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夜长梦山
2023-12-07 12:49:37
海风板块再推荐,调整到位
【国海电新】海风板块再推荐,调整到位、24年将迎订单大年(12.07) 今日,海风板块调整较大,我们并没有了解到相关负面行业信息,我们认为主要是市场风格变化导致的资金行为,板块价值再次凸显。 #政策层面持续推进、多省将有新进展 近期,我们从产业了解到,浙江省场址规划有望落地,涉及8.5GW省管、28GW国管海域项目;山东省场址规划调整也在省能源局进行,有望释放一批新项目;江苏场址规划方案初步落地,省管、国管分批次上报。可以看出,省级部门对于海上风电的开发态度依然积极,并且浙江、江苏两个省份规划落
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中天科技
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夜长梦山
2023-12-07 12:49:16
资金面短期扰动,海风景气持续提升
【CT电新】资金面短期扰动,海风景气持续提升 🍁事件:今日海风板块头部企业股价波动明显,经摸排主要系#资金短期行为,同时#担忧咨询机构下调2032年全球海风装机。海风行业层面,国内规划持续扩容,招标持续释放,景气度持续提升。(另,海外咨询机构下调远期装机预期,此类结论时效滞后,相关财务&审批问题其实早就在预期内,与近期景气度改善无关) 🍁#长期规划持续扩容 自然资源部口径国内海风在建+前期工作项目超60GW,广东7GW省管竞配完成,山东半岛可能启动2-,#后续浙江、江苏、河北、辽宁等地海风规
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中天科技
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夜长梦山
2023-12-07 12:48:24
赛力斯
【ZX】赛力斯今日大涨,主要系市场流传出M9上市前准备工作推进的一些消息、12月9日小定截止可能会有最新的官方订单数据po出,但更重要的是过去一个月股价走势和基本面的背离: 1、M7仅用2个月时间就实现了交付量5k到1.7w的跨越,最新一周周度上险量超过理想L7 2、M9作为一款预售50-60万的车,小定量于11/28突破3.3w,我们预计小定结束破4w是大概率事件 3、M5释放权益并在M7热度带动下从9月销量1k提升至目前周上险量900-1000 但股价自高点回撤25%,主要系近期车BU战略调
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赛力斯
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夜长梦山
2023-12-07 12:47:51
汇川技术:无惧短期回调,赔率正在提升
【东吴电新】汇川技术:无惧短期回调,赔率正在提升 #此前我们强调汇川当前位置市场的“三问”: 1)明年整体需求看不清(并且怀疑光伏会继锂电之后成为“拖累项”)。2)核心产品份额处于中偏上位置,担心天花板逐步接近;3)三大战略业务在25年前难以作为百亿收入体量的主驱力。近期回调更多反应的是“第一问”——11月短期订单同增、但增速不及前两个月(因去年11月放开预期下,达到了全年第二高基数),同时光伏相关订单首月出现了下滑。 观点重申: #买汇川是买“通用设备”属性、切勿当作“光伏专用设备”。1)汇川
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汇川技术
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夜长梦山
2023-12-07 12:46:23
AMD Advancing AI主题演讲速递
【财通电子】AMD Advancing AI主题演讲速递 #事件 AMD昨夜召开Advancing AI主题演讲活动,MI300X/MI300A产品再次亮相,发布ROCm V6和Ryzen 8040处理器,微软、Meta、Oracle、Cisco、Arista等重磅合作伙伴亦到场助威。 #AMD预计2027年AI加速器市场将达4000亿美元 AMD更新数据中心AI加速器预期,2027年全球数据中心AI加速器市场规模从1500亿美元上修至4000亿美元,2023-2027年CAGR从50%上修至7
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通富微电
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夜长梦山
2023-12-07 12:44:10
【天汽模】大涨点评&调研更新
【天汽模】大涨点评&调研更新: 事件:公司签署《股权转让意向协议》,向淮北建久转让公司总股本的17.18%,控制权将发生变更,淮北市国资委或将成为实际控制人。 公司是汽车车身覆盖件模具行业龙头,主要业务分为模具,冲压件,航空板块三大板块。 模具:模具产品生产周期长,技术要求高,基本为定制产品。公司在手订单充裕,约25亿元,我们预计23年实现营收12亿元。订单跟随下游客户车型周期,今年10月份以来行业增量明显。客户包括:特斯拉,奇瑞等。 [烟花]冲压件:营收跟车厂销量相关,预计23年营收14-15
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天汽模
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夜长梦山
2023-12-07 12:43:11
乳业11月跟踪反馈
乳业11月跟踪反馈 ⭕行业整体:11月整体行业需求温和复苏,但成本端,随着10-11月部分大牧场投产,供给有所提速,#原奶价格旺季不旺、11月底主产区奶价同比-11%,降幅持续扩大。在此背景下,行业买赠促销压力仍存,但龙头积极维护价盘、费率平稳。具体来看: 🔹伊利:11月常温奶同比增长低个位数,其中,金典、基础白奶中个位数增长,安慕希仍有下滑。费用率整体平稳,买赠促销费环比下降,库存维持良性。 🔹蒙牛:11月液态奶同比增长中个位数,特仑苏双位数增长,基础白奶、酸奶、鲜奶均个位数增长,纯甄下滑
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新乳业
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夜长梦山
2023-12-06 20:56:37
新宙邦:踔厉风发,抢攻全球半导体氟材料制高点
【国盛化工】新宙邦:踔厉风发,抢攻全球半导体氟材料制高点 🔻半导体接棒新能源,平台型龙头马力全开 公司下游涉足半导体、新能源、医药、环保,未来3-5年有机氟有望接棒电解液成为公司最大的成长驱动,半导体、数据中心液冷等新兴下游将成为公司新的利润增长点,迎来戴维斯双击。近期新一轮股权激励发布,考核目标彰显管理层信心。考核目标以2023年为基数,2024-2026年利润增长率为35%/85%/150%,#对应2023-2026年业绩复合增速为36% 🔻对标3M、大金,构建独有的高端氟产业链 含氟精
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新宙邦
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夜长梦山
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核电板块更新
【财通机械佘炜超团队】核电板块更新:全球首座第四代核电站商运投产,我国核电长期发展趋势明确 事件:今日,全球首座第四代核电站华能石岛湾高温气冷堆核电站完成168小时连续运行考验,正式投入商业运行。 完全自主知识产权,我国四代核电技术世界领先。石岛湾高温气冷堆核电站是世界首座球床模块式高温气冷堆项目,由中国华能牵头,联合清华大学/中核集团共同建设,攻克了一批“卡脖子”关键技术,研制出2200+世界首台套设备,设备国产化率高达93.4%,21年12月首次并网发电作为。石岛湾高温气冷堆核电站是我国具有
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佳电股份
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夜长梦山
2023-12-06 20:55:24
瑞鹄模具交流核心要点
策略会【天风电新】瑞鹄模具交流核心要点-1206 ——————————— 🌼整体 盈利预期:Q4收入环比增长,毛利率预计恢复至正常水平(模具出口占比较Q3回落)。预计明年整体收入在30e+,零部件业务占比提高略微影响净利率。 🌼装备业务 在手订单:预计年末36亿,对应明年约18亿营收。 H江淮:预计第一款车装备业务订单交付在明年底到后年初。 🌼零部件业务-压铸 一体压铸:目前有3台4500T设备,1台换模生产,2台调试中,预计明年初再到位2台。预估产能利用率60%,月产5000件(2500
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瑞鹄模具
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夜长梦山
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【亚星锚链】持续扩张的全球链条龙头
【亚星锚链】持续扩张的全球链条龙头,船舶、海工、矿用、漂浮式海风接力成长【华西机械】 #1、持续扩张的全球链条龙头,业绩端表现加速增长。 公司专业从事船用锚链、海洋系泊链和矿用链,全球龙头地位稳固。1)收入端:2022年营收15.16亿元,2017-2022年CAGR约8%,2023Q1-Q3实现营收14.90亿元,同比+39%,加速增长。2023H1海洋石油平台系泊链订单2.31万吨,同比+86%,系泊链加速增长。2)利润端:2022年归母净利润为1.49亿元,2017-2022年CAGR达到
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亚星锚链
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夜长梦山
2023-12-06 20:53:57
苏文电能
【长江电新&建筑】苏文电能推荐更新 1、公司通过自身优质工商业客户资源储备和B端客户开拓能力积极切入工商业储能领域,近两年工商业储能保持爆发式增长,今年以来工商业储能新签订单约8-9亿元,预计对应收入有望倍数级增长。我们认为锂价的快速下跌将进一步激发工商业储能市场需求,公司有望持续受益。 2、再次强调,公司快速转向epcos模式,构建多个业务爆发点。今年受下游回款影响业绩出现短期波动,当前时点,我们认为公司业绩低点已过,并且光储充业务和海外市场、用电软件放量在即: 1)今年前期因下游客户回款较慢
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苏文电能
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夜长梦山
2023-12-06 20:53:12
汇川技术下跌点评:无需过度悲观
【中金电新】汇川技术下跌点评:无需过度悲观 今天汇川单日下滑5%左右,主要系市场担忧汇川11月订单同比增速走弱和光伏压力。 [庆祝]订单端:市场多担忧汇川11月订单个位数增长开始出现光伏下滑带来的明显拖累。但我们认为不应该把光伏的单月下滑和整体增速减弱放在一起考虑。去年11月订单同比增长60%,基数压力显著。此外我们如果看环比,11月环增10-20%,而11月较10月的工作日数量也多16%左右,测算11月和10月的日均订单角度来看基本没有变化,订单强度没有下滑。如果考虑到新能源本月下滑,则表明传
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汇川技术
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夜长梦山
2023-12-06 20:52:47
新强联:专注技术稳健经营,Q4同环比改善
【CT电新】新强联:专注技术稳健经营,Q4同环比改善 近日公司股价波动可能受同业公司盘面影响,目前公司专注技术研发,整体经营稳健,预计随主轴轴承进一步放量,Q4同环比持续改善。 #主轴轴承验证完成、业绩走出底部: 公司经历核心客户路线调整后,调心滚子轴承已完成下游验证,Q3开始小批量交付,预计24年调心出货为今年3-5倍;公司产线布局契合主机大型化,覆盖6-7.5MW调心滚子轴承(今明年主流)、3-13MW 单列圆锥(24年起量),领先同行业可交付兆瓦水平。 #调心滚子毛利亮眼、增利润扩份额:
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新强联
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夜长梦山
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传音控股
内需疲弱,海外复苏产业链景气连续两个季度超预期,重视【传音控股】,全出海,深度受益 1、23年10-11月SELLIN数据持续亮眼,公司23年Q1-3业绩逐季环比大幅增长,3Q同比+72%,预计23/24年净利润55亿/70亿,对应现价17X/14X,对标同样出海产业链的安克(27X)、石头(25X)性价比极高 2、基本盘极扎实:100%全出海。亚非拉绝对第一,东欧与拉美快速放量。23H1非洲市占率40%,南亚第一。东欧从0-1快速放量,进入前6。拉美快速提份额。24年海外手机消费电子复苏背景下
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传音控股
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海风板块再推荐,调整到位
【国海电新】海风板块再推荐,调整到位、24年将迎订单大年(12.07) 今日,海风板块调整较大,我们并没有了解到相关负面行业信息,我们认为主要是市场风格变化导致的资金行为,板块价值再次凸显。 #政策层面持续推进、多省将有新进展 近期,我们从产业了解到,浙江省场址规划有望落地,涉及8.5GW省管、28GW国管海域项目;山东省场址规划调整也在省能源局进行,有望释放一批新项目;江苏场址规划方案初步落地,省管、国管分批次上报。可以看出,省级部门对于海上风电的开发态度依然积极,并且浙江、江苏两个省份规划落
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中天科技
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资金面短期扰动,海风景气持续提升
【CT电新】资金面短期扰动,海风景气持续提升 🍁事件:今日海风板块头部企业股价波动明显,经摸排主要系#资金短期行为,同时#担忧咨询机构下调2032年全球海风装机。海风行业层面,国内规划持续扩容,招标持续释放,景气度持续提升。(另,海外咨询机构下调远期装机预期,此类结论时效滞后,相关财务&审批问题其实早就在预期内,与近期景气度改善无关) 🍁#长期规划持续扩容 自然资源部口径国内海风在建+前期工作项目超60GW,广东7GW省管竞配完成,山东半岛可能启动2-,#后续浙江、江苏、河北、辽宁等地海风规
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2023-12-07 12:48:24
赛力斯
【ZX】赛力斯今日大涨,主要系市场流传出M9上市前准备工作推进的一些消息、12月9日小定截止可能会有最新的官方订单数据po出,但更重要的是过去一个月股价走势和基本面的背离: 1、M7仅用2个月时间就实现了交付量5k到1.7w的跨越,最新一周周度上险量超过理想L7 2、M9作为一款预售50-60万的车,小定量于11/28突破3.3w,我们预计小定结束破4w是大概率事件 3、M5释放权益并在M7热度带动下从9月销量1k提升至目前周上险量900-1000 但股价自高点回撤25%,主要系近期车BU战略调
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赛力斯
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汇川技术:无惧短期回调,赔率正在提升
【东吴电新】汇川技术:无惧短期回调,赔率正在提升 #此前我们强调汇川当前位置市场的“三问”: 1)明年整体需求看不清(并且怀疑光伏会继锂电之后成为“拖累项”)。2)核心产品份额处于中偏上位置,担心天花板逐步接近;3)三大战略业务在25年前难以作为百亿收入体量的主驱力。近期回调更多反应的是“第一问”——11月短期订单同增、但增速不及前两个月(因去年11月放开预期下,达到了全年第二高基数),同时光伏相关订单首月出现了下滑。 观点重申: #买汇川是买“通用设备”属性、切勿当作“光伏专用设备”。1)汇川
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AMD Advancing AI主题演讲速递
【财通电子】AMD Advancing AI主题演讲速递 #事件 AMD昨夜召开Advancing AI主题演讲活动,MI300X/MI300A产品再次亮相,发布ROCm V6和Ryzen 8040处理器,微软、Meta、Oracle、Cisco、Arista等重磅合作伙伴亦到场助威。 #AMD预计2027年AI加速器市场将达4000亿美元 AMD更新数据中心AI加速器预期,2027年全球数据中心AI加速器市场规模从1500亿美元上修至4000亿美元,2023-2027年CAGR从50%上修至7
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【天汽模】大涨点评&调研更新
【天汽模】大涨点评&调研更新: 事件:公司签署《股权转让意向协议》,向淮北建久转让公司总股本的17.18%,控制权将发生变更,淮北市国资委或将成为实际控制人。 公司是汽车车身覆盖件模具行业龙头,主要业务分为模具,冲压件,航空板块三大板块。 模具:模具产品生产周期长,技术要求高,基本为定制产品。公司在手订单充裕,约25亿元,我们预计23年实现营收12亿元。订单跟随下游客户车型周期,今年10月份以来行业增量明显。客户包括:特斯拉,奇瑞等。 [烟花]冲压件:营收跟车厂销量相关,预计23年营收14-15
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乳业11月跟踪反馈
乳业11月跟踪反馈 ⭕行业整体:11月整体行业需求温和复苏,但成本端,随着10-11月部分大牧场投产,供给有所提速,#原奶价格旺季不旺、11月底主产区奶价同比-11%,降幅持续扩大。在此背景下,行业买赠促销压力仍存,但龙头积极维护价盘、费率平稳。具体来看: 🔹伊利:11月常温奶同比增长低个位数,其中,金典、基础白奶中个位数增长,安慕希仍有下滑。费用率整体平稳,买赠促销费环比下降,库存维持良性。 🔹蒙牛:11月液态奶同比增长中个位数,特仑苏双位数增长,基础白奶、酸奶、鲜奶均个位数增长,纯甄下滑
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新宙邦:踔厉风发,抢攻全球半导体氟材料制高点
【国盛化工】新宙邦:踔厉风发,抢攻全球半导体氟材料制高点 🔻半导体接棒新能源,平台型龙头马力全开 公司下游涉足半导体、新能源、医药、环保,未来3-5年有机氟有望接棒电解液成为公司最大的成长驱动,半导体、数据中心液冷等新兴下游将成为公司新的利润增长点,迎来戴维斯双击。近期新一轮股权激励发布,考核目标彰显管理层信心。考核目标以2023年为基数,2024-2026年利润增长率为35%/85%/150%,#对应2023-2026年业绩复合增速为36% 🔻对标3M、大金,构建独有的高端氟产业链 含氟精
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新宙邦
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2023-12-06 20:56:19
核电板块更新
【财通机械佘炜超团队】核电板块更新:全球首座第四代核电站商运投产,我国核电长期发展趋势明确 事件:今日,全球首座第四代核电站华能石岛湾高温气冷堆核电站完成168小时连续运行考验,正式投入商业运行。 完全自主知识产权,我国四代核电技术世界领先。石岛湾高温气冷堆核电站是世界首座球床模块式高温气冷堆项目,由中国华能牵头,联合清华大学/中核集团共同建设,攻克了一批“卡脖子”关键技术,研制出2200+世界首台套设备,设备国产化率高达93.4%,21年12月首次并网发电作为。石岛湾高温气冷堆核电站是我国具有
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佳电股份
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2023-12-06 20:55:24
瑞鹄模具交流核心要点
策略会【天风电新】瑞鹄模具交流核心要点-1206 ——————————— 🌼整体 盈利预期:Q4收入环比增长,毛利率预计恢复至正常水平(模具出口占比较Q3回落)。预计明年整体收入在30e+,零部件业务占比提高略微影响净利率。 🌼装备业务 在手订单:预计年末36亿,对应明年约18亿营收。 H江淮:预计第一款车装备业务订单交付在明年底到后年初。 🌼零部件业务-压铸 一体压铸:目前有3台4500T设备,1台换模生产,2台调试中,预计明年初再到位2台。预估产能利用率60%,月产5000件(2500
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瑞鹄模具
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夜长梦山
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【亚星锚链】持续扩张的全球链条龙头
【亚星锚链】持续扩张的全球链条龙头,船舶、海工、矿用、漂浮式海风接力成长【华西机械】 #1、持续扩张的全球链条龙头,业绩端表现加速增长。 公司专业从事船用锚链、海洋系泊链和矿用链,全球龙头地位稳固。1)收入端:2022年营收15.16亿元,2017-2022年CAGR约8%,2023Q1-Q3实现营收14.90亿元,同比+39%,加速增长。2023H1海洋石油平台系泊链订单2.31万吨,同比+86%,系泊链加速增长。2)利润端:2022年归母净利润为1.49亿元,2017-2022年CAGR达到
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亚星锚链
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2023-12-06 20:53:57
苏文电能
【长江电新&建筑】苏文电能推荐更新 1、公司通过自身优质工商业客户资源储备和B端客户开拓能力积极切入工商业储能领域,近两年工商业储能保持爆发式增长,今年以来工商业储能新签订单约8-9亿元,预计对应收入有望倍数级增长。我们认为锂价的快速下跌将进一步激发工商业储能市场需求,公司有望持续受益。 2、再次强调,公司快速转向epcos模式,构建多个业务爆发点。今年受下游回款影响业绩出现短期波动,当前时点,我们认为公司业绩低点已过,并且光储充业务和海外市场、用电软件放量在即: 1)今年前期因下游客户回款较慢
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苏文电能
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汇川技术下跌点评:无需过度悲观
【中金电新】汇川技术下跌点评:无需过度悲观 今天汇川单日下滑5%左右,主要系市场担忧汇川11月订单同比增速走弱和光伏压力。 [庆祝]订单端:市场多担忧汇川11月订单个位数增长开始出现光伏下滑带来的明显拖累。但我们认为不应该把光伏的单月下滑和整体增速减弱放在一起考虑。去年11月订单同比增长60%,基数压力显著。此外我们如果看环比,11月环增10-20%,而11月较10月的工作日数量也多16%左右,测算11月和10月的日均订单角度来看基本没有变化,订单强度没有下滑。如果考虑到新能源本月下滑,则表明传
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新强联:专注技术稳健经营,Q4同环比改善
【CT电新】新强联:专注技术稳健经营,Q4同环比改善 近日公司股价波动可能受同业公司盘面影响,目前公司专注技术研发,整体经营稳健,预计随主轴轴承进一步放量,Q4同环比持续改善。 #主轴轴承验证完成、业绩走出底部: 公司经历核心客户路线调整后,调心滚子轴承已完成下游验证,Q3开始小批量交付,预计24年调心出货为今年3-5倍;公司产线布局契合主机大型化,覆盖6-7.5MW调心滚子轴承(今明年主流)、3-13MW 单列圆锥(24年起量),领先同行业可交付兆瓦水平。 #调心滚子毛利亮眼、增利润扩份额:
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新强联
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夜长梦山
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传音控股
内需疲弱,海外复苏产业链景气连续两个季度超预期,重视【传音控股】,全出海,深度受益 1、23年10-11月SELLIN数据持续亮眼,公司23年Q1-3业绩逐季环比大幅增长,3Q同比+72%,预计23/24年净利润55亿/70亿,对应现价17X/14X,对标同样出海产业链的安克(27X)、石头(25X)性价比极高 2、基本盘极扎实:100%全出海。亚非拉绝对第一,东欧与拉美快速放量。23H1非洲市占率40%,南亚第一。东欧从0-1快速放量,进入前6。拉美快速提份额。24年海外手机消费电子复苏背景下
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海风板块再推荐,调整到位
【国海电新】海风板块再推荐,调整到位、24年将迎订单大年(12.07) 今日,海风板块调整较大,我们并没有了解到相关负面行业信息,我们认为主要是市场风格变化导致的资金行为,板块价值再次凸显。 #政策层面持续推进、多省将有新进展 近期,我们从产业了解到,浙江省场址规划有望落地,涉及8.5GW省管、28GW国管海域项目;山东省场址规划调整也在省能源局进行,有望释放一批新项目;江苏场址规划方案初步落地,省管、国管分批次上报。可以看出,省级部门对于海上风电的开发态度依然积极,并且浙江、江苏两个省份规划落
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2023-12-07 12:49:16
资金面短期扰动,海风景气持续提升
【CT电新】资金面短期扰动,海风景气持续提升 🍁事件:今日海风板块头部企业股价波动明显,经摸排主要系#资金短期行为,同时#担忧咨询机构下调2032年全球海风装机。海风行业层面,国内规划持续扩容,招标持续释放,景气度持续提升。(另,海外咨询机构下调远期装机预期,此类结论时效滞后,相关财务&审批问题其实早就在预期内,与近期景气度改善无关) 🍁#长期规划持续扩容 自然资源部口径国内海风在建+前期工作项目超60GW,广东7GW省管竞配完成,山东半岛可能启动2-,#后续浙江、江苏、河北、辽宁等地海风规
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中天科技
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夜长梦山
2023-12-07 12:48:24
赛力斯
【ZX】赛力斯今日大涨,主要系市场流传出M9上市前准备工作推进的一些消息、12月9日小定截止可能会有最新的官方订单数据po出,但更重要的是过去一个月股价走势和基本面的背离: 1、M7仅用2个月时间就实现了交付量5k到1.7w的跨越,最新一周周度上险量超过理想L7 2、M9作为一款预售50-60万的车,小定量于11/28突破3.3w,我们预计小定结束破4w是大概率事件 3、M5释放权益并在M7热度带动下从9月销量1k提升至目前周上险量900-1000 但股价自高点回撤25%,主要系近期车BU战略调
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赛力斯
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夜长梦山
2023-12-07 12:47:51
汇川技术:无惧短期回调,赔率正在提升
【东吴电新】汇川技术:无惧短期回调,赔率正在提升 #此前我们强调汇川当前位置市场的“三问”: 1)明年整体需求看不清(并且怀疑光伏会继锂电之后成为“拖累项”)。2)核心产品份额处于中偏上位置,担心天花板逐步接近;3)三大战略业务在25年前难以作为百亿收入体量的主驱力。近期回调更多反应的是“第一问”——11月短期订单同增、但增速不及前两个月(因去年11月放开预期下,达到了全年第二高基数),同时光伏相关订单首月出现了下滑。 观点重申: #买汇川是买“通用设备”属性、切勿当作“光伏专用设备”。1)汇川
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汇川技术
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夜长梦山
2023-12-07 12:46:23
AMD Advancing AI主题演讲速递
【财通电子】AMD Advancing AI主题演讲速递 #事件 AMD昨夜召开Advancing AI主题演讲活动,MI300X/MI300A产品再次亮相,发布ROCm V6和Ryzen 8040处理器,微软、Meta、Oracle、Cisco、Arista等重磅合作伙伴亦到场助威。 #AMD预计2027年AI加速器市场将达4000亿美元 AMD更新数据中心AI加速器预期,2027年全球数据中心AI加速器市场规模从1500亿美元上修至4000亿美元,2023-2027年CAGR从50%上修至7
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通富微电
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夜长梦山
2023-12-07 12:44:10
【天汽模】大涨点评&调研更新
【天汽模】大涨点评&调研更新: 事件:公司签署《股权转让意向协议》,向淮北建久转让公司总股本的17.18%,控制权将发生变更,淮北市国资委或将成为实际控制人。 公司是汽车车身覆盖件模具行业龙头,主要业务分为模具,冲压件,航空板块三大板块。 模具:模具产品生产周期长,技术要求高,基本为定制产品。公司在手订单充裕,约25亿元,我们预计23年实现营收12亿元。订单跟随下游客户车型周期,今年10月份以来行业增量明显。客户包括:特斯拉,奇瑞等。 [烟花]冲压件:营收跟车厂销量相关,预计23年营收14-15
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天汽模
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夜长梦山
2023-12-07 12:43:11
乳业11月跟踪反馈
乳业11月跟踪反馈 ⭕行业整体:11月整体行业需求温和复苏,但成本端,随着10-11月部分大牧场投产,供给有所提速,#原奶价格旺季不旺、11月底主产区奶价同比-11%,降幅持续扩大。在此背景下,行业买赠促销压力仍存,但龙头积极维护价盘、费率平稳。具体来看: 🔹伊利:11月常温奶同比增长低个位数,其中,金典、基础白奶中个位数增长,安慕希仍有下滑。费用率整体平稳,买赠促销费环比下降,库存维持良性。 🔹蒙牛:11月液态奶同比增长中个位数,特仑苏双位数增长,基础白奶、酸奶、鲜奶均个位数增长,纯甄下滑
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新乳业
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夜长梦山
2023-12-06 20:56:37
新宙邦:踔厉风发,抢攻全球半导体氟材料制高点
【国盛化工】新宙邦:踔厉风发,抢攻全球半导体氟材料制高点 🔻半导体接棒新能源,平台型龙头马力全开 公司下游涉足半导体、新能源、医药、环保,未来3-5年有机氟有望接棒电解液成为公司最大的成长驱动,半导体、数据中心液冷等新兴下游将成为公司新的利润增长点,迎来戴维斯双击。近期新一轮股权激励发布,考核目标彰显管理层信心。考核目标以2023年为基数,2024-2026年利润增长率为35%/85%/150%,#对应2023-2026年业绩复合增速为36% 🔻对标3M、大金,构建独有的高端氟产业链 含氟精
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新宙邦
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夜长梦山
2023-12-06 20:56:19
核电板块更新
【财通机械佘炜超团队】核电板块更新:全球首座第四代核电站商运投产,我国核电长期发展趋势明确 事件:今日,全球首座第四代核电站华能石岛湾高温气冷堆核电站完成168小时连续运行考验,正式投入商业运行。 完全自主知识产权,我国四代核电技术世界领先。石岛湾高温气冷堆核电站是世界首座球床模块式高温气冷堆项目,由中国华能牵头,联合清华大学/中核集团共同建设,攻克了一批“卡脖子”关键技术,研制出2200+世界首台套设备,设备国产化率高达93.4%,21年12月首次并网发电作为。石岛湾高温气冷堆核电站是我国具有
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佳电股份
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夜长梦山
2023-12-06 20:55:24
瑞鹄模具交流核心要点
策略会【天风电新】瑞鹄模具交流核心要点-1206 ——————————— 🌼整体 盈利预期:Q4收入环比增长,毛利率预计恢复至正常水平(模具出口占比较Q3回落)。预计明年整体收入在30e+,零部件业务占比提高略微影响净利率。 🌼装备业务 在手订单:预计年末36亿,对应明年约18亿营收。 H江淮:预计第一款车装备业务订单交付在明年底到后年初。 🌼零部件业务-压铸 一体压铸:目前有3台4500T设备,1台换模生产,2台调试中,预计明年初再到位2台。预估产能利用率60%,月产5000件(2500
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瑞鹄模具
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夜长梦山
2023-12-06 20:54:58
【亚星锚链】持续扩张的全球链条龙头
【亚星锚链】持续扩张的全球链条龙头,船舶、海工、矿用、漂浮式海风接力成长【华西机械】 #1、持续扩张的全球链条龙头,业绩端表现加速增长。 公司专业从事船用锚链、海洋系泊链和矿用链,全球龙头地位稳固。1)收入端:2022年营收15.16亿元,2017-2022年CAGR约8%,2023Q1-Q3实现营收14.90亿元,同比+39%,加速增长。2023H1海洋石油平台系泊链订单2.31万吨,同比+86%,系泊链加速增长。2)利润端:2022年归母净利润为1.49亿元,2017-2022年CAGR达到
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亚星锚链
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夜长梦山
2023-12-06 20:53:57
苏文电能
【长江电新&建筑】苏文电能推荐更新 1、公司通过自身优质工商业客户资源储备和B端客户开拓能力积极切入工商业储能领域,近两年工商业储能保持爆发式增长,今年以来工商业储能新签订单约8-9亿元,预计对应收入有望倍数级增长。我们认为锂价的快速下跌将进一步激发工商业储能市场需求,公司有望持续受益。 2、再次强调,公司快速转向epcos模式,构建多个业务爆发点。今年受下游回款影响业绩出现短期波动,当前时点,我们认为公司业绩低点已过,并且光储充业务和海外市场、用电软件放量在即: 1)今年前期因下游客户回款较慢
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苏文电能
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夜长梦山
2023-12-06 20:53:12
汇川技术下跌点评:无需过度悲观
【中金电新】汇川技术下跌点评:无需过度悲观 今天汇川单日下滑5%左右,主要系市场担忧汇川11月订单同比增速走弱和光伏压力。 [庆祝]订单端:市场多担忧汇川11月订单个位数增长开始出现光伏下滑带来的明显拖累。但我们认为不应该把光伏的单月下滑和整体增速减弱放在一起考虑。去年11月订单同比增长60%,基数压力显著。此外我们如果看环比,11月环增10-20%,而11月较10月的工作日数量也多16%左右,测算11月和10月的日均订单角度来看基本没有变化,订单强度没有下滑。如果考虑到新能源本月下滑,则表明传
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汇川技术
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夜长梦山
2023-12-06 20:52:47
新强联:专注技术稳健经营,Q4同环比改善
【CT电新】新强联:专注技术稳健经营,Q4同环比改善 近日公司股价波动可能受同业公司盘面影响,目前公司专注技术研发,整体经营稳健,预计随主轴轴承进一步放量,Q4同环比持续改善。 #主轴轴承验证完成、业绩走出底部: 公司经历核心客户路线调整后,调心滚子轴承已完成下游验证,Q3开始小批量交付,预计24年调心出货为今年3-5倍;公司产线布局契合主机大型化,覆盖6-7.5MW调心滚子轴承(今明年主流)、3-13MW 单列圆锥(24年起量),领先同行业可交付兆瓦水平。 #调心滚子毛利亮眼、增利润扩份额:
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新强联
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夜长梦山
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传音控股
内需疲弱,海外复苏产业链景气连续两个季度超预期,重视【传音控股】,全出海,深度受益 1、23年10-11月SELLIN数据持续亮眼,公司23年Q1-3业绩逐季环比大幅增长,3Q同比+72%,预计23/24年净利润55亿/70亿,对应现价17X/14X,对标同样出海产业链的安克(27X)、石头(25X)性价比极高 2、基本盘极扎实:100%全出海。亚非拉绝对第一,东欧与拉美快速放量。23H1非洲市占率40%,南亚第一。东欧从0-1快速放量,进入前6。拉美快速提份额。24年海外手机消费电子复苏背景下
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传音控股
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夜长梦山
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海风板块再推荐,调整到位
【国海电新】海风板块再推荐,调整到位、24年将迎订单大年(12.07) 今日,海风板块调整较大,我们并没有了解到相关负面行业信息,我们认为主要是市场风格变化导致的资金行为,板块价值再次凸显。 #政策层面持续推进、多省将有新进展 近期,我们从产业了解到,浙江省场址规划有望落地,涉及8.5GW省管、28GW国管海域项目;山东省场址规划调整也在省能源局进行,有望释放一批新项目;江苏场址规划方案初步落地,省管、国管分批次上报。可以看出,省级部门对于海上风电的开发态度依然积极,并且浙江、江苏两个省份规划落
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中天科技
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夜长梦山
2023-12-07 12:49:16
资金面短期扰动,海风景气持续提升
【CT电新】资金面短期扰动,海风景气持续提升 🍁事件:今日海风板块头部企业股价波动明显,经摸排主要系#资金短期行为,同时#担忧咨询机构下调2032年全球海风装机。海风行业层面,国内规划持续扩容,招标持续释放,景气度持续提升。(另,海外咨询机构下调远期装机预期,此类结论时效滞后,相关财务&审批问题其实早就在预期内,与近期景气度改善无关) 🍁#长期规划持续扩容 自然资源部口径国内海风在建+前期工作项目超60GW,广东7GW省管竞配完成,山东半岛可能启动2-,#后续浙江、江苏、河北、辽宁等地海风规
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中天科技
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夜长梦山
2023-12-07 12:48:24
赛力斯
【ZX】赛力斯今日大涨,主要系市场流传出M9上市前准备工作推进的一些消息、12月9日小定截止可能会有最新的官方订单数据po出,但更重要的是过去一个月股价走势和基本面的背离: 1、M7仅用2个月时间就实现了交付量5k到1.7w的跨越,最新一周周度上险量超过理想L7 2、M9作为一款预售50-60万的车,小定量于11/28突破3.3w,我们预计小定结束破4w是大概率事件 3、M5释放权益并在M7热度带动下从9月销量1k提升至目前周上险量900-1000 但股价自高点回撤25%,主要系近期车BU战略调
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赛力斯
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汇川技术:无惧短期回调,赔率正在提升
【东吴电新】汇川技术:无惧短期回调,赔率正在提升 #此前我们强调汇川当前位置市场的“三问”: 1)明年整体需求看不清(并且怀疑光伏会继锂电之后成为“拖累项”)。2)核心产品份额处于中偏上位置,担心天花板逐步接近;3)三大战略业务在25年前难以作为百亿收入体量的主驱力。近期回调更多反应的是“第一问”——11月短期订单同增、但增速不及前两个月(因去年11月放开预期下,达到了全年第二高基数),同时光伏相关订单首月出现了下滑。 观点重申: #买汇川是买“通用设备”属性、切勿当作“光伏专用设备”。1)汇川
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汇川技术
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AMD Advancing AI主题演讲速递
【财通电子】AMD Advancing AI主题演讲速递 #事件 AMD昨夜召开Advancing AI主题演讲活动,MI300X/MI300A产品再次亮相,发布ROCm V6和Ryzen 8040处理器,微软、Meta、Oracle、Cisco、Arista等重磅合作伙伴亦到场助威。 #AMD预计2027年AI加速器市场将达4000亿美元 AMD更新数据中心AI加速器预期,2027年全球数据中心AI加速器市场规模从1500亿美元上修至4000亿美元,2023-2027年CAGR从50%上修至7
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通富微电
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【天汽模】大涨点评&调研更新
【天汽模】大涨点评&调研更新: 事件:公司签署《股权转让意向协议》,向淮北建久转让公司总股本的17.18%,控制权将发生变更,淮北市国资委或将成为实际控制人。 公司是汽车车身覆盖件模具行业龙头,主要业务分为模具,冲压件,航空板块三大板块。 模具:模具产品生产周期长,技术要求高,基本为定制产品。公司在手订单充裕,约25亿元,我们预计23年实现营收12亿元。订单跟随下游客户车型周期,今年10月份以来行业增量明显。客户包括:特斯拉,奇瑞等。 [烟花]冲压件:营收跟车厂销量相关,预计23年营收14-15
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天汽模
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乳业11月跟踪反馈
乳业11月跟踪反馈 ⭕行业整体:11月整体行业需求温和复苏,但成本端,随着10-11月部分大牧场投产,供给有所提速,#原奶价格旺季不旺、11月底主产区奶价同比-11%,降幅持续扩大。在此背景下,行业买赠促销压力仍存,但龙头积极维护价盘、费率平稳。具体来看: 🔹伊利:11月常温奶同比增长低个位数,其中,金典、基础白奶中个位数增长,安慕希仍有下滑。费用率整体平稳,买赠促销费环比下降,库存维持良性。 🔹蒙牛:11月液态奶同比增长中个位数,特仑苏双位数增长,基础白奶、酸奶、鲜奶均个位数增长,纯甄下滑
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新宙邦:踔厉风发,抢攻全球半导体氟材料制高点
【国盛化工】新宙邦:踔厉风发,抢攻全球半导体氟材料制高点 🔻半导体接棒新能源,平台型龙头马力全开 公司下游涉足半导体、新能源、医药、环保,未来3-5年有机氟有望接棒电解液成为公司最大的成长驱动,半导体、数据中心液冷等新兴下游将成为公司新的利润增长点,迎来戴维斯双击。近期新一轮股权激励发布,考核目标彰显管理层信心。考核目标以2023年为基数,2024-2026年利润增长率为35%/85%/150%,#对应2023-2026年业绩复合增速为36% 🔻对标3M、大金,构建独有的高端氟产业链 含氟精
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新宙邦
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核电板块更新
【财通机械佘炜超团队】核电板块更新:全球首座第四代核电站商运投产,我国核电长期发展趋势明确 事件:今日,全球首座第四代核电站华能石岛湾高温气冷堆核电站完成168小时连续运行考验,正式投入商业运行。 完全自主知识产权,我国四代核电技术世界领先。石岛湾高温气冷堆核电站是世界首座球床模块式高温气冷堆项目,由中国华能牵头,联合清华大学/中核集团共同建设,攻克了一批“卡脖子”关键技术,研制出2200+世界首台套设备,设备国产化率高达93.4%,21年12月首次并网发电作为。石岛湾高温气冷堆核电站是我国具有
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瑞鹄模具交流核心要点
策略会【天风电新】瑞鹄模具交流核心要点-1206 ——————————— 🌼整体 盈利预期:Q4收入环比增长,毛利率预计恢复至正常水平(模具出口占比较Q3回落)。预计明年整体收入在30e+,零部件业务占比提高略微影响净利率。 🌼装备业务 在手订单:预计年末36亿,对应明年约18亿营收。 H江淮:预计第一款车装备业务订单交付在明年底到后年初。 🌼零部件业务-压铸 一体压铸:目前有3台4500T设备,1台换模生产,2台调试中,预计明年初再到位2台。预估产能利用率60%,月产5000件(2500
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瑞鹄模具
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【亚星锚链】持续扩张的全球链条龙头
【亚星锚链】持续扩张的全球链条龙头,船舶、海工、矿用、漂浮式海风接力成长【华西机械】 #1、持续扩张的全球链条龙头,业绩端表现加速增长。 公司专业从事船用锚链、海洋系泊链和矿用链,全球龙头地位稳固。1)收入端:2022年营收15.16亿元,2017-2022年CAGR约8%,2023Q1-Q3实现营收14.90亿元,同比+39%,加速增长。2023H1海洋石油平台系泊链订单2.31万吨,同比+86%,系泊链加速增长。2)利润端:2022年归母净利润为1.49亿元,2017-2022年CAGR达到
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亚星锚链
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夜长梦山
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苏文电能
【长江电新&建筑】苏文电能推荐更新 1、公司通过自身优质工商业客户资源储备和B端客户开拓能力积极切入工商业储能领域,近两年工商业储能保持爆发式增长,今年以来工商业储能新签订单约8-9亿元,预计对应收入有望倍数级增长。我们认为锂价的快速下跌将进一步激发工商业储能市场需求,公司有望持续受益。 2、再次强调,公司快速转向epcos模式,构建多个业务爆发点。今年受下游回款影响业绩出现短期波动,当前时点,我们认为公司业绩低点已过,并且光储充业务和海外市场、用电软件放量在即: 1)今年前期因下游客户回款较慢
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苏文电能
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汇川技术下跌点评:无需过度悲观
【中金电新】汇川技术下跌点评:无需过度悲观 今天汇川单日下滑5%左右,主要系市场担忧汇川11月订单同比增速走弱和光伏压力。 [庆祝]订单端:市场多担忧汇川11月订单个位数增长开始出现光伏下滑带来的明显拖累。但我们认为不应该把光伏的单月下滑和整体增速减弱放在一起考虑。去年11月订单同比增长60%,基数压力显著。此外我们如果看环比,11月环增10-20%,而11月较10月的工作日数量也多16%左右,测算11月和10月的日均订单角度来看基本没有变化,订单强度没有下滑。如果考虑到新能源本月下滑,则表明传
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新强联:专注技术稳健经营,Q4同环比改善
【CT电新】新强联:专注技术稳健经营,Q4同环比改善 近日公司股价波动可能受同业公司盘面影响,目前公司专注技术研发,整体经营稳健,预计随主轴轴承进一步放量,Q4同环比持续改善。 #主轴轴承验证完成、业绩走出底部: 公司经历核心客户路线调整后,调心滚子轴承已完成下游验证,Q3开始小批量交付,预计24年调心出货为今年3-5倍;公司产线布局契合主机大型化,覆盖6-7.5MW调心滚子轴承(今明年主流)、3-13MW 单列圆锥(24年起量),领先同行业可交付兆瓦水平。 #调心滚子毛利亮眼、增利润扩份额:
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传音控股
内需疲弱,海外复苏产业链景气连续两个季度超预期,重视【传音控股】,全出海,深度受益 1、23年10-11月SELLIN数据持续亮眼,公司23年Q1-3业绩逐季环比大幅增长,3Q同比+72%,预计23/24年净利润55亿/70亿,对应现价17X/14X,对标同样出海产业链的安克(27X)、石头(25X)性价比极高 2、基本盘极扎实:100%全出海。亚非拉绝对第一,东欧与拉美快速放量。23H1非洲市占率40%,南亚第一。东欧从0-1快速放量,进入前6。拉美快速提份额。24年海外手机消费电子复苏背景下
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海风板块再推荐,调整到位
【国海电新】海风板块再推荐,调整到位、24年将迎订单大年(12.07) 今日,海风板块调整较大,我们并没有了解到相关负面行业信息,我们认为主要是市场风格变化导致的资金行为,板块价值再次凸显。 #政策层面持续推进、多省将有新进展 近期,我们从产业了解到,浙江省场址规划有望落地,涉及8.5GW省管、28GW国管海域项目;山东省场址规划调整也在省能源局进行,有望释放一批新项目;江苏场址规划方案初步落地,省管、国管分批次上报。可以看出,省级部门对于海上风电的开发态度依然积极,并且浙江、江苏两个省份规划落
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资金面短期扰动,海风景气持续提升
【CT电新】资金面短期扰动,海风景气持续提升 🍁事件:今日海风板块头部企业股价波动明显,经摸排主要系#资金短期行为,同时#担忧咨询机构下调2032年全球海风装机。海风行业层面,国内规划持续扩容,招标持续释放,景气度持续提升。(另,海外咨询机构下调远期装机预期,此类结论时效滞后,相关财务&审批问题其实早就在预期内,与近期景气度改善无关) 🍁#长期规划持续扩容 自然资源部口径国内海风在建+前期工作项目超60GW,广东7GW省管竞配完成,山东半岛可能启动2-,#后续浙江、江苏、河北、辽宁等地海风规
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赛力斯
【ZX】赛力斯今日大涨,主要系市场流传出M9上市前准备工作推进的一些消息、12月9日小定截止可能会有最新的官方订单数据po出,但更重要的是过去一个月股价走势和基本面的背离: 1、M7仅用2个月时间就实现了交付量5k到1.7w的跨越,最新一周周度上险量超过理想L7 2、M9作为一款预售50-60万的车,小定量于11/28突破3.3w,我们预计小定结束破4w是大概率事件 3、M5释放权益并在M7热度带动下从9月销量1k提升至目前周上险量900-1000 但股价自高点回撤25%,主要系近期车BU战略调
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赛力斯
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夜长梦山
2023-12-07 12:47:51
汇川技术:无惧短期回调,赔率正在提升
【东吴电新】汇川技术:无惧短期回调,赔率正在提升 #此前我们强调汇川当前位置市场的“三问”: 1)明年整体需求看不清(并且怀疑光伏会继锂电之后成为“拖累项”)。2)核心产品份额处于中偏上位置,担心天花板逐步接近;3)三大战略业务在25年前难以作为百亿收入体量的主驱力。近期回调更多反应的是“第一问”——11月短期订单同增、但增速不及前两个月(因去年11月放开预期下,达到了全年第二高基数),同时光伏相关订单首月出现了下滑。 观点重申: #买汇川是买“通用设备”属性、切勿当作“光伏专用设备”。1)汇川
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汇川技术
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夜长梦山
2023-12-07 12:46:23
AMD Advancing AI主题演讲速递
【财通电子】AMD Advancing AI主题演讲速递 #事件 AMD昨夜召开Advancing AI主题演讲活动,MI300X/MI300A产品再次亮相,发布ROCm V6和Ryzen 8040处理器,微软、Meta、Oracle、Cisco、Arista等重磅合作伙伴亦到场助威。 #AMD预计2027年AI加速器市场将达4000亿美元 AMD更新数据中心AI加速器预期,2027年全球数据中心AI加速器市场规模从1500亿美元上修至4000亿美元,2023-2027年CAGR从50%上修至7
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夜长梦山
2023-12-07 12:44:10
【天汽模】大涨点评&调研更新
【天汽模】大涨点评&调研更新: 事件:公司签署《股权转让意向协议》,向淮北建久转让公司总股本的17.18%,控制权将发生变更,淮北市国资委或将成为实际控制人。 公司是汽车车身覆盖件模具行业龙头,主要业务分为模具,冲压件,航空板块三大板块。 模具:模具产品生产周期长,技术要求高,基本为定制产品。公司在手订单充裕,约25亿元,我们预计23年实现营收12亿元。订单跟随下游客户车型周期,今年10月份以来行业增量明显。客户包括:特斯拉,奇瑞等。 [烟花]冲压件:营收跟车厂销量相关,预计23年营收14-15
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夜长梦山
2023-12-07 12:43:11
乳业11月跟踪反馈
乳业11月跟踪反馈 ⭕行业整体:11月整体行业需求温和复苏,但成本端,随着10-11月部分大牧场投产,供给有所提速,#原奶价格旺季不旺、11月底主产区奶价同比-11%,降幅持续扩大。在此背景下,行业买赠促销压力仍存,但龙头积极维护价盘、费率平稳。具体来看: 🔹伊利:11月常温奶同比增长低个位数,其中,金典、基础白奶中个位数增长,安慕希仍有下滑。费用率整体平稳,买赠促销费环比下降,库存维持良性。 🔹蒙牛:11月液态奶同比增长中个位数,特仑苏双位数增长,基础白奶、酸奶、鲜奶均个位数增长,纯甄下滑
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夜长梦山
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新宙邦:踔厉风发,抢攻全球半导体氟材料制高点
【国盛化工】新宙邦:踔厉风发,抢攻全球半导体氟材料制高点 🔻半导体接棒新能源,平台型龙头马力全开 公司下游涉足半导体、新能源、医药、环保,未来3-5年有机氟有望接棒电解液成为公司最大的成长驱动,半导体、数据中心液冷等新兴下游将成为公司新的利润增长点,迎来戴维斯双击。近期新一轮股权激励发布,考核目标彰显管理层信心。考核目标以2023年为基数,2024-2026年利润增长率为35%/85%/150%,#对应2023-2026年业绩复合增速为36% 🔻对标3M、大金,构建独有的高端氟产业链 含氟精
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夜长梦山
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核电板块更新
【财通机械佘炜超团队】核电板块更新:全球首座第四代核电站商运投产,我国核电长期发展趋势明确 事件:今日,全球首座第四代核电站华能石岛湾高温气冷堆核电站完成168小时连续运行考验,正式投入商业运行。 完全自主知识产权,我国四代核电技术世界领先。石岛湾高温气冷堆核电站是世界首座球床模块式高温气冷堆项目,由中国华能牵头,联合清华大学/中核集团共同建设,攻克了一批“卡脖子”关键技术,研制出2200+世界首台套设备,设备国产化率高达93.4%,21年12月首次并网发电作为。石岛湾高温气冷堆核电站是我国具有
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夜长梦山
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瑞鹄模具交流核心要点
策略会【天风电新】瑞鹄模具交流核心要点-1206 ——————————— 🌼整体 盈利预期:Q4收入环比增长,毛利率预计恢复至正常水平(模具出口占比较Q3回落)。预计明年整体收入在30e+,零部件业务占比提高略微影响净利率。 🌼装备业务 在手订单:预计年末36亿,对应明年约18亿营收。 H江淮:预计第一款车装备业务订单交付在明年底到后年初。 🌼零部件业务-压铸 一体压铸:目前有3台4500T设备,1台换模生产,2台调试中,预计明年初再到位2台。预估产能利用率60%,月产5000件(2500
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夜长梦山
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【亚星锚链】持续扩张的全球链条龙头
【亚星锚链】持续扩张的全球链条龙头,船舶、海工、矿用、漂浮式海风接力成长【华西机械】 #1、持续扩张的全球链条龙头,业绩端表现加速增长。 公司专业从事船用锚链、海洋系泊链和矿用链,全球龙头地位稳固。1)收入端:2022年营收15.16亿元,2017-2022年CAGR约8%,2023Q1-Q3实现营收14.90亿元,同比+39%,加速增长。2023H1海洋石油平台系泊链订单2.31万吨,同比+86%,系泊链加速增长。2)利润端:2022年归母净利润为1.49亿元,2017-2022年CAGR达到
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夜长梦山
2023-12-06 20:53:57
苏文电能
【长江电新&建筑】苏文电能推荐更新 1、公司通过自身优质工商业客户资源储备和B端客户开拓能力积极切入工商业储能领域,近两年工商业储能保持爆发式增长,今年以来工商业储能新签订单约8-9亿元,预计对应收入有望倍数级增长。我们认为锂价的快速下跌将进一步激发工商业储能市场需求,公司有望持续受益。 2、再次强调,公司快速转向epcos模式,构建多个业务爆发点。今年受下游回款影响业绩出现短期波动,当前时点,我们认为公司业绩低点已过,并且光储充业务和海外市场、用电软件放量在即: 1)今年前期因下游客户回款较慢
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苏文电能
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汇川技术下跌点评:无需过度悲观
【中金电新】汇川技术下跌点评:无需过度悲观 今天汇川单日下滑5%左右,主要系市场担忧汇川11月订单同比增速走弱和光伏压力。 [庆祝]订单端:市场多担忧汇川11月订单个位数增长开始出现光伏下滑带来的明显拖累。但我们认为不应该把光伏的单月下滑和整体增速减弱放在一起考虑。去年11月订单同比增长60%,基数压力显著。此外我们如果看环比,11月环增10-20%,而11月较10月的工作日数量也多16%左右,测算11月和10月的日均订单角度来看基本没有变化,订单强度没有下滑。如果考虑到新能源本月下滑,则表明传
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夜长梦山
2023-12-06 20:52:47
新强联:专注技术稳健经营,Q4同环比改善
【CT电新】新强联:专注技术稳健经营,Q4同环比改善 近日公司股价波动可能受同业公司盘面影响,目前公司专注技术研发,整体经营稳健,预计随主轴轴承进一步放量,Q4同环比持续改善。 #主轴轴承验证完成、业绩走出底部: 公司经历核心客户路线调整后,调心滚子轴承已完成下游验证,Q3开始小批量交付,预计24年调心出货为今年3-5倍;公司产线布局契合主机大型化,覆盖6-7.5MW调心滚子轴承(今明年主流)、3-13MW 单列圆锥(24年起量),领先同行业可交付兆瓦水平。 #调心滚子毛利亮眼、增利润扩份额:
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夜长梦山
2023-12-06 20:52:24
传音控股
内需疲弱,海外复苏产业链景气连续两个季度超预期,重视【传音控股】,全出海,深度受益 1、23年10-11月SELLIN数据持续亮眼,公司23年Q1-3业绩逐季环比大幅增长,3Q同比+72%,预计23/24年净利润55亿/70亿,对应现价17X/14X,对标同样出海产业链的安克(27X)、石头(25X)性价比极高 2、基本盘极扎实:100%全出海。亚非拉绝对第一,东欧与拉美快速放量。23H1非洲市占率40%,南亚第一。东欧从0-1快速放量,进入前6。拉美快速提份额。24年海外手机消费电子复苏背景下
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传音控股
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