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夜长梦山
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夜长梦山
2022-11-23 18:56:56
《阿凡达2》大陆官宣定档
《阿凡达2》大陆官宣定档,有望提振电影板块情绪【中信证券传媒】 根据猫眼信息,名导詹姆斯·卡梅隆执导的科幻大片《阿凡达2:水之道》大陆地区定档12/16,与北美地区同日上映。影片时长190分钟,覆盖所有高格式(IMAX、杜比影院、中国巨幕、CINITY)场景。 🎞 前作《阿凡达1》于2009/12/16公映,全球累计票房29.23亿美元,位列全球影史第1名。中国是《阿凡达1》第2大票仓,大陆地区累计票房17.15亿元人民币(2009年首映13.39亿元,2021年重映3.75亿元),位列中国市
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博纳影业
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光线传媒
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中国电影
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夜长梦山
2022-11-22 21:30:46
菲菱科思
【菲菱科思】 1)行业层面:运营商明年固网侧投资力度加大是大趋势,东数西算和算力网络是重点,行业估值亟待修复; 2)公司层面:23年开始数据中心交换机逐步开始放量替换台湾ODM企业,公司市占率从10%将进一步提升至30%,中期收入可以看到50-60亿(今年收入20亿) 3)新业务层面:公司是华为和华三核心代工厂,有望跟随客户在新能源及车载领域做更多业务拓展。公司现金流充裕,新业务指日可待,估值有望切换到更高的赛道 预计公司22-23年净利润2.2/2.7亿元,对应PE=18/15倍
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菲菱科思
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夜长梦山
2022-11-22 21:28:16
戎美股份:低估值性价比线上品牌
【天风轻纺】戎美股份:全市场首推,继续看好低估值性价比线上品牌,业绩流量有望逐步迎来拐点 当前时点继续看好公司表现,此前估值压制或主要系女装赛道整体估值拖累,但公司业务较传统女装存在较大差异,具备估值及GMV提升潜力,具体来看: 1、渠道差异,传统女装以线下渠道为主,持续面临客流压力;公司深耕线上,有效缓冲政策环境变化; 2、定位差异,中高端女装加价倍率高,通常10X+;戎美仅2X,性价比属性凸显,当下消费平替背景下优势明显; 3、库存差异,受益渠道差异,戎美作为女装品牌不需渠道备货及堆货,大幅
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戎美股份
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夜长梦山
2022-11-22 21:27:37
建科股份:建工建材检测翘楚,布局拓宽加速成长
【国盛建筑】建科股份:建工建材检测翘楚,布局拓宽加速成长,重点推荐! 公司以建工建材检测为主业,开拓特种工程、新型建材两大协同板块,同时积极扩圈切入环保等检测领域。近三年营收/业绩复合增速分别达19%/42%,主业毛利率、ROE均显著优于同业,且在手现金充裕、有息负债率极低,扩表空间大,预计将有力支撑公司收购、设立区域公司等扩张战略实施。 竞争优势:1)一体化:可检测参数丰富,业务覆盖度广,工程、材料板块协同解决项目质量问题,一站式服务优势突出;2)民营机制:自主决策空间大、激励体系充分市场化,
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建科股份
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夜长梦山
2022-11-22 21:24:43
锂电回收板块观点
【中信证券能源化工】锂电回收板块观点 ———————————— 新能源汽车快速发展,动力电池回收市场蓄势待发。2015年我国新能源汽车进入产销爆发元年,以动力电池寿命多在4-6年计,首批动力电池已逐步进入规模化退役期,锂电回收蓝海市场兴起。随着新能源汽车逐步报废,未来几年动力电池和储能电池的报废量预计将快速提升。根据中国动力电池回收联盟预测,2027退役动力电池接近300万吨,其中国内动力电池退役电池达到260万吨。 金属的资源属性叠加政策支持驱动锂电回收浪潮兴起。新能源汽车的快速放量,导致锂等
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光华科技
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新化股份
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夜长梦山
2022-11-22 21:22:51
中触媒重大事项点评
【中信证券化工/新材料】中触媒(688267.SH)重大事项点评—从亚太到全球,催化剂龙头未来可期 ————————————— 公司于21日晚间发布公告,与巴斯夫签署全新采购协议,对2017年原料采购合同(期限十年、总金额约5.58亿美元)的产品类型进行了增补,其中产品销售区域由原亚太地区拓展为全球范围。新采购协议是巴斯夫对公司过往五年合作的高度认可,将进一步提高公司综合竞争力。 移动源脱硝分子筛全球市场空间约为2.5-3万吨,巴斯夫作为全球最主要的下游催化剂供应商,其分子筛需求量未来预计将达8
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中触媒
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夜长梦山
2022-11-22 21:20:13
青鸟消防要点
跟各位领导汇报一下青鸟消防的最新变化哈~首先是今天公司公告,董事长大幅增持,其次是公司定增,并引入战略投资者。我们认为有三个要点值得重视: 从本次董事长大幅增持,看治理结构的优化: 今晚公司发布公告,董事长蔡总从大股东北大青鸟处收购公司约8%的股份,持股比例提升至17.81%。公司本身无实控人(北大青鸟此前虽为控股股东,但北大青鸟无实控人),董事长持股比例一直较低也是市场认为公司存在的治理瑕疵之一。经过董事长此次增持之后,董事长持股比例大幅提升,公司治理得到进一步优化,也彰显了管理层对于公司未来
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青鸟消防
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夜长梦山
2022-11-22 21:18:35
特纸板块今日大涨,浆成本下行投资线建议持续关注
【国金轻工】特纸板块今日大涨,浆成本下行投资线建议持续关注~ 我们自6月起提示涨价带动的特纸投资机会,10月起多次提示浆价下行催化特纸板块布局机会,10月以来仙鹤/五洲/华旺涨幅+34%/+36.6%/+40%,auroco浆产能投放+UPM1Q投放加快浆价下行拐点确定性,首推格局优&需求韧性&成长动能充足的特纸板块,量利齐升逻辑有望于2Q23起逐步兑现 仙鹤股份:纸浆下行预期下吨盈利弹性/确定性最大标的,3Q吨盈利韧性验证行业地位,未来3年扩产逻辑清晰,22/23/24产能投放100/130/
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维达国际
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五洲特纸
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仙鹤股份
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夜长梦山
2022-11-22 21:15:13
计算机行业低估值的10家央国企
计算机行业低估值的10家央国企
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浪潮信息
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航天信息
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夜长梦山
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文化信创正当时
强烈推荐当前游戏板块投资机会,Beta机会来临,文化信创正当时(我们团队在游戏领域做持续深度研究,欢迎交流) ⚠近期事件: 1)16日发布评论文章称,游戏从诞生起就与前沿科技密不可分,游戏产业也助力多个产业释放数字经济新动能。对于电子游戏产业,应予以更为客观、多元的认知。 2)版号发放,腾讯网易等大厂获得版号; 3)游戏工委发布报告,未成年人游戏沉迷问题已经基本解决。 我们认为: 🔥【一、官媒发文肯定行业价值,游戏行业政策方向有望持续转暖】 游戏行业的科技意义和社会价值获得官媒肯定。该评论指出
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宝通科技
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掌趣科技
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夜长梦山
2022-11-22 16:51:36
东方国信:被低估的运营商大数据龙头
【首创计算机】东方国信:被低估的运营商大数据龙头,受益行业信创业绩即将反转,数据库工业互联网已形成规模收入 公司深耕行业20年,为运营商、金融、工业、政府等行业提供大数据相关解决方案,截至三季度末,公司订单同比增长30%,四季度有望迎来业绩拐点。展望明年,在行业信创加持下,运营商、金融行业将加大信息化支出,叠加公司降本增效,收入利润有望加速释放。 数据库产品已形成规模销售,公司Cirrodata数据库是完全自主研发的分布式高性能数据库,目前已有六款产品且均已实现商业化落地,公司2021年下半年成
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东方国信
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夜长梦山
2022-11-22 16:51:07
共达电声:车载麦克风领军者,集成电路加速赋能
【国盛郑震湘团队】共达电声:车载麦克风领军者,集成电路加速赋能 我们在去年发布了市场上第一篇共达电声的深度报告,公司在车载领域资质布局早,于2007年就已经通过TS16949汽车行业认证,并于2013年开始大规模量产车载电子产品配件,车载声学重点关注小龙! 阿维塔11全系标配14扬声器+1个12通道的外置功放,配备RNC,单车价值量带来明显增量!后续将有更多车型搭载这一功能。公司平台型布局初见成效。 车载资质布局充分,客户资源优渥。公司目前在车载领域的产品主要包含车载麦克风以及麦克风模组等产品,
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共达电声
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夜长梦山
2022-11-22 16:50:13
帝斯曼拟停止瑞士锡瑟尔恩VA生产
【中泰化工谢楠团队】帝斯曼拟停止瑞士锡瑟尔恩VA生产,关注新和成/浙江医药/安迪苏 11月21日,根据帝斯曼官网,基于对冬季能源成本较高的预期,帝斯曼将从2023年1月2日起停止瑞士锡瑟尔恩工厂的Rovimix维生素A生产,停产不少于两个月。由于共用配套公用工程,Rovimiix维生素E 50的生产也将受到“严重影响”。另外现有的供应合同将继续履行。此前11月初,帝斯曼已经发涨价函公告其维生素涨价的必要性,以应对欧洲成本的日益上涨。根据Feedinfo,锡瑟尔恩工厂的维生素A 1000 名义产能
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新和成
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浙江医药
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夜长梦山
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【七彩化学】高性能有机颜料龙头
独家标的!【七彩化学】高性能有机颜料龙头,构筑钠电材料及特种聚氨酯等新材料打开成长空间【光大大化工团队】 🌟公司为国内高性能有机颜料龙头企业,IPO募投的“高超细旦聚酯纤维染色性、高光牢度溶剂染料及染料中间体清洁生产项目”以及“高耐晒牢度有机颜料及系列中间体清洁生产项目(第一期)”于2020年末开始试生产,并于2021年持续放量。得益于公司不断地研发创新,公司高性能有机颜料产品逐渐成为替代铅铬颜料的主力军。 🌟公司与美联新材拟共同投资25亿元建设“年产18万吨电池级普鲁士蓝(白)项目”。本次
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七彩化学
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夜长梦山
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科华数据更新:被遗漏的储能弹性标的
【天风电新】科华数据更新:被遗漏的储能弹性标的-1118 ——————————— 公司传统主业数据中心、智慧电能市场地位稳固;而未来主要的增长点系储能系统和储能pcs,出货及盈利均有保证。【我们认为,公司未来最大亮点在国内储能市场地位稳固,进入美国市场的速度领先行业,有望受益美国户储市场低渗透率+ITC&SGIP刺激带来的行业高增速】: 1)大储:21年中国企业全球出货量系统排名top5、PCS排名top2;往23年看,公司国内大储系统及PCS出货量均处一梯队,海外PCS认证齐全已取得规模订单;
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科华数据
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《阿凡达2》大陆官宣定档
《阿凡达2》大陆官宣定档,有望提振电影板块情绪【中信证券传媒】 根据猫眼信息,名导詹姆斯·卡梅隆执导的科幻大片《阿凡达2:水之道》大陆地区定档12/16,与北美地区同日上映。影片时长190分钟,覆盖所有高格式(IMAX、杜比影院、中国巨幕、CINITY)场景。 🎞 前作《阿凡达1》于2009/12/16公映,全球累计票房29.23亿美元,位列全球影史第1名。中国是《阿凡达1》第2大票仓,大陆地区累计票房17.15亿元人民币(2009年首映13.39亿元,2021年重映3.75亿元),位列中国市
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菲菱科思
【菲菱科思】 1)行业层面:运营商明年固网侧投资力度加大是大趋势,东数西算和算力网络是重点,行业估值亟待修复; 2)公司层面:23年开始数据中心交换机逐步开始放量替换台湾ODM企业,公司市占率从10%将进一步提升至30%,中期收入可以看到50-60亿(今年收入20亿) 3)新业务层面:公司是华为和华三核心代工厂,有望跟随客户在新能源及车载领域做更多业务拓展。公司现金流充裕,新业务指日可待,估值有望切换到更高的赛道 预计公司22-23年净利润2.2/2.7亿元,对应PE=18/15倍
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戎美股份:低估值性价比线上品牌
【天风轻纺】戎美股份:全市场首推,继续看好低估值性价比线上品牌,业绩流量有望逐步迎来拐点 当前时点继续看好公司表现,此前估值压制或主要系女装赛道整体估值拖累,但公司业务较传统女装存在较大差异,具备估值及GMV提升潜力,具体来看: 1、渠道差异,传统女装以线下渠道为主,持续面临客流压力;公司深耕线上,有效缓冲政策环境变化; 2、定位差异,中高端女装加价倍率高,通常10X+;戎美仅2X,性价比属性凸显,当下消费平替背景下优势明显; 3、库存差异,受益渠道差异,戎美作为女装品牌不需渠道备货及堆货,大幅
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2022-11-22 21:27:37
建科股份:建工建材检测翘楚,布局拓宽加速成长
【国盛建筑】建科股份:建工建材检测翘楚,布局拓宽加速成长,重点推荐! 公司以建工建材检测为主业,开拓特种工程、新型建材两大协同板块,同时积极扩圈切入环保等检测领域。近三年营收/业绩复合增速分别达19%/42%,主业毛利率、ROE均显著优于同业,且在手现金充裕、有息负债率极低,扩表空间大,预计将有力支撑公司收购、设立区域公司等扩张战略实施。 竞争优势:1)一体化:可检测参数丰富,业务覆盖度广,工程、材料板块协同解决项目质量问题,一站式服务优势突出;2)民营机制:自主决策空间大、激励体系充分市场化,
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锂电回收板块观点
【中信证券能源化工】锂电回收板块观点 ———————————— 新能源汽车快速发展,动力电池回收市场蓄势待发。2015年我国新能源汽车进入产销爆发元年,以动力电池寿命多在4-6年计,首批动力电池已逐步进入规模化退役期,锂电回收蓝海市场兴起。随着新能源汽车逐步报废,未来几年动力电池和储能电池的报废量预计将快速提升。根据中国动力电池回收联盟预测,2027退役动力电池接近300万吨,其中国内动力电池退役电池达到260万吨。 金属的资源属性叠加政策支持驱动锂电回收浪潮兴起。新能源汽车的快速放量,导致锂等
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中触媒重大事项点评
【中信证券化工/新材料】中触媒(688267.SH)重大事项点评—从亚太到全球,催化剂龙头未来可期 ————————————— 公司于21日晚间发布公告,与巴斯夫签署全新采购协议,对2017年原料采购合同(期限十年、总金额约5.58亿美元)的产品类型进行了增补,其中产品销售区域由原亚太地区拓展为全球范围。新采购协议是巴斯夫对公司过往五年合作的高度认可,将进一步提高公司综合竞争力。 移动源脱硝分子筛全球市场空间约为2.5-3万吨,巴斯夫作为全球最主要的下游催化剂供应商,其分子筛需求量未来预计将达8
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青鸟消防要点
跟各位领导汇报一下青鸟消防的最新变化哈~首先是今天公司公告,董事长大幅增持,其次是公司定增,并引入战略投资者。我们认为有三个要点值得重视: 从本次董事长大幅增持,看治理结构的优化: 今晚公司发布公告,董事长蔡总从大股东北大青鸟处收购公司约8%的股份,持股比例提升至17.81%。公司本身无实控人(北大青鸟此前虽为控股股东,但北大青鸟无实控人),董事长持股比例一直较低也是市场认为公司存在的治理瑕疵之一。经过董事长此次增持之后,董事长持股比例大幅提升,公司治理得到进一步优化,也彰显了管理层对于公司未来
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特纸板块今日大涨,浆成本下行投资线建议持续关注
【国金轻工】特纸板块今日大涨,浆成本下行投资线建议持续关注~ 我们自6月起提示涨价带动的特纸投资机会,10月起多次提示浆价下行催化特纸板块布局机会,10月以来仙鹤/五洲/华旺涨幅+34%/+36.6%/+40%,auroco浆产能投放+UPM1Q投放加快浆价下行拐点确定性,首推格局优&需求韧性&成长动能充足的特纸板块,量利齐升逻辑有望于2Q23起逐步兑现 仙鹤股份:纸浆下行预期下吨盈利弹性/确定性最大标的,3Q吨盈利韧性验证行业地位,未来3年扩产逻辑清晰,22/23/24产能投放100/130/
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2022-11-22 21:15:13
计算机行业低估值的10家央国企
计算机行业低估值的10家央国企
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2022-11-22 21:13:41
文化信创正当时
强烈推荐当前游戏板块投资机会,Beta机会来临,文化信创正当时(我们团队在游戏领域做持续深度研究,欢迎交流) ⚠近期事件: 1)16日发布评论文章称,游戏从诞生起就与前沿科技密不可分,游戏产业也助力多个产业释放数字经济新动能。对于电子游戏产业,应予以更为客观、多元的认知。 2)版号发放,腾讯网易等大厂获得版号; 3)游戏工委发布报告,未成年人游戏沉迷问题已经基本解决。 我们认为: 🔥【一、官媒发文肯定行业价值,游戏行业政策方向有望持续转暖】 游戏行业的科技意义和社会价值获得官媒肯定。该评论指出
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2022-11-22 16:51:36
东方国信:被低估的运营商大数据龙头
【首创计算机】东方国信:被低估的运营商大数据龙头,受益行业信创业绩即将反转,数据库工业互联网已形成规模收入 公司深耕行业20年,为运营商、金融、工业、政府等行业提供大数据相关解决方案,截至三季度末,公司订单同比增长30%,四季度有望迎来业绩拐点。展望明年,在行业信创加持下,运营商、金融行业将加大信息化支出,叠加公司降本增效,收入利润有望加速释放。 数据库产品已形成规模销售,公司Cirrodata数据库是完全自主研发的分布式高性能数据库,目前已有六款产品且均已实现商业化落地,公司2021年下半年成
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共达电声:车载麦克风领军者,集成电路加速赋能
【国盛郑震湘团队】共达电声:车载麦克风领军者,集成电路加速赋能 我们在去年发布了市场上第一篇共达电声的深度报告,公司在车载领域资质布局早,于2007年就已经通过TS16949汽车行业认证,并于2013年开始大规模量产车载电子产品配件,车载声学重点关注小龙! 阿维塔11全系标配14扬声器+1个12通道的外置功放,配备RNC,单车价值量带来明显增量!后续将有更多车型搭载这一功能。公司平台型布局初见成效。 车载资质布局充分,客户资源优渥。公司目前在车载领域的产品主要包含车载麦克风以及麦克风模组等产品,
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帝斯曼拟停止瑞士锡瑟尔恩VA生产
【中泰化工谢楠团队】帝斯曼拟停止瑞士锡瑟尔恩VA生产,关注新和成/浙江医药/安迪苏 11月21日,根据帝斯曼官网,基于对冬季能源成本较高的预期,帝斯曼将从2023年1月2日起停止瑞士锡瑟尔恩工厂的Rovimix维生素A生产,停产不少于两个月。由于共用配套公用工程,Rovimiix维生素E 50的生产也将受到“严重影响”。另外现有的供应合同将继续履行。此前11月初,帝斯曼已经发涨价函公告其维生素涨价的必要性,以应对欧洲成本的日益上涨。根据Feedinfo,锡瑟尔恩工厂的维生素A 1000 名义产能
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【七彩化学】高性能有机颜料龙头
独家标的!【七彩化学】高性能有机颜料龙头,构筑钠电材料及特种聚氨酯等新材料打开成长空间【光大大化工团队】 🌟公司为国内高性能有机颜料龙头企业,IPO募投的“高超细旦聚酯纤维染色性、高光牢度溶剂染料及染料中间体清洁生产项目”以及“高耐晒牢度有机颜料及系列中间体清洁生产项目(第一期)”于2020年末开始试生产,并于2021年持续放量。得益于公司不断地研发创新,公司高性能有机颜料产品逐渐成为替代铅铬颜料的主力军。 🌟公司与美联新材拟共同投资25亿元建设“年产18万吨电池级普鲁士蓝(白)项目”。本次
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七彩化学
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科华数据更新:被遗漏的储能弹性标的
【天风电新】科华数据更新:被遗漏的储能弹性标的-1118 ——————————— 公司传统主业数据中心、智慧电能市场地位稳固;而未来主要的增长点系储能系统和储能pcs,出货及盈利均有保证。【我们认为,公司未来最大亮点在国内储能市场地位稳固,进入美国市场的速度领先行业,有望受益美国户储市场低渗透率+ITC&SGIP刺激带来的行业高增速】: 1)大储:21年中国企业全球出货量系统排名top5、PCS排名top2;往23年看,公司国内大储系统及PCS出货量均处一梯队,海外PCS认证齐全已取得规模订单;
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《阿凡达2》大陆官宣定档
《阿凡达2》大陆官宣定档,有望提振电影板块情绪【中信证券传媒】 根据猫眼信息,名导詹姆斯·卡梅隆执导的科幻大片《阿凡达2:水之道》大陆地区定档12/16,与北美地区同日上映。影片时长190分钟,覆盖所有高格式(IMAX、杜比影院、中国巨幕、CINITY)场景。 🎞 前作《阿凡达1》于2009/12/16公映,全球累计票房29.23亿美元,位列全球影史第1名。中国是《阿凡达1》第2大票仓,大陆地区累计票房17.15亿元人民币(2009年首映13.39亿元,2021年重映3.75亿元),位列中国市
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菲菱科思
【菲菱科思】 1)行业层面:运营商明年固网侧投资力度加大是大趋势,东数西算和算力网络是重点,行业估值亟待修复; 2)公司层面:23年开始数据中心交换机逐步开始放量替换台湾ODM企业,公司市占率从10%将进一步提升至30%,中期收入可以看到50-60亿(今年收入20亿) 3)新业务层面:公司是华为和华三核心代工厂,有望跟随客户在新能源及车载领域做更多业务拓展。公司现金流充裕,新业务指日可待,估值有望切换到更高的赛道 预计公司22-23年净利润2.2/2.7亿元,对应PE=18/15倍
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戎美股份:低估值性价比线上品牌
【天风轻纺】戎美股份:全市场首推,继续看好低估值性价比线上品牌,业绩流量有望逐步迎来拐点 当前时点继续看好公司表现,此前估值压制或主要系女装赛道整体估值拖累,但公司业务较传统女装存在较大差异,具备估值及GMV提升潜力,具体来看: 1、渠道差异,传统女装以线下渠道为主,持续面临客流压力;公司深耕线上,有效缓冲政策环境变化; 2、定位差异,中高端女装加价倍率高,通常10X+;戎美仅2X,性价比属性凸显,当下消费平替背景下优势明显; 3、库存差异,受益渠道差异,戎美作为女装品牌不需渠道备货及堆货,大幅
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戎美股份
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建科股份:建工建材检测翘楚,布局拓宽加速成长
【国盛建筑】建科股份:建工建材检测翘楚,布局拓宽加速成长,重点推荐! 公司以建工建材检测为主业,开拓特种工程、新型建材两大协同板块,同时积极扩圈切入环保等检测领域。近三年营收/业绩复合增速分别达19%/42%,主业毛利率、ROE均显著优于同业,且在手现金充裕、有息负债率极低,扩表空间大,预计将有力支撑公司收购、设立区域公司等扩张战略实施。 竞争优势:1)一体化:可检测参数丰富,业务覆盖度广,工程、材料板块协同解决项目质量问题,一站式服务优势突出;2)民营机制:自主决策空间大、激励体系充分市场化,
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建科股份
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锂电回收板块观点
【中信证券能源化工】锂电回收板块观点 ———————————— 新能源汽车快速发展,动力电池回收市场蓄势待发。2015年我国新能源汽车进入产销爆发元年,以动力电池寿命多在4-6年计,首批动力电池已逐步进入规模化退役期,锂电回收蓝海市场兴起。随着新能源汽车逐步报废,未来几年动力电池和储能电池的报废量预计将快速提升。根据中国动力电池回收联盟预测,2027退役动力电池接近300万吨,其中国内动力电池退役电池达到260万吨。 金属的资源属性叠加政策支持驱动锂电回收浪潮兴起。新能源汽车的快速放量,导致锂等
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光华科技
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新化股份
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中触媒重大事项点评
【中信证券化工/新材料】中触媒(688267.SH)重大事项点评—从亚太到全球,催化剂龙头未来可期 ————————————— 公司于21日晚间发布公告,与巴斯夫签署全新采购协议,对2017年原料采购合同(期限十年、总金额约5.58亿美元)的产品类型进行了增补,其中产品销售区域由原亚太地区拓展为全球范围。新采购协议是巴斯夫对公司过往五年合作的高度认可,将进一步提高公司综合竞争力。 移动源脱硝分子筛全球市场空间约为2.5-3万吨,巴斯夫作为全球最主要的下游催化剂供应商,其分子筛需求量未来预计将达8
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中触媒
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青鸟消防要点
跟各位领导汇报一下青鸟消防的最新变化哈~首先是今天公司公告,董事长大幅增持,其次是公司定增,并引入战略投资者。我们认为有三个要点值得重视: 从本次董事长大幅增持,看治理结构的优化: 今晚公司发布公告,董事长蔡总从大股东北大青鸟处收购公司约8%的股份,持股比例提升至17.81%。公司本身无实控人(北大青鸟此前虽为控股股东,但北大青鸟无实控人),董事长持股比例一直较低也是市场认为公司存在的治理瑕疵之一。经过董事长此次增持之后,董事长持股比例大幅提升,公司治理得到进一步优化,也彰显了管理层对于公司未来
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青鸟消防
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特纸板块今日大涨,浆成本下行投资线建议持续关注
【国金轻工】特纸板块今日大涨,浆成本下行投资线建议持续关注~ 我们自6月起提示涨价带动的特纸投资机会,10月起多次提示浆价下行催化特纸板块布局机会,10月以来仙鹤/五洲/华旺涨幅+34%/+36.6%/+40%,auroco浆产能投放+UPM1Q投放加快浆价下行拐点确定性,首推格局优&需求韧性&成长动能充足的特纸板块,量利齐升逻辑有望于2Q23起逐步兑现 仙鹤股份:纸浆下行预期下吨盈利弹性/确定性最大标的,3Q吨盈利韧性验证行业地位,未来3年扩产逻辑清晰,22/23/24产能投放100/130/
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计算机行业低估值的10家央国企
计算机行业低估值的10家央国企
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文化信创正当时
强烈推荐当前游戏板块投资机会,Beta机会来临,文化信创正当时(我们团队在游戏领域做持续深度研究,欢迎交流) ⚠近期事件: 1)16日发布评论文章称,游戏从诞生起就与前沿科技密不可分,游戏产业也助力多个产业释放数字经济新动能。对于电子游戏产业,应予以更为客观、多元的认知。 2)版号发放,腾讯网易等大厂获得版号; 3)游戏工委发布报告,未成年人游戏沉迷问题已经基本解决。 我们认为: 🔥【一、官媒发文肯定行业价值,游戏行业政策方向有望持续转暖】 游戏行业的科技意义和社会价值获得官媒肯定。该评论指出
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东方国信:被低估的运营商大数据龙头
【首创计算机】东方国信:被低估的运营商大数据龙头,受益行业信创业绩即将反转,数据库工业互联网已形成规模收入 公司深耕行业20年,为运营商、金融、工业、政府等行业提供大数据相关解决方案,截至三季度末,公司订单同比增长30%,四季度有望迎来业绩拐点。展望明年,在行业信创加持下,运营商、金融行业将加大信息化支出,叠加公司降本增效,收入利润有望加速释放。 数据库产品已形成规模销售,公司Cirrodata数据库是完全自主研发的分布式高性能数据库,目前已有六款产品且均已实现商业化落地,公司2021年下半年成
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东方国信
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共达电声:车载麦克风领军者,集成电路加速赋能
【国盛郑震湘团队】共达电声:车载麦克风领军者,集成电路加速赋能 我们在去年发布了市场上第一篇共达电声的深度报告,公司在车载领域资质布局早,于2007年就已经通过TS16949汽车行业认证,并于2013年开始大规模量产车载电子产品配件,车载声学重点关注小龙! 阿维塔11全系标配14扬声器+1个12通道的外置功放,配备RNC,单车价值量带来明显增量!后续将有更多车型搭载这一功能。公司平台型布局初见成效。 车载资质布局充分,客户资源优渥。公司目前在车载领域的产品主要包含车载麦克风以及麦克风模组等产品,
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共达电声
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帝斯曼拟停止瑞士锡瑟尔恩VA生产
【中泰化工谢楠团队】帝斯曼拟停止瑞士锡瑟尔恩VA生产,关注新和成/浙江医药/安迪苏 11月21日,根据帝斯曼官网,基于对冬季能源成本较高的预期,帝斯曼将从2023年1月2日起停止瑞士锡瑟尔恩工厂的Rovimix维生素A生产,停产不少于两个月。由于共用配套公用工程,Rovimiix维生素E 50的生产也将受到“严重影响”。另外现有的供应合同将继续履行。此前11月初,帝斯曼已经发涨价函公告其维生素涨价的必要性,以应对欧洲成本的日益上涨。根据Feedinfo,锡瑟尔恩工厂的维生素A 1000 名义产能
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浙江医药
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【七彩化学】高性能有机颜料龙头
独家标的!【七彩化学】高性能有机颜料龙头,构筑钠电材料及特种聚氨酯等新材料打开成长空间【光大大化工团队】 🌟公司为国内高性能有机颜料龙头企业,IPO募投的“高超细旦聚酯纤维染色性、高光牢度溶剂染料及染料中间体清洁生产项目”以及“高耐晒牢度有机颜料及系列中间体清洁生产项目(第一期)”于2020年末开始试生产,并于2021年持续放量。得益于公司不断地研发创新,公司高性能有机颜料产品逐渐成为替代铅铬颜料的主力军。 🌟公司与美联新材拟共同投资25亿元建设“年产18万吨电池级普鲁士蓝(白)项目”。本次
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七彩化学
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科华数据更新:被遗漏的储能弹性标的
【天风电新】科华数据更新:被遗漏的储能弹性标的-1118 ——————————— 公司传统主业数据中心、智慧电能市场地位稳固;而未来主要的增长点系储能系统和储能pcs,出货及盈利均有保证。【我们认为,公司未来最大亮点在国内储能市场地位稳固,进入美国市场的速度领先行业,有望受益美国户储市场低渗透率+ITC&SGIP刺激带来的行业高增速】: 1)大储:21年中国企业全球出货量系统排名top5、PCS排名top2;往23年看,公司国内大储系统及PCS出货量均处一梯队,海外PCS认证齐全已取得规模订单;
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科华数据
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夜长梦山
2022-11-23 18:56:56
《阿凡达2》大陆官宣定档
《阿凡达2》大陆官宣定档,有望提振电影板块情绪【中信证券传媒】 根据猫眼信息,名导詹姆斯·卡梅隆执导的科幻大片《阿凡达2:水之道》大陆地区定档12/16,与北美地区同日上映。影片时长190分钟,覆盖所有高格式(IMAX、杜比影院、中国巨幕、CINITY)场景。 🎞 前作《阿凡达1》于2009/12/16公映,全球累计票房29.23亿美元,位列全球影史第1名。中国是《阿凡达1》第2大票仓,大陆地区累计票房17.15亿元人民币(2009年首映13.39亿元,2021年重映3.75亿元),位列中国市
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博纳影业
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中国电影
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菲菱科思
【菲菱科思】 1)行业层面:运营商明年固网侧投资力度加大是大趋势,东数西算和算力网络是重点,行业估值亟待修复; 2)公司层面:23年开始数据中心交换机逐步开始放量替换台湾ODM企业,公司市占率从10%将进一步提升至30%,中期收入可以看到50-60亿(今年收入20亿) 3)新业务层面:公司是华为和华三核心代工厂,有望跟随客户在新能源及车载领域做更多业务拓展。公司现金流充裕,新业务指日可待,估值有望切换到更高的赛道 预计公司22-23年净利润2.2/2.7亿元,对应PE=18/15倍
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菲菱科思
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2022-11-22 21:28:16
戎美股份:低估值性价比线上品牌
【天风轻纺】戎美股份:全市场首推,继续看好低估值性价比线上品牌,业绩流量有望逐步迎来拐点 当前时点继续看好公司表现,此前估值压制或主要系女装赛道整体估值拖累,但公司业务较传统女装存在较大差异,具备估值及GMV提升潜力,具体来看: 1、渠道差异,传统女装以线下渠道为主,持续面临客流压力;公司深耕线上,有效缓冲政策环境变化; 2、定位差异,中高端女装加价倍率高,通常10X+;戎美仅2X,性价比属性凸显,当下消费平替背景下优势明显; 3、库存差异,受益渠道差异,戎美作为女装品牌不需渠道备货及堆货,大幅
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戎美股份
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建科股份:建工建材检测翘楚,布局拓宽加速成长
【国盛建筑】建科股份:建工建材检测翘楚,布局拓宽加速成长,重点推荐! 公司以建工建材检测为主业,开拓特种工程、新型建材两大协同板块,同时积极扩圈切入环保等检测领域。近三年营收/业绩复合增速分别达19%/42%,主业毛利率、ROE均显著优于同业,且在手现金充裕、有息负债率极低,扩表空间大,预计将有力支撑公司收购、设立区域公司等扩张战略实施。 竞争优势:1)一体化:可检测参数丰富,业务覆盖度广,工程、材料板块协同解决项目质量问题,一站式服务优势突出;2)民营机制:自主决策空间大、激励体系充分市场化,
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锂电回收板块观点
【中信证券能源化工】锂电回收板块观点 ———————————— 新能源汽车快速发展,动力电池回收市场蓄势待发。2015年我国新能源汽车进入产销爆发元年,以动力电池寿命多在4-6年计,首批动力电池已逐步进入规模化退役期,锂电回收蓝海市场兴起。随着新能源汽车逐步报废,未来几年动力电池和储能电池的报废量预计将快速提升。根据中国动力电池回收联盟预测,2027退役动力电池接近300万吨,其中国内动力电池退役电池达到260万吨。 金属的资源属性叠加政策支持驱动锂电回收浪潮兴起。新能源汽车的快速放量,导致锂等
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中触媒重大事项点评
【中信证券化工/新材料】中触媒(688267.SH)重大事项点评—从亚太到全球,催化剂龙头未来可期 ————————————— 公司于21日晚间发布公告,与巴斯夫签署全新采购协议,对2017年原料采购合同(期限十年、总金额约5.58亿美元)的产品类型进行了增补,其中产品销售区域由原亚太地区拓展为全球范围。新采购协议是巴斯夫对公司过往五年合作的高度认可,将进一步提高公司综合竞争力。 移动源脱硝分子筛全球市场空间约为2.5-3万吨,巴斯夫作为全球最主要的下游催化剂供应商,其分子筛需求量未来预计将达8
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中触媒
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青鸟消防要点
跟各位领导汇报一下青鸟消防的最新变化哈~首先是今天公司公告,董事长大幅增持,其次是公司定增,并引入战略投资者。我们认为有三个要点值得重视: 从本次董事长大幅增持,看治理结构的优化: 今晚公司发布公告,董事长蔡总从大股东北大青鸟处收购公司约8%的股份,持股比例提升至17.81%。公司本身无实控人(北大青鸟此前虽为控股股东,但北大青鸟无实控人),董事长持股比例一直较低也是市场认为公司存在的治理瑕疵之一。经过董事长此次增持之后,董事长持股比例大幅提升,公司治理得到进一步优化,也彰显了管理层对于公司未来
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特纸板块今日大涨,浆成本下行投资线建议持续关注
【国金轻工】特纸板块今日大涨,浆成本下行投资线建议持续关注~ 我们自6月起提示涨价带动的特纸投资机会,10月起多次提示浆价下行催化特纸板块布局机会,10月以来仙鹤/五洲/华旺涨幅+34%/+36.6%/+40%,auroco浆产能投放+UPM1Q投放加快浆价下行拐点确定性,首推格局优&需求韧性&成长动能充足的特纸板块,量利齐升逻辑有望于2Q23起逐步兑现 仙鹤股份:纸浆下行预期下吨盈利弹性/确定性最大标的,3Q吨盈利韧性验证行业地位,未来3年扩产逻辑清晰,22/23/24产能投放100/130/
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计算机行业低估值的10家央国企
计算机行业低估值的10家央国企
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文化信创正当时
强烈推荐当前游戏板块投资机会,Beta机会来临,文化信创正当时(我们团队在游戏领域做持续深度研究,欢迎交流) ⚠近期事件: 1)16日发布评论文章称,游戏从诞生起就与前沿科技密不可分,游戏产业也助力多个产业释放数字经济新动能。对于电子游戏产业,应予以更为客观、多元的认知。 2)版号发放,腾讯网易等大厂获得版号; 3)游戏工委发布报告,未成年人游戏沉迷问题已经基本解决。 我们认为: 🔥【一、官媒发文肯定行业价值,游戏行业政策方向有望持续转暖】 游戏行业的科技意义和社会价值获得官媒肯定。该评论指出
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东方国信:被低估的运营商大数据龙头
【首创计算机】东方国信:被低估的运营商大数据龙头,受益行业信创业绩即将反转,数据库工业互联网已形成规模收入 公司深耕行业20年,为运营商、金融、工业、政府等行业提供大数据相关解决方案,截至三季度末,公司订单同比增长30%,四季度有望迎来业绩拐点。展望明年,在行业信创加持下,运营商、金融行业将加大信息化支出,叠加公司降本增效,收入利润有望加速释放。 数据库产品已形成规模销售,公司Cirrodata数据库是完全自主研发的分布式高性能数据库,目前已有六款产品且均已实现商业化落地,公司2021年下半年成
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共达电声:车载麦克风领军者,集成电路加速赋能
【国盛郑震湘团队】共达电声:车载麦克风领军者,集成电路加速赋能 我们在去年发布了市场上第一篇共达电声的深度报告,公司在车载领域资质布局早,于2007年就已经通过TS16949汽车行业认证,并于2013年开始大规模量产车载电子产品配件,车载声学重点关注小龙! 阿维塔11全系标配14扬声器+1个12通道的外置功放,配备RNC,单车价值量带来明显增量!后续将有更多车型搭载这一功能。公司平台型布局初见成效。 车载资质布局充分,客户资源优渥。公司目前在车载领域的产品主要包含车载麦克风以及麦克风模组等产品,
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帝斯曼拟停止瑞士锡瑟尔恩VA生产
【中泰化工谢楠团队】帝斯曼拟停止瑞士锡瑟尔恩VA生产,关注新和成/浙江医药/安迪苏 11月21日,根据帝斯曼官网,基于对冬季能源成本较高的预期,帝斯曼将从2023年1月2日起停止瑞士锡瑟尔恩工厂的Rovimix维生素A生产,停产不少于两个月。由于共用配套公用工程,Rovimiix维生素E 50的生产也将受到“严重影响”。另外现有的供应合同将继续履行。此前11月初,帝斯曼已经发涨价函公告其维生素涨价的必要性,以应对欧洲成本的日益上涨。根据Feedinfo,锡瑟尔恩工厂的维生素A 1000 名义产能
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【七彩化学】高性能有机颜料龙头
独家标的!【七彩化学】高性能有机颜料龙头,构筑钠电材料及特种聚氨酯等新材料打开成长空间【光大大化工团队】 🌟公司为国内高性能有机颜料龙头企业,IPO募投的“高超细旦聚酯纤维染色性、高光牢度溶剂染料及染料中间体清洁生产项目”以及“高耐晒牢度有机颜料及系列中间体清洁生产项目(第一期)”于2020年末开始试生产,并于2021年持续放量。得益于公司不断地研发创新,公司高性能有机颜料产品逐渐成为替代铅铬颜料的主力军。 🌟公司与美联新材拟共同投资25亿元建设“年产18万吨电池级普鲁士蓝(白)项目”。本次
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科华数据更新:被遗漏的储能弹性标的
【天风电新】科华数据更新:被遗漏的储能弹性标的-1118 ——————————— 公司传统主业数据中心、智慧电能市场地位稳固;而未来主要的增长点系储能系统和储能pcs,出货及盈利均有保证。【我们认为,公司未来最大亮点在国内储能市场地位稳固,进入美国市场的速度领先行业,有望受益美国户储市场低渗透率+ITC&SGIP刺激带来的行业高增速】: 1)大储:21年中国企业全球出货量系统排名top5、PCS排名top2;往23年看,公司国内大储系统及PCS出货量均处一梯队,海外PCS认证齐全已取得规模订单;
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