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夜长梦山
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夜长梦山
2024-10-17 14:14:34
智微智能
mini版软通,鸿蒙核心硬件&PC+国产CPU+AI算力服务器+网安 核心逻辑: ①Mini版软通,鸿蒙体系软硬件一把抓;先后和深开鸿、中软国际战略合作,鸿蒙生态硬件包括鸿蒙PC落地核心主体之一; ②公司和龙芯中科、飞腾展开国产CPU合作,英特尔事件加速国产信创大替代进程 ③子公司腾云智算布局国产算力和AI服务器,目前大型云计算服务商合作,应用于多个深度学习、大模型训练和深度学习推理的项目中。 ④同时公司也有网安主板及服务器业务,契合目前自主可控大趋势! 和鸿蒙、深开鸿、中软深度合作,鸿蒙硬件全
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智微智能
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夜长梦山
2024-10-17 14:12:28
【2024 年锰矿、镍矿减产后埃赫曼股价暴跌】
埃赫曼 (Eramet) 削减了该集团最大的两个采矿业务加蓬锰矿和印度尼西亚镍矿2024 年的产量目标,该公司股价周三暴跌近 19% 。 埃赫曼周二晚间宣布下调预测,理由是锰市场低迷以及印度尼西亚的许可证配额低于预期。 加蓬的莫安达矿和印度尼西亚的韦达湾矿推动了埃赫曼的增长,因为其在新喀里多尼亚历史悠久的镍矿业务因亏损和社会动荡而耗尽。 ODDO BHF 分析师称这一消息是埃赫曼 (Eramet) 的“又一次挫折”,此前该公司 7 月份下调了加蓬和印度尼西亚 2024 年矿石产量目标,同时还下调
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-17 14:12:00
【德邦电子】思特威:手机+安防边际向上,Q4有望接力增长
#趋势1 🆙手机:10月新机密集发布,50M旗舰新品迎来上量期 10月22日华为Nova13系列新品发布,Mate新旗舰亦有望在近月发布。公司今年1月发布首颗50M 1/1.28英寸CIS SC580XS可用于品牌旗舰主摄,叠加10月新机发布潮,有望为公司带来新的业绩增量。 #趋势2 🆙安防:摄像头单目➠双目 根据洛图科技数据,24年4月,监控摄像头双目和多目摄像头的销量份额达到31.3%,比去年同期增长了17.4pct。24年7月,萤石双目摄像头开始起量,当月为品牌内部提供了超10%的贡献
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思特威
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夜长梦山
2024-10-17 14:08:26
【消费-继续遵循左/右侧主线+新线索#江南布衣】
1、过去的几周,此前超跌的消费板块大幅反弹估值出现了明显修复(典型代表是A股的食品饮料和港股的连锁餐饮)。但考虑到整体消费环境和消费预期仍需一段时间才能恢复,我们仍遵循此前提到的两条线索: 1)右侧视角,主要寻找情绪价值消费的beta和私域会员运营的alpha,典型行业有IP零售、户外运动服饰、功能饮料等、高端黄金珠宝等,代表公司【泡泡玛特、东鹏饮料】; 2)左侧视角,聚焦中短期行业竞争格局有所改善或集中度有所提升的领域,西式快餐行业的【百胜中国】、运动服饰行业的国产龙头【安踏体育】是可能的方向
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江南布衣
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夜长梦山
2024-10-16 15:18:12
【招商化工】化工板块中唯一高度受益油价下跌的大类板块
道恩股份、会通股份 我们结论:维持上次观点,油价或小有反弹,但大概率振荡向下,四季度在60-70美元之间波动。 opec10月14号发布原油月报,继续下调2024年四季度、2025年原油需求增长预期,需求不足。在经历较长时间减产后,OPEC组织在世界原油供应份额中下降了近4个百分点,该组织迫切需要提高自身在原油生产中的份额,从12月1号起逐步开始增产,增产100万桶/天,整个opec+成员国将解除220万桶/天的减产计划。 油价下跌带来部分行业成本端改善,此时建议关注下游需求仍坚挺的行业,化工大
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道恩股份
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夜长梦山
2024-10-16 15:17:27
【天风建筑建材&地产】四川拆迁加速推进,哪些标的有望受益?
今日成渝基建板块热度较高,四川路桥、四川成渝、成都路桥等多家企业迎来涨停。我们认为上涨主要原因在于资金政策的加速落地,使得四川地区重大项目推进取得了实质性进展,征地拆迁及放款显著增多。从现实需求角度,我们认为四川省正在加快承接沿海产业转移,未来2-3年内基建仍具备强现实需求(据《2024年四川省加快前期工作重点项目名单》330个拟在未来2至3年开工的重大项目,估算总投资2.15万亿元。其中基础设施项目130个、估算总投资13127.8亿元),10月8日四川省举行2024年第四季度重大项目现场推进
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四川路桥
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夜长梦山
2024-10-16 15:16:36
近期重点推荐
【中天科技】【亨通光电】【英维克】【华测导航】【亿联网络】【川环科技】 1、【中天科技】【亨通光电】:边际变化——广东阳江海上风电项目推进,预计江苏海上风电也会有所动作;海缆25/26看点——广东山东等项目拿单+海外订单获取+深远海项目规划;电网业务高速增长,毛利率提升,未来2-3年有望维持;Q3预计向好;2024年14xPE; 2、【英维克】:边际变化——三大运营商规划的“2025年液冷50%渗透率”+昇腾放量对液冷产业链的带动;温控行业龙头,α属性强,上半年机房温控收入增长80%,远超过行业
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川环科技
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夜长梦山
2024-10-16 15:16:05
【中泰科技孙行臻团队】西部科技大开发‼
#关注:AI+先进制造+低空+军工信息化产业机遇! 🔥政策:重大产业集群和备份 1⃣10月8日,四川省政府党组扩大会议强调,更大规模超长期特别国债政策即将出台之即努力争取更多份额。 2⃣9月25日,#中共中央、国务院强调,引导资金、技术、劳动密集型产业从东部向中西部、从中心城市向腹地有序转移。 3⃣9月10日,成都召开全省科技大会,四川提出锚定2035年全面建成科技强省的战略目标。 🔥前沿科技攻坚突破:聚焦人工智能、航空航天、先进装备等科技专项 1⃣人工智能:24年四川1号创新工程,超常规最
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中科信息
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夜长梦山
2024-10-16 15:14:23
【国海电新】低空经济行业报告
向天际要发展,大象起舞前的投资机遇探析 ❤报告要点: 1、何为低空经济:内涵万亿体量、代表交通变革,全球积极探索商业化路径。低空经济是新质生产力催生的综合经济形态,其已历经三阶段发展,新一轮数字、电气化革命正在航空业徐徐展开。面向出行变革,全球积极探索和推进低空经济商业化落地,以eVTOL为主要载体的低空产业拥有广阔成长空间 2、低空竞逐将花落谁家:中国市场顶层设计定调,政策利好频出,叠加中国市场在新能源汽车、无人机等领域积累的先进工业基础,以及低空经济发展具备的多重现实意义,中国或将成为低空经
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宗申动力
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夜长梦山
2024-10-16 15:13:57
除了#爆破和#水泥,大水电建设还有哪些值得关注的环节?
#爆破和水泥。需求端较大弹性,供给端明显约束,确定性相对更强。维持6月外发深度的测算结果,同时提示雅下项目水泥需求量存在一定超预期可能。项目地交通条件相对欠发达,运输半径限制下的潜在直接或间接参与方:爆破包括高争民爆、易普力、雅化集团、保利联合、壶化股份等,水泥包括西藏天路、华新水泥、海螺水泥等。爆破环节的需求弹性和潜在供应集中度相对更高,提供爆材+爆破服务盈利能力相对更稳定,长期来看有望持续受益区内矿产开采,从全国市场来看行业供需格局亦在持续改善。关注全国及区域民爆水泥龙头 #隧洞(洞室)。掘
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中铁工业
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夜长梦山
2024-10-16 08:40:23
【中泰电子】ASML订单简评:推测EUV需求推迟是主要原因
#事件: ASML公布其24Q3订单26.3亿欧元,低于市场预期53.9亿欧元。 #点评: 推测EUV需求推迟是主要原因: 23Q1-24Q2,ASML新增订单为37.5/45.0/26.0/91.9/36.1/55.7亿欧元,其中: 逻辑占比为79%/69%/80%/53%/41%/73%, EUV占比43%/36%/19%/61%/18%/45%, 存储占比为21%/31%/20%/47%/59%/27%。 ——24Q2 EUV订单占比高达45%,推测Q3订单较预期减半,主要因EUV需求不及
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-16 08:39:51
北京人力董事会决议点评
公司发布董事会决议,以及其他公告,核心增量有三: 1 内部股权结构重组,外企德科股权将统一由上市公司持股,此前北京人力持股部分无偿划转至上市公司。 2 增补调整董事会监事会人数,董事会从7名调整为9名,监事会从5名调整至3名。 3 昆仑万维与北京外企全资子公司合作设立人工智能招聘合资公司,北京外企出资1230万,占比41%。 核心观点: 1 上述公告对公司运营和业绩影响不大。 2 股权重组是为了加强集团化的管控和治理的优化,理顺理顺管理层级。主要基于管理考虑,对业务运营没有影响。 3 董事会补选
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-16 08:38:43
【水资源税】12月1日起全面推行
🌟政策要点: ⭕本次(办法)实行后水资源税试点范围将扩展至全国; ⭕水资源费改税利于提高征收效率,保障地方政府财政(1️⃣历史:2008年11月印发的《水资源费征收使用管理办法》提出“水资源费属于政府非税收入,全额纳入财政预算管理”,并“按照1∶9的比例分别上缴中央和地方国库”;2️⃣未来:进行水资源税改革试点后“征收水资源税的,停止征收水资源费”,且“水资源税收入全部归属地方”); ⭕水资源税改革在财政方面加强水资源管理和保护,促进水资源节约集约安全利用(再生水、海水淡化水不征水资源税,工业
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瀚蓝环境
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夜长梦山
2024-10-16 08:37:14
【华泰地产】10月17日房地产会议的一些猜想
相较于517会议,此次会议的特点在于:参会部门更多(比517增加财政部);会议主题更全(从517的保交房拓展至整个房地产行业健康平稳发展),整体感觉态度非常明确,稳地产迫在眉睫。 会议可能会涉及哪些内容,或者哪些需要关注?我们这里仅提供一些可能的思路,具体以会议实际内容为准: 保交房攻坚 相关信息:8月23日住建部提到会同金融监管总局组织各地进行了一次“大起底”,全面排查在建已售未交付的商品住房项目,锁定了按照合同约定应该在今年年底前交付的396万套住房,作为保交房攻坚战的目标任务; 白名单及融
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-16 08:35:59
ODM专家解读英伟达新品会议要点
2025年英伟达出货量预期:GPU总数量在800万颗左右,其中GB200机柜6万台,对应400万颗,其他8卡服务器B300对应70-80万颗,H100/H200对应200多万颗,其余还有B200A。 新产品节奏:B300产品目前还在和客户对接,11月底会有信息更新,明年6、7月样机给到客户。2025GTC大会预计会进行Rubin样机展示,Computex可能会有英伟达自研CPU搭配Rubin产品的展示。 产品价格、ODM代工利润:GB200价格在300-330万美金,非GPU价值量80万美金左右
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中信证券
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夜长梦山
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智微智能
mini版软通,鸿蒙核心硬件&PC+国产CPU+AI算力服务器+网安 核心逻辑: ①Mini版软通,鸿蒙体系软硬件一把抓;先后和深开鸿、中软国际战略合作,鸿蒙生态硬件包括鸿蒙PC落地核心主体之一; ②公司和龙芯中科、飞腾展开国产CPU合作,英特尔事件加速国产信创大替代进程 ③子公司腾云智算布局国产算力和AI服务器,目前大型云计算服务商合作,应用于多个深度学习、大模型训练和深度学习推理的项目中。 ④同时公司也有网安主板及服务器业务,契合目前自主可控大趋势! 和鸿蒙、深开鸿、中软深度合作,鸿蒙硬件全
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2024-10-17 14:12:28
【2024 年锰矿、镍矿减产后埃赫曼股价暴跌】
埃赫曼 (Eramet) 削减了该集团最大的两个采矿业务加蓬锰矿和印度尼西亚镍矿2024 年的产量目标,该公司股价周三暴跌近 19% 。 埃赫曼周二晚间宣布下调预测,理由是锰市场低迷以及印度尼西亚的许可证配额低于预期。 加蓬的莫安达矿和印度尼西亚的韦达湾矿推动了埃赫曼的增长,因为其在新喀里多尼亚历史悠久的镍矿业务因亏损和社会动荡而耗尽。 ODDO BHF 分析师称这一消息是埃赫曼 (Eramet) 的“又一次挫折”,此前该公司 7 月份下调了加蓬和印度尼西亚 2024 年矿石产量目标,同时还下调
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【德邦电子】思特威:手机+安防边际向上,Q4有望接力增长
#趋势1 🆙手机:10月新机密集发布,50M旗舰新品迎来上量期 10月22日华为Nova13系列新品发布,Mate新旗舰亦有望在近月发布。公司今年1月发布首颗50M 1/1.28英寸CIS SC580XS可用于品牌旗舰主摄,叠加10月新机发布潮,有望为公司带来新的业绩增量。 #趋势2 🆙安防:摄像头单目➠双目 根据洛图科技数据,24年4月,监控摄像头双目和多目摄像头的销量份额达到31.3%,比去年同期增长了17.4pct。24年7月,萤石双目摄像头开始起量,当月为品牌内部提供了超10%的贡献
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思特威
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夜长梦山
2024-10-17 14:08:26
【消费-继续遵循左/右侧主线+新线索#江南布衣】
1、过去的几周,此前超跌的消费板块大幅反弹估值出现了明显修复(典型代表是A股的食品饮料和港股的连锁餐饮)。但考虑到整体消费环境和消费预期仍需一段时间才能恢复,我们仍遵循此前提到的两条线索: 1)右侧视角,主要寻找情绪价值消费的beta和私域会员运营的alpha,典型行业有IP零售、户外运动服饰、功能饮料等、高端黄金珠宝等,代表公司【泡泡玛特、东鹏饮料】; 2)左侧视角,聚焦中短期行业竞争格局有所改善或集中度有所提升的领域,西式快餐行业的【百胜中国】、运动服饰行业的国产龙头【安踏体育】是可能的方向
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【招商化工】化工板块中唯一高度受益油价下跌的大类板块
道恩股份、会通股份 我们结论:维持上次观点,油价或小有反弹,但大概率振荡向下,四季度在60-70美元之间波动。 opec10月14号发布原油月报,继续下调2024年四季度、2025年原油需求增长预期,需求不足。在经历较长时间减产后,OPEC组织在世界原油供应份额中下降了近4个百分点,该组织迫切需要提高自身在原油生产中的份额,从12月1号起逐步开始增产,增产100万桶/天,整个opec+成员国将解除220万桶/天的减产计划。 油价下跌带来部分行业成本端改善,此时建议关注下游需求仍坚挺的行业,化工大
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【天风建筑建材&地产】四川拆迁加速推进,哪些标的有望受益?
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近期重点推荐
【中天科技】【亨通光电】【英维克】【华测导航】【亿联网络】【川环科技】 1、【中天科技】【亨通光电】:边际变化——广东阳江海上风电项目推进,预计江苏海上风电也会有所动作;海缆25/26看点——广东山东等项目拿单+海外订单获取+深远海项目规划;电网业务高速增长,毛利率提升,未来2-3年有望维持;Q3预计向好;2024年14xPE; 2、【英维克】:边际变化——三大运营商规划的“2025年液冷50%渗透率”+昇腾放量对液冷产业链的带动;温控行业龙头,α属性强,上半年机房温控收入增长80%,远超过行业
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川环科技
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2024-10-16 15:16:05
【中泰科技孙行臻团队】西部科技大开发‼
#关注:AI+先进制造+低空+军工信息化产业机遇! 🔥政策:重大产业集群和备份 1⃣10月8日,四川省政府党组扩大会议强调,更大规模超长期特别国债政策即将出台之即努力争取更多份额。 2⃣9月25日,#中共中央、国务院强调,引导资金、技术、劳动密集型产业从东部向中西部、从中心城市向腹地有序转移。 3⃣9月10日,成都召开全省科技大会,四川提出锚定2035年全面建成科技强省的战略目标。 🔥前沿科技攻坚突破:聚焦人工智能、航空航天、先进装备等科技专项 1⃣人工智能:24年四川1号创新工程,超常规最
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中科信息
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2024-10-16 15:14:23
【国海电新】低空经济行业报告
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宗申动力
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2024-10-16 15:13:57
除了#爆破和#水泥,大水电建设还有哪些值得关注的环节?
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中铁工业
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2024-10-16 08:40:23
【中泰电子】ASML订单简评:推测EUV需求推迟是主要原因
#事件: ASML公布其24Q3订单26.3亿欧元,低于市场预期53.9亿欧元。 #点评: 推测EUV需求推迟是主要原因: 23Q1-24Q2,ASML新增订单为37.5/45.0/26.0/91.9/36.1/55.7亿欧元,其中: 逻辑占比为79%/69%/80%/53%/41%/73%, EUV占比43%/36%/19%/61%/18%/45%, 存储占比为21%/31%/20%/47%/59%/27%。 ——24Q2 EUV订单占比高达45%,推测Q3订单较预期减半,主要因EUV需求不及
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-16 08:39:51
北京人力董事会决议点评
公司发布董事会决议,以及其他公告,核心增量有三: 1 内部股权结构重组,外企德科股权将统一由上市公司持股,此前北京人力持股部分无偿划转至上市公司。 2 增补调整董事会监事会人数,董事会从7名调整为9名,监事会从5名调整至3名。 3 昆仑万维与北京外企全资子公司合作设立人工智能招聘合资公司,北京外企出资1230万,占比41%。 核心观点: 1 上述公告对公司运营和业绩影响不大。 2 股权重组是为了加强集团化的管控和治理的优化,理顺理顺管理层级。主要基于管理考虑,对业务运营没有影响。 3 董事会补选
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中信证券
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【水资源税】12月1日起全面推行
🌟政策要点: ⭕本次(办法)实行后水资源税试点范围将扩展至全国; ⭕水资源费改税利于提高征收效率,保障地方政府财政(1️⃣历史:2008年11月印发的《水资源费征收使用管理办法》提出“水资源费属于政府非税收入,全额纳入财政预算管理”,并“按照1∶9的比例分别上缴中央和地方国库”;2️⃣未来:进行水资源税改革试点后“征收水资源税的,停止征收水资源费”,且“水资源税收入全部归属地方”); ⭕水资源税改革在财政方面加强水资源管理和保护,促进水资源节约集约安全利用(再生水、海水淡化水不征水资源税,工业
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瀚蓝环境
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【华泰地产】10月17日房地产会议的一些猜想
相较于517会议,此次会议的特点在于:参会部门更多(比517增加财政部);会议主题更全(从517的保交房拓展至整个房地产行业健康平稳发展),整体感觉态度非常明确,稳地产迫在眉睫。 会议可能会涉及哪些内容,或者哪些需要关注?我们这里仅提供一些可能的思路,具体以会议实际内容为准: 保交房攻坚 相关信息:8月23日住建部提到会同金融监管总局组织各地进行了一次“大起底”,全面排查在建已售未交付的商品住房项目,锁定了按照合同约定应该在今年年底前交付的396万套住房,作为保交房攻坚战的目标任务; 白名单及融
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中信证券
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ODM专家解读英伟达新品会议要点
2025年英伟达出货量预期:GPU总数量在800万颗左右,其中GB200机柜6万台,对应400万颗,其他8卡服务器B300对应70-80万颗,H100/H200对应200多万颗,其余还有B200A。 新产品节奏:B300产品目前还在和客户对接,11月底会有信息更新,明年6、7月样机给到客户。2025GTC大会预计会进行Rubin样机展示,Computex可能会有英伟达自研CPU搭配Rubin产品的展示。 产品价格、ODM代工利润:GB200价格在300-330万美金,非GPU价值量80万美金左右
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智微智能
mini版软通,鸿蒙核心硬件&PC+国产CPU+AI算力服务器+网安 核心逻辑: ①Mini版软通,鸿蒙体系软硬件一把抓;先后和深开鸿、中软国际战略合作,鸿蒙生态硬件包括鸿蒙PC落地核心主体之一; ②公司和龙芯中科、飞腾展开国产CPU合作,英特尔事件加速国产信创大替代进程 ③子公司腾云智算布局国产算力和AI服务器,目前大型云计算服务商合作,应用于多个深度学习、大模型训练和深度学习推理的项目中。 ④同时公司也有网安主板及服务器业务,契合目前自主可控大趋势! 和鸿蒙、深开鸿、中软深度合作,鸿蒙硬件全
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【2024 年锰矿、镍矿减产后埃赫曼股价暴跌】
埃赫曼 (Eramet) 削减了该集团最大的两个采矿业务加蓬锰矿和印度尼西亚镍矿2024 年的产量目标,该公司股价周三暴跌近 19% 。 埃赫曼周二晚间宣布下调预测,理由是锰市场低迷以及印度尼西亚的许可证配额低于预期。 加蓬的莫安达矿和印度尼西亚的韦达湾矿推动了埃赫曼的增长,因为其在新喀里多尼亚历史悠久的镍矿业务因亏损和社会动荡而耗尽。 ODDO BHF 分析师称这一消息是埃赫曼 (Eramet) 的“又一次挫折”,此前该公司 7 月份下调了加蓬和印度尼西亚 2024 年矿石产量目标,同时还下调
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-17 14:12:00
【德邦电子】思特威:手机+安防边际向上,Q4有望接力增长
#趋势1 🆙手机:10月新机密集发布,50M旗舰新品迎来上量期 10月22日华为Nova13系列新品发布,Mate新旗舰亦有望在近月发布。公司今年1月发布首颗50M 1/1.28英寸CIS SC580XS可用于品牌旗舰主摄,叠加10月新机发布潮,有望为公司带来新的业绩增量。 #趋势2 🆙安防:摄像头单目➠双目 根据洛图科技数据,24年4月,监控摄像头双目和多目摄像头的销量份额达到31.3%,比去年同期增长了17.4pct。24年7月,萤石双目摄像头开始起量,当月为品牌内部提供了超10%的贡献
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思特威
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夜长梦山
2024-10-17 14:08:26
【消费-继续遵循左/右侧主线+新线索#江南布衣】
1、过去的几周,此前超跌的消费板块大幅反弹估值出现了明显修复(典型代表是A股的食品饮料和港股的连锁餐饮)。但考虑到整体消费环境和消费预期仍需一段时间才能恢复,我们仍遵循此前提到的两条线索: 1)右侧视角,主要寻找情绪价值消费的beta和私域会员运营的alpha,典型行业有IP零售、户外运动服饰、功能饮料等、高端黄金珠宝等,代表公司【泡泡玛特、东鹏饮料】; 2)左侧视角,聚焦中短期行业竞争格局有所改善或集中度有所提升的领域,西式快餐行业的【百胜中国】、运动服饰行业的国产龙头【安踏体育】是可能的方向
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江南布衣
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夜长梦山
2024-10-16 15:18:12
【招商化工】化工板块中唯一高度受益油价下跌的大类板块
道恩股份、会通股份 我们结论:维持上次观点,油价或小有反弹,但大概率振荡向下,四季度在60-70美元之间波动。 opec10月14号发布原油月报,继续下调2024年四季度、2025年原油需求增长预期,需求不足。在经历较长时间减产后,OPEC组织在世界原油供应份额中下降了近4个百分点,该组织迫切需要提高自身在原油生产中的份额,从12月1号起逐步开始增产,增产100万桶/天,整个opec+成员国将解除220万桶/天的减产计划。 油价下跌带来部分行业成本端改善,此时建议关注下游需求仍坚挺的行业,化工大
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道恩股份
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夜长梦山
2024-10-16 15:17:27
【天风建筑建材&地产】四川拆迁加速推进,哪些标的有望受益?
今日成渝基建板块热度较高,四川路桥、四川成渝、成都路桥等多家企业迎来涨停。我们认为上涨主要原因在于资金政策的加速落地,使得四川地区重大项目推进取得了实质性进展,征地拆迁及放款显著增多。从现实需求角度,我们认为四川省正在加快承接沿海产业转移,未来2-3年内基建仍具备强现实需求(据《2024年四川省加快前期工作重点项目名单》330个拟在未来2至3年开工的重大项目,估算总投资2.15万亿元。其中基础设施项目130个、估算总投资13127.8亿元),10月8日四川省举行2024年第四季度重大项目现场推进
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四川路桥
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夜长梦山
2024-10-16 15:16:36
近期重点推荐
【中天科技】【亨通光电】【英维克】【华测导航】【亿联网络】【川环科技】 1、【中天科技】【亨通光电】:边际变化——广东阳江海上风电项目推进,预计江苏海上风电也会有所动作;海缆25/26看点——广东山东等项目拿单+海外订单获取+深远海项目规划;电网业务高速增长,毛利率提升,未来2-3年有望维持;Q3预计向好;2024年14xPE; 2、【英维克】:边际变化——三大运营商规划的“2025年液冷50%渗透率”+昇腾放量对液冷产业链的带动;温控行业龙头,α属性强,上半年机房温控收入增长80%,远超过行业
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川环科技
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夜长梦山
2024-10-16 15:16:05
【中泰科技孙行臻团队】西部科技大开发‼
#关注:AI+先进制造+低空+军工信息化产业机遇! 🔥政策:重大产业集群和备份 1⃣10月8日,四川省政府党组扩大会议强调,更大规模超长期特别国债政策即将出台之即努力争取更多份额。 2⃣9月25日,#中共中央、国务院强调,引导资金、技术、劳动密集型产业从东部向中西部、从中心城市向腹地有序转移。 3⃣9月10日,成都召开全省科技大会,四川提出锚定2035年全面建成科技强省的战略目标。 🔥前沿科技攻坚突破:聚焦人工智能、航空航天、先进装备等科技专项 1⃣人工智能:24年四川1号创新工程,超常规最
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中科信息
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夜长梦山
2024-10-16 15:14:23
【国海电新】低空经济行业报告
向天际要发展,大象起舞前的投资机遇探析 ❤报告要点: 1、何为低空经济:内涵万亿体量、代表交通变革,全球积极探索商业化路径。低空经济是新质生产力催生的综合经济形态,其已历经三阶段发展,新一轮数字、电气化革命正在航空业徐徐展开。面向出行变革,全球积极探索和推进低空经济商业化落地,以eVTOL为主要载体的低空产业拥有广阔成长空间 2、低空竞逐将花落谁家:中国市场顶层设计定调,政策利好频出,叠加中国市场在新能源汽车、无人机等领域积累的先进工业基础,以及低空经济发展具备的多重现实意义,中国或将成为低空经
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宗申动力
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夜长梦山
2024-10-16 15:13:57
除了#爆破和#水泥,大水电建设还有哪些值得关注的环节?
#爆破和水泥。需求端较大弹性,供给端明显约束,确定性相对更强。维持6月外发深度的测算结果,同时提示雅下项目水泥需求量存在一定超预期可能。项目地交通条件相对欠发达,运输半径限制下的潜在直接或间接参与方:爆破包括高争民爆、易普力、雅化集团、保利联合、壶化股份等,水泥包括西藏天路、华新水泥、海螺水泥等。爆破环节的需求弹性和潜在供应集中度相对更高,提供爆材+爆破服务盈利能力相对更稳定,长期来看有望持续受益区内矿产开采,从全国市场来看行业供需格局亦在持续改善。关注全国及区域民爆水泥龙头 #隧洞(洞室)。掘
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中铁工业
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夜长梦山
2024-10-16 08:40:23
【中泰电子】ASML订单简评:推测EUV需求推迟是主要原因
#事件: ASML公布其24Q3订单26.3亿欧元,低于市场预期53.9亿欧元。 #点评: 推测EUV需求推迟是主要原因: 23Q1-24Q2,ASML新增订单为37.5/45.0/26.0/91.9/36.1/55.7亿欧元,其中: 逻辑占比为79%/69%/80%/53%/41%/73%, EUV占比43%/36%/19%/61%/18%/45%, 存储占比为21%/31%/20%/47%/59%/27%。 ——24Q2 EUV订单占比高达45%,推测Q3订单较预期减半,主要因EUV需求不及
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-16 08:39:51
北京人力董事会决议点评
公司发布董事会决议,以及其他公告,核心增量有三: 1 内部股权结构重组,外企德科股权将统一由上市公司持股,此前北京人力持股部分无偿划转至上市公司。 2 增补调整董事会监事会人数,董事会从7名调整为9名,监事会从5名调整至3名。 3 昆仑万维与北京外企全资子公司合作设立人工智能招聘合资公司,北京外企出资1230万,占比41%。 核心观点: 1 上述公告对公司运营和业绩影响不大。 2 股权重组是为了加强集团化的管控和治理的优化,理顺理顺管理层级。主要基于管理考虑,对业务运营没有影响。 3 董事会补选
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-16 08:38:43
【水资源税】12月1日起全面推行
🌟政策要点: ⭕本次(办法)实行后水资源税试点范围将扩展至全国; ⭕水资源费改税利于提高征收效率,保障地方政府财政(1️⃣历史:2008年11月印发的《水资源费征收使用管理办法》提出“水资源费属于政府非税收入,全额纳入财政预算管理”,并“按照1∶9的比例分别上缴中央和地方国库”;2️⃣未来:进行水资源税改革试点后“征收水资源税的,停止征收水资源费”,且“水资源税收入全部归属地方”); ⭕水资源税改革在财政方面加强水资源管理和保护,促进水资源节约集约安全利用(再生水、海水淡化水不征水资源税,工业
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瀚蓝环境
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夜长梦山
2024-10-16 08:37:14
【华泰地产】10月17日房地产会议的一些猜想
相较于517会议,此次会议的特点在于:参会部门更多(比517增加财政部);会议主题更全(从517的保交房拓展至整个房地产行业健康平稳发展),整体感觉态度非常明确,稳地产迫在眉睫。 会议可能会涉及哪些内容,或者哪些需要关注?我们这里仅提供一些可能的思路,具体以会议实际内容为准: 保交房攻坚 相关信息:8月23日住建部提到会同金融监管总局组织各地进行了一次“大起底”,全面排查在建已售未交付的商品住房项目,锁定了按照合同约定应该在今年年底前交付的396万套住房,作为保交房攻坚战的目标任务; 白名单及融
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-16 08:35:59
ODM专家解读英伟达新品会议要点
2025年英伟达出货量预期:GPU总数量在800万颗左右,其中GB200机柜6万台,对应400万颗,其他8卡服务器B300对应70-80万颗,H100/H200对应200多万颗,其余还有B200A。 新产品节奏:B300产品目前还在和客户对接,11月底会有信息更新,明年6、7月样机给到客户。2025GTC大会预计会进行Rubin样机展示,Computex可能会有英伟达自研CPU搭配Rubin产品的展示。 产品价格、ODM代工利润:GB200价格在300-330万美金,非GPU价值量80万美金左右
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中信证券
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夜长梦山
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智微智能
mini版软通,鸿蒙核心硬件&PC+国产CPU+AI算力服务器+网安 核心逻辑: ①Mini版软通,鸿蒙体系软硬件一把抓;先后和深开鸿、中软国际战略合作,鸿蒙生态硬件包括鸿蒙PC落地核心主体之一; ②公司和龙芯中科、飞腾展开国产CPU合作,英特尔事件加速国产信创大替代进程 ③子公司腾云智算布局国产算力和AI服务器,目前大型云计算服务商合作,应用于多个深度学习、大模型训练和深度学习推理的项目中。 ④同时公司也有网安主板及服务器业务,契合目前自主可控大趋势! 和鸿蒙、深开鸿、中软深度合作,鸿蒙硬件全
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智微智能
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夜长梦山
2024-10-17 14:12:28
【2024 年锰矿、镍矿减产后埃赫曼股价暴跌】
埃赫曼 (Eramet) 削减了该集团最大的两个采矿业务加蓬锰矿和印度尼西亚镍矿2024 年的产量目标,该公司股价周三暴跌近 19% 。 埃赫曼周二晚间宣布下调预测,理由是锰市场低迷以及印度尼西亚的许可证配额低于预期。 加蓬的莫安达矿和印度尼西亚的韦达湾矿推动了埃赫曼的增长,因为其在新喀里多尼亚历史悠久的镍矿业务因亏损和社会动荡而耗尽。 ODDO BHF 分析师称这一消息是埃赫曼 (Eramet) 的“又一次挫折”,此前该公司 7 月份下调了加蓬和印度尼西亚 2024 年矿石产量目标,同时还下调
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中信证券
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夜长梦山
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【德邦电子】思特威:手机+安防边际向上,Q4有望接力增长
#趋势1 🆙手机:10月新机密集发布,50M旗舰新品迎来上量期 10月22日华为Nova13系列新品发布,Mate新旗舰亦有望在近月发布。公司今年1月发布首颗50M 1/1.28英寸CIS SC580XS可用于品牌旗舰主摄,叠加10月新机发布潮,有望为公司带来新的业绩增量。 #趋势2 🆙安防:摄像头单目➠双目 根据洛图科技数据,24年4月,监控摄像头双目和多目摄像头的销量份额达到31.3%,比去年同期增长了17.4pct。24年7月,萤石双目摄像头开始起量,当月为品牌内部提供了超10%的贡献
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思特威
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夜长梦山
2024-10-17 14:08:26
【消费-继续遵循左/右侧主线+新线索#江南布衣】
1、过去的几周,此前超跌的消费板块大幅反弹估值出现了明显修复(典型代表是A股的食品饮料和港股的连锁餐饮)。但考虑到整体消费环境和消费预期仍需一段时间才能恢复,我们仍遵循此前提到的两条线索: 1)右侧视角,主要寻找情绪价值消费的beta和私域会员运营的alpha,典型行业有IP零售、户外运动服饰、功能饮料等、高端黄金珠宝等,代表公司【泡泡玛特、东鹏饮料】; 2)左侧视角,聚焦中短期行业竞争格局有所改善或集中度有所提升的领域,西式快餐行业的【百胜中国】、运动服饰行业的国产龙头【安踏体育】是可能的方向
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夜长梦山
2024-10-16 15:18:12
【招商化工】化工板块中唯一高度受益油价下跌的大类板块
道恩股份、会通股份 我们结论:维持上次观点,油价或小有反弹,但大概率振荡向下,四季度在60-70美元之间波动。 opec10月14号发布原油月报,继续下调2024年四季度、2025年原油需求增长预期,需求不足。在经历较长时间减产后,OPEC组织在世界原油供应份额中下降了近4个百分点,该组织迫切需要提高自身在原油生产中的份额,从12月1号起逐步开始增产,增产100万桶/天,整个opec+成员国将解除220万桶/天的减产计划。 油价下跌带来部分行业成本端改善,此时建议关注下游需求仍坚挺的行业,化工大
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道恩股份
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【天风建筑建材&地产】四川拆迁加速推进,哪些标的有望受益?
今日成渝基建板块热度较高,四川路桥、四川成渝、成都路桥等多家企业迎来涨停。我们认为上涨主要原因在于资金政策的加速落地,使得四川地区重大项目推进取得了实质性进展,征地拆迁及放款显著增多。从现实需求角度,我们认为四川省正在加快承接沿海产业转移,未来2-3年内基建仍具备强现实需求(据《2024年四川省加快前期工作重点项目名单》330个拟在未来2至3年开工的重大项目,估算总投资2.15万亿元。其中基础设施项目130个、估算总投资13127.8亿元),10月8日四川省举行2024年第四季度重大项目现场推进
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四川路桥
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近期重点推荐
【中天科技】【亨通光电】【英维克】【华测导航】【亿联网络】【川环科技】 1、【中天科技】【亨通光电】:边际变化——广东阳江海上风电项目推进,预计江苏海上风电也会有所动作;海缆25/26看点——广东山东等项目拿单+海外订单获取+深远海项目规划;电网业务高速增长,毛利率提升,未来2-3年有望维持;Q3预计向好;2024年14xPE; 2、【英维克】:边际变化——三大运营商规划的“2025年液冷50%渗透率”+昇腾放量对液冷产业链的带动;温控行业龙头,α属性强,上半年机房温控收入增长80%,远超过行业
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【中泰科技孙行臻团队】西部科技大开发‼
#关注:AI+先进制造+低空+军工信息化产业机遇! 🔥政策:重大产业集群和备份 1⃣10月8日,四川省政府党组扩大会议强调,更大规模超长期特别国债政策即将出台之即努力争取更多份额。 2⃣9月25日,#中共中央、国务院强调,引导资金、技术、劳动密集型产业从东部向中西部、从中心城市向腹地有序转移。 3⃣9月10日,成都召开全省科技大会,四川提出锚定2035年全面建成科技强省的战略目标。 🔥前沿科技攻坚突破:聚焦人工智能、航空航天、先进装备等科技专项 1⃣人工智能:24年四川1号创新工程,超常规最
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中科信息
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【国海电新】低空经济行业报告
向天际要发展,大象起舞前的投资机遇探析 ❤报告要点: 1、何为低空经济:内涵万亿体量、代表交通变革,全球积极探索商业化路径。低空经济是新质生产力催生的综合经济形态,其已历经三阶段发展,新一轮数字、电气化革命正在航空业徐徐展开。面向出行变革,全球积极探索和推进低空经济商业化落地,以eVTOL为主要载体的低空产业拥有广阔成长空间 2、低空竞逐将花落谁家:中国市场顶层设计定调,政策利好频出,叠加中国市场在新能源汽车、无人机等领域积累的先进工业基础,以及低空经济发展具备的多重现实意义,中国或将成为低空经
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宗申动力
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2024-10-16 15:13:57
除了#爆破和#水泥,大水电建设还有哪些值得关注的环节?
#爆破和水泥。需求端较大弹性,供给端明显约束,确定性相对更强。维持6月外发深度的测算结果,同时提示雅下项目水泥需求量存在一定超预期可能。项目地交通条件相对欠发达,运输半径限制下的潜在直接或间接参与方:爆破包括高争民爆、易普力、雅化集团、保利联合、壶化股份等,水泥包括西藏天路、华新水泥、海螺水泥等。爆破环节的需求弹性和潜在供应集中度相对更高,提供爆材+爆破服务盈利能力相对更稳定,长期来看有望持续受益区内矿产开采,从全国市场来看行业供需格局亦在持续改善。关注全国及区域民爆水泥龙头 #隧洞(洞室)。掘
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中铁工业
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2024-10-16 08:40:23
【中泰电子】ASML订单简评:推测EUV需求推迟是主要原因
#事件: ASML公布其24Q3订单26.3亿欧元,低于市场预期53.9亿欧元。 #点评: 推测EUV需求推迟是主要原因: 23Q1-24Q2,ASML新增订单为37.5/45.0/26.0/91.9/36.1/55.7亿欧元,其中: 逻辑占比为79%/69%/80%/53%/41%/73%, EUV占比43%/36%/19%/61%/18%/45%, 存储占比为21%/31%/20%/47%/59%/27%。 ——24Q2 EUV订单占比高达45%,推测Q3订单较预期减半,主要因EUV需求不及
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-16 08:39:51
北京人力董事会决议点评
公司发布董事会决议,以及其他公告,核心增量有三: 1 内部股权结构重组,外企德科股权将统一由上市公司持股,此前北京人力持股部分无偿划转至上市公司。 2 增补调整董事会监事会人数,董事会从7名调整为9名,监事会从5名调整至3名。 3 昆仑万维与北京外企全资子公司合作设立人工智能招聘合资公司,北京外企出资1230万,占比41%。 核心观点: 1 上述公告对公司运营和业绩影响不大。 2 股权重组是为了加强集团化的管控和治理的优化,理顺理顺管理层级。主要基于管理考虑,对业务运营没有影响。 3 董事会补选
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中信证券
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瀚蓝环境
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【华泰地产】10月17日房地产会议的一些猜想
相较于517会议,此次会议的特点在于:参会部门更多(比517增加财政部);会议主题更全(从517的保交房拓展至整个房地产行业健康平稳发展),整体感觉态度非常明确,稳地产迫在眉睫。 会议可能会涉及哪些内容,或者哪些需要关注?我们这里仅提供一些可能的思路,具体以会议实际内容为准: 保交房攻坚 相关信息:8月23日住建部提到会同金融监管总局组织各地进行了一次“大起底”,全面排查在建已售未交付的商品住房项目,锁定了按照合同约定应该在今年年底前交付的396万套住房,作为保交房攻坚战的目标任务; 白名单及融
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夜长梦山
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ODM专家解读英伟达新品会议要点
2025年英伟达出货量预期:GPU总数量在800万颗左右,其中GB200机柜6万台,对应400万颗,其他8卡服务器B300对应70-80万颗,H100/H200对应200多万颗,其余还有B200A。 新产品节奏:B300产品目前还在和客户对接,11月底会有信息更新,明年6、7月样机给到客户。2025GTC大会预计会进行Rubin样机展示,Computex可能会有英伟达自研CPU搭配Rubin产品的展示。 产品价格、ODM代工利润:GB200价格在300-330万美金,非GPU价值量80万美金左右
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智微智能
mini版软通,鸿蒙核心硬件&PC+国产CPU+AI算力服务器+网安 核心逻辑: ①Mini版软通,鸿蒙体系软硬件一把抓;先后和深开鸿、中软国际战略合作,鸿蒙生态硬件包括鸿蒙PC落地核心主体之一; ②公司和龙芯中科、飞腾展开国产CPU合作,英特尔事件加速国产信创大替代进程 ③子公司腾云智算布局国产算力和AI服务器,目前大型云计算服务商合作,应用于多个深度学习、大模型训练和深度学习推理的项目中。 ④同时公司也有网安主板及服务器业务,契合目前自主可控大趋势! 和鸿蒙、深开鸿、中软深度合作,鸿蒙硬件全
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【2024 年锰矿、镍矿减产后埃赫曼股价暴跌】
埃赫曼 (Eramet) 削减了该集团最大的两个采矿业务加蓬锰矿和印度尼西亚镍矿2024 年的产量目标,该公司股价周三暴跌近 19% 。 埃赫曼周二晚间宣布下调预测,理由是锰市场低迷以及印度尼西亚的许可证配额低于预期。 加蓬的莫安达矿和印度尼西亚的韦达湾矿推动了埃赫曼的增长,因为其在新喀里多尼亚历史悠久的镍矿业务因亏损和社会动荡而耗尽。 ODDO BHF 分析师称这一消息是埃赫曼 (Eramet) 的“又一次挫折”,此前该公司 7 月份下调了加蓬和印度尼西亚 2024 年矿石产量目标,同时还下调
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【德邦电子】思特威:手机+安防边际向上,Q4有望接力增长
#趋势1 🆙手机:10月新机密集发布,50M旗舰新品迎来上量期 10月22日华为Nova13系列新品发布,Mate新旗舰亦有望在近月发布。公司今年1月发布首颗50M 1/1.28英寸CIS SC580XS可用于品牌旗舰主摄,叠加10月新机发布潮,有望为公司带来新的业绩增量。 #趋势2 🆙安防:摄像头单目➠双目 根据洛图科技数据,24年4月,监控摄像头双目和多目摄像头的销量份额达到31.3%,比去年同期增长了17.4pct。24年7月,萤石双目摄像头开始起量,当月为品牌内部提供了超10%的贡献
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思特威
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夜长梦山
2024-10-17 14:08:26
【消费-继续遵循左/右侧主线+新线索#江南布衣】
1、过去的几周,此前超跌的消费板块大幅反弹估值出现了明显修复(典型代表是A股的食品饮料和港股的连锁餐饮)。但考虑到整体消费环境和消费预期仍需一段时间才能恢复,我们仍遵循此前提到的两条线索: 1)右侧视角,主要寻找情绪价值消费的beta和私域会员运营的alpha,典型行业有IP零售、户外运动服饰、功能饮料等、高端黄金珠宝等,代表公司【泡泡玛特、东鹏饮料】; 2)左侧视角,聚焦中短期行业竞争格局有所改善或集中度有所提升的领域,西式快餐行业的【百胜中国】、运动服饰行业的国产龙头【安踏体育】是可能的方向
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江南布衣
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夜长梦山
2024-10-16 15:18:12
【招商化工】化工板块中唯一高度受益油价下跌的大类板块
道恩股份、会通股份 我们结论:维持上次观点,油价或小有反弹,但大概率振荡向下,四季度在60-70美元之间波动。 opec10月14号发布原油月报,继续下调2024年四季度、2025年原油需求增长预期,需求不足。在经历较长时间减产后,OPEC组织在世界原油供应份额中下降了近4个百分点,该组织迫切需要提高自身在原油生产中的份额,从12月1号起逐步开始增产,增产100万桶/天,整个opec+成员国将解除220万桶/天的减产计划。 油价下跌带来部分行业成本端改善,此时建议关注下游需求仍坚挺的行业,化工大
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道恩股份
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夜长梦山
2024-10-16 15:17:27
【天风建筑建材&地产】四川拆迁加速推进,哪些标的有望受益?
今日成渝基建板块热度较高,四川路桥、四川成渝、成都路桥等多家企业迎来涨停。我们认为上涨主要原因在于资金政策的加速落地,使得四川地区重大项目推进取得了实质性进展,征地拆迁及放款显著增多。从现实需求角度,我们认为四川省正在加快承接沿海产业转移,未来2-3年内基建仍具备强现实需求(据《2024年四川省加快前期工作重点项目名单》330个拟在未来2至3年开工的重大项目,估算总投资2.15万亿元。其中基础设施项目130个、估算总投资13127.8亿元),10月8日四川省举行2024年第四季度重大项目现场推进
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四川路桥
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夜长梦山
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近期重点推荐
【中天科技】【亨通光电】【英维克】【华测导航】【亿联网络】【川环科技】 1、【中天科技】【亨通光电】:边际变化——广东阳江海上风电项目推进,预计江苏海上风电也会有所动作;海缆25/26看点——广东山东等项目拿单+海外订单获取+深远海项目规划;电网业务高速增长,毛利率提升,未来2-3年有望维持;Q3预计向好;2024年14xPE; 2、【英维克】:边际变化——三大运营商规划的“2025年液冷50%渗透率”+昇腾放量对液冷产业链的带动;温控行业龙头,α属性强,上半年机房温控收入增长80%,远超过行业
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川环科技
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夜长梦山
2024-10-16 15:16:05
【中泰科技孙行臻团队】西部科技大开发‼
#关注:AI+先进制造+低空+军工信息化产业机遇! 🔥政策:重大产业集群和备份 1⃣10月8日,四川省政府党组扩大会议强调,更大规模超长期特别国债政策即将出台之即努力争取更多份额。 2⃣9月25日,#中共中央、国务院强调,引导资金、技术、劳动密集型产业从东部向中西部、从中心城市向腹地有序转移。 3⃣9月10日,成都召开全省科技大会,四川提出锚定2035年全面建成科技强省的战略目标。 🔥前沿科技攻坚突破:聚焦人工智能、航空航天、先进装备等科技专项 1⃣人工智能:24年四川1号创新工程,超常规最
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中科信息
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夜长梦山
2024-10-16 15:14:23
【国海电新】低空经济行业报告
向天际要发展,大象起舞前的投资机遇探析 ❤报告要点: 1、何为低空经济:内涵万亿体量、代表交通变革,全球积极探索商业化路径。低空经济是新质生产力催生的综合经济形态,其已历经三阶段发展,新一轮数字、电气化革命正在航空业徐徐展开。面向出行变革,全球积极探索和推进低空经济商业化落地,以eVTOL为主要载体的低空产业拥有广阔成长空间 2、低空竞逐将花落谁家:中国市场顶层设计定调,政策利好频出,叠加中国市场在新能源汽车、无人机等领域积累的先进工业基础,以及低空经济发展具备的多重现实意义,中国或将成为低空经
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宗申动力
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夜长梦山
2024-10-16 15:13:57
除了#爆破和#水泥,大水电建设还有哪些值得关注的环节?
#爆破和水泥。需求端较大弹性,供给端明显约束,确定性相对更强。维持6月外发深度的测算结果,同时提示雅下项目水泥需求量存在一定超预期可能。项目地交通条件相对欠发达,运输半径限制下的潜在直接或间接参与方:爆破包括高争民爆、易普力、雅化集团、保利联合、壶化股份等,水泥包括西藏天路、华新水泥、海螺水泥等。爆破环节的需求弹性和潜在供应集中度相对更高,提供爆材+爆破服务盈利能力相对更稳定,长期来看有望持续受益区内矿产开采,从全国市场来看行业供需格局亦在持续改善。关注全国及区域民爆水泥龙头 #隧洞(洞室)。掘
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中铁工业
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夜长梦山
2024-10-16 08:40:23
【中泰电子】ASML订单简评:推测EUV需求推迟是主要原因
#事件: ASML公布其24Q3订单26.3亿欧元,低于市场预期53.9亿欧元。 #点评: 推测EUV需求推迟是主要原因: 23Q1-24Q2,ASML新增订单为37.5/45.0/26.0/91.9/36.1/55.7亿欧元,其中: 逻辑占比为79%/69%/80%/53%/41%/73%, EUV占比43%/36%/19%/61%/18%/45%, 存储占比为21%/31%/20%/47%/59%/27%。 ——24Q2 EUV订单占比高达45%,推测Q3订单较预期减半,主要因EUV需求不及
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-16 08:39:51
北京人力董事会决议点评
公司发布董事会决议,以及其他公告,核心增量有三: 1 内部股权结构重组,外企德科股权将统一由上市公司持股,此前北京人力持股部分无偿划转至上市公司。 2 增补调整董事会监事会人数,董事会从7名调整为9名,监事会从5名调整至3名。 3 昆仑万维与北京外企全资子公司合作设立人工智能招聘合资公司,北京外企出资1230万,占比41%。 核心观点: 1 上述公告对公司运营和业绩影响不大。 2 股权重组是为了加强集团化的管控和治理的优化,理顺理顺管理层级。主要基于管理考虑,对业务运营没有影响。 3 董事会补选
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-16 08:38:43
【水资源税】12月1日起全面推行
🌟政策要点: ⭕本次(办法)实行后水资源税试点范围将扩展至全国; ⭕水资源费改税利于提高征收效率,保障地方政府财政(1️⃣历史:2008年11月印发的《水资源费征收使用管理办法》提出“水资源费属于政府非税收入,全额纳入财政预算管理”,并“按照1∶9的比例分别上缴中央和地方国库”;2️⃣未来:进行水资源税改革试点后“征收水资源税的,停止征收水资源费”,且“水资源税收入全部归属地方”); ⭕水资源税改革在财政方面加强水资源管理和保护,促进水资源节约集约安全利用(再生水、海水淡化水不征水资源税,工业
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瀚蓝环境
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夜长梦山
2024-10-16 08:37:14
【华泰地产】10月17日房地产会议的一些猜想
相较于517会议,此次会议的特点在于:参会部门更多(比517增加财政部);会议主题更全(从517的保交房拓展至整个房地产行业健康平稳发展),整体感觉态度非常明确,稳地产迫在眉睫。 会议可能会涉及哪些内容,或者哪些需要关注?我们这里仅提供一些可能的思路,具体以会议实际内容为准: 保交房攻坚 相关信息:8月23日住建部提到会同金融监管总局组织各地进行了一次“大起底”,全面排查在建已售未交付的商品住房项目,锁定了按照合同约定应该在今年年底前交付的396万套住房,作为保交房攻坚战的目标任务; 白名单及融
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中信证券
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夜长梦山
2024-10-16 08:35:59
ODM专家解读英伟达新品会议要点
2025年英伟达出货量预期:GPU总数量在800万颗左右,其中GB200机柜6万台,对应400万颗,其他8卡服务器B300对应70-80万颗,H100/H200对应200多万颗,其余还有B200A。 新产品节奏:B300产品目前还在和客户对接,11月底会有信息更新,明年6、7月样机给到客户。2025GTC大会预计会进行Rubin样机展示,Computex可能会有英伟达自研CPU搭配Rubin产品的展示。 产品价格、ODM代工利润:GB200价格在300-330万美金,非GPU价值量80万美金左右
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