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夜长梦山
2024-04-17 17:33:05
莱斯信息:中电科28所上市平台,资产注入打开想象空间
【国盛军工】莱斯信息:中电科28所上市平台,资产注入打开想象空间 —————————— 1、莱斯信息:电科莱斯旗下民用指挥信息系统方案提供商,中电科28所的民品资产平台。 2、主业优秀,存资产注入预期。2022年营收15.76亿元,2022年末在手订单高达29.6亿元,2023年高增可期。 1)空管系统+中小机场信息化管理系统主业:我国空管系统约100亿市场,年均10亿+,公司市占率40%+,国内第一,将对泰雷兹等进口产品进行替代。此外,空管区域将从7大区域细化到18大区域,区域的增加将使得行业
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莱斯信息
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夜长梦山
2024-04-17 17:31:49
工程机械大涨点评
🔥【国金机械】工程机械大涨点评:政策催化、Q1业绩稳健、周期底部,板块兼具“进攻+防守”属性 政策端:住房城乡建设部印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案的通知》,要求更新淘汰使用超过10年以上、高污染、能耗高、老化磨损严重、技术落后的建筑施工工程机械设备,包括挖掘、起重、装载、混凝土搅拌、升降机、推土机等设备。根据慧聪工程机械网数据,国二标准以下设备(使用年限10年以上)挖掘机、装载机、叉车、压路机保有量分别有38.8 万、36.2 万、75.7 万、3.4 万台,潜在替换空间大。
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柳工
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夜长梦山
2024-04-17 17:31:26
同和药业跟踪分析报告
【华创医药】同和药业跟踪分析报告:迎专利到期新品种放量周期,业绩成长确定性凸显 同和药业成立于2004年,经过近二十年与日本及其他规范市场客户的合作,公司已成为我国质量管理最严格的原料药生产厂之一。 原料药业务:新品种即将密集落地,成熟品种下游去库存进入尾声。站在当前时点来看,我们认为公司已经进入了新原料药品种的密集落地周期,未来随着维格列汀、利伐沙班、米拉贝隆、阿哌沙班、达比加群酯、替格瑞洛等新的原料药品种的全球放量,公司特色原料药业务有望实现小基数的持续爆发。 产业链拓展:产能瓶颈打开助力C
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同和药业
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夜长梦山
2024-04-17 17:31:04
发改委加快推动超长期特别国债,二季度行业有望继续回暖
🔥【工程机械】发改委加快推动超长期特别国债,二季度行业有望继续回暖【东吴机械】 👉发改委加快推动超长期特别国债,推动实物工作量建设。4月17日国新办就宏观经济形势和政策举行发布会,将加大宏观政策实施力度,落实好近期出台的大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案,加快推动超长期特别国债等举措落地。2024年中央预算内投资共安排7000亿元,专项债券规模为3.9万亿元,专项债券项目完成了今年初步筛选工作,将尽快督促地方加快债券发行使用,推动项目形成更多实物工作量。此外,将组织召开全国2023年增发
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中联重科
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夜长梦山
2024-04-17 17:29:58
【长川科技】近况更新
🔥【长川科技】近况更新 长川近期回调较多,但多种测试机新品放量仍值得重视,近期公司亦公布股权激励计划,高增长目标提振信心。我们继续看好公司今年的品类拓展: ➡️高端测试机 - SOC测试机:23年8e收入,24年预计14e。全面覆盖大客户手机、服务器产品线。5000万手机对应500-600台设备,30亿价值量,叠加服务器等产品预计大客户3年40-50亿采购量。 - 存储测试机:24年放量元年,供应H系,合肥C厂亦在验证。10亿+美元静态市场空间。预计24年3-5亿规模。 - 其他新品:CIS/
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长川科技
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夜长梦山
2024-04-17 17:29:23
Intel➕星环科技AI PC研讨会20240417
Intel➕星环科技AI PC研讨会20240417 📈英特尔AIPC有望放量。预计旗下AIPC(AIPC)的出货量有望在未来几年内显著增长,2024年出货量将达4000万台,24-25年合计出货量超1亿。PC行业端,2028年AIPC将占据全部市场的80%。英特尔酷睿处理器包含三个计算引擎:CPU、GPU和TPU,分别针对快速响应、图像处理和低能耗持续性需求,满足不同场景下的AI需求。 ⭐️星环科技构筑企业级知识库,支持数据高效调用与大模型推理。TKH知识平台基础设施包括知识构建、存储与服务
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星环科技
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夜长梦山
2024-04-17 12:41:24
保隆科技——空悬业务再获34亿元大单
【中信汽车】保隆科技——空悬业务再获34亿元大单,业务有望加速成长 近日,公司获得某头部自主品牌主机厂定点,将为其全新项目配套前后空气弹簧总成和控制器。该项目生命周期6年,生命周期总金额超过34亿元,预计2024年6月量产。公司空气弹簧市占率领先,根据盖世汽车数据,2023年公司空气弹簧的国内市场份额为20.7%,位居国内第三。公司为理想、蔚来、小鹏、比亚迪、华为系主机厂等客户的空气弹簧核心供应商,在手订单充沛,市场份额有望进一步提升。另一方面,公司空悬部件品类完善,空气供给单元、悬架控制器等部
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保隆科技
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夜长梦山
2024-04-17 12:40:57
协创数据
【光大电子】【协创数据】重视股价配置良机,服务器+存储+AI深度布局-20240417 服务器再制造业务加速推进。公司服务器再制造业务目前包含服务器的回收、拆解、研发、生产、销售以及维修服务等。根据现金流量表科目《支付其它经营活动有关的现金》,公司截止2023/12/31已为该业务支付现金5.8亿元,我们预计2024Q1收入将超过5亿元,2024年收入环比逐季向上后,全年该业务有望达到数十亿元体量。公司服务器再制造业务为公司存储、通用服务器、AI服务器、GPU、CPU、协创云服务等相关业务的拓展
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协创数据
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夜长梦山
2024-04-17 12:39:57
储能:国内储能市场春风回暖,海外并网尤可期
【方正电新】储能:国内储能市场春风回暖,海外并网尤可期 量&价:2-3月延续招标10GWh体量势头,2024年1月装机2.2GW/5.68GWh,容量同比增长274%。2月国内储能招标总量为3.77GW/10GWh,3月国内招标量达3.91GW/10.64GWh。2小时储能系统报价区间为0.6-1.07元/Wh,平均报价为0.69元/Wh 新的边际变化:1)独立储能渐成新的主力军。独立式储能项目占据64.0%储能招投标市场。其中江苏和浙江市场在各有5个独立式储能项目完成采招。可再生能源项目占比1
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阳光电源
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夜长梦山
2024-04-17 12:38:52
中信银行
一、不要问我【中信银行】今天为何接近涨停,我确实也没听到什么消息,我相信公司自己可能也不知道🤷♀🤷♀🤷♀ 二、惠誉评级:市场无反应🤔🤔 惠誉下调大行评级展望,主要基于宏观环境判断。大家也知道,对宏观经济的判断高度个性化,谁都很难说自己特别准。理论上如果宏观环境不佳,可能反而会有人买高股息大行防御。 惠誉先是调了主权评级展望,前天又是几家政策性银行+中国太平,昨天是六大行。不管是今天的AH股大行,还是昨晚的美股大行ADR,都没有明显反应。 三、今年银行股的挑战:大行/股份行是否继续保持利
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中信银行
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夜长梦山
2024-04-17 11:08:27
首选电子超跌弹性标的!
【德邦电子】首选电子超跌弹性标的! 24年以来中信电子指数大幅调整-17.9%。我们认为24Q1财报陆续印证电子行业逐步走出周期泥沼,细分板块接近库存出清周期反转拐点,建议关注电子弹性标的。 🔺思特威:50M量产出货顺利,用于旗舰主摄、长焦、广角,单价可观,24Q1业绩预增验证手机业务持续高增;24Q1安防业务毛利回暖,24全年利润有望持续释放。目前市值172亿。 🔺永新光学: 禾赛、图达通等头部激光雷达厂商核心光学元件供应商,禾赛24年出货量预计60w颗,接近23年出货量3倍,公司有望深度
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思特威
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夜长梦山
2024-04-17 11:06:23
金种子酒:24Q1单季度预计实现扭亏,改革成效持续兑现
金种子酒:24Q1单季度预计实现扭亏,改革成效持续兑现 金种子酒发布2023年业绩快报,预计2023年实现营业总收入14.69亿元,同比+23.9%;实现归母净利润亏损0.22亿元,2022年为亏损1.87亿元;实现扣非归母净利润亏损0.57亿元,2023年为亏损2.01亿元,符合前期业绩预告区。 23Q4单季度归母净利润转盈,全年白酒业务稳定增长。2023年为公司改革元年,白酒业务维持增长,全年预计白酒收入9.82亿元,同比+43.4%;药业实现收入4.17亿元,同比-13.6%。单季度看,2
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金种子酒
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夜长梦山
2024-04-17 11:05:50
国电电力:火电业绩大幅提升,水绿成长空间广阔
【信达能源】国电电力:火电业绩大幅提升,水绿成长空间广阔 国电电力发布2023年度报告。2023年公司实现营业收入1809.99亿元,同比下降7.02%;实现归母净利润56.09亿元,同比增加104.41%;扣非后净利润48.70亿元,同比增加97.78%。经营活动现金流量净额425.84元,同比增加12.84%;基本每股收益0.314元/股,同比增加103.90%。2023年单四季度,公司实现营业收入432.89亿元,同比减少9.91%,环比减少12.30%;实现归母净利润-0.16亿元,同比
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国电电力
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夜长梦山
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广联达:持续调整业务与降本增效,24年利润拐点有望到来
【广联达:持续调整业务与降本增效,24年利润拐点有望到来】天风计算机缪欣君团队 1.广联达发布年报,下游增速放缓背景下造价业务基本稳住,数字新成本产品持续向好 公司发布2023年年报,实现营业收入65.25亿元,同比减少0.42%;归属于上市公司股东的净利润1.16亿元,同比减少88.02%。其中公司数字成本业务收入51.70亿,同比增长8.33%,造价产品部分签署云合同35.64亿元,同比下降9.08%,剔除三年期合同影响,同比基本持平,造价产品实现云收入32.24亿元,同比增长11.20%,
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广联达
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夜长梦山
2024-04-17 10:59:08
桂冠电力深度跟踪
【中信公用事业】桂冠电力深度跟踪-打造风光新成长曲线,成长及分红可兼顾 1:正进入业绩释放周期,来水周期性修复、水电折旧下降(年均降低1.2亿)、财务费用节约、新能源第二成长曲线逐步成型推动增长,预计2024~2026年净利润分别为29.9/37.8/44.1亿元,增长152%/26%/17%。 2:发力新能源后的公司盈利质量仍将持续优异,公司在广西开展新能源业务优势突出且当地新能源资源回报较好(需求旺盛、基础电价高、调节电源丰富),尽管非水电业务占比提升,但公司的ROE及ROIC等仍将延续优异
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桂冠电力
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莱斯信息:中电科28所上市平台,资产注入打开想象空间
【国盛军工】莱斯信息:中电科28所上市平台,资产注入打开想象空间 —————————— 1、莱斯信息:电科莱斯旗下民用指挥信息系统方案提供商,中电科28所的民品资产平台。 2、主业优秀,存资产注入预期。2022年营收15.76亿元,2022年末在手订单高达29.6亿元,2023年高增可期。 1)空管系统+中小机场信息化管理系统主业:我国空管系统约100亿市场,年均10亿+,公司市占率40%+,国内第一,将对泰雷兹等进口产品进行替代。此外,空管区域将从7大区域细化到18大区域,区域的增加将使得行业
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工程机械大涨点评
🔥【国金机械】工程机械大涨点评:政策催化、Q1业绩稳健、周期底部,板块兼具“进攻+防守”属性 政策端:住房城乡建设部印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案的通知》,要求更新淘汰使用超过10年以上、高污染、能耗高、老化磨损严重、技术落后的建筑施工工程机械设备,包括挖掘、起重、装载、混凝土搅拌、升降机、推土机等设备。根据慧聪工程机械网数据,国二标准以下设备(使用年限10年以上)挖掘机、装载机、叉车、压路机保有量分别有38.8 万、36.2 万、75.7 万、3.4 万台,潜在替换空间大。
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同和药业跟踪分析报告
【华创医药】同和药业跟踪分析报告:迎专利到期新品种放量周期,业绩成长确定性凸显 同和药业成立于2004年,经过近二十年与日本及其他规范市场客户的合作,公司已成为我国质量管理最严格的原料药生产厂之一。 原料药业务:新品种即将密集落地,成熟品种下游去库存进入尾声。站在当前时点来看,我们认为公司已经进入了新原料药品种的密集落地周期,未来随着维格列汀、利伐沙班、米拉贝隆、阿哌沙班、达比加群酯、替格瑞洛等新的原料药品种的全球放量,公司特色原料药业务有望实现小基数的持续爆发。 产业链拓展:产能瓶颈打开助力C
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发改委加快推动超长期特别国债,二季度行业有望继续回暖
🔥【工程机械】发改委加快推动超长期特别国债,二季度行业有望继续回暖【东吴机械】 👉发改委加快推动超长期特别国债,推动实物工作量建设。4月17日国新办就宏观经济形势和政策举行发布会,将加大宏观政策实施力度,落实好近期出台的大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案,加快推动超长期特别国债等举措落地。2024年中央预算内投资共安排7000亿元,专项债券规模为3.9万亿元,专项债券项目完成了今年初步筛选工作,将尽快督促地方加快债券发行使用,推动项目形成更多实物工作量。此外,将组织召开全国2023年增发
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【长川科技】近况更新
🔥【长川科技】近况更新 长川近期回调较多,但多种测试机新品放量仍值得重视,近期公司亦公布股权激励计划,高增长目标提振信心。我们继续看好公司今年的品类拓展: ➡️高端测试机 - SOC测试机:23年8e收入,24年预计14e。全面覆盖大客户手机、服务器产品线。5000万手机对应500-600台设备,30亿价值量,叠加服务器等产品预计大客户3年40-50亿采购量。 - 存储测试机:24年放量元年,供应H系,合肥C厂亦在验证。10亿+美元静态市场空间。预计24年3-5亿规模。 - 其他新品:CIS/
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长川科技
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Intel➕星环科技AI PC研讨会20240417
Intel➕星环科技AI PC研讨会20240417 📈英特尔AIPC有望放量。预计旗下AIPC(AIPC)的出货量有望在未来几年内显著增长,2024年出货量将达4000万台,24-25年合计出货量超1亿。PC行业端,2028年AIPC将占据全部市场的80%。英特尔酷睿处理器包含三个计算引擎:CPU、GPU和TPU,分别针对快速响应、图像处理和低能耗持续性需求,满足不同场景下的AI需求。 ⭐️星环科技构筑企业级知识库,支持数据高效调用与大模型推理。TKH知识平台基础设施包括知识构建、存储与服务
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保隆科技——空悬业务再获34亿元大单
【中信汽车】保隆科技——空悬业务再获34亿元大单,业务有望加速成长 近日,公司获得某头部自主品牌主机厂定点,将为其全新项目配套前后空气弹簧总成和控制器。该项目生命周期6年,生命周期总金额超过34亿元,预计2024年6月量产。公司空气弹簧市占率领先,根据盖世汽车数据,2023年公司空气弹簧的国内市场份额为20.7%,位居国内第三。公司为理想、蔚来、小鹏、比亚迪、华为系主机厂等客户的空气弹簧核心供应商,在手订单充沛,市场份额有望进一步提升。另一方面,公司空悬部件品类完善,空气供给单元、悬架控制器等部
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保隆科技
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协创数据
【光大电子】【协创数据】重视股价配置良机,服务器+存储+AI深度布局-20240417 服务器再制造业务加速推进。公司服务器再制造业务目前包含服务器的回收、拆解、研发、生产、销售以及维修服务等。根据现金流量表科目《支付其它经营活动有关的现金》,公司截止2023/12/31已为该业务支付现金5.8亿元,我们预计2024Q1收入将超过5亿元,2024年收入环比逐季向上后,全年该业务有望达到数十亿元体量。公司服务器再制造业务为公司存储、通用服务器、AI服务器、GPU、CPU、协创云服务等相关业务的拓展
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储能:国内储能市场春风回暖,海外并网尤可期
【方正电新】储能:国内储能市场春风回暖,海外并网尤可期 量&价:2-3月延续招标10GWh体量势头,2024年1月装机2.2GW/5.68GWh,容量同比增长274%。2月国内储能招标总量为3.77GW/10GWh,3月国内招标量达3.91GW/10.64GWh。2小时储能系统报价区间为0.6-1.07元/Wh,平均报价为0.69元/Wh 新的边际变化:1)独立储能渐成新的主力军。独立式储能项目占据64.0%储能招投标市场。其中江苏和浙江市场在各有5个独立式储能项目完成采招。可再生能源项目占比1
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中信银行
一、不要问我【中信银行】今天为何接近涨停,我确实也没听到什么消息,我相信公司自己可能也不知道🤷♀🤷♀🤷♀ 二、惠誉评级:市场无反应🤔🤔 惠誉下调大行评级展望,主要基于宏观环境判断。大家也知道,对宏观经济的判断高度个性化,谁都很难说自己特别准。理论上如果宏观环境不佳,可能反而会有人买高股息大行防御。 惠誉先是调了主权评级展望,前天又是几家政策性银行+中国太平,昨天是六大行。不管是今天的AH股大行,还是昨晚的美股大行ADR,都没有明显反应。 三、今年银行股的挑战:大行/股份行是否继续保持利
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中信银行
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首选电子超跌弹性标的!
【德邦电子】首选电子超跌弹性标的! 24年以来中信电子指数大幅调整-17.9%。我们认为24Q1财报陆续印证电子行业逐步走出周期泥沼,细分板块接近库存出清周期反转拐点,建议关注电子弹性标的。 🔺思特威:50M量产出货顺利,用于旗舰主摄、长焦、广角,单价可观,24Q1业绩预增验证手机业务持续高增;24Q1安防业务毛利回暖,24全年利润有望持续释放。目前市值172亿。 🔺永新光学: 禾赛、图达通等头部激光雷达厂商核心光学元件供应商,禾赛24年出货量预计60w颗,接近23年出货量3倍,公司有望深度
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金种子酒:24Q1单季度预计实现扭亏,改革成效持续兑现
金种子酒:24Q1单季度预计实现扭亏,改革成效持续兑现 金种子酒发布2023年业绩快报,预计2023年实现营业总收入14.69亿元,同比+23.9%;实现归母净利润亏损0.22亿元,2022年为亏损1.87亿元;实现扣非归母净利润亏损0.57亿元,2023年为亏损2.01亿元,符合前期业绩预告区。 23Q4单季度归母净利润转盈,全年白酒业务稳定增长。2023年为公司改革元年,白酒业务维持增长,全年预计白酒收入9.82亿元,同比+43.4%;药业实现收入4.17亿元,同比-13.6%。单季度看,2
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金种子酒
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国电电力:火电业绩大幅提升,水绿成长空间广阔
【信达能源】国电电力:火电业绩大幅提升,水绿成长空间广阔 国电电力发布2023年度报告。2023年公司实现营业收入1809.99亿元,同比下降7.02%;实现归母净利润56.09亿元,同比增加104.41%;扣非后净利润48.70亿元,同比增加97.78%。经营活动现金流量净额425.84元,同比增加12.84%;基本每股收益0.314元/股,同比增加103.90%。2023年单四季度,公司实现营业收入432.89亿元,同比减少9.91%,环比减少12.30%;实现归母净利润-0.16亿元,同比
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广联达:持续调整业务与降本增效,24年利润拐点有望到来
【广联达:持续调整业务与降本增效,24年利润拐点有望到来】天风计算机缪欣君团队 1.广联达发布年报,下游增速放缓背景下造价业务基本稳住,数字新成本产品持续向好 公司发布2023年年报,实现营业收入65.25亿元,同比减少0.42%;归属于上市公司股东的净利润1.16亿元,同比减少88.02%。其中公司数字成本业务收入51.70亿,同比增长8.33%,造价产品部分签署云合同35.64亿元,同比下降9.08%,剔除三年期合同影响,同比基本持平,造价产品实现云收入32.24亿元,同比增长11.20%,
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桂冠电力深度跟踪
【中信公用事业】桂冠电力深度跟踪-打造风光新成长曲线,成长及分红可兼顾 1:正进入业绩释放周期,来水周期性修复、水电折旧下降(年均降低1.2亿)、财务费用节约、新能源第二成长曲线逐步成型推动增长,预计2024~2026年净利润分别为29.9/37.8/44.1亿元,增长152%/26%/17%。 2:发力新能源后的公司盈利质量仍将持续优异,公司在广西开展新能源业务优势突出且当地新能源资源回报较好(需求旺盛、基础电价高、调节电源丰富),尽管非水电业务占比提升,但公司的ROE及ROIC等仍将延续优异
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莱斯信息:中电科28所上市平台,资产注入打开想象空间
【国盛军工】莱斯信息:中电科28所上市平台,资产注入打开想象空间 —————————— 1、莱斯信息:电科莱斯旗下民用指挥信息系统方案提供商,中电科28所的民品资产平台。 2、主业优秀,存资产注入预期。2022年营收15.76亿元,2022年末在手订单高达29.6亿元,2023年高增可期。 1)空管系统+中小机场信息化管理系统主业:我国空管系统约100亿市场,年均10亿+,公司市占率40%+,国内第一,将对泰雷兹等进口产品进行替代。此外,空管区域将从7大区域细化到18大区域,区域的增加将使得行业
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莱斯信息
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夜长梦山
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工程机械大涨点评
🔥【国金机械】工程机械大涨点评:政策催化、Q1业绩稳健、周期底部,板块兼具“进攻+防守”属性 政策端:住房城乡建设部印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案的通知》,要求更新淘汰使用超过10年以上、高污染、能耗高、老化磨损严重、技术落后的建筑施工工程机械设备,包括挖掘、起重、装载、混凝土搅拌、升降机、推土机等设备。根据慧聪工程机械网数据,国二标准以下设备(使用年限10年以上)挖掘机、装载机、叉车、压路机保有量分别有38.8 万、36.2 万、75.7 万、3.4 万台,潜在替换空间大。
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柳工
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夜长梦山
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同和药业跟踪分析报告
【华创医药】同和药业跟踪分析报告:迎专利到期新品种放量周期,业绩成长确定性凸显 同和药业成立于2004年,经过近二十年与日本及其他规范市场客户的合作,公司已成为我国质量管理最严格的原料药生产厂之一。 原料药业务:新品种即将密集落地,成熟品种下游去库存进入尾声。站在当前时点来看,我们认为公司已经进入了新原料药品种的密集落地周期,未来随着维格列汀、利伐沙班、米拉贝隆、阿哌沙班、达比加群酯、替格瑞洛等新的原料药品种的全球放量,公司特色原料药业务有望实现小基数的持续爆发。 产业链拓展:产能瓶颈打开助力C
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同和药业
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夜长梦山
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发改委加快推动超长期特别国债,二季度行业有望继续回暖
🔥【工程机械】发改委加快推动超长期特别国债,二季度行业有望继续回暖【东吴机械】 👉发改委加快推动超长期特别国债,推动实物工作量建设。4月17日国新办就宏观经济形势和政策举行发布会,将加大宏观政策实施力度,落实好近期出台的大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案,加快推动超长期特别国债等举措落地。2024年中央预算内投资共安排7000亿元,专项债券规模为3.9万亿元,专项债券项目完成了今年初步筛选工作,将尽快督促地方加快债券发行使用,推动项目形成更多实物工作量。此外,将组织召开全国2023年增发
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中联重科
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夜长梦山
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【长川科技】近况更新
🔥【长川科技】近况更新 长川近期回调较多,但多种测试机新品放量仍值得重视,近期公司亦公布股权激励计划,高增长目标提振信心。我们继续看好公司今年的品类拓展: ➡️高端测试机 - SOC测试机:23年8e收入,24年预计14e。全面覆盖大客户手机、服务器产品线。5000万手机对应500-600台设备,30亿价值量,叠加服务器等产品预计大客户3年40-50亿采购量。 - 存储测试机:24年放量元年,供应H系,合肥C厂亦在验证。10亿+美元静态市场空间。预计24年3-5亿规模。 - 其他新品:CIS/
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长川科技
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夜长梦山
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Intel➕星环科技AI PC研讨会20240417
Intel➕星环科技AI PC研讨会20240417 📈英特尔AIPC有望放量。预计旗下AIPC(AIPC)的出货量有望在未来几年内显著增长,2024年出货量将达4000万台,24-25年合计出货量超1亿。PC行业端,2028年AIPC将占据全部市场的80%。英特尔酷睿处理器包含三个计算引擎:CPU、GPU和TPU,分别针对快速响应、图像处理和低能耗持续性需求,满足不同场景下的AI需求。 ⭐️星环科技构筑企业级知识库,支持数据高效调用与大模型推理。TKH知识平台基础设施包括知识构建、存储与服务
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星环科技
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夜长梦山
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保隆科技——空悬业务再获34亿元大单
【中信汽车】保隆科技——空悬业务再获34亿元大单,业务有望加速成长 近日,公司获得某头部自主品牌主机厂定点,将为其全新项目配套前后空气弹簧总成和控制器。该项目生命周期6年,生命周期总金额超过34亿元,预计2024年6月量产。公司空气弹簧市占率领先,根据盖世汽车数据,2023年公司空气弹簧的国内市场份额为20.7%,位居国内第三。公司为理想、蔚来、小鹏、比亚迪、华为系主机厂等客户的空气弹簧核心供应商,在手订单充沛,市场份额有望进一步提升。另一方面,公司空悬部件品类完善,空气供给单元、悬架控制器等部
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保隆科技
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夜长梦山
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协创数据
【光大电子】【协创数据】重视股价配置良机,服务器+存储+AI深度布局-20240417 服务器再制造业务加速推进。公司服务器再制造业务目前包含服务器的回收、拆解、研发、生产、销售以及维修服务等。根据现金流量表科目《支付其它经营活动有关的现金》,公司截止2023/12/31已为该业务支付现金5.8亿元,我们预计2024Q1收入将超过5亿元,2024年收入环比逐季向上后,全年该业务有望达到数十亿元体量。公司服务器再制造业务为公司存储、通用服务器、AI服务器、GPU、CPU、协创云服务等相关业务的拓展
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协创数据
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储能:国内储能市场春风回暖,海外并网尤可期
【方正电新】储能:国内储能市场春风回暖,海外并网尤可期 量&价:2-3月延续招标10GWh体量势头,2024年1月装机2.2GW/5.68GWh,容量同比增长274%。2月国内储能招标总量为3.77GW/10GWh,3月国内招标量达3.91GW/10.64GWh。2小时储能系统报价区间为0.6-1.07元/Wh,平均报价为0.69元/Wh 新的边际变化:1)独立储能渐成新的主力军。独立式储能项目占据64.0%储能招投标市场。其中江苏和浙江市场在各有5个独立式储能项目完成采招。可再生能源项目占比1
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阳光电源
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夜长梦山
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中信银行
一、不要问我【中信银行】今天为何接近涨停,我确实也没听到什么消息,我相信公司自己可能也不知道🤷♀🤷♀🤷♀ 二、惠誉评级:市场无反应🤔🤔 惠誉下调大行评级展望,主要基于宏观环境判断。大家也知道,对宏观经济的判断高度个性化,谁都很难说自己特别准。理论上如果宏观环境不佳,可能反而会有人买高股息大行防御。 惠誉先是调了主权评级展望,前天又是几家政策性银行+中国太平,昨天是六大行。不管是今天的AH股大行,还是昨晚的美股大行ADR,都没有明显反应。 三、今年银行股的挑战:大行/股份行是否继续保持利
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中信银行
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首选电子超跌弹性标的!
【德邦电子】首选电子超跌弹性标的! 24年以来中信电子指数大幅调整-17.9%。我们认为24Q1财报陆续印证电子行业逐步走出周期泥沼,细分板块接近库存出清周期反转拐点,建议关注电子弹性标的。 🔺思特威:50M量产出货顺利,用于旗舰主摄、长焦、广角,单价可观,24Q1业绩预增验证手机业务持续高增;24Q1安防业务毛利回暖,24全年利润有望持续释放。目前市值172亿。 🔺永新光学: 禾赛、图达通等头部激光雷达厂商核心光学元件供应商,禾赛24年出货量预计60w颗,接近23年出货量3倍,公司有望深度
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思特威
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夜长梦山
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金种子酒:24Q1单季度预计实现扭亏,改革成效持续兑现
金种子酒:24Q1单季度预计实现扭亏,改革成效持续兑现 金种子酒发布2023年业绩快报,预计2023年实现营业总收入14.69亿元,同比+23.9%;实现归母净利润亏损0.22亿元,2022年为亏损1.87亿元;实现扣非归母净利润亏损0.57亿元,2023年为亏损2.01亿元,符合前期业绩预告区。 23Q4单季度归母净利润转盈,全年白酒业务稳定增长。2023年为公司改革元年,白酒业务维持增长,全年预计白酒收入9.82亿元,同比+43.4%;药业实现收入4.17亿元,同比-13.6%。单季度看,2
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金种子酒
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夜长梦山
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国电电力:火电业绩大幅提升,水绿成长空间广阔
【信达能源】国电电力:火电业绩大幅提升,水绿成长空间广阔 国电电力发布2023年度报告。2023年公司实现营业收入1809.99亿元,同比下降7.02%;实现归母净利润56.09亿元,同比增加104.41%;扣非后净利润48.70亿元,同比增加97.78%。经营活动现金流量净额425.84元,同比增加12.84%;基本每股收益0.314元/股,同比增加103.90%。2023年单四季度,公司实现营业收入432.89亿元,同比减少9.91%,环比减少12.30%;实现归母净利润-0.16亿元,同比
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国电电力
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夜长梦山
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广联达:持续调整业务与降本增效,24年利润拐点有望到来
【广联达:持续调整业务与降本增效,24年利润拐点有望到来】天风计算机缪欣君团队 1.广联达发布年报,下游增速放缓背景下造价业务基本稳住,数字新成本产品持续向好 公司发布2023年年报,实现营业收入65.25亿元,同比减少0.42%;归属于上市公司股东的净利润1.16亿元,同比减少88.02%。其中公司数字成本业务收入51.70亿,同比增长8.33%,造价产品部分签署云合同35.64亿元,同比下降9.08%,剔除三年期合同影响,同比基本持平,造价产品实现云收入32.24亿元,同比增长11.20%,
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广联达
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桂冠电力深度跟踪
【中信公用事业】桂冠电力深度跟踪-打造风光新成长曲线,成长及分红可兼顾 1:正进入业绩释放周期,来水周期性修复、水电折旧下降(年均降低1.2亿)、财务费用节约、新能源第二成长曲线逐步成型推动增长,预计2024~2026年净利润分别为29.9/37.8/44.1亿元,增长152%/26%/17%。 2:发力新能源后的公司盈利质量仍将持续优异,公司在广西开展新能源业务优势突出且当地新能源资源回报较好(需求旺盛、基础电价高、调节电源丰富),尽管非水电业务占比提升,但公司的ROE及ROIC等仍将延续优异
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桂冠电力
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莱斯信息:中电科28所上市平台,资产注入打开想象空间
【国盛军工】莱斯信息:中电科28所上市平台,资产注入打开想象空间 —————————— 1、莱斯信息:电科莱斯旗下民用指挥信息系统方案提供商,中电科28所的民品资产平台。 2、主业优秀,存资产注入预期。2022年营收15.76亿元,2022年末在手订单高达29.6亿元,2023年高增可期。 1)空管系统+中小机场信息化管理系统主业:我国空管系统约100亿市场,年均10亿+,公司市占率40%+,国内第一,将对泰雷兹等进口产品进行替代。此外,空管区域将从7大区域细化到18大区域,区域的增加将使得行业
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工程机械大涨点评
🔥【国金机械】工程机械大涨点评:政策催化、Q1业绩稳健、周期底部,板块兼具“进攻+防守”属性 政策端:住房城乡建设部印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案的通知》,要求更新淘汰使用超过10年以上、高污染、能耗高、老化磨损严重、技术落后的建筑施工工程机械设备,包括挖掘、起重、装载、混凝土搅拌、升降机、推土机等设备。根据慧聪工程机械网数据,国二标准以下设备(使用年限10年以上)挖掘机、装载机、叉车、压路机保有量分别有38.8 万、36.2 万、75.7 万、3.4 万台,潜在替换空间大。
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同和药业跟踪分析报告
【华创医药】同和药业跟踪分析报告:迎专利到期新品种放量周期,业绩成长确定性凸显 同和药业成立于2004年,经过近二十年与日本及其他规范市场客户的合作,公司已成为我国质量管理最严格的原料药生产厂之一。 原料药业务:新品种即将密集落地,成熟品种下游去库存进入尾声。站在当前时点来看,我们认为公司已经进入了新原料药品种的密集落地周期,未来随着维格列汀、利伐沙班、米拉贝隆、阿哌沙班、达比加群酯、替格瑞洛等新的原料药品种的全球放量,公司特色原料药业务有望实现小基数的持续爆发。 产业链拓展:产能瓶颈打开助力C
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发改委加快推动超长期特别国债,二季度行业有望继续回暖
🔥【工程机械】发改委加快推动超长期特别国债,二季度行业有望继续回暖【东吴机械】 👉发改委加快推动超长期特别国债,推动实物工作量建设。4月17日国新办就宏观经济形势和政策举行发布会,将加大宏观政策实施力度,落实好近期出台的大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案,加快推动超长期特别国债等举措落地。2024年中央预算内投资共安排7000亿元,专项债券规模为3.9万亿元,专项债券项目完成了今年初步筛选工作,将尽快督促地方加快债券发行使用,推动项目形成更多实物工作量。此外,将组织召开全国2023年增发
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【长川科技】近况更新
🔥【长川科技】近况更新 长川近期回调较多,但多种测试机新品放量仍值得重视,近期公司亦公布股权激励计划,高增长目标提振信心。我们继续看好公司今年的品类拓展: ➡️高端测试机 - SOC测试机:23年8e收入,24年预计14e。全面覆盖大客户手机、服务器产品线。5000万手机对应500-600台设备,30亿价值量,叠加服务器等产品预计大客户3年40-50亿采购量。 - 存储测试机:24年放量元年,供应H系,合肥C厂亦在验证。10亿+美元静态市场空间。预计24年3-5亿规模。 - 其他新品:CIS/
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Intel➕星环科技AI PC研讨会20240417
Intel➕星环科技AI PC研讨会20240417 📈英特尔AIPC有望放量。预计旗下AIPC(AIPC)的出货量有望在未来几年内显著增长,2024年出货量将达4000万台,24-25年合计出货量超1亿。PC行业端,2028年AIPC将占据全部市场的80%。英特尔酷睿处理器包含三个计算引擎:CPU、GPU和TPU,分别针对快速响应、图像处理和低能耗持续性需求,满足不同场景下的AI需求。 ⭐️星环科技构筑企业级知识库,支持数据高效调用与大模型推理。TKH知识平台基础设施包括知识构建、存储与服务
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保隆科技——空悬业务再获34亿元大单
【中信汽车】保隆科技——空悬业务再获34亿元大单,业务有望加速成长 近日,公司获得某头部自主品牌主机厂定点,将为其全新项目配套前后空气弹簧总成和控制器。该项目生命周期6年,生命周期总金额超过34亿元,预计2024年6月量产。公司空气弹簧市占率领先,根据盖世汽车数据,2023年公司空气弹簧的国内市场份额为20.7%,位居国内第三。公司为理想、蔚来、小鹏、比亚迪、华为系主机厂等客户的空气弹簧核心供应商,在手订单充沛,市场份额有望进一步提升。另一方面,公司空悬部件品类完善,空气供给单元、悬架控制器等部
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协创数据
【光大电子】【协创数据】重视股价配置良机,服务器+存储+AI深度布局-20240417 服务器再制造业务加速推进。公司服务器再制造业务目前包含服务器的回收、拆解、研发、生产、销售以及维修服务等。根据现金流量表科目《支付其它经营活动有关的现金》,公司截止2023/12/31已为该业务支付现金5.8亿元,我们预计2024Q1收入将超过5亿元,2024年收入环比逐季向上后,全年该业务有望达到数十亿元体量。公司服务器再制造业务为公司存储、通用服务器、AI服务器、GPU、CPU、协创云服务等相关业务的拓展
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储能:国内储能市场春风回暖,海外并网尤可期
【方正电新】储能:国内储能市场春风回暖,海外并网尤可期 量&价:2-3月延续招标10GWh体量势头,2024年1月装机2.2GW/5.68GWh,容量同比增长274%。2月国内储能招标总量为3.77GW/10GWh,3月国内招标量达3.91GW/10.64GWh。2小时储能系统报价区间为0.6-1.07元/Wh,平均报价为0.69元/Wh 新的边际变化:1)独立储能渐成新的主力军。独立式储能项目占据64.0%储能招投标市场。其中江苏和浙江市场在各有5个独立式储能项目完成采招。可再生能源项目占比1
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中信银行
一、不要问我【中信银行】今天为何接近涨停,我确实也没听到什么消息,我相信公司自己可能也不知道🤷♀🤷♀🤷♀ 二、惠誉评级:市场无反应🤔🤔 惠誉下调大行评级展望,主要基于宏观环境判断。大家也知道,对宏观经济的判断高度个性化,谁都很难说自己特别准。理论上如果宏观环境不佳,可能反而会有人买高股息大行防御。 惠誉先是调了主权评级展望,前天又是几家政策性银行+中国太平,昨天是六大行。不管是今天的AH股大行,还是昨晚的美股大行ADR,都没有明显反应。 三、今年银行股的挑战:大行/股份行是否继续保持利
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中信银行
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首选电子超跌弹性标的!
【德邦电子】首选电子超跌弹性标的! 24年以来中信电子指数大幅调整-17.9%。我们认为24Q1财报陆续印证电子行业逐步走出周期泥沼,细分板块接近库存出清周期反转拐点,建议关注电子弹性标的。 🔺思特威:50M量产出货顺利,用于旗舰主摄、长焦、广角,单价可观,24Q1业绩预增验证手机业务持续高增;24Q1安防业务毛利回暖,24全年利润有望持续释放。目前市值172亿。 🔺永新光学: 禾赛、图达通等头部激光雷达厂商核心光学元件供应商,禾赛24年出货量预计60w颗,接近23年出货量3倍,公司有望深度
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金种子酒:24Q1单季度预计实现扭亏,改革成效持续兑现
金种子酒:24Q1单季度预计实现扭亏,改革成效持续兑现 金种子酒发布2023年业绩快报,预计2023年实现营业总收入14.69亿元,同比+23.9%;实现归母净利润亏损0.22亿元,2022年为亏损1.87亿元;实现扣非归母净利润亏损0.57亿元,2023年为亏损2.01亿元,符合前期业绩预告区。 23Q4单季度归母净利润转盈,全年白酒业务稳定增长。2023年为公司改革元年,白酒业务维持增长,全年预计白酒收入9.82亿元,同比+43.4%;药业实现收入4.17亿元,同比-13.6%。单季度看,2
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国电电力:火电业绩大幅提升,水绿成长空间广阔
【信达能源】国电电力:火电业绩大幅提升,水绿成长空间广阔 国电电力发布2023年度报告。2023年公司实现营业收入1809.99亿元,同比下降7.02%;实现归母净利润56.09亿元,同比增加104.41%;扣非后净利润48.70亿元,同比增加97.78%。经营活动现金流量净额425.84元,同比增加12.84%;基本每股收益0.314元/股,同比增加103.90%。2023年单四季度,公司实现营业收入432.89亿元,同比减少9.91%,环比减少12.30%;实现归母净利润-0.16亿元,同比
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广联达:持续调整业务与降本增效,24年利润拐点有望到来
【广联达:持续调整业务与降本增效,24年利润拐点有望到来】天风计算机缪欣君团队 1.广联达发布年报,下游增速放缓背景下造价业务基本稳住,数字新成本产品持续向好 公司发布2023年年报,实现营业收入65.25亿元,同比减少0.42%;归属于上市公司股东的净利润1.16亿元,同比减少88.02%。其中公司数字成本业务收入51.70亿,同比增长8.33%,造价产品部分签署云合同35.64亿元,同比下降9.08%,剔除三年期合同影响,同比基本持平,造价产品实现云收入32.24亿元,同比增长11.20%,
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桂冠电力深度跟踪
【中信公用事业】桂冠电力深度跟踪-打造风光新成长曲线,成长及分红可兼顾 1:正进入业绩释放周期,来水周期性修复、水电折旧下降(年均降低1.2亿)、财务费用节约、新能源第二成长曲线逐步成型推动增长,预计2024~2026年净利润分别为29.9/37.8/44.1亿元,增长152%/26%/17%。 2:发力新能源后的公司盈利质量仍将持续优异,公司在广西开展新能源业务优势突出且当地新能源资源回报较好(需求旺盛、基础电价高、调节电源丰富),尽管非水电业务占比提升,但公司的ROE及ROIC等仍将延续优异
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莱斯信息:中电科28所上市平台,资产注入打开想象空间
【国盛军工】莱斯信息:中电科28所上市平台,资产注入打开想象空间 —————————— 1、莱斯信息:电科莱斯旗下民用指挥信息系统方案提供商,中电科28所的民品资产平台。 2、主业优秀,存资产注入预期。2022年营收15.76亿元,2022年末在手订单高达29.6亿元,2023年高增可期。 1)空管系统+中小机场信息化管理系统主业:我国空管系统约100亿市场,年均10亿+,公司市占率40%+,国内第一,将对泰雷兹等进口产品进行替代。此外,空管区域将从7大区域细化到18大区域,区域的增加将使得行业
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工程机械大涨点评
🔥【国金机械】工程机械大涨点评:政策催化、Q1业绩稳健、周期底部,板块兼具“进攻+防守”属性 政策端:住房城乡建设部印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案的通知》,要求更新淘汰使用超过10年以上、高污染、能耗高、老化磨损严重、技术落后的建筑施工工程机械设备,包括挖掘、起重、装载、混凝土搅拌、升降机、推土机等设备。根据慧聪工程机械网数据,国二标准以下设备(使用年限10年以上)挖掘机、装载机、叉车、压路机保有量分别有38.8 万、36.2 万、75.7 万、3.4 万台,潜在替换空间大。
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同和药业跟踪分析报告
【华创医药】同和药业跟踪分析报告:迎专利到期新品种放量周期,业绩成长确定性凸显 同和药业成立于2004年,经过近二十年与日本及其他规范市场客户的合作,公司已成为我国质量管理最严格的原料药生产厂之一。 原料药业务:新品种即将密集落地,成熟品种下游去库存进入尾声。站在当前时点来看,我们认为公司已经进入了新原料药品种的密集落地周期,未来随着维格列汀、利伐沙班、米拉贝隆、阿哌沙班、达比加群酯、替格瑞洛等新的原料药品种的全球放量,公司特色原料药业务有望实现小基数的持续爆发。 产业链拓展:产能瓶颈打开助力C
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同和药业
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发改委加快推动超长期特别国债,二季度行业有望继续回暖
🔥【工程机械】发改委加快推动超长期特别国债,二季度行业有望继续回暖【东吴机械】 👉发改委加快推动超长期特别国债,推动实物工作量建设。4月17日国新办就宏观经济形势和政策举行发布会,将加大宏观政策实施力度,落实好近期出台的大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案,加快推动超长期特别国债等举措落地。2024年中央预算内投资共安排7000亿元,专项债券规模为3.9万亿元,专项债券项目完成了今年初步筛选工作,将尽快督促地方加快债券发行使用,推动项目形成更多实物工作量。此外,将组织召开全国2023年增发
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中联重科
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【长川科技】近况更新
🔥【长川科技】近况更新 长川近期回调较多,但多种测试机新品放量仍值得重视,近期公司亦公布股权激励计划,高增长目标提振信心。我们继续看好公司今年的品类拓展: ➡️高端测试机 - SOC测试机:23年8e收入,24年预计14e。全面覆盖大客户手机、服务器产品线。5000万手机对应500-600台设备,30亿价值量,叠加服务器等产品预计大客户3年40-50亿采购量。 - 存储测试机:24年放量元年,供应H系,合肥C厂亦在验证。10亿+美元静态市场空间。预计24年3-5亿规模。 - 其他新品:CIS/
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长川科技
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Intel➕星环科技AI PC研讨会20240417
Intel➕星环科技AI PC研讨会20240417 📈英特尔AIPC有望放量。预计旗下AIPC(AIPC)的出货量有望在未来几年内显著增长,2024年出货量将达4000万台,24-25年合计出货量超1亿。PC行业端,2028年AIPC将占据全部市场的80%。英特尔酷睿处理器包含三个计算引擎:CPU、GPU和TPU,分别针对快速响应、图像处理和低能耗持续性需求,满足不同场景下的AI需求。 ⭐️星环科技构筑企业级知识库,支持数据高效调用与大模型推理。TKH知识平台基础设施包括知识构建、存储与服务
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星环科技
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保隆科技——空悬业务再获34亿元大单
【中信汽车】保隆科技——空悬业务再获34亿元大单,业务有望加速成长 近日,公司获得某头部自主品牌主机厂定点,将为其全新项目配套前后空气弹簧总成和控制器。该项目生命周期6年,生命周期总金额超过34亿元,预计2024年6月量产。公司空气弹簧市占率领先,根据盖世汽车数据,2023年公司空气弹簧的国内市场份额为20.7%,位居国内第三。公司为理想、蔚来、小鹏、比亚迪、华为系主机厂等客户的空气弹簧核心供应商,在手订单充沛,市场份额有望进一步提升。另一方面,公司空悬部件品类完善,空气供给单元、悬架控制器等部
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协创数据
【光大电子】【协创数据】重视股价配置良机,服务器+存储+AI深度布局-20240417 服务器再制造业务加速推进。公司服务器再制造业务目前包含服务器的回收、拆解、研发、生产、销售以及维修服务等。根据现金流量表科目《支付其它经营活动有关的现金》,公司截止2023/12/31已为该业务支付现金5.8亿元,我们预计2024Q1收入将超过5亿元,2024年收入环比逐季向上后,全年该业务有望达到数十亿元体量。公司服务器再制造业务为公司存储、通用服务器、AI服务器、GPU、CPU、协创云服务等相关业务的拓展
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储能:国内储能市场春风回暖,海外并网尤可期
【方正电新】储能:国内储能市场春风回暖,海外并网尤可期 量&价:2-3月延续招标10GWh体量势头,2024年1月装机2.2GW/5.68GWh,容量同比增长274%。2月国内储能招标总量为3.77GW/10GWh,3月国内招标量达3.91GW/10.64GWh。2小时储能系统报价区间为0.6-1.07元/Wh,平均报价为0.69元/Wh 新的边际变化:1)独立储能渐成新的主力军。独立式储能项目占据64.0%储能招投标市场。其中江苏和浙江市场在各有5个独立式储能项目完成采招。可再生能源项目占比1
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阳光电源
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中信银行
一、不要问我【中信银行】今天为何接近涨停,我确实也没听到什么消息,我相信公司自己可能也不知道🤷♀🤷♀🤷♀ 二、惠誉评级:市场无反应🤔🤔 惠誉下调大行评级展望,主要基于宏观环境判断。大家也知道,对宏观经济的判断高度个性化,谁都很难说自己特别准。理论上如果宏观环境不佳,可能反而会有人买高股息大行防御。 惠誉先是调了主权评级展望,前天又是几家政策性银行+中国太平,昨天是六大行。不管是今天的AH股大行,还是昨晚的美股大行ADR,都没有明显反应。 三、今年银行股的挑战:大行/股份行是否继续保持利
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中信银行
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首选电子超跌弹性标的!
【德邦电子】首选电子超跌弹性标的! 24年以来中信电子指数大幅调整-17.9%。我们认为24Q1财报陆续印证电子行业逐步走出周期泥沼,细分板块接近库存出清周期反转拐点,建议关注电子弹性标的。 🔺思特威:50M量产出货顺利,用于旗舰主摄、长焦、广角,单价可观,24Q1业绩预增验证手机业务持续高增;24Q1安防业务毛利回暖,24全年利润有望持续释放。目前市值172亿。 🔺永新光学: 禾赛、图达通等头部激光雷达厂商核心光学元件供应商,禾赛24年出货量预计60w颗,接近23年出货量3倍,公司有望深度
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思特威
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金种子酒:24Q1单季度预计实现扭亏,改革成效持续兑现
金种子酒:24Q1单季度预计实现扭亏,改革成效持续兑现 金种子酒发布2023年业绩快报,预计2023年实现营业总收入14.69亿元,同比+23.9%;实现归母净利润亏损0.22亿元,2022年为亏损1.87亿元;实现扣非归母净利润亏损0.57亿元,2023年为亏损2.01亿元,符合前期业绩预告区。 23Q4单季度归母净利润转盈,全年白酒业务稳定增长。2023年为公司改革元年,白酒业务维持增长,全年预计白酒收入9.82亿元,同比+43.4%;药业实现收入4.17亿元,同比-13.6%。单季度看,2
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国电电力:火电业绩大幅提升,水绿成长空间广阔
【信达能源】国电电力:火电业绩大幅提升,水绿成长空间广阔 国电电力发布2023年度报告。2023年公司实现营业收入1809.99亿元,同比下降7.02%;实现归母净利润56.09亿元,同比增加104.41%;扣非后净利润48.70亿元,同比增加97.78%。经营活动现金流量净额425.84元,同比增加12.84%;基本每股收益0.314元/股,同比增加103.90%。2023年单四季度,公司实现营业收入432.89亿元,同比减少9.91%,环比减少12.30%;实现归母净利润-0.16亿元,同比
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国电电力
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广联达:持续调整业务与降本增效,24年利润拐点有望到来
【广联达:持续调整业务与降本增效,24年利润拐点有望到来】天风计算机缪欣君团队 1.广联达发布年报,下游增速放缓背景下造价业务基本稳住,数字新成本产品持续向好 公司发布2023年年报,实现营业收入65.25亿元,同比减少0.42%;归属于上市公司股东的净利润1.16亿元,同比减少88.02%。其中公司数字成本业务收入51.70亿,同比增长8.33%,造价产品部分签署云合同35.64亿元,同比下降9.08%,剔除三年期合同影响,同比基本持平,造价产品实现云收入32.24亿元,同比增长11.20%,
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广联达
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桂冠电力深度跟踪
【中信公用事业】桂冠电力深度跟踪-打造风光新成长曲线,成长及分红可兼顾 1:正进入业绩释放周期,来水周期性修复、水电折旧下降(年均降低1.2亿)、财务费用节约、新能源第二成长曲线逐步成型推动增长,预计2024~2026年净利润分别为29.9/37.8/44.1亿元,增长152%/26%/17%。 2:发力新能源后的公司盈利质量仍将持续优异,公司在广西开展新能源业务优势突出且当地新能源资源回报较好(需求旺盛、基础电价高、调节电源丰富),尽管非水电业务占比提升,但公司的ROE及ROIC等仍将延续优异
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莱斯信息:中电科28所上市平台,资产注入打开想象空间
【国盛军工】莱斯信息:中电科28所上市平台,资产注入打开想象空间 —————————— 1、莱斯信息:电科莱斯旗下民用指挥信息系统方案提供商,中电科28所的民品资产平台。 2、主业优秀,存资产注入预期。2022年营收15.76亿元,2022年末在手订单高达29.6亿元,2023年高增可期。 1)空管系统+中小机场信息化管理系统主业:我国空管系统约100亿市场,年均10亿+,公司市占率40%+,国内第一,将对泰雷兹等进口产品进行替代。此外,空管区域将从7大区域细化到18大区域,区域的增加将使得行业
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工程机械大涨点评
🔥【国金机械】工程机械大涨点评:政策催化、Q1业绩稳健、周期底部,板块兼具“进攻+防守”属性 政策端:住房城乡建设部印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案的通知》,要求更新淘汰使用超过10年以上、高污染、能耗高、老化磨损严重、技术落后的建筑施工工程机械设备,包括挖掘、起重、装载、混凝土搅拌、升降机、推土机等设备。根据慧聪工程机械网数据,国二标准以下设备(使用年限10年以上)挖掘机、装载机、叉车、压路机保有量分别有38.8 万、36.2 万、75.7 万、3.4 万台,潜在替换空间大。
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同和药业跟踪分析报告
【华创医药】同和药业跟踪分析报告:迎专利到期新品种放量周期,业绩成长确定性凸显 同和药业成立于2004年,经过近二十年与日本及其他规范市场客户的合作,公司已成为我国质量管理最严格的原料药生产厂之一。 原料药业务:新品种即将密集落地,成熟品种下游去库存进入尾声。站在当前时点来看,我们认为公司已经进入了新原料药品种的密集落地周期,未来随着维格列汀、利伐沙班、米拉贝隆、阿哌沙班、达比加群酯、替格瑞洛等新的原料药品种的全球放量,公司特色原料药业务有望实现小基数的持续爆发。 产业链拓展:产能瓶颈打开助力C
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发改委加快推动超长期特别国债,二季度行业有望继续回暖
🔥【工程机械】发改委加快推动超长期特别国债,二季度行业有望继续回暖【东吴机械】 👉发改委加快推动超长期特别国债,推动实物工作量建设。4月17日国新办就宏观经济形势和政策举行发布会,将加大宏观政策实施力度,落实好近期出台的大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案,加快推动超长期特别国债等举措落地。2024年中央预算内投资共安排7000亿元,专项债券规模为3.9万亿元,专项债券项目完成了今年初步筛选工作,将尽快督促地方加快债券发行使用,推动项目形成更多实物工作量。此外,将组织召开全国2023年增发
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【长川科技】近况更新
🔥【长川科技】近况更新 长川近期回调较多,但多种测试机新品放量仍值得重视,近期公司亦公布股权激励计划,高增长目标提振信心。我们继续看好公司今年的品类拓展: ➡️高端测试机 - SOC测试机:23年8e收入,24年预计14e。全面覆盖大客户手机、服务器产品线。5000万手机对应500-600台设备,30亿价值量,叠加服务器等产品预计大客户3年40-50亿采购量。 - 存储测试机:24年放量元年,供应H系,合肥C厂亦在验证。10亿+美元静态市场空间。预计24年3-5亿规模。 - 其他新品:CIS/
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Intel➕星环科技AI PC研讨会20240417
Intel➕星环科技AI PC研讨会20240417 📈英特尔AIPC有望放量。预计旗下AIPC(AIPC)的出货量有望在未来几年内显著增长,2024年出货量将达4000万台,24-25年合计出货量超1亿。PC行业端,2028年AIPC将占据全部市场的80%。英特尔酷睿处理器包含三个计算引擎:CPU、GPU和TPU,分别针对快速响应、图像处理和低能耗持续性需求,满足不同场景下的AI需求。 ⭐️星环科技构筑企业级知识库,支持数据高效调用与大模型推理。TKH知识平台基础设施包括知识构建、存储与服务
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保隆科技——空悬业务再获34亿元大单
【中信汽车】保隆科技——空悬业务再获34亿元大单,业务有望加速成长 近日,公司获得某头部自主品牌主机厂定点,将为其全新项目配套前后空气弹簧总成和控制器。该项目生命周期6年,生命周期总金额超过34亿元,预计2024年6月量产。公司空气弹簧市占率领先,根据盖世汽车数据,2023年公司空气弹簧的国内市场份额为20.7%,位居国内第三。公司为理想、蔚来、小鹏、比亚迪、华为系主机厂等客户的空气弹簧核心供应商,在手订单充沛,市场份额有望进一步提升。另一方面,公司空悬部件品类完善,空气供给单元、悬架控制器等部
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协创数据
【光大电子】【协创数据】重视股价配置良机,服务器+存储+AI深度布局-20240417 服务器再制造业务加速推进。公司服务器再制造业务目前包含服务器的回收、拆解、研发、生产、销售以及维修服务等。根据现金流量表科目《支付其它经营活动有关的现金》,公司截止2023/12/31已为该业务支付现金5.8亿元,我们预计2024Q1收入将超过5亿元,2024年收入环比逐季向上后,全年该业务有望达到数十亿元体量。公司服务器再制造业务为公司存储、通用服务器、AI服务器、GPU、CPU、协创云服务等相关业务的拓展
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储能:国内储能市场春风回暖,海外并网尤可期
【方正电新】储能:国内储能市场春风回暖,海外并网尤可期 量&价:2-3月延续招标10GWh体量势头,2024年1月装机2.2GW/5.68GWh,容量同比增长274%。2月国内储能招标总量为3.77GW/10GWh,3月国内招标量达3.91GW/10.64GWh。2小时储能系统报价区间为0.6-1.07元/Wh,平均报价为0.69元/Wh 新的边际变化:1)独立储能渐成新的主力军。独立式储能项目占据64.0%储能招投标市场。其中江苏和浙江市场在各有5个独立式储能项目完成采招。可再生能源项目占比1
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中信银行
一、不要问我【中信银行】今天为何接近涨停,我确实也没听到什么消息,我相信公司自己可能也不知道🤷♀🤷♀🤷♀ 二、惠誉评级:市场无反应🤔🤔 惠誉下调大行评级展望,主要基于宏观环境判断。大家也知道,对宏观经济的判断高度个性化,谁都很难说自己特别准。理论上如果宏观环境不佳,可能反而会有人买高股息大行防御。 惠誉先是调了主权评级展望,前天又是几家政策性银行+中国太平,昨天是六大行。不管是今天的AH股大行,还是昨晚的美股大行ADR,都没有明显反应。 三、今年银行股的挑战:大行/股份行是否继续保持利
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首选电子超跌弹性标的!
【德邦电子】首选电子超跌弹性标的! 24年以来中信电子指数大幅调整-17.9%。我们认为24Q1财报陆续印证电子行业逐步走出周期泥沼,细分板块接近库存出清周期反转拐点,建议关注电子弹性标的。 🔺思特威:50M量产出货顺利,用于旗舰主摄、长焦、广角,单价可观,24Q1业绩预增验证手机业务持续高增;24Q1安防业务毛利回暖,24全年利润有望持续释放。目前市值172亿。 🔺永新光学: 禾赛、图达通等头部激光雷达厂商核心光学元件供应商,禾赛24年出货量预计60w颗,接近23年出货量3倍,公司有望深度
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金种子酒:24Q1单季度预计实现扭亏,改革成效持续兑现
金种子酒:24Q1单季度预计实现扭亏,改革成效持续兑现 金种子酒发布2023年业绩快报,预计2023年实现营业总收入14.69亿元,同比+23.9%;实现归母净利润亏损0.22亿元,2022年为亏损1.87亿元;实现扣非归母净利润亏损0.57亿元,2023年为亏损2.01亿元,符合前期业绩预告区。 23Q4单季度归母净利润转盈,全年白酒业务稳定增长。2023年为公司改革元年,白酒业务维持增长,全年预计白酒收入9.82亿元,同比+43.4%;药业实现收入4.17亿元,同比-13.6%。单季度看,2
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金种子酒
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国电电力:火电业绩大幅提升,水绿成长空间广阔
【信达能源】国电电力:火电业绩大幅提升,水绿成长空间广阔 国电电力发布2023年度报告。2023年公司实现营业收入1809.99亿元,同比下降7.02%;实现归母净利润56.09亿元,同比增加104.41%;扣非后净利润48.70亿元,同比增加97.78%。经营活动现金流量净额425.84元,同比增加12.84%;基本每股收益0.314元/股,同比增加103.90%。2023年单四季度,公司实现营业收入432.89亿元,同比减少9.91%,环比减少12.30%;实现归母净利润-0.16亿元,同比
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广联达:持续调整业务与降本增效,24年利润拐点有望到来
【广联达:持续调整业务与降本增效,24年利润拐点有望到来】天风计算机缪欣君团队 1.广联达发布年报,下游增速放缓背景下造价业务基本稳住,数字新成本产品持续向好 公司发布2023年年报,实现营业收入65.25亿元,同比减少0.42%;归属于上市公司股东的净利润1.16亿元,同比减少88.02%。其中公司数字成本业务收入51.70亿,同比增长8.33%,造价产品部分签署云合同35.64亿元,同比下降9.08%,剔除三年期合同影响,同比基本持平,造价产品实现云收入32.24亿元,同比增长11.20%,
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桂冠电力深度跟踪
【中信公用事业】桂冠电力深度跟踪-打造风光新成长曲线,成长及分红可兼顾 1:正进入业绩释放周期,来水周期性修复、水电折旧下降(年均降低1.2亿)、财务费用节约、新能源第二成长曲线逐步成型推动增长,预计2024~2026年净利润分别为29.9/37.8/44.1亿元,增长152%/26%/17%。 2:发力新能源后的公司盈利质量仍将持续优异,公司在广西开展新能源业务优势突出且当地新能源资源回报较好(需求旺盛、基础电价高、调节电源丰富),尽管非水电业务占比提升,但公司的ROE及ROIC等仍将延续优异
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