天的直播活动，包括最新技术或产品演示。业界预测OpenAI发布的内容包括：通用大模型GPT-NEXT/Orion：预计模型性能比GPT-4强大100倍，支持更长的上下文窗口，或为GPT-4的继任者。文生视频Sora更新：11月曾有泄露版本，相较2月公布的版本在光照、对比度、阴影效果等方面均有显著提升。文生图Dall-E更新：上一代Dall-E 3在去年9月推出，今年4月展示用户编辑界面，预计将在生成图像的合理性、可编辑性

S
科大讯飞

18

8

24

5.24
夜长梦山

2024-12-05 12:04:38

浙商大制造邱世梁｜周艺轩【华依科技】自动驾驶+人形机器人时代的新星！

核心逻辑 1.媒体报道比亚迪明年全系车型均推出智驾版，智能驾驶进入爆发临界点。惯性导航IMU作为智驾系统核心零部件，将迎来放量的巨大机遇。华依科技已经拿到奇瑞，头部新势力IMU定点，且进入量产化阶段，未来预计有更多合作落地，开启上涨通道。 2.人形机器人明年将进入量产时刻，和智能驾驶相比，人形机器人更加需要IMU。公司已经跟多家人形机器人本体公司接触，未来空间巨大。 3.公司主业经过不断努力经营，三季度扭亏，预计未来随着产能释放，有望迎来业绩反转。我们预计公司25年归母净利润1亿元，对应当

S
华依科技

2

1

3

1.11
夜长梦山

2024-12-05 12:04:10

【中泰先进产业】安培龙大涨！车规级压力传感器龙头，加速国产替代进程

#事件催化：比亚迪发函要求美国森萨塔降价，安培龙或将加速抢占其市场份额 #拳头产品：车规级压力传感器对标美国森萨塔，公司性价比优势显著；对标国内同行，公司技术壁垒显著，具备MEMS芯片及调理芯片自研能力，结合玻璃微熔工艺，有望打造国内盈利能力领先的车用传感器；客户覆盖全国几乎所有品牌车厂及国外四大顶尖品牌，未来将通过深化国内车厂合作+拓展海外品牌的战略，加快百亿级市场的国产替代进程。 #新产品：应用于人形机器人的六维力力传感器目前聚焦于力矩传感器与六维力传感器研发及生产，与天机智能、H客户及

S
安培龙

0

3

4

1.80
夜长梦山

2024-12-05 00:22:54

【浙商医药|孙建】上海医药：首个1类新药获批，看好商业化新阶段

事件：上药信谊与贵州生诺合作开发的X842（戊二酸利那拉生酯胶囊）获批上市，X842为P-CAB药物（钾离子竞争性酸阻滞剂），获批适应症为反流性食管炎。竞争格局：同适应症目前有3个PCAB新药上市，包括武田伏诺拉生、罗欣替戈拉生、江苏柯菲平凯普拉生等，均已进入2024年国家医保乙类目录。2023年国内质子泵抑制剂产品医院用药市场销售合计达115亿元，其中P-CAB类产品销售约6.8亿元。【观点：看好商业化新阶段】 ①营销体系已优化，工商协同想象空间较大。2024年公司完善了工业营销团队统一管

S
中信证券

0

4

1

0.30
夜长梦山

2024-12-05 00:22:24

【亚星锚链】继续重点推荐

下行安全边际高+上行翻倍以上空间，市场预期差较大，最佳布局窗口期【华西机械】周日重点提示领导亚星锚链投资机会，周一快速封板，近两个交易日略有回踩，不少领导询问当前观点，当前继续推荐，核心推荐逻辑点如下，供领导参考~ #1）向下安全边际高：主业50亿市值（25年3.2亿利润，15X）+账上资金&交易性金融资产26亿，合计约80亿(目前市值）。 #2）向上弹性较大&确定性强： 1/2GW招标对于市值弹性拉动63/126亿，翻倍空间。系泊链全球仅亚星和维西南两家，维西南产能1GW风电都无法满足，亚

S
亚星锚链

0

1

5

0.72
夜长梦山

2024-12-05 00:21:58

【西部电新】建议买入华宝新能

产品力渠道力持续提升，全球便携式龙头厚积薄发事件：根据日本亚马逊，2024年11月日本亚马逊户外电源销售榜单中排名前十名中华宝新能产品占五个，在单个品类里面具备非常强的品牌竞争力，凸显公司龙头优势地位。持续深化全球品牌战略，美国及日本市场表现亮眼。24前三季度公司在核心市场美国和日本营收分别同比+41.12%和+72.69%。公司通过品牌官网、第三方电商平台和线下零售的渠道结合，累计销售产品近500万台，全球销量领先。目前公司已经在全球建立23个品牌官网，覆盖50多个国家和地区。产品创新领

S
华宝新能

0

3

4

0.52
夜长梦山

2024-12-05 00:21:29

【中泰交运|航空】预期改善、逻辑兑现,持续看好航空

供需格局有望持续改善,中长期逻辑正逐步兑现。一、供给端,飞机引进增速放缓。测算十四五期间机队复合增速为3.64%,显著低于十二五(10.86%)及十三五(7.00%)时期。二、需求端,2024年以来需求恢复自然增长。1-10月旅客量累计较2019年同期增长11%,全行业客座率水平自7月起超2019年同期。三、测算未来2-3年内,航空业或出现明显的供需差(1%-14%)。成本端迎来利好,航油价格有望持续下行。目前航油价格处于年内低位,截至12月1日,航空煤油出厂价(含税)为5880元/吨,月环比

S
春秋航空

1

4

5

1.04
夜长梦山

2024-12-05 00:19:49

【华福电子大科技陈海进】苹果股价历史新高，当下果链怎么看？

🔖AI带动iPhone复苏，果链核心大票估值处于底部当前果链核心大票调整后估值较低，根据Wind一致预期，立讯/鹏鼎/东山/领益/蓝思对应25年PE分别为17/17/16/21/19倍。考虑AI有望带来存量换机及缩短换机周期，终端出货量上台阶，我们认为当前行业估值性价比较高。 🔖AI创新提升估值，驱动全新硬件生态我们认为AI带来的品类创新有望带来巨大的增长潜力。AI在识别、理解、交互等方面应用空间巨大并有望催生新的硬件形态。再以苹果11月26日获得的专利为例，安全摄像头深度整合Apple

S
立讯精密

0

2

2

0.36
夜长梦山

2024-12-05 00:19:20

美妆:抖音渠道10-11月跟踪

一、珀莱雅:主品牌珀莱雅10+11月GMV14.33亿/+76%,彩棠-34%,or+387%,悦芙媞-3% 二、巨子生物:可复美+194%/可丽金+624%,达播占比超70% 三、毛戈平:同比+101%,自播占38%/达播占40%,结构均衡四、上美股份:韩束抖音GMV为16.64亿/+65%,公司注重日销,表现稳定五、贝泰妮:薇诺娜+56%,自播占比47%/达播占比36%,结构均衡六、华熙生物:润百颜+92%/夸迪+133%/米蓓尔-41%/肌活-34% 七、丸美股份:丸美+123%,但

S
中信证券

3

2

2

0.61
夜长梦山

2024-12-05 00:18:26

上游纺织供应商11月订单跟踪:

普遍国内承压、海外增长,已步入上年同期受益补库启动的高基数窗口一、【伟星股份】11月订单同比下滑-个位数,主要国内下滑-双位数,国外有增长,由于上年同期基数偏高,因此增速均不及上年同期。二、【新澳股份】10-11月羊毛接单、销售同比持平,去年外贸单基数偏高,10月约+10%、11月较弱造成拉低,结构上国内偏弱、海外偏强;羊绒接单仍较高,销量+双位数,10月、11月趋势相近。三、【百隆东方】11月销量同比略下滑约2%,但接单同比增长+40%,可能与今年春节提前导致客户下单提前,回溯上年春节2

S
中信证券

0

0

0

0.10
夜长梦山

2024-12-05 00:17:18

今日，煤炭板块上涨2.3%，跑赢沪深300指数2.8pct。

近几日，10年期破2%，与此同时高股息板块正在悄悄崛起，红利指数踏着小碎步开始放量上行，#值得重视。 ------------------------------- #复盘去年→基本面并非主导因素 👉煤炭板块自11月初开启上行，至3月初见阶段性高点，煤炭板块累计#上涨32%，跑赢沪深300指数34.8pct，期间动力煤价格#下跌18元/吨。参考《价格寻底阶段，风格驱动优先》 #哑铃策略仍有效 👉11.4上证报《个人投资者2024年第四季度调查报告》调查结果指出“高股息及科技成长两大板块受到投

S
中国神华

0

0

0

0.29
夜长梦山

2024-12-05 00:15:00

【国盛机械&机器人】全球共振真正开启，机器人迎来跨年行情

三重共振：中美共振、巨头共振、产业共振！#中美共振：美联储发的半年度货币政策报告预测未来三年要用#AI、机器人等新技术推动生产力增长，与我国提出的新质生产力不谋而合，机器人将成为两国政策共振的核心赛道！#巨头共振：特斯拉Optimums年内定点、量产稳步推进，华为立项人形机器人，t链和h链互相倒流暖场，超级行情开启；#产业共振：临近量产，产业链核心公司均开启第一波扩产周期，类似19年锂电&新能源车产业阶段，人形机器人产业革命的序幕已经拉开！机器人的底层长期逻辑：任何新技术都必须有物理化的

S
世运电路

93

50

63

16.75
夜长梦山

2024-12-05 00:14:15

【中金互联网】3Q主要出境目的地中国大陆籍游客恢复情况

首次引入同比情况作为参考，线图为vs.2019恢复情况，表格为同比情况短线出境：免签目的地恢复程度高，且增速更快 1）东南亚持续恢复，人次同比增长在50%+，其中新、马等开放免签地区恢复度好于其他，马来西亚全量恢复至19年水平，10月新加坡加速恢复，菲律宾恢复度退坡； 2）日韩恢复至19年8成左右，人次同比增长在90-100%，10月以来日本恢复加速，韩国增速有所放缓； 3）中国香港澳门基本恢复到19年水平，但由于基数原因，月度之间有所波动。人次同比增长在10%左右；长线出境：同比增速逐渐收

S
中信证券

0

1

1

0.10
夜长梦山

2024-12-05 00:13:36

【中信建投机械-工程机械】欧盟决定不对中国高机采取反补贴措施，外部环境边际好转

#事件： 12月2日，欧盟委员会发布关于移动式升降作业平台反补贴调查不采取临时措施的通告。决定不对原产于中国的移动式升降作业平台（MAE）产品采取临时反补贴措施，并决定继续本案调查。此前11月，欧盟委员会对中国高机反倾销终裁结果：对湖南星邦、浙江鼎力、常州吉尼、天津JLG分别征收49.3%、23.6%、22.9%和22.5%反倾销关税，对其它配合和不配合反倾销调查的公司分别征收30.2%和49.3%关税。 #分析：欧美对华高机双反基本落地，但近期出现较好变化，鼎力美国双反税率复审后降低约19

S
浙江鼎力

0

0

1

0.10

前往

页

夜长梦山

2024-12-05 12:05:41

【华福电新】伟创电气涨停点评

人形机器人最大预期差，有望通过合资公司切入NV链。 #消息面：近日，NV人形机器人计划传落地台湾，已有多家工具机业者获得征求，包括关键零组件技术与规格及加入NV机器人供应链的意愿，甚至不排除在台设立组装基地。潜在合作对象：【盟立、盟英】、和大(1536)、罗升、上银、直得、所罗门等大厂。 #人形卡位节奏最扎实：今年9月，与科达利、上海盟立成立合资模组公司，预计25年产线投产，订单目标近亿元，培育协作和AGV的成熟交付能力。科达利具备大规模机加工、低成本制造能力、国内外车企资源。盟立去年已加入英伟

S
伟创电气

0

1

5

1.22
夜长梦山

2024-12-05 12:05:11

【OpenAI将批量发布，关注国内映射机会】国金计算机

🌟OpenAI计划从太平洋时间12月5日上午10点开始，进行为期12天的直播活动，包括最新技术或产品演示。业界预测OpenAI发布的内容包括：通用大模型GPT-NEXT/Orion：预计模型性能比GPT-4强大100倍，支持更长的上下文窗口，或为GPT-4的继任者。文生视频Sora更新：11月曾有泄露版本，相较2月公布的版本在光照、对比度、阴影效果等方面均有显著提升。文生图Dall-E更新：上一代Dall-E 3在去年9月推出，今年4月展示用户编辑界面，预计将在生成图像的合理性、可编辑性

S
科大讯飞

18

8

24

5.24
夜长梦山

2024-12-05 12:04:38

浙商大制造邱世梁｜周艺轩【华依科技】自动驾驶+人形机器人时代的新星！

核心逻辑 1.媒体报道比亚迪明年全系车型均推出智驾版，智能驾驶进入爆发临界点。惯性导航IMU作为智驾系统核心零部件，将迎来放量的巨大机遇。华依科技已经拿到奇瑞，头部新势力IMU定点，且进入量产化阶段，未来预计有更多合作落地，开启上涨通道。 2.人形机器人明年将进入量产时刻，和智能驾驶相比，人形机器人更加需要IMU。公司已经跟多家人形机器人本体公司接触，未来空间巨大。 3.公司主业经过不断努力经营，三季度扭亏，预计未来随着产能释放，有望迎来业绩反转。我们预计公司25年归母净利润1亿元，对应当

S
华依科技

2

1

3

1.11
夜长梦山

2024-12-05 12:04:10

【中泰先进产业】安培龙大涨！车规级压力传感器龙头，加速国产替代进程

#事件催化：比亚迪发函要求美国森萨塔降价，安培龙或将加速抢占其市场份额 #拳头产品：车规级压力传感器对标美国森萨塔，公司性价比优势显著；对标国内同行，公司技术壁垒显著，具备MEMS芯片及调理芯片自研能力，结合玻璃微熔工艺，有望打造国内盈利能力领先的车用传感器；客户覆盖全国几乎所有品牌车厂及国外四大顶尖品牌，未来将通过深化国内车厂合作+拓展海外品牌的战略，加快百亿级市场的国产替代进程。 #新产品：应用于人形机器人的六维力力传感器目前聚焦于力矩传感器与六维力传感器研发及生产，与天机智能、H客户及

S
安培龙

0

3

4

1.80
夜长梦山

2024-12-05 00:22:54

【浙商医药|孙建】上海医药：首个1类新药获批，看好商业化新阶段

事件：上药信谊与贵州生诺合作开发的X842（戊二酸利那拉生酯胶囊）获批上市，X842为P-CAB药物（钾离子竞争性酸阻滞剂），获批适应症为反流性食管炎。竞争格局：同适应症目前有3个PCAB新药上市，包括武田伏诺拉生、罗欣替戈拉生、江苏柯菲平凯普拉生等，均已进入2024年国家医保乙类目录。2023年国内质子泵抑制剂产品医院用药市场销售合计达115亿元，其中P-CAB类产品销售约6.8亿元。【观点：看好商业化新阶段】 ①营销体系已优化，工商协同想象空间较大。2024年公司完善了工业营销团队统一管

S
中信证券

0

4

1

0.30
夜长梦山

2024-12-05 00:22:24

【亚星锚链】继续重点推荐

下行安全边际高+上行翻倍以上空间，市场预期差较大，最佳布局窗口期【华西机械】周日重点提示领导亚星锚链投资机会，周一快速封板，近两个交易日略有回踩，不少领导询问当前观点，当前继续推荐，核心推荐逻辑点如下，供领导参考~ #1）向下安全边际高：主业50亿市值（25年3.2亿利润，15X）+账上资金&交易性金融资产26亿，合计约80亿(目前市值）。 #2）向上弹性较大&确定性强： 1/2GW招标对于市值弹性拉动63/126亿，翻倍空间。系泊链全球仅亚星和维西南两家，维西南产能1GW风电都无法满足，亚

S
亚星锚链

0

1

5

0.72
夜长梦山

2024-12-05 00:21:58

【西部电新】建议买入华宝新能

产品力渠道力持续提升，全球便携式龙头厚积薄发事件：根据日本亚马逊，2024年11月日本亚马逊户外电源销售榜单中排名前十名中华宝新能产品占五个，在单个品类里面具备非常强的品牌竞争力，凸显公司龙头优势地位。持续深化全球品牌战略，美国及日本市场表现亮眼。24前三季度公司在核心市场美国和日本营收分别同比+41.12%和+72.69%。公司通过品牌官网、第三方电商平台和线下零售的渠道结合，累计销售产品近500万台，全球销量领先。目前公司已经在全球建立23个品牌官网，覆盖50多个国家和地区。产品创新领

S
华宝新能

0

3

4

0.52
夜长梦山

2024-12-05 00:21:29

【中泰交运|航空】预期改善、逻辑兑现,持续看好航空

供需格局有望持续改善,中长期逻辑正逐步兑现。一、供给端,飞机引进增速放缓。测算十四五期间机队复合增速为3.64%,显著低于十二五(10.86%)及十三五(7.00%)时期。二、需求端,2024年以来需求恢复自然增长。1-10月旅客量累计较2019年同期增长11%,全行业客座率水平自7月起超2019年同期。三、测算未来2-3年内,航空业或出现明显的供需差(1%-14%)。成本端迎来利好,航油价格有望持续下行。目前航油价格处于年内低位,截至12月1日,航空煤油出厂价(含税)为5880元/吨,月环比

S
春秋航空

1

4

5

1.04
夜长梦山

2024-12-05 00:19:49

【华福电子大科技陈海进】苹果股价历史新高，当下果链怎么看？

🔖AI带动iPhone复苏，果链核心大票估值处于底部当前果链核心大票调整后估值较低，根据Wind一致预期，立讯/鹏鼎/东山/领益/蓝思对应25年PE分别为17/17/16/21/19倍。考虑AI有望带来存量换机及缩短换机周期，终端出货量上台阶，我们认为当前行业估值性价比较高。 🔖AI创新提升估值，驱动全新硬件生态我们认为AI带来的品类创新有望带来巨大的增长潜力。AI在识别、理解、交互等方面应用空间巨大并有望催生新的硬件形态。再以苹果11月26日获得的专利为例，安全摄像头深度整合Apple

S
立讯精密

0

2

2

0.36
夜长梦山

2024-12-05 00:19:20

美妆:抖音渠道10-11月跟踪

一、珀莱雅:主品牌珀莱雅10+11月GMV14.33亿/+76%,彩棠-34%,or+387%,悦芙媞-3% 二、巨子生物:可复美+194%/可丽金+624%,达播占比超70% 三、毛戈平:同比+101%,自播占38%/达播占40%,结构均衡四、上美股份:韩束抖音GMV为16.64亿/+65%,公司注重日销,表现稳定五、贝泰妮:薇诺娜+56%,自播占比47%/达播占比36%,结构均衡六、华熙生物:润百颜+92%/夸迪+133%/米蓓尔-41%/肌活-34% 七、丸美股份:丸美+123%,但

S
中信证券

3

2

2

0.61
夜长梦山

2024-12-05 00:18:26

上游纺织供应商11月订单跟踪:

普遍国内承压、海外增长,已步入上年同期受益补库启动的高基数窗口一、【伟星股份】11月订单同比下滑-个位数,主要国内下滑-双位数,国外有增长,由于上年同期基数偏高,因此增速均不及上年同期。二、【新澳股份】10-11月羊毛接单、销售同比持平,去年外贸单基数偏高,10月约+10%、11月较弱造成拉低,结构上国内偏弱、海外偏强;羊绒接单仍较高,销量+双位数,10月、11月趋势相近。三、【百隆东方】11月销量同比略下滑约2%,但接单同比增长+40%,可能与今年春节提前导致客户下单提前,回溯上年春节2

S
中信证券

0

0

0

0.10
夜长梦山

2024-12-05 00:17:18

今日，煤炭板块上涨2.3%，跑赢沪深300指数2.8pct。

近几日，10年期破2%，与此同时高股息板块正在悄悄崛起，红利指数踏着小碎步开始放量上行，#值得重视。 ------------------------------- #复盘去年→基本面并非主导因素 👉煤炭板块自11月初开启上行，至3月初见阶段性高点，煤炭板块累计#上涨32%，跑赢沪深300指数34.8pct，期间动力煤价格#下跌18元/吨。参考《价格寻底阶段，风格驱动优先》 #哑铃策略仍有效 👉11.4上证报《个人投资者2024年第四季度调查报告》调查结果指出“高股息及科技成长两大板块受到投

S
中国神华

0

0

0

0.29
夜长梦山

2024-12-05 00:15:00

【国盛机械&机器人】全球共振真正开启，机器人迎来跨年行情

三重共振：中美共振、巨头共振、产业共振！#中美共振：美联储发的半年度货币政策报告预测未来三年要用#AI、机器人等新技术推动生产力增长，与我国提出的新质生产力不谋而合，机器人将成为两国政策共振的核心赛道！#巨头共振：特斯拉Optimums年内定点、量产稳步推进，华为立项人形机器人，t链和h链互相倒流暖场，超级行情开启；#产业共振：临近量产，产业链核心公司均开启第一波扩产周期，类似19年锂电&新能源车产业阶段，人形机器人产业革命的序幕已经拉开！机器人的底层长期逻辑：任何新技术都必须有物理化的

S
世运电路

93

50

63

16.75
夜长梦山

2024-12-05 00:14:15

【中金互联网】3Q主要出境目的地中国大陆籍游客恢复情况

首次引入同比情况作为参考，线图为vs.2019恢复情况，表格为同比情况短线出境：免签目的地恢复程度高，且增速更快 1）东南亚持续恢复，人次同比增长在50%+，其中新、马等开放免签地区恢复度好于其他，马来西亚全量恢复至19年水平，10月新加坡加速恢复，菲律宾恢复度退坡； 2）日韩恢复至19年8成左右，人次同比增长在90-100%，10月以来日本恢复加速，韩国增速有所放缓； 3）中国香港澳门基本恢复到19年水平，但由于基数原因，月度之间有所波动。人次同比增长在10%左右；长线出境：同比增速逐渐收

S
中信证券

0

1

1

0.10
夜长梦山

2024-12-05 00:13:36

【中信建投机械-工程机械】欧盟决定不对中国高机采取反补贴措施，外部环境边际好转

#事件： 12月2日，欧盟委员会发布关于移动式升降作业平台反补贴调查不采取临时措施的通告。决定不对原产于中国的移动式升降作业平台（MAE）产品采取临时反补贴措施，并决定继续本案调查。此前11月，欧盟委员会对中国高机反倾销终裁结果：对湖南星邦、浙江鼎力、常州吉尼、天津JLG分别征收49.3%、23.6%、22.9%和22.5%反倾销关税，对其它配合和不配合反倾销调查的公司分别征收30.2%和49.3%关税。 #分析：欧美对华高机双反基本落地，但近期出现较好变化，鼎力美国双反税率复审后降低约19

S
浙江鼎力

0

0

1

0.10

前往

页

夜长梦山

2024-12-05 12:05:41

【华福电新】伟创电气涨停点评

人形机器人最大预期差，有望通过合资公司切入NV链。 #消息面：近日，NV人形机器人计划传落地台湾，已有多家工具机业者获得征求，包括关键零组件技术与规格及加入NV机器人供应链的意愿，甚至不排除在台设立组装基地。潜在合作对象：【盟立、盟英】、和大(1536)、罗升、上银、直得、所罗门等大厂。 #人形卡位节奏最扎实：今年9月，与科达利、上海盟立成立合资模组公司，预计25年产线投产，订单目标近亿元，培育协作和AGV的成熟交付能力。科达利具备大规模机加工、低成本制造能力、国内外车企资源。盟立去年已加入英伟

S
伟创电气

0

1

5

1.22
夜长梦山

2024-12-05 12:05:11

【OpenAI将批量发布，关注国内映射机会】国金计算机

🌟OpenAI计划从太平洋时间12月5日上午10点开始，进行为期12天的直播活动，包括最新技术或产品演示。业界预测OpenAI发布的内容包括：通用大模型GPT-NEXT/Orion：预计模型性能比GPT-4强大100倍，支持更长的上下文窗口，或为GPT-4的继任者。文生视频Sora更新：11月曾有泄露版本，相较2月公布的版本在光照、对比度、阴影效果等方面均有显著提升。文生图Dall-E更新：上一代Dall-E 3在去年9月推出，今年4月展示用户编辑界面，预计将在生成图像的合理性、可编辑性

S
科大讯飞

18

8

24

5.24
夜长梦山

2024-12-05 12:04:38

浙商大制造邱世梁｜周艺轩【华依科技】自动驾驶+人形机器人时代的新星！

核心逻辑 1.媒体报道比亚迪明年全系车型均推出智驾版，智能驾驶进入爆发临界点。惯性导航IMU作为智驾系统核心零部件，将迎来放量的巨大机遇。华依科技已经拿到奇瑞，头部新势力IMU定点，且进入量产化阶段，未来预计有更多合作落地，开启上涨通道。 2.人形机器人明年将进入量产时刻，和智能驾驶相比，人形机器人更加需要IMU。公司已经跟多家人形机器人本体公司接触，未来空间巨大。 3.公司主业经过不断努力经营，三季度扭亏，预计未来随着产能释放，有望迎来业绩反转。我们预计公司25年归母净利润1亿元，对应当

S
华依科技

2

1

3

1.11
夜长梦山

2024-12-05 12:04:10

【中泰先进产业】安培龙大涨！车规级压力传感器龙头，加速国产替代进程

#事件催化：比亚迪发函要求美国森萨塔降价，安培龙或将加速抢占其市场份额 #拳头产品：车规级压力传感器对标美国森萨塔，公司性价比优势显著；对标国内同行，公司技术壁垒显著，具备MEMS芯片及调理芯片自研能力，结合玻璃微熔工艺，有望打造国内盈利能力领先的车用传感器；客户覆盖全国几乎所有品牌车厂及国外四大顶尖品牌，未来将通过深化国内车厂合作+拓展海外品牌的战略，加快百亿级市场的国产替代进程。 #新产品：应用于人形机器人的六维力力传感器目前聚焦于力矩传感器与六维力传感器研发及生产，与天机智能、H客户及

S
安培龙

0

3

4

1.80
夜长梦山

2024-12-05 00:22:54

【浙商医药|孙建】上海医药：首个1类新药获批，看好商业化新阶段

事件：上药信谊与贵州生诺合作开发的X842（戊二酸利那拉生酯胶囊）获批上市，X842为P-CAB药物（钾离子竞争性酸阻滞剂），获批适应症为反流性食管炎。竞争格局：同适应症目前有3个PCAB新药上市，包括武田伏诺拉生、罗欣替戈拉生、江苏柯菲平凯普拉生等，均已进入2024年国家医保乙类目录。2023年国内质子泵抑制剂产品医院用药市场销售合计达115亿元，其中P-CAB类产品销售约6.8亿元。【观点：看好商业化新阶段】 ①营销体系已优化，工商协同想象空间较大。2024年公司完善了工业营销团队统一管

S
中信证券

0

4

1

0.30
夜长梦山

2024-12-05 00:22:24

【亚星锚链】继续重点推荐

下行安全边际高+上行翻倍以上空间，市场预期差较大，最佳布局窗口期【华西机械】周日重点提示领导亚星锚链投资机会，周一快速封板，近两个交易日略有回踩，不少领导询问当前观点，当前继续推荐，核心推荐逻辑点如下，供领导参考~ #1）向下安全边际高：主业50亿市值（25年3.2亿利润，15X）+账上资金&交易性金融资产26亿，合计约80亿(目前市值）。 #2）向上弹性较大&确定性强： 1/2GW招标对于市值弹性拉动63/126亿，翻倍空间。系泊链全球仅亚星和维西南两家，维西南产能1GW风电都无法满足，亚

S
亚星锚链

0

1

5

0.72
夜长梦山

2024-12-05 00:21:58

【西部电新】建议买入华宝新能

产品力渠道力持续提升，全球便携式龙头厚积薄发事件：根据日本亚马逊，2024年11月日本亚马逊户外电源销售榜单中排名前十名中华宝新能产品占五个，在单个品类里面具备非常强的品牌竞争力，凸显公司龙头优势地位。持续深化全球品牌战略，美国及日本市场表现亮眼。24前三季度公司在核心市场美国和日本营收分别同比+41.12%和+72.69%。公司通过品牌官网、第三方电商平台和线下零售的渠道结合，累计销售产品近500万台，全球销量领先。目前公司已经在全球建立23个品牌官网，覆盖50多个国家和地区。产品创新领

S
华宝新能

0

3

4

0.52
夜长梦山

2024-12-05 00:21:29

【中泰交运|航空】预期改善、逻辑兑现,持续看好航空

供需格局有望持续改善,中长期逻辑正逐步兑现。一、供给端,飞机引进增速放缓。测算十四五期间机队复合增速为3.64%,显著低于十二五(10.86%)及十三五(7.00%)时期。二、需求端,2024年以来需求恢复自然增长。1-10月旅客量累计较2019年同期增长11%,全行业客座率水平自7月起超2019年同期。三、测算未来2-3年内,航空业或出现明显的供需差(1%-14%)。成本端迎来利好,航油价格有望持续下行。目前航油价格处于年内低位,截至12月1日,航空煤油出厂价(含税)为5880元/吨,月环比

S
春秋航空

1

4

5

1.04
夜长梦山

2024-12-05 00:19:49

【华福电子大科技陈海进】苹果股价历史新高，当下果链怎么看？

🔖AI带动iPhone复苏，果链核心大票估值处于底部当前果链核心大票调整后估值较低，根据Wind一致预期，立讯/鹏鼎/东山/领益/蓝思对应25年PE分别为17/17/16/21/19倍。考虑AI有望带来存量换机及缩短换机周期，终端出货量上台阶，我们认为当前行业估值性价比较高。 🔖AI创新提升估值，驱动全新硬件生态我们认为AI带来的品类创新有望带来巨大的增长潜力。AI在识别、理解、交互等方面应用空间巨大并有望催生新的硬件形态。再以苹果11月26日获得的专利为例，安全摄像头深度整合Apple

S
立讯精密

0

2

2

0.36
夜长梦山

2024-12-05 00:19:20

美妆:抖音渠道10-11月跟踪

一、珀莱雅:主品牌珀莱雅10+11月GMV14.33亿/+76%,彩棠-34%,or+387%,悦芙媞-3% 二、巨子生物:可复美+194%/可丽金+624%,达播占比超70% 三、毛戈平:同比+101%,自播占38%/达播占40%,结构均衡四、上美股份:韩束抖音GMV为16.64亿/+65%,公司注重日销,表现稳定五、贝泰妮:薇诺娜+56%,自播占比47%/达播占比36%,结构均衡六、华熙生物:润百颜+92%/夸迪+133%/米蓓尔-41%/肌活-34% 七、丸美股份:丸美+123%,但

S
中信证券

3

2

2

0.61
夜长梦山

2024-12-05 00:18:26

上游纺织供应商11月订单跟踪:

普遍国内承压、海外增长,已步入上年同期受益补库启动的高基数窗口一、【伟星股份】11月订单同比下滑-个位数,主要国内下滑-双位数,国外有增长,由于上年同期基数偏高,因此增速均不及上年同期。二、【新澳股份】10-11月羊毛接单、销售同比持平,去年外贸单基数偏高,10月约+10%、11月较弱造成拉低,结构上国内偏弱、海外偏强;羊绒接单仍较高,销量+双位数,10月、11月趋势相近。三、【百隆东方】11月销量同比略下滑约2%,但接单同比增长+40%,可能与今年春节提前导致客户下单提前,回溯上年春节2

S
中信证券

0

0

0

0.10
夜长梦山

2024-12-05 00:17:18

今日，煤炭板块上涨2.3%，跑赢沪深300指数2.8pct。

近几日，10年期破2%，与此同时高股息板块正在悄悄崛起，红利指数踏着小碎步开始放量上行，#值得重视。 ------------------------------- #复盘去年→基本面并非主导因素 👉煤炭板块自11月初开启上行，至3月初见阶段性高点，煤炭板块累计#上涨32%，跑赢沪深300指数34.8pct，期间动力煤价格#下跌18元/吨。参考《价格寻底阶段，风格驱动优先》 #哑铃策略仍有效 👉11.4上证报《个人投资者2024年第四季度调查报告》调查结果指出“高股息及科技成长两大板块受到投

S
中国神华

0

0

0

0.29
夜长梦山

2024-12-05 00:15:00

【国盛机械&机器人】全球共振真正开启，机器人迎来跨年行情

三重共振：中美共振、巨头共振、产业共振！#中美共振：美联储发的半年度货币政策报告预测未来三年要用#AI、机器人等新技术推动生产力增长，与我国提出的新质生产力不谋而合，机器人将成为两国政策共振的核心赛道！#巨头共振：特斯拉Optimums年内定点、量产稳步推进，华为立项人形机器人，t链和h链互相倒流暖场，超级行情开启；#产业共振：临近量产，产业链核心公司均开启第一波扩产周期，类似19年锂电&新能源车产业阶段，人形机器人产业革命的序幕已经拉开！机器人的底层长期逻辑：任何新技术都必须有物理化的

S
世运电路

93

50

63

16.75
夜长梦山

2024-12-05 00:14:15

【中金互联网】3Q主要出境目的地中国大陆籍游客恢复情况

首次引入同比情况作为参考，线图为vs.2019恢复情况，表格为同比情况短线出境：免签目的地恢复程度高，且增速更快 1）东南亚持续恢复，人次同比增长在50%+，其中新、马等开放免签地区恢复度好于其他，马来西亚全量恢复至19年水平，10月新加坡加速恢复，菲律宾恢复度退坡； 2）日韩恢复至19年8成左右，人次同比增长在90-100%，10月以来日本恢复加速，韩国增速有所放缓； 3）中国香港澳门基本恢复到19年水平，但由于基数原因，月度之间有所波动。人次同比增长在10%左右；长线出境：同比增速逐渐收

S
中信证券

0

1

1

0.10
夜长梦山

2024-12-05 00:13:36

【中信建投机械-工程机械】欧盟决定不对中国高机采取反补贴措施，外部环境边际好转

#事件： 12月2日，欧盟委员会发布关于移动式升降作业平台反补贴调查不采取临时措施的通告。决定不对原产于中国的移动式升降作业平台（MAE）产品采取临时反补贴措施，并决定继续本案调查。此前11月，欧盟委员会对中国高机反倾销终裁结果：对湖南星邦、浙江鼎力、常州吉尼、天津JLG分别征收49.3%、23.6%、22.9%和22.5%反倾销关税，对其它配合和不配合反倾销调查的公司分别征收30.2%和49.3%关税。 #分析：欧美对华高机双反基本落地，但近期出现较好变化，鼎力美国双反税率复审后降低约19

S
浙江鼎力

0

0

1

0.10

前往

页

夜长梦山

2024-12-05 12:05:41

【华福电新】伟创电气涨停点评

人形机器人最大预期差，有望通过合资公司切入NV链。 #消息面：近日，NV人形机器人计划传落地台湾，已有多家工具机业者获得征求，包括关键零组件技术与规格及加入NV机器人供应链的意愿，甚至不排除在台设立组装基地。潜在合作对象：【盟立、盟英】、和大(1536)、罗升、上银、直得、所罗门等大厂。 #人形卡位节奏最扎实：今年9月，与科达利、上海盟立成立合资模组公司，预计25年产线投产，订单目标近亿元，培育协作和AGV的成熟交付能力。科达利具备大规模机加工、低成本制造能力、国内外车企资源。盟立去年已加入英伟

S
伟创电气

0

1

5

1.22
夜长梦山

2024-12-05 12:05:11

【OpenAI将批量发布，关注国内映射机会】国金计算机

🌟OpenAI计划从太平洋时间12月5日上午10点开始，进行为期12天的直播活动，包括最新技术或产品演示。业界预测OpenAI发布的内容包括：通用大模型GPT-NEXT/Orion：预计模型性能比GPT-4强大100倍，支持更长的上下文窗口，或为GPT-4的继任者。文生视频Sora更新：11月曾有泄露版本，相较2月公布的版本在光照、对比度、阴影效果等方面均有显著提升。文生图Dall-E更新：上一代Dall-E 3在去年9月推出，今年4月展示用户编辑界面，预计将在生成图像的合理性、可编辑性

S
科大讯飞

18

8

24

5.24
夜长梦山

2024-12-05 12:04:38

浙商大制造邱世梁｜周艺轩【华依科技】自动驾驶+人形机器人时代的新星！

核心逻辑 1.媒体报道比亚迪明年全系车型均推出智驾版，智能驾驶进入爆发临界点。惯性导航IMU作为智驾系统核心零部件，将迎来放量的巨大机遇。华依科技已经拿到奇瑞，头部新势力IMU定点，且进入量产化阶段，未来预计有更多合作落地，开启上涨通道。 2.人形机器人明年将进入量产时刻，和智能驾驶相比，人形机器人更加需要IMU。公司已经跟多家人形机器人本体公司接触，未来空间巨大。 3.公司主业经过不断努力经营，三季度扭亏，预计未来随着产能释放，有望迎来业绩反转。我们预计公司25年归母净利润1亿元，对应当

S
华依科技

2

1

3

1.11
夜长梦山

2024-12-05 12:04:10

【中泰先进产业】安培龙大涨！车规级压力传感器龙头，加速国产替代进程

#事件催化：比亚迪发函要求美国森萨塔降价，安培龙或将加速抢占其市场份额 #拳头产品：车规级压力传感器对标美国森萨塔，公司性价比优势显著；对标国内同行，公司技术壁垒显著，具备MEMS芯片及调理芯片自研能力，结合玻璃微熔工艺，有望打造国内盈利能力领先的车用传感器；客户覆盖全国几乎所有品牌车厂及国外四大顶尖品牌，未来将通过深化国内车厂合作+拓展海外品牌的战略，加快百亿级市场的国产替代进程。 #新产品：应用于人形机器人的六维力力传感器目前聚焦于力矩传感器与六维力传感器研发及生产，与天机智能、H客户及

S
安培龙

0

3

4

1.80
夜长梦山

2024-12-05 00:22:54

【浙商医药|孙建】上海医药：首个1类新药获批，看好商业化新阶段

事件：上药信谊与贵州生诺合作开发的X842（戊二酸利那拉生酯胶囊）获批上市，X842为P-CAB药物（钾离子竞争性酸阻滞剂），获批适应症为反流性食管炎。竞争格局：同适应症目前有3个PCAB新药上市，包括武田伏诺拉生、罗欣替戈拉生、江苏柯菲平凯普拉生等，均已进入2024年国家医保乙类目录。2023年国内质子泵抑制剂产品医院用药市场销售合计达115亿元，其中P-CAB类产品销售约6.8亿元。【观点：看好商业化新阶段】 ①营销体系已优化，工商协同想象空间较大。2024年公司完善了工业营销团队统一管

S
中信证券

0

4

1

0.30
夜长梦山

2024-12-05 00:22:24

【亚星锚链】继续重点推荐

下行安全边际高+上行翻倍以上空间，市场预期差较大，最佳布局窗口期【华西机械】周日重点提示领导亚星锚链投资机会，周一快速封板，近两个交易日略有回踩，不少领导询问当前观点，当前继续推荐，核心推荐逻辑点如下，供领导参考~ #1）向下安全边际高：主业50亿市值（25年3.2亿利润，15X）+账上资金&交易性金融资产26亿，合计约80亿(目前市值）。 #2）向上弹性较大&确定性强： 1/2GW招标对于市值弹性拉动63/126亿，翻倍空间。系泊链全球仅亚星和维西南两家，维西南产能1GW风电都无法满足，亚

S
亚星锚链

0

1

5

0.72
夜长梦山

2024-12-05 00:21:58

【西部电新】建议买入华宝新能

产品力渠道力持续提升，全球便携式龙头厚积薄发事件：根据日本亚马逊，2024年11月日本亚马逊户外电源销售榜单中排名前十名中华宝新能产品占五个，在单个品类里面具备非常强的品牌竞争力，凸显公司龙头优势地位。持续深化全球品牌战略，美国及日本市场表现亮眼。24前三季度公司在核心市场美国和日本营收分别同比+41.12%和+72.69%。公司通过品牌官网、第三方电商平台和线下零售的渠道结合，累计销售产品近500万台，全球销量领先。目前公司已经在全球建立23个品牌官网，覆盖50多个国家和地区。产品创新领

S
华宝新能

0

3

4

0.52
夜长梦山

2024-12-05 00:21:29

【中泰交运|航空】预期改善、逻辑兑现,持续看好航空

供需格局有望持续改善,中长期逻辑正逐步兑现。一、供给端,飞机引进增速放缓。测算十四五期间机队复合增速为3.64%,显著低于十二五(10.86%)及十三五(7.00%)时期。二、需求端,2024年以来需求恢复自然增长。1-10月旅客量累计较2019年同期增长11%,全行业客座率水平自7月起超2019年同期。三、测算未来2-3年内,航空业或出现明显的供需差(1%-14%)。成本端迎来利好,航油价格有望持续下行。目前航油价格处于年内低位,截至12月1日,航空煤油出厂价(含税)为5880元/吨,月环比

S
春秋航空

1

4

5

1.04
夜长梦山

2024-12-05 00:19:49

【华福电子大科技陈海进】苹果股价历史新高，当下果链怎么看？

🔖AI带动iPhone复苏，果链核心大票估值处于底部当前果链核心大票调整后估值较低，根据Wind一致预期，立讯/鹏鼎/东山/领益/蓝思对应25年PE分别为17/17/16/21/19倍。考虑AI有望带来存量换机及缩短换机周期，终端出货量上台阶，我们认为当前行业估值性价比较高。 🔖AI创新提升估值，驱动全新硬件生态我们认为AI带来的品类创新有望带来巨大的增长潜力。AI在识别、理解、交互等方面应用空间巨大并有望催生新的硬件形态。再以苹果11月26日获得的专利为例，安全摄像头深度整合Apple

S
立讯精密

0

2

2

0.36
夜长梦山

2024-12-05 00:19:20

美妆:抖音渠道10-11月跟踪

一、珀莱雅:主品牌珀莱雅10+11月GMV14.33亿/+76%,彩棠-34%,or+387%,悦芙媞-3% 二、巨子生物:可复美+194%/可丽金+624%,达播占比超70% 三、毛戈平:同比+101%,自播占38%/达播占40%,结构均衡四、上美股份:韩束抖音GMV为16.64亿/+65%,公司注重日销,表现稳定五、贝泰妮:薇诺娜+56%,自播占比47%/达播占比36%,结构均衡六、华熙生物:润百颜+92%/夸迪+133%/米蓓尔-41%/肌活-34% 七、丸美股份:丸美+123%,但

S
中信证券

3

2

2

0.61
夜长梦山

2024-12-05 00:18:26

上游纺织供应商11月订单跟踪:

普遍国内承压、海外增长,已步入上年同期受益补库启动的高基数窗口一、【伟星股份】11月订单同比下滑-个位数,主要国内下滑-双位数,国外有增长,由于上年同期基数偏高,因此增速均不及上年同期。二、【新澳股份】10-11月羊毛接单、销售同比持平,去年外贸单基数偏高,10月约+10%、11月较弱造成拉低,结构上国内偏弱、海外偏强;羊绒接单仍较高,销量+双位数,10月、11月趋势相近。三、【百隆东方】11月销量同比略下滑约2%,但接单同比增长+40%,可能与今年春节提前导致客户下单提前,回溯上年春节2

S
中信证券

0

0

0

0.10
夜长梦山

2024-12-05 00:17:18

今日，煤炭板块上涨2.3%，跑赢沪深300指数2.8pct。

近几日，10年期破2%，与此同时高股息板块正在悄悄崛起，红利指数踏着小碎步开始放量上行，#值得重视。 ------------------------------- #复盘去年→基本面并非主导因素 👉煤炭板块自11月初开启上行，至3月初见阶段性高点，煤炭板块累计#上涨32%，跑赢沪深300指数34.8pct，期间动力煤价格#下跌18元/吨。参考《价格寻底阶段，风格驱动优先》 #哑铃策略仍有效 👉11.4上证报《个人投资者2024年第四季度调查报告》调查结果指出“高股息及科技成长两大板块受到投

S
中国神华

0

0

0

0.29
夜长梦山

2024-12-05 00:15:00

【国盛机械&机器人】全球共振真正开启，机器人迎来跨年行情

三重共振：中美共振、巨头共振、产业共振！#中美共振：美联储发的半年度货币政策报告预测未来三年要用#AI、机器人等新技术推动生产力增长，与我国提出的新质生产力不谋而合，机器人将成为两国政策共振的核心赛道！#巨头共振：特斯拉Optimums年内定点、量产稳步推进，华为立项人形机器人，t链和h链互相倒流暖场，超级行情开启；#产业共振：临近量产，产业链核心公司均开启第一波扩产周期，类似19年锂电&新能源车产业阶段，人形机器人产业革命的序幕已经拉开！机器人的底层长期逻辑：任何新技术都必须有物理化的

S
世运电路

93

50

63

16.75
夜长梦山

2024-12-05 00:14:15

【中金互联网】3Q主要出境目的地中国大陆籍游客恢复情况

首次引入同比情况作为参考，线图为vs.2019恢复情况，表格为同比情况短线出境：免签目的地恢复程度高，且增速更快 1）东南亚持续恢复，人次同比增长在50%+，其中新、马等开放免签地区恢复度好于其他，马来西亚全量恢复至19年水平，10月新加坡加速恢复，菲律宾恢复度退坡； 2）日韩恢复至19年8成左右，人次同比增长在90-100%，10月以来日本恢复加速，韩国增速有所放缓； 3）中国香港澳门基本恢复到19年水平，但由于基数原因，月度之间有所波动。人次同比增长在10%左右；长线出境：同比增速逐渐收

S
中信证券

0

1

1

0.10
夜长梦山

2024-12-05 00:13:36

【中信建投机械-工程机械】欧盟决定不对中国高机采取反补贴措施，外部环境边际好转

#事件： 12月2日，欧盟委员会发布关于移动式升降作业平台反补贴调查不采取临时措施的通告。决定不对原产于中国的移动式升降作业平台（MAE）产品采取临时反补贴措施，并决定继续本案调查。此前11月，欧盟委员会对中国高机反倾销终裁结果：对湖南星邦、浙江鼎力、常州吉尼、天津JLG分别征收49.3%、23.6%、22.9%和22.5%反倾销关税，对其它配合和不配合反倾销调查的公司分别征收30.2%和49.3%关税。 #分析：欧美对华高机双反基本落地，但近期出现较好变化，鼎力美国双反税率复审后降低约19

S
浙江鼎力

0

0

1

0.10

前往

页

4

关注

28156

粉丝

92252.36

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669