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蓝天白云
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蓝天白云
2025-11-28 11:43:50
锂电简单更新-20251128
锂电简单更新-20251128 据传电池大厂在铁锂涨价问题上已经退步,接受预期涨幅落地 部分铁锂企业在大客户没调价的时候已经实现扭亏 预计本周部分添加剂还有涨价订单落地 核心推荐维持此前观点:所有涨价环节,新增《华盛锂电》 材料环节,核心推荐涨价环节,6F与铁锂(万润新能PB最低,看翻倍,湖南裕能看50%以上),VC周五调研华盛情况超预期,预计主要厂商已经达成最低价共识,预计26年10+亿业绩,看200亿 电池环节:景气度与涨价叠加,核心推荐鹏辉、yw、xwd、宁德,其中xwd欧洲储能逻辑有望加
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蓝天白云
2025-11-28 10:13:29
首次覆盖Advantest(6857 JP): AI芯片守门人
首次覆盖Advantest(6857 JP): AI芯片守门人,测试复杂度上升中充分受益,目标价23,000日元 首次覆盖Advantest(6857 JP)并给予“买入”评级,目标价23,000日元,对应55倍FY26E PE。我们看好:1)英伟达Rubin等AI芯片复杂度上升,有望推动26年全球ATE市场稳健增长;2)公司凭借V93k平台性能优势和中美两国客户优势,在快速增长的AI芯片测试机市场或将继续保持份额领先,充分受益AI算力投资浪潮。 🔥观点#1:2026年AI芯片测试复杂度有望进
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蓝天白云
2025-11-28 07:52:12
医渡科技FY26H1:院端/商保端增长稳健,药企端边际改善
医渡科技FY26H1:院端/商保端增长稳健,药企端边际改善 盈利优化:收入实现3.58亿(+8.7%),期间利润-15.8百万元(去年同期-56.4百万元),经调整EBITDA实现54百万元,同比提升97.2%。 运营效率提升:运营资金占收入比下降72.7%,人均产出+34.7%,人均毛利+41.5%,经营性现金流出减少56%。 资金储备健康:资金储备稳定在37亿,择机回购。 院端收入实现153百万元(+8.7%),新增订单+19.7%,FY26全年预期收入+15%。 药企端收入138百万元(-
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医渡科技
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蓝天白云
2025-11-27 18:48:37
老铺黄金大涨异动速递
国金商社【老铺黄金】大涨异动速递 🔥今日老铺黄金涨幅 4.4%,板块联动共振,泡泡玛特大涨 7.2% [玫瑰]降息预期下金价上行预期强化。鲍威尔讲话后,12月降息预期升至80%,金价受催化上扬。老铺黄金作为高端金饰龙头享估值溢价。 [玫瑰]从近期调研洞察终端动销受税改影响有限,悲观情绪有望逆转。1)公司调价领先于税改,出于品牌优势而非成本转嫁,消费者接受度更好;2)上海恒隆广场调价后三天的邀请活动出现长排队人流;3)Q4高基数下万象系高增有望持续。 [玫瑰]26年内地店铺优化调整持续,海外加速
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老铺黄金
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蓝天白云
2025-11-27 14:40:51
莱克电气近期更新
[红包]【申万家电】莱克电气近期更新 [玫瑰]#基本面方面Q3净利率主要受汇兑影响,剔除财务费用后净利率环比明显提升。来自于:外派人员费用全部收窄,汽零关税与客户约定未来承担60%+且前期公司额外承担关税有所返还;#概念方面子公司利华科技拥有西门子贴片机,可以进行AI应用。 [玫瑰]#家电代工北美大客户新增厨电大批量订单, 新增厨电产品,海外工厂全产能运作出货,目前已量产。 关税方面,越南+泰国工厂能够覆盖北美家电业务敞口;Q2-3产能爬坡,外派员工一次性补贴及对美关税影响,利润率为低点,预计后
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莱克电气
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倍杰特收购矿小洞锑矿项目启动仪式在云南西畴县举行,大超预期!
【倍杰特】收购矿小洞锑矿项目启动仪式在云南西畴县举行,大超预期!上修目标市值到400亿! #事件: 2025年11月27日,倍杰特集团股份有限公司(300774)小洞锑矿项目启动仪式在云南西畴县举行,标志着该项目进入实质性建设阶段,为后续投产奠定坚实基础,同时成为公司拓展战略矿产资源领域、完善产业布局的重要里程碑。西畴县人民政府副县长赵恺歌及县工信商务局、州生态环境局西畴分局、县自然资源局、县应急管理局等相关部门负责人出席仪式,倍杰特集团董事长权秋红及行业嘉宾代表共同见证项目启动。 [太阳]公司
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蓝天白云
2025-11-27 09:40:45
光模块抗住压力大涨后26Q1主升浪新空间更值期待
【天风通信】光模块抗住压力大涨后26Q1主升浪新空间更值期待 🥇【天风通信】光模块抗住压力迎来连续大涨后,#26Q1主升浪新空间更值期待!# 🔥事件:昨日板块大涨,长光+20%、旭创+13%、沪电+8.8%、新易盛+8.7%、源杰+7.4%、天孚+6.2%、胜宏+4.5%、富联+4.1%、仕佳+4.1% 🌙我们分析如下: 🥇龙头旭创新高引领板块大涨,我们分析认为:一方面是NV经历持续下跌收窄后,情绪上对A股算力映射影响已明显弱化;另一方面,谷歌Gemini 3的能力跃迁,提振了市场对27
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蓝天白云
2025-11-26 18:39:56
重视12月端侧机会
【东北通信】重视12月端侧机会 [烟花]#事件: OpenAI首席执行官山姆·奥特曼与苹果前设计师乔纳森·伊夫合作的AI硬件项目已成功完成首个原型机,预计两年内量产。 [红包]#区别现有智能设备: 该产品针对当前智能设备造成的信息过载问题,旨在为用户创造宁静、专注的使用体验。设计上追求极简美观,并融入趣味元素,可能选用陶瓷材质提升质感。 [红包]#设备定位&形态&功能: 设备定位为生活中的“主动参与者”,能基于对用户背景的理解,主动且自然地提供帮助与信息过滤。据推测,它可能是介于手机与笔记本之间
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传音控股
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蓝天白云
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威胜控股:电表业务利空出尽,数据中心持续超预期
🔥【中信电新】威胜控股:电表业务利空出尽,数据中心持续超预期,26年3月入通条件基本满足,重点推荐! 💡AIDC:公司是数据中心配电低估龙头,订单/交付持续超预期,产品从配电延展至HVDC+液冷。1)订单,公司预计25年订单23亿(13亿万国),26年万国订单翻倍以上,26年保守预计38亿以上(+65% YoY);2)交付,25年交付11亿+(24年4-5亿),26年交付指引翻倍以上。;3)客户,深度绑定海外布局最激进的万国数据成为一供;4)产品,目前以配电供货为主,小批量液冷集成,25年聘
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2025-11-26 09:45:30
德明利:定增强化企业级存储布局
德明利:定增强化企业级存储布局 [玫瑰]领导好!今晚德明利发布定增公告,拟募资不超过32亿元用于SSD扩产、DRAM扩产、智能存储管理及研发总部基地建设以及补充流动资金。 1️⃣SSD、DRAM扩产加快企业级市场布局 ➠拟投资11.2亿元(募资9.84亿元)用于SSD扩产项目,公司有望通过项目实施加快企业级市场布局,全面提升SSD产品业务规模,提升毛利率及综合盈利能力 #头部客户积累奠定业务高增长基础 ➠拟投资7.5亿元(募资6.64亿元)用于DRAM扩产项目,公司有望通过项目实施有效提升DRA
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蓝天白云
2025-11-25 16:46:48
.5亿太空算力项目开启招标!产业加速落地
[太阳]4.5亿太空算力项目开启招标!产业加速落地【天风计算机】 #无锡产权交易所公布“梁溪星座”项目公开招标公告,项目业主为无锡市星算科技有限公司,资金来自自筹,#合同估算价4.5亿元。 #招标范围:建设由12颗智算卫星组成的星座,所有卫星搭载全球领先的“梁溪造”超级算力载荷,完成组网后总算力不低于20P,内容涵盖梁溪星座的整体解决方案,包括卫星研制、运载发射、频率占用、测运控及运营服务等。 [红包]建议关注: (1)运营:星图测控、中科星图、盛邦安全、普天科技、开普云等 (2)载荷:佳缘科技
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上海沪工
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蓝天白云
2025-11-25 10:52:18
斯菱股份:核心减速器供应商再推荐!
斯菱股份:核心减速器供应商再推荐! #明年确认为国内首家北美客户谐波量产供应商。公司25年中产品送样,近期产品验证通过,明年确认为北美客户量产供应商,目前等待批量量产订单。海外客户减速器全谐波方案,目前仅海外两家(HD,SFL)以及公司参与报价,公司具备报价优势,后续份额值得期待。 #战投银球,协同拓展轴承产品,同时增厚主业利润。银球的高速旋转轴承技术,国内是绝对领先地位,戴森吹风机独供,也是尼得科电机核心供应商,后续机器人无论是关节还是手部电机都需要,1个电机匹配2个轴承,机器人全身用量在10
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斯菱智驱
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华丰科技: 阿里云核心供应商
华丰科技: 阿里云核心供应商 华丰科技的多款核心产品已批量导入阿里供应链,且部分高端产品推进顺利。 其一,2025 年 7 月起向阿里批量供应高速线模组,该产品适配平头哥倚天 710 芯片需求,在阿里三季度高速线模组采购份额中占比超 50%,当年下半年就为华丰科技贡献 0.5 - 1 亿元收入;其二,224G 高速背板连接器已完成阿里的验证测试并提供样品,该产品可满足平头哥含光 800 芯片与服务器主板的低延迟数据交互需求,若进入量产,按阿里年部署 10 万台 AI 服务器测算,年需求量可达 4
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华丰科技
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蓝天白云
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3D打印在商业航天领域的重要机遇
ZXJG重视3D打印在商业航天领域的重要机遇251124 1⃣️近期国防科工局成立商业航天司,朱雀三号首飞在即,四中全会提及“航天强国”,商业航天迎密集催化,铂力特在商航领域长期布局,针对商航大尺寸、复杂结构、耐高温等特性,采用3D打印在批量生产和降本增效下具备显著优势。公司客户包括蓝箭航天、东方空间、九州云箭、星际荣耀、星众空间等,下游产品包括可重复使用液氧甲烷火箭、固体运载火箭、液体运载火箭,立方星部署器、实验卫星、商业通信卫星等,参与的多个项目已进入批量生产阶段。 2⃣️3D打印广泛应用于
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铂力特
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蓝天白云
2025-11-24 12:40:18
工业富联:代工生产模式稳定
🔥工业富联:代工生产模式稳定 | 中信计算机 ---------- 🎈市场存在英伟达进行L10组装的传言,由此引发对ODM/OEM环节的担忧。 - L10:服务器/Tray组装测试(可开机运行) - L11:机柜和节点组装测试 - L12:机柜组装完成并做好在预定环境部署准备 🎈我们认为英伟达组装L10为不实信息。 - 若L10与L11由两家厂商分工,则机柜质量问题难以界定责任,将影响CSP客户后期运维工作: - 如果英伟达要进行L10组装,则会大幅影响公司的毛利率和财务报表,英伟达在最新
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工业富联
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锂电简单更新-20251128
锂电简单更新-20251128 据传电池大厂在铁锂涨价问题上已经退步,接受预期涨幅落地 部分铁锂企业在大客户没调价的时候已经实现扭亏 预计本周部分添加剂还有涨价订单落地 核心推荐维持此前观点:所有涨价环节,新增《华盛锂电》 材料环节,核心推荐涨价环节,6F与铁锂(万润新能PB最低,看翻倍,湖南裕能看50%以上),VC周五调研华盛情况超预期,预计主要厂商已经达成最低价共识,预计26年10+亿业绩,看200亿 电池环节:景气度与涨价叠加,核心推荐鹏辉、yw、xwd、宁德,其中xwd欧洲储能逻辑有望加
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首次覆盖Advantest(6857 JP): AI芯片守门人
首次覆盖Advantest(6857 JP): AI芯片守门人,测试复杂度上升中充分受益,目标价23,000日元 首次覆盖Advantest(6857 JP)并给予“买入”评级,目标价23,000日元,对应55倍FY26E PE。我们看好:1)英伟达Rubin等AI芯片复杂度上升,有望推动26年全球ATE市场稳健增长;2)公司凭借V93k平台性能优势和中美两国客户优势,在快速增长的AI芯片测试机市场或将继续保持份额领先,充分受益AI算力投资浪潮。 🔥观点#1:2026年AI芯片测试复杂度有望进
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医渡科技FY26H1:院端/商保端增长稳健,药企端边际改善
医渡科技FY26H1:院端/商保端增长稳健,药企端边际改善 盈利优化:收入实现3.58亿(+8.7%),期间利润-15.8百万元(去年同期-56.4百万元),经调整EBITDA实现54百万元,同比提升97.2%。 运营效率提升:运营资金占收入比下降72.7%,人均产出+34.7%,人均毛利+41.5%,经营性现金流出减少56%。 资金储备健康:资金储备稳定在37亿,择机回购。 院端收入实现153百万元(+8.7%),新增订单+19.7%,FY26全年预期收入+15%。 药企端收入138百万元(-
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老铺黄金大涨异动速递
国金商社【老铺黄金】大涨异动速递 🔥今日老铺黄金涨幅 4.4%,板块联动共振,泡泡玛特大涨 7.2% [玫瑰]降息预期下金价上行预期强化。鲍威尔讲话后,12月降息预期升至80%,金价受催化上扬。老铺黄金作为高端金饰龙头享估值溢价。 [玫瑰]从近期调研洞察终端动销受税改影响有限,悲观情绪有望逆转。1)公司调价领先于税改,出于品牌优势而非成本转嫁,消费者接受度更好;2)上海恒隆广场调价后三天的邀请活动出现长排队人流;3)Q4高基数下万象系高增有望持续。 [玫瑰]26年内地店铺优化调整持续,海外加速
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莱克电气近期更新
[红包]【申万家电】莱克电气近期更新 [玫瑰]#基本面方面Q3净利率主要受汇兑影响,剔除财务费用后净利率环比明显提升。来自于:外派人员费用全部收窄,汽零关税与客户约定未来承担60%+且前期公司额外承担关税有所返还;#概念方面子公司利华科技拥有西门子贴片机,可以进行AI应用。 [玫瑰]#家电代工北美大客户新增厨电大批量订单, 新增厨电产品,海外工厂全产能运作出货,目前已量产。 关税方面,越南+泰国工厂能够覆盖北美家电业务敞口;Q2-3产能爬坡,外派员工一次性补贴及对美关税影响,利润率为低点,预计后
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倍杰特收购矿小洞锑矿项目启动仪式在云南西畴县举行,大超预期!
【倍杰特】收购矿小洞锑矿项目启动仪式在云南西畴县举行,大超预期!上修目标市值到400亿! #事件: 2025年11月27日,倍杰特集团股份有限公司(300774)小洞锑矿项目启动仪式在云南西畴县举行,标志着该项目进入实质性建设阶段,为后续投产奠定坚实基础,同时成为公司拓展战略矿产资源领域、完善产业布局的重要里程碑。西畴县人民政府副县长赵恺歌及县工信商务局、州生态环境局西畴分局、县自然资源局、县应急管理局等相关部门负责人出席仪式,倍杰特集团董事长权秋红及行业嘉宾代表共同见证项目启动。 [太阳]公司
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光模块抗住压力大涨后26Q1主升浪新空间更值期待
【天风通信】光模块抗住压力大涨后26Q1主升浪新空间更值期待 🥇【天风通信】光模块抗住压力迎来连续大涨后,#26Q1主升浪新空间更值期待!# 🔥事件:昨日板块大涨,长光+20%、旭创+13%、沪电+8.8%、新易盛+8.7%、源杰+7.4%、天孚+6.2%、胜宏+4.5%、富联+4.1%、仕佳+4.1% 🌙我们分析如下: 🥇龙头旭创新高引领板块大涨,我们分析认为:一方面是NV经历持续下跌收窄后,情绪上对A股算力映射影响已明显弱化;另一方面,谷歌Gemini 3的能力跃迁,提振了市场对27
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重视12月端侧机会
【东北通信】重视12月端侧机会 [烟花]#事件: OpenAI首席执行官山姆·奥特曼与苹果前设计师乔纳森·伊夫合作的AI硬件项目已成功完成首个原型机,预计两年内量产。 [红包]#区别现有智能设备: 该产品针对当前智能设备造成的信息过载问题,旨在为用户创造宁静、专注的使用体验。设计上追求极简美观,并融入趣味元素,可能选用陶瓷材质提升质感。 [红包]#设备定位&形态&功能: 设备定位为生活中的“主动参与者”,能基于对用户背景的理解,主动且自然地提供帮助与信息过滤。据推测,它可能是介于手机与笔记本之间
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威胜控股:电表业务利空出尽,数据中心持续超预期
🔥【中信电新】威胜控股:电表业务利空出尽,数据中心持续超预期,26年3月入通条件基本满足,重点推荐! 💡AIDC:公司是数据中心配电低估龙头,订单/交付持续超预期,产品从配电延展至HVDC+液冷。1)订单,公司预计25年订单23亿(13亿万国),26年万国订单翻倍以上,26年保守预计38亿以上(+65% YoY);2)交付,25年交付11亿+(24年4-5亿),26年交付指引翻倍以上。;3)客户,深度绑定海外布局最激进的万国数据成为一供;4)产品,目前以配电供货为主,小批量液冷集成,25年聘
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2025-11-26 09:45:30
德明利:定增强化企业级存储布局
德明利:定增强化企业级存储布局 [玫瑰]领导好!今晚德明利发布定增公告,拟募资不超过32亿元用于SSD扩产、DRAM扩产、智能存储管理及研发总部基地建设以及补充流动资金。 1️⃣SSD、DRAM扩产加快企业级市场布局 ➠拟投资11.2亿元(募资9.84亿元)用于SSD扩产项目,公司有望通过项目实施加快企业级市场布局,全面提升SSD产品业务规模,提升毛利率及综合盈利能力 #头部客户积累奠定业务高增长基础 ➠拟投资7.5亿元(募资6.64亿元)用于DRAM扩产项目,公司有望通过项目实施有效提升DRA
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2025-11-25 16:46:48
.5亿太空算力项目开启招标!产业加速落地
[太阳]4.5亿太空算力项目开启招标!产业加速落地【天风计算机】 #无锡产权交易所公布“梁溪星座”项目公开招标公告,项目业主为无锡市星算科技有限公司,资金来自自筹,#合同估算价4.5亿元。 #招标范围:建设由12颗智算卫星组成的星座,所有卫星搭载全球领先的“梁溪造”超级算力载荷,完成组网后总算力不低于20P,内容涵盖梁溪星座的整体解决方案,包括卫星研制、运载发射、频率占用、测运控及运营服务等。 [红包]建议关注: (1)运营:星图测控、中科星图、盛邦安全、普天科技、开普云等 (2)载荷:佳缘科技
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2025-11-25 10:52:18
斯菱股份:核心减速器供应商再推荐!
斯菱股份:核心减速器供应商再推荐! #明年确认为国内首家北美客户谐波量产供应商。公司25年中产品送样,近期产品验证通过,明年确认为北美客户量产供应商,目前等待批量量产订单。海外客户减速器全谐波方案,目前仅海外两家(HD,SFL)以及公司参与报价,公司具备报价优势,后续份额值得期待。 #战投银球,协同拓展轴承产品,同时增厚主业利润。银球的高速旋转轴承技术,国内是绝对领先地位,戴森吹风机独供,也是尼得科电机核心供应商,后续机器人无论是关节还是手部电机都需要,1个电机匹配2个轴承,机器人全身用量在10
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蓝天白云
2025-11-25 10:15:46
华丰科技: 阿里云核心供应商
华丰科技: 阿里云核心供应商 华丰科技的多款核心产品已批量导入阿里供应链,且部分高端产品推进顺利。 其一,2025 年 7 月起向阿里批量供应高速线模组,该产品适配平头哥倚天 710 芯片需求,在阿里三季度高速线模组采购份额中占比超 50%,当年下半年就为华丰科技贡献 0.5 - 1 亿元收入;其二,224G 高速背板连接器已完成阿里的验证测试并提供样品,该产品可满足平头哥含光 800 芯片与服务器主板的低延迟数据交互需求,若进入量产,按阿里年部署 10 万台 AI 服务器测算,年需求量可达 4
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华丰科技
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蓝天白云
2025-11-24 14:33:11
3D打印在商业航天领域的重要机遇
ZXJG重视3D打印在商业航天领域的重要机遇251124 1⃣️近期国防科工局成立商业航天司,朱雀三号首飞在即,四中全会提及“航天强国”,商业航天迎密集催化,铂力特在商航领域长期布局,针对商航大尺寸、复杂结构、耐高温等特性,采用3D打印在批量生产和降本增效下具备显著优势。公司客户包括蓝箭航天、东方空间、九州云箭、星际荣耀、星众空间等,下游产品包括可重复使用液氧甲烷火箭、固体运载火箭、液体运载火箭,立方星部署器、实验卫星、商业通信卫星等,参与的多个项目已进入批量生产阶段。 2⃣️3D打印广泛应用于
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铂力特
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蓝天白云
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工业富联:代工生产模式稳定
🔥工业富联:代工生产模式稳定 | 中信计算机 ---------- 🎈市场存在英伟达进行L10组装的传言,由此引发对ODM/OEM环节的担忧。 - L10:服务器/Tray组装测试(可开机运行) - L11:机柜和节点组装测试 - L12:机柜组装完成并做好在预定环境部署准备 🎈我们认为英伟达组装L10为不实信息。 - 若L10与L11由两家厂商分工,则机柜质量问题难以界定责任,将影响CSP客户后期运维工作: - 如果英伟达要进行L10组装,则会大幅影响公司的毛利率和财务报表,英伟达在最新
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锂电简单更新-20251128 据传电池大厂在铁锂涨价问题上已经退步,接受预期涨幅落地 部分铁锂企业在大客户没调价的时候已经实现扭亏 预计本周部分添加剂还有涨价订单落地 核心推荐维持此前观点:所有涨价环节,新增《华盛锂电》 材料环节,核心推荐涨价环节,6F与铁锂(万润新能PB最低,看翻倍,湖南裕能看50%以上),VC周五调研华盛情况超预期,预计主要厂商已经达成最低价共识,预计26年10+亿业绩,看200亿 电池环节:景气度与涨价叠加,核心推荐鹏辉、yw、xwd、宁德,其中xwd欧洲储能逻辑有望加
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首次覆盖Advantest(6857 JP): AI芯片守门人
首次覆盖Advantest(6857 JP): AI芯片守门人,测试复杂度上升中充分受益,目标价23,000日元 首次覆盖Advantest(6857 JP)并给予“买入”评级,目标价23,000日元,对应55倍FY26E PE。我们看好:1)英伟达Rubin等AI芯片复杂度上升,有望推动26年全球ATE市场稳健增长;2)公司凭借V93k平台性能优势和中美两国客户优势,在快速增长的AI芯片测试机市场或将继续保持份额领先,充分受益AI算力投资浪潮。 🔥观点#1:2026年AI芯片测试复杂度有望进
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蓝天白云
2025-11-28 07:52:12
医渡科技FY26H1:院端/商保端增长稳健,药企端边际改善
医渡科技FY26H1:院端/商保端增长稳健,药企端边际改善 盈利优化:收入实现3.58亿(+8.7%),期间利润-15.8百万元(去年同期-56.4百万元),经调整EBITDA实现54百万元,同比提升97.2%。 运营效率提升:运营资金占收入比下降72.7%,人均产出+34.7%,人均毛利+41.5%,经营性现金流出减少56%。 资金储备健康:资金储备稳定在37亿,择机回购。 院端收入实现153百万元(+8.7%),新增订单+19.7%,FY26全年预期收入+15%。 药企端收入138百万元(-
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医渡科技
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蓝天白云
2025-11-27 18:48:37
老铺黄金大涨异动速递
国金商社【老铺黄金】大涨异动速递 🔥今日老铺黄金涨幅 4.4%,板块联动共振,泡泡玛特大涨 7.2% [玫瑰]降息预期下金价上行预期强化。鲍威尔讲话后,12月降息预期升至80%,金价受催化上扬。老铺黄金作为高端金饰龙头享估值溢价。 [玫瑰]从近期调研洞察终端动销受税改影响有限,悲观情绪有望逆转。1)公司调价领先于税改,出于品牌优势而非成本转嫁,消费者接受度更好;2)上海恒隆广场调价后三天的邀请活动出现长排队人流;3)Q4高基数下万象系高增有望持续。 [玫瑰]26年内地店铺优化调整持续,海外加速
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老铺黄金
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蓝天白云
2025-11-27 14:40:51
莱克电气近期更新
[红包]【申万家电】莱克电气近期更新 [玫瑰]#基本面方面Q3净利率主要受汇兑影响,剔除财务费用后净利率环比明显提升。来自于:外派人员费用全部收窄,汽零关税与客户约定未来承担60%+且前期公司额外承担关税有所返还;#概念方面子公司利华科技拥有西门子贴片机,可以进行AI应用。 [玫瑰]#家电代工北美大客户新增厨电大批量订单, 新增厨电产品,海外工厂全产能运作出货,目前已量产。 关税方面,越南+泰国工厂能够覆盖北美家电业务敞口;Q2-3产能爬坡,外派员工一次性补贴及对美关税影响,利润率为低点,预计后
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倍杰特收购矿小洞锑矿项目启动仪式在云南西畴县举行,大超预期!
【倍杰特】收购矿小洞锑矿项目启动仪式在云南西畴县举行,大超预期!上修目标市值到400亿! #事件: 2025年11月27日,倍杰特集团股份有限公司(300774)小洞锑矿项目启动仪式在云南西畴县举行,标志着该项目进入实质性建设阶段,为后续投产奠定坚实基础,同时成为公司拓展战略矿产资源领域、完善产业布局的重要里程碑。西畴县人民政府副县长赵恺歌及县工信商务局、州生态环境局西畴分局、县自然资源局、县应急管理局等相关部门负责人出席仪式,倍杰特集团董事长权秋红及行业嘉宾代表共同见证项目启动。 [太阳]公司
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蓝天白云
2025-11-27 09:40:45
光模块抗住压力大涨后26Q1主升浪新空间更值期待
【天风通信】光模块抗住压力大涨后26Q1主升浪新空间更值期待 🥇【天风通信】光模块抗住压力迎来连续大涨后,#26Q1主升浪新空间更值期待!# 🔥事件:昨日板块大涨,长光+20%、旭创+13%、沪电+8.8%、新易盛+8.7%、源杰+7.4%、天孚+6.2%、胜宏+4.5%、富联+4.1%、仕佳+4.1% 🌙我们分析如下: 🥇龙头旭创新高引领板块大涨,我们分析认为:一方面是NV经历持续下跌收窄后,情绪上对A股算力映射影响已明显弱化;另一方面,谷歌Gemini 3的能力跃迁,提振了市场对27
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蓝天白云
2025-11-26 18:39:56
重视12月端侧机会
【东北通信】重视12月端侧机会 [烟花]#事件: OpenAI首席执行官山姆·奥特曼与苹果前设计师乔纳森·伊夫合作的AI硬件项目已成功完成首个原型机,预计两年内量产。 [红包]#区别现有智能设备: 该产品针对当前智能设备造成的信息过载问题,旨在为用户创造宁静、专注的使用体验。设计上追求极简美观,并融入趣味元素,可能选用陶瓷材质提升质感。 [红包]#设备定位&形态&功能: 设备定位为生活中的“主动参与者”,能基于对用户背景的理解,主动且自然地提供帮助与信息过滤。据推测,它可能是介于手机与笔记本之间
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蓝天白云
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威胜控股:电表业务利空出尽,数据中心持续超预期
🔥【中信电新】威胜控股:电表业务利空出尽,数据中心持续超预期,26年3月入通条件基本满足,重点推荐! 💡AIDC:公司是数据中心配电低估龙头,订单/交付持续超预期,产品从配电延展至HVDC+液冷。1)订单,公司预计25年订单23亿(13亿万国),26年万国订单翻倍以上,26年保守预计38亿以上(+65% YoY);2)交付,25年交付11亿+(24年4-5亿),26年交付指引翻倍以上。;3)客户,深度绑定海外布局最激进的万国数据成为一供;4)产品,目前以配电供货为主,小批量液冷集成,25年聘
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2025-11-26 09:45:30
德明利:定增强化企业级存储布局
德明利:定增强化企业级存储布局 [玫瑰]领导好!今晚德明利发布定增公告,拟募资不超过32亿元用于SSD扩产、DRAM扩产、智能存储管理及研发总部基地建设以及补充流动资金。 1️⃣SSD、DRAM扩产加快企业级市场布局 ➠拟投资11.2亿元(募资9.84亿元)用于SSD扩产项目,公司有望通过项目实施加快企业级市场布局,全面提升SSD产品业务规模,提升毛利率及综合盈利能力 #头部客户积累奠定业务高增长基础 ➠拟投资7.5亿元(募资6.64亿元)用于DRAM扩产项目,公司有望通过项目实施有效提升DRA
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蓝天白云
2025-11-25 16:46:48
.5亿太空算力项目开启招标!产业加速落地
[太阳]4.5亿太空算力项目开启招标!产业加速落地【天风计算机】 #无锡产权交易所公布“梁溪星座”项目公开招标公告,项目业主为无锡市星算科技有限公司,资金来自自筹,#合同估算价4.5亿元。 #招标范围:建设由12颗智算卫星组成的星座,所有卫星搭载全球领先的“梁溪造”超级算力载荷,完成组网后总算力不低于20P,内容涵盖梁溪星座的整体解决方案,包括卫星研制、运载发射、频率占用、测运控及运营服务等。 [红包]建议关注: (1)运营:星图测控、中科星图、盛邦安全、普天科技、开普云等 (2)载荷:佳缘科技
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蓝天白云
2025-11-25 10:52:18
斯菱股份:核心减速器供应商再推荐!
斯菱股份:核心减速器供应商再推荐! #明年确认为国内首家北美客户谐波量产供应商。公司25年中产品送样,近期产品验证通过,明年确认为北美客户量产供应商,目前等待批量量产订单。海外客户减速器全谐波方案,目前仅海外两家(HD,SFL)以及公司参与报价,公司具备报价优势,后续份额值得期待。 #战投银球,协同拓展轴承产品,同时增厚主业利润。银球的高速旋转轴承技术,国内是绝对领先地位,戴森吹风机独供,也是尼得科电机核心供应商,后续机器人无论是关节还是手部电机都需要,1个电机匹配2个轴承,机器人全身用量在10
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2025-11-25 10:15:46
华丰科技: 阿里云核心供应商
华丰科技: 阿里云核心供应商 华丰科技的多款核心产品已批量导入阿里供应链,且部分高端产品推进顺利。 其一,2025 年 7 月起向阿里批量供应高速线模组,该产品适配平头哥倚天 710 芯片需求,在阿里三季度高速线模组采购份额中占比超 50%,当年下半年就为华丰科技贡献 0.5 - 1 亿元收入;其二,224G 高速背板连接器已完成阿里的验证测试并提供样品,该产品可满足平头哥含光 800 芯片与服务器主板的低延迟数据交互需求,若进入量产,按阿里年部署 10 万台 AI 服务器测算,年需求量可达 4
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蓝天白云
2025-11-24 14:33:11
3D打印在商业航天领域的重要机遇
ZXJG重视3D打印在商业航天领域的重要机遇251124 1⃣️近期国防科工局成立商业航天司,朱雀三号首飞在即,四中全会提及“航天强国”,商业航天迎密集催化,铂力特在商航领域长期布局,针对商航大尺寸、复杂结构、耐高温等特性,采用3D打印在批量生产和降本增效下具备显著优势。公司客户包括蓝箭航天、东方空间、九州云箭、星际荣耀、星众空间等,下游产品包括可重复使用液氧甲烷火箭、固体运载火箭、液体运载火箭,立方星部署器、实验卫星、商业通信卫星等,参与的多个项目已进入批量生产阶段。 2⃣️3D打印广泛应用于
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蓝天白云
2025-11-24 12:40:18
工业富联:代工生产模式稳定
🔥工业富联:代工生产模式稳定 | 中信计算机 ---------- 🎈市场存在英伟达进行L10组装的传言,由此引发对ODM/OEM环节的担忧。 - L10:服务器/Tray组装测试(可开机运行) - L11:机柜和节点组装测试 - L12:机柜组装完成并做好在预定环境部署准备 🎈我们认为英伟达组装L10为不实信息。 - 若L10与L11由两家厂商分工,则机柜质量问题难以界定责任,将影响CSP客户后期运维工作: - 如果英伟达要进行L10组装,则会大幅影响公司的毛利率和财务报表,英伟达在最新
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蓝天白云
2025-11-28 11:43:50
锂电简单更新-20251128
锂电简单更新-20251128 据传电池大厂在铁锂涨价问题上已经退步,接受预期涨幅落地 部分铁锂企业在大客户没调价的时候已经实现扭亏 预计本周部分添加剂还有涨价订单落地 核心推荐维持此前观点:所有涨价环节,新增《华盛锂电》 材料环节,核心推荐涨价环节,6F与铁锂(万润新能PB最低,看翻倍,湖南裕能看50%以上),VC周五调研华盛情况超预期,预计主要厂商已经达成最低价共识,预计26年10+亿业绩,看200亿 电池环节:景气度与涨价叠加,核心推荐鹏辉、yw、xwd、宁德,其中xwd欧洲储能逻辑有望加
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蓝天白云
2025-11-28 10:13:29
首次覆盖Advantest(6857 JP): AI芯片守门人
首次覆盖Advantest(6857 JP): AI芯片守门人,测试复杂度上升中充分受益,目标价23,000日元 首次覆盖Advantest(6857 JP)并给予“买入”评级,目标价23,000日元,对应55倍FY26E PE。我们看好:1)英伟达Rubin等AI芯片复杂度上升,有望推动26年全球ATE市场稳健增长;2)公司凭借V93k平台性能优势和中美两国客户优势,在快速增长的AI芯片测试机市场或将继续保持份额领先,充分受益AI算力投资浪潮。 🔥观点#1:2026年AI芯片测试复杂度有望进
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医渡科技FY26H1:院端/商保端增长稳健,药企端边际改善
医渡科技FY26H1:院端/商保端增长稳健,药企端边际改善 盈利优化:收入实现3.58亿(+8.7%),期间利润-15.8百万元(去年同期-56.4百万元),经调整EBITDA实现54百万元,同比提升97.2%。 运营效率提升:运营资金占收入比下降72.7%,人均产出+34.7%,人均毛利+41.5%,经营性现金流出减少56%。 资金储备健康:资金储备稳定在37亿,择机回购。 院端收入实现153百万元(+8.7%),新增订单+19.7%,FY26全年预期收入+15%。 药企端收入138百万元(-
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老铺黄金大涨异动速递
国金商社【老铺黄金】大涨异动速递 🔥今日老铺黄金涨幅 4.4%,板块联动共振,泡泡玛特大涨 7.2% [玫瑰]降息预期下金价上行预期强化。鲍威尔讲话后,12月降息预期升至80%,金价受催化上扬。老铺黄金作为高端金饰龙头享估值溢价。 [玫瑰]从近期调研洞察终端动销受税改影响有限,悲观情绪有望逆转。1)公司调价领先于税改,出于品牌优势而非成本转嫁,消费者接受度更好;2)上海恒隆广场调价后三天的邀请活动出现长排队人流;3)Q4高基数下万象系高增有望持续。 [玫瑰]26年内地店铺优化调整持续,海外加速
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2025-11-27 14:40:51
莱克电气近期更新
[红包]【申万家电】莱克电气近期更新 [玫瑰]#基本面方面Q3净利率主要受汇兑影响,剔除财务费用后净利率环比明显提升。来自于:外派人员费用全部收窄,汽零关税与客户约定未来承担60%+且前期公司额外承担关税有所返还;#概念方面子公司利华科技拥有西门子贴片机,可以进行AI应用。 [玫瑰]#家电代工北美大客户新增厨电大批量订单, 新增厨电产品,海外工厂全产能运作出货,目前已量产。 关税方面,越南+泰国工厂能够覆盖北美家电业务敞口;Q2-3产能爬坡,外派员工一次性补贴及对美关税影响,利润率为低点,预计后
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倍杰特收购矿小洞锑矿项目启动仪式在云南西畴县举行,大超预期!
【倍杰特】收购矿小洞锑矿项目启动仪式在云南西畴县举行,大超预期!上修目标市值到400亿! #事件: 2025年11月27日,倍杰特集团股份有限公司(300774)小洞锑矿项目启动仪式在云南西畴县举行,标志着该项目进入实质性建设阶段,为后续投产奠定坚实基础,同时成为公司拓展战略矿产资源领域、完善产业布局的重要里程碑。西畴县人民政府副县长赵恺歌及县工信商务局、州生态环境局西畴分局、县自然资源局、县应急管理局等相关部门负责人出席仪式,倍杰特集团董事长权秋红及行业嘉宾代表共同见证项目启动。 [太阳]公司
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光模块抗住压力大涨后26Q1主升浪新空间更值期待
【天风通信】光模块抗住压力大涨后26Q1主升浪新空间更值期待 🥇【天风通信】光模块抗住压力迎来连续大涨后,#26Q1主升浪新空间更值期待!# 🔥事件:昨日板块大涨,长光+20%、旭创+13%、沪电+8.8%、新易盛+8.7%、源杰+7.4%、天孚+6.2%、胜宏+4.5%、富联+4.1%、仕佳+4.1% 🌙我们分析如下: 🥇龙头旭创新高引领板块大涨,我们分析认为:一方面是NV经历持续下跌收窄后,情绪上对A股算力映射影响已明显弱化;另一方面,谷歌Gemini 3的能力跃迁,提振了市场对27
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重视12月端侧机会
【东北通信】重视12月端侧机会 [烟花]#事件: OpenAI首席执行官山姆·奥特曼与苹果前设计师乔纳森·伊夫合作的AI硬件项目已成功完成首个原型机,预计两年内量产。 [红包]#区别现有智能设备: 该产品针对当前智能设备造成的信息过载问题,旨在为用户创造宁静、专注的使用体验。设计上追求极简美观,并融入趣味元素,可能选用陶瓷材质提升质感。 [红包]#设备定位&形态&功能: 设备定位为生活中的“主动参与者”,能基于对用户背景的理解,主动且自然地提供帮助与信息过滤。据推测,它可能是介于手机与笔记本之间
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威胜控股:电表业务利空出尽,数据中心持续超预期
🔥【中信电新】威胜控股:电表业务利空出尽,数据中心持续超预期,26年3月入通条件基本满足,重点推荐! 💡AIDC:公司是数据中心配电低估龙头,订单/交付持续超预期,产品从配电延展至HVDC+液冷。1)订单,公司预计25年订单23亿(13亿万国),26年万国订单翻倍以上,26年保守预计38亿以上(+65% YoY);2)交付,25年交付11亿+(24年4-5亿),26年交付指引翻倍以上。;3)客户,深度绑定海外布局最激进的万国数据成为一供;4)产品,目前以配电供货为主,小批量液冷集成,25年聘
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德明利:定增强化企业级存储布局
德明利:定增强化企业级存储布局 [玫瑰]领导好!今晚德明利发布定增公告,拟募资不超过32亿元用于SSD扩产、DRAM扩产、智能存储管理及研发总部基地建设以及补充流动资金。 1️⃣SSD、DRAM扩产加快企业级市场布局 ➠拟投资11.2亿元(募资9.84亿元)用于SSD扩产项目,公司有望通过项目实施加快企业级市场布局,全面提升SSD产品业务规模,提升毛利率及综合盈利能力 #头部客户积累奠定业务高增长基础 ➠拟投资7.5亿元(募资6.64亿元)用于DRAM扩产项目,公司有望通过项目实施有效提升DRA
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.5亿太空算力项目开启招标!产业加速落地
[太阳]4.5亿太空算力项目开启招标!产业加速落地【天风计算机】 #无锡产权交易所公布“梁溪星座”项目公开招标公告,项目业主为无锡市星算科技有限公司,资金来自自筹,#合同估算价4.5亿元。 #招标范围:建设由12颗智算卫星组成的星座,所有卫星搭载全球领先的“梁溪造”超级算力载荷,完成组网后总算力不低于20P,内容涵盖梁溪星座的整体解决方案,包括卫星研制、运载发射、频率占用、测运控及运营服务等。 [红包]建议关注: (1)运营:星图测控、中科星图、盛邦安全、普天科技、开普云等 (2)载荷:佳缘科技
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蓝天白云
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斯菱股份:核心减速器供应商再推荐!
斯菱股份:核心减速器供应商再推荐! #明年确认为国内首家北美客户谐波量产供应商。公司25年中产品送样,近期产品验证通过,明年确认为北美客户量产供应商,目前等待批量量产订单。海外客户减速器全谐波方案,目前仅海外两家(HD,SFL)以及公司参与报价,公司具备报价优势,后续份额值得期待。 #战投银球,协同拓展轴承产品,同时增厚主业利润。银球的高速旋转轴承技术,国内是绝对领先地位,戴森吹风机独供,也是尼得科电机核心供应商,后续机器人无论是关节还是手部电机都需要,1个电机匹配2个轴承,机器人全身用量在10
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华丰科技: 阿里云核心供应商
华丰科技: 阿里云核心供应商 华丰科技的多款核心产品已批量导入阿里供应链,且部分高端产品推进顺利。 其一,2025 年 7 月起向阿里批量供应高速线模组,该产品适配平头哥倚天 710 芯片需求,在阿里三季度高速线模组采购份额中占比超 50%,当年下半年就为华丰科技贡献 0.5 - 1 亿元收入;其二,224G 高速背板连接器已完成阿里的验证测试并提供样品,该产品可满足平头哥含光 800 芯片与服务器主板的低延迟数据交互需求,若进入量产,按阿里年部署 10 万台 AI 服务器测算,年需求量可达 4
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华丰科技
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3D打印在商业航天领域的重要机遇
ZXJG重视3D打印在商业航天领域的重要机遇251124 1⃣️近期国防科工局成立商业航天司,朱雀三号首飞在即,四中全会提及“航天强国”,商业航天迎密集催化,铂力特在商航领域长期布局,针对商航大尺寸、复杂结构、耐高温等特性,采用3D打印在批量生产和降本增效下具备显著优势。公司客户包括蓝箭航天、东方空间、九州云箭、星际荣耀、星众空间等,下游产品包括可重复使用液氧甲烷火箭、固体运载火箭、液体运载火箭,立方星部署器、实验卫星、商业通信卫星等,参与的多个项目已进入批量生产阶段。 2⃣️3D打印广泛应用于
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工业富联:代工生产模式稳定
🔥工业富联:代工生产模式稳定 | 中信计算机 ---------- 🎈市场存在英伟达进行L10组装的传言,由此引发对ODM/OEM环节的担忧。 - L10:服务器/Tray组装测试(可开机运行) - L11:机柜和节点组装测试 - L12:机柜组装完成并做好在预定环境部署准备 🎈我们认为英伟达组装L10为不实信息。 - 若L10与L11由两家厂商分工,则机柜质量问题难以界定责任,将影响CSP客户后期运维工作: - 如果英伟达要进行L10组装,则会大幅影响公司的毛利率和财务报表,英伟达在最新
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锂电简单更新-20251128
锂电简单更新-20251128 据传电池大厂在铁锂涨价问题上已经退步,接受预期涨幅落地 部分铁锂企业在大客户没调价的时候已经实现扭亏 预计本周部分添加剂还有涨价订单落地 核心推荐维持此前观点:所有涨价环节,新增《华盛锂电》 材料环节,核心推荐涨价环节,6F与铁锂(万润新能PB最低,看翻倍,湖南裕能看50%以上),VC周五调研华盛情况超预期,预计主要厂商已经达成最低价共识,预计26年10+亿业绩,看200亿 电池环节:景气度与涨价叠加,核心推荐鹏辉、yw、xwd、宁德,其中xwd欧洲储能逻辑有望加
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首次覆盖Advantest(6857 JP): AI芯片守门人
首次覆盖Advantest(6857 JP): AI芯片守门人,测试复杂度上升中充分受益,目标价23,000日元 首次覆盖Advantest(6857 JP)并给予“买入”评级,目标价23,000日元,对应55倍FY26E PE。我们看好:1)英伟达Rubin等AI芯片复杂度上升,有望推动26年全球ATE市场稳健增长;2)公司凭借V93k平台性能优势和中美两国客户优势,在快速增长的AI芯片测试机市场或将继续保持份额领先,充分受益AI算力投资浪潮。 🔥观点#1:2026年AI芯片测试复杂度有望进
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医渡科技FY26H1:院端/商保端增长稳健,药企端边际改善
医渡科技FY26H1:院端/商保端增长稳健,药企端边际改善 盈利优化:收入实现3.58亿(+8.7%),期间利润-15.8百万元(去年同期-56.4百万元),经调整EBITDA实现54百万元,同比提升97.2%。 运营效率提升:运营资金占收入比下降72.7%,人均产出+34.7%,人均毛利+41.5%,经营性现金流出减少56%。 资金储备健康:资金储备稳定在37亿,择机回购。 院端收入实现153百万元(+8.7%),新增订单+19.7%,FY26全年预期收入+15%。 药企端收入138百万元(-
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医渡科技
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蓝天白云
2025-11-27 18:48:37
老铺黄金大涨异动速递
国金商社【老铺黄金】大涨异动速递 🔥今日老铺黄金涨幅 4.4%,板块联动共振,泡泡玛特大涨 7.2% [玫瑰]降息预期下金价上行预期强化。鲍威尔讲话后,12月降息预期升至80%,金价受催化上扬。老铺黄金作为高端金饰龙头享估值溢价。 [玫瑰]从近期调研洞察终端动销受税改影响有限,悲观情绪有望逆转。1)公司调价领先于税改,出于品牌优势而非成本转嫁,消费者接受度更好;2)上海恒隆广场调价后三天的邀请活动出现长排队人流;3)Q4高基数下万象系高增有望持续。 [玫瑰]26年内地店铺优化调整持续,海外加速
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老铺黄金
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蓝天白云
2025-11-27 14:40:51
莱克电气近期更新
[红包]【申万家电】莱克电气近期更新 [玫瑰]#基本面方面Q3净利率主要受汇兑影响,剔除财务费用后净利率环比明显提升。来自于:外派人员费用全部收窄,汽零关税与客户约定未来承担60%+且前期公司额外承担关税有所返还;#概念方面子公司利华科技拥有西门子贴片机,可以进行AI应用。 [玫瑰]#家电代工北美大客户新增厨电大批量订单, 新增厨电产品,海外工厂全产能运作出货,目前已量产。 关税方面,越南+泰国工厂能够覆盖北美家电业务敞口;Q2-3产能爬坡,外派员工一次性补贴及对美关税影响,利润率为低点,预计后
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蓝天白云
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倍杰特收购矿小洞锑矿项目启动仪式在云南西畴县举行,大超预期!
【倍杰特】收购矿小洞锑矿项目启动仪式在云南西畴县举行,大超预期!上修目标市值到400亿! #事件: 2025年11月27日,倍杰特集团股份有限公司(300774)小洞锑矿项目启动仪式在云南西畴县举行,标志着该项目进入实质性建设阶段,为后续投产奠定坚实基础,同时成为公司拓展战略矿产资源领域、完善产业布局的重要里程碑。西畴县人民政府副县长赵恺歌及县工信商务局、州生态环境局西畴分局、县自然资源局、县应急管理局等相关部门负责人出席仪式,倍杰特集团董事长权秋红及行业嘉宾代表共同见证项目启动。 [太阳]公司
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蓝天白云
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光模块抗住压力大涨后26Q1主升浪新空间更值期待
【天风通信】光模块抗住压力大涨后26Q1主升浪新空间更值期待 🥇【天风通信】光模块抗住压力迎来连续大涨后,#26Q1主升浪新空间更值期待!# 🔥事件:昨日板块大涨,长光+20%、旭创+13%、沪电+8.8%、新易盛+8.7%、源杰+7.4%、天孚+6.2%、胜宏+4.5%、富联+4.1%、仕佳+4.1% 🌙我们分析如下: 🥇龙头旭创新高引领板块大涨,我们分析认为:一方面是NV经历持续下跌收窄后,情绪上对A股算力映射影响已明显弱化;另一方面,谷歌Gemini 3的能力跃迁,提振了市场对27
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蓝天白云
2025-11-26 18:39:56
重视12月端侧机会
【东北通信】重视12月端侧机会 [烟花]#事件: OpenAI首席执行官山姆·奥特曼与苹果前设计师乔纳森·伊夫合作的AI硬件项目已成功完成首个原型机,预计两年内量产。 [红包]#区别现有智能设备: 该产品针对当前智能设备造成的信息过载问题,旨在为用户创造宁静、专注的使用体验。设计上追求极简美观,并融入趣味元素,可能选用陶瓷材质提升质感。 [红包]#设备定位&形态&功能: 设备定位为生活中的“主动参与者”,能基于对用户背景的理解,主动且自然地提供帮助与信息过滤。据推测,它可能是介于手机与笔记本之间
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蓝天白云
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威胜控股:电表业务利空出尽,数据中心持续超预期
🔥【中信电新】威胜控股:电表业务利空出尽,数据中心持续超预期,26年3月入通条件基本满足,重点推荐! 💡AIDC:公司是数据中心配电低估龙头,订单/交付持续超预期,产品从配电延展至HVDC+液冷。1)订单,公司预计25年订单23亿(13亿万国),26年万国订单翻倍以上,26年保守预计38亿以上(+65% YoY);2)交付,25年交付11亿+(24年4-5亿),26年交付指引翻倍以上。;3)客户,深度绑定海外布局最激进的万国数据成为一供;4)产品,目前以配电供货为主,小批量液冷集成,25年聘
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德明利:定增强化企业级存储布局
德明利:定增强化企业级存储布局 [玫瑰]领导好!今晚德明利发布定增公告,拟募资不超过32亿元用于SSD扩产、DRAM扩产、智能存储管理及研发总部基地建设以及补充流动资金。 1️⃣SSD、DRAM扩产加快企业级市场布局 ➠拟投资11.2亿元(募资9.84亿元)用于SSD扩产项目,公司有望通过项目实施加快企业级市场布局,全面提升SSD产品业务规模,提升毛利率及综合盈利能力 #头部客户积累奠定业务高增长基础 ➠拟投资7.5亿元(募资6.64亿元)用于DRAM扩产项目,公司有望通过项目实施有效提升DRA
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蓝天白云
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.5亿太空算力项目开启招标!产业加速落地
[太阳]4.5亿太空算力项目开启招标!产业加速落地【天风计算机】 #无锡产权交易所公布“梁溪星座”项目公开招标公告,项目业主为无锡市星算科技有限公司,资金来自自筹,#合同估算价4.5亿元。 #招标范围:建设由12颗智算卫星组成的星座,所有卫星搭载全球领先的“梁溪造”超级算力载荷,完成组网后总算力不低于20P,内容涵盖梁溪星座的整体解决方案,包括卫星研制、运载发射、频率占用、测运控及运营服务等。 [红包]建议关注: (1)运营:星图测控、中科星图、盛邦安全、普天科技、开普云等 (2)载荷:佳缘科技
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蓝天白云
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斯菱股份:核心减速器供应商再推荐!
斯菱股份:核心减速器供应商再推荐! #明年确认为国内首家北美客户谐波量产供应商。公司25年中产品送样,近期产品验证通过,明年确认为北美客户量产供应商,目前等待批量量产订单。海外客户减速器全谐波方案,目前仅海外两家(HD,SFL)以及公司参与报价,公司具备报价优势,后续份额值得期待。 #战投银球,协同拓展轴承产品,同时增厚主业利润。银球的高速旋转轴承技术,国内是绝对领先地位,戴森吹风机独供,也是尼得科电机核心供应商,后续机器人无论是关节还是手部电机都需要,1个电机匹配2个轴承,机器人全身用量在10
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华丰科技: 阿里云核心供应商
华丰科技: 阿里云核心供应商 华丰科技的多款核心产品已批量导入阿里供应链,且部分高端产品推进顺利。 其一,2025 年 7 月起向阿里批量供应高速线模组,该产品适配平头哥倚天 710 芯片需求,在阿里三季度高速线模组采购份额中占比超 50%,当年下半年就为华丰科技贡献 0.5 - 1 亿元收入;其二,224G 高速背板连接器已完成阿里的验证测试并提供样品,该产品可满足平头哥含光 800 芯片与服务器主板的低延迟数据交互需求,若进入量产,按阿里年部署 10 万台 AI 服务器测算,年需求量可达 4
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蓝天白云
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3D打印在商业航天领域的重要机遇
ZXJG重视3D打印在商业航天领域的重要机遇251124 1⃣️近期国防科工局成立商业航天司,朱雀三号首飞在即,四中全会提及“航天强国”,商业航天迎密集催化,铂力特在商航领域长期布局,针对商航大尺寸、复杂结构、耐高温等特性,采用3D打印在批量生产和降本增效下具备显著优势。公司客户包括蓝箭航天、东方空间、九州云箭、星际荣耀、星众空间等,下游产品包括可重复使用液氧甲烷火箭、固体运载火箭、液体运载火箭,立方星部署器、实验卫星、商业通信卫星等,参与的多个项目已进入批量生产阶段。 2⃣️3D打印广泛应用于
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蓝天白云
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工业富联:代工生产模式稳定
🔥工业富联:代工生产模式稳定 | 中信计算机 ---------- 🎈市场存在英伟达进行L10组装的传言,由此引发对ODM/OEM环节的担忧。 - L10:服务器/Tray组装测试(可开机运行) - L11:机柜和节点组装测试 - L12:机柜组装完成并做好在预定环境部署准备 🎈我们认为英伟达组装L10为不实信息。 - 若L10与L11由两家厂商分工,则机柜质量问题难以界定责任,将影响CSP客户后期运维工作: - 如果英伟达要进行L10组装,则会大幅影响公司的毛利率和财务报表,英伟达在最新
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蓝天白云
2025-11-28 11:43:50
锂电简单更新-20251128
锂电简单更新-20251128 据传电池大厂在铁锂涨价问题上已经退步,接受预期涨幅落地 部分铁锂企业在大客户没调价的时候已经实现扭亏 预计本周部分添加剂还有涨价订单落地 核心推荐维持此前观点:所有涨价环节,新增《华盛锂电》 材料环节,核心推荐涨价环节,6F与铁锂(万润新能PB最低,看翻倍,湖南裕能看50%以上),VC周五调研华盛情况超预期,预计主要厂商已经达成最低价共识,预计26年10+亿业绩,看200亿 电池环节:景气度与涨价叠加,核心推荐鹏辉、yw、xwd、宁德,其中xwd欧洲储能逻辑有望加
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首次覆盖Advantest(6857 JP): AI芯片守门人
首次覆盖Advantest(6857 JP): AI芯片守门人,测试复杂度上升中充分受益,目标价23,000日元 首次覆盖Advantest(6857 JP)并给予“买入”评级,目标价23,000日元,对应55倍FY26E PE。我们看好:1)英伟达Rubin等AI芯片复杂度上升,有望推动26年全球ATE市场稳健增长;2)公司凭借V93k平台性能优势和中美两国客户优势,在快速增长的AI芯片测试机市场或将继续保持份额领先,充分受益AI算力投资浪潮。 🔥观点#1:2026年AI芯片测试复杂度有望进
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ADVANCEDDRAINAGESYSTEMS,INC.
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蓝天白云
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医渡科技FY26H1:院端/商保端增长稳健,药企端边际改善
医渡科技FY26H1:院端/商保端增长稳健,药企端边际改善 盈利优化:收入实现3.58亿(+8.7%),期间利润-15.8百万元(去年同期-56.4百万元),经调整EBITDA实现54百万元,同比提升97.2%。 运营效率提升:运营资金占收入比下降72.7%,人均产出+34.7%,人均毛利+41.5%,经营性现金流出减少56%。 资金储备健康:资金储备稳定在37亿,择机回购。 院端收入实现153百万元(+8.7%),新增订单+19.7%,FY26全年预期收入+15%。 药企端收入138百万元(-
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老铺黄金大涨异动速递
国金商社【老铺黄金】大涨异动速递 🔥今日老铺黄金涨幅 4.4%,板块联动共振,泡泡玛特大涨 7.2% [玫瑰]降息预期下金价上行预期强化。鲍威尔讲话后,12月降息预期升至80%,金价受催化上扬。老铺黄金作为高端金饰龙头享估值溢价。 [玫瑰]从近期调研洞察终端动销受税改影响有限,悲观情绪有望逆转。1)公司调价领先于税改,出于品牌优势而非成本转嫁,消费者接受度更好;2)上海恒隆广场调价后三天的邀请活动出现长排队人流;3)Q4高基数下万象系高增有望持续。 [玫瑰]26年内地店铺优化调整持续,海外加速
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老铺黄金
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蓝天白云
2025-11-27 14:40:51
莱克电气近期更新
[红包]【申万家电】莱克电气近期更新 [玫瑰]#基本面方面Q3净利率主要受汇兑影响,剔除财务费用后净利率环比明显提升。来自于:外派人员费用全部收窄,汽零关税与客户约定未来承担60%+且前期公司额外承担关税有所返还;#概念方面子公司利华科技拥有西门子贴片机,可以进行AI应用。 [玫瑰]#家电代工北美大客户新增厨电大批量订单, 新增厨电产品,海外工厂全产能运作出货,目前已量产。 关税方面,越南+泰国工厂能够覆盖北美家电业务敞口;Q2-3产能爬坡,外派员工一次性补贴及对美关税影响,利润率为低点,预计后
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倍杰特收购矿小洞锑矿项目启动仪式在云南西畴县举行,大超预期!
【倍杰特】收购矿小洞锑矿项目启动仪式在云南西畴县举行,大超预期!上修目标市值到400亿! #事件: 2025年11月27日,倍杰特集团股份有限公司(300774)小洞锑矿项目启动仪式在云南西畴县举行,标志着该项目进入实质性建设阶段,为后续投产奠定坚实基础,同时成为公司拓展战略矿产资源领域、完善产业布局的重要里程碑。西畴县人民政府副县长赵恺歌及县工信商务局、州生态环境局西畴分局、县自然资源局、县应急管理局等相关部门负责人出席仪式,倍杰特集团董事长权秋红及行业嘉宾代表共同见证项目启动。 [太阳]公司
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光模块抗住压力大涨后26Q1主升浪新空间更值期待
【天风通信】光模块抗住压力大涨后26Q1主升浪新空间更值期待 🥇【天风通信】光模块抗住压力迎来连续大涨后,#26Q1主升浪新空间更值期待!# 🔥事件:昨日板块大涨,长光+20%、旭创+13%、沪电+8.8%、新易盛+8.7%、源杰+7.4%、天孚+6.2%、胜宏+4.5%、富联+4.1%、仕佳+4.1% 🌙我们分析如下: 🥇龙头旭创新高引领板块大涨,我们分析认为:一方面是NV经历持续下跌收窄后,情绪上对A股算力映射影响已明显弱化;另一方面,谷歌Gemini 3的能力跃迁,提振了市场对27
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重视12月端侧机会
【东北通信】重视12月端侧机会 [烟花]#事件: OpenAI首席执行官山姆·奥特曼与苹果前设计师乔纳森·伊夫合作的AI硬件项目已成功完成首个原型机,预计两年内量产。 [红包]#区别现有智能设备: 该产品针对当前智能设备造成的信息过载问题,旨在为用户创造宁静、专注的使用体验。设计上追求极简美观,并融入趣味元素,可能选用陶瓷材质提升质感。 [红包]#设备定位&形态&功能: 设备定位为生活中的“主动参与者”,能基于对用户背景的理解,主动且自然地提供帮助与信息过滤。据推测,它可能是介于手机与笔记本之间
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传音控股
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威胜控股:电表业务利空出尽,数据中心持续超预期
🔥【中信电新】威胜控股:电表业务利空出尽,数据中心持续超预期,26年3月入通条件基本满足,重点推荐! 💡AIDC:公司是数据中心配电低估龙头,订单/交付持续超预期,产品从配电延展至HVDC+液冷。1)订单,公司预计25年订单23亿(13亿万国),26年万国订单翻倍以上,26年保守预计38亿以上(+65% YoY);2)交付,25年交付11亿+(24年4-5亿),26年交付指引翻倍以上。;3)客户,深度绑定海外布局最激进的万国数据成为一供;4)产品,目前以配电供货为主,小批量液冷集成,25年聘
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德明利:定增强化企业级存储布局
德明利:定增强化企业级存储布局 [玫瑰]领导好!今晚德明利发布定增公告,拟募资不超过32亿元用于SSD扩产、DRAM扩产、智能存储管理及研发总部基地建设以及补充流动资金。 1️⃣SSD、DRAM扩产加快企业级市场布局 ➠拟投资11.2亿元(募资9.84亿元)用于SSD扩产项目,公司有望通过项目实施加快企业级市场布局,全面提升SSD产品业务规模,提升毛利率及综合盈利能力 #头部客户积累奠定业务高增长基础 ➠拟投资7.5亿元(募资6.64亿元)用于DRAM扩产项目,公司有望通过项目实施有效提升DRA
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.5亿太空算力项目开启招标!产业加速落地
[太阳]4.5亿太空算力项目开启招标!产业加速落地【天风计算机】 #无锡产权交易所公布“梁溪星座”项目公开招标公告,项目业主为无锡市星算科技有限公司,资金来自自筹,#合同估算价4.5亿元。 #招标范围:建设由12颗智算卫星组成的星座,所有卫星搭载全球领先的“梁溪造”超级算力载荷,完成组网后总算力不低于20P,内容涵盖梁溪星座的整体解决方案,包括卫星研制、运载发射、频率占用、测运控及运营服务等。 [红包]建议关注: (1)运营:星图测控、中科星图、盛邦安全、普天科技、开普云等 (2)载荷:佳缘科技
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斯菱股份:核心减速器供应商再推荐!
斯菱股份:核心减速器供应商再推荐! #明年确认为国内首家北美客户谐波量产供应商。公司25年中产品送样,近期产品验证通过,明年确认为北美客户量产供应商,目前等待批量量产订单。海外客户减速器全谐波方案,目前仅海外两家(HD,SFL)以及公司参与报价,公司具备报价优势,后续份额值得期待。 #战投银球,协同拓展轴承产品,同时增厚主业利润。银球的高速旋转轴承技术,国内是绝对领先地位,戴森吹风机独供,也是尼得科电机核心供应商,后续机器人无论是关节还是手部电机都需要,1个电机匹配2个轴承,机器人全身用量在10
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华丰科技: 阿里云核心供应商
华丰科技: 阿里云核心供应商 华丰科技的多款核心产品已批量导入阿里供应链,且部分高端产品推进顺利。 其一,2025 年 7 月起向阿里批量供应高速线模组,该产品适配平头哥倚天 710 芯片需求,在阿里三季度高速线模组采购份额中占比超 50%,当年下半年就为华丰科技贡献 0.5 - 1 亿元收入;其二,224G 高速背板连接器已完成阿里的验证测试并提供样品,该产品可满足平头哥含光 800 芯片与服务器主板的低延迟数据交互需求,若进入量产,按阿里年部署 10 万台 AI 服务器测算,年需求量可达 4
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2025-11-24 14:33:11
3D打印在商业航天领域的重要机遇
ZXJG重视3D打印在商业航天领域的重要机遇251124 1⃣️近期国防科工局成立商业航天司,朱雀三号首飞在即,四中全会提及“航天强国”,商业航天迎密集催化,铂力特在商航领域长期布局,针对商航大尺寸、复杂结构、耐高温等特性,采用3D打印在批量生产和降本增效下具备显著优势。公司客户包括蓝箭航天、东方空间、九州云箭、星际荣耀、星众空间等,下游产品包括可重复使用液氧甲烷火箭、固体运载火箭、液体运载火箭,立方星部署器、实验卫星、商业通信卫星等,参与的多个项目已进入批量生产阶段。 2⃣️3D打印广泛应用于
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2025-11-24 12:40:18
工业富联:代工生产模式稳定
🔥工业富联:代工生产模式稳定 | 中信计算机 ---------- 🎈市场存在英伟达进行L10组装的传言,由此引发对ODM/OEM环节的担忧。 - L10:服务器/Tray组装测试(可开机运行) - L11:机柜和节点组装测试 - L12:机柜组装完成并做好在预定环境部署准备 🎈我们认为英伟达组装L10为不实信息。 - 若L10与L11由两家厂商分工,则机柜质量问题难以界定责任,将影响CSP客户后期运维工作: - 如果英伟达要进行L10组装,则会大幅影响公司的毛利率和财务报表,英伟达在最新
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