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蓝天白云
2025-12-05 09:45:07
线控转向国家认证标准发布 -20251205
线控转向国家认证标准发布 -20251205 #SBW线控转向标准发布 近日,GB17675-2025《汽车转向系基本要求》国家认证标准发布,2026年7月1日起将代替原标准,其中删除了相关机械连接的强制要求,重点规范线控转向(SBW)、电动助力转向(EPS)等新型技术的安全性、失效应对及功能安全验证。起草单位包含了大部分主流新势力及传统车企 #SBW优势 更好地释放座舱空间,赋能L3及以上对驾驶员的解放;可变转向比;更好的转向舒适性;总装环节降本 #SBW市场空间与格局 目前前轮SBW单车价值
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蓝天白云
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航天机电 #航天科技八院唯一上市平台,“导弹+商业航天”双主业标杆
航天机电 #航天科技八院唯一上市平台,“导弹+商业航天”双主业标杆 ----------------------- ① 资产注入确定性强:背靠超2000亿元规模八院,作为唯一上市载体,拟注入800所液氧甲烷火箭、804所战术导弹制导系统等核心资产,主导长征四号、六号、十二号等型号火箭,重组启动窗口期临近; ② 商业航天多点落地:航天八院主导长征12A可回收火箭;测控系统服务23颗在轨卫星(年增营收超10亿待注入),参与“千帆星座”首批卫星结构件(2025Q3收入0.8亿);配套长征六号改火箭(2
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蓝天白云
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世纪华通10亿回购已完成,基本面趋势和成长性未发生变化
【世纪华通】10亿回购已完成,基本面趋势和成长性未发生变化,继续看好! 1️⃣#公司迅速完成回购彰显信心。近期股价因资金和情绪因素有调整,公司昨天和今天公司累计回购10亿元,本次回购方案已实施完毕。 2️⃣#尚处于流水爬升阶段,看50%修复空间。《WS》《KS》等公司核心产品月流水仍在环比增长,《奔奔》上周iOS畅销榜冲至Top40,创新高。公司为世界收入第6游戏厂商,当前对应26年估值仅16-17x,看好公司高业绩增速、长线运营和未来成长性下估值修复到20-25x,调整后性价比已现,继续推荐📈
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蓝天白云
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【永创智能】 ——公司公告 未来三月内不赎回永02转债 -公司公告称,未来三月内不行使永02转债赎回权 (赎回条件:30个交易日中的15个交易日,收盘价不低于12.60元)。 -截至公告披露日,公司实控人、控股股东、持股5%以上股东、董事、高管未持有永02转债,未来亦无减持永02转债计划。 -此前公告小额快速定增事宜:发行价11.29元/股,数量2657万股,募资总额不超过3亿元。 ☎【浙商机械 邱世梁/王华君
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三代制冷剂仍是未来长期主流,供需缺口有望进一步扩大
()三代制冷剂仍是未来长期主流,供需缺口有望进一步扩大 ➡R32、R134a生产配额使用量较高,看好制冷剂价格景气上行。据卓创资讯,2025年1月-10月,R32年化使用率约96.71%;R134a年化使用率约94.17%;R125年化使用率约76.55%。 ➡2026年HFCs生产配额总量不变,有调配空间的企业有望受益。2026年,HCHC-22生产配额继续削减,进一步增加三代制冷剂的需求。2026年度任一品种HFCs的年度调增量由原来的不超过该品种核定量的10%变为不超过30%。我们认为具备
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宇通客车11月销量点评
宇通客车11月销量点评 公司发布11月销量,11月公司共销售客车4058台(+8.6%),公司出口客车总量1000+,出口新能源约120台。 2025年公司出口销量有望创历史新高。 #公司是全球客车领域龙头企业,在国内外市场均有明显的领先优势。未来公司将持续扩大海外市场的销量,公司25年出口与出口新能源有望再创新高。 强烈推荐!
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银邦股份商业航天强预期差!看翻倍以上空间
🧧新发酵【银邦股份】,商业航天强预期差!看翻倍以上空间! 公司创建的# 无锡飞而康,自2012年成立以来,深耕商业航天领域3D打印,腾飞在即! # 火箭发动机: 价值量占比:马斯克SpaceX猛禽发动机大规模采用3D打印,# 带来效率提高+推力增加+复杂性降低,未来商业火箭发动机70~85%的价值量将来自3D打印。目前无锡飞而康所供产品单台发动机目前价值量约150万,未来有望成倍增长 下游客户与产品结构:目前无锡飞而康3D打印覆盖我国主流火箭发动机YF(体制内)&天火(天兵科技)等,下游客户与
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杰瑞股份跟踪:再获数据中心数亿美元大单,电力供应纵深发展
【广发机械】杰瑞股份跟踪:再获数据中心数亿美元大单,电力供应纵深发展 12月2日晚,杰瑞公告“再次”与北美客户签署超亿美元发电机组销售合同,双方已达成共识,#在数据中心供配电系统领域开展全方位协作——关键设备+智能运维+全生命周期。 1.#超预期一:25年数据中心订单金额增至2.5-3e美元。(1)租赁收入约7kw美元;(2)11月公告1e美元销售订单,预期今年底26年初交付;(3)当前1e美元销售订单预期明年陆续交付。(4)经过我们测算,#若订单全部交付会累计增厚约7e利润。 2.#超预期二:
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佳缘科技星载安全加速发展,AI算力积极探索
🔥【佳缘科技】:星载安全加速发展,AI算力积极探索丨中信证券计算机 [太阳]【卫星安全核心能力持续提升,推动航天产业智能化转型】2025年下半年,佳缘科技在卫星安全和太空算力领域持续取得突破性进展。公司通过在“星载安全终端”和“星间加密控制系统”领域的深耕,逐步形成了具备完整安全技术能力的产品体系,并积极布局卫星互联网、低轨卫星组网等航天领域的应用场景。此外,公司通过自主研发的星间加密控制技术,为低轨卫星星座组网提供了端到端的安全保护解决方案,有望在未来的卫星通信和太空算力领域占据重要位置。佳
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周观点1201:稀土减产开始兑现,锡、锑双强
(华锡有色) 🧧【稀土&小金属】周观点1201:稀土减产开始兑现,锡、锑双强 标的:中稀/北稀/广晟/包钢等;华锡、华钰、湖金、倍杰特等;国城。 1)#稀土:减产兑现、价格加速上涨 据百川盈孚,因指标管控叠加供给侧政策,12月分离企业迎来大比例、严格调整;超指标、超环评生产的要求全面停产整改。 出口管制延后一年,意味着海外开启抢出口,需求大增;缅甸矿或12.31前停产。价格看涨,行业有供改。催化密集,标的中稀/广晟、包钢/北稀。 标的: 央企受益供改&重稀土-中稀/广晟,空间近100%/50%
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皖仪科技:科学仪器朝阳产业,切入核聚变检漏市场催生未来增量潜力
【华创交运|公用深度】皖仪科技:科学仪器朝阳产业,切入核聚变检漏市场催生未来增量潜力——可控核聚变系列研究(四) 皖仪科技定位精密科学仪器专业供应商及解决方案提供商,24年工业检测、在线检测、实验室分析仪器营收占比分别为61%、27%、6%。 #工业检测仪器:基本盘稳固+氦质谱检漏仪可用于核聚变检漏 1、工业检测仪器下游为新能源汽车等需求稳健行业,半导体与3C产品或带来新增量;此外海外业务增长迅速。 2、公司的氦质谱检漏仪可用于核聚变检漏。 我们看好可控核聚变领域25-28年进入资本开支扩张期,
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DeepSeek V3.2:再次通过算法创新逼近闭源头部模型
🔥DeepSeek V3.2:再次通过算法创新逼近闭源头部模型 🌟DeepSeek V3.2 正式版发布。两个月前其实就有 V3.2 的实验版,这次正式版在#整体架构思路上没有大的变化 ,更多是做了细致的优化。官方给出的对标大致是:「V3.2 普通版≈GPT-5 水平 ,V3.2 Special(特别版)≈Gemini 3.0 Pro 水平」,其中特别版采用了刚发布的DeekSeek Math V2相关技术,数学能力很强,Token 消耗明显更高。 🌟四点创新:1)继续沿用 DSA稀疏注意
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北京君正(300223):车载与AI双轮驱动,国产芯片龙头步入新成长周期
北京君正(300223):车载与AI双轮驱动,国产芯片龙头步入新成长周期 【核心观点】 公司作为国内领先的嵌入式CPU芯片及智能视频芯片设计企业,在车载电子市场占据领先地位,并积极拓展AIoT新场景。随着汽车智能化加速与端侧AI需求爆发,公司两大核心业务有望实现共振增长,驱动业绩迈上新台阶。首次覆盖,给予“买入”评级。 【车载存储与视频芯片:深度受益汽车智能化浪潮】 · 车载存储龙头地位稳固:公司车规DRAM产品品类齐全,覆盖DDR2至LPDDR4,在国内市场占据领先份额,客户覆盖国内外主流Ti
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重点推荐:反弹第一枪已打响!本周是机器人周,AIDC底部起跳
[太阳]重点推荐:反弹第一枪已打响!本周是机器人周,AIDC底部起跳【天风机械】 [玫瑰]机器人:实质性订单&定点合同开始落地,机器人新一轮行情开启 本次策略会交流,#恒立液压&博众精工透露机器人实质性定点合同&下单: 1)恒立液压:①明年保底两万台机器人所对应的大丝杠,合计一个多亿,单根丝杠不超过1000;②手上丝杠送样第二三次;③T机器人需求明年由墨西哥工厂供应;④tsl让做其他零部件,比如轴承类,未来asp还有很大提升空间,公司还在积极布局执行器,我们认为未来asp有希望达到2w以上,未来
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万达电影(002739.SZ):电影大盘回暖带动主业增长,优质内容储备丰富
【招商传媒 顾佳团队】万达电影(002739.SZ):电影大盘回暖带动主业增长,优质内容储备丰富 点评: 1、多部进口大IP影片于25Q4上映,有望为公司院线主业贡献业绩。《鬼灭》、《惊天魔盗团3》、《疯狂动物城2》、《阿凡达3》等多部大IP进口影片于11、12月上映。《疯狂动物城2》于11月26日中美同步上映,目前该片票房已达18.71亿,猫眼预测票房为42.63亿且持续上修。该片为9年后疯狂动物城IP再次上映,口碑较好引发观影热潮,IMDb评分为7.8,豆瓣评分为8.6分。日本动画电影《鬼灭
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线控转向国家认证标准发布 -20251205
线控转向国家认证标准发布 -20251205 #SBW线控转向标准发布 近日,GB17675-2025《汽车转向系基本要求》国家认证标准发布,2026年7月1日起将代替原标准,其中删除了相关机械连接的强制要求,重点规范线控转向(SBW)、电动助力转向(EPS)等新型技术的安全性、失效应对及功能安全验证。起草单位包含了大部分主流新势力及传统车企 #SBW优势 更好地释放座舱空间,赋能L3及以上对驾驶员的解放;可变转向比;更好的转向舒适性;总装环节降本 #SBW市场空间与格局 目前前轮SBW单车价值
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航天机电 #航天科技八院唯一上市平台,“导弹+商业航天”双主业标杆
航天机电 #航天科技八院唯一上市平台,“导弹+商业航天”双主业标杆 ----------------------- ① 资产注入确定性强:背靠超2000亿元规模八院,作为唯一上市载体,拟注入800所液氧甲烷火箭、804所战术导弹制导系统等核心资产,主导长征四号、六号、十二号等型号火箭,重组启动窗口期临近; ② 商业航天多点落地:航天八院主导长征12A可回收火箭;测控系统服务23颗在轨卫星(年增营收超10亿待注入),参与“千帆星座”首批卫星结构件(2025Q3收入0.8亿);配套长征六号改火箭(2
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世纪华通10亿回购已完成,基本面趋势和成长性未发生变化
【世纪华通】10亿回购已完成,基本面趋势和成长性未发生变化,继续看好! 1️⃣#公司迅速完成回购彰显信心。近期股价因资金和情绪因素有调整,公司昨天和今天公司累计回购10亿元,本次回购方案已实施完毕。 2️⃣#尚处于流水爬升阶段,看50%修复空间。《WS》《KS》等公司核心产品月流水仍在环比增长,《奔奔》上周iOS畅销榜冲至Top40,创新高。公司为世界收入第6游戏厂商,当前对应26年估值仅16-17x,看好公司高业绩增速、长线运营和未来成长性下估值修复到20-25x,调整后性价比已现,继续推荐📈
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永创智能
【永创智能】 ——公司公告 未来三月内不赎回永02转债 -公司公告称,未来三月内不行使永02转债赎回权 (赎回条件:30个交易日中的15个交易日,收盘价不低于12.60元)。 -截至公告披露日,公司实控人、控股股东、持股5%以上股东、董事、高管未持有永02转债,未来亦无减持永02转债计划。 -此前公告小额快速定增事宜:发行价11.29元/股,数量2657万股,募资总额不超过3亿元。 ☎【浙商机械 邱世梁/王华君
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三代制冷剂仍是未来长期主流,供需缺口有望进一步扩大
()三代制冷剂仍是未来长期主流,供需缺口有望进一步扩大 ➡R32、R134a生产配额使用量较高,看好制冷剂价格景气上行。据卓创资讯,2025年1月-10月,R32年化使用率约96.71%;R134a年化使用率约94.17%;R125年化使用率约76.55%。 ➡2026年HFCs生产配额总量不变,有调配空间的企业有望受益。2026年,HCHC-22生产配额继续削减,进一步增加三代制冷剂的需求。2026年度任一品种HFCs的年度调增量由原来的不超过该品种核定量的10%变为不超过30%。我们认为具备
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宇通客车11月销量点评
宇通客车11月销量点评 公司发布11月销量,11月公司共销售客车4058台(+8.6%),公司出口客车总量1000+,出口新能源约120台。 2025年公司出口销量有望创历史新高。 #公司是全球客车领域龙头企业,在国内外市场均有明显的领先优势。未来公司将持续扩大海外市场的销量,公司25年出口与出口新能源有望再创新高。 强烈推荐!
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银邦股份商业航天强预期差!看翻倍以上空间
🧧新发酵【银邦股份】,商业航天强预期差!看翻倍以上空间! 公司创建的# 无锡飞而康,自2012年成立以来,深耕商业航天领域3D打印,腾飞在即! # 火箭发动机: 价值量占比:马斯克SpaceX猛禽发动机大规模采用3D打印,# 带来效率提高+推力增加+复杂性降低,未来商业火箭发动机70~85%的价值量将来自3D打印。目前无锡飞而康所供产品单台发动机目前价值量约150万,未来有望成倍增长 下游客户与产品结构:目前无锡飞而康3D打印覆盖我国主流火箭发动机YF(体制内)&天火(天兵科技)等,下游客户与
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杰瑞股份跟踪:再获数据中心数亿美元大单,电力供应纵深发展
【广发机械】杰瑞股份跟踪:再获数据中心数亿美元大单,电力供应纵深发展 12月2日晚,杰瑞公告“再次”与北美客户签署超亿美元发电机组销售合同,双方已达成共识,#在数据中心供配电系统领域开展全方位协作——关键设备+智能运维+全生命周期。 1.#超预期一:25年数据中心订单金额增至2.5-3e美元。(1)租赁收入约7kw美元;(2)11月公告1e美元销售订单,预期今年底26年初交付;(3)当前1e美元销售订单预期明年陆续交付。(4)经过我们测算,#若订单全部交付会累计增厚约7e利润。 2.#超预期二:
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佳缘科技星载安全加速发展,AI算力积极探索
🔥【佳缘科技】:星载安全加速发展,AI算力积极探索丨中信证券计算机 [太阳]【卫星安全核心能力持续提升,推动航天产业智能化转型】2025年下半年,佳缘科技在卫星安全和太空算力领域持续取得突破性进展。公司通过在“星载安全终端”和“星间加密控制系统”领域的深耕,逐步形成了具备完整安全技术能力的产品体系,并积极布局卫星互联网、低轨卫星组网等航天领域的应用场景。此外,公司通过自主研发的星间加密控制技术,为低轨卫星星座组网提供了端到端的安全保护解决方案,有望在未来的卫星通信和太空算力领域占据重要位置。佳
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周观点1201:稀土减产开始兑现,锡、锑双强
(华锡有色) 🧧【稀土&小金属】周观点1201:稀土减产开始兑现,锡、锑双强 标的:中稀/北稀/广晟/包钢等;华锡、华钰、湖金、倍杰特等;国城。 1)#稀土:减产兑现、价格加速上涨 据百川盈孚,因指标管控叠加供给侧政策,12月分离企业迎来大比例、严格调整;超指标、超环评生产的要求全面停产整改。 出口管制延后一年,意味着海外开启抢出口,需求大增;缅甸矿或12.31前停产。价格看涨,行业有供改。催化密集,标的中稀/广晟、包钢/北稀。 标的: 央企受益供改&重稀土-中稀/广晟,空间近100%/50%
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皖仪科技:科学仪器朝阳产业,切入核聚变检漏市场催生未来增量潜力
【华创交运|公用深度】皖仪科技:科学仪器朝阳产业,切入核聚变检漏市场催生未来增量潜力——可控核聚变系列研究(四) 皖仪科技定位精密科学仪器专业供应商及解决方案提供商,24年工业检测、在线检测、实验室分析仪器营收占比分别为61%、27%、6%。 #工业检测仪器:基本盘稳固+氦质谱检漏仪可用于核聚变检漏 1、工业检测仪器下游为新能源汽车等需求稳健行业,半导体与3C产品或带来新增量;此外海外业务增长迅速。 2、公司的氦质谱检漏仪可用于核聚变检漏。 我们看好可控核聚变领域25-28年进入资本开支扩张期,
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DeepSeek V3.2:再次通过算法创新逼近闭源头部模型
🔥DeepSeek V3.2:再次通过算法创新逼近闭源头部模型 🌟DeepSeek V3.2 正式版发布。两个月前其实就有 V3.2 的实验版,这次正式版在#整体架构思路上没有大的变化 ,更多是做了细致的优化。官方给出的对标大致是:「V3.2 普通版≈GPT-5 水平 ,V3.2 Special(特别版)≈Gemini 3.0 Pro 水平」,其中特别版采用了刚发布的DeekSeek Math V2相关技术,数学能力很强,Token 消耗明显更高。 🌟四点创新:1)继续沿用 DSA稀疏注意
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北京君正(300223):车载与AI双轮驱动,国产芯片龙头步入新成长周期
北京君正(300223):车载与AI双轮驱动,国产芯片龙头步入新成长周期 【核心观点】 公司作为国内领先的嵌入式CPU芯片及智能视频芯片设计企业,在车载电子市场占据领先地位,并积极拓展AIoT新场景。随着汽车智能化加速与端侧AI需求爆发,公司两大核心业务有望实现共振增长,驱动业绩迈上新台阶。首次覆盖,给予“买入”评级。 【车载存储与视频芯片:深度受益汽车智能化浪潮】 · 车载存储龙头地位稳固:公司车规DRAM产品品类齐全,覆盖DDR2至LPDDR4,在国内市场占据领先份额,客户覆盖国内外主流Ti
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重点推荐:反弹第一枪已打响!本周是机器人周,AIDC底部起跳
[太阳]重点推荐:反弹第一枪已打响!本周是机器人周,AIDC底部起跳【天风机械】 [玫瑰]机器人:实质性订单&定点合同开始落地,机器人新一轮行情开启 本次策略会交流,#恒立液压&博众精工透露机器人实质性定点合同&下单: 1)恒立液压:①明年保底两万台机器人所对应的大丝杠,合计一个多亿,单根丝杠不超过1000;②手上丝杠送样第二三次;③T机器人需求明年由墨西哥工厂供应;④tsl让做其他零部件,比如轴承类,未来asp还有很大提升空间,公司还在积极布局执行器,我们认为未来asp有希望达到2w以上,未来
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万达电影(002739.SZ):电影大盘回暖带动主业增长,优质内容储备丰富
【招商传媒 顾佳团队】万达电影(002739.SZ):电影大盘回暖带动主业增长,优质内容储备丰富 点评: 1、多部进口大IP影片于25Q4上映,有望为公司院线主业贡献业绩。《鬼灭》、《惊天魔盗团3》、《疯狂动物城2》、《阿凡达3》等多部大IP进口影片于11、12月上映。《疯狂动物城2》于11月26日中美同步上映,目前该片票房已达18.71亿,猫眼预测票房为42.63亿且持续上修。该片为9年后疯狂动物城IP再次上映,口碑较好引发观影热潮,IMDb评分为7.8,豆瓣评分为8.6分。日本动画电影《鬼灭
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线控转向国家认证标准发布 -20251205
线控转向国家认证标准发布 -20251205 #SBW线控转向标准发布 近日,GB17675-2025《汽车转向系基本要求》国家认证标准发布,2026年7月1日起将代替原标准,其中删除了相关机械连接的强制要求,重点规范线控转向(SBW)、电动助力转向(EPS)等新型技术的安全性、失效应对及功能安全验证。起草单位包含了大部分主流新势力及传统车企 #SBW优势 更好地释放座舱空间,赋能L3及以上对驾驶员的解放;可变转向比;更好的转向舒适性;总装环节降本 #SBW市场空间与格局 目前前轮SBW单车价值
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航天机电 #航天科技八院唯一上市平台,“导弹+商业航天”双主业标杆
航天机电 #航天科技八院唯一上市平台,“导弹+商业航天”双主业标杆 ----------------------- ① 资产注入确定性强:背靠超2000亿元规模八院,作为唯一上市载体,拟注入800所液氧甲烷火箭、804所战术导弹制导系统等核心资产,主导长征四号、六号、十二号等型号火箭,重组启动窗口期临近; ② 商业航天多点落地:航天八院主导长征12A可回收火箭;测控系统服务23颗在轨卫星(年增营收超10亿待注入),参与“千帆星座”首批卫星结构件(2025Q3收入0.8亿);配套长征六号改火箭(2
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世纪华通10亿回购已完成,基本面趋势和成长性未发生变化
【世纪华通】10亿回购已完成,基本面趋势和成长性未发生变化,继续看好! 1️⃣#公司迅速完成回购彰显信心。近期股价因资金和情绪因素有调整,公司昨天和今天公司累计回购10亿元,本次回购方案已实施完毕。 2️⃣#尚处于流水爬升阶段,看50%修复空间。《WS》《KS》等公司核心产品月流水仍在环比增长,《奔奔》上周iOS畅销榜冲至Top40,创新高。公司为世界收入第6游戏厂商,当前对应26年估值仅16-17x,看好公司高业绩增速、长线运营和未来成长性下估值修复到20-25x,调整后性价比已现,继续推荐📈
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【永创智能】 ——公司公告 未来三月内不赎回永02转债 -公司公告称,未来三月内不行使永02转债赎回权 (赎回条件:30个交易日中的15个交易日,收盘价不低于12.60元)。 -截至公告披露日,公司实控人、控股股东、持股5%以上股东、董事、高管未持有永02转债,未来亦无减持永02转债计划。 -此前公告小额快速定增事宜:发行价11.29元/股,数量2657万股,募资总额不超过3亿元。 ☎【浙商机械 邱世梁/王华君
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三代制冷剂仍是未来长期主流,供需缺口有望进一步扩大
()三代制冷剂仍是未来长期主流,供需缺口有望进一步扩大 ➡R32、R134a生产配额使用量较高,看好制冷剂价格景气上行。据卓创资讯,2025年1月-10月,R32年化使用率约96.71%;R134a年化使用率约94.17%;R125年化使用率约76.55%。 ➡2026年HFCs生产配额总量不变,有调配空间的企业有望受益。2026年,HCHC-22生产配额继续削减,进一步增加三代制冷剂的需求。2026年度任一品种HFCs的年度调增量由原来的不超过该品种核定量的10%变为不超过30%。我们认为具备
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宇通客车11月销量点评
宇通客车11月销量点评 公司发布11月销量,11月公司共销售客车4058台(+8.6%),公司出口客车总量1000+,出口新能源约120台。 2025年公司出口销量有望创历史新高。 #公司是全球客车领域龙头企业,在国内外市场均有明显的领先优势。未来公司将持续扩大海外市场的销量,公司25年出口与出口新能源有望再创新高。 强烈推荐!
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银邦股份商业航天强预期差!看翻倍以上空间
🧧新发酵【银邦股份】,商业航天强预期差!看翻倍以上空间! 公司创建的# 无锡飞而康,自2012年成立以来,深耕商业航天领域3D打印,腾飞在即! # 火箭发动机: 价值量占比:马斯克SpaceX猛禽发动机大规模采用3D打印,# 带来效率提高+推力增加+复杂性降低,未来商业火箭发动机70~85%的价值量将来自3D打印。目前无锡飞而康所供产品单台发动机目前价值量约150万,未来有望成倍增长 下游客户与产品结构:目前无锡飞而康3D打印覆盖我国主流火箭发动机YF(体制内)&天火(天兵科技)等,下游客户与
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杰瑞股份跟踪:再获数据中心数亿美元大单,电力供应纵深发展
【广发机械】杰瑞股份跟踪:再获数据中心数亿美元大单,电力供应纵深发展 12月2日晚,杰瑞公告“再次”与北美客户签署超亿美元发电机组销售合同,双方已达成共识,#在数据中心供配电系统领域开展全方位协作——关键设备+智能运维+全生命周期。 1.#超预期一:25年数据中心订单金额增至2.5-3e美元。(1)租赁收入约7kw美元;(2)11月公告1e美元销售订单,预期今年底26年初交付;(3)当前1e美元销售订单预期明年陆续交付。(4)经过我们测算,#若订单全部交付会累计增厚约7e利润。 2.#超预期二:
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佳缘科技星载安全加速发展,AI算力积极探索
🔥【佳缘科技】:星载安全加速发展,AI算力积极探索丨中信证券计算机 [太阳]【卫星安全核心能力持续提升,推动航天产业智能化转型】2025年下半年,佳缘科技在卫星安全和太空算力领域持续取得突破性进展。公司通过在“星载安全终端”和“星间加密控制系统”领域的深耕,逐步形成了具备完整安全技术能力的产品体系,并积极布局卫星互联网、低轨卫星组网等航天领域的应用场景。此外,公司通过自主研发的星间加密控制技术,为低轨卫星星座组网提供了端到端的安全保护解决方案,有望在未来的卫星通信和太空算力领域占据重要位置。佳
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周观点1201:稀土减产开始兑现,锡、锑双强
(华锡有色) 🧧【稀土&小金属】周观点1201:稀土减产开始兑现,锡、锑双强 标的:中稀/北稀/广晟/包钢等;华锡、华钰、湖金、倍杰特等;国城。 1)#稀土:减产兑现、价格加速上涨 据百川盈孚,因指标管控叠加供给侧政策,12月分离企业迎来大比例、严格调整;超指标、超环评生产的要求全面停产整改。 出口管制延后一年,意味着海外开启抢出口,需求大增;缅甸矿或12.31前停产。价格看涨,行业有供改。催化密集,标的中稀/广晟、包钢/北稀。 标的: 央企受益供改&重稀土-中稀/广晟,空间近100%/50%
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皖仪科技:科学仪器朝阳产业,切入核聚变检漏市场催生未来增量潜力
【华创交运|公用深度】皖仪科技:科学仪器朝阳产业,切入核聚变检漏市场催生未来增量潜力——可控核聚变系列研究(四) 皖仪科技定位精密科学仪器专业供应商及解决方案提供商,24年工业检测、在线检测、实验室分析仪器营收占比分别为61%、27%、6%。 #工业检测仪器:基本盘稳固+氦质谱检漏仪可用于核聚变检漏 1、工业检测仪器下游为新能源汽车等需求稳健行业,半导体与3C产品或带来新增量;此外海外业务增长迅速。 2、公司的氦质谱检漏仪可用于核聚变检漏。 我们看好可控核聚变领域25-28年进入资本开支扩张期,
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DeepSeek V3.2:再次通过算法创新逼近闭源头部模型
🔥DeepSeek V3.2:再次通过算法创新逼近闭源头部模型 🌟DeepSeek V3.2 正式版发布。两个月前其实就有 V3.2 的实验版,这次正式版在#整体架构思路上没有大的变化 ,更多是做了细致的优化。官方给出的对标大致是:「V3.2 普通版≈GPT-5 水平 ,V3.2 Special(特别版)≈Gemini 3.0 Pro 水平」,其中特别版采用了刚发布的DeekSeek Math V2相关技术,数学能力很强,Token 消耗明显更高。 🌟四点创新:1)继续沿用 DSA稀疏注意
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北京君正(300223):车载与AI双轮驱动,国产芯片龙头步入新成长周期
北京君正(300223):车载与AI双轮驱动,国产芯片龙头步入新成长周期 【核心观点】 公司作为国内领先的嵌入式CPU芯片及智能视频芯片设计企业,在车载电子市场占据领先地位,并积极拓展AIoT新场景。随着汽车智能化加速与端侧AI需求爆发,公司两大核心业务有望实现共振增长,驱动业绩迈上新台阶。首次覆盖,给予“买入”评级。 【车载存储与视频芯片:深度受益汽车智能化浪潮】 · 车载存储龙头地位稳固:公司车规DRAM产品品类齐全,覆盖DDR2至LPDDR4,在国内市场占据领先份额,客户覆盖国内外主流Ti
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重点推荐:反弹第一枪已打响!本周是机器人周,AIDC底部起跳
[太阳]重点推荐:反弹第一枪已打响!本周是机器人周,AIDC底部起跳【天风机械】 [玫瑰]机器人:实质性订单&定点合同开始落地,机器人新一轮行情开启 本次策略会交流,#恒立液压&博众精工透露机器人实质性定点合同&下单: 1)恒立液压:①明年保底两万台机器人所对应的大丝杠,合计一个多亿,单根丝杠不超过1000;②手上丝杠送样第二三次;③T机器人需求明年由墨西哥工厂供应;④tsl让做其他零部件,比如轴承类,未来asp还有很大提升空间,公司还在积极布局执行器,我们认为未来asp有希望达到2w以上,未来
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万达电影(002739.SZ):电影大盘回暖带动主业增长,优质内容储备丰富
【招商传媒 顾佳团队】万达电影(002739.SZ):电影大盘回暖带动主业增长,优质内容储备丰富 点评: 1、多部进口大IP影片于25Q4上映,有望为公司院线主业贡献业绩。《鬼灭》、《惊天魔盗团3》、《疯狂动物城2》、《阿凡达3》等多部大IP进口影片于11、12月上映。《疯狂动物城2》于11月26日中美同步上映,目前该片票房已达18.71亿,猫眼预测票房为42.63亿且持续上修。该片为9年后疯狂动物城IP再次上映,口碑较好引发观影热潮,IMDb评分为7.8,豆瓣评分为8.6分。日本动画电影《鬼灭
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线控转向国家认证标准发布 -20251205
线控转向国家认证标准发布 -20251205 #SBW线控转向标准发布 近日,GB17675-2025《汽车转向系基本要求》国家认证标准发布,2026年7月1日起将代替原标准,其中删除了相关机械连接的强制要求,重点规范线控转向(SBW)、电动助力转向(EPS)等新型技术的安全性、失效应对及功能安全验证。起草单位包含了大部分主流新势力及传统车企 #SBW优势 更好地释放座舱空间,赋能L3及以上对驾驶员的解放;可变转向比;更好的转向舒适性;总装环节降本 #SBW市场空间与格局 目前前轮SBW单车价值
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2025-12-04 16:05:37
航天机电 #航天科技八院唯一上市平台,“导弹+商业航天”双主业标杆
航天机电 #航天科技八院唯一上市平台,“导弹+商业航天”双主业标杆 ----------------------- ① 资产注入确定性强:背靠超2000亿元规模八院,作为唯一上市载体,拟注入800所液氧甲烷火箭、804所战术导弹制导系统等核心资产,主导长征四号、六号、十二号等型号火箭,重组启动窗口期临近; ② 商业航天多点落地:航天八院主导长征12A可回收火箭;测控系统服务23颗在轨卫星(年增营收超10亿待注入),参与“千帆星座”首批卫星结构件(2025Q3收入0.8亿);配套长征六号改火箭(2
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2025-12-04 06:35:15
世纪华通10亿回购已完成,基本面趋势和成长性未发生变化
【世纪华通】10亿回购已完成,基本面趋势和成长性未发生变化,继续看好! 1️⃣#公司迅速完成回购彰显信心。近期股价因资金和情绪因素有调整,公司昨天和今天公司累计回购10亿元,本次回购方案已实施完毕。 2️⃣#尚处于流水爬升阶段,看50%修复空间。《WS》《KS》等公司核心产品月流水仍在环比增长,《奔奔》上周iOS畅销榜冲至Top40,创新高。公司为世界收入第6游戏厂商,当前对应26年估值仅16-17x,看好公司高业绩增速、长线运营和未来成长性下估值修复到20-25x,调整后性价比已现,继续推荐📈
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2025-12-03 19:11:06
永创智能
【永创智能】 ——公司公告 未来三月内不赎回永02转债 -公司公告称,未来三月内不行使永02转债赎回权 (赎回条件:30个交易日中的15个交易日,收盘价不低于12.60元)。 -截至公告披露日,公司实控人、控股股东、持股5%以上股东、董事、高管未持有永02转债,未来亦无减持永02转债计划。 -此前公告小额快速定增事宜:发行价11.29元/股,数量2657万股,募资总额不超过3亿元。 ☎【浙商机械 邱世梁/王华君
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三代制冷剂仍是未来长期主流,供需缺口有望进一步扩大
()三代制冷剂仍是未来长期主流,供需缺口有望进一步扩大 ➡R32、R134a生产配额使用量较高,看好制冷剂价格景气上行。据卓创资讯,2025年1月-10月,R32年化使用率约96.71%;R134a年化使用率约94.17%;R125年化使用率约76.55%。 ➡2026年HFCs生产配额总量不变,有调配空间的企业有望受益。2026年,HCHC-22生产配额继续削减,进一步增加三代制冷剂的需求。2026年度任一品种HFCs的年度调增量由原来的不超过该品种核定量的10%变为不超过30%。我们认为具备
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宇通客车11月销量点评
宇通客车11月销量点评 公司发布11月销量,11月公司共销售客车4058台(+8.6%),公司出口客车总量1000+,出口新能源约120台。 2025年公司出口销量有望创历史新高。 #公司是全球客车领域龙头企业,在国内外市场均有明显的领先优势。未来公司将持续扩大海外市场的销量,公司25年出口与出口新能源有望再创新高。 强烈推荐!
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银邦股份商业航天强预期差!看翻倍以上空间
🧧新发酵【银邦股份】,商业航天强预期差!看翻倍以上空间! 公司创建的# 无锡飞而康,自2012年成立以来,深耕商业航天领域3D打印,腾飞在即! # 火箭发动机: 价值量占比:马斯克SpaceX猛禽发动机大规模采用3D打印,# 带来效率提高+推力增加+复杂性降低,未来商业火箭发动机70~85%的价值量将来自3D打印。目前无锡飞而康所供产品单台发动机目前价值量约150万,未来有望成倍增长 下游客户与产品结构:目前无锡飞而康3D打印覆盖我国主流火箭发动机YF(体制内)&天火(天兵科技)等,下游客户与
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杰瑞股份跟踪:再获数据中心数亿美元大单,电力供应纵深发展
【广发机械】杰瑞股份跟踪:再获数据中心数亿美元大单,电力供应纵深发展 12月2日晚,杰瑞公告“再次”与北美客户签署超亿美元发电机组销售合同,双方已达成共识,#在数据中心供配电系统领域开展全方位协作——关键设备+智能运维+全生命周期。 1.#超预期一:25年数据中心订单金额增至2.5-3e美元。(1)租赁收入约7kw美元;(2)11月公告1e美元销售订单,预期今年底26年初交付;(3)当前1e美元销售订单预期明年陆续交付。(4)经过我们测算,#若订单全部交付会累计增厚约7e利润。 2.#超预期二:
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佳缘科技星载安全加速发展,AI算力积极探索
🔥【佳缘科技】:星载安全加速发展,AI算力积极探索丨中信证券计算机 [太阳]【卫星安全核心能力持续提升,推动航天产业智能化转型】2025年下半年,佳缘科技在卫星安全和太空算力领域持续取得突破性进展。公司通过在“星载安全终端”和“星间加密控制系统”领域的深耕,逐步形成了具备完整安全技术能力的产品体系,并积极布局卫星互联网、低轨卫星组网等航天领域的应用场景。此外,公司通过自主研发的星间加密控制技术,为低轨卫星星座组网提供了端到端的安全保护解决方案,有望在未来的卫星通信和太空算力领域占据重要位置。佳
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周观点1201:稀土减产开始兑现,锡、锑双强
(华锡有色) 🧧【稀土&小金属】周观点1201:稀土减产开始兑现,锡、锑双强 标的:中稀/北稀/广晟/包钢等;华锡、华钰、湖金、倍杰特等;国城。 1)#稀土:减产兑现、价格加速上涨 据百川盈孚,因指标管控叠加供给侧政策,12月分离企业迎来大比例、严格调整;超指标、超环评生产的要求全面停产整改。 出口管制延后一年,意味着海外开启抢出口,需求大增;缅甸矿或12.31前停产。价格看涨,行业有供改。催化密集,标的中稀/广晟、包钢/北稀。 标的: 央企受益供改&重稀土-中稀/广晟,空间近100%/50%
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皖仪科技:科学仪器朝阳产业,切入核聚变检漏市场催生未来增量潜力
【华创交运|公用深度】皖仪科技:科学仪器朝阳产业,切入核聚变检漏市场催生未来增量潜力——可控核聚变系列研究(四) 皖仪科技定位精密科学仪器专业供应商及解决方案提供商,24年工业检测、在线检测、实验室分析仪器营收占比分别为61%、27%、6%。 #工业检测仪器:基本盘稳固+氦质谱检漏仪可用于核聚变检漏 1、工业检测仪器下游为新能源汽车等需求稳健行业,半导体与3C产品或带来新增量;此外海外业务增长迅速。 2、公司的氦质谱检漏仪可用于核聚变检漏。 我们看好可控核聚变领域25-28年进入资本开支扩张期,
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DeepSeek V3.2:再次通过算法创新逼近闭源头部模型
🔥DeepSeek V3.2:再次通过算法创新逼近闭源头部模型 🌟DeepSeek V3.2 正式版发布。两个月前其实就有 V3.2 的实验版,这次正式版在#整体架构思路上没有大的变化 ,更多是做了细致的优化。官方给出的对标大致是:「V3.2 普通版≈GPT-5 水平 ,V3.2 Special(特别版)≈Gemini 3.0 Pro 水平」,其中特别版采用了刚发布的DeekSeek Math V2相关技术,数学能力很强,Token 消耗明显更高。 🌟四点创新:1)继续沿用 DSA稀疏注意
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北京君正(300223):车载与AI双轮驱动,国产芯片龙头步入新成长周期
北京君正(300223):车载与AI双轮驱动,国产芯片龙头步入新成长周期 【核心观点】 公司作为国内领先的嵌入式CPU芯片及智能视频芯片设计企业,在车载电子市场占据领先地位,并积极拓展AIoT新场景。随着汽车智能化加速与端侧AI需求爆发,公司两大核心业务有望实现共振增长,驱动业绩迈上新台阶。首次覆盖,给予“买入”评级。 【车载存储与视频芯片:深度受益汽车智能化浪潮】 · 车载存储龙头地位稳固:公司车规DRAM产品品类齐全,覆盖DDR2至LPDDR4,在国内市场占据领先份额,客户覆盖国内外主流Ti
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重点推荐:反弹第一枪已打响!本周是机器人周,AIDC底部起跳
[太阳]重点推荐:反弹第一枪已打响!本周是机器人周,AIDC底部起跳【天风机械】 [玫瑰]机器人:实质性订单&定点合同开始落地,机器人新一轮行情开启 本次策略会交流,#恒立液压&博众精工透露机器人实质性定点合同&下单: 1)恒立液压:①明年保底两万台机器人所对应的大丝杠,合计一个多亿,单根丝杠不超过1000;②手上丝杠送样第二三次;③T机器人需求明年由墨西哥工厂供应;④tsl让做其他零部件,比如轴承类,未来asp还有很大提升空间,公司还在积极布局执行器,我们认为未来asp有希望达到2w以上,未来
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万达电影(002739.SZ):电影大盘回暖带动主业增长,优质内容储备丰富
【招商传媒 顾佳团队】万达电影(002739.SZ):电影大盘回暖带动主业增长,优质内容储备丰富 点评: 1、多部进口大IP影片于25Q4上映,有望为公司院线主业贡献业绩。《鬼灭》、《惊天魔盗团3》、《疯狂动物城2》、《阿凡达3》等多部大IP进口影片于11、12月上映。《疯狂动物城2》于11月26日中美同步上映,目前该片票房已达18.71亿,猫眼预测票房为42.63亿且持续上修。该片为9年后疯狂动物城IP再次上映,口碑较好引发观影热潮,IMDb评分为7.8,豆瓣评分为8.6分。日本动画电影《鬼灭
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线控转向国家认证标准发布 -20251205
线控转向国家认证标准发布 -20251205 #SBW线控转向标准发布 近日,GB17675-2025《汽车转向系基本要求》国家认证标准发布,2026年7月1日起将代替原标准,其中删除了相关机械连接的强制要求,重点规范线控转向(SBW)、电动助力转向(EPS)等新型技术的安全性、失效应对及功能安全验证。起草单位包含了大部分主流新势力及传统车企 #SBW优势 更好地释放座舱空间,赋能L3及以上对驾驶员的解放;可变转向比;更好的转向舒适性;总装环节降本 #SBW市场空间与格局 目前前轮SBW单车价值
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航天机电 #航天科技八院唯一上市平台,“导弹+商业航天”双主业标杆
航天机电 #航天科技八院唯一上市平台,“导弹+商业航天”双主业标杆 ----------------------- ① 资产注入确定性强:背靠超2000亿元规模八院,作为唯一上市载体,拟注入800所液氧甲烷火箭、804所战术导弹制导系统等核心资产,主导长征四号、六号、十二号等型号火箭,重组启动窗口期临近; ② 商业航天多点落地:航天八院主导长征12A可回收火箭;测控系统服务23颗在轨卫星(年增营收超10亿待注入),参与“千帆星座”首批卫星结构件(2025Q3收入0.8亿);配套长征六号改火箭(2
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世纪华通10亿回购已完成,基本面趋势和成长性未发生变化
【世纪华通】10亿回购已完成,基本面趋势和成长性未发生变化,继续看好! 1️⃣#公司迅速完成回购彰显信心。近期股价因资金和情绪因素有调整,公司昨天和今天公司累计回购10亿元,本次回购方案已实施完毕。 2️⃣#尚处于流水爬升阶段,看50%修复空间。《WS》《KS》等公司核心产品月流水仍在环比增长,《奔奔》上周iOS畅销榜冲至Top40,创新高。公司为世界收入第6游戏厂商,当前对应26年估值仅16-17x,看好公司高业绩增速、长线运营和未来成长性下估值修复到20-25x,调整后性价比已现,继续推荐📈
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【永创智能】 ——公司公告 未来三月内不赎回永02转债 -公司公告称,未来三月内不行使永02转债赎回权 (赎回条件:30个交易日中的15个交易日,收盘价不低于12.60元)。 -截至公告披露日,公司实控人、控股股东、持股5%以上股东、董事、高管未持有永02转债,未来亦无减持永02转债计划。 -此前公告小额快速定增事宜:发行价11.29元/股,数量2657万股,募资总额不超过3亿元。 ☎【浙商机械 邱世梁/王华君
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三代制冷剂仍是未来长期主流,供需缺口有望进一步扩大
()三代制冷剂仍是未来长期主流,供需缺口有望进一步扩大 ➡R32、R134a生产配额使用量较高,看好制冷剂价格景气上行。据卓创资讯,2025年1月-10月,R32年化使用率约96.71%;R134a年化使用率约94.17%;R125年化使用率约76.55%。 ➡2026年HFCs生产配额总量不变,有调配空间的企业有望受益。2026年,HCHC-22生产配额继续削减,进一步增加三代制冷剂的需求。2026年度任一品种HFCs的年度调增量由原来的不超过该品种核定量的10%变为不超过30%。我们认为具备
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宇通客车11月销量点评
宇通客车11月销量点评 公司发布11月销量,11月公司共销售客车4058台(+8.6%),公司出口客车总量1000+,出口新能源约120台。 2025年公司出口销量有望创历史新高。 #公司是全球客车领域龙头企业,在国内外市场均有明显的领先优势。未来公司将持续扩大海外市场的销量,公司25年出口与出口新能源有望再创新高。 强烈推荐!
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2025-12-03 13:18:20
银邦股份商业航天强预期差!看翻倍以上空间
🧧新发酵【银邦股份】,商业航天强预期差!看翻倍以上空间! 公司创建的# 无锡飞而康,自2012年成立以来,深耕商业航天领域3D打印,腾飞在即! # 火箭发动机: 价值量占比:马斯克SpaceX猛禽发动机大规模采用3D打印,# 带来效率提高+推力增加+复杂性降低,未来商业火箭发动机70~85%的价值量将来自3D打印。目前无锡飞而康所供产品单台发动机目前价值量约150万,未来有望成倍增长 下游客户与产品结构:目前无锡飞而康3D打印覆盖我国主流火箭发动机YF(体制内)&天火(天兵科技)等,下游客户与
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杰瑞股份跟踪:再获数据中心数亿美元大单,电力供应纵深发展
【广发机械】杰瑞股份跟踪:再获数据中心数亿美元大单,电力供应纵深发展 12月2日晚,杰瑞公告“再次”与北美客户签署超亿美元发电机组销售合同,双方已达成共识,#在数据中心供配电系统领域开展全方位协作——关键设备+智能运维+全生命周期。 1.#超预期一:25年数据中心订单金额增至2.5-3e美元。(1)租赁收入约7kw美元;(2)11月公告1e美元销售订单,预期今年底26年初交付;(3)当前1e美元销售订单预期明年陆续交付。(4)经过我们测算,#若订单全部交付会累计增厚约7e利润。 2.#超预期二:
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佳缘科技星载安全加速发展,AI算力积极探索
🔥【佳缘科技】:星载安全加速发展,AI算力积极探索丨中信证券计算机 [太阳]【卫星安全核心能力持续提升,推动航天产业智能化转型】2025年下半年,佳缘科技在卫星安全和太空算力领域持续取得突破性进展。公司通过在“星载安全终端”和“星间加密控制系统”领域的深耕,逐步形成了具备完整安全技术能力的产品体系,并积极布局卫星互联网、低轨卫星组网等航天领域的应用场景。此外,公司通过自主研发的星间加密控制技术,为低轨卫星星座组网提供了端到端的安全保护解决方案,有望在未来的卫星通信和太空算力领域占据重要位置。佳
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周观点1201:稀土减产开始兑现,锡、锑双强
(华锡有色) 🧧【稀土&小金属】周观点1201:稀土减产开始兑现,锡、锑双强 标的:中稀/北稀/广晟/包钢等;华锡、华钰、湖金、倍杰特等;国城。 1)#稀土:减产兑现、价格加速上涨 据百川盈孚,因指标管控叠加供给侧政策,12月分离企业迎来大比例、严格调整;超指标、超环评生产的要求全面停产整改。 出口管制延后一年,意味着海外开启抢出口,需求大增;缅甸矿或12.31前停产。价格看涨,行业有供改。催化密集,标的中稀/广晟、包钢/北稀。 标的: 央企受益供改&重稀土-中稀/广晟,空间近100%/50%
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皖仪科技:科学仪器朝阳产业,切入核聚变检漏市场催生未来增量潜力
【华创交运|公用深度】皖仪科技:科学仪器朝阳产业,切入核聚变检漏市场催生未来增量潜力——可控核聚变系列研究(四) 皖仪科技定位精密科学仪器专业供应商及解决方案提供商,24年工业检测、在线检测、实验室分析仪器营收占比分别为61%、27%、6%。 #工业检测仪器:基本盘稳固+氦质谱检漏仪可用于核聚变检漏 1、工业检测仪器下游为新能源汽车等需求稳健行业,半导体与3C产品或带来新增量;此外海外业务增长迅速。 2、公司的氦质谱检漏仪可用于核聚变检漏。 我们看好可控核聚变领域25-28年进入资本开支扩张期,
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2025-12-01 20:08:54
DeepSeek V3.2:再次通过算法创新逼近闭源头部模型
🔥DeepSeek V3.2:再次通过算法创新逼近闭源头部模型 🌟DeepSeek V3.2 正式版发布。两个月前其实就有 V3.2 的实验版,这次正式版在#整体架构思路上没有大的变化 ,更多是做了细致的优化。官方给出的对标大致是:「V3.2 普通版≈GPT-5 水平 ,V3.2 Special(特别版)≈Gemini 3.0 Pro 水平」,其中特别版采用了刚发布的DeekSeek Math V2相关技术,数学能力很强,Token 消耗明显更高。 🌟四点创新:1)继续沿用 DSA稀疏注意
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北京君正(300223):车载与AI双轮驱动,国产芯片龙头步入新成长周期
北京君正(300223):车载与AI双轮驱动,国产芯片龙头步入新成长周期 【核心观点】 公司作为国内领先的嵌入式CPU芯片及智能视频芯片设计企业,在车载电子市场占据领先地位,并积极拓展AIoT新场景。随着汽车智能化加速与端侧AI需求爆发,公司两大核心业务有望实现共振增长,驱动业绩迈上新台阶。首次覆盖,给予“买入”评级。 【车载存储与视频芯片:深度受益汽车智能化浪潮】 · 车载存储龙头地位稳固:公司车规DRAM产品品类齐全,覆盖DDR2至LPDDR4,在国内市场占据领先份额,客户覆盖国内外主流Ti
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重点推荐:反弹第一枪已打响!本周是机器人周,AIDC底部起跳
[太阳]重点推荐:反弹第一枪已打响!本周是机器人周,AIDC底部起跳【天风机械】 [玫瑰]机器人:实质性订单&定点合同开始落地,机器人新一轮行情开启 本次策略会交流,#恒立液压&博众精工透露机器人实质性定点合同&下单: 1)恒立液压:①明年保底两万台机器人所对应的大丝杠,合计一个多亿,单根丝杠不超过1000;②手上丝杠送样第二三次;③T机器人需求明年由墨西哥工厂供应;④tsl让做其他零部件,比如轴承类,未来asp还有很大提升空间,公司还在积极布局执行器,我们认为未来asp有希望达到2w以上,未来
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万达电影(002739.SZ):电影大盘回暖带动主业增长,优质内容储备丰富
【招商传媒 顾佳团队】万达电影(002739.SZ):电影大盘回暖带动主业增长,优质内容储备丰富 点评: 1、多部进口大IP影片于25Q4上映,有望为公司院线主业贡献业绩。《鬼灭》、《惊天魔盗团3》、《疯狂动物城2》、《阿凡达3》等多部大IP进口影片于11、12月上映。《疯狂动物城2》于11月26日中美同步上映,目前该片票房已达18.71亿,猫眼预测票房为42.63亿且持续上修。该片为9年后疯狂动物城IP再次上映,口碑较好引发观影热潮,IMDb评分为7.8,豆瓣评分为8.6分。日本动画电影《鬼灭
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蓝天白云
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线控转向国家认证标准发布 -20251205
线控转向国家认证标准发布 -20251205 #SBW线控转向标准发布 近日,GB17675-2025《汽车转向系基本要求》国家认证标准发布,2026年7月1日起将代替原标准,其中删除了相关机械连接的强制要求,重点规范线控转向(SBW)、电动助力转向(EPS)等新型技术的安全性、失效应对及功能安全验证。起草单位包含了大部分主流新势力及传统车企 #SBW优势 更好地释放座舱空间,赋能L3及以上对驾驶员的解放;可变转向比;更好的转向舒适性;总装环节降本 #SBW市场空间与格局 目前前轮SBW单车价值
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2025-12-04 16:05:37
航天机电 #航天科技八院唯一上市平台,“导弹+商业航天”双主业标杆
航天机电 #航天科技八院唯一上市平台,“导弹+商业航天”双主业标杆 ----------------------- ① 资产注入确定性强:背靠超2000亿元规模八院,作为唯一上市载体,拟注入800所液氧甲烷火箭、804所战术导弹制导系统等核心资产,主导长征四号、六号、十二号等型号火箭,重组启动窗口期临近; ② 商业航天多点落地:航天八院主导长征12A可回收火箭;测控系统服务23颗在轨卫星(年增营收超10亿待注入),参与“千帆星座”首批卫星结构件(2025Q3收入0.8亿);配套长征六号改火箭(2
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蓝天白云
2025-12-04 06:35:15
世纪华通10亿回购已完成,基本面趋势和成长性未发生变化
【世纪华通】10亿回购已完成,基本面趋势和成长性未发生变化,继续看好! 1️⃣#公司迅速完成回购彰显信心。近期股价因资金和情绪因素有调整,公司昨天和今天公司累计回购10亿元,本次回购方案已实施完毕。 2️⃣#尚处于流水爬升阶段,看50%修复空间。《WS》《KS》等公司核心产品月流水仍在环比增长,《奔奔》上周iOS畅销榜冲至Top40,创新高。公司为世界收入第6游戏厂商,当前对应26年估值仅16-17x,看好公司高业绩增速、长线运营和未来成长性下估值修复到20-25x,调整后性价比已现,继续推荐📈
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2025-12-03 19:11:06
永创智能
【永创智能】 ——公司公告 未来三月内不赎回永02转债 -公司公告称,未来三月内不行使永02转债赎回权 (赎回条件:30个交易日中的15个交易日,收盘价不低于12.60元)。 -截至公告披露日,公司实控人、控股股东、持股5%以上股东、董事、高管未持有永02转债,未来亦无减持永02转债计划。 -此前公告小额快速定增事宜:发行价11.29元/股,数量2657万股,募资总额不超过3亿元。 ☎【浙商机械 邱世梁/王华君
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2025-12-03 14:28:52
三代制冷剂仍是未来长期主流,供需缺口有望进一步扩大
()三代制冷剂仍是未来长期主流,供需缺口有望进一步扩大 ➡R32、R134a生产配额使用量较高,看好制冷剂价格景气上行。据卓创资讯,2025年1月-10月,R32年化使用率约96.71%;R134a年化使用率约94.17%;R125年化使用率约76.55%。 ➡2026年HFCs生产配额总量不变,有调配空间的企业有望受益。2026年,HCHC-22生产配额继续削减,进一步增加三代制冷剂的需求。2026年度任一品种HFCs的年度调增量由原来的不超过该品种核定量的10%变为不超过30%。我们认为具备
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宇通客车11月销量点评
宇通客车11月销量点评 公司发布11月销量,11月公司共销售客车4058台(+8.6%),公司出口客车总量1000+,出口新能源约120台。 2025年公司出口销量有望创历史新高。 #公司是全球客车领域龙头企业,在国内外市场均有明显的领先优势。未来公司将持续扩大海外市场的销量,公司25年出口与出口新能源有望再创新高。 强烈推荐!
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银邦股份商业航天强预期差!看翻倍以上空间
🧧新发酵【银邦股份】,商业航天强预期差!看翻倍以上空间! 公司创建的# 无锡飞而康,自2012年成立以来,深耕商业航天领域3D打印,腾飞在即! # 火箭发动机: 价值量占比:马斯克SpaceX猛禽发动机大规模采用3D打印,# 带来效率提高+推力增加+复杂性降低,未来商业火箭发动机70~85%的价值量将来自3D打印。目前无锡飞而康所供产品单台发动机目前价值量约150万,未来有望成倍增长 下游客户与产品结构:目前无锡飞而康3D打印覆盖我国主流火箭发动机YF(体制内)&天火(天兵科技)等,下游客户与
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杰瑞股份跟踪:再获数据中心数亿美元大单,电力供应纵深发展
【广发机械】杰瑞股份跟踪:再获数据中心数亿美元大单,电力供应纵深发展 12月2日晚,杰瑞公告“再次”与北美客户签署超亿美元发电机组销售合同,双方已达成共识,#在数据中心供配电系统领域开展全方位协作——关键设备+智能运维+全生命周期。 1.#超预期一:25年数据中心订单金额增至2.5-3e美元。(1)租赁收入约7kw美元;(2)11月公告1e美元销售订单,预期今年底26年初交付;(3)当前1e美元销售订单预期明年陆续交付。(4)经过我们测算,#若订单全部交付会累计增厚约7e利润。 2.#超预期二:
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佳缘科技星载安全加速发展,AI算力积极探索
🔥【佳缘科技】:星载安全加速发展,AI算力积极探索丨中信证券计算机 [太阳]【卫星安全核心能力持续提升,推动航天产业智能化转型】2025年下半年,佳缘科技在卫星安全和太空算力领域持续取得突破性进展。公司通过在“星载安全终端”和“星间加密控制系统”领域的深耕,逐步形成了具备完整安全技术能力的产品体系,并积极布局卫星互联网、低轨卫星组网等航天领域的应用场景。此外,公司通过自主研发的星间加密控制技术,为低轨卫星星座组网提供了端到端的安全保护解决方案,有望在未来的卫星通信和太空算力领域占据重要位置。佳
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周观点1201:稀土减产开始兑现,锡、锑双强
(华锡有色) 🧧【稀土&小金属】周观点1201:稀土减产开始兑现,锡、锑双强 标的:中稀/北稀/广晟/包钢等;华锡、华钰、湖金、倍杰特等;国城。 1)#稀土:减产兑现、价格加速上涨 据百川盈孚,因指标管控叠加供给侧政策,12月分离企业迎来大比例、严格调整;超指标、超环评生产的要求全面停产整改。 出口管制延后一年,意味着海外开启抢出口,需求大增;缅甸矿或12.31前停产。价格看涨,行业有供改。催化密集,标的中稀/广晟、包钢/北稀。 标的: 央企受益供改&重稀土-中稀/广晟,空间近100%/50%
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皖仪科技:科学仪器朝阳产业,切入核聚变检漏市场催生未来增量潜力
【华创交运|公用深度】皖仪科技:科学仪器朝阳产业,切入核聚变检漏市场催生未来增量潜力——可控核聚变系列研究(四) 皖仪科技定位精密科学仪器专业供应商及解决方案提供商,24年工业检测、在线检测、实验室分析仪器营收占比分别为61%、27%、6%。 #工业检测仪器:基本盘稳固+氦质谱检漏仪可用于核聚变检漏 1、工业检测仪器下游为新能源汽车等需求稳健行业,半导体与3C产品或带来新增量;此外海外业务增长迅速。 2、公司的氦质谱检漏仪可用于核聚变检漏。 我们看好可控核聚变领域25-28年进入资本开支扩张期,
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DeepSeek V3.2:再次通过算法创新逼近闭源头部模型
🔥DeepSeek V3.2:再次通过算法创新逼近闭源头部模型 🌟DeepSeek V3.2 正式版发布。两个月前其实就有 V3.2 的实验版,这次正式版在#整体架构思路上没有大的变化 ,更多是做了细致的优化。官方给出的对标大致是:「V3.2 普通版≈GPT-5 水平 ,V3.2 Special(特别版)≈Gemini 3.0 Pro 水平」,其中特别版采用了刚发布的DeekSeek Math V2相关技术,数学能力很强,Token 消耗明显更高。 🌟四点创新:1)继续沿用 DSA稀疏注意
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北京君正(300223):车载与AI双轮驱动,国产芯片龙头步入新成长周期
北京君正(300223):车载与AI双轮驱动,国产芯片龙头步入新成长周期 【核心观点】 公司作为国内领先的嵌入式CPU芯片及智能视频芯片设计企业,在车载电子市场占据领先地位,并积极拓展AIoT新场景。随着汽车智能化加速与端侧AI需求爆发,公司两大核心业务有望实现共振增长,驱动业绩迈上新台阶。首次覆盖,给予“买入”评级。 【车载存储与视频芯片:深度受益汽车智能化浪潮】 · 车载存储龙头地位稳固:公司车规DRAM产品品类齐全,覆盖DDR2至LPDDR4,在国内市场占据领先份额,客户覆盖国内外主流Ti
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重点推荐:反弹第一枪已打响!本周是机器人周,AIDC底部起跳
[太阳]重点推荐:反弹第一枪已打响!本周是机器人周,AIDC底部起跳【天风机械】 [玫瑰]机器人:实质性订单&定点合同开始落地,机器人新一轮行情开启 本次策略会交流,#恒立液压&博众精工透露机器人实质性定点合同&下单: 1)恒立液压:①明年保底两万台机器人所对应的大丝杠,合计一个多亿,单根丝杠不超过1000;②手上丝杠送样第二三次;③T机器人需求明年由墨西哥工厂供应;④tsl让做其他零部件,比如轴承类,未来asp还有很大提升空间,公司还在积极布局执行器,我们认为未来asp有希望达到2w以上,未来
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万达电影(002739.SZ):电影大盘回暖带动主业增长,优质内容储备丰富
【招商传媒 顾佳团队】万达电影(002739.SZ):电影大盘回暖带动主业增长,优质内容储备丰富 点评: 1、多部进口大IP影片于25Q4上映,有望为公司院线主业贡献业绩。《鬼灭》、《惊天魔盗团3》、《疯狂动物城2》、《阿凡达3》等多部大IP进口影片于11、12月上映。《疯狂动物城2》于11月26日中美同步上映,目前该片票房已达18.71亿,猫眼预测票房为42.63亿且持续上修。该片为9年后疯狂动物城IP再次上映,口碑较好引发观影热潮,IMDb评分为7.8,豆瓣评分为8.6分。日本动画电影《鬼灭
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