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发酵之前

每天早上8点题材前瞻！在市场发酵之前的一手深度题材挖掘！

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发酵之前

疯狂打赏的老司机

2025-12-12 01:05:25

12月12日题材前瞻

事件：（1）根据TrendForce最新研究，高速互联技术成为决定AI数据中心效能上限与规模化发展的关键。2025年全球800G以上的光收发模块达2400万支，2026年预估将会达到近6300万组，成长幅度高达2.6倍。（2）12月8日，国盛证券研报指出，在AI算力需求驱动下，全球光模块产业正加速向800G/1.6T升级。光隔离器作为光模块中保护激光器的关键无源组件，正因其上游核心材料法拉第旋光片的全球性供应短缺，成为制约光模块产能扩张的“卡脖子”环节。（3）近日，据报道，Meta计划自2

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航天动力

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疯狂打赏的老司机

2025-12-12 01:03:51

A股唯一谷歌算力影子股！这家公司深度绑定，AI基建红利直达

面对全球 AI 竞争格局，谷歌正加速推进核心战略 ——TPU（张量处理单元）集群规模化扩容，以强化大模型训练与推理的算力优势。TPU 作为谷歌 AI 业务的核心算力载体，其集群部署规模直接决定谷歌在全球 AI 赛道的竞争力，而支撑集群高效运行的高速互联组件，成为算力落地的 "刚需命脉"，市场需求随算力扩张呈指数级增长。谷歌数据中心正朝着高密度、高带宽、低时延方向迭代，MPO 光纤连接器、硅光模块、高速铜缆等产品，是实现设备互联与算力传输的核心部件，如同连接 "算力神经元" 的 "血管与突触"。

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长芯博创

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发酵之前

疯狂打赏的老司机

2025-12-11 00:24:47

12月11日题材前瞻

事件：（1）12月10日，我国在东风商业航天创新试验区使用力箭一号遥十一运载火箭，成功将阿联酋813卫星、吉星高分07B01星、吉星高分07C01星、吉星高分07D01星、东坡15号卫星、驭星二号09星、逸仙-A星、SPNEX卫星、Slippers2Sat卫星共9颗卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。（2）12月9日，我国在西昌卫星发射中心使用长征三号乙运载火箭，成功将通信技术试验卫星二十二号发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。（3）12月10日，广

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兆易创新
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万润科技

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2025-12-11 00:22:54

商业航天大爆发！这家占比超90%的航天轴承核心龙头突破在即！

政策端：2025 年《政府工作报告》明确推动商业航天产业安全健康发展，ITU 频轨协调规则划定刚性发射节点（申请频率和轨位后 7 年内需完成全星座发射，否则削减或取消规划），倒逼国内星座加速组网。技术端：2025 年12月3日朱雀三号遥一运载火箭成功发射，天龙三号、引力二号等新型商业火箭陆续首飞，推动发射频次 “日常化”。需求端：我国三大万颗星座（GW 星座 12992 颗、G60 千帆星座 15000 颗、鸿鹄 - 3 星座 12000 颗）叠加银河航天等计划，累计规划发射卫星 39192

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2025-12-10 08:36:30

12月10日题材前瞻

事件：（1）12月9日，CFM闪存市场发布2026年存储市场展望报告。报告指出，预计2026一季度，服务器eSSD和DDR5 RDIMM仍存在较大供应缺口，预计DDR5 RDIMM大幅上涨40%以上，eSSD上涨20%~30%。（2）12月7日，据报道，存储芯片现货价格近期大幅飙升，DDR4x颗粒年内涨幅超4倍，渠道端已出现“惜售”囤货现象，但作为制造业实体的手机等终端厂商目前库存水位处于历史低位，普遍低于4周（健康水位为8-10周），正面临供应链紧张下的“被动补库”局面。（3）12月7日

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2025-12-09 01:58:19

12月9日题材前瞻

事件：（1）12月7日，据报道，存储芯片现货价格近期大幅飙升，DDR4x颗粒年内涨幅超4倍，渠道端已出现“惜售”囤货现象，但作为制造业实体的手机等终端厂商目前库存水位处于历史低位，普遍低于4周（健康水位为8-10周），正面临供应链紧张下的“被动补库”局面。（2）12月7日，随着存储涨价潮持续发酵，联想、戴尔、惠普等都计划涨价，涨幅最高达到20%。其中，联想已通知客户，当前所有服务器和电脑报价将于2026年1月1日到期，届时新报价将大幅上涨。另外业内人士表示，戴尔正考虑对PC和服务器产品涨价，

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2025-12-08 08:40:09

12月8日题材前瞻

事件：（1）12月5日消息，据报道，SpaceX正与投资者谈判新一轮内部股份出售，若交易达成，公司估值将升至8000亿美元，较今年夏天的4000亿美元翻倍，超越OpenAI的5000亿美元纪录，成为全球最具价值私有初创公司。（2）据TheInformation援引知情人士透露，SpaceX已向投资者和金融机构代表明确IPO时间表与架构，目标于明年下半年完成IPO。相关标的：国机精工，航天宏图，天银机电，星图测控，西部材料，通宇通讯，超捷股份，信维通信，再升科技，派克新材，利欧股份，晋拓股份

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2025-12-07 14:18:52

SpaceX·概念股

SpaceX·概念股事件： 1、12月5日消息，据报道，SpaceX正与投资者谈判新一轮内部股份出售，若交易达成，公司估值将升至8000亿美元，较今年夏天的4000亿美元翻倍，超越OpenAI的5000亿美元纪录，成为全球最具价值私有初创公司。 2、据TheInformation援引知情人士透露，SpaceX已向投资者和金融机构代表明确IPO时间表与架构，目标于明年下半年完成IPO。标的: 国机精工，航天宏图，天银机电，星图测控，西部材料，通宇通讯，超捷股份，信维通信，再升科技，派克新材，利

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2025-12-04 08:22:33

12月4日题材前瞻

事件：（1）12月3日，豆包手机助手回应“侵犯用户隐私”，表示，需用户主动授权，不会在云端存储用户屏幕内容。（2）12月1日，工信部电子信息司在北京组织召开座谈会，就筹备中国人工智能终端行业协会听取意见。（3）12月1日，豆包手机助手发布技术预览版。豆包手机助手是豆包和手机厂商在操作系统层面合作的手机AI助手。基于豆包大模型的能力和手机厂商的授权，现阶段，开发者和科技爱好者可以在豆包与中兴合作的工程样机nubia M153 上，体验豆包手机助手的技术预览版本。（4）火山引擎FORCE原动

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2025-12-03 08:45:15

12月3日题材前瞻

事件：（1）12月1日，工信部电子信息司在北京组织召开座谈会，就筹备中国人工智能终端行业协会听取意见。（2）12月1日，豆包手机助手发布技术预览版。豆包手机助手是豆包和手机厂商在操作系统层面合作的手机AI助手。基于豆包大模型的能力和手机厂商的授权，现阶段，开发者和科技爱好者可以在豆包与中兴合作的工程样机nubia M153 上，体验豆包手机助手的技术预览版本。（3）火山引擎FORCE原动力大会·冬定档12月18日至19日，将在上海世博中心举办。本次大会以“Agentic AI 重塑产业”为

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2025-11-28 08:51:52

11月28日题材前瞻

事件：（1）近日，据报道，Meta计划自2026年起通过谷歌云租用TPU算力，并于2027年在自有数据中心部署谷歌TPU，交易规模或达数十亿美元。（2）11月27日晚，美股光通信板块大涨，AAOI大涨12.29%，CRDO大涨6.38%，Lumentum大涨5.84%，TSEM大涨5.57%，Fabrinet大涨4.89%。相关标的：长芯博创，鼎通科技，长光华芯，光库科技，仕佳光子，天孚通信，剑桥科技，腾景科技，中际旭创，青山纸业，太辰光，致尚科技，东田微，凌云光事件：（1）近日，据报

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2025-11-27 09:09:05

兆易创新：3D 混合键合技术龙头领航，定制存储 + 全业务共振开启成长新周期！1127

近期，中国新型 3D 混合键合技术芯片（Alchip）实现重要突破，其性能可媲美英伟达 4 纳米级 AI 芯片。这一技术突破不仅填补了国内相关领域的技术空白，更标志着国产芯片在高端 AI 应用场景的竞争力显著提升，为半导体存储板块带来强劲催化，而深耕 3D 混合键合与定制存储领域的兆易创新（603986）成为核心受益标的。兆易创新在 3D 混合键合与定制存储领域的核心优势首先体现在技术量产与产业链布局的双重领先。公司的 Wafer-on-Wafer（WoW）混合键合工艺已实现商业化量产，是国内

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兆易创新

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2025-11-27 09:05:59

11月27日题材前瞻

事件：（1）近日，据报道，Meta计划自2026年起通过谷歌云租用TPU算力，并于2027年在自有数据中心部署谷歌TPU，交易规模或达数十亿美元。（2）11月27日晚，美股光通信板块继续大涨，AAOI大涨12.29%，CRDO大涨6.38%，Lumentum大涨5.84%，TSEM大涨5.57%，Fabrinet大涨4.89%。相关标的：长芯博创，凌云光，长光华芯，光库科技，仕佳光子，天孚通信，剑桥科技，腾景科技，中际旭创，青山纸业，太辰光，致尚科技，东田微事件：（1）近日，据报道，M

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2025-11-26 18:22:04

谷歌引爆全球AI全新叙事！这家核心黑马严重低估！

市场消息显示 Meta 拟斥资数十亿美元采购谷歌 TPU 用于数据中心建设，印证了谷歌 TPU 在 AI 算力领域的核心竞争力。有研究机构指出，谷歌已构建从芯片（TPU）、网络（OCS）、模型（Gemini）到应用的完整技术闭环，推动资本开支持续增长。随着 TPU 出货量预期上修、OCS 渗透率提升及 1.6T 光模块放量，为谷歌提供芯片配套、光互联器件、光模块的上游硬件供应商将承接产业链增量需求。谷歌 AI 基础设施负责人表示，公司需每 6 个月将 AI 算力翻倍，并在未来 4 到 5 年内

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2025-11-26 00:01:02

对日反制+存储需求双驱动！中微公司领跑半导体设备国产替代！

在对日反制的产业背景下，半导体设备国产替代进程按下 “加速键”，而存储行业的缺货涨价与产能扩张，又进一步引爆了半导体设备的市场需求。中微公司作为国内刻蚀设备领域的龙头企业，凭借深厚的技术积淀与精准的产品布局，成为这两大趋势下的核心受益标的，在半导体设备国产替代的浪潮中展现出强劲的成长潜力。一、板块催化：对日反制催生国产替代机遇，存储需求打开设备增长空间 1. 对日反制下，半导体设备国产替代成必然趋势日本企业在半导体设备材料多个细分领域长期占据寡占市场地位，尤其在高深宽比刻蚀设备等关键半导体设

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中微公司

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面对全球 AI 竞争格局，谷歌正加速推进核心战略 ——TPU（张量处理单元）集群规模化扩容，以强化大模型训练与推理的算力优势。TPU 作为谷歌 AI 业务的核心算力载体，其集群部署规模直接决定谷歌在全球 AI 赛道的竞争力，而支撑集群高效运行的高速互联组件，成为算力落地的 "刚需命脉"，市场需求随算力扩张呈指数级增长。谷歌数据中心正朝着高密度、高带宽、低时延方向迭代，MPO 光纤连接器、硅光模块、高速铜缆等产品，是实现设备互联与算力传输的核心部件，如同连接 "算力神经元" 的 "血管与突触"。

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事件：（1）12月10日，我国在东风商业航天创新试验区使用力箭一号遥十一运载火箭，成功将阿联酋813卫星、吉星高分07B01星、吉星高分07C01星、吉星高分07D01星、东坡15号卫星、驭星二号09星、逸仙-A星、SPNEX卫星、Slippers2Sat卫星共9颗卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。（2）12月9日，我国在西昌卫星发射中心使用长征三号乙运载火箭，成功将通信技术试验卫星二十二号发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。（3）12月10日，广

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商业航天大爆发！这家占比超90%的航天轴承核心龙头突破在即！

政策端：2025 年《政府工作报告》明确推动商业航天产业安全健康发展，ITU 频轨协调规则划定刚性发射节点（申请频率和轨位后 7 年内需完成全星座发射，否则削减或取消规划），倒逼国内星座加速组网。技术端：2025 年12月3日朱雀三号遥一运载火箭成功发射，天龙三号、引力二号等新型商业火箭陆续首飞，推动发射频次 “日常化”。需求端：我国三大万颗星座（GW 星座 12992 颗、G60 千帆星座 15000 颗、鸿鹄 - 3 星座 12000 颗）叠加银河航天等计划，累计规划发射卫星 39192

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事件：（1）12月5日消息，据报道，SpaceX正与投资者谈判新一轮内部股份出售，若交易达成，公司估值将升至8000亿美元，较今年夏天的4000亿美元翻倍，超越OpenAI的5000亿美元纪录，成为全球最具价值私有初创公司。（2）据TheInformation援引知情人士透露，SpaceX已向投资者和金融机构代表明确IPO时间表与架构，目标于明年下半年完成IPO。相关标的：国机精工，航天宏图，天银机电，星图测控，西部材料，通宇通讯，超捷股份，信维通信，再升科技，派克新材，利欧股份，晋拓股份

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SpaceX·概念股

SpaceX·概念股事件： 1、12月5日消息，据报道，SpaceX正与投资者谈判新一轮内部股份出售，若交易达成，公司估值将升至8000亿美元，较今年夏天的4000亿美元翻倍，超越OpenAI的5000亿美元纪录，成为全球最具价值私有初创公司。 2、据TheInformation援引知情人士透露，SpaceX已向投资者和金融机构代表明确IPO时间表与架构，目标于明年下半年完成IPO。标的: 国机精工，航天宏图，天银机电，星图测控，西部材料，通宇通讯，超捷股份，信维通信，再升科技，派克新材，利

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事件：（1）12月3日，豆包手机助手回应“侵犯用户隐私”，表示，需用户主动授权，不会在云端存储用户屏幕内容。（2）12月1日，工信部电子信息司在北京组织召开座谈会，就筹备中国人工智能终端行业协会听取意见。（3）12月1日，豆包手机助手发布技术预览版。豆包手机助手是豆包和手机厂商在操作系统层面合作的手机AI助手。基于豆包大模型的能力和手机厂商的授权，现阶段，开发者和科技爱好者可以在豆包与中兴合作的工程样机nubia M153 上，体验豆包手机助手的技术预览版本。（4）火山引擎FORCE原动

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近期，中国新型 3D 混合键合技术芯片（Alchip）实现重要突破，其性能可媲美英伟达 4 纳米级 AI 芯片。这一技术突破不仅填补了国内相关领域的技术空白，更标志着国产芯片在高端 AI 应用场景的竞争力显著提升，为半导体存储板块带来强劲催化，而深耕 3D 混合键合与定制存储领域的兆易创新（603986）成为核心受益标的。兆易创新在 3D 混合键合与定制存储领域的核心优势首先体现在技术量产与产业链布局的双重领先。公司的 Wafer-on-Wafer（WoW）混合键合工艺已实现商业化量产，是国内

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事件：（1）近日，据报道，Meta计划自2026年起通过谷歌云租用TPU算力，并于2027年在自有数据中心部署谷歌TPU，交易规模或达数十亿美元。（2）11月27日晚，美股光通信板块继续大涨，AAOI大涨12.29%，CRDO大涨6.38%，Lumentum大涨5.84%，TSEM大涨5.57%，Fabrinet大涨4.89%。相关标的：长芯博创，凌云光，长光华芯，光库科技，仕佳光子，天孚通信，剑桥科技，腾景科技，中际旭创，青山纸业，太辰光，致尚科技，东田微事件：（1）近日，据报道，M

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谷歌引爆全球AI全新叙事！这家核心黑马严重低估！

市场消息显示 Meta 拟斥资数十亿美元采购谷歌 TPU 用于数据中心建设，印证了谷歌 TPU 在 AI 算力领域的核心竞争力。有研究机构指出，谷歌已构建从芯片（TPU）、网络（OCS）、模型（Gemini）到应用的完整技术闭环，推动资本开支持续增长。随着 TPU 出货量预期上修、OCS 渗透率提升及 1.6T 光模块放量，为谷歌提供芯片配套、光互联器件、光模块的上游硬件供应商将承接产业链增量需求。谷歌 AI 基础设施负责人表示，公司需每 6 个月将 AI 算力翻倍，并在未来 4 到 5 年内

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对日反制+存储需求双驱动！中微公司领跑半导体设备国产替代！

在对日反制的产业背景下，半导体设备国产替代进程按下 “加速键”，而存储行业的缺货涨价与产能扩张，又进一步引爆了半导体设备的市场需求。中微公司作为国内刻蚀设备领域的龙头企业，凭借深厚的技术积淀与精准的产品布局，成为这两大趋势下的核心受益标的，在半导体设备国产替代的浪潮中展现出强劲的成长潜力。一、板块催化：对日反制催生国产替代机遇，存储需求打开设备增长空间 1. 对日反制下，半导体设备国产替代成必然趋势日本企业在半导体设备材料多个细分领域长期占据寡占市场地位，尤其在高深宽比刻蚀设备等关键半导体设

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2025-12-12 01:05:25

12月12日题材前瞻

事件：（1）根据TrendForce最新研究，高速互联技术成为决定AI数据中心效能上限与规模化发展的关键。2025年全球800G以上的光收发模块达2400万支，2026年预估将会达到近6300万组，成长幅度高达2.6倍。（2）12月8日，国盛证券研报指出，在AI算力需求驱动下，全球光模块产业正加速向800G/1.6T升级。光隔离器作为光模块中保护激光器的关键无源组件，正因其上游核心材料法拉第旋光片的全球性供应短缺，成为制约光模块产能扩张的“卡脖子”环节。（3）近日，据报道，Meta计划自2

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长芯博创
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国机精工
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航天动力

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发酵之前

疯狂打赏的老司机

2025-12-12 01:03:51

A股唯一谷歌算力影子股！这家公司深度绑定，AI基建红利直达

面对全球 AI 竞争格局，谷歌正加速推进核心战略 ——TPU（张量处理单元）集群规模化扩容，以强化大模型训练与推理的算力优势。TPU 作为谷歌 AI 业务的核心算力载体，其集群部署规模直接决定谷歌在全球 AI 赛道的竞争力，而支撑集群高效运行的高速互联组件，成为算力落地的 "刚需命脉"，市场需求随算力扩张呈指数级增长。谷歌数据中心正朝着高密度、高带宽、低时延方向迭代，MPO 光纤连接器、硅光模块、高速铜缆等产品，是实现设备互联与算力传输的核心部件，如同连接 "算力神经元" 的 "血管与突触"。

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长芯博创

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发酵之前

疯狂打赏的老司机

2025-12-11 00:24:47

12月11日题材前瞻

事件：（1）12月10日，我国在东风商业航天创新试验区使用力箭一号遥十一运载火箭，成功将阿联酋813卫星、吉星高分07B01星、吉星高分07C01星、吉星高分07D01星、东坡15号卫星、驭星二号09星、逸仙-A星、SPNEX卫星、Slippers2Sat卫星共9颗卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。（2）12月9日，我国在西昌卫星发射中心使用长征三号乙运载火箭，成功将通信技术试验卫星二十二号发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。（3）12月10日，广

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国机精工
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兆易创新
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长芯博创
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万润科技

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1.08
发酵之前

疯狂打赏的老司机

2025-12-11 00:22:54

商业航天大爆发！这家占比超90%的航天轴承核心龙头突破在即！

政策端：2025 年《政府工作报告》明确推动商业航天产业安全健康发展，ITU 频轨协调规则划定刚性发射节点（申请频率和轨位后 7 年内需完成全星座发射，否则削减或取消规划），倒逼国内星座加速组网。技术端：2025 年12月3日朱雀三号遥一运载火箭成功发射，天龙三号、引力二号等新型商业火箭陆续首飞，推动发射频次 “日常化”。需求端：我国三大万颗星座（GW 星座 12992 颗、G60 千帆星座 15000 颗、鸿鹄 - 3 星座 12000 颗）叠加银河航天等计划，累计规划发射卫星 39192

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国机精工

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7.33
发酵之前

疯狂打赏的老司机

2025-12-10 08:36:30

12月10日题材前瞻

事件：（1）12月9日，CFM闪存市场发布2026年存储市场展望报告。报告指出，预计2026一季度，服务器eSSD和DDR5 RDIMM仍存在较大供应缺口，预计DDR5 RDIMM大幅上涨40%以上，eSSD上涨20%~30%。（2）12月7日，据报道，存储芯片现货价格近期大幅飙升，DDR4x颗粒年内涨幅超4倍，渠道端已出现“惜售”囤货现象，但作为制造业实体的手机等终端厂商目前库存水位处于历史低位，普遍低于4周（健康水位为8-10周），正面临供应链紧张下的“被动补库”局面。（3）12月7日

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国机精工
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兆易创新
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航天机电
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长芯博创

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发酵之前

疯狂打赏的老司机

2025-12-09 01:58:19

12月9日题材前瞻

事件：（1）12月7日，据报道，存储芯片现货价格近期大幅飙升，DDR4x颗粒年内涨幅超4倍，渠道端已出现“惜售”囤货现象，但作为制造业实体的手机等终端厂商目前库存水位处于历史低位，普遍低于4周（健康水位为8-10周），正面临供应链紧张下的“被动补库”局面。（2）12月7日，随着存储涨价潮持续发酵，联想、戴尔、惠普等都计划涨价，涨幅最高达到20%。其中，联想已通知客户，当前所有服务器和电脑报价将于2026年1月1日到期，届时新报价将大幅上涨。另外业内人士表示，戴尔正考虑对PC和服务器产品涨价，

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长芯博创
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兆易创新

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发酵之前

疯狂打赏的老司机

2025-12-08 08:40:09

12月8日题材前瞻

事件：（1）12月5日消息，据报道，SpaceX正与投资者谈判新一轮内部股份出售，若交易达成，公司估值将升至8000亿美元，较今年夏天的4000亿美元翻倍，超越OpenAI的5000亿美元纪录，成为全球最具价值私有初创公司。（2）据TheInformation援引知情人士透露，SpaceX已向投资者和金融机构代表明确IPO时间表与架构，目标于明年下半年完成IPO。相关标的：国机精工，航天宏图，天银机电，星图测控，西部材料，通宇通讯，超捷股份，信维通信，再升科技，派克新材，利欧股份，晋拓股份

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航天宏图
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国机精工
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航天发展

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发酵之前

疯狂打赏的老司机

2025-12-07 14:18:52

SpaceX·概念股

SpaceX·概念股事件： 1、12月5日消息，据报道，SpaceX正与投资者谈判新一轮内部股份出售，若交易达成，公司估值将升至8000亿美元，较今年夏天的4000亿美元翻倍，超越OpenAI的5000亿美元纪录，成为全球最具价值私有初创公司。 2、据TheInformation援引知情人士透露，SpaceX已向投资者和金融机构代表明确IPO时间表与架构，目标于明年下半年完成IPO。标的: 国机精工，航天宏图，天银机电，星图测控，西部材料，通宇通讯，超捷股份，信维通信，再升科技，派克新材，利

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天银机电
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星图测控
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西部材料

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发酵之前

疯狂打赏的老司机

2025-12-04 08:22:33

12月4日题材前瞻

事件：（1）12月3日，豆包手机助手回应“侵犯用户隐私”，表示，需用户主动授权，不会在云端存储用户屏幕内容。（2）12月1日，工信部电子信息司在北京组织召开座谈会，就筹备中国人工智能终端行业协会听取意见。（3）12月1日，豆包手机助手发布技术预览版。豆包手机助手是豆包和手机厂商在操作系统层面合作的手机AI助手。基于豆包大模型的能力和手机厂商的授权，现阶段，开发者和科技爱好者可以在豆包与中兴合作的工程样机nubia M153 上，体验豆包手机助手的技术预览版本。（4）火山引擎FORCE原动

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长芯博创
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歌尔股份
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兆易创新

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发酵之前

疯狂打赏的老司机

2025-12-03 08:45:15

12月3日题材前瞻

事件：（1）12月1日，工信部电子信息司在北京组织召开座谈会，就筹备中国人工智能终端行业协会听取意见。（2）12月1日，豆包手机助手发布技术预览版。豆包手机助手是豆包和手机厂商在操作系统层面合作的手机AI助手。基于豆包大模型的能力和手机厂商的授权，现阶段，开发者和科技爱好者可以在豆包与中兴合作的工程样机nubia M153 上，体验豆包手机助手的技术预览版本。（3）火山引擎FORCE原动力大会·冬定档12月18日至19日，将在上海世博中心举办。本次大会以“Agentic AI 重塑产业”为

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长芯博创
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兆易创新
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发酵之前

疯狂打赏的老司机

2025-11-28 08:51:52

11月28日题材前瞻

事件：（1）近日，据报道，Meta计划自2026年起通过谷歌云租用TPU算力，并于2027年在自有数据中心部署谷歌TPU，交易规模或达数十亿美元。（2）11月27日晚，美股光通信板块大涨，AAOI大涨12.29%，CRDO大涨6.38%，Lumentum大涨5.84%，TSEM大涨5.57%，Fabrinet大涨4.89%。相关标的：长芯博创，鼎通科技，长光华芯，光库科技，仕佳光子，天孚通信，剑桥科技，腾景科技，中际旭创，青山纸业，太辰光，致尚科技，东田微，凌云光事件：（1）近日，据报

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乐鑫科技

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发酵之前

疯狂打赏的老司机

2025-11-27 09:09:05

兆易创新：3D 混合键合技术龙头领航，定制存储 + 全业务共振开启成长新周期！1127

近期，中国新型 3D 混合键合技术芯片（Alchip）实现重要突破，其性能可媲美英伟达 4 纳米级 AI 芯片。这一技术突破不仅填补了国内相关领域的技术空白，更标志着国产芯片在高端 AI 应用场景的竞争力显著提升，为半导体存储板块带来强劲催化，而深耕 3D 混合键合与定制存储领域的兆易创新（603986）成为核心受益标的。兆易创新在 3D 混合键合与定制存储领域的核心优势首先体现在技术量产与产业链布局的双重领先。公司的 Wafer-on-Wafer（WoW）混合键合工艺已实现商业化量产，是国内

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兆易创新

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发酵之前

疯狂打赏的老司机

2025-11-27 09:05:59

11月27日题材前瞻

事件：（1）近日，据报道，Meta计划自2026年起通过谷歌云租用TPU算力，并于2027年在自有数据中心部署谷歌TPU，交易规模或达数十亿美元。（2）11月27日晚，美股光通信板块继续大涨，AAOI大涨12.29%，CRDO大涨6.38%，Lumentum大涨5.84%，TSEM大涨5.57%，Fabrinet大涨4.89%。相关标的：长芯博创，凌云光，长光华芯，光库科技，仕佳光子，天孚通信，剑桥科技，腾景科技，中际旭创，青山纸业，太辰光，致尚科技，东田微事件：（1）近日，据报道，M

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长芯博创
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凌云光
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东芯股份
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发酵之前

疯狂打赏的老司机

2025-11-26 18:22:04

谷歌引爆全球AI全新叙事！这家核心黑马严重低估！

市场消息显示 Meta 拟斥资数十亿美元采购谷歌 TPU 用于数据中心建设，印证了谷歌 TPU 在 AI 算力领域的核心竞争力。有研究机构指出，谷歌已构建从芯片（TPU）、网络（OCS）、模型（Gemini）到应用的完整技术闭环，推动资本开支持续增长。随着 TPU 出货量预期上修、OCS 渗透率提升及 1.6T 光模块放量，为谷歌提供芯片配套、光互联器件、光模块的上游硬件供应商将承接产业链增量需求。谷歌 AI 基础设施负责人表示，公司需每 6 个月将 AI 算力翻倍，并在未来 4 到 5 年内

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长芯博创

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发酵之前

疯狂打赏的老司机

2025-11-26 00:01:02

对日反制+存储需求双驱动！中微公司领跑半导体设备国产替代！

在对日反制的产业背景下，半导体设备国产替代进程按下 “加速键”，而存储行业的缺货涨价与产能扩张，又进一步引爆了半导体设备的市场需求。中微公司作为国内刻蚀设备领域的龙头企业，凭借深厚的技术积淀与精准的产品布局，成为这两大趋势下的核心受益标的，在半导体设备国产替代的浪潮中展现出强劲的成长潜力。一、板块催化：对日反制催生国产替代机遇，存储需求打开设备增长空间 1. 对日反制下，半导体设备国产替代成必然趋势日本企业在半导体设备材料多个细分领域长期占据寡占市场地位，尤其在高深宽比刻蚀设备等关键半导体设

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中微公司

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事件：（1）根据TrendForce最新研究，高速互联技术成为决定AI数据中心效能上限与规模化发展的关键。2025年全球800G以上的光收发模块达2400万支，2026年预估将会达到近6300万组，成长幅度高达2.6倍。（2）12月8日，国盛证券研报指出，在AI算力需求驱动下，全球光模块产业正加速向800G/1.6T升级。光隔离器作为光模块中保护激光器的关键无源组件，正因其上游核心材料法拉第旋光片的全球性供应短缺，成为制约光模块产能扩张的“卡脖子”环节。（3）近日，据报道，Meta计划自2

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A股唯一谷歌算力影子股！这家公司深度绑定，AI基建红利直达

面对全球 AI 竞争格局，谷歌正加速推进核心战略 ——TPU（张量处理单元）集群规模化扩容，以强化大模型训练与推理的算力优势。TPU 作为谷歌 AI 业务的核心算力载体，其集群部署规模直接决定谷歌在全球 AI 赛道的竞争力，而支撑集群高效运行的高速互联组件，成为算力落地的 "刚需命脉"，市场需求随算力扩张呈指数级增长。谷歌数据中心正朝着高密度、高带宽、低时延方向迭代，MPO 光纤连接器、硅光模块、高速铜缆等产品，是实现设备互联与算力传输的核心部件，如同连接 "算力神经元" 的 "血管与突触"。

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事件：（1）12月10日，我国在东风商业航天创新试验区使用力箭一号遥十一运载火箭，成功将阿联酋813卫星、吉星高分07B01星、吉星高分07C01星、吉星高分07D01星、东坡15号卫星、驭星二号09星、逸仙-A星、SPNEX卫星、Slippers2Sat卫星共9颗卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。（2）12月9日，我国在西昌卫星发射中心使用长征三号乙运载火箭，成功将通信技术试验卫星二十二号发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。（3）12月10日，广

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商业航天大爆发！这家占比超90%的航天轴承核心龙头突破在即！

政策端：2025 年《政府工作报告》明确推动商业航天产业安全健康发展，ITU 频轨协调规则划定刚性发射节点（申请频率和轨位后 7 年内需完成全星座发射，否则削减或取消规划），倒逼国内星座加速组网。技术端：2025 年12月3日朱雀三号遥一运载火箭成功发射，天龙三号、引力二号等新型商业火箭陆续首飞，推动发射频次 “日常化”。需求端：我国三大万颗星座（GW 星座 12992 颗、G60 千帆星座 15000 颗、鸿鹄 - 3 星座 12000 颗）叠加银河航天等计划，累计规划发射卫星 39192

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事件：（1）12月9日，CFM闪存市场发布2026年存储市场展望报告。报告指出，预计2026一季度，服务器eSSD和DDR5 RDIMM仍存在较大供应缺口，预计DDR5 RDIMM大幅上涨40%以上，eSSD上涨20%~30%。（2）12月7日，据报道，存储芯片现货价格近期大幅飙升，DDR4x颗粒年内涨幅超4倍，渠道端已出现“惜售”囤货现象，但作为制造业实体的手机等终端厂商目前库存水位处于历史低位，普遍低于4周（健康水位为8-10周），正面临供应链紧张下的“被动补库”局面。（3）12月7日

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事件：（1）12月7日，据报道，存储芯片现货价格近期大幅飙升，DDR4x颗粒年内涨幅超4倍，渠道端已出现“惜售”囤货现象，但作为制造业实体的手机等终端厂商目前库存水位处于历史低位，普遍低于4周（健康水位为8-10周），正面临供应链紧张下的“被动补库”局面。（2）12月7日，随着存储涨价潮持续发酵，联想、戴尔、惠普等都计划涨价，涨幅最高达到20%。其中，联想已通知客户，当前所有服务器和电脑报价将于2026年1月1日到期，届时新报价将大幅上涨。另外业内人士表示，戴尔正考虑对PC和服务器产品涨价，

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事件：（1）12月5日消息，据报道，SpaceX正与投资者谈判新一轮内部股份出售，若交易达成，公司估值将升至8000亿美元，较今年夏天的4000亿美元翻倍，超越OpenAI的5000亿美元纪录，成为全球最具价值私有初创公司。（2）据TheInformation援引知情人士透露，SpaceX已向投资者和金融机构代表明确IPO时间表与架构，目标于明年下半年完成IPO。相关标的：国机精工，航天宏图，天银机电，星图测控，西部材料，通宇通讯，超捷股份，信维通信，再升科技，派克新材，利欧股份，晋拓股份

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SpaceX·概念股事件： 1、12月5日消息，据报道，SpaceX正与投资者谈判新一轮内部股份出售，若交易达成，公司估值将升至8000亿美元，较今年夏天的4000亿美元翻倍，超越OpenAI的5000亿美元纪录，成为全球最具价值私有初创公司。 2、据TheInformation援引知情人士透露，SpaceX已向投资者和金融机构代表明确IPO时间表与架构，目标于明年下半年完成IPO。标的: 国机精工，航天宏图，天银机电，星图测控，西部材料，通宇通讯，超捷股份，信维通信，再升科技，派克新材，利

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事件：（1）12月3日，豆包手机助手回应“侵犯用户隐私”，表示，需用户主动授权，不会在云端存储用户屏幕内容。（2）12月1日，工信部电子信息司在北京组织召开座谈会，就筹备中国人工智能终端行业协会听取意见。（3）12月1日，豆包手机助手发布技术预览版。豆包手机助手是豆包和手机厂商在操作系统层面合作的手机AI助手。基于豆包大模型的能力和手机厂商的授权，现阶段，开发者和科技爱好者可以在豆包与中兴合作的工程样机nubia M153 上，体验豆包手机助手的技术预览版本。（4）火山引擎FORCE原动

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事件：（1）近日，据报道，Meta计划自2026年起通过谷歌云租用TPU算力，并于2027年在自有数据中心部署谷歌TPU，交易规模或达数十亿美元。（2）11月27日晚，美股光通信板块大涨，AAOI大涨12.29%，CRDO大涨6.38%，Lumentum大涨5.84%，TSEM大涨5.57%，Fabrinet大涨4.89%。相关标的：长芯博创，鼎通科技，长光华芯，光库科技，仕佳光子，天孚通信，剑桥科技，腾景科技，中际旭创，青山纸业，太辰光，致尚科技，东田微，凌云光事件：（1）近日，据报

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兆易创新：3D 混合键合技术龙头领航，定制存储 + 全业务共振开启成长新周期！1127

近期，中国新型 3D 混合键合技术芯片（Alchip）实现重要突破，其性能可媲美英伟达 4 纳米级 AI 芯片。这一技术突破不仅填补了国内相关领域的技术空白，更标志着国产芯片在高端 AI 应用场景的竞争力显著提升，为半导体存储板块带来强劲催化，而深耕 3D 混合键合与定制存储领域的兆易创新（603986）成为核心受益标的。兆易创新在 3D 混合键合与定制存储领域的核心优势首先体现在技术量产与产业链布局的双重领先。公司的 Wafer-on-Wafer（WoW）混合键合工艺已实现商业化量产，是国内

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谷歌引爆全球AI全新叙事！这家核心黑马严重低估！

市场消息显示 Meta 拟斥资数十亿美元采购谷歌 TPU 用于数据中心建设，印证了谷歌 TPU 在 AI 算力领域的核心竞争力。有研究机构指出，谷歌已构建从芯片（TPU）、网络（OCS）、模型（Gemini）到应用的完整技术闭环，推动资本开支持续增长。随着 TPU 出货量预期上修、OCS 渗透率提升及 1.6T 光模块放量，为谷歌提供芯片配套、光互联器件、光模块的上游硬件供应商将承接产业链增量需求。谷歌 AI 基础设施负责人表示，公司需每 6 个月将 AI 算力翻倍，并在未来 4 到 5 年内

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对日反制+存储需求双驱动！中微公司领跑半导体设备国产替代！

在对日反制的产业背景下，半导体设备国产替代进程按下 “加速键”，而存储行业的缺货涨价与产能扩张，又进一步引爆了半导体设备的市场需求。中微公司作为国内刻蚀设备领域的龙头企业，凭借深厚的技术积淀与精准的产品布局，成为这两大趋势下的核心受益标的，在半导体设备国产替代的浪潮中展现出强劲的成长潜力。一、板块催化：对日反制催生国产替代机遇，存储需求打开设备增长空间 1. 对日反制下，半导体设备国产替代成必然趋势日本企业在半导体设备材料多个细分领域长期占据寡占市场地位，尤其在高深宽比刻蚀设备等关键半导体设

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12月12日题材前瞻

事件：（1）根据TrendForce最新研究，高速互联技术成为决定AI数据中心效能上限与规模化发展的关键。2025年全球800G以上的光收发模块达2400万支，2026年预估将会达到近6300万组，成长幅度高达2.6倍。（2）12月8日，国盛证券研报指出，在AI算力需求驱动下，全球光模块产业正加速向800G/1.6T升级。光隔离器作为光模块中保护激光器的关键无源组件，正因其上游核心材料法拉第旋光片的全球性供应短缺，成为制约光模块产能扩张的“卡脖子”环节。（3）近日，据报道，Meta计划自2

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长芯博创
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航天动力

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发酵之前

疯狂打赏的老司机

2025-12-12 01:03:51

A股唯一谷歌算力影子股！这家公司深度绑定，AI基建红利直达

面对全球 AI 竞争格局，谷歌正加速推进核心战略 ——TPU（张量处理单元）集群规模化扩容，以强化大模型训练与推理的算力优势。TPU 作为谷歌 AI 业务的核心算力载体，其集群部署规模直接决定谷歌在全球 AI 赛道的竞争力，而支撑集群高效运行的高速互联组件，成为算力落地的 "刚需命脉"，市场需求随算力扩张呈指数级增长。谷歌数据中心正朝着高密度、高带宽、低时延方向迭代，MPO 光纤连接器、硅光模块、高速铜缆等产品，是实现设备互联与算力传输的核心部件，如同连接 "算力神经元" 的 "血管与突触"。

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长芯博创

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发酵之前

疯狂打赏的老司机

2025-12-11 00:24:47

12月11日题材前瞻

事件：（1）12月10日，我国在东风商业航天创新试验区使用力箭一号遥十一运载火箭，成功将阿联酋813卫星、吉星高分07B01星、吉星高分07C01星、吉星高分07D01星、东坡15号卫星、驭星二号09星、逸仙-A星、SPNEX卫星、Slippers2Sat卫星共9颗卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。（2）12月9日，我国在西昌卫星发射中心使用长征三号乙运载火箭，成功将通信技术试验卫星二十二号发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。（3）12月10日，广

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国机精工
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万润科技

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发酵之前

疯狂打赏的老司机

2025-12-11 00:22:54

商业航天大爆发！这家占比超90%的航天轴承核心龙头突破在即！

政策端：2025 年《政府工作报告》明确推动商业航天产业安全健康发展，ITU 频轨协调规则划定刚性发射节点（申请频率和轨位后 7 年内需完成全星座发射，否则削减或取消规划），倒逼国内星座加速组网。技术端：2025 年12月3日朱雀三号遥一运载火箭成功发射，天龙三号、引力二号等新型商业火箭陆续首飞，推动发射频次 “日常化”。需求端：我国三大万颗星座（GW 星座 12992 颗、G60 千帆星座 15000 颗、鸿鹄 - 3 星座 12000 颗）叠加银河航天等计划，累计规划发射卫星 39192

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国机精工

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发酵之前

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2025-12-10 08:36:30

12月10日题材前瞻

事件：（1）12月9日，CFM闪存市场发布2026年存储市场展望报告。报告指出，预计2026一季度，服务器eSSD和DDR5 RDIMM仍存在较大供应缺口，预计DDR5 RDIMM大幅上涨40%以上，eSSD上涨20%~30%。（2）12月7日，据报道，存储芯片现货价格近期大幅飙升，DDR4x颗粒年内涨幅超4倍，渠道端已出现“惜售”囤货现象，但作为制造业实体的手机等终端厂商目前库存水位处于历史低位，普遍低于4周（健康水位为8-10周），正面临供应链紧张下的“被动补库”局面。（3）12月7日

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发酵之前

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2025-12-09 01:58:19

12月9日题材前瞻

事件：（1）12月7日，据报道，存储芯片现货价格近期大幅飙升，DDR4x颗粒年内涨幅超4倍，渠道端已出现“惜售”囤货现象，但作为制造业实体的手机等终端厂商目前库存水位处于历史低位，普遍低于4周（健康水位为8-10周），正面临供应链紧张下的“被动补库”局面。（2）12月7日，随着存储涨价潮持续发酵，联想、戴尔、惠普等都计划涨价，涨幅最高达到20%。其中，联想已通知客户，当前所有服务器和电脑报价将于2026年1月1日到期，届时新报价将大幅上涨。另外业内人士表示，戴尔正考虑对PC和服务器产品涨价，

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长芯博创
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兆易创新

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发酵之前

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2025-12-08 08:40:09

12月8日题材前瞻

事件：（1）12月5日消息，据报道，SpaceX正与投资者谈判新一轮内部股份出售，若交易达成，公司估值将升至8000亿美元，较今年夏天的4000亿美元翻倍，超越OpenAI的5000亿美元纪录，成为全球最具价值私有初创公司。（2）据TheInformation援引知情人士透露，SpaceX已向投资者和金融机构代表明确IPO时间表与架构，目标于明年下半年完成IPO。相关标的：国机精工，航天宏图，天银机电，星图测控，西部材料，通宇通讯，超捷股份，信维通信，再升科技，派克新材，利欧股份，晋拓股份

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2025-12-07 14:18:52

SpaceX·概念股

SpaceX·概念股事件： 1、12月5日消息，据报道，SpaceX正与投资者谈判新一轮内部股份出售，若交易达成，公司估值将升至8000亿美元，较今年夏天的4000亿美元翻倍，超越OpenAI的5000亿美元纪录，成为全球最具价值私有初创公司。 2、据TheInformation援引知情人士透露，SpaceX已向投资者和金融机构代表明确IPO时间表与架构，目标于明年下半年完成IPO。标的: 国机精工，航天宏图，天银机电，星图测控，西部材料，通宇通讯，超捷股份，信维通信，再升科技，派克新材，利

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西部材料

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疯狂打赏的老司机

2025-12-04 08:22:33

12月4日题材前瞻

事件：（1）12月3日，豆包手机助手回应“侵犯用户隐私”，表示，需用户主动授权，不会在云端存储用户屏幕内容。（2）12月1日，工信部电子信息司在北京组织召开座谈会，就筹备中国人工智能终端行业协会听取意见。（3）12月1日，豆包手机助手发布技术预览版。豆包手机助手是豆包和手机厂商在操作系统层面合作的手机AI助手。基于豆包大模型的能力和手机厂商的授权，现阶段，开发者和科技爱好者可以在豆包与中兴合作的工程样机nubia M153 上，体验豆包手机助手的技术预览版本。（4）火山引擎FORCE原动

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长芯博创
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歌尔股份
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兆易创新

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2025-12-03 08:45:15

12月3日题材前瞻

事件：（1）12月1日，工信部电子信息司在北京组织召开座谈会，就筹备中国人工智能终端行业协会听取意见。（2）12月1日，豆包手机助手发布技术预览版。豆包手机助手是豆包和手机厂商在操作系统层面合作的手机AI助手。基于豆包大模型的能力和手机厂商的授权，现阶段，开发者和科技爱好者可以在豆包与中兴合作的工程样机nubia M153 上，体验豆包手机助手的技术预览版本。（3）火山引擎FORCE原动力大会·冬定档12月18日至19日，将在上海世博中心举办。本次大会以“Agentic AI 重塑产业”为

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2025-11-28 08:51:52

11月28日题材前瞻

事件：（1）近日，据报道，Meta计划自2026年起通过谷歌云租用TPU算力，并于2027年在自有数据中心部署谷歌TPU，交易规模或达数十亿美元。（2）11月27日晚，美股光通信板块大涨，AAOI大涨12.29%，CRDO大涨6.38%，Lumentum大涨5.84%，TSEM大涨5.57%，Fabrinet大涨4.89%。相关标的：长芯博创，鼎通科技，长光华芯，光库科技，仕佳光子，天孚通信，剑桥科技，腾景科技，中际旭创，青山纸业，太辰光，致尚科技，东田微，凌云光事件：（1）近日，据报

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2025-11-27 09:09:05

兆易创新：3D 混合键合技术龙头领航，定制存储 + 全业务共振开启成长新周期！1127

近期，中国新型 3D 混合键合技术芯片（Alchip）实现重要突破，其性能可媲美英伟达 4 纳米级 AI 芯片。这一技术突破不仅填补了国内相关领域的技术空白，更标志着国产芯片在高端 AI 应用场景的竞争力显著提升，为半导体存储板块带来强劲催化，而深耕 3D 混合键合与定制存储领域的兆易创新（603986）成为核心受益标的。兆易创新在 3D 混合键合与定制存储领域的核心优势首先体现在技术量产与产业链布局的双重领先。公司的 Wafer-on-Wafer（WoW）混合键合工艺已实现商业化量产，是国内

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兆易创新

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发酵之前

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2025-11-27 09:05:59

11月27日题材前瞻

事件：（1）近日，据报道，Meta计划自2026年起通过谷歌云租用TPU算力，并于2027年在自有数据中心部署谷歌TPU，交易规模或达数十亿美元。（2）11月27日晚，美股光通信板块继续大涨，AAOI大涨12.29%，CRDO大涨6.38%，Lumentum大涨5.84%，TSEM大涨5.57%，Fabrinet大涨4.89%。相关标的：长芯博创，凌云光，长光华芯，光库科技，仕佳光子，天孚通信，剑桥科技，腾景科技，中际旭创，青山纸业，太辰光，致尚科技，东田微事件：（1）近日，据报道，M

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东芯股份
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2025-11-26 18:22:04

谷歌引爆全球AI全新叙事！这家核心黑马严重低估！

市场消息显示 Meta 拟斥资数十亿美元采购谷歌 TPU 用于数据中心建设，印证了谷歌 TPU 在 AI 算力领域的核心竞争力。有研究机构指出，谷歌已构建从芯片（TPU）、网络（OCS）、模型（Gemini）到应用的完整技术闭环，推动资本开支持续增长。随着 TPU 出货量预期上修、OCS 渗透率提升及 1.6T 光模块放量，为谷歌提供芯片配套、光互联器件、光模块的上游硬件供应商将承接产业链增量需求。谷歌 AI 基础设施负责人表示，公司需每 6 个月将 AI 算力翻倍，并在未来 4 到 5 年内

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长芯博创

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2025-11-26 00:01:02

对日反制+存储需求双驱动！中微公司领跑半导体设备国产替代！

在对日反制的产业背景下，半导体设备国产替代进程按下 “加速键”，而存储行业的缺货涨价与产能扩张，又进一步引爆了半导体设备的市场需求。中微公司作为国内刻蚀设备领域的龙头企业，凭借深厚的技术积淀与精准的产品布局，成为这两大趋势下的核心受益标的，在半导体设备国产替代的浪潮中展现出强劲的成长潜力。一、板块催化：对日反制催生国产替代机遇，存储需求打开设备增长空间 1. 对日反制下，半导体设备国产替代成必然趋势日本企业在半导体设备材料多个细分领域长期占据寡占市场地位，尤其在高深宽比刻蚀设备等关键半导体设

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中微公司

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事件：（1）根据TrendForce最新研究，高速互联技术成为决定AI数据中心效能上限与规模化发展的关键。2025年全球800G以上的光收发模块达2400万支，2026年预估将会达到近6300万组，成长幅度高达2.6倍。（2）12月8日，国盛证券研报指出，在AI算力需求驱动下，全球光模块产业正加速向800G/1.6T升级。光隔离器作为光模块中保护激光器的关键无源组件，正因其上游核心材料法拉第旋光片的全球性供应短缺，成为制约光模块产能扩张的“卡脖子”环节。（3）近日，据报道，Meta计划自2

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A股唯一谷歌算力影子股！这家公司深度绑定，AI基建红利直达

面对全球 AI 竞争格局，谷歌正加速推进核心战略 ——TPU（张量处理单元）集群规模化扩容，以强化大模型训练与推理的算力优势。TPU 作为谷歌 AI 业务的核心算力载体，其集群部署规模直接决定谷歌在全球 AI 赛道的竞争力，而支撑集群高效运行的高速互联组件，成为算力落地的 "刚需命脉"，市场需求随算力扩张呈指数级增长。谷歌数据中心正朝着高密度、高带宽、低时延方向迭代，MPO 光纤连接器、硅光模块、高速铜缆等产品，是实现设备互联与算力传输的核心部件，如同连接 "算力神经元" 的 "血管与突触"。

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事件：（1）12月10日，我国在东风商业航天创新试验区使用力箭一号遥十一运载火箭，成功将阿联酋813卫星、吉星高分07B01星、吉星高分07C01星、吉星高分07D01星、东坡15号卫星、驭星二号09星、逸仙-A星、SPNEX卫星、Slippers2Sat卫星共9颗卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。（2）12月9日，我国在西昌卫星发射中心使用长征三号乙运载火箭，成功将通信技术试验卫星二十二号发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。（3）12月10日，广

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商业航天大爆发！这家占比超90%的航天轴承核心龙头突破在即！

政策端：2025 年《政府工作报告》明确推动商业航天产业安全健康发展，ITU 频轨协调规则划定刚性发射节点（申请频率和轨位后 7 年内需完成全星座发射，否则削减或取消规划），倒逼国内星座加速组网。技术端：2025 年12月3日朱雀三号遥一运载火箭成功发射，天龙三号、引力二号等新型商业火箭陆续首飞，推动发射频次 “日常化”。需求端：我国三大万颗星座（GW 星座 12992 颗、G60 千帆星座 15000 颗、鸿鹄 - 3 星座 12000 颗）叠加银河航天等计划，累计规划发射卫星 39192

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事件：（1）12月9日，CFM闪存市场发布2026年存储市场展望报告。报告指出，预计2026一季度，服务器eSSD和DDR5 RDIMM仍存在较大供应缺口，预计DDR5 RDIMM大幅上涨40%以上，eSSD上涨20%~30%。（2）12月7日，据报道，存储芯片现货价格近期大幅飙升，DDR4x颗粒年内涨幅超4倍，渠道端已出现“惜售”囤货现象，但作为制造业实体的手机等终端厂商目前库存水位处于历史低位，普遍低于4周（健康水位为8-10周），正面临供应链紧张下的“被动补库”局面。（3）12月7日

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事件：（1）12月7日，据报道，存储芯片现货价格近期大幅飙升，DDR4x颗粒年内涨幅超4倍，渠道端已出现“惜售”囤货现象，但作为制造业实体的手机等终端厂商目前库存水位处于历史低位，普遍低于4周（健康水位为8-10周），正面临供应链紧张下的“被动补库”局面。（2）12月7日，随着存储涨价潮持续发酵，联想、戴尔、惠普等都计划涨价，涨幅最高达到20%。其中，联想已通知客户，当前所有服务器和电脑报价将于2026年1月1日到期，届时新报价将大幅上涨。另外业内人士表示，戴尔正考虑对PC和服务器产品涨价，

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事件：（1）12月5日消息，据报道，SpaceX正与投资者谈判新一轮内部股份出售，若交易达成，公司估值将升至8000亿美元，较今年夏天的4000亿美元翻倍，超越OpenAI的5000亿美元纪录，成为全球最具价值私有初创公司。（2）据TheInformation援引知情人士透露，SpaceX已向投资者和金融机构代表明确IPO时间表与架构，目标于明年下半年完成IPO。相关标的：国机精工，航天宏图，天银机电，星图测控，西部材料，通宇通讯，超捷股份，信维通信，再升科技，派克新材，利欧股份，晋拓股份

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SpaceX·概念股事件： 1、12月5日消息，据报道，SpaceX正与投资者谈判新一轮内部股份出售，若交易达成，公司估值将升至8000亿美元，较今年夏天的4000亿美元翻倍，超越OpenAI的5000亿美元纪录，成为全球最具价值私有初创公司。 2、据TheInformation援引知情人士透露，SpaceX已向投资者和金融机构代表明确IPO时间表与架构，目标于明年下半年完成IPO。标的: 国机精工，航天宏图，天银机电，星图测控，西部材料，通宇通讯，超捷股份，信维通信，再升科技，派克新材，利

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事件：（1）12月3日，豆包手机助手回应“侵犯用户隐私”，表示，需用户主动授权，不会在云端存储用户屏幕内容。（2）12月1日，工信部电子信息司在北京组织召开座谈会，就筹备中国人工智能终端行业协会听取意见。（3）12月1日，豆包手机助手发布技术预览版。豆包手机助手是豆包和手机厂商在操作系统层面合作的手机AI助手。基于豆包大模型的能力和手机厂商的授权，现阶段，开发者和科技爱好者可以在豆包与中兴合作的工程样机nubia M153 上，体验豆包手机助手的技术预览版本。（4）火山引擎FORCE原动

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事件：（1）近日，据报道，Meta计划自2026年起通过谷歌云租用TPU算力，并于2027年在自有数据中心部署谷歌TPU，交易规模或达数十亿美元。（2）11月27日晚，美股光通信板块大涨，AAOI大涨12.29%，CRDO大涨6.38%，Lumentum大涨5.84%，TSEM大涨5.57%，Fabrinet大涨4.89%。相关标的：长芯博创，鼎通科技，长光华芯，光库科技，仕佳光子，天孚通信，剑桥科技，腾景科技，中际旭创，青山纸业，太辰光，致尚科技，东田微，凌云光事件：（1）近日，据报

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兆易创新：3D 混合键合技术龙头领航，定制存储 + 全业务共振开启成长新周期！1127

近期，中国新型 3D 混合键合技术芯片（Alchip）实现重要突破，其性能可媲美英伟达 4 纳米级 AI 芯片。这一技术突破不仅填补了国内相关领域的技术空白，更标志着国产芯片在高端 AI 应用场景的竞争力显著提升，为半导体存储板块带来强劲催化，而深耕 3D 混合键合与定制存储领域的兆易创新（603986）成为核心受益标的。兆易创新在 3D 混合键合与定制存储领域的核心优势首先体现在技术量产与产业链布局的双重领先。公司的 Wafer-on-Wafer（WoW）混合键合工艺已实现商业化量产，是国内

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事件：（1）近日，据报道，Meta计划自2026年起通过谷歌云租用TPU算力，并于2027年在自有数据中心部署谷歌TPU，交易规模或达数十亿美元。（2）11月27日晚，美股光通信板块继续大涨，AAOI大涨12.29%，CRDO大涨6.38%，Lumentum大涨5.84%，TSEM大涨5.57%，Fabrinet大涨4.89%。相关标的：长芯博创，凌云光，长光华芯，光库科技，仕佳光子，天孚通信，剑桥科技，腾景科技，中际旭创，青山纸业，太辰光，致尚科技，东田微事件：（1）近日，据报道，M

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谷歌引爆全球AI全新叙事！这家核心黑马严重低估！

市场消息显示 Meta 拟斥资数十亿美元采购谷歌 TPU 用于数据中心建设，印证了谷歌 TPU 在 AI 算力领域的核心竞争力。有研究机构指出，谷歌已构建从芯片（TPU）、网络（OCS）、模型（Gemini）到应用的完整技术闭环，推动资本开支持续增长。随着 TPU 出货量预期上修、OCS 渗透率提升及 1.6T 光模块放量，为谷歌提供芯片配套、光互联器件、光模块的上游硬件供应商将承接产业链增量需求。谷歌 AI 基础设施负责人表示，公司需每 6 个月将 AI 算力翻倍，并在未来 4 到 5 年内

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对日反制+存储需求双驱动！中微公司领跑半导体设备国产替代！

在对日反制的产业背景下，半导体设备国产替代进程按下 “加速键”，而存储行业的缺货涨价与产能扩张，又进一步引爆了半导体设备的市场需求。中微公司作为国内刻蚀设备领域的龙头企业，凭借深厚的技术积淀与精准的产品布局，成为这两大趋势下的核心受益标的，在半导体设备国产替代的浪潮中展现出强劲的成长潜力。一、板块催化：对日反制催生国产替代机遇，存储需求打开设备增长空间 1. 对日反制下，半导体设备国产替代成必然趋势日本企业在半导体设备材料多个细分领域长期占据寡占市场地位，尤其在高深宽比刻蚀设备等关键半导体设

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