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夜长梦山
2024-04-08 20:42:55
乐歌股份:24Q1靓丽,海外仓高增
【天风轻纺】乐歌股份:24Q1靓丽,海外仓高增【出口链重点推荐标的】 公司三方海外仓+跨境电商精准卡位,受益赛道景气及竞争力验证,预计Q1收入同增40%,利润增速更高。 ■海外仓:Q1预计翻倍以上增长,中大件海外仓高景气延续,11万方新开仓爬坡进展顺利,且新仓初期免租降低成本,预计Q1利润率稳健;后续伴随自持仓占比提升净利率稳中有升。 ■跨境电商:Q1预计同增双位数,公司在亚马逊平台丰富产品价格带,独立站强化品牌运营,拓展电动沙发等新品类及中东、俄罗斯、墨西哥、东南亚等新市场,增量贡献持续提升。
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乐歌股份
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夜长梦山
2024-04-08 20:36:57
广州水价调整点评
广州水价调整点评 广州市发改委发布《广州市中心城区自来水价格改革方案》,计划于24年5月9日举行听证会。 改革方案细节如何? 阶梯水价平均涨幅34%(平均供水价格由2.53元/吨上调至3.40元/吨)。两方案的区别在于,方案一中居民涨幅更大(第一二阶梯平均涨幅31%),而方案二非居民涨幅更大(由3.46元/吨上调39%至4.81元/吨),最终通过方案需或将由听证会组成人员结构决定。 阶梯用水量大幅调整,例如,第一梯队用水量限额由312吨/户/年下调至252吨/户/年,超出即计入第二阶梯水价。 广
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中山公用
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夜长梦山
2024-04-08 20:35:28
新锐股份大涨点评
【东北机械 刘俊奇】新锐股份大涨点评:主业稳健,新品有望放量,刀具业务持续推进,矿山产业收益 新锐股份年后我们组织调研以后持续推荐,公司今年冲击钻和顶锤式钻具有望持续突破,牙轮钻主业稳中有增,同时外延并购段也有望推进,看点较多,估值较低。短期看到50亿,50%空间。 凿岩工具:占收入50%以上,以出口为主导,70-80%是出口业务。凿岩工具市场规模比较稳定,海外两家巨头公司(山特维克和阿特拉斯)占70-80%以上。公司业绩增长主要驱动力为在国际市场上争夺更多份额。一方面拓产品品类,公司的产品品类
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新锐股份
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夜长梦山
2024-04-08 20:34:28
光模块大涨:1.6T方向确定格局清晰
🥇【天风通信】光模块大涨:1.6T方向确定格局清晰,逢低布局迎接6-7月高潮行情 🔥事件:今日光模块板块大涨,旭创上涨7.3%天孚上涨5.2%新易盛上涨4.4%等。 🌹我们点评如下: 1、1.6T产业化进度明确,25年预计大规模放量,目前没有明确订单产能指引,但是从产业链上下游各方信息汇总来看,25年1.6T需求预计在500-800万区间,具体多少需要等待产业链各环节收到下游客户产能准备指引或订单指引,预计从5月中下旬开始,在6-7月份完成。 2、1.6T格局清晰,25年主要需求方2家,预
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新易盛
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夜长梦山
2024-04-08 20:33:17
新势力整车beta➕alpha双击
【天风海外】新势力整车beta➕alpha双击,节后重点关注!智能驾驶也将在2Q出现拐点#新势力观点更新20240408 beta层面:4月起新能源市场或迎来多重利好驱动 - 以旧换新政策或将上线,月底北京车展有望和政策&地方政府补贴迎来共振;小米、华为、理想等头部品牌的重磅车型如期上线有望带动整体线下进店率从而推动新能源渗透率持续提升,我们看好5月新能源市场或将迎来年内首个政策、车展/新车、补贴驱动的旺季。 🔥alpha层面:【理想汽车】L6发布与789新款的产品势能 - 双平台产品力与领先
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理想汽车-W
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夜长梦山
2024-04-08 20:29:18
工程机械+海工+自动化
工程机械+海工+自动化,结论来说:工程机械23-24可以类比重卡22-23,其中小挖去年少卖1.5-2万台,有望在本年度回补;海工周期长度船舶最长、其次海油/集装箱;自动化注塑机品种与美国补库拟合程度最高,补库周期还有3-4个季度左右。欢迎交流全文ppt及预约路演! 【天风机械】工程机械迎来较好配置时点:3月内销数据大概率超预期,国内市场谨慎乐观! CME预估3月挖机国内销量同比+6.48%,市场恢复正增长(主机厂此前有所反馈预期),经过与多位专家交流我们认为3月内销大概率正增;而在23M3内销
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中联重科
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夜长梦山
2024-04-08 20:28:16
太阳纸业:一体化优势深度显现
【天风轻纺】太阳纸业:一体化优势深度显现 🔥自有浆成本优势显现:欧美补库叠加芬兰木浆供应扰动,供给偏紧持续推涨主流浆厂报价,4月浆厂报价显著上扬。 太阳自给木浆灵活调控,用浆成本低,林浆纸一体化布局优势显现。 浆纸系景气延续,文化纸招标旺季公司产销两旺,3-4月提价传导顺畅;综上预计Q1盈利9亿,Q2盈利延续靓丽表现。 🔥木片涨价激活资源禀赋:2月我国进口木片价格约190美元/吨,较23H2低点抬升7%+,当前太阳国内木片采购价较23年底抬升5%+,本轮浆价带动木片涨价;此外国内新增浆线投放
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太阳纸业
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夜长梦山
2024-04-08 20:27:48
长安汽车:3月销量同比+5.73%
【东吴汽车黄细里团队】长安汽车:3月销量同比+5.73%,智能化/全球化持续推进 公告要点:2024年3月,长安汽车实现合计批发销量为259042辆,同环比分别+5.73%/+69.64%。其中合肥长安批发销量为30155辆,同比+50.41%;重庆长安批发销量为110604辆,同比-6.14%;河北长安批发销量17220辆,同比+57.22%;长安福特批发销量21475辆,同环比分别+38.83%/+63.05%。2024年3月自主品牌海外销量33290辆,同环比分别+39.88%/+14.6
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长安汽车
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夜长梦山
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中粮糖业
【中信农业】推荐中粮糖业(600737):高业绩增长+高股息率+Q1业绩高增预期+央企改革主题 1. 高业绩增长:22年归母净利7亿,23年21亿(已公告) 2. 高股息率:20、21、22年,分红比例分别为32%、45%、75%。预计23年继续保持高分红比例,对应当前市值,股息率7%。 3. Q1业绩高增预期:24Q1相关商品行情全面利好所有业务线。同比23Q1,国内糖价大涨、海外糖价大涨、倒挂的内外价差缩窄、番茄酱(大包装)大涨,分别利好 国内自产糖、海外自产糖、进口精炼糖、番茄酱 等4条业
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中粮糖业
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夜长梦山
2024-04-08 20:19:39
倍加洁:基本面确定性改善
【申万轻工】倍加洁:基本面确定性改善,一季报有望超预期! 代工主业: 1⃣️牙刷:8月以来牙刷订单回暖,周订单保持基本在1000万支以上,对应产能利用率超90%,#当年在手订单环比仍有提升;超过22年峰值水平,预计在24H1收入中陆续体现 2⃣️其他口腔护理:细分品类具备渗透率提升逻辑,品牌集中度更高,绑定头部品牌宝洁,持续孵化大单品,#2023/24年牙线签/牙线收入预计过亿;2024年牙膏新拓展大客户,收入多倍增长! 收购益生菌标的善恩康52%股权,体现高成长性。善恩康2024-26年承诺利
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倍加洁
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夜长梦山
2024-04-08 20:19:11
造船行业跟踪
【广发机械】造船行业跟踪:业绩兑现节点临近,内外需向好+Q1交付超预期 #股价再创新高,#业绩兑现节点临近+内外需向好。今日船舶股价再创新高,近期板块强劲表现得益于基本面量价坚韧+交付节奏超预期+下游景气度改善+设备更新。1-2月船协统计国内累计完工/接单/手持分别同比95%/64%/31%,数据表现亮眼;clarksons统计Q1全球新船订单金额同比2.4%,3月上修后有望达到10%-20%的增速,油轮和散货持续正贡献。 #Q1船厂和发动机厂超额完成目标,#接单交付两旺实现开门红。一季度中船旗
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中国重工
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夜长梦山
2024-04-08 20:14:53
长盈精密24Q1预告简评
【招商电子】长盈精密24Q1预告简评:Q1业绩大超预期,继续看好公司24年盈利向好趋势 公司24Q1预计归母净利润2.5-3.5亿,去年同期亏损0.81亿,中值环比+257.14%;扣非归母净利1.05-1.35亿,去年同期亏损0.96亿,中值环比+27.66%,业绩表现优于市场预期。非经常收益主要来源于公司转让广东天机智能系统有限公司30%股权,取得1.6-1.8亿元的收益。从经营方面看,Q1盈利能力进一步提升,这源于消费电子及新能源市场持续复苏向好,公司A客户Macbook Pro机壳以及A
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长盈精密
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夜长梦山
2024-04-08 20:14:24
中国中免:2024年一季度利润端超预期
中国中免:2024年一季度利润端超预期,全年有望延续高盈利能力 #🌐 事件:中国中免发布2024年第一季度业绩快报 1.公司2024年第一季度营业收入约188.07亿元,同比减少9.45%;归属于上市公司股东的净利润约23.08亿元,同比增加0.33%。 2.随着出入境免税业务的进一步恢复,公司线下业务占比不断回升,商品销售结构持续优化,盈利能力稳中有升,公司主营业务毛利率为32.70%,较去年同期增加了3.95个百分点。 #🌐 离岛免税端预计符合预期,口岸端修复超预期 1、根据主观测算,离
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中国中免
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夜长梦山
2024-04-08 20:09:25
隐形眼镜(美瞳)专家交流
隐形眼镜(美瞳)专家交流: 1、市场空间 (1)国内规模:目前约200亿,CAGR为10%-15%。其中,日抛+月抛镜片占比70%,市场空间150亿元。 (2)终端价格:日抛透明片2元+,彩片约6元/片,月抛透明片20元+,彩片更高。 (3)代工规模:日抛彩片代工2.5元/片,每年20-30亿片;透片1.5元/片,每年10亿片+;合计在70-80亿元,考虑到月抛规模,代工规模会到100亿+。 2、竞争格局 (1)大陆隐形眼镜代工80%+在台湾,电子工业强区域有利于做隐形眼镜,因此韩国、台湾代工为
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迈得医疗
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夜长梦山
2024-04-08 20:07:07
白酒板块异动点评
白酒板块异动点评:更多是交易性因素主导,茅台批价属于发货后正常回落! 事件:早盘,白酒板块股价出现异动,其中老窖、五粮液、今世缘最大跌幅5%左右。 1、#股价异动主要系交易因素扰动。从2月以来,白酒板块底部涨幅较多,部分资金存在获利了结心态,早盘更多是交易因素在扰动。剔除茅台,白酒大票涨幅均在30%+。 2、#茅台批价波动无需过度解读。目前属于淡季,价格波动多为供给冲击,关于茅台批价波动无需过度担忧(详见上条推送),散飞批价2500左右预计酒厂会调节发货节奏。 3、白酒一季报预计将实现开门红(见
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贵州茅台
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乐歌股份:24Q1靓丽,海外仓高增
【天风轻纺】乐歌股份:24Q1靓丽,海外仓高增【出口链重点推荐标的】 公司三方海外仓+跨境电商精准卡位,受益赛道景气及竞争力验证,预计Q1收入同增40%,利润增速更高。 ■海外仓:Q1预计翻倍以上增长,中大件海外仓高景气延续,11万方新开仓爬坡进展顺利,且新仓初期免租降低成本,预计Q1利润率稳健;后续伴随自持仓占比提升净利率稳中有升。 ■跨境电商:Q1预计同增双位数,公司在亚马逊平台丰富产品价格带,独立站强化品牌运营,拓展电动沙发等新品类及中东、俄罗斯、墨西哥、东南亚等新市场,增量贡献持续提升。
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乐歌股份
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2024-04-08 20:36:57
广州水价调整点评
广州水价调整点评 广州市发改委发布《广州市中心城区自来水价格改革方案》,计划于24年5月9日举行听证会。 改革方案细节如何? 阶梯水价平均涨幅34%(平均供水价格由2.53元/吨上调至3.40元/吨)。两方案的区别在于,方案一中居民涨幅更大(第一二阶梯平均涨幅31%),而方案二非居民涨幅更大(由3.46元/吨上调39%至4.81元/吨),最终通过方案需或将由听证会组成人员结构决定。 阶梯用水量大幅调整,例如,第一梯队用水量限额由312吨/户/年下调至252吨/户/年,超出即计入第二阶梯水价。 广
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中山公用
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2024-04-08 20:35:28
新锐股份大涨点评
【东北机械 刘俊奇】新锐股份大涨点评:主业稳健,新品有望放量,刀具业务持续推进,矿山产业收益 新锐股份年后我们组织调研以后持续推荐,公司今年冲击钻和顶锤式钻具有望持续突破,牙轮钻主业稳中有增,同时外延并购段也有望推进,看点较多,估值较低。短期看到50亿,50%空间。 凿岩工具:占收入50%以上,以出口为主导,70-80%是出口业务。凿岩工具市场规模比较稳定,海外两家巨头公司(山特维克和阿特拉斯)占70-80%以上。公司业绩增长主要驱动力为在国际市场上争夺更多份额。一方面拓产品品类,公司的产品品类
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新锐股份
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2024-04-08 20:34:28
光模块大涨:1.6T方向确定格局清晰
🥇【天风通信】光模块大涨:1.6T方向确定格局清晰,逢低布局迎接6-7月高潮行情 🔥事件:今日光模块板块大涨,旭创上涨7.3%天孚上涨5.2%新易盛上涨4.4%等。 🌹我们点评如下: 1、1.6T产业化进度明确,25年预计大规模放量,目前没有明确订单产能指引,但是从产业链上下游各方信息汇总来看,25年1.6T需求预计在500-800万区间,具体多少需要等待产业链各环节收到下游客户产能准备指引或订单指引,预计从5月中下旬开始,在6-7月份完成。 2、1.6T格局清晰,25年主要需求方2家,预
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新易盛
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新势力整车beta➕alpha双击
【天风海外】新势力整车beta➕alpha双击,节后重点关注!智能驾驶也将在2Q出现拐点#新势力观点更新20240408 beta层面:4月起新能源市场或迎来多重利好驱动 - 以旧换新政策或将上线,月底北京车展有望和政策&地方政府补贴迎来共振;小米、华为、理想等头部品牌的重磅车型如期上线有望带动整体线下进店率从而推动新能源渗透率持续提升,我们看好5月新能源市场或将迎来年内首个政策、车展/新车、补贴驱动的旺季。 🔥alpha层面:【理想汽车】L6发布与789新款的产品势能 - 双平台产品力与领先
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理想汽车-W
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工程机械+海工+自动化
工程机械+海工+自动化,结论来说:工程机械23-24可以类比重卡22-23,其中小挖去年少卖1.5-2万台,有望在本年度回补;海工周期长度船舶最长、其次海油/集装箱;自动化注塑机品种与美国补库拟合程度最高,补库周期还有3-4个季度左右。欢迎交流全文ppt及预约路演! 【天风机械】工程机械迎来较好配置时点:3月内销数据大概率超预期,国内市场谨慎乐观! CME预估3月挖机国内销量同比+6.48%,市场恢复正增长(主机厂此前有所反馈预期),经过与多位专家交流我们认为3月内销大概率正增;而在23M3内销
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中联重科
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太阳纸业:一体化优势深度显现
【天风轻纺】太阳纸业:一体化优势深度显现 🔥自有浆成本优势显现:欧美补库叠加芬兰木浆供应扰动,供给偏紧持续推涨主流浆厂报价,4月浆厂报价显著上扬。 太阳自给木浆灵活调控,用浆成本低,林浆纸一体化布局优势显现。 浆纸系景气延续,文化纸招标旺季公司产销两旺,3-4月提价传导顺畅;综上预计Q1盈利9亿,Q2盈利延续靓丽表现。 🔥木片涨价激活资源禀赋:2月我国进口木片价格约190美元/吨,较23H2低点抬升7%+,当前太阳国内木片采购价较23年底抬升5%+,本轮浆价带动木片涨价;此外国内新增浆线投放
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太阳纸业
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夜长梦山
2024-04-08 20:27:48
长安汽车:3月销量同比+5.73%
【东吴汽车黄细里团队】长安汽车:3月销量同比+5.73%,智能化/全球化持续推进 公告要点:2024年3月,长安汽车实现合计批发销量为259042辆,同环比分别+5.73%/+69.64%。其中合肥长安批发销量为30155辆,同比+50.41%;重庆长安批发销量为110604辆,同比-6.14%;河北长安批发销量17220辆,同比+57.22%;长安福特批发销量21475辆,同环比分别+38.83%/+63.05%。2024年3月自主品牌海外销量33290辆,同环比分别+39.88%/+14.6
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长安汽车
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2024-04-08 20:20:31
中粮糖业
【中信农业】推荐中粮糖业(600737):高业绩增长+高股息率+Q1业绩高增预期+央企改革主题 1. 高业绩增长:22年归母净利7亿,23年21亿(已公告) 2. 高股息率:20、21、22年,分红比例分别为32%、45%、75%。预计23年继续保持高分红比例,对应当前市值,股息率7%。 3. Q1业绩高增预期:24Q1相关商品行情全面利好所有业务线。同比23Q1,国内糖价大涨、海外糖价大涨、倒挂的内外价差缩窄、番茄酱(大包装)大涨,分别利好 国内自产糖、海外自产糖、进口精炼糖、番茄酱 等4条业
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中粮糖业
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2024-04-08 20:19:39
倍加洁:基本面确定性改善
【申万轻工】倍加洁:基本面确定性改善,一季报有望超预期! 代工主业: 1⃣️牙刷:8月以来牙刷订单回暖,周订单保持基本在1000万支以上,对应产能利用率超90%,#当年在手订单环比仍有提升;超过22年峰值水平,预计在24H1收入中陆续体现 2⃣️其他口腔护理:细分品类具备渗透率提升逻辑,品牌集中度更高,绑定头部品牌宝洁,持续孵化大单品,#2023/24年牙线签/牙线收入预计过亿;2024年牙膏新拓展大客户,收入多倍增长! 收购益生菌标的善恩康52%股权,体现高成长性。善恩康2024-26年承诺利
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倍加洁
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夜长梦山
2024-04-08 20:19:11
造船行业跟踪
【广发机械】造船行业跟踪:业绩兑现节点临近,内外需向好+Q1交付超预期 #股价再创新高,#业绩兑现节点临近+内外需向好。今日船舶股价再创新高,近期板块强劲表现得益于基本面量价坚韧+交付节奏超预期+下游景气度改善+设备更新。1-2月船协统计国内累计完工/接单/手持分别同比95%/64%/31%,数据表现亮眼;clarksons统计Q1全球新船订单金额同比2.4%,3月上修后有望达到10%-20%的增速,油轮和散货持续正贡献。 #Q1船厂和发动机厂超额完成目标,#接单交付两旺实现开门红。一季度中船旗
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中国重工
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夜长梦山
2024-04-08 20:14:53
长盈精密24Q1预告简评
【招商电子】长盈精密24Q1预告简评:Q1业绩大超预期,继续看好公司24年盈利向好趋势 公司24Q1预计归母净利润2.5-3.5亿,去年同期亏损0.81亿,中值环比+257.14%;扣非归母净利1.05-1.35亿,去年同期亏损0.96亿,中值环比+27.66%,业绩表现优于市场预期。非经常收益主要来源于公司转让广东天机智能系统有限公司30%股权,取得1.6-1.8亿元的收益。从经营方面看,Q1盈利能力进一步提升,这源于消费电子及新能源市场持续复苏向好,公司A客户Macbook Pro机壳以及A
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长盈精密
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夜长梦山
2024-04-08 20:14:24
中国中免:2024年一季度利润端超预期
中国中免:2024年一季度利润端超预期,全年有望延续高盈利能力 #🌐 事件:中国中免发布2024年第一季度业绩快报 1.公司2024年第一季度营业收入约188.07亿元,同比减少9.45%;归属于上市公司股东的净利润约23.08亿元,同比增加0.33%。 2.随着出入境免税业务的进一步恢复,公司线下业务占比不断回升,商品销售结构持续优化,盈利能力稳中有升,公司主营业务毛利率为32.70%,较去年同期增加了3.95个百分点。 #🌐 离岛免税端预计符合预期,口岸端修复超预期 1、根据主观测算,离
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中国中免
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夜长梦山
2024-04-08 20:09:25
隐形眼镜(美瞳)专家交流
隐形眼镜(美瞳)专家交流: 1、市场空间 (1)国内规模:目前约200亿,CAGR为10%-15%。其中,日抛+月抛镜片占比70%,市场空间150亿元。 (2)终端价格:日抛透明片2元+,彩片约6元/片,月抛透明片20元+,彩片更高。 (3)代工规模:日抛彩片代工2.5元/片,每年20-30亿片;透片1.5元/片,每年10亿片+;合计在70-80亿元,考虑到月抛规模,代工规模会到100亿+。 2、竞争格局 (1)大陆隐形眼镜代工80%+在台湾,电子工业强区域有利于做隐形眼镜,因此韩国、台湾代工为
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迈得医疗
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夜长梦山
2024-04-08 20:07:07
白酒板块异动点评
白酒板块异动点评:更多是交易性因素主导,茅台批价属于发货后正常回落! 事件:早盘,白酒板块股价出现异动,其中老窖、五粮液、今世缘最大跌幅5%左右。 1、#股价异动主要系交易因素扰动。从2月以来,白酒板块底部涨幅较多,部分资金存在获利了结心态,早盘更多是交易因素在扰动。剔除茅台,白酒大票涨幅均在30%+。 2、#茅台批价波动无需过度解读。目前属于淡季,价格波动多为供给冲击,关于茅台批价波动无需过度担忧(详见上条推送),散飞批价2500左右预计酒厂会调节发货节奏。 3、白酒一季报预计将实现开门红(见
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贵州茅台
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乐歌股份:24Q1靓丽,海外仓高增
【天风轻纺】乐歌股份:24Q1靓丽,海外仓高增【出口链重点推荐标的】 公司三方海外仓+跨境电商精准卡位,受益赛道景气及竞争力验证,预计Q1收入同增40%,利润增速更高。 ■海外仓:Q1预计翻倍以上增长,中大件海外仓高景气延续,11万方新开仓爬坡进展顺利,且新仓初期免租降低成本,预计Q1利润率稳健;后续伴随自持仓占比提升净利率稳中有升。 ■跨境电商:Q1预计同增双位数,公司在亚马逊平台丰富产品价格带,独立站强化品牌运营,拓展电动沙发等新品类及中东、俄罗斯、墨西哥、东南亚等新市场,增量贡献持续提升。
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乐歌股份
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夜长梦山
2024-04-08 20:36:57
广州水价调整点评
广州水价调整点评 广州市发改委发布《广州市中心城区自来水价格改革方案》,计划于24年5月9日举行听证会。 改革方案细节如何? 阶梯水价平均涨幅34%(平均供水价格由2.53元/吨上调至3.40元/吨)。两方案的区别在于,方案一中居民涨幅更大(第一二阶梯平均涨幅31%),而方案二非居民涨幅更大(由3.46元/吨上调39%至4.81元/吨),最终通过方案需或将由听证会组成人员结构决定。 阶梯用水量大幅调整,例如,第一梯队用水量限额由312吨/户/年下调至252吨/户/年,超出即计入第二阶梯水价。 广
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中山公用
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夜长梦山
2024-04-08 20:35:28
新锐股份大涨点评
【东北机械 刘俊奇】新锐股份大涨点评:主业稳健,新品有望放量,刀具业务持续推进,矿山产业收益 新锐股份年后我们组织调研以后持续推荐,公司今年冲击钻和顶锤式钻具有望持续突破,牙轮钻主业稳中有增,同时外延并购段也有望推进,看点较多,估值较低。短期看到50亿,50%空间。 凿岩工具:占收入50%以上,以出口为主导,70-80%是出口业务。凿岩工具市场规模比较稳定,海外两家巨头公司(山特维克和阿特拉斯)占70-80%以上。公司业绩增长主要驱动力为在国际市场上争夺更多份额。一方面拓产品品类,公司的产品品类
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新锐股份
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夜长梦山
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光模块大涨:1.6T方向确定格局清晰
🥇【天风通信】光模块大涨:1.6T方向确定格局清晰,逢低布局迎接6-7月高潮行情 🔥事件:今日光模块板块大涨,旭创上涨7.3%天孚上涨5.2%新易盛上涨4.4%等。 🌹我们点评如下: 1、1.6T产业化进度明确,25年预计大规模放量,目前没有明确订单产能指引,但是从产业链上下游各方信息汇总来看,25年1.6T需求预计在500-800万区间,具体多少需要等待产业链各环节收到下游客户产能准备指引或订单指引,预计从5月中下旬开始,在6-7月份完成。 2、1.6T格局清晰,25年主要需求方2家,预
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新易盛
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夜长梦山
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新势力整车beta➕alpha双击
【天风海外】新势力整车beta➕alpha双击,节后重点关注!智能驾驶也将在2Q出现拐点#新势力观点更新20240408 beta层面:4月起新能源市场或迎来多重利好驱动 - 以旧换新政策或将上线,月底北京车展有望和政策&地方政府补贴迎来共振;小米、华为、理想等头部品牌的重磅车型如期上线有望带动整体线下进店率从而推动新能源渗透率持续提升,我们看好5月新能源市场或将迎来年内首个政策、车展/新车、补贴驱动的旺季。 🔥alpha层面:【理想汽车】L6发布与789新款的产品势能 - 双平台产品力与领先
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理想汽车-W
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夜长梦山
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工程机械+海工+自动化
工程机械+海工+自动化,结论来说:工程机械23-24可以类比重卡22-23,其中小挖去年少卖1.5-2万台,有望在本年度回补;海工周期长度船舶最长、其次海油/集装箱;自动化注塑机品种与美国补库拟合程度最高,补库周期还有3-4个季度左右。欢迎交流全文ppt及预约路演! 【天风机械】工程机械迎来较好配置时点:3月内销数据大概率超预期,国内市场谨慎乐观! CME预估3月挖机国内销量同比+6.48%,市场恢复正增长(主机厂此前有所反馈预期),经过与多位专家交流我们认为3月内销大概率正增;而在23M3内销
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中联重科
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太阳纸业:一体化优势深度显现
【天风轻纺】太阳纸业:一体化优势深度显现 🔥自有浆成本优势显现:欧美补库叠加芬兰木浆供应扰动,供给偏紧持续推涨主流浆厂报价,4月浆厂报价显著上扬。 太阳自给木浆灵活调控,用浆成本低,林浆纸一体化布局优势显现。 浆纸系景气延续,文化纸招标旺季公司产销两旺,3-4月提价传导顺畅;综上预计Q1盈利9亿,Q2盈利延续靓丽表现。 🔥木片涨价激活资源禀赋:2月我国进口木片价格约190美元/吨,较23H2低点抬升7%+,当前太阳国内木片采购价较23年底抬升5%+,本轮浆价带动木片涨价;此外国内新增浆线投放
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太阳纸业
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夜长梦山
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长安汽车:3月销量同比+5.73%
【东吴汽车黄细里团队】长安汽车:3月销量同比+5.73%,智能化/全球化持续推进 公告要点:2024年3月,长安汽车实现合计批发销量为259042辆,同环比分别+5.73%/+69.64%。其中合肥长安批发销量为30155辆,同比+50.41%;重庆长安批发销量为110604辆,同比-6.14%;河北长安批发销量17220辆,同比+57.22%;长安福特批发销量21475辆,同环比分别+38.83%/+63.05%。2024年3月自主品牌海外销量33290辆,同环比分别+39.88%/+14.6
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长安汽车
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中粮糖业
【中信农业】推荐中粮糖业(600737):高业绩增长+高股息率+Q1业绩高增预期+央企改革主题 1. 高业绩增长:22年归母净利7亿,23年21亿(已公告) 2. 高股息率:20、21、22年,分红比例分别为32%、45%、75%。预计23年继续保持高分红比例,对应当前市值,股息率7%。 3. Q1业绩高增预期:24Q1相关商品行情全面利好所有业务线。同比23Q1,国内糖价大涨、海外糖价大涨、倒挂的内外价差缩窄、番茄酱(大包装)大涨,分别利好 国内自产糖、海外自产糖、进口精炼糖、番茄酱 等4条业
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中粮糖业
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夜长梦山
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倍加洁:基本面确定性改善
【申万轻工】倍加洁:基本面确定性改善,一季报有望超预期! 代工主业: 1⃣️牙刷:8月以来牙刷订单回暖,周订单保持基本在1000万支以上,对应产能利用率超90%,#当年在手订单环比仍有提升;超过22年峰值水平,预计在24H1收入中陆续体现 2⃣️其他口腔护理:细分品类具备渗透率提升逻辑,品牌集中度更高,绑定头部品牌宝洁,持续孵化大单品,#2023/24年牙线签/牙线收入预计过亿;2024年牙膏新拓展大客户,收入多倍增长! 收购益生菌标的善恩康52%股权,体现高成长性。善恩康2024-26年承诺利
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倍加洁
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夜长梦山
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造船行业跟踪
【广发机械】造船行业跟踪:业绩兑现节点临近,内外需向好+Q1交付超预期 #股价再创新高,#业绩兑现节点临近+内外需向好。今日船舶股价再创新高,近期板块强劲表现得益于基本面量价坚韧+交付节奏超预期+下游景气度改善+设备更新。1-2月船协统计国内累计完工/接单/手持分别同比95%/64%/31%,数据表现亮眼;clarksons统计Q1全球新船订单金额同比2.4%,3月上修后有望达到10%-20%的增速,油轮和散货持续正贡献。 #Q1船厂和发动机厂超额完成目标,#接单交付两旺实现开门红。一季度中船旗
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中国重工
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夜长梦山
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长盈精密24Q1预告简评
【招商电子】长盈精密24Q1预告简评:Q1业绩大超预期,继续看好公司24年盈利向好趋势 公司24Q1预计归母净利润2.5-3.5亿,去年同期亏损0.81亿,中值环比+257.14%;扣非归母净利1.05-1.35亿,去年同期亏损0.96亿,中值环比+27.66%,业绩表现优于市场预期。非经常收益主要来源于公司转让广东天机智能系统有限公司30%股权,取得1.6-1.8亿元的收益。从经营方面看,Q1盈利能力进一步提升,这源于消费电子及新能源市场持续复苏向好,公司A客户Macbook Pro机壳以及A
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长盈精密
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夜长梦山
2024-04-08 20:14:24
中国中免:2024年一季度利润端超预期
中国中免:2024年一季度利润端超预期,全年有望延续高盈利能力 #🌐 事件:中国中免发布2024年第一季度业绩快报 1.公司2024年第一季度营业收入约188.07亿元,同比减少9.45%;归属于上市公司股东的净利润约23.08亿元,同比增加0.33%。 2.随着出入境免税业务的进一步恢复,公司线下业务占比不断回升,商品销售结构持续优化,盈利能力稳中有升,公司主营业务毛利率为32.70%,较去年同期增加了3.95个百分点。 #🌐 离岛免税端预计符合预期,口岸端修复超预期 1、根据主观测算,离
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中国中免
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夜长梦山
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隐形眼镜(美瞳)专家交流
隐形眼镜(美瞳)专家交流: 1、市场空间 (1)国内规模:目前约200亿,CAGR为10%-15%。其中,日抛+月抛镜片占比70%,市场空间150亿元。 (2)终端价格:日抛透明片2元+,彩片约6元/片,月抛透明片20元+,彩片更高。 (3)代工规模:日抛彩片代工2.5元/片,每年20-30亿片;透片1.5元/片,每年10亿片+;合计在70-80亿元,考虑到月抛规模,代工规模会到100亿+。 2、竞争格局 (1)大陆隐形眼镜代工80%+在台湾,电子工业强区域有利于做隐形眼镜,因此韩国、台湾代工为
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迈得医疗
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夜长梦山
2024-04-08 20:07:07
白酒板块异动点评
白酒板块异动点评:更多是交易性因素主导,茅台批价属于发货后正常回落! 事件:早盘,白酒板块股价出现异动,其中老窖、五粮液、今世缘最大跌幅5%左右。 1、#股价异动主要系交易因素扰动。从2月以来,白酒板块底部涨幅较多,部分资金存在获利了结心态,早盘更多是交易因素在扰动。剔除茅台,白酒大票涨幅均在30%+。 2、#茅台批价波动无需过度解读。目前属于淡季,价格波动多为供给冲击,关于茅台批价波动无需过度担忧(详见上条推送),散飞批价2500左右预计酒厂会调节发货节奏。 3、白酒一季报预计将实现开门红(见
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贵州茅台
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乐歌股份:24Q1靓丽,海外仓高增
【天风轻纺】乐歌股份:24Q1靓丽,海外仓高增【出口链重点推荐标的】 公司三方海外仓+跨境电商精准卡位,受益赛道景气及竞争力验证,预计Q1收入同增40%,利润增速更高。 ■海外仓:Q1预计翻倍以上增长,中大件海外仓高景气延续,11万方新开仓爬坡进展顺利,且新仓初期免租降低成本,预计Q1利润率稳健;后续伴随自持仓占比提升净利率稳中有升。 ■跨境电商:Q1预计同增双位数,公司在亚马逊平台丰富产品价格带,独立站强化品牌运营,拓展电动沙发等新品类及中东、俄罗斯、墨西哥、东南亚等新市场,增量贡献持续提升。
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乐歌股份
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2024-04-08 20:36:57
广州水价调整点评
广州水价调整点评 广州市发改委发布《广州市中心城区自来水价格改革方案》,计划于24年5月9日举行听证会。 改革方案细节如何? 阶梯水价平均涨幅34%(平均供水价格由2.53元/吨上调至3.40元/吨)。两方案的区别在于,方案一中居民涨幅更大(第一二阶梯平均涨幅31%),而方案二非居民涨幅更大(由3.46元/吨上调39%至4.81元/吨),最终通过方案需或将由听证会组成人员结构决定。 阶梯用水量大幅调整,例如,第一梯队用水量限额由312吨/户/年下调至252吨/户/年,超出即计入第二阶梯水价。 广
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中山公用
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夜长梦山
2024-04-08 20:35:28
新锐股份大涨点评
【东北机械 刘俊奇】新锐股份大涨点评:主业稳健,新品有望放量,刀具业务持续推进,矿山产业收益 新锐股份年后我们组织调研以后持续推荐,公司今年冲击钻和顶锤式钻具有望持续突破,牙轮钻主业稳中有增,同时外延并购段也有望推进,看点较多,估值较低。短期看到50亿,50%空间。 凿岩工具:占收入50%以上,以出口为主导,70-80%是出口业务。凿岩工具市场规模比较稳定,海外两家巨头公司(山特维克和阿特拉斯)占70-80%以上。公司业绩增长主要驱动力为在国际市场上争夺更多份额。一方面拓产品品类,公司的产品品类
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新锐股份
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2024-04-08 20:34:28
光模块大涨:1.6T方向确定格局清晰
🥇【天风通信】光模块大涨:1.6T方向确定格局清晰,逢低布局迎接6-7月高潮行情 🔥事件:今日光模块板块大涨,旭创上涨7.3%天孚上涨5.2%新易盛上涨4.4%等。 🌹我们点评如下: 1、1.6T产业化进度明确,25年预计大规模放量,目前没有明确订单产能指引,但是从产业链上下游各方信息汇总来看,25年1.6T需求预计在500-800万区间,具体多少需要等待产业链各环节收到下游客户产能准备指引或订单指引,预计从5月中下旬开始,在6-7月份完成。 2、1.6T格局清晰,25年主要需求方2家,预
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新易盛
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新势力整车beta➕alpha双击
【天风海外】新势力整车beta➕alpha双击,节后重点关注!智能驾驶也将在2Q出现拐点#新势力观点更新20240408 beta层面:4月起新能源市场或迎来多重利好驱动 - 以旧换新政策或将上线,月底北京车展有望和政策&地方政府补贴迎来共振;小米、华为、理想等头部品牌的重磅车型如期上线有望带动整体线下进店率从而推动新能源渗透率持续提升,我们看好5月新能源市场或将迎来年内首个政策、车展/新车、补贴驱动的旺季。 🔥alpha层面:【理想汽车】L6发布与789新款的产品势能 - 双平台产品力与领先
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理想汽车-W
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工程机械+海工+自动化
工程机械+海工+自动化,结论来说:工程机械23-24可以类比重卡22-23,其中小挖去年少卖1.5-2万台,有望在本年度回补;海工周期长度船舶最长、其次海油/集装箱;自动化注塑机品种与美国补库拟合程度最高,补库周期还有3-4个季度左右。欢迎交流全文ppt及预约路演! 【天风机械】工程机械迎来较好配置时点:3月内销数据大概率超预期,国内市场谨慎乐观! CME预估3月挖机国内销量同比+6.48%,市场恢复正增长(主机厂此前有所反馈预期),经过与多位专家交流我们认为3月内销大概率正增;而在23M3内销
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中联重科
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太阳纸业:一体化优势深度显现
【天风轻纺】太阳纸业:一体化优势深度显现 🔥自有浆成本优势显现:欧美补库叠加芬兰木浆供应扰动,供给偏紧持续推涨主流浆厂报价,4月浆厂报价显著上扬。 太阳自给木浆灵活调控,用浆成本低,林浆纸一体化布局优势显现。 浆纸系景气延续,文化纸招标旺季公司产销两旺,3-4月提价传导顺畅;综上预计Q1盈利9亿,Q2盈利延续靓丽表现。 🔥木片涨价激活资源禀赋:2月我国进口木片价格约190美元/吨,较23H2低点抬升7%+,当前太阳国内木片采购价较23年底抬升5%+,本轮浆价带动木片涨价;此外国内新增浆线投放
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太阳纸业
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夜长梦山
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长安汽车:3月销量同比+5.73%
【东吴汽车黄细里团队】长安汽车:3月销量同比+5.73%,智能化/全球化持续推进 公告要点:2024年3月,长安汽车实现合计批发销量为259042辆,同环比分别+5.73%/+69.64%。其中合肥长安批发销量为30155辆,同比+50.41%;重庆长安批发销量为110604辆,同比-6.14%;河北长安批发销量17220辆,同比+57.22%;长安福特批发销量21475辆,同环比分别+38.83%/+63.05%。2024年3月自主品牌海外销量33290辆,同环比分别+39.88%/+14.6
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长安汽车
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2024-04-08 20:20:31
中粮糖业
【中信农业】推荐中粮糖业(600737):高业绩增长+高股息率+Q1业绩高增预期+央企改革主题 1. 高业绩增长:22年归母净利7亿,23年21亿(已公告) 2. 高股息率:20、21、22年,分红比例分别为32%、45%、75%。预计23年继续保持高分红比例,对应当前市值,股息率7%。 3. Q1业绩高增预期:24Q1相关商品行情全面利好所有业务线。同比23Q1,国内糖价大涨、海外糖价大涨、倒挂的内外价差缩窄、番茄酱(大包装)大涨,分别利好 国内自产糖、海外自产糖、进口精炼糖、番茄酱 等4条业
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中粮糖业
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2024-04-08 20:19:39
倍加洁:基本面确定性改善
【申万轻工】倍加洁:基本面确定性改善,一季报有望超预期! 代工主业: 1⃣️牙刷:8月以来牙刷订单回暖,周订单保持基本在1000万支以上,对应产能利用率超90%,#当年在手订单环比仍有提升;超过22年峰值水平,预计在24H1收入中陆续体现 2⃣️其他口腔护理:细分品类具备渗透率提升逻辑,品牌集中度更高,绑定头部品牌宝洁,持续孵化大单品,#2023/24年牙线签/牙线收入预计过亿;2024年牙膏新拓展大客户,收入多倍增长! 收购益生菌标的善恩康52%股权,体现高成长性。善恩康2024-26年承诺利
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倍加洁
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夜长梦山
2024-04-08 20:19:11
造船行业跟踪
【广发机械】造船行业跟踪:业绩兑现节点临近,内外需向好+Q1交付超预期 #股价再创新高,#业绩兑现节点临近+内外需向好。今日船舶股价再创新高,近期板块强劲表现得益于基本面量价坚韧+交付节奏超预期+下游景气度改善+设备更新。1-2月船协统计国内累计完工/接单/手持分别同比95%/64%/31%,数据表现亮眼;clarksons统计Q1全球新船订单金额同比2.4%,3月上修后有望达到10%-20%的增速,油轮和散货持续正贡献。 #Q1船厂和发动机厂超额完成目标,#接单交付两旺实现开门红。一季度中船旗
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中国重工
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夜长梦山
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长盈精密24Q1预告简评
【招商电子】长盈精密24Q1预告简评:Q1业绩大超预期,继续看好公司24年盈利向好趋势 公司24Q1预计归母净利润2.5-3.5亿,去年同期亏损0.81亿,中值环比+257.14%;扣非归母净利1.05-1.35亿,去年同期亏损0.96亿,中值环比+27.66%,业绩表现优于市场预期。非经常收益主要来源于公司转让广东天机智能系统有限公司30%股权,取得1.6-1.8亿元的收益。从经营方面看,Q1盈利能力进一步提升,这源于消费电子及新能源市场持续复苏向好,公司A客户Macbook Pro机壳以及A
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长盈精密
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2024-04-08 20:14:24
中国中免:2024年一季度利润端超预期
中国中免:2024年一季度利润端超预期,全年有望延续高盈利能力 #🌐 事件:中国中免发布2024年第一季度业绩快报 1.公司2024年第一季度营业收入约188.07亿元,同比减少9.45%;归属于上市公司股东的净利润约23.08亿元,同比增加0.33%。 2.随着出入境免税业务的进一步恢复,公司线下业务占比不断回升,商品销售结构持续优化,盈利能力稳中有升,公司主营业务毛利率为32.70%,较去年同期增加了3.95个百分点。 #🌐 离岛免税端预计符合预期,口岸端修复超预期 1、根据主观测算,离
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中国中免
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隐形眼镜(美瞳)专家交流
隐形眼镜(美瞳)专家交流: 1、市场空间 (1)国内规模:目前约200亿,CAGR为10%-15%。其中,日抛+月抛镜片占比70%,市场空间150亿元。 (2)终端价格:日抛透明片2元+,彩片约6元/片,月抛透明片20元+,彩片更高。 (3)代工规模:日抛彩片代工2.5元/片,每年20-30亿片;透片1.5元/片,每年10亿片+;合计在70-80亿元,考虑到月抛规模,代工规模会到100亿+。 2、竞争格局 (1)大陆隐形眼镜代工80%+在台湾,电子工业强区域有利于做隐形眼镜,因此韩国、台湾代工为
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迈得医疗
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白酒板块异动点评
白酒板块异动点评:更多是交易性因素主导,茅台批价属于发货后正常回落! 事件:早盘,白酒板块股价出现异动,其中老窖、五粮液、今世缘最大跌幅5%左右。 1、#股价异动主要系交易因素扰动。从2月以来,白酒板块底部涨幅较多,部分资金存在获利了结心态,早盘更多是交易因素在扰动。剔除茅台,白酒大票涨幅均在30%+。 2、#茅台批价波动无需过度解读。目前属于淡季,价格波动多为供给冲击,关于茅台批价波动无需过度担忧(详见上条推送),散飞批价2500左右预计酒厂会调节发货节奏。 3、白酒一季报预计将实现开门红(见
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乐歌股份:24Q1靓丽,海外仓高增
【天风轻纺】乐歌股份:24Q1靓丽,海外仓高增【出口链重点推荐标的】 公司三方海外仓+跨境电商精准卡位,受益赛道景气及竞争力验证,预计Q1收入同增40%,利润增速更高。 ■海外仓:Q1预计翻倍以上增长,中大件海外仓高景气延续,11万方新开仓爬坡进展顺利,且新仓初期免租降低成本,预计Q1利润率稳健;后续伴随自持仓占比提升净利率稳中有升。 ■跨境电商:Q1预计同增双位数,公司在亚马逊平台丰富产品价格带,独立站强化品牌运营,拓展电动沙发等新品类及中东、俄罗斯、墨西哥、东南亚等新市场,增量贡献持续提升。
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广州水价调整点评
广州水价调整点评 广州市发改委发布《广州市中心城区自来水价格改革方案》,计划于24年5月9日举行听证会。 改革方案细节如何? 阶梯水价平均涨幅34%(平均供水价格由2.53元/吨上调至3.40元/吨)。两方案的区别在于,方案一中居民涨幅更大(第一二阶梯平均涨幅31%),而方案二非居民涨幅更大(由3.46元/吨上调39%至4.81元/吨),最终通过方案需或将由听证会组成人员结构决定。 阶梯用水量大幅调整,例如,第一梯队用水量限额由312吨/户/年下调至252吨/户/年,超出即计入第二阶梯水价。 广
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中山公用
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新锐股份大涨点评
【东北机械 刘俊奇】新锐股份大涨点评:主业稳健,新品有望放量,刀具业务持续推进,矿山产业收益 新锐股份年后我们组织调研以后持续推荐,公司今年冲击钻和顶锤式钻具有望持续突破,牙轮钻主业稳中有增,同时外延并购段也有望推进,看点较多,估值较低。短期看到50亿,50%空间。 凿岩工具:占收入50%以上,以出口为主导,70-80%是出口业务。凿岩工具市场规模比较稳定,海外两家巨头公司(山特维克和阿特拉斯)占70-80%以上。公司业绩增长主要驱动力为在国际市场上争夺更多份额。一方面拓产品品类,公司的产品品类
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光模块大涨:1.6T方向确定格局清晰
🥇【天风通信】光模块大涨:1.6T方向确定格局清晰,逢低布局迎接6-7月高潮行情 🔥事件:今日光模块板块大涨,旭创上涨7.3%天孚上涨5.2%新易盛上涨4.4%等。 🌹我们点评如下: 1、1.6T产业化进度明确,25年预计大规模放量,目前没有明确订单产能指引,但是从产业链上下游各方信息汇总来看,25年1.6T需求预计在500-800万区间,具体多少需要等待产业链各环节收到下游客户产能准备指引或订单指引,预计从5月中下旬开始,在6-7月份完成。 2、1.6T格局清晰,25年主要需求方2家,预
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新易盛
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新势力整车beta➕alpha双击
【天风海外】新势力整车beta➕alpha双击,节后重点关注!智能驾驶也将在2Q出现拐点#新势力观点更新20240408 beta层面:4月起新能源市场或迎来多重利好驱动 - 以旧换新政策或将上线,月底北京车展有望和政策&地方政府补贴迎来共振;小米、华为、理想等头部品牌的重磅车型如期上线有望带动整体线下进店率从而推动新能源渗透率持续提升,我们看好5月新能源市场或将迎来年内首个政策、车展/新车、补贴驱动的旺季。 🔥alpha层面:【理想汽车】L6发布与789新款的产品势能 - 双平台产品力与领先
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工程机械+海工+自动化
工程机械+海工+自动化,结论来说:工程机械23-24可以类比重卡22-23,其中小挖去年少卖1.5-2万台,有望在本年度回补;海工周期长度船舶最长、其次海油/集装箱;自动化注塑机品种与美国补库拟合程度最高,补库周期还有3-4个季度左右。欢迎交流全文ppt及预约路演! 【天风机械】工程机械迎来较好配置时点:3月内销数据大概率超预期,国内市场谨慎乐观! CME预估3月挖机国内销量同比+6.48%,市场恢复正增长(主机厂此前有所反馈预期),经过与多位专家交流我们认为3月内销大概率正增;而在23M3内销
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中联重科
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太阳纸业:一体化优势深度显现
【天风轻纺】太阳纸业:一体化优势深度显现 🔥自有浆成本优势显现:欧美补库叠加芬兰木浆供应扰动,供给偏紧持续推涨主流浆厂报价,4月浆厂报价显著上扬。 太阳自给木浆灵活调控,用浆成本低,林浆纸一体化布局优势显现。 浆纸系景气延续,文化纸招标旺季公司产销两旺,3-4月提价传导顺畅;综上预计Q1盈利9亿,Q2盈利延续靓丽表现。 🔥木片涨价激活资源禀赋:2月我国进口木片价格约190美元/吨,较23H2低点抬升7%+,当前太阳国内木片采购价较23年底抬升5%+,本轮浆价带动木片涨价;此外国内新增浆线投放
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太阳纸业
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长安汽车:3月销量同比+5.73%
【东吴汽车黄细里团队】长安汽车:3月销量同比+5.73%,智能化/全球化持续推进 公告要点:2024年3月,长安汽车实现合计批发销量为259042辆,同环比分别+5.73%/+69.64%。其中合肥长安批发销量为30155辆,同比+50.41%;重庆长安批发销量为110604辆,同比-6.14%;河北长安批发销量17220辆,同比+57.22%;长安福特批发销量21475辆,同环比分别+38.83%/+63.05%。2024年3月自主品牌海外销量33290辆,同环比分别+39.88%/+14.6
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中粮糖业
【中信农业】推荐中粮糖业(600737):高业绩增长+高股息率+Q1业绩高增预期+央企改革主题 1. 高业绩增长:22年归母净利7亿,23年21亿(已公告) 2. 高股息率:20、21、22年,分红比例分别为32%、45%、75%。预计23年继续保持高分红比例,对应当前市值,股息率7%。 3. Q1业绩高增预期:24Q1相关商品行情全面利好所有业务线。同比23Q1,国内糖价大涨、海外糖价大涨、倒挂的内外价差缩窄、番茄酱(大包装)大涨,分别利好 国内自产糖、海外自产糖、进口精炼糖、番茄酱 等4条业
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中粮糖业
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倍加洁:基本面确定性改善
【申万轻工】倍加洁:基本面确定性改善,一季报有望超预期! 代工主业: 1⃣️牙刷:8月以来牙刷订单回暖,周订单保持基本在1000万支以上,对应产能利用率超90%,#当年在手订单环比仍有提升;超过22年峰值水平,预计在24H1收入中陆续体现 2⃣️其他口腔护理:细分品类具备渗透率提升逻辑,品牌集中度更高,绑定头部品牌宝洁,持续孵化大单品,#2023/24年牙线签/牙线收入预计过亿;2024年牙膏新拓展大客户,收入多倍增长! 收购益生菌标的善恩康52%股权,体现高成长性。善恩康2024-26年承诺利
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倍加洁
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造船行业跟踪
【广发机械】造船行业跟踪:业绩兑现节点临近,内外需向好+Q1交付超预期 #股价再创新高,#业绩兑现节点临近+内外需向好。今日船舶股价再创新高,近期板块强劲表现得益于基本面量价坚韧+交付节奏超预期+下游景气度改善+设备更新。1-2月船协统计国内累计完工/接单/手持分别同比95%/64%/31%,数据表现亮眼;clarksons统计Q1全球新船订单金额同比2.4%,3月上修后有望达到10%-20%的增速,油轮和散货持续正贡献。 #Q1船厂和发动机厂超额完成目标,#接单交付两旺实现开门红。一季度中船旗
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中国重工
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长盈精密24Q1预告简评
【招商电子】长盈精密24Q1预告简评:Q1业绩大超预期,继续看好公司24年盈利向好趋势 公司24Q1预计归母净利润2.5-3.5亿,去年同期亏损0.81亿,中值环比+257.14%;扣非归母净利1.05-1.35亿,去年同期亏损0.96亿,中值环比+27.66%,业绩表现优于市场预期。非经常收益主要来源于公司转让广东天机智能系统有限公司30%股权,取得1.6-1.8亿元的收益。从经营方面看,Q1盈利能力进一步提升,这源于消费电子及新能源市场持续复苏向好,公司A客户Macbook Pro机壳以及A
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长盈精密
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中国中免:2024年一季度利润端超预期
中国中免:2024年一季度利润端超预期,全年有望延续高盈利能力 #🌐 事件:中国中免发布2024年第一季度业绩快报 1.公司2024年第一季度营业收入约188.07亿元,同比减少9.45%;归属于上市公司股东的净利润约23.08亿元,同比增加0.33%。 2.随着出入境免税业务的进一步恢复,公司线下业务占比不断回升,商品销售结构持续优化,盈利能力稳中有升,公司主营业务毛利率为32.70%,较去年同期增加了3.95个百分点。 #🌐 离岛免税端预计符合预期,口岸端修复超预期 1、根据主观测算,离
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中国中免
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隐形眼镜(美瞳)专家交流
隐形眼镜(美瞳)专家交流: 1、市场空间 (1)国内规模:目前约200亿,CAGR为10%-15%。其中,日抛+月抛镜片占比70%,市场空间150亿元。 (2)终端价格:日抛透明片2元+,彩片约6元/片,月抛透明片20元+,彩片更高。 (3)代工规模:日抛彩片代工2.5元/片,每年20-30亿片;透片1.5元/片,每年10亿片+;合计在70-80亿元,考虑到月抛规模,代工规模会到100亿+。 2、竞争格局 (1)大陆隐形眼镜代工80%+在台湾,电子工业强区域有利于做隐形眼镜,因此韩国、台湾代工为
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迈得医疗
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白酒板块异动点评
白酒板块异动点评:更多是交易性因素主导,茅台批价属于发货后正常回落! 事件:早盘,白酒板块股价出现异动,其中老窖、五粮液、今世缘最大跌幅5%左右。 1、#股价异动主要系交易因素扰动。从2月以来,白酒板块底部涨幅较多,部分资金存在获利了结心态,早盘更多是交易因素在扰动。剔除茅台,白酒大票涨幅均在30%+。 2、#茅台批价波动无需过度解读。目前属于淡季,价格波动多为供给冲击,关于茅台批价波动无需过度担忧(详见上条推送),散飞批价2500左右预计酒厂会调节发货节奏。 3、白酒一季报预计将实现开门红(见
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贵州茅台
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