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夜长梦山
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夜长梦山
2025-04-09 19:12:44
【中信建投电新】3月风电招中标数据
3月风机价格维持良好势头,招标量同比下降,中标量同比增长,原材料价格表现基本平稳 ----------------- 我们认为当前风机的核心矛盾还是价格,从前3个月的中标均价来看,陆风风机中标均价1600元/KW左右(不含塔筒),仍高于2024年均价1500元/KW,原因包括 (1)部分企业不参与亏损单; (2)质量事故导致业主修改招投标规则、更加重视质量。 招中标体量方面,年初以来招中标体量均有增长,尤其中标量增幅明显,行业需求仍然处于较好的景气状态。 ------------------ 原
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中信证券
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夜长梦山
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深度受益美国商品加税,高纯石英砂国产替代按下加速键
🔥背景:全球仅7个国家拥有高纯石英矿床,#90%以上的高端高纯石英砂产自美国,垄断了半导体级石英砂市场;#2023年光伏级内层砂进口占比仍高达70%。美国关税政策叠加地缘博弈,进一步暴露供应链风险,国产替代迫在眉睫。 1⃣#高纯石英是制造单晶硅坩埚的核心材料,直接影响芯片良率和光伏硅片质量。每生产1亿美元的电子信息产品,平均就需要消耗价值50万美元的高纯石英材料。 2⃣#石英坩埚为单晶硅拉制的一次性耗材,每炉硅棒需更换一次。拉晶过程中,石英坩埚要在1000℃以上的高温环境连续工作,耗损速度较快
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石英股份
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夜长梦山
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【国金交运】航空机场:“即买即退”服务全国推广,有望促进入境需求提升
事件:4月8日,国家税务总局宣布在全国推广离境退税“即买即退”服务,允许境外旅客在购物环节领取退税款,前期已在多地试点。 “即买即退”促进入境游客消费。 与传统离境退税的办理流程相比,“即买即退”将退税环节提前,境外旅客在购物环节就能拿到退税款,有利于旅客在购物现场领取退税款用于再消费。2024年,办理离境退税的境外旅客数、退税商品销售额、退税额同比分别增长2.3倍、1.2倍、1.3倍。近期美国提高关税,入境中国购买商品价格优势明显,或进一步促进入境需求提升。 入境旅行需求提升,有利于航空机场。
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南方航空
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夜长梦山
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天风机械 | 泰豪科技收购暨复牌点评 —————— 事件:公司拟通过股份对价方式(定向增发)购买航发基金、中兵国调基金、中兵投资、重庆泰和峰、榆煤基金合计持有的泰豪军工 27.46%股权;发行价格为6.15元,标的交易定价尚未完成。 泰豪军工为优质军工资产 【主营】覆盖车载通信指挥系统、军用导航装备、军用电源装备及智能化无人平台等领域,形成了通信指挥车、军用方舱、军用电站、通信导航设备、智能化陆地无人平台等丰富的 陆军军工产品体系 【业绩】泰豪军工23年常规年份归母净利润约1.6亿元,25年军工
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夜长梦山
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【华西汽车&机器人】外骨骼机器人板块机会值得重视,福达股份冲击涨停
专家交流要点: 1、 外骨骼机器人,之前主要应用于医疗康复领域,比如脑瘫,中风偏瘫等;还有军事、科研、教学等 。 2、 程天科技最近爆火的是辅助行走,登山旅游,老人行动不便,比较需要,刚刚兴起,也就是针对的C端消费的产品。 3、 医疗康复市场一年全国有1200-1500台,目前最贵190万元,最低价格50万元,有不同功能。 4、 程天科技辅助行走产品定价2500元,较之前6-8000元的竞品价格低,几百套推出15秒被抢光。公司预计今年有5-8万套出货,公司同步也会开发海外市场。 5、 程天辅助行
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蓝黛科技
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夜长梦山
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【申万汽车】#福达股份更新
没有对美敞口,业绩确定性极强,重点推荐错杀标的!-20250409 #公司对美敞口为0。公司24年公司海外收入0.4e,占公司主营2.5%,其中美国敞口基本为0。 业绩增量全部来自国内产能和欧洲市场,#后续内需刺激、中欧强化直接受益。前期路演一直强调,今年公司曲轴产能翻倍,且订单饱满,增量来自byd、Li、sls、奇瑞等,以及欧洲horsepower。后续扩内需、中欧合作下,增量更加显著,业绩有望上修。 #Q1业绩极强。去年Q1低基数,随着Q1新产能释放将带来明显增量。#业绩有望超预期! 我们继
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福达股份
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夜长梦山
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【长江通信(600345)】受益于卫星互联网成大国博弈抓手 #长江通信中标垣信地面站产品,有望提升盈利能力 垣信一体化信关站系统采购项目发布中标候选人公告,中标候选人分别为上海瀚讯、 长江通信(迪爱斯)以及江苏集萃。 公司之前在垣信地面站集成项目市场份额领先,本次中标开始切入地面站产品环节,有望提升整体盈利能力。 #低轨卫星成大国博弈焦点,千帆星座扮演重要角色 越南避免因对美贸易顺差过大而遭受美国关税,将批准星链服务。 垣信千帆星座定位更商业化,未来有望在国际竞争中发挥更重要作用。目前千帆星座已
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夜长梦山
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【招商通信】盛科通信
对等关税下聚焦自主可控,核心交换芯片厂商持续推进产品矩阵完善 🌟对等关税发酵下产业链不确定性增强,持续聚焦自主可控 🔹4月9日,特朗普“对等关税”即将落地,后续政策变动仍然存在较强不确定性。随着地缘政治冲突持续加剧,构建更为安全、具备韧性的自主供应链体系成为制造大国的核心战略命题。 🌟24Q4同比扭亏,高强度研发助力产品裂变 🔹24Q4公司实现营收2.74亿元(yoy+71.31%,环比基本持平)、归母净利润0.08亿元(23Q4同期亏损0.63亿元),全年高强度研发投入助力产品矩阵裂变
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盛科通信
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夜长梦山
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自主可控之科学仪器更新
今日科学仪器板块大涨,科学仪器为自助可控核心赛道,当前国产化率低于10%,美国企业全球市占率高,直接从美国进口总体占比约25%,对美反制加税后,国产替代势在必行,科学仪器板块标的市占率有望快速提升,持续推荐自主可控板块机会!推荐关注: 聚光科技:公司产品没有对美出口,95%营收来自国内,子公司谱育科技为国内质谱仪第一梯队。公司产品中除了质谱仪之外,还有其他诸多产品目前美国品牌占比较高,市场份额有望提升。 莱伯泰科:公司出口占比10%几,主要为欧洲,对美有出口但占比不高。公司ICP-MS及ICP-
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日联科技
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夜长梦山
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【长江电新】浙江荣泰
更多是流动性因素导致错杀,渗透率提升+机器人布局趋势不改,继续推荐! 近期浙江荣泰跌幅较大,起因是美国关税担忧,但跌幅早已远超美国敞口,流动性因素的影响更大。我们认为公司主业仍较行业保持阿尔法,且未来更多的增长点来自机器人等新业务,当前位置风险释放,继续推荐。 1、美国占比25%左右,关税客户端完全传导,远期通过海外基地应对:公司从国内/越南基地出货美国的占比在25%左右,当前定价基本按离岸价确定,因此加征关税后客户给公司完全传导关税,公司产品售价和毛利率未受到任何影响(从逻辑上讲,荣泰配套北美
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浙江荣泰
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夜长梦山
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【国泰海通计算机】华大九天:关税摩擦下EDA重要性凸显,国产替代进程加速 围绕芯片设计环节的EDA软件重要性凸显。中国海关数据显示,2024年中国进口自美国的产品总额约为1636亿美元。其中,集成电路产品金额约为118亿美元。美国三大家EDA巨头Synopsys、Cadence、Seimens EDA的产品核心研发均在美国本土。 EDA工具全流程覆盖在即。公司已构建起全面的八大产品体系,包括全流程EDA工具系统、点工具及基础IP,为每年千亿颗芯片的出货量提供了坚实支撑。在国产EDA市场中占据份额
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夜长梦山
2025-04-09 16:13:11
【开源机械】人形机器人:如果反弹开启抄哪些?
# 如何看待本轮暴跌? 近期板块极端回调,我们认为主要原因是关税影响下避险情绪演绎到了极致。4.8-4.9两日板块跌25%,3-4月业绩期资金高低切杀估值,股价自高点下来普遍暴跌50%。跌到这个位置,不但把机器人的估值全跌了回去,制造业本身的估值也在被杀,显然是不合理的。科技自信和自立是时代背景下最确定的主题,也是我们这一代人的使命。明确给机器人为代表的科技创新站台,反弹一旦开启,机器人站在C位的科技成长仍是全年最强主线。 # 哪些可以抄?寻找被错杀的“黄金坑” 1,仍然是T链,全球机器人产业的
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集智股份
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夜长梦山
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⭐离境退税“即买即退”出台,百货有望成为“老外”反向代购渠道【申万零售社服】 4月8日,国家税务总局发布《关于推广境外旅客购物离境退税“即买即退”服务措施的公告》指出,境外旅客在“即买即退”商店购买退税物品可在现场立即领取等额退税款。当前该服务已在上海、北京、广东、四川、浙江等地进行试点,并有望未来推广至全国。 “即买即退”服务将退税环节提前,优化了入境游旅客的消费体验,刺激旅客消费欲望以及退税款再消费,有助于充分释放入境游消费潜力。美国最新关税政策落地,加大“中国制造”价差,百货有望成为入境游
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夜长梦山
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爱旭股份:盈利能力持续修复,BC产业化提速,建议重点关注 #近况更新 今年以来公司订单情况良好,Q1出货4GW+,超此前3GW+预期,环比维持增长(24Q4 3GW+),Q1亏损环比有望显著收窄,现金流持续回正,与TOPCon组件成本差收窄至5分/W。随着公司满屏组件持续升级以及低银含浆料加速导入,降本增效加速推进,预计Q2盈利继续改善,全年维持20GW出货指引,盈利能力有望大幅度改善。 #拿下多个集中式标段、认可度持续提升 考虑到土地成本的提升,以BC为首的高效组件对集中式项目的经济性逐步凸显
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夜长梦山
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【招商海外商社】全国推广离境退税,利好国货入驻与反向代购
4月8日,国家税务总局发布《关于推广境外旅客购物离境退税“即买即退”服务措施的公告》,“即买即退”作为一项便利服务举措,是“离境退税”政策的升级优化,旨在为境外旅客提供更加便捷、多样化的退税选择。 利好国有产品入驻免税商店。此前国货进入免税店的政策并不完善,中华和茅台等国有商品一般通过出口到香港再进口的方式来处理流程问题,部分免税店销售的国有商品实则为有税商品,并且品类有限。此次即买即退政策后,预计免税店将引入更多国货,办税流程也更加便捷。 利好非国人购物。 近今年随着国内物价下降与入境政策不断
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格力地产
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【中信建投电新】3月风电招中标数据
3月风机价格维持良好势头,招标量同比下降,中标量同比增长,原材料价格表现基本平稳 ----------------- 我们认为当前风机的核心矛盾还是价格,从前3个月的中标均价来看,陆风风机中标均价1600元/KW左右(不含塔筒),仍高于2024年均价1500元/KW,原因包括 (1)部分企业不参与亏损单; (2)质量事故导致业主修改招投标规则、更加重视质量。 招中标体量方面,年初以来招中标体量均有增长,尤其中标量增幅明显,行业需求仍然处于较好的景气状态。 ------------------ 原
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深度受益美国商品加税,高纯石英砂国产替代按下加速键
🔥背景:全球仅7个国家拥有高纯石英矿床,#90%以上的高端高纯石英砂产自美国,垄断了半导体级石英砂市场;#2023年光伏级内层砂进口占比仍高达70%。美国关税政策叠加地缘博弈,进一步暴露供应链风险,国产替代迫在眉睫。 1⃣#高纯石英是制造单晶硅坩埚的核心材料,直接影响芯片良率和光伏硅片质量。每生产1亿美元的电子信息产品,平均就需要消耗价值50万美元的高纯石英材料。 2⃣#石英坩埚为单晶硅拉制的一次性耗材,每炉硅棒需更换一次。拉晶过程中,石英坩埚要在1000℃以上的高温环境连续工作,耗损速度较快
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【国金交运】航空机场:“即买即退”服务全国推广,有望促进入境需求提升
事件:4月8日,国家税务总局宣布在全国推广离境退税“即买即退”服务,允许境外旅客在购物环节领取退税款,前期已在多地试点。 “即买即退”促进入境游客消费。 与传统离境退税的办理流程相比,“即买即退”将退税环节提前,境外旅客在购物环节就能拿到退税款,有利于旅客在购物现场领取退税款用于再消费。2024年,办理离境退税的境外旅客数、退税商品销售额、退税额同比分别增长2.3倍、1.2倍、1.3倍。近期美国提高关税,入境中国购买商品价格优势明显,或进一步促进入境需求提升。 入境旅行需求提升,有利于航空机场。
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天风机械 | 泰豪科技收购暨复牌点评 —————— 事件:公司拟通过股份对价方式(定向增发)购买航发基金、中兵国调基金、中兵投资、重庆泰和峰、榆煤基金合计持有的泰豪军工 27.46%股权;发行价格为6.15元,标的交易定价尚未完成。 泰豪军工为优质军工资产 【主营】覆盖车载通信指挥系统、军用导航装备、军用电源装备及智能化无人平台等领域,形成了通信指挥车、军用方舱、军用电站、通信导航设备、智能化陆地无人平台等丰富的 陆军军工产品体系 【业绩】泰豪军工23年常规年份归母净利润约1.6亿元,25年军工
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【华西汽车&机器人】外骨骼机器人板块机会值得重视,福达股份冲击涨停
专家交流要点: 1、 外骨骼机器人,之前主要应用于医疗康复领域,比如脑瘫,中风偏瘫等;还有军事、科研、教学等 。 2、 程天科技最近爆火的是辅助行走,登山旅游,老人行动不便,比较需要,刚刚兴起,也就是针对的C端消费的产品。 3、 医疗康复市场一年全国有1200-1500台,目前最贵190万元,最低价格50万元,有不同功能。 4、 程天科技辅助行走产品定价2500元,较之前6-8000元的竞品价格低,几百套推出15秒被抢光。公司预计今年有5-8万套出货,公司同步也会开发海外市场。 5、 程天辅助行
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【申万汽车】#福达股份更新
没有对美敞口,业绩确定性极强,重点推荐错杀标的!-20250409 #公司对美敞口为0。公司24年公司海外收入0.4e,占公司主营2.5%,其中美国敞口基本为0。 业绩增量全部来自国内产能和欧洲市场,#后续内需刺激、中欧强化直接受益。前期路演一直强调,今年公司曲轴产能翻倍,且订单饱满,增量来自byd、Li、sls、奇瑞等,以及欧洲horsepower。后续扩内需、中欧合作下,增量更加显著,业绩有望上修。 #Q1业绩极强。去年Q1低基数,随着Q1新产能释放将带来明显增量。#业绩有望超预期! 我们继
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【长江通信(600345)】受益于卫星互联网成大国博弈抓手 #长江通信中标垣信地面站产品,有望提升盈利能力 垣信一体化信关站系统采购项目发布中标候选人公告,中标候选人分别为上海瀚讯、 长江通信(迪爱斯)以及江苏集萃。 公司之前在垣信地面站集成项目市场份额领先,本次中标开始切入地面站产品环节,有望提升整体盈利能力。 #低轨卫星成大国博弈焦点,千帆星座扮演重要角色 越南避免因对美贸易顺差过大而遭受美国关税,将批准星链服务。 垣信千帆星座定位更商业化,未来有望在国际竞争中发挥更重要作用。目前千帆星座已
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【招商通信】盛科通信
对等关税下聚焦自主可控,核心交换芯片厂商持续推进产品矩阵完善 🌟对等关税发酵下产业链不确定性增强,持续聚焦自主可控 🔹4月9日,特朗普“对等关税”即将落地,后续政策变动仍然存在较强不确定性。随着地缘政治冲突持续加剧,构建更为安全、具备韧性的自主供应链体系成为制造大国的核心战略命题。 🌟24Q4同比扭亏,高强度研发助力产品裂变 🔹24Q4公司实现营收2.74亿元(yoy+71.31%,环比基本持平)、归母净利润0.08亿元(23Q4同期亏损0.63亿元),全年高强度研发投入助力产品矩阵裂变
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自主可控之科学仪器更新
今日科学仪器板块大涨,科学仪器为自助可控核心赛道,当前国产化率低于10%,美国企业全球市占率高,直接从美国进口总体占比约25%,对美反制加税后,国产替代势在必行,科学仪器板块标的市占率有望快速提升,持续推荐自主可控板块机会!推荐关注: 聚光科技:公司产品没有对美出口,95%营收来自国内,子公司谱育科技为国内质谱仪第一梯队。公司产品中除了质谱仪之外,还有其他诸多产品目前美国品牌占比较高,市场份额有望提升。 莱伯泰科:公司出口占比10%几,主要为欧洲,对美有出口但占比不高。公司ICP-MS及ICP-
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【长江电新】浙江荣泰
更多是流动性因素导致错杀,渗透率提升+机器人布局趋势不改,继续推荐! 近期浙江荣泰跌幅较大,起因是美国关税担忧,但跌幅早已远超美国敞口,流动性因素的影响更大。我们认为公司主业仍较行业保持阿尔法,且未来更多的增长点来自机器人等新业务,当前位置风险释放,继续推荐。 1、美国占比25%左右,关税客户端完全传导,远期通过海外基地应对:公司从国内/越南基地出货美国的占比在25%左右,当前定价基本按离岸价确定,因此加征关税后客户给公司完全传导关税,公司产品售价和毛利率未受到任何影响(从逻辑上讲,荣泰配套北美
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【国泰海通计算机】华大九天:关税摩擦下EDA重要性凸显,国产替代进程加速 围绕芯片设计环节的EDA软件重要性凸显。中国海关数据显示,2024年中国进口自美国的产品总额约为1636亿美元。其中,集成电路产品金额约为118亿美元。美国三大家EDA巨头Synopsys、Cadence、Seimens EDA的产品核心研发均在美国本土。 EDA工具全流程覆盖在即。公司已构建起全面的八大产品体系,包括全流程EDA工具系统、点工具及基础IP,为每年千亿颗芯片的出货量提供了坚实支撑。在国产EDA市场中占据份额
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【开源机械】人形机器人:如果反弹开启抄哪些?
# 如何看待本轮暴跌? 近期板块极端回调,我们认为主要原因是关税影响下避险情绪演绎到了极致。4.8-4.9两日板块跌25%,3-4月业绩期资金高低切杀估值,股价自高点下来普遍暴跌50%。跌到这个位置,不但把机器人的估值全跌了回去,制造业本身的估值也在被杀,显然是不合理的。科技自信和自立是时代背景下最确定的主题,也是我们这一代人的使命。明确给机器人为代表的科技创新站台,反弹一旦开启,机器人站在C位的科技成长仍是全年最强主线。 # 哪些可以抄?寻找被错杀的“黄金坑” 1,仍然是T链,全球机器人产业的
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⭐离境退税“即买即退”出台,百货有望成为“老外”反向代购渠道【申万零售社服】 4月8日,国家税务总局发布《关于推广境外旅客购物离境退税“即买即退”服务措施的公告》指出,境外旅客在“即买即退”商店购买退税物品可在现场立即领取等额退税款。当前该服务已在上海、北京、广东、四川、浙江等地进行试点,并有望未来推广至全国。 “即买即退”服务将退税环节提前,优化了入境游旅客的消费体验,刺激旅客消费欲望以及退税款再消费,有助于充分释放入境游消费潜力。美国最新关税政策落地,加大“中国制造”价差,百货有望成为入境游
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爱旭股份:盈利能力持续修复,BC产业化提速,建议重点关注 #近况更新 今年以来公司订单情况良好,Q1出货4GW+,超此前3GW+预期,环比维持增长(24Q4 3GW+),Q1亏损环比有望显著收窄,现金流持续回正,与TOPCon组件成本差收窄至5分/W。随着公司满屏组件持续升级以及低银含浆料加速导入,降本增效加速推进,预计Q2盈利继续改善,全年维持20GW出货指引,盈利能力有望大幅度改善。 #拿下多个集中式标段、认可度持续提升 考虑到土地成本的提升,以BC为首的高效组件对集中式项目的经济性逐步凸显
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【招商海外商社】全国推广离境退税,利好国货入驻与反向代购
4月8日,国家税务总局发布《关于推广境外旅客购物离境退税“即买即退”服务措施的公告》,“即买即退”作为一项便利服务举措,是“离境退税”政策的升级优化,旨在为境外旅客提供更加便捷、多样化的退税选择。 利好国有产品入驻免税商店。此前国货进入免税店的政策并不完善,中华和茅台等国有商品一般通过出口到香港再进口的方式来处理流程问题,部分免税店销售的国有商品实则为有税商品,并且品类有限。此次即买即退政策后,预计免税店将引入更多国货,办税流程也更加便捷。 利好非国人购物。 近今年随着国内物价下降与入境政策不断
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3月风机价格维持良好势头,招标量同比下降,中标量同比增长,原材料价格表现基本平稳 ----------------- 我们认为当前风机的核心矛盾还是价格,从前3个月的中标均价来看,陆风风机中标均价1600元/KW左右(不含塔筒),仍高于2024年均价1500元/KW,原因包括 (1)部分企业不参与亏损单; (2)质量事故导致业主修改招投标规则、更加重视质量。 招中标体量方面,年初以来招中标体量均有增长,尤其中标量增幅明显,行业需求仍然处于较好的景气状态。 ------------------ 原
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深度受益美国商品加税,高纯石英砂国产替代按下加速键
🔥背景:全球仅7个国家拥有高纯石英矿床,#90%以上的高端高纯石英砂产自美国,垄断了半导体级石英砂市场;#2023年光伏级内层砂进口占比仍高达70%。美国关税政策叠加地缘博弈,进一步暴露供应链风险,国产替代迫在眉睫。 1⃣#高纯石英是制造单晶硅坩埚的核心材料,直接影响芯片良率和光伏硅片质量。每生产1亿美元的电子信息产品,平均就需要消耗价值50万美元的高纯石英材料。 2⃣#石英坩埚为单晶硅拉制的一次性耗材,每炉硅棒需更换一次。拉晶过程中,石英坩埚要在1000℃以上的高温环境连续工作,耗损速度较快
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【国金交运】航空机场:“即买即退”服务全国推广,有望促进入境需求提升
事件:4月8日,国家税务总局宣布在全国推广离境退税“即买即退”服务,允许境外旅客在购物环节领取退税款,前期已在多地试点。 “即买即退”促进入境游客消费。 与传统离境退税的办理流程相比,“即买即退”将退税环节提前,境外旅客在购物环节就能拿到退税款,有利于旅客在购物现场领取退税款用于再消费。2024年,办理离境退税的境外旅客数、退税商品销售额、退税额同比分别增长2.3倍、1.2倍、1.3倍。近期美国提高关税,入境中国购买商品价格优势明显,或进一步促进入境需求提升。 入境旅行需求提升,有利于航空机场。
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南方航空
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夜长梦山
2025-04-09 19:08:27
天风机械 | 泰豪科技收购暨复牌点评 —————— 事件:公司拟通过股份对价方式(定向增发)购买航发基金、中兵国调基金、中兵投资、重庆泰和峰、榆煤基金合计持有的泰豪军工 27.46%股权;发行价格为6.15元,标的交易定价尚未完成。 泰豪军工为优质军工资产 【主营】覆盖车载通信指挥系统、军用导航装备、军用电源装备及智能化无人平台等领域,形成了通信指挥车、军用方舱、军用电站、通信导航设备、智能化陆地无人平台等丰富的 陆军军工产品体系 【业绩】泰豪军工23年常规年份归母净利润约1.6亿元,25年军工
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夜长梦山
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【华西汽车&机器人】外骨骼机器人板块机会值得重视,福达股份冲击涨停
专家交流要点: 1、 外骨骼机器人,之前主要应用于医疗康复领域,比如脑瘫,中风偏瘫等;还有军事、科研、教学等 。 2、 程天科技最近爆火的是辅助行走,登山旅游,老人行动不便,比较需要,刚刚兴起,也就是针对的C端消费的产品。 3、 医疗康复市场一年全国有1200-1500台,目前最贵190万元,最低价格50万元,有不同功能。 4、 程天科技辅助行走产品定价2500元,较之前6-8000元的竞品价格低,几百套推出15秒被抢光。公司预计今年有5-8万套出货,公司同步也会开发海外市场。 5、 程天辅助行
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蓝黛科技
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夜长梦山
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【申万汽车】#福达股份更新
没有对美敞口,业绩确定性极强,重点推荐错杀标的!-20250409 #公司对美敞口为0。公司24年公司海外收入0.4e,占公司主营2.5%,其中美国敞口基本为0。 业绩增量全部来自国内产能和欧洲市场,#后续内需刺激、中欧强化直接受益。前期路演一直强调,今年公司曲轴产能翻倍,且订单饱满,增量来自byd、Li、sls、奇瑞等,以及欧洲horsepower。后续扩内需、中欧合作下,增量更加显著,业绩有望上修。 #Q1业绩极强。去年Q1低基数,随着Q1新产能释放将带来明显增量。#业绩有望超预期! 我们继
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福达股份
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【长江通信(600345)】受益于卫星互联网成大国博弈抓手 #长江通信中标垣信地面站产品,有望提升盈利能力 垣信一体化信关站系统采购项目发布中标候选人公告,中标候选人分别为上海瀚讯、 长江通信(迪爱斯)以及江苏集萃。 公司之前在垣信地面站集成项目市场份额领先,本次中标开始切入地面站产品环节,有望提升整体盈利能力。 #低轨卫星成大国博弈焦点,千帆星座扮演重要角色 越南避免因对美贸易顺差过大而遭受美国关税,将批准星链服务。 垣信千帆星座定位更商业化,未来有望在国际竞争中发挥更重要作用。目前千帆星座已
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夜长梦山
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【招商通信】盛科通信
对等关税下聚焦自主可控,核心交换芯片厂商持续推进产品矩阵完善 🌟对等关税发酵下产业链不确定性增强,持续聚焦自主可控 🔹4月9日,特朗普“对等关税”即将落地,后续政策变动仍然存在较强不确定性。随着地缘政治冲突持续加剧,构建更为安全、具备韧性的自主供应链体系成为制造大国的核心战略命题。 🌟24Q4同比扭亏,高强度研发助力产品裂变 🔹24Q4公司实现营收2.74亿元(yoy+71.31%,环比基本持平)、归母净利润0.08亿元(23Q4同期亏损0.63亿元),全年高强度研发投入助力产品矩阵裂变
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盛科通信
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夜长梦山
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自主可控之科学仪器更新
今日科学仪器板块大涨,科学仪器为自助可控核心赛道,当前国产化率低于10%,美国企业全球市占率高,直接从美国进口总体占比约25%,对美反制加税后,国产替代势在必行,科学仪器板块标的市占率有望快速提升,持续推荐自主可控板块机会!推荐关注: 聚光科技:公司产品没有对美出口,95%营收来自国内,子公司谱育科技为国内质谱仪第一梯队。公司产品中除了质谱仪之外,还有其他诸多产品目前美国品牌占比较高,市场份额有望提升。 莱伯泰科:公司出口占比10%几,主要为欧洲,对美有出口但占比不高。公司ICP-MS及ICP-
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日联科技
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【长江电新】浙江荣泰
更多是流动性因素导致错杀,渗透率提升+机器人布局趋势不改,继续推荐! 近期浙江荣泰跌幅较大,起因是美国关税担忧,但跌幅早已远超美国敞口,流动性因素的影响更大。我们认为公司主业仍较行业保持阿尔法,且未来更多的增长点来自机器人等新业务,当前位置风险释放,继续推荐。 1、美国占比25%左右,关税客户端完全传导,远期通过海外基地应对:公司从国内/越南基地出货美国的占比在25%左右,当前定价基本按离岸价确定,因此加征关税后客户给公司完全传导关税,公司产品售价和毛利率未受到任何影响(从逻辑上讲,荣泰配套北美
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浙江荣泰
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夜长梦山
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【国泰海通计算机】华大九天:关税摩擦下EDA重要性凸显,国产替代进程加速 围绕芯片设计环节的EDA软件重要性凸显。中国海关数据显示,2024年中国进口自美国的产品总额约为1636亿美元。其中,集成电路产品金额约为118亿美元。美国三大家EDA巨头Synopsys、Cadence、Seimens EDA的产品核心研发均在美国本土。 EDA工具全流程覆盖在即。公司已构建起全面的八大产品体系,包括全流程EDA工具系统、点工具及基础IP,为每年千亿颗芯片的出货量提供了坚实支撑。在国产EDA市场中占据份额
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夜长梦山
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【开源机械】人形机器人:如果反弹开启抄哪些?
# 如何看待本轮暴跌? 近期板块极端回调,我们认为主要原因是关税影响下避险情绪演绎到了极致。4.8-4.9两日板块跌25%,3-4月业绩期资金高低切杀估值,股价自高点下来普遍暴跌50%。跌到这个位置,不但把机器人的估值全跌了回去,制造业本身的估值也在被杀,显然是不合理的。科技自信和自立是时代背景下最确定的主题,也是我们这一代人的使命。明确给机器人为代表的科技创新站台,反弹一旦开启,机器人站在C位的科技成长仍是全年最强主线。 # 哪些可以抄?寻找被错杀的“黄金坑” 1,仍然是T链,全球机器人产业的
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集智股份
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⭐离境退税“即买即退”出台,百货有望成为“老外”反向代购渠道【申万零售社服】 4月8日,国家税务总局发布《关于推广境外旅客购物离境退税“即买即退”服务措施的公告》指出,境外旅客在“即买即退”商店购买退税物品可在现场立即领取等额退税款。当前该服务已在上海、北京、广东、四川、浙江等地进行试点,并有望未来推广至全国。 “即买即退”服务将退税环节提前,优化了入境游旅客的消费体验,刺激旅客消费欲望以及退税款再消费,有助于充分释放入境游消费潜力。美国最新关税政策落地,加大“中国制造”价差,百货有望成为入境游
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夜长梦山
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爱旭股份:盈利能力持续修复,BC产业化提速,建议重点关注 #近况更新 今年以来公司订单情况良好,Q1出货4GW+,超此前3GW+预期,环比维持增长(24Q4 3GW+),Q1亏损环比有望显著收窄,现金流持续回正,与TOPCon组件成本差收窄至5分/W。随着公司满屏组件持续升级以及低银含浆料加速导入,降本增效加速推进,预计Q2盈利继续改善,全年维持20GW出货指引,盈利能力有望大幅度改善。 #拿下多个集中式标段、认可度持续提升 考虑到土地成本的提升,以BC为首的高效组件对集中式项目的经济性逐步凸显
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夜长梦山
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【招商海外商社】全国推广离境退税,利好国货入驻与反向代购
4月8日,国家税务总局发布《关于推广境外旅客购物离境退税“即买即退”服务措施的公告》,“即买即退”作为一项便利服务举措,是“离境退税”政策的升级优化,旨在为境外旅客提供更加便捷、多样化的退税选择。 利好国有产品入驻免税商店。此前国货进入免税店的政策并不完善,中华和茅台等国有商品一般通过出口到香港再进口的方式来处理流程问题,部分免税店销售的国有商品实则为有税商品,并且品类有限。此次即买即退政策后,预计免税店将引入更多国货,办税流程也更加便捷。 利好非国人购物。 近今年随着国内物价下降与入境政策不断
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格力地产
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夜长梦山
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【中信建投电新】3月风电招中标数据
3月风机价格维持良好势头,招标量同比下降,中标量同比增长,原材料价格表现基本平稳 ----------------- 我们认为当前风机的核心矛盾还是价格,从前3个月的中标均价来看,陆风风机中标均价1600元/KW左右(不含塔筒),仍高于2024年均价1500元/KW,原因包括 (1)部分企业不参与亏损单; (2)质量事故导致业主修改招投标规则、更加重视质量。 招中标体量方面,年初以来招中标体量均有增长,尤其中标量增幅明显,行业需求仍然处于较好的景气状态。 ------------------ 原
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中信证券
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夜长梦山
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深度受益美国商品加税,高纯石英砂国产替代按下加速键
🔥背景:全球仅7个国家拥有高纯石英矿床,#90%以上的高端高纯石英砂产自美国,垄断了半导体级石英砂市场;#2023年光伏级内层砂进口占比仍高达70%。美国关税政策叠加地缘博弈,进一步暴露供应链风险,国产替代迫在眉睫。 1⃣#高纯石英是制造单晶硅坩埚的核心材料,直接影响芯片良率和光伏硅片质量。每生产1亿美元的电子信息产品,平均就需要消耗价值50万美元的高纯石英材料。 2⃣#石英坩埚为单晶硅拉制的一次性耗材,每炉硅棒需更换一次。拉晶过程中,石英坩埚要在1000℃以上的高温环境连续工作,耗损速度较快
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石英股份
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夜长梦山
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【国金交运】航空机场:“即买即退”服务全国推广,有望促进入境需求提升
事件:4月8日,国家税务总局宣布在全国推广离境退税“即买即退”服务,允许境外旅客在购物环节领取退税款,前期已在多地试点。 “即买即退”促进入境游客消费。 与传统离境退税的办理流程相比,“即买即退”将退税环节提前,境外旅客在购物环节就能拿到退税款,有利于旅客在购物现场领取退税款用于再消费。2024年,办理离境退税的境外旅客数、退税商品销售额、退税额同比分别增长2.3倍、1.2倍、1.3倍。近期美国提高关税,入境中国购买商品价格优势明显,或进一步促进入境需求提升。 入境旅行需求提升,有利于航空机场。
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天风机械 | 泰豪科技收购暨复牌点评 —————— 事件:公司拟通过股份对价方式(定向增发)购买航发基金、中兵国调基金、中兵投资、重庆泰和峰、榆煤基金合计持有的泰豪军工 27.46%股权;发行价格为6.15元,标的交易定价尚未完成。 泰豪军工为优质军工资产 【主营】覆盖车载通信指挥系统、军用导航装备、军用电源装备及智能化无人平台等领域,形成了通信指挥车、军用方舱、军用电站、通信导航设备、智能化陆地无人平台等丰富的 陆军军工产品体系 【业绩】泰豪军工23年常规年份归母净利润约1.6亿元,25年军工
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【华西汽车&机器人】外骨骼机器人板块机会值得重视,福达股份冲击涨停
专家交流要点: 1、 外骨骼机器人,之前主要应用于医疗康复领域,比如脑瘫,中风偏瘫等;还有军事、科研、教学等 。 2、 程天科技最近爆火的是辅助行走,登山旅游,老人行动不便,比较需要,刚刚兴起,也就是针对的C端消费的产品。 3、 医疗康复市场一年全国有1200-1500台,目前最贵190万元,最低价格50万元,有不同功能。 4、 程天科技辅助行走产品定价2500元,较之前6-8000元的竞品价格低,几百套推出15秒被抢光。公司预计今年有5-8万套出货,公司同步也会开发海外市场。 5、 程天辅助行
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【申万汽车】#福达股份更新
没有对美敞口,业绩确定性极强,重点推荐错杀标的!-20250409 #公司对美敞口为0。公司24年公司海外收入0.4e,占公司主营2.5%,其中美国敞口基本为0。 业绩增量全部来自国内产能和欧洲市场,#后续内需刺激、中欧强化直接受益。前期路演一直强调,今年公司曲轴产能翻倍,且订单饱满,增量来自byd、Li、sls、奇瑞等,以及欧洲horsepower。后续扩内需、中欧合作下,增量更加显著,业绩有望上修。 #Q1业绩极强。去年Q1低基数,随着Q1新产能释放将带来明显增量。#业绩有望超预期! 我们继
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福达股份
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【长江通信(600345)】受益于卫星互联网成大国博弈抓手 #长江通信中标垣信地面站产品,有望提升盈利能力 垣信一体化信关站系统采购项目发布中标候选人公告,中标候选人分别为上海瀚讯、 长江通信(迪爱斯)以及江苏集萃。 公司之前在垣信地面站集成项目市场份额领先,本次中标开始切入地面站产品环节,有望提升整体盈利能力。 #低轨卫星成大国博弈焦点,千帆星座扮演重要角色 越南避免因对美贸易顺差过大而遭受美国关税,将批准星链服务。 垣信千帆星座定位更商业化,未来有望在国际竞争中发挥更重要作用。目前千帆星座已
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【招商通信】盛科通信
对等关税下聚焦自主可控,核心交换芯片厂商持续推进产品矩阵完善 🌟对等关税发酵下产业链不确定性增强,持续聚焦自主可控 🔹4月9日,特朗普“对等关税”即将落地,后续政策变动仍然存在较强不确定性。随着地缘政治冲突持续加剧,构建更为安全、具备韧性的自主供应链体系成为制造大国的核心战略命题。 🌟24Q4同比扭亏,高强度研发助力产品裂变 🔹24Q4公司实现营收2.74亿元(yoy+71.31%,环比基本持平)、归母净利润0.08亿元(23Q4同期亏损0.63亿元),全年高强度研发投入助力产品矩阵裂变
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自主可控之科学仪器更新
今日科学仪器板块大涨,科学仪器为自助可控核心赛道,当前国产化率低于10%,美国企业全球市占率高,直接从美国进口总体占比约25%,对美反制加税后,国产替代势在必行,科学仪器板块标的市占率有望快速提升,持续推荐自主可控板块机会!推荐关注: 聚光科技:公司产品没有对美出口,95%营收来自国内,子公司谱育科技为国内质谱仪第一梯队。公司产品中除了质谱仪之外,还有其他诸多产品目前美国品牌占比较高,市场份额有望提升。 莱伯泰科:公司出口占比10%几,主要为欧洲,对美有出口但占比不高。公司ICP-MS及ICP-
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日联科技
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【长江电新】浙江荣泰
更多是流动性因素导致错杀,渗透率提升+机器人布局趋势不改,继续推荐! 近期浙江荣泰跌幅较大,起因是美国关税担忧,但跌幅早已远超美国敞口,流动性因素的影响更大。我们认为公司主业仍较行业保持阿尔法,且未来更多的增长点来自机器人等新业务,当前位置风险释放,继续推荐。 1、美国占比25%左右,关税客户端完全传导,远期通过海外基地应对:公司从国内/越南基地出货美国的占比在25%左右,当前定价基本按离岸价确定,因此加征关税后客户给公司完全传导关税,公司产品售价和毛利率未受到任何影响(从逻辑上讲,荣泰配套北美
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【国泰海通计算机】华大九天:关税摩擦下EDA重要性凸显,国产替代进程加速 围绕芯片设计环节的EDA软件重要性凸显。中国海关数据显示,2024年中国进口自美国的产品总额约为1636亿美元。其中,集成电路产品金额约为118亿美元。美国三大家EDA巨头Synopsys、Cadence、Seimens EDA的产品核心研发均在美国本土。 EDA工具全流程覆盖在即。公司已构建起全面的八大产品体系,包括全流程EDA工具系统、点工具及基础IP,为每年千亿颗芯片的出货量提供了坚实支撑。在国产EDA市场中占据份额
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【开源机械】人形机器人:如果反弹开启抄哪些?
# 如何看待本轮暴跌? 近期板块极端回调,我们认为主要原因是关税影响下避险情绪演绎到了极致。4.8-4.9两日板块跌25%,3-4月业绩期资金高低切杀估值,股价自高点下来普遍暴跌50%。跌到这个位置,不但把机器人的估值全跌了回去,制造业本身的估值也在被杀,显然是不合理的。科技自信和自立是时代背景下最确定的主题,也是我们这一代人的使命。明确给机器人为代表的科技创新站台,反弹一旦开启,机器人站在C位的科技成长仍是全年最强主线。 # 哪些可以抄?寻找被错杀的“黄金坑” 1,仍然是T链,全球机器人产业的
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⭐离境退税“即买即退”出台,百货有望成为“老外”反向代购渠道【申万零售社服】 4月8日,国家税务总局发布《关于推广境外旅客购物离境退税“即买即退”服务措施的公告》指出,境外旅客在“即买即退”商店购买退税物品可在现场立即领取等额退税款。当前该服务已在上海、北京、广东、四川、浙江等地进行试点,并有望未来推广至全国。 “即买即退”服务将退税环节提前,优化了入境游旅客的消费体验,刺激旅客消费欲望以及退税款再消费,有助于充分释放入境游消费潜力。美国最新关税政策落地,加大“中国制造”价差,百货有望成为入境游
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爱旭股份:盈利能力持续修复,BC产业化提速,建议重点关注 #近况更新 今年以来公司订单情况良好,Q1出货4GW+,超此前3GW+预期,环比维持增长(24Q4 3GW+),Q1亏损环比有望显著收窄,现金流持续回正,与TOPCon组件成本差收窄至5分/W。随着公司满屏组件持续升级以及低银含浆料加速导入,降本增效加速推进,预计Q2盈利继续改善,全年维持20GW出货指引,盈利能力有望大幅度改善。 #拿下多个集中式标段、认可度持续提升 考虑到土地成本的提升,以BC为首的高效组件对集中式项目的经济性逐步凸显
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【招商海外商社】全国推广离境退税,利好国货入驻与反向代购
4月8日,国家税务总局发布《关于推广境外旅客购物离境退税“即买即退”服务措施的公告》,“即买即退”作为一项便利服务举措,是“离境退税”政策的升级优化,旨在为境外旅客提供更加便捷、多样化的退税选择。 利好国有产品入驻免税商店。此前国货进入免税店的政策并不完善,中华和茅台等国有商品一般通过出口到香港再进口的方式来处理流程问题,部分免税店销售的国有商品实则为有税商品,并且品类有限。此次即买即退政策后,预计免税店将引入更多国货,办税流程也更加便捷。 利好非国人购物。 近今年随着国内物价下降与入境政策不断
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【中信建投电新】3月风电招中标数据
3月风机价格维持良好势头,招标量同比下降,中标量同比增长,原材料价格表现基本平稳 ----------------- 我们认为当前风机的核心矛盾还是价格,从前3个月的中标均价来看,陆风风机中标均价1600元/KW左右(不含塔筒),仍高于2024年均价1500元/KW,原因包括 (1)部分企业不参与亏损单; (2)质量事故导致业主修改招投标规则、更加重视质量。 招中标体量方面,年初以来招中标体量均有增长,尤其中标量增幅明显,行业需求仍然处于较好的景气状态。 ------------------ 原
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深度受益美国商品加税,高纯石英砂国产替代按下加速键
🔥背景:全球仅7个国家拥有高纯石英矿床,#90%以上的高端高纯石英砂产自美国,垄断了半导体级石英砂市场;#2023年光伏级内层砂进口占比仍高达70%。美国关税政策叠加地缘博弈,进一步暴露供应链风险,国产替代迫在眉睫。 1⃣#高纯石英是制造单晶硅坩埚的核心材料,直接影响芯片良率和光伏硅片质量。每生产1亿美元的电子信息产品,平均就需要消耗价值50万美元的高纯石英材料。 2⃣#石英坩埚为单晶硅拉制的一次性耗材,每炉硅棒需更换一次。拉晶过程中,石英坩埚要在1000℃以上的高温环境连续工作,耗损速度较快
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【国金交运】航空机场:“即买即退”服务全国推广,有望促进入境需求提升
事件:4月8日,国家税务总局宣布在全国推广离境退税“即买即退”服务,允许境外旅客在购物环节领取退税款,前期已在多地试点。 “即买即退”促进入境游客消费。 与传统离境退税的办理流程相比,“即买即退”将退税环节提前,境外旅客在购物环节就能拿到退税款,有利于旅客在购物现场领取退税款用于再消费。2024年,办理离境退税的境外旅客数、退税商品销售额、退税额同比分别增长2.3倍、1.2倍、1.3倍。近期美国提高关税,入境中国购买商品价格优势明显,或进一步促进入境需求提升。 入境旅行需求提升,有利于航空机场。
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天风机械 | 泰豪科技收购暨复牌点评 —————— 事件:公司拟通过股份对价方式(定向增发)购买航发基金、中兵国调基金、中兵投资、重庆泰和峰、榆煤基金合计持有的泰豪军工 27.46%股权;发行价格为6.15元,标的交易定价尚未完成。 泰豪军工为优质军工资产 【主营】覆盖车载通信指挥系统、军用导航装备、军用电源装备及智能化无人平台等领域,形成了通信指挥车、军用方舱、军用电站、通信导航设备、智能化陆地无人平台等丰富的 陆军军工产品体系 【业绩】泰豪军工23年常规年份归母净利润约1.6亿元,25年军工
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【华西汽车&机器人】外骨骼机器人板块机会值得重视,福达股份冲击涨停
专家交流要点: 1、 外骨骼机器人,之前主要应用于医疗康复领域,比如脑瘫,中风偏瘫等;还有军事、科研、教学等 。 2、 程天科技最近爆火的是辅助行走,登山旅游,老人行动不便,比较需要,刚刚兴起,也就是针对的C端消费的产品。 3、 医疗康复市场一年全国有1200-1500台,目前最贵190万元,最低价格50万元,有不同功能。 4、 程天科技辅助行走产品定价2500元,较之前6-8000元的竞品价格低,几百套推出15秒被抢光。公司预计今年有5-8万套出货,公司同步也会开发海外市场。 5、 程天辅助行
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蓝黛科技
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夜长梦山
2025-04-09 16:23:15
【申万汽车】#福达股份更新
没有对美敞口,业绩确定性极强,重点推荐错杀标的!-20250409 #公司对美敞口为0。公司24年公司海外收入0.4e,占公司主营2.5%,其中美国敞口基本为0。 业绩增量全部来自国内产能和欧洲市场,#后续内需刺激、中欧强化直接受益。前期路演一直强调,今年公司曲轴产能翻倍,且订单饱满,增量来自byd、Li、sls、奇瑞等,以及欧洲horsepower。后续扩内需、中欧合作下,增量更加显著,业绩有望上修。 #Q1业绩极强。去年Q1低基数,随着Q1新产能释放将带来明显增量。#业绩有望超预期! 我们继
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福达股份
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夜长梦山
2025-04-09 16:22:35
【长江通信(600345)】受益于卫星互联网成大国博弈抓手 #长江通信中标垣信地面站产品,有望提升盈利能力 垣信一体化信关站系统采购项目发布中标候选人公告,中标候选人分别为上海瀚讯、 长江通信(迪爱斯)以及江苏集萃。 公司之前在垣信地面站集成项目市场份额领先,本次中标开始切入地面站产品环节,有望提升整体盈利能力。 #低轨卫星成大国博弈焦点,千帆星座扮演重要角色 越南避免因对美贸易顺差过大而遭受美国关税,将批准星链服务。 垣信千帆星座定位更商业化,未来有望在国际竞争中发挥更重要作用。目前千帆星座已
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夜长梦山
2025-04-09 16:22:07
【招商通信】盛科通信
对等关税下聚焦自主可控,核心交换芯片厂商持续推进产品矩阵完善 🌟对等关税发酵下产业链不确定性增强,持续聚焦自主可控 🔹4月9日,特朗普“对等关税”即将落地,后续政策变动仍然存在较强不确定性。随着地缘政治冲突持续加剧,构建更为安全、具备韧性的自主供应链体系成为制造大国的核心战略命题。 🌟24Q4同比扭亏,高强度研发助力产品裂变 🔹24Q4公司实现营收2.74亿元(yoy+71.31%,环比基本持平)、归母净利润0.08亿元(23Q4同期亏损0.63亿元),全年高强度研发投入助力产品矩阵裂变
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盛科通信
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夜长梦山
2025-04-09 16:19:32
自主可控之科学仪器更新
今日科学仪器板块大涨,科学仪器为自助可控核心赛道,当前国产化率低于10%,美国企业全球市占率高,直接从美国进口总体占比约25%,对美反制加税后,国产替代势在必行,科学仪器板块标的市占率有望快速提升,持续推荐自主可控板块机会!推荐关注: 聚光科技:公司产品没有对美出口,95%营收来自国内,子公司谱育科技为国内质谱仪第一梯队。公司产品中除了质谱仪之外,还有其他诸多产品目前美国品牌占比较高,市场份额有望提升。 莱伯泰科:公司出口占比10%几,主要为欧洲,对美有出口但占比不高。公司ICP-MS及ICP-
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日联科技
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夜长梦山
2025-04-09 16:19:02
【长江电新】浙江荣泰
更多是流动性因素导致错杀,渗透率提升+机器人布局趋势不改,继续推荐! 近期浙江荣泰跌幅较大,起因是美国关税担忧,但跌幅早已远超美国敞口,流动性因素的影响更大。我们认为公司主业仍较行业保持阿尔法,且未来更多的增长点来自机器人等新业务,当前位置风险释放,继续推荐。 1、美国占比25%左右,关税客户端完全传导,远期通过海外基地应对:公司从国内/越南基地出货美国的占比在25%左右,当前定价基本按离岸价确定,因此加征关税后客户给公司完全传导关税,公司产品售价和毛利率未受到任何影响(从逻辑上讲,荣泰配套北美
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浙江荣泰
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夜长梦山
2025-04-09 16:17:42
【国泰海通计算机】华大九天:关税摩擦下EDA重要性凸显,国产替代进程加速 围绕芯片设计环节的EDA软件重要性凸显。中国海关数据显示,2024年中国进口自美国的产品总额约为1636亿美元。其中,集成电路产品金额约为118亿美元。美国三大家EDA巨头Synopsys、Cadence、Seimens EDA的产品核心研发均在美国本土。 EDA工具全流程覆盖在即。公司已构建起全面的八大产品体系,包括全流程EDA工具系统、点工具及基础IP,为每年千亿颗芯片的出货量提供了坚实支撑。在国产EDA市场中占据份额
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夜长梦山
2025-04-09 16:13:11
【开源机械】人形机器人:如果反弹开启抄哪些?
# 如何看待本轮暴跌? 近期板块极端回调,我们认为主要原因是关税影响下避险情绪演绎到了极致。4.8-4.9两日板块跌25%,3-4月业绩期资金高低切杀估值,股价自高点下来普遍暴跌50%。跌到这个位置,不但把机器人的估值全跌了回去,制造业本身的估值也在被杀,显然是不合理的。科技自信和自立是时代背景下最确定的主题,也是我们这一代人的使命。明确给机器人为代表的科技创新站台,反弹一旦开启,机器人站在C位的科技成长仍是全年最强主线。 # 哪些可以抄?寻找被错杀的“黄金坑” 1,仍然是T链,全球机器人产业的
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集智股份
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夜长梦山
2025-04-09 16:12:04
⭐离境退税“即买即退”出台,百货有望成为“老外”反向代购渠道【申万零售社服】 4月8日,国家税务总局发布《关于推广境外旅客购物离境退税“即买即退”服务措施的公告》指出,境外旅客在“即买即退”商店购买退税物品可在现场立即领取等额退税款。当前该服务已在上海、北京、广东、四川、浙江等地进行试点,并有望未来推广至全国。 “即买即退”服务将退税环节提前,优化了入境游旅客的消费体验,刺激旅客消费欲望以及退税款再消费,有助于充分释放入境游消费潜力。美国最新关税政策落地,加大“中国制造”价差,百货有望成为入境游
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夜长梦山
2025-04-09 16:11:33
爱旭股份:盈利能力持续修复,BC产业化提速,建议重点关注 #近况更新 今年以来公司订单情况良好,Q1出货4GW+,超此前3GW+预期,环比维持增长(24Q4 3GW+),Q1亏损环比有望显著收窄,现金流持续回正,与TOPCon组件成本差收窄至5分/W。随着公司满屏组件持续升级以及低银含浆料加速导入,降本增效加速推进,预计Q2盈利继续改善,全年维持20GW出货指引,盈利能力有望大幅度改善。 #拿下多个集中式标段、认可度持续提升 考虑到土地成本的提升,以BC为首的高效组件对集中式项目的经济性逐步凸显
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夜长梦山
2025-04-09 16:10:21
【招商海外商社】全国推广离境退税,利好国货入驻与反向代购
4月8日,国家税务总局发布《关于推广境外旅客购物离境退税“即买即退”服务措施的公告》,“即买即退”作为一项便利服务举措,是“离境退税”政策的升级优化,旨在为境外旅客提供更加便捷、多样化的退税选择。 利好国有产品入驻免税商店。此前国货进入免税店的政策并不完善,中华和茅台等国有商品一般通过出口到香港再进口的方式来处理流程问题,部分免税店销售的国有商品实则为有税商品,并且品类有限。此次即买即退政策后,预计免税店将引入更多国货,办税流程也更加便捷。 利好非国人购物。 近今年随着国内物价下降与入境政策不断
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格力地产
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