夜长梦山用户主页-韭研公社

异动

登录注册

夜长梦山

仅转发，不代表任何投资建议，侵权请私信，看到后会马上删

个人资料

夜长梦山

2024-06-14 06:56:40

德邦电新彭广春团队:每日盘前速递0613】

今日行情: 今日电气设备(申万)指数上涨0.06%，涨跌排名7/31;跑赢沪深300指数0.57个百分点，个股领涨:久盛电气(+20.00%);信宇人(+19.99%);众智科技(+11.71%);个股领跌:中银绒业(-11.11%);华明装备(-5.01%);ST天成(-4.80%)。今日重要材料价格: 1)电池级碳酸锂价格:9.93万元/吨，下跌0.15%;2)今日国产多晶致密料价格:35.5元/公斤，持平公告纵览: 1.【宏发股份】公司控股股东有格创业投资有限公司(以下简称"有格投资”

S
宏发股份

0

1

2

2.12
夜长梦山

2024-06-14 06:55:46

申万机械】SNEC光伏展见闻:多款设备新品展出，为行业贡献新增量

英诺激光:第三代LSP激光冲击强化设备，应用于烧结工序后，具备改善电池正面Ag-Si接触，降低接触电阻，提高电池效率的作用。第3代量产设备(LSP-300)拥有更快速度、更高精度、更低碎片率。帝尔激光: 光伏领域:BC微刻蚀、PTP激光转印、TCSE激光一次掺杂、LIF激光诱导烧结、组件封装整线等多款装备新型显示领域:OLED/MiniLED激光修复、MicroLED激光巨量转移、激光巨量焊接等。集成电路领域:TGV激光微孔、IGBT/SiC激光退火、晶圆激光隐切等。其中TGV设备聚焦于"激光

S
帝尔激光

1

3

2

2.18
夜长梦山

2024-06-14 06:54:37

近期龙头反应

S
好上好

0

3

2

2.50
夜长梦山

2024-06-13 23:13:10

盛科通信：国产交换芯片龙头，高速率突破受益AI算力增长

国内交换芯片领军厂商，高端产品有望出货。公司以太网交换芯片全面应用于接入层到核心层，100G~2.4T芯片产品基本盘稳固，1-6T产品矩阵持续丰富，面向大规模数据中心产品Arctic（12.8T/25.6T）系列通过客户测试有望于24H2小批量出货，25.6Tbps产品最大端口速率800G，搭载增强安全互联、增强可视化和可编程等先进特性，提升产品ASP与高端领域竞争力。国内AI算力需求高增，交换芯片升级迭代加快。交换芯片平均每两年带宽翻倍，AI带动ICT设备速率升级周期缩短，数据中心交换芯片吞

S
盛科通信

8

7

19

22.74
夜长梦山

2024-06-13 23:11:33

【家居】517新政后、核心城市地产行情出现复苏的征兆

【家居】 517新政后、核心城市地产行情出现复苏的征兆。 1）一线城市的贝壳新房KMI成交量指数连续两周环比回升； 2）新政后（按网签滞后一周计算，5.24-6.5），54城新房日均成交面积环比4月初至新政前（4.1-5.23）日均成交提升21%，一线、二线、三线城市分别提升7%、29%、17%。26城二手房日均成交面积环比4.1-5.23日均成交提升5%，一线、二线、三线城市分别提升12%、4%、2%。接下来关注二手房成交量持续性、进而关注二手房价企稳。建议关注顾家家居（内销转正，外销30到

S
欧派家居

0

1

1

2.14
夜长梦山

2024-06-13 23:08:50

李斌接受 36 氪采访时的一些回答:

在电动车方面投入少的公司，比如斯特兰蒂斯、丰田，利润非常好是暂时现象。 -座换电站的坪效比加油站更高。加油站要一个比较大的地方，换电站只要四个车位。基础设施是一个民营企业能完成的吗?-总得有人干吧。现在换电业务还亏损是因为免费换电权益的电费赔了钱。我不可能成为世界首富。一定要卖多少辆，是不是前多少名从来不是我们追求的东西，那是结果。今天非车业务占营收已经接近 10%，十年后充换电的收入能占营收的 20%，来自存量用户的服务收入是个不可想象的巨大数字。我们有很大的智能驾驶训练集群，买了非常

S
宁德时代

0

1

1

2.14
夜长梦山

2024-06-13 23:07:33

捷佳伟创情况更新

1、订单与扩产:02新接订单比Q1好。预计H1新建100GW+PERC改造100GW，好于预期。今年海外还有20-30GW的扩产，主要是国内厂商海外建厂， 2、整线价值量:国内1.4亿/GW，在做大产能设备，提高产能降低用量减少投入，预计可以进一步降到1亿/GW。海外设备单GW价值量高一倍以上。 3、TOPCon的新技术:边缘钝化、半片210，分别提效0.1%-0.2%;双面POLY提效0.2%-0.3%。0BB应用在HJT效果更好降本更大。双面POLY已有厂商建好中试线并出片，预计更换的价值量

S
捷佳伟创

1

1

2

0.97
夜长梦山

2024-06-13 22:48:39

【申万传媒】长江传媒：聚焦主业，低估的高分红标的

【聚焦主业，盈利能力修复】长江传媒是湖北教育出版公司，聚焦主业，现金充沛。公司近年来聚焦出版发行主业，收缩物资销售业务，经营性现金流改善，账上现金充沛，经营稳定性提升。 1）2023年底，公司类现金资产余额80.8亿，占当前市值78%。 2）物资贸易坏账对利润表的负面影响减弱，经营稳定性提升，盈利能力修复。【分红金额提升，高股息】长江传媒分红金额整体呈提升趋势，控股股东公告增持计划。公司2023年报宣告现金分红4.85亿元，按6月12日计算股息率达4.7%，分红/扣非净利润54.6%。考虑所得

S
长江传媒

0

0

1

2.24
夜长梦山

2024-06-13 22:47:38

重视预期差，再次强调重视此轮猪周期的景气度【天风农业】

1、近期股票为何下跌？我们认为核心在于市场对本轮周期景气度的担忧，担心22年短暂景气重演。因此，在目前猪价现货超预期上涨下，猪价上涨不可持续的担心随之而来（e.g. 体重大、二育严重、集团场前期缩量）。 2、如何看待近期猪价及二次育肥？供应减少或为此轮猪价上涨主因。截止6月12日，全国生猪均价为19元/kg，目前暂处于季节性需求淡季（近期需求无边际变化），近期北方猪价更为强势（南北价差倒挂对应23Q4北方疫情所带来的超额损失，22Q2行情同理），为供应缺口的体现。二育占比低。根据涌益咨询数

S
温氏股份

1

1

1

2.18
夜长梦山

2024-06-13 22:47:05

【东吴电新】0BB（无主栅）助力TOPCon降本提效，有望加速放量

电池主栅持续迭代，0BB呼之欲出。电池栅线图形从MBB/SMBB（多主栅/超多主栅）向0BB进一步发展。0BB仅保留副栅，减少金属电极使用，并降低遮光面积，提高光电转换效率：主栅去除在组件环节用焊带替代汇集，降低银耗10%+；预计可提高组件约5W功率。0BB量产分为覆膜、焊接点胶、点胶、 Smartwire等4种方案：覆膜方案需新购设备+增设承载膜，工艺成熟良率高，新扩产线可快速导入；正泰ZBB组件于23年12月已实现量产出货，当前海宁基地产能1GW，预计24H1扩至6GW，优品率可达99.8%

S
晶科能源

1

1

2

5.47
夜长梦山

2024-06-13 21:36:52

【国君电子】积极关注大基金三期动向，先进封装破局在即

投资建议。先进封装助力“超越摩尔”，关注COWOS及HBM投资链。持续推荐先进封装相关标的：通富微电、长电科技、华天科技、甬矽电子、拓荆科技、伟测科技等。 1、半导体触底反弹，封测端后市有望持续回暖。跟随下游需求回暖，封测厂稼动率从24年Q1开始回暖显著，预计Q2、Q3趋势持续。Q1回升主要受到消费电子补库及部分产品拉货影响，后续跟随手机新品放量、AI、HPC需求提升，封测环节将持续受益。价格端，大陆封装厂2024Q1价格环比持平，已基本止跌，Q2涨价情绪酝酿，部分新品具备调价空间。跟随下游需求

S
台基股份

2

2

8

9.06
夜长梦山

2024-06-13 21:20:00

【中泰白酒】飞天茅台价格波动点评

首先此次价格波动主要系黄牛与电商平台商家的价格博弈，在平台补贴下商家成本价较低，不涉及到厂家以及传统经销商。 💎渠道反馈公司对于此次价格波动较为重视，已有部分措施在部分渠道中体现，例如取消六瓶一箱拆箱、12瓶箱仍需拆箱、取消1499企业团购发货等。 💎月度传统经销商配额发货角度，六月份渠道反馈配额较为正常，部分渠道反馈六月份配额已经到货，整体任务正常进行中。 💎后续展望：近期董事长在深圳进行调研，预计会针对电商平台以及商超出台一系列的相应措施，同时此次事件源自电商补贴，乐观预计618后将逐

S
贵州茅台

0

1

4

1.55
夜长梦山

2024-06-13 20:20:20

柏楚电子

机器人行业进展顺利，或将再次斩获标志性订单 # 事件 #草根调研：柏楚电子机器人免示教系统近期再次斩获某头部企业订单，其他企业有望多点开花。 # 点评 ①主业或将持续超预期（市场预期为30%同比），核心在于公司强劲的研发投入，产品强大的产品力，良好的客户服务水平，广泛的客户使用粘性； ②我们认为公司今年中/低功率（≤6000W）系统保持10-15%增长，高功率系统保持50%以上，切割头更强于高功率增长目标可行性高；根据头部激光器企业指引，激光器行业收入增速或将大于30%，制造业β周期向上，激光行

S
柏楚电子

1

0

2

4.36
夜长梦山

2024-06-13 20:19:46

【国投证券家电李奕臻】重申白电板块投资价值

白电板块股价有所回调。我们认为，白电板块短期基本面稳健，长期成长逻辑未有变化，继续看好白电板块! 空调、冰箱、洗衣机内需受地产影响较小。根据我们测算，2023年新房带来的需求占空调/冰箱/洗衣机全年内销量的比例约为22%/27%/27%。外销方面，美的1~4月外销接单较快增长，海尔4~5月海外景气环比Q1改善。根据产业在线数据，4月空调/冰箱/洗衣机出口量YoY+35%/+22%/+9%。近期市场担心欧线运费上涨对美的的影响，我们认为影响较小。2023年美的欧洲、中东、非洲收入占比仅16%，

S
格力电器

0

0

0

1.93
夜长梦山

2024-06-13 19:22:19

【天风电新】华明装备调整点评

公司今天股价调整较大，我们猜测主要与莫斯科交易所（MOEX）宣布6月13日起将暂停美元和欧元交易有关。俄罗斯交易所变化同时，俄罗斯央行也宣布，美元和欧元的外汇交易和交割工具的结算均被暂停。 1、俄罗斯变化对公司的影响公司23年俄罗斯收入接近1亿元（收入占比约4.6%），往后看，#我们认为俄罗斯暂停美元和欧元交易对公司经营情况影响不大。公司当前与俄罗斯交易主要以人民币结算，且若美元和欧元无法交易，预计MR等海外分接开关公司与俄罗斯交易会变得更加困难，对应公司在俄罗斯市场的份额有望进一步扩大。

S
华明装备

0

0

0

2.24

前往

页

夜长梦山

2024-06-14 06:56:40

德邦电新彭广春团队:每日盘前速递0613】

今日行情: 今日电气设备(申万)指数上涨0.06%，涨跌排名7/31;跑赢沪深300指数0.57个百分点，个股领涨:久盛电气(+20.00%);信宇人(+19.99%);众智科技(+11.71%);个股领跌:中银绒业(-11.11%);华明装备(-5.01%);ST天成(-4.80%)。今日重要材料价格: 1)电池级碳酸锂价格:9.93万元/吨，下跌0.15%;2)今日国产多晶致密料价格:35.5元/公斤，持平公告纵览: 1.【宏发股份】公司控股股东有格创业投资有限公司(以下简称"有格投资”

S
宏发股份

0

1

2

2.12
夜长梦山

2024-06-14 06:55:46

申万机械】SNEC光伏展见闻:多款设备新品展出，为行业贡献新增量

英诺激光:第三代LSP激光冲击强化设备，应用于烧结工序后，具备改善电池正面Ag-Si接触，降低接触电阻，提高电池效率的作用。第3代量产设备(LSP-300)拥有更快速度、更高精度、更低碎片率。帝尔激光: 光伏领域:BC微刻蚀、PTP激光转印、TCSE激光一次掺杂、LIF激光诱导烧结、组件封装整线等多款装备新型显示领域:OLED/MiniLED激光修复、MicroLED激光巨量转移、激光巨量焊接等。集成电路领域:TGV激光微孔、IGBT/SiC激光退火、晶圆激光隐切等。其中TGV设备聚焦于"激光

S
帝尔激光

1

3

2

2.18
夜长梦山

2024-06-14 06:54:37

近期龙头反应

S
好上好

0

3

2

2.50
夜长梦山

2024-06-13 23:13:10

盛科通信：国产交换芯片龙头，高速率突破受益AI算力增长

国内交换芯片领军厂商，高端产品有望出货。公司以太网交换芯片全面应用于接入层到核心层，100G~2.4T芯片产品基本盘稳固，1-6T产品矩阵持续丰富，面向大规模数据中心产品Arctic（12.8T/25.6T）系列通过客户测试有望于24H2小批量出货，25.6Tbps产品最大端口速率800G，搭载增强安全互联、增强可视化和可编程等先进特性，提升产品ASP与高端领域竞争力。国内AI算力需求高增，交换芯片升级迭代加快。交换芯片平均每两年带宽翻倍，AI带动ICT设备速率升级周期缩短，数据中心交换芯片吞

S
盛科通信

8

7

19

22.74
夜长梦山

2024-06-13 23:11:33

【家居】517新政后、核心城市地产行情出现复苏的征兆

【家居】 517新政后、核心城市地产行情出现复苏的征兆。 1）一线城市的贝壳新房KMI成交量指数连续两周环比回升； 2）新政后（按网签滞后一周计算，5.24-6.5），54城新房日均成交面积环比4月初至新政前（4.1-5.23）日均成交提升21%，一线、二线、三线城市分别提升7%、29%、17%。26城二手房日均成交面积环比4.1-5.23日均成交提升5%，一线、二线、三线城市分别提升12%、4%、2%。接下来关注二手房成交量持续性、进而关注二手房价企稳。建议关注顾家家居（内销转正，外销30到

S
欧派家居

0

1

1

2.14
夜长梦山

2024-06-13 23:08:50

李斌接受 36 氪采访时的一些回答:

在电动车方面投入少的公司，比如斯特兰蒂斯、丰田，利润非常好是暂时现象。 -座换电站的坪效比加油站更高。加油站要一个比较大的地方，换电站只要四个车位。基础设施是一个民营企业能完成的吗?-总得有人干吧。现在换电业务还亏损是因为免费换电权益的电费赔了钱。我不可能成为世界首富。一定要卖多少辆，是不是前多少名从来不是我们追求的东西，那是结果。今天非车业务占营收已经接近 10%，十年后充换电的收入能占营收的 20%，来自存量用户的服务收入是个不可想象的巨大数字。我们有很大的智能驾驶训练集群，买了非常

S
宁德时代

0

1

1

2.14
夜长梦山

2024-06-13 23:07:33

捷佳伟创情况更新

1、订单与扩产:02新接订单比Q1好。预计H1新建100GW+PERC改造100GW，好于预期。今年海外还有20-30GW的扩产，主要是国内厂商海外建厂， 2、整线价值量:国内1.4亿/GW，在做大产能设备，提高产能降低用量减少投入，预计可以进一步降到1亿/GW。海外设备单GW价值量高一倍以上。 3、TOPCon的新技术:边缘钝化、半片210，分别提效0.1%-0.2%;双面POLY提效0.2%-0.3%。0BB应用在HJT效果更好降本更大。双面POLY已有厂商建好中试线并出片，预计更换的价值量

S
捷佳伟创

1

1

2

0.97
夜长梦山

2024-06-13 22:48:39

【申万传媒】长江传媒：聚焦主业，低估的高分红标的

【聚焦主业，盈利能力修复】长江传媒是湖北教育出版公司，聚焦主业，现金充沛。公司近年来聚焦出版发行主业，收缩物资销售业务，经营性现金流改善，账上现金充沛，经营稳定性提升。 1）2023年底，公司类现金资产余额80.8亿，占当前市值78%。 2）物资贸易坏账对利润表的负面影响减弱，经营稳定性提升，盈利能力修复。【分红金额提升，高股息】长江传媒分红金额整体呈提升趋势，控股股东公告增持计划。公司2023年报宣告现金分红4.85亿元，按6月12日计算股息率达4.7%，分红/扣非净利润54.6%。考虑所得

S
长江传媒

0

0

1

2.24
夜长梦山

2024-06-13 22:47:38

重视预期差，再次强调重视此轮猪周期的景气度【天风农业】

1、近期股票为何下跌？我们认为核心在于市场对本轮周期景气度的担忧，担心22年短暂景气重演。因此，在目前猪价现货超预期上涨下，猪价上涨不可持续的担心随之而来（e.g. 体重大、二育严重、集团场前期缩量）。 2、如何看待近期猪价及二次育肥？供应减少或为此轮猪价上涨主因。截止6月12日，全国生猪均价为19元/kg，目前暂处于季节性需求淡季（近期需求无边际变化），近期北方猪价更为强势（南北价差倒挂对应23Q4北方疫情所带来的超额损失，22Q2行情同理），为供应缺口的体现。二育占比低。根据涌益咨询数

S
温氏股份

1

1

1

2.18
夜长梦山

2024-06-13 22:47:05

【东吴电新】0BB（无主栅）助力TOPCon降本提效，有望加速放量

电池主栅持续迭代，0BB呼之欲出。电池栅线图形从MBB/SMBB（多主栅/超多主栅）向0BB进一步发展。0BB仅保留副栅，减少金属电极使用，并降低遮光面积，提高光电转换效率：主栅去除在组件环节用焊带替代汇集，降低银耗10%+；预计可提高组件约5W功率。0BB量产分为覆膜、焊接点胶、点胶、 Smartwire等4种方案：覆膜方案需新购设备+增设承载膜，工艺成熟良率高，新扩产线可快速导入；正泰ZBB组件于23年12月已实现量产出货，当前海宁基地产能1GW，预计24H1扩至6GW，优品率可达99.8%

S
晶科能源

1

1

2

5.47
夜长梦山

2024-06-13 21:36:52

【国君电子】积极关注大基金三期动向，先进封装破局在即

投资建议。先进封装助力“超越摩尔”，关注COWOS及HBM投资链。持续推荐先进封装相关标的：通富微电、长电科技、华天科技、甬矽电子、拓荆科技、伟测科技等。 1、半导体触底反弹，封测端后市有望持续回暖。跟随下游需求回暖，封测厂稼动率从24年Q1开始回暖显著，预计Q2、Q3趋势持续。Q1回升主要受到消费电子补库及部分产品拉货影响，后续跟随手机新品放量、AI、HPC需求提升，封测环节将持续受益。价格端，大陆封装厂2024Q1价格环比持平，已基本止跌，Q2涨价情绪酝酿，部分新品具备调价空间。跟随下游需求

S
台基股份

2

2

8

9.06
夜长梦山

2024-06-13 21:20:00

【中泰白酒】飞天茅台价格波动点评

首先此次价格波动主要系黄牛与电商平台商家的价格博弈，在平台补贴下商家成本价较低，不涉及到厂家以及传统经销商。 💎渠道反馈公司对于此次价格波动较为重视，已有部分措施在部分渠道中体现，例如取消六瓶一箱拆箱、12瓶箱仍需拆箱、取消1499企业团购发货等。 💎月度传统经销商配额发货角度，六月份渠道反馈配额较为正常，部分渠道反馈六月份配额已经到货，整体任务正常进行中。 💎后续展望：近期董事长在深圳进行调研，预计会针对电商平台以及商超出台一系列的相应措施，同时此次事件源自电商补贴，乐观预计618后将逐

S
贵州茅台

0

1

4

1.55
夜长梦山

2024-06-13 20:20:20

柏楚电子

机器人行业进展顺利，或将再次斩获标志性订单 # 事件 #草根调研：柏楚电子机器人免示教系统近期再次斩获某头部企业订单，其他企业有望多点开花。 # 点评 ①主业或将持续超预期（市场预期为30%同比），核心在于公司强劲的研发投入，产品强大的产品力，良好的客户服务水平，广泛的客户使用粘性； ②我们认为公司今年中/低功率（≤6000W）系统保持10-15%增长，高功率系统保持50%以上，切割头更强于高功率增长目标可行性高；根据头部激光器企业指引，激光器行业收入增速或将大于30%，制造业β周期向上，激光行

S
柏楚电子

1

0

2

4.36
夜长梦山

2024-06-13 20:19:46

【国投证券家电李奕臻】重申白电板块投资价值

白电板块股价有所回调。我们认为，白电板块短期基本面稳健，长期成长逻辑未有变化，继续看好白电板块! 空调、冰箱、洗衣机内需受地产影响较小。根据我们测算，2023年新房带来的需求占空调/冰箱/洗衣机全年内销量的比例约为22%/27%/27%。外销方面，美的1~4月外销接单较快增长，海尔4~5月海外景气环比Q1改善。根据产业在线数据，4月空调/冰箱/洗衣机出口量YoY+35%/+22%/+9%。近期市场担心欧线运费上涨对美的的影响，我们认为影响较小。2023年美的欧洲、中东、非洲收入占比仅16%，

S
格力电器

0

0

0

1.93
夜长梦山

2024-06-13 19:22:19

【天风电新】华明装备调整点评

公司今天股价调整较大，我们猜测主要与莫斯科交易所（MOEX）宣布6月13日起将暂停美元和欧元交易有关。俄罗斯交易所变化同时，俄罗斯央行也宣布，美元和欧元的外汇交易和交割工具的结算均被暂停。 1、俄罗斯变化对公司的影响公司23年俄罗斯收入接近1亿元（收入占比约4.6%），往后看，#我们认为俄罗斯暂停美元和欧元交易对公司经营情况影响不大。公司当前与俄罗斯交易主要以人民币结算，且若美元和欧元无法交易，预计MR等海外分接开关公司与俄罗斯交易会变得更加困难，对应公司在俄罗斯市场的份额有望进一步扩大。

S
华明装备

0

0

0

2.24

前往

页

夜长梦山

2024-06-14 06:56:40

德邦电新彭广春团队:每日盘前速递0613】

今日行情: 今日电气设备(申万)指数上涨0.06%，涨跌排名7/31;跑赢沪深300指数0.57个百分点，个股领涨:久盛电气(+20.00%);信宇人(+19.99%);众智科技(+11.71%);个股领跌:中银绒业(-11.11%);华明装备(-5.01%);ST天成(-4.80%)。今日重要材料价格: 1)电池级碳酸锂价格:9.93万元/吨，下跌0.15%;2)今日国产多晶致密料价格:35.5元/公斤，持平公告纵览: 1.【宏发股份】公司控股股东有格创业投资有限公司(以下简称"有格投资”

S
宏发股份

0

1

2

2.12
夜长梦山

2024-06-14 06:55:46

申万机械】SNEC光伏展见闻:多款设备新品展出，为行业贡献新增量

英诺激光:第三代LSP激光冲击强化设备，应用于烧结工序后，具备改善电池正面Ag-Si接触，降低接触电阻，提高电池效率的作用。第3代量产设备(LSP-300)拥有更快速度、更高精度、更低碎片率。帝尔激光: 光伏领域:BC微刻蚀、PTP激光转印、TCSE激光一次掺杂、LIF激光诱导烧结、组件封装整线等多款装备新型显示领域:OLED/MiniLED激光修复、MicroLED激光巨量转移、激光巨量焊接等。集成电路领域:TGV激光微孔、IGBT/SiC激光退火、晶圆激光隐切等。其中TGV设备聚焦于"激光

S
帝尔激光

1

3

2

2.18
夜长梦山

2024-06-14 06:54:37

近期龙头反应

S
好上好

0

3

2

2.50
夜长梦山

2024-06-13 23:13:10

盛科通信：国产交换芯片龙头，高速率突破受益AI算力增长

国内交换芯片领军厂商，高端产品有望出货。公司以太网交换芯片全面应用于接入层到核心层，100G~2.4T芯片产品基本盘稳固，1-6T产品矩阵持续丰富，面向大规模数据中心产品Arctic（12.8T/25.6T）系列通过客户测试有望于24H2小批量出货，25.6Tbps产品最大端口速率800G，搭载增强安全互联、增强可视化和可编程等先进特性，提升产品ASP与高端领域竞争力。国内AI算力需求高增，交换芯片升级迭代加快。交换芯片平均每两年带宽翻倍，AI带动ICT设备速率升级周期缩短，数据中心交换芯片吞

S
盛科通信

8

7

19

22.74
夜长梦山

2024-06-13 23:11:33

【家居】517新政后、核心城市地产行情出现复苏的征兆

【家居】 517新政后、核心城市地产行情出现复苏的征兆。 1）一线城市的贝壳新房KMI成交量指数连续两周环比回升； 2）新政后（按网签滞后一周计算，5.24-6.5），54城新房日均成交面积环比4月初至新政前（4.1-5.23）日均成交提升21%，一线、二线、三线城市分别提升7%、29%、17%。26城二手房日均成交面积环比4.1-5.23日均成交提升5%，一线、二线、三线城市分别提升12%、4%、2%。接下来关注二手房成交量持续性、进而关注二手房价企稳。建议关注顾家家居（内销转正，外销30到

S
欧派家居

0

1

1

2.14
夜长梦山

2024-06-13 23:08:50

李斌接受 36 氪采访时的一些回答:

在电动车方面投入少的公司，比如斯特兰蒂斯、丰田，利润非常好是暂时现象。 -座换电站的坪效比加油站更高。加油站要一个比较大的地方，换电站只要四个车位。基础设施是一个民营企业能完成的吗?-总得有人干吧。现在换电业务还亏损是因为免费换电权益的电费赔了钱。我不可能成为世界首富。一定要卖多少辆，是不是前多少名从来不是我们追求的东西，那是结果。今天非车业务占营收已经接近 10%，十年后充换电的收入能占营收的 20%，来自存量用户的服务收入是个不可想象的巨大数字。我们有很大的智能驾驶训练集群，买了非常

S
宁德时代

0

1

1

2.14
夜长梦山

2024-06-13 23:07:33

捷佳伟创情况更新

1、订单与扩产:02新接订单比Q1好。预计H1新建100GW+PERC改造100GW，好于预期。今年海外还有20-30GW的扩产，主要是国内厂商海外建厂， 2、整线价值量:国内1.4亿/GW，在做大产能设备，提高产能降低用量减少投入，预计可以进一步降到1亿/GW。海外设备单GW价值量高一倍以上。 3、TOPCon的新技术:边缘钝化、半片210，分别提效0.1%-0.2%;双面POLY提效0.2%-0.3%。0BB应用在HJT效果更好降本更大。双面POLY已有厂商建好中试线并出片，预计更换的价值量

S
捷佳伟创

1

1

2

0.97
夜长梦山

2024-06-13 22:48:39

【申万传媒】长江传媒：聚焦主业，低估的高分红标的

【聚焦主业，盈利能力修复】长江传媒是湖北教育出版公司，聚焦主业，现金充沛。公司近年来聚焦出版发行主业，收缩物资销售业务，经营性现金流改善，账上现金充沛，经营稳定性提升。 1）2023年底，公司类现金资产余额80.8亿，占当前市值78%。 2）物资贸易坏账对利润表的负面影响减弱，经营稳定性提升，盈利能力修复。【分红金额提升，高股息】长江传媒分红金额整体呈提升趋势，控股股东公告增持计划。公司2023年报宣告现金分红4.85亿元，按6月12日计算股息率达4.7%，分红/扣非净利润54.6%。考虑所得

S
长江传媒

0

0

1

2.24
夜长梦山

2024-06-13 22:47:38

重视预期差，再次强调重视此轮猪周期的景气度【天风农业】

1、近期股票为何下跌？我们认为核心在于市场对本轮周期景气度的担忧，担心22年短暂景气重演。因此，在目前猪价现货超预期上涨下，猪价上涨不可持续的担心随之而来（e.g. 体重大、二育严重、集团场前期缩量）。 2、如何看待近期猪价及二次育肥？供应减少或为此轮猪价上涨主因。截止6月12日，全国生猪均价为19元/kg，目前暂处于季节性需求淡季（近期需求无边际变化），近期北方猪价更为强势（南北价差倒挂对应23Q4北方疫情所带来的超额损失，22Q2行情同理），为供应缺口的体现。二育占比低。根据涌益咨询数

S
温氏股份

1

1

1

2.18
夜长梦山

2024-06-13 22:47:05

【东吴电新】0BB（无主栅）助力TOPCon降本提效，有望加速放量

电池主栅持续迭代，0BB呼之欲出。电池栅线图形从MBB/SMBB（多主栅/超多主栅）向0BB进一步发展。0BB仅保留副栅，减少金属电极使用，并降低遮光面积，提高光电转换效率：主栅去除在组件环节用焊带替代汇集，降低银耗10%+；预计可提高组件约5W功率。0BB量产分为覆膜、焊接点胶、点胶、 Smartwire等4种方案：覆膜方案需新购设备+增设承载膜，工艺成熟良率高，新扩产线可快速导入；正泰ZBB组件于23年12月已实现量产出货，当前海宁基地产能1GW，预计24H1扩至6GW，优品率可达99.8%

S
晶科能源

1

1

2

5.47
夜长梦山

2024-06-13 21:36:52

【国君电子】积极关注大基金三期动向，先进封装破局在即

投资建议。先进封装助力“超越摩尔”，关注COWOS及HBM投资链。持续推荐先进封装相关标的：通富微电、长电科技、华天科技、甬矽电子、拓荆科技、伟测科技等。 1、半导体触底反弹，封测端后市有望持续回暖。跟随下游需求回暖，封测厂稼动率从24年Q1开始回暖显著，预计Q2、Q3趋势持续。Q1回升主要受到消费电子补库及部分产品拉货影响，后续跟随手机新品放量、AI、HPC需求提升，封测环节将持续受益。价格端，大陆封装厂2024Q1价格环比持平，已基本止跌，Q2涨价情绪酝酿，部分新品具备调价空间。跟随下游需求

S
台基股份

2

2

8

9.06
夜长梦山

2024-06-13 21:20:00

【中泰白酒】飞天茅台价格波动点评

首先此次价格波动主要系黄牛与电商平台商家的价格博弈，在平台补贴下商家成本价较低，不涉及到厂家以及传统经销商。 💎渠道反馈公司对于此次价格波动较为重视，已有部分措施在部分渠道中体现，例如取消六瓶一箱拆箱、12瓶箱仍需拆箱、取消1499企业团购发货等。 💎月度传统经销商配额发货角度，六月份渠道反馈配额较为正常，部分渠道反馈六月份配额已经到货，整体任务正常进行中。 💎后续展望：近期董事长在深圳进行调研，预计会针对电商平台以及商超出台一系列的相应措施，同时此次事件源自电商补贴，乐观预计618后将逐

S
贵州茅台

0

1

4

1.55
夜长梦山

2024-06-13 20:20:20

柏楚电子

机器人行业进展顺利，或将再次斩获标志性订单 # 事件 #草根调研：柏楚电子机器人免示教系统近期再次斩获某头部企业订单，其他企业有望多点开花。 # 点评 ①主业或将持续超预期（市场预期为30%同比），核心在于公司强劲的研发投入，产品强大的产品力，良好的客户服务水平，广泛的客户使用粘性； ②我们认为公司今年中/低功率（≤6000W）系统保持10-15%增长，高功率系统保持50%以上，切割头更强于高功率增长目标可行性高；根据头部激光器企业指引，激光器行业收入增速或将大于30%，制造业β周期向上，激光行

S
柏楚电子

1

0

2

4.36
夜长梦山

2024-06-13 20:19:46

【国投证券家电李奕臻】重申白电板块投资价值

白电板块股价有所回调。我们认为，白电板块短期基本面稳健，长期成长逻辑未有变化，继续看好白电板块! 空调、冰箱、洗衣机内需受地产影响较小。根据我们测算，2023年新房带来的需求占空调/冰箱/洗衣机全年内销量的比例约为22%/27%/27%。外销方面，美的1~4月外销接单较快增长，海尔4~5月海外景气环比Q1改善。根据产业在线数据，4月空调/冰箱/洗衣机出口量YoY+35%/+22%/+9%。近期市场担心欧线运费上涨对美的的影响，我们认为影响较小。2023年美的欧洲、中东、非洲收入占比仅16%，

S
格力电器

0

0

0

1.93
夜长梦山

2024-06-13 19:22:19

【天风电新】华明装备调整点评

公司今天股价调整较大，我们猜测主要与莫斯科交易所（MOEX）宣布6月13日起将暂停美元和欧元交易有关。俄罗斯交易所变化同时，俄罗斯央行也宣布，美元和欧元的外汇交易和交割工具的结算均被暂停。 1、俄罗斯变化对公司的影响公司23年俄罗斯收入接近1亿元（收入占比约4.6%），往后看，#我们认为俄罗斯暂停美元和欧元交易对公司经营情况影响不大。公司当前与俄罗斯交易主要以人民币结算，且若美元和欧元无法交易，预计MR等海外分接开关公司与俄罗斯交易会变得更加困难，对应公司在俄罗斯市场的份额有望进一步扩大。

S
华明装备

0

0

0

2.24

前往

页

夜长梦山

2024-06-14 06:56:40

德邦电新彭广春团队:每日盘前速递0613】

今日行情: 今日电气设备(申万)指数上涨0.06%，涨跌排名7/31;跑赢沪深300指数0.57个百分点，个股领涨:久盛电气(+20.00%);信宇人(+19.99%);众智科技(+11.71%);个股领跌:中银绒业(-11.11%);华明装备(-5.01%);ST天成(-4.80%)。今日重要材料价格: 1)电池级碳酸锂价格:9.93万元/吨，下跌0.15%;2)今日国产多晶致密料价格:35.5元/公斤，持平公告纵览: 1.【宏发股份】公司控股股东有格创业投资有限公司(以下简称"有格投资”

S
宏发股份

0

1

2

2.12
夜长梦山

2024-06-14 06:55:46

申万机械】SNEC光伏展见闻:多款设备新品展出，为行业贡献新增量

英诺激光:第三代LSP激光冲击强化设备，应用于烧结工序后，具备改善电池正面Ag-Si接触，降低接触电阻，提高电池效率的作用。第3代量产设备(LSP-300)拥有更快速度、更高精度、更低碎片率。帝尔激光: 光伏领域:BC微刻蚀、PTP激光转印、TCSE激光一次掺杂、LIF激光诱导烧结、组件封装整线等多款装备新型显示领域:OLED/MiniLED激光修复、MicroLED激光巨量转移、激光巨量焊接等。集成电路领域:TGV激光微孔、IGBT/SiC激光退火、晶圆激光隐切等。其中TGV设备聚焦于"激光

S
帝尔激光

1

3

2

2.18
夜长梦山

2024-06-14 06:54:37

近期龙头反应

S
好上好

0

3

2

2.50
夜长梦山

2024-06-13 23:13:10

盛科通信：国产交换芯片龙头，高速率突破受益AI算力增长

国内交换芯片领军厂商，高端产品有望出货。公司以太网交换芯片全面应用于接入层到核心层，100G~2.4T芯片产品基本盘稳固，1-6T产品矩阵持续丰富，面向大规模数据中心产品Arctic（12.8T/25.6T）系列通过客户测试有望于24H2小批量出货，25.6Tbps产品最大端口速率800G，搭载增强安全互联、增强可视化和可编程等先进特性，提升产品ASP与高端领域竞争力。国内AI算力需求高增，交换芯片升级迭代加快。交换芯片平均每两年带宽翻倍，AI带动ICT设备速率升级周期缩短，数据中心交换芯片吞

S
盛科通信

8

7

19

22.74
夜长梦山

2024-06-13 23:11:33

【家居】517新政后、核心城市地产行情出现复苏的征兆

【家居】 517新政后、核心城市地产行情出现复苏的征兆。 1）一线城市的贝壳新房KMI成交量指数连续两周环比回升； 2）新政后（按网签滞后一周计算，5.24-6.5），54城新房日均成交面积环比4月初至新政前（4.1-5.23）日均成交提升21%，一线、二线、三线城市分别提升7%、29%、17%。26城二手房日均成交面积环比4.1-5.23日均成交提升5%，一线、二线、三线城市分别提升12%、4%、2%。接下来关注二手房成交量持续性、进而关注二手房价企稳。建议关注顾家家居（内销转正，外销30到

S
欧派家居

0

1

1

2.14
夜长梦山

2024-06-13 23:08:50

李斌接受 36 氪采访时的一些回答:

在电动车方面投入少的公司，比如斯特兰蒂斯、丰田，利润非常好是暂时现象。 -座换电站的坪效比加油站更高。加油站要一个比较大的地方，换电站只要四个车位。基础设施是一个民营企业能完成的吗?-总得有人干吧。现在换电业务还亏损是因为免费换电权益的电费赔了钱。我不可能成为世界首富。一定要卖多少辆，是不是前多少名从来不是我们追求的东西，那是结果。今天非车业务占营收已经接近 10%，十年后充换电的收入能占营收的 20%，来自存量用户的服务收入是个不可想象的巨大数字。我们有很大的智能驾驶训练集群，买了非常

S
宁德时代

0

1

1

2.14
夜长梦山

2024-06-13 23:07:33

捷佳伟创情况更新

1、订单与扩产:02新接订单比Q1好。预计H1新建100GW+PERC改造100GW，好于预期。今年海外还有20-30GW的扩产，主要是国内厂商海外建厂， 2、整线价值量:国内1.4亿/GW，在做大产能设备，提高产能降低用量减少投入，预计可以进一步降到1亿/GW。海外设备单GW价值量高一倍以上。 3、TOPCon的新技术:边缘钝化、半片210，分别提效0.1%-0.2%;双面POLY提效0.2%-0.3%。0BB应用在HJT效果更好降本更大。双面POLY已有厂商建好中试线并出片，预计更换的价值量

S
捷佳伟创

1

1

2

0.97
夜长梦山

2024-06-13 22:48:39

【申万传媒】长江传媒：聚焦主业，低估的高分红标的

【聚焦主业，盈利能力修复】长江传媒是湖北教育出版公司，聚焦主业，现金充沛。公司近年来聚焦出版发行主业，收缩物资销售业务，经营性现金流改善，账上现金充沛，经营稳定性提升。 1）2023年底，公司类现金资产余额80.8亿，占当前市值78%。 2）物资贸易坏账对利润表的负面影响减弱，经营稳定性提升，盈利能力修复。【分红金额提升，高股息】长江传媒分红金额整体呈提升趋势，控股股东公告增持计划。公司2023年报宣告现金分红4.85亿元，按6月12日计算股息率达4.7%，分红/扣非净利润54.6%。考虑所得

S
长江传媒

0

0

1

2.24
夜长梦山

2024-06-13 22:47:38

重视预期差，再次强调重视此轮猪周期的景气度【天风农业】

1、近期股票为何下跌？我们认为核心在于市场对本轮周期景气度的担忧，担心22年短暂景气重演。因此，在目前猪价现货超预期上涨下，猪价上涨不可持续的担心随之而来（e.g. 体重大、二育严重、集团场前期缩量）。 2、如何看待近期猪价及二次育肥？供应减少或为此轮猪价上涨主因。截止6月12日，全国生猪均价为19元/kg，目前暂处于季节性需求淡季（近期需求无边际变化），近期北方猪价更为强势（南北价差倒挂对应23Q4北方疫情所带来的超额损失，22Q2行情同理），为供应缺口的体现。二育占比低。根据涌益咨询数

S
温氏股份

1

1

1

2.18
夜长梦山

2024-06-13 22:47:05

【东吴电新】0BB（无主栅）助力TOPCon降本提效，有望加速放量

电池主栅持续迭代，0BB呼之欲出。电池栅线图形从MBB/SMBB（多主栅/超多主栅）向0BB进一步发展。0BB仅保留副栅，减少金属电极使用，并降低遮光面积，提高光电转换效率：主栅去除在组件环节用焊带替代汇集，降低银耗10%+；预计可提高组件约5W功率。0BB量产分为覆膜、焊接点胶、点胶、 Smartwire等4种方案：覆膜方案需新购设备+增设承载膜，工艺成熟良率高，新扩产线可快速导入；正泰ZBB组件于23年12月已实现量产出货，当前海宁基地产能1GW，预计24H1扩至6GW，优品率可达99.8%

S
晶科能源

1

1

2

5.47
夜长梦山

2024-06-13 21:36:52

【国君电子】积极关注大基金三期动向，先进封装破局在即

投资建议。先进封装助力“超越摩尔”，关注COWOS及HBM投资链。持续推荐先进封装相关标的：通富微电、长电科技、华天科技、甬矽电子、拓荆科技、伟测科技等。 1、半导体触底反弹，封测端后市有望持续回暖。跟随下游需求回暖，封测厂稼动率从24年Q1开始回暖显著，预计Q2、Q3趋势持续。Q1回升主要受到消费电子补库及部分产品拉货影响，后续跟随手机新品放量、AI、HPC需求提升，封测环节将持续受益。价格端，大陆封装厂2024Q1价格环比持平，已基本止跌，Q2涨价情绪酝酿，部分新品具备调价空间。跟随下游需求

S
台基股份

2

2

8

9.06
夜长梦山

2024-06-13 21:20:00

【中泰白酒】飞天茅台价格波动点评

首先此次价格波动主要系黄牛与电商平台商家的价格博弈，在平台补贴下商家成本价较低，不涉及到厂家以及传统经销商。 💎渠道反馈公司对于此次价格波动较为重视，已有部分措施在部分渠道中体现，例如取消六瓶一箱拆箱、12瓶箱仍需拆箱、取消1499企业团购发货等。 💎月度传统经销商配额发货角度，六月份渠道反馈配额较为正常，部分渠道反馈六月份配额已经到货，整体任务正常进行中。 💎后续展望：近期董事长在深圳进行调研，预计会针对电商平台以及商超出台一系列的相应措施，同时此次事件源自电商补贴，乐观预计618后将逐

S
贵州茅台

0

1

4

1.55
夜长梦山

2024-06-13 20:20:20

柏楚电子

机器人行业进展顺利，或将再次斩获标志性订单 # 事件 #草根调研：柏楚电子机器人免示教系统近期再次斩获某头部企业订单，其他企业有望多点开花。 # 点评 ①主业或将持续超预期（市场预期为30%同比），核心在于公司强劲的研发投入，产品强大的产品力，良好的客户服务水平，广泛的客户使用粘性； ②我们认为公司今年中/低功率（≤6000W）系统保持10-15%增长，高功率系统保持50%以上，切割头更强于高功率增长目标可行性高；根据头部激光器企业指引，激光器行业收入增速或将大于30%，制造业β周期向上，激光行

S
柏楚电子

1

0

2

4.36
夜长梦山

2024-06-13 20:19:46

【国投证券家电李奕臻】重申白电板块投资价值

白电板块股价有所回调。我们认为，白电板块短期基本面稳健，长期成长逻辑未有变化，继续看好白电板块! 空调、冰箱、洗衣机内需受地产影响较小。根据我们测算，2023年新房带来的需求占空调/冰箱/洗衣机全年内销量的比例约为22%/27%/27%。外销方面，美的1~4月外销接单较快增长，海尔4~5月海外景气环比Q1改善。根据产业在线数据，4月空调/冰箱/洗衣机出口量YoY+35%/+22%/+9%。近期市场担心欧线运费上涨对美的的影响，我们认为影响较小。2023年美的欧洲、中东、非洲收入占比仅16%，

S
格力电器

0

0

0

1.93
夜长梦山

2024-06-13 19:22:19

【天风电新】华明装备调整点评

公司今天股价调整较大，我们猜测主要与莫斯科交易所（MOEX）宣布6月13日起将暂停美元和欧元交易有关。俄罗斯交易所变化同时，俄罗斯央行也宣布，美元和欧元的外汇交易和交割工具的结算均被暂停。 1、俄罗斯变化对公司的影响公司23年俄罗斯收入接近1亿元（收入占比约4.6%），往后看，#我们认为俄罗斯暂停美元和欧元交易对公司经营情况影响不大。公司当前与俄罗斯交易主要以人民币结算，且若美元和欧元无法交易，预计MR等海外分接开关公司与俄罗斯交易会变得更加困难，对应公司在俄罗斯市场的份额有望进一步扩大。

S
华明装备

0

0

0

2.24

前往

页

夜长梦山

2024-06-14 06:56:40

德邦电新彭广春团队:每日盘前速递0613】

今日行情: 今日电气设备(申万)指数上涨0.06%，涨跌排名7/31;跑赢沪深300指数0.57个百分点，个股领涨:久盛电气(+20.00%);信宇人(+19.99%);众智科技(+11.71%);个股领跌:中银绒业(-11.11%);华明装备(-5.01%);ST天成(-4.80%)。今日重要材料价格: 1)电池级碳酸锂价格:9.93万元/吨，下跌0.15%;2)今日国产多晶致密料价格:35.5元/公斤，持平公告纵览: 1.【宏发股份】公司控股股东有格创业投资有限公司(以下简称"有格投资”

S
宏发股份

0

1

2

2.12
夜长梦山

2024-06-14 06:55:46

申万机械】SNEC光伏展见闻:多款设备新品展出，为行业贡献新增量

英诺激光:第三代LSP激光冲击强化设备，应用于烧结工序后，具备改善电池正面Ag-Si接触，降低接触电阻，提高电池效率的作用。第3代量产设备(LSP-300)拥有更快速度、更高精度、更低碎片率。帝尔激光: 光伏领域:BC微刻蚀、PTP激光转印、TCSE激光一次掺杂、LIF激光诱导烧结、组件封装整线等多款装备新型显示领域:OLED/MiniLED激光修复、MicroLED激光巨量转移、激光巨量焊接等。集成电路领域:TGV激光微孔、IGBT/SiC激光退火、晶圆激光隐切等。其中TGV设备聚焦于"激光

S
帝尔激光

1

3

2

2.18
夜长梦山

2024-06-14 06:54:37

近期龙头反应

S
好上好

0

3

2

2.50
夜长梦山

2024-06-13 23:13:10

盛科通信：国产交换芯片龙头，高速率突破受益AI算力增长

国内交换芯片领军厂商，高端产品有望出货。公司以太网交换芯片全面应用于接入层到核心层，100G~2.4T芯片产品基本盘稳固，1-6T产品矩阵持续丰富，面向大规模数据中心产品Arctic（12.8T/25.6T）系列通过客户测试有望于24H2小批量出货，25.6Tbps产品最大端口速率800G，搭载增强安全互联、增强可视化和可编程等先进特性，提升产品ASP与高端领域竞争力。国内AI算力需求高增，交换芯片升级迭代加快。交换芯片平均每两年带宽翻倍，AI带动ICT设备速率升级周期缩短，数据中心交换芯片吞

S
盛科通信

8

7

19

22.74
夜长梦山

2024-06-13 23:11:33

【家居】517新政后、核心城市地产行情出现复苏的征兆

【家居】 517新政后、核心城市地产行情出现复苏的征兆。 1）一线城市的贝壳新房KMI成交量指数连续两周环比回升； 2）新政后（按网签滞后一周计算，5.24-6.5），54城新房日均成交面积环比4月初至新政前（4.1-5.23）日均成交提升21%，一线、二线、三线城市分别提升7%、29%、17%。26城二手房日均成交面积环比4.1-5.23日均成交提升5%，一线、二线、三线城市分别提升12%、4%、2%。接下来关注二手房成交量持续性、进而关注二手房价企稳。建议关注顾家家居（内销转正，外销30到

S
欧派家居

0

1

1

2.14
夜长梦山

2024-06-13 23:08:50

李斌接受 36 氪采访时的一些回答:

在电动车方面投入少的公司，比如斯特兰蒂斯、丰田，利润非常好是暂时现象。 -座换电站的坪效比加油站更高。加油站要一个比较大的地方，换电站只要四个车位。基础设施是一个民营企业能完成的吗?-总得有人干吧。现在换电业务还亏损是因为免费换电权益的电费赔了钱。我不可能成为世界首富。一定要卖多少辆，是不是前多少名从来不是我们追求的东西，那是结果。今天非车业务占营收已经接近 10%，十年后充换电的收入能占营收的 20%，来自存量用户的服务收入是个不可想象的巨大数字。我们有很大的智能驾驶训练集群，买了非常

S
宁德时代

0

1

1

2.14
夜长梦山

2024-06-13 23:07:33

捷佳伟创情况更新

1、订单与扩产:02新接订单比Q1好。预计H1新建100GW+PERC改造100GW，好于预期。今年海外还有20-30GW的扩产，主要是国内厂商海外建厂， 2、整线价值量:国内1.4亿/GW，在做大产能设备，提高产能降低用量减少投入，预计可以进一步降到1亿/GW。海外设备单GW价值量高一倍以上。 3、TOPCon的新技术:边缘钝化、半片210，分别提效0.1%-0.2%;双面POLY提效0.2%-0.3%。0BB应用在HJT效果更好降本更大。双面POLY已有厂商建好中试线并出片，预计更换的价值量

S
捷佳伟创

1

1

2

0.97
夜长梦山

2024-06-13 22:48:39

【申万传媒】长江传媒：聚焦主业，低估的高分红标的

【聚焦主业，盈利能力修复】长江传媒是湖北教育出版公司，聚焦主业，现金充沛。公司近年来聚焦出版发行主业，收缩物资销售业务，经营性现金流改善，账上现金充沛，经营稳定性提升。 1）2023年底，公司类现金资产余额80.8亿，占当前市值78%。 2）物资贸易坏账对利润表的负面影响减弱，经营稳定性提升，盈利能力修复。【分红金额提升，高股息】长江传媒分红金额整体呈提升趋势，控股股东公告增持计划。公司2023年报宣告现金分红4.85亿元，按6月12日计算股息率达4.7%，分红/扣非净利润54.6%。考虑所得

S
长江传媒

0

0

1

2.24
夜长梦山

2024-06-13 22:47:38

重视预期差，再次强调重视此轮猪周期的景气度【天风农业】

1、近期股票为何下跌？我们认为核心在于市场对本轮周期景气度的担忧，担心22年短暂景气重演。因此，在目前猪价现货超预期上涨下，猪价上涨不可持续的担心随之而来（e.g. 体重大、二育严重、集团场前期缩量）。 2、如何看待近期猪价及二次育肥？供应减少或为此轮猪价上涨主因。截止6月12日，全国生猪均价为19元/kg，目前暂处于季节性需求淡季（近期需求无边际变化），近期北方猪价更为强势（南北价差倒挂对应23Q4北方疫情所带来的超额损失，22Q2行情同理），为供应缺口的体现。二育占比低。根据涌益咨询数

S
温氏股份

1

1

1

2.18
夜长梦山

2024-06-13 22:47:05

【东吴电新】0BB（无主栅）助力TOPCon降本提效，有望加速放量

电池主栅持续迭代，0BB呼之欲出。电池栅线图形从MBB/SMBB（多主栅/超多主栅）向0BB进一步发展。0BB仅保留副栅，减少金属电极使用，并降低遮光面积，提高光电转换效率：主栅去除在组件环节用焊带替代汇集，降低银耗10%+；预计可提高组件约5W功率。0BB量产分为覆膜、焊接点胶、点胶、 Smartwire等4种方案：覆膜方案需新购设备+增设承载膜，工艺成熟良率高，新扩产线可快速导入；正泰ZBB组件于23年12月已实现量产出货，当前海宁基地产能1GW，预计24H1扩至6GW，优品率可达99.8%

S
晶科能源

1

1

2

5.47
夜长梦山

2024-06-13 21:36:52

【国君电子】积极关注大基金三期动向，先进封装破局在即

投资建议。先进封装助力“超越摩尔”，关注COWOS及HBM投资链。持续推荐先进封装相关标的：通富微电、长电科技、华天科技、甬矽电子、拓荆科技、伟测科技等。 1、半导体触底反弹，封测端后市有望持续回暖。跟随下游需求回暖，封测厂稼动率从24年Q1开始回暖显著，预计Q2、Q3趋势持续。Q1回升主要受到消费电子补库及部分产品拉货影响，后续跟随手机新品放量、AI、HPC需求提升，封测环节将持续受益。价格端，大陆封装厂2024Q1价格环比持平，已基本止跌，Q2涨价情绪酝酿，部分新品具备调价空间。跟随下游需求

S
台基股份

2

2

8

9.06
夜长梦山

2024-06-13 21:20:00

【中泰白酒】飞天茅台价格波动点评

首先此次价格波动主要系黄牛与电商平台商家的价格博弈，在平台补贴下商家成本价较低，不涉及到厂家以及传统经销商。 💎渠道反馈公司对于此次价格波动较为重视，已有部分措施在部分渠道中体现，例如取消六瓶一箱拆箱、12瓶箱仍需拆箱、取消1499企业团购发货等。 💎月度传统经销商配额发货角度，六月份渠道反馈配额较为正常，部分渠道反馈六月份配额已经到货，整体任务正常进行中。 💎后续展望：近期董事长在深圳进行调研，预计会针对电商平台以及商超出台一系列的相应措施，同时此次事件源自电商补贴，乐观预计618后将逐

S
贵州茅台

0

1

4

1.55
夜长梦山

2024-06-13 20:20:20

柏楚电子

机器人行业进展顺利，或将再次斩获标志性订单 # 事件 #草根调研：柏楚电子机器人免示教系统近期再次斩获某头部企业订单，其他企业有望多点开花。 # 点评 ①主业或将持续超预期（市场预期为30%同比），核心在于公司强劲的研发投入，产品强大的产品力，良好的客户服务水平，广泛的客户使用粘性； ②我们认为公司今年中/低功率（≤6000W）系统保持10-15%增长，高功率系统保持50%以上，切割头更强于高功率增长目标可行性高；根据头部激光器企业指引，激光器行业收入增速或将大于30%，制造业β周期向上，激光行

S
柏楚电子

1

0

2

4.36
夜长梦山

2024-06-13 20:19:46

【国投证券家电李奕臻】重申白电板块投资价值

白电板块股价有所回调。我们认为，白电板块短期基本面稳健，长期成长逻辑未有变化，继续看好白电板块! 空调、冰箱、洗衣机内需受地产影响较小。根据我们测算，2023年新房带来的需求占空调/冰箱/洗衣机全年内销量的比例约为22%/27%/27%。外销方面，美的1~4月外销接单较快增长，海尔4~5月海外景气环比Q1改善。根据产业在线数据，4月空调/冰箱/洗衣机出口量YoY+35%/+22%/+9%。近期市场担心欧线运费上涨对美的的影响，我们认为影响较小。2023年美的欧洲、中东、非洲收入占比仅16%，

S
格力电器

0

0

0

1.93
夜长梦山

2024-06-13 19:22:19

【天风电新】华明装备调整点评

公司今天股价调整较大，我们猜测主要与莫斯科交易所（MOEX）宣布6月13日起将暂停美元和欧元交易有关。俄罗斯交易所变化同时，俄罗斯央行也宣布，美元和欧元的外汇交易和交割工具的结算均被暂停。 1、俄罗斯变化对公司的影响公司23年俄罗斯收入接近1亿元（收入占比约4.6%），往后看，#我们认为俄罗斯暂停美元和欧元交易对公司经营情况影响不大。公司当前与俄罗斯交易主要以人民币结算，且若美元和欧元无法交易，预计MR等海外分接开关公司与俄罗斯交易会变得更加困难，对应公司在俄罗斯市场的份额有望进一步扩大。

S
华明装备

0

0

0

2.24

前往

页

4

关注

28630

粉丝

89153.11

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669