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蓝天白云
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蓝天白云
2025-10-17 07:57:49
百龙创园:结构显著优化,利润加速高增,回调建议重点布局
【国泰海通食饮】百龙创园:结构显著优化,利润加速高增,回调建议重点布局 我们预计公司短期股价主要受交易因素以及关税不确定性对情绪影响,业绩保持强劲,我们预计关税并无实际影响,回调建议重点布局。2025Q3产品结构显著优化,净利润环比25Q2加速高增,后续阿洛酮糖有望受益于海外开拓和国内审批推进,加速成长可期。上调2025-2027年净利润预测至3.57、4.70、6.26亿元,分别同比+45.2%、31.8%、33.2%,目标价30.24元。 公司收入稳增,利润环比加速高增。根据业绩快报,公司2
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蓝天白云
2025-10-16 20:09:10
继续推荐老铺黄金
【信达消费】继续推荐老铺黄金 [太阳]我们从8月以来就持续发声推荐老铺黄金,近期老铺涨幅突出,我们认为原因在于市场风格与个股基本面形成共振:市场风格方面,科技板块调整,资金基于短期避险需求向消费等板块流动,新消费在其中兼具成长性与估值性价比,而老铺是上一轮旗手;个股基本面方面,老铺线下(11月活动预售)线上(双十一)同步启动,叠加近期金价迅速上涨、公司或提前第三次涨价,激发抢购浪潮。 [太阳]直观景气 1)线下:不同商圈11月旺季活动陆续开始,SKP全体系(10.15-11.17)、香港IFC(
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老铺黄金
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蓝天白云
2025-10-16 11:46:40
英科医疗关税已免疫,海外产能释放临近,开启新一轮产能释放周期
🧤 中信主题策略刘易团队-“全球竞争力出海”主题之【英科医疗300677】关税已免疫,海外产能释放临近,开启新一轮产能释放周期 [玫瑰]公司近期强势上涨创下近年新高,我们认为主要受几个因素影响:1、海外工厂产能释放临近,关税扰动亦早免疫(美国丁腈敞口25年已基本为0);2、马来同行TopGlove财报披露,业绩超预期,验证美国市场强劲修复; #TopGlove最新财报关键数据: 1、FY4Q25(截至831):单季度营收8.90亿林吉特(同比+7%,环比+7%),净利润3860万林吉特(同比扭
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英科医疗
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蓝天白云
2025-10-16 11:17:43
黄金珠宝大涨点评:金价持续高攀升,一口价性价比凸显~
国金可选|商社【黄金珠宝】大涨点评:金价持续高攀升,一口价性价比凸显~ [红包]今日早盘黄金珠宝板块涨0.4%,其中老铺大涨5.7%,潮宏基涨2%~ 🔥#降息&地缘事件催化金价历史性大涨,当前多家国内品牌金饰价格突破1210元/克,金饰保值预期增强、消费者一口价接受度逐步提升(周大福、周生生、周大生等多家一口价涨价10-30%)。引领品牌升级、产品变革的公司有望获得更多溢价能力,从而带动量价齐升与份额提升。 建议关注: [玫瑰]【老铺黄金】同店高增态势持续,潜在较大开店渗透空间,叠加摆件品类及
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巴里克黄金
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蓝天白云
2025-10-16 11:13:09
生益科技近况更新及推荐逻辑重申!
生益科技近况更新及推荐逻辑重申! [玫瑰]AI相关高速材料逐月放量向上增长,新客户有望不断认证导入,高速市场份额将持续提升。根据我们对生益科技的紧密跟踪,公司目前S8/S9高速材料伴随海外N客户GB300快速爬坡上量呈现逐月环比增长态势,份额方面已经实现某主料号的一供,后续凭借领先的技术能力及充足产能,25年及中长期在N客户体系有望取得更多高速材料的料号和份额,带动高速占比持续提升。此外,公司积极开拓AWS、谷歌、Meta等海外ASIC客户,潜力较大。我们认为公司技术能力领先,前瞻布局M9等级、
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生益科技
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蓝天白云
2025-10-16 07:20:37
关于节能变压器
【招商电新】关于节能变压器 1、 近期市场关注度比较高,行业今年确实有比较大的变化。 2020年底,变压器国标调整(上一次是2012年) 2、 具体而言: A、 新标准各类变压器损耗指标下降约10~45%不等。 B、 目前的3级能效变压器,明年6月份开始将被全面淘汰。 C、 到2023年,当年新增变压器中,高效节能数量占75%以上。 D、 新能源发电、高耗能企业,也出台了相关提高节能要求的标准或者条例。 E、 2021年6月开始执行,将组织国家重大工业节能监察,并敦促电网企业淘汰落后产品。 3、
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云路股份
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蓝天白云
2025-10-16 00:00:10
芯原股份:拟收购逐点半导体,提升端侧&云端AI ASIC市场竞争力
【东吴电子陈海进】芯原股份:拟收购逐点半导体,提升端侧&云端AI ASIC市场竞争力 📍芯原股份拟收购逐点半导体,IP版图再添一员 2025年10月15日,芯原股份公告称联合投资人共同对外投资暨收购逐点半导体,天遂芯愿拟以9.3亿元现金加上交易费用等相关费用收购标的公司97.89%股份(交易后将持有100%的股份)。预计公司将按照40%的股权比例对天遂芯愿进行出资和增资,20%对价来源于公司自有资金和公司持有的标的公司股份,80%对价来源于公司自筹资金。 📍强强联合,拥抱端侧&云端AI AS
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芯原股份
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蓝天白云
2025-10-14 14:31:26
佰维存储,今天涨势喜人,继续看好佰维和国产封测的紧密关联
模组标的#佰维存储,今天涨势喜人,继续看好佰维和国产封测的紧密关联+存储nand/dramd 补涨+端侧新品持续拓展客户 重申目前推荐: [玫瑰]存储持续看好,建议关注企业级存储需求提升+产业链国产替代,重点关注: 模组:#佰维存储(封测新厂走出存储模组公司国产替代的新路+端侧产品不断开拓创新)、香农芯创、德明利、开普云、江波龙; 设计:#兆易创新、聚辰股份、东芯股份、普冉股份、北京君正、澜起科技。 长鑫产业链:#北方华创、雅克科技、百傲化学、精智达、拓荆科技。
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雅克科技
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2025-10-14 10:05:10
固态速览 · 1013:珠海发布固态电池发展最新行动方案!
固态速览 · 1013:珠海发布固态电池发展最新行动方案! #产业进展 1、珠海印发《珠海市推动固态电池产业发展行动方案(2025—2030年)》(以下简称《行动方案》),明确提出要紧抓固态电池产业发展的战略机遇期。到2027年,珠海将推动固态电池行业中试平台建立,布局一批技术创新项目,设立5家工程(技术)研究中心、重点实验室等科技创新平台,到2030年,产业链关键材料、核心技术和装备技术水平持续提升,固态电池产业初步形成规模。 2、上汽清陶申请全固态电池组装方法及全固态电池专利,一种全固态电池
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蓝天白云
2025-10-14 10:01:11
可控核聚变观点更新20251013
可控核聚变观点更新20251013 当前时点建议重点关注: 🔥联创光电:公司为江西链链主,子公司联创超导高温超导磁体价值量高,为主流托卡马克技术路径核心部件。该环节竞争格局优异,利润率高。#星火一号年底有望启动大件招标。 🔥雪人集团:相对低位的低温超导用氦气压缩机组潜在供应商,曾给EAST项目供应相关产品,与中科院关系密切。 🔥派克新材:相对低位的BEST链锻件材料供应商(BEST真空室&线圈盒+ITER诊断窗口高温合金),今年BEST订单有望达到1亿以上。全年主业业绩3-4亿,具备一定安
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蓝天白云
2025-10-14 09:01:53
万朗磁塑调整点评-1013
❗【天风汽车】万朗磁塑调整点评-1013 ——————————— 在当前冲突升级的大背景下,万朗主业扎实的优点进一步突出,同时关注新材料业务带来的潜在市值弹性。 新材料进度: 中试线进度顺利,本周出基础样品,并先送样汽车客户,用作管路材料;预计下周出掺碳纤维的样品,再送样机器人客户。 随着韩国公司的收购和与美的的合作推进,#我们预计26年公司有望做到2.5e利润,对应目前仅13x。仅考虑家电汽零主业,当前市值仍显低估。考虑公司新材料业务,具备翻倍以上弹性,维持推荐。 ——————————— 欢迎
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万朗磁塑
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2025-10-12 21:13:46
大金重工首制船成功下水,强化出海竞争力和业绩弹性
【长江电新】大金重工首制船成功下水,强化出海竞争力和业绩弹性 1、10月10日由大金重工制造的首艘管桩运输船KINGONE号顺利吉水,最大载重量可达40000吨,在载货能力、装卸方式、运输效率等方面完美适配大型海工装备的运输需求。 2、公司22年开始筹备自身海工装备运输船建设,经过多年设计、制造,本次系第一艘船正式下水,符合公司此前建造计划,并且第二艘船也在建造预计于今年下水。同时,公司也在积极接洽对外造船合同,目前大金造船基地手持订单交期已排至2029年。 3、此外,本次下水的运输船预计将于2
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大金重工
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蓝天白云
2025-10-11 20:49:47
地缘对抗反复,战略小金属即将迎来狂潮
[红包]【国盛有色】地缘对抗反复,战略小金属即将迎来狂潮 #新的避险资产战略小金属(稀土,锑,钨等) #稀土事件线 4月4日:商务部对中重稀土实施出口管制。 6月起:稀土产品恢复出口。 10月2日:巴基斯坦向美国战略金属公司(USSM)交付了第一批富集稀土元素和关键矿物。 10月9日:商务部公布两项针对稀土相关【技术】及【境外特定出口经营者】的出口管制决定。(1)稀土生产全流程技术禁止出口。(2)境外经营者使用中国中重稀土技术及原料生产的产品出口到除中国外的地区,需要获得中国颁发的两用出口许可。
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中钨高新
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华大九天美EDA软件巨头或面临出口管制,EDA国产替代紧迫,持续推荐!
浙商大制造|邱世梁 【华大九天】:美EDA软件巨头或面临出口管制,EDA国产替代紧迫,持续推荐! 事件:10月10日晚,美国总统特朗普发帖威胁要加增巨额关税来回应我国稀土矿物出口管制措施,并计划于11月1日起对美国“任何和所有关键软件”实施出口管制。 🌟核心观点: 1、EDA国产替代紧迫,EDA龙头份额扩张有望加速:海外半导体政策反复,作为半导体上游关键环节,EDA国产替代更显紧迫。华大九天作为国产EDA龙头,具备较高竞争壁垒和增长潜力,有望加速实现份额扩张。 2、增长动能:品类扩张、市占率提
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华大九天
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电力设备行情触底反转,关注特高压招标预期和电表标准切换
【中信电新】电力设备行情触底反转,关注特高压招标预期和电表标准切换 [红包]输变电设备内外需共振,总量景气与结构性贡献并存。 今年1-4批次国网输变电设备招标超过680亿元,同比增长超过25%,电网需求高景气。1-8月变压器出口超过55亿美元,同比增长接近38%,延续高增长趋势。同时,AI供电、中东区域出口形成显著的结构性需求增量。景气延续板块的核心公司:思源电气、华明装备、特变电工等。 [红包]静待特高压招标和智能电表新标准启用。特高压:2025年初至今特高压招标规模较少,考虑到藏东南-粤港澳
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三星医疗
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蓝天白云
2025-10-17 07:57:49
百龙创园:结构显著优化,利润加速高增,回调建议重点布局
【国泰海通食饮】百龙创园:结构显著优化,利润加速高增,回调建议重点布局 我们预计公司短期股价主要受交易因素以及关税不确定性对情绪影响,业绩保持强劲,我们预计关税并无实际影响,回调建议重点布局。2025Q3产品结构显著优化,净利润环比25Q2加速高增,后续阿洛酮糖有望受益于海外开拓和国内审批推进,加速成长可期。上调2025-2027年净利润预测至3.57、4.70、6.26亿元,分别同比+45.2%、31.8%、33.2%,目标价30.24元。 公司收入稳增,利润环比加速高增。根据业绩快报,公司2
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2025-10-16 20:09:10
继续推荐老铺黄金
【信达消费】继续推荐老铺黄金 [太阳]我们从8月以来就持续发声推荐老铺黄金,近期老铺涨幅突出,我们认为原因在于市场风格与个股基本面形成共振:市场风格方面,科技板块调整,资金基于短期避险需求向消费等板块流动,新消费在其中兼具成长性与估值性价比,而老铺是上一轮旗手;个股基本面方面,老铺线下(11月活动预售)线上(双十一)同步启动,叠加近期金价迅速上涨、公司或提前第三次涨价,激发抢购浪潮。 [太阳]直观景气 1)线下:不同商圈11月旺季活动陆续开始,SKP全体系(10.15-11.17)、香港IFC(
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2025-10-16 11:46:40
英科医疗关税已免疫,海外产能释放临近,开启新一轮产能释放周期
🧤 中信主题策略刘易团队-“全球竞争力出海”主题之【英科医疗300677】关税已免疫,海外产能释放临近,开启新一轮产能释放周期 [玫瑰]公司近期强势上涨创下近年新高,我们认为主要受几个因素影响:1、海外工厂产能释放临近,关税扰动亦早免疫(美国丁腈敞口25年已基本为0);2、马来同行TopGlove财报披露,业绩超预期,验证美国市场强劲修复; #TopGlove最新财报关键数据: 1、FY4Q25(截至831):单季度营收8.90亿林吉特(同比+7%,环比+7%),净利润3860万林吉特(同比扭
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英科医疗
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蓝天白云
2025-10-16 11:17:43
黄金珠宝大涨点评:金价持续高攀升,一口价性价比凸显~
国金可选|商社【黄金珠宝】大涨点评:金价持续高攀升,一口价性价比凸显~ [红包]今日早盘黄金珠宝板块涨0.4%,其中老铺大涨5.7%,潮宏基涨2%~ 🔥#降息&地缘事件催化金价历史性大涨,当前多家国内品牌金饰价格突破1210元/克,金饰保值预期增强、消费者一口价接受度逐步提升(周大福、周生生、周大生等多家一口价涨价10-30%)。引领品牌升级、产品变革的公司有望获得更多溢价能力,从而带动量价齐升与份额提升。 建议关注: [玫瑰]【老铺黄金】同店高增态势持续,潜在较大开店渗透空间,叠加摆件品类及
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2025-10-16 11:13:09
生益科技近况更新及推荐逻辑重申!
生益科技近况更新及推荐逻辑重申! [玫瑰]AI相关高速材料逐月放量向上增长,新客户有望不断认证导入,高速市场份额将持续提升。根据我们对生益科技的紧密跟踪,公司目前S8/S9高速材料伴随海外N客户GB300快速爬坡上量呈现逐月环比增长态势,份额方面已经实现某主料号的一供,后续凭借领先的技术能力及充足产能,25年及中长期在N客户体系有望取得更多高速材料的料号和份额,带动高速占比持续提升。此外,公司积极开拓AWS、谷歌、Meta等海外ASIC客户,潜力较大。我们认为公司技术能力领先,前瞻布局M9等级、
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关于节能变压器
【招商电新】关于节能变压器 1、 近期市场关注度比较高,行业今年确实有比较大的变化。 2020年底,变压器国标调整(上一次是2012年) 2、 具体而言: A、 新标准各类变压器损耗指标下降约10~45%不等。 B、 目前的3级能效变压器,明年6月份开始将被全面淘汰。 C、 到2023年,当年新增变压器中,高效节能数量占75%以上。 D、 新能源发电、高耗能企业,也出台了相关提高节能要求的标准或者条例。 E、 2021年6月开始执行,将组织国家重大工业节能监察,并敦促电网企业淘汰落后产品。 3、
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芯原股份:拟收购逐点半导体,提升端侧&云端AI ASIC市场竞争力
【东吴电子陈海进】芯原股份:拟收购逐点半导体,提升端侧&云端AI ASIC市场竞争力 📍芯原股份拟收购逐点半导体,IP版图再添一员 2025年10月15日,芯原股份公告称联合投资人共同对外投资暨收购逐点半导体,天遂芯愿拟以9.3亿元现金加上交易费用等相关费用收购标的公司97.89%股份(交易后将持有100%的股份)。预计公司将按照40%的股权比例对天遂芯愿进行出资和增资,20%对价来源于公司自有资金和公司持有的标的公司股份,80%对价来源于公司自筹资金。 📍强强联合,拥抱端侧&云端AI AS
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佰维存储,今天涨势喜人,继续看好佰维和国产封测的紧密关联
模组标的#佰维存储,今天涨势喜人,继续看好佰维和国产封测的紧密关联+存储nand/dramd 补涨+端侧新品持续拓展客户 重申目前推荐: [玫瑰]存储持续看好,建议关注企业级存储需求提升+产业链国产替代,重点关注: 模组:#佰维存储(封测新厂走出存储模组公司国产替代的新路+端侧产品不断开拓创新)、香农芯创、德明利、开普云、江波龙; 设计:#兆易创新、聚辰股份、东芯股份、普冉股份、北京君正、澜起科技。 长鑫产业链:#北方华创、雅克科技、百傲化学、精智达、拓荆科技。
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固态速览 · 1013:珠海发布固态电池发展最新行动方案!
固态速览 · 1013:珠海发布固态电池发展最新行动方案! #产业进展 1、珠海印发《珠海市推动固态电池产业发展行动方案(2025—2030年)》(以下简称《行动方案》),明确提出要紧抓固态电池产业发展的战略机遇期。到2027年,珠海将推动固态电池行业中试平台建立,布局一批技术创新项目,设立5家工程(技术)研究中心、重点实验室等科技创新平台,到2030年,产业链关键材料、核心技术和装备技术水平持续提升,固态电池产业初步形成规模。 2、上汽清陶申请全固态电池组装方法及全固态电池专利,一种全固态电池
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可控核聚变观点更新20251013
可控核聚变观点更新20251013 当前时点建议重点关注: 🔥联创光电:公司为江西链链主,子公司联创超导高温超导磁体价值量高,为主流托卡马克技术路径核心部件。该环节竞争格局优异,利润率高。#星火一号年底有望启动大件招标。 🔥雪人集团:相对低位的低温超导用氦气压缩机组潜在供应商,曾给EAST项目供应相关产品,与中科院关系密切。 🔥派克新材:相对低位的BEST链锻件材料供应商(BEST真空室&线圈盒+ITER诊断窗口高温合金),今年BEST订单有望达到1亿以上。全年主业业绩3-4亿,具备一定安
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万朗磁塑调整点评-1013
❗【天风汽车】万朗磁塑调整点评-1013 ——————————— 在当前冲突升级的大背景下,万朗主业扎实的优点进一步突出,同时关注新材料业务带来的潜在市值弹性。 新材料进度: 中试线进度顺利,本周出基础样品,并先送样汽车客户,用作管路材料;预计下周出掺碳纤维的样品,再送样机器人客户。 随着韩国公司的收购和与美的的合作推进,#我们预计26年公司有望做到2.5e利润,对应目前仅13x。仅考虑家电汽零主业,当前市值仍显低估。考虑公司新材料业务,具备翻倍以上弹性,维持推荐。 ——————————— 欢迎
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大金重工首制船成功下水,强化出海竞争力和业绩弹性
【长江电新】大金重工首制船成功下水,强化出海竞争力和业绩弹性 1、10月10日由大金重工制造的首艘管桩运输船KINGONE号顺利吉水,最大载重量可达40000吨,在载货能力、装卸方式、运输效率等方面完美适配大型海工装备的运输需求。 2、公司22年开始筹备自身海工装备运输船建设,经过多年设计、制造,本次系第一艘船正式下水,符合公司此前建造计划,并且第二艘船也在建造预计于今年下水。同时,公司也在积极接洽对外造船合同,目前大金造船基地手持订单交期已排至2029年。 3、此外,本次下水的运输船预计将于2
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大金重工
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地缘对抗反复,战略小金属即将迎来狂潮
[红包]【国盛有色】地缘对抗反复,战略小金属即将迎来狂潮 #新的避险资产战略小金属(稀土,锑,钨等) #稀土事件线 4月4日:商务部对中重稀土实施出口管制。 6月起:稀土产品恢复出口。 10月2日:巴基斯坦向美国战略金属公司(USSM)交付了第一批富集稀土元素和关键矿物。 10月9日:商务部公布两项针对稀土相关【技术】及【境外特定出口经营者】的出口管制决定。(1)稀土生产全流程技术禁止出口。(2)境外经营者使用中国中重稀土技术及原料生产的产品出口到除中国外的地区,需要获得中国颁发的两用出口许可。
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中钨高新
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华大九天美EDA软件巨头或面临出口管制,EDA国产替代紧迫,持续推荐!
浙商大制造|邱世梁 【华大九天】:美EDA软件巨头或面临出口管制,EDA国产替代紧迫,持续推荐! 事件:10月10日晚,美国总统特朗普发帖威胁要加增巨额关税来回应我国稀土矿物出口管制措施,并计划于11月1日起对美国“任何和所有关键软件”实施出口管制。 🌟核心观点: 1、EDA国产替代紧迫,EDA龙头份额扩张有望加速:海外半导体政策反复,作为半导体上游关键环节,EDA国产替代更显紧迫。华大九天作为国产EDA龙头,具备较高竞争壁垒和增长潜力,有望加速实现份额扩张。 2、增长动能:品类扩张、市占率提
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华大九天
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电力设备行情触底反转,关注特高压招标预期和电表标准切换
【中信电新】电力设备行情触底反转,关注特高压招标预期和电表标准切换 [红包]输变电设备内外需共振,总量景气与结构性贡献并存。 今年1-4批次国网输变电设备招标超过680亿元,同比增长超过25%,电网需求高景气。1-8月变压器出口超过55亿美元,同比增长接近38%,延续高增长趋势。同时,AI供电、中东区域出口形成显著的结构性需求增量。景气延续板块的核心公司:思源电气、华明装备、特变电工等。 [红包]静待特高压招标和智能电表新标准启用。特高压:2025年初至今特高压招标规模较少,考虑到藏东南-粤港澳
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2025-10-17 07:57:49
百龙创园:结构显著优化,利润加速高增,回调建议重点布局
【国泰海通食饮】百龙创园:结构显著优化,利润加速高增,回调建议重点布局 我们预计公司短期股价主要受交易因素以及关税不确定性对情绪影响,业绩保持强劲,我们预计关税并无实际影响,回调建议重点布局。2025Q3产品结构显著优化,净利润环比25Q2加速高增,后续阿洛酮糖有望受益于海外开拓和国内审批推进,加速成长可期。上调2025-2027年净利润预测至3.57、4.70、6.26亿元,分别同比+45.2%、31.8%、33.2%,目标价30.24元。 公司收入稳增,利润环比加速高增。根据业绩快报,公司2
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蓝天白云
2025-10-16 20:09:10
继续推荐老铺黄金
【信达消费】继续推荐老铺黄金 [太阳]我们从8月以来就持续发声推荐老铺黄金,近期老铺涨幅突出,我们认为原因在于市场风格与个股基本面形成共振:市场风格方面,科技板块调整,资金基于短期避险需求向消费等板块流动,新消费在其中兼具成长性与估值性价比,而老铺是上一轮旗手;个股基本面方面,老铺线下(11月活动预售)线上(双十一)同步启动,叠加近期金价迅速上涨、公司或提前第三次涨价,激发抢购浪潮。 [太阳]直观景气 1)线下:不同商圈11月旺季活动陆续开始,SKP全体系(10.15-11.17)、香港IFC(
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蓝天白云
2025-10-16 11:46:40
英科医疗关税已免疫,海外产能释放临近,开启新一轮产能释放周期
🧤 中信主题策略刘易团队-“全球竞争力出海”主题之【英科医疗300677】关税已免疫,海外产能释放临近,开启新一轮产能释放周期 [玫瑰]公司近期强势上涨创下近年新高,我们认为主要受几个因素影响:1、海外工厂产能释放临近,关税扰动亦早免疫(美国丁腈敞口25年已基本为0);2、马来同行TopGlove财报披露,业绩超预期,验证美国市场强劲修复; #TopGlove最新财报关键数据: 1、FY4Q25(截至831):单季度营收8.90亿林吉特(同比+7%,环比+7%),净利润3860万林吉特(同比扭
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英科医疗
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蓝天白云
2025-10-16 11:17:43
黄金珠宝大涨点评:金价持续高攀升,一口价性价比凸显~
国金可选|商社【黄金珠宝】大涨点评:金价持续高攀升,一口价性价比凸显~ [红包]今日早盘黄金珠宝板块涨0.4%,其中老铺大涨5.7%,潮宏基涨2%~ 🔥#降息&地缘事件催化金价历史性大涨,当前多家国内品牌金饰价格突破1210元/克,金饰保值预期增强、消费者一口价接受度逐步提升(周大福、周生生、周大生等多家一口价涨价10-30%)。引领品牌升级、产品变革的公司有望获得更多溢价能力,从而带动量价齐升与份额提升。 建议关注: [玫瑰]【老铺黄金】同店高增态势持续,潜在较大开店渗透空间,叠加摆件品类及
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蓝天白云
2025-10-16 11:13:09
生益科技近况更新及推荐逻辑重申!
生益科技近况更新及推荐逻辑重申! [玫瑰]AI相关高速材料逐月放量向上增长,新客户有望不断认证导入,高速市场份额将持续提升。根据我们对生益科技的紧密跟踪,公司目前S8/S9高速材料伴随海外N客户GB300快速爬坡上量呈现逐月环比增长态势,份额方面已经实现某主料号的一供,后续凭借领先的技术能力及充足产能,25年及中长期在N客户体系有望取得更多高速材料的料号和份额,带动高速占比持续提升。此外,公司积极开拓AWS、谷歌、Meta等海外ASIC客户,潜力较大。我们认为公司技术能力领先,前瞻布局M9等级、
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生益科技
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蓝天白云
2025-10-16 07:20:37
关于节能变压器
【招商电新】关于节能变压器 1、 近期市场关注度比较高,行业今年确实有比较大的变化。 2020年底,变压器国标调整(上一次是2012年) 2、 具体而言: A、 新标准各类变压器损耗指标下降约10~45%不等。 B、 目前的3级能效变压器,明年6月份开始将被全面淘汰。 C、 到2023年,当年新增变压器中,高效节能数量占75%以上。 D、 新能源发电、高耗能企业,也出台了相关提高节能要求的标准或者条例。 E、 2021年6月开始执行,将组织国家重大工业节能监察,并敦促电网企业淘汰落后产品。 3、
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蓝天白云
2025-10-16 00:00:10
芯原股份:拟收购逐点半导体,提升端侧&云端AI ASIC市场竞争力
【东吴电子陈海进】芯原股份:拟收购逐点半导体,提升端侧&云端AI ASIC市场竞争力 📍芯原股份拟收购逐点半导体,IP版图再添一员 2025年10月15日,芯原股份公告称联合投资人共同对外投资暨收购逐点半导体,天遂芯愿拟以9.3亿元现金加上交易费用等相关费用收购标的公司97.89%股份(交易后将持有100%的股份)。预计公司将按照40%的股权比例对天遂芯愿进行出资和增资,20%对价来源于公司自有资金和公司持有的标的公司股份,80%对价来源于公司自筹资金。 📍强强联合,拥抱端侧&云端AI AS
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蓝天白云
2025-10-14 14:31:26
佰维存储,今天涨势喜人,继续看好佰维和国产封测的紧密关联
模组标的#佰维存储,今天涨势喜人,继续看好佰维和国产封测的紧密关联+存储nand/dramd 补涨+端侧新品持续拓展客户 重申目前推荐: [玫瑰]存储持续看好,建议关注企业级存储需求提升+产业链国产替代,重点关注: 模组:#佰维存储(封测新厂走出存储模组公司国产替代的新路+端侧产品不断开拓创新)、香农芯创、德明利、开普云、江波龙; 设计:#兆易创新、聚辰股份、东芯股份、普冉股份、北京君正、澜起科技。 长鑫产业链:#北方华创、雅克科技、百傲化学、精智达、拓荆科技。
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2025-10-14 10:05:10
固态速览 · 1013:珠海发布固态电池发展最新行动方案!
固态速览 · 1013:珠海发布固态电池发展最新行动方案! #产业进展 1、珠海印发《珠海市推动固态电池产业发展行动方案(2025—2030年)》(以下简称《行动方案》),明确提出要紧抓固态电池产业发展的战略机遇期。到2027年,珠海将推动固态电池行业中试平台建立,布局一批技术创新项目,设立5家工程(技术)研究中心、重点实验室等科技创新平台,到2030年,产业链关键材料、核心技术和装备技术水平持续提升,固态电池产业初步形成规模。 2、上汽清陶申请全固态电池组装方法及全固态电池专利,一种全固态电池
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蓝天白云
2025-10-14 10:01:11
可控核聚变观点更新20251013
可控核聚变观点更新20251013 当前时点建议重点关注: 🔥联创光电:公司为江西链链主,子公司联创超导高温超导磁体价值量高,为主流托卡马克技术路径核心部件。该环节竞争格局优异,利润率高。#星火一号年底有望启动大件招标。 🔥雪人集团:相对低位的低温超导用氦气压缩机组潜在供应商,曾给EAST项目供应相关产品,与中科院关系密切。 🔥派克新材:相对低位的BEST链锻件材料供应商(BEST真空室&线圈盒+ITER诊断窗口高温合金),今年BEST订单有望达到1亿以上。全年主业业绩3-4亿,具备一定安
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蓝天白云
2025-10-14 09:01:53
万朗磁塑调整点评-1013
❗【天风汽车】万朗磁塑调整点评-1013 ——————————— 在当前冲突升级的大背景下,万朗主业扎实的优点进一步突出,同时关注新材料业务带来的潜在市值弹性。 新材料进度: 中试线进度顺利,本周出基础样品,并先送样汽车客户,用作管路材料;预计下周出掺碳纤维的样品,再送样机器人客户。 随着韩国公司的收购和与美的的合作推进,#我们预计26年公司有望做到2.5e利润,对应目前仅13x。仅考虑家电汽零主业,当前市值仍显低估。考虑公司新材料业务,具备翻倍以上弹性,维持推荐。 ——————————— 欢迎
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蓝天白云
2025-10-12 21:13:46
大金重工首制船成功下水,强化出海竞争力和业绩弹性
【长江电新】大金重工首制船成功下水,强化出海竞争力和业绩弹性 1、10月10日由大金重工制造的首艘管桩运输船KINGONE号顺利吉水,最大载重量可达40000吨,在载货能力、装卸方式、运输效率等方面完美适配大型海工装备的运输需求。 2、公司22年开始筹备自身海工装备运输船建设,经过多年设计、制造,本次系第一艘船正式下水,符合公司此前建造计划,并且第二艘船也在建造预计于今年下水。同时,公司也在积极接洽对外造船合同,目前大金造船基地手持订单交期已排至2029年。 3、此外,本次下水的运输船预计将于2
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大金重工
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蓝天白云
2025-10-11 20:49:47
地缘对抗反复,战略小金属即将迎来狂潮
[红包]【国盛有色】地缘对抗反复,战略小金属即将迎来狂潮 #新的避险资产战略小金属(稀土,锑,钨等) #稀土事件线 4月4日:商务部对中重稀土实施出口管制。 6月起:稀土产品恢复出口。 10月2日:巴基斯坦向美国战略金属公司(USSM)交付了第一批富集稀土元素和关键矿物。 10月9日:商务部公布两项针对稀土相关【技术】及【境外特定出口经营者】的出口管制决定。(1)稀土生产全流程技术禁止出口。(2)境外经营者使用中国中重稀土技术及原料生产的产品出口到除中国外的地区,需要获得中国颁发的两用出口许可。
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中钨高新
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蓝天白云
2025-10-11 16:23:52
华大九天美EDA软件巨头或面临出口管制,EDA国产替代紧迫,持续推荐!
浙商大制造|邱世梁 【华大九天】:美EDA软件巨头或面临出口管制,EDA国产替代紧迫,持续推荐! 事件:10月10日晚,美国总统特朗普发帖威胁要加增巨额关税来回应我国稀土矿物出口管制措施,并计划于11月1日起对美国“任何和所有关键软件”实施出口管制。 🌟核心观点: 1、EDA国产替代紧迫,EDA龙头份额扩张有望加速:海外半导体政策反复,作为半导体上游关键环节,EDA国产替代更显紧迫。华大九天作为国产EDA龙头,具备较高竞争壁垒和增长潜力,有望加速实现份额扩张。 2、增长动能:品类扩张、市占率提
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华大九天
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蓝天白云
2025-10-10 13:03:44
电力设备行情触底反转,关注特高压招标预期和电表标准切换
【中信电新】电力设备行情触底反转,关注特高压招标预期和电表标准切换 [红包]输变电设备内外需共振,总量景气与结构性贡献并存。 今年1-4批次国网输变电设备招标超过680亿元,同比增长超过25%,电网需求高景气。1-8月变压器出口超过55亿美元,同比增长接近38%,延续高增长趋势。同时,AI供电、中东区域出口形成显著的结构性需求增量。景气延续板块的核心公司:思源电气、华明装备、特变电工等。 [红包]静待特高压招标和智能电表新标准启用。特高压:2025年初至今特高压招标规模较少,考虑到藏东南-粤港澳
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三星医疗
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蓝天白云
2025-10-17 07:57:49
百龙创园:结构显著优化,利润加速高增,回调建议重点布局
【国泰海通食饮】百龙创园:结构显著优化,利润加速高增,回调建议重点布局 我们预计公司短期股价主要受交易因素以及关税不确定性对情绪影响,业绩保持强劲,我们预计关税并无实际影响,回调建议重点布局。2025Q3产品结构显著优化,净利润环比25Q2加速高增,后续阿洛酮糖有望受益于海外开拓和国内审批推进,加速成长可期。上调2025-2027年净利润预测至3.57、4.70、6.26亿元,分别同比+45.2%、31.8%、33.2%,目标价30.24元。 公司收入稳增,利润环比加速高增。根据业绩快报,公司2
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2025-10-16 20:09:10
继续推荐老铺黄金
【信达消费】继续推荐老铺黄金 [太阳]我们从8月以来就持续发声推荐老铺黄金,近期老铺涨幅突出,我们认为原因在于市场风格与个股基本面形成共振:市场风格方面,科技板块调整,资金基于短期避险需求向消费等板块流动,新消费在其中兼具成长性与估值性价比,而老铺是上一轮旗手;个股基本面方面,老铺线下(11月活动预售)线上(双十一)同步启动,叠加近期金价迅速上涨、公司或提前第三次涨价,激发抢购浪潮。 [太阳]直观景气 1)线下:不同商圈11月旺季活动陆续开始,SKP全体系(10.15-11.17)、香港IFC(
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2025-10-16 11:46:40
英科医疗关税已免疫,海外产能释放临近,开启新一轮产能释放周期
🧤 中信主题策略刘易团队-“全球竞争力出海”主题之【英科医疗300677】关税已免疫,海外产能释放临近,开启新一轮产能释放周期 [玫瑰]公司近期强势上涨创下近年新高,我们认为主要受几个因素影响:1、海外工厂产能释放临近,关税扰动亦早免疫(美国丁腈敞口25年已基本为0);2、马来同行TopGlove财报披露,业绩超预期,验证美国市场强劲修复; #TopGlove最新财报关键数据: 1、FY4Q25(截至831):单季度营收8.90亿林吉特(同比+7%,环比+7%),净利润3860万林吉特(同比扭
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英科医疗
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蓝天白云
2025-10-16 11:17:43
黄金珠宝大涨点评:金价持续高攀升,一口价性价比凸显~
国金可选|商社【黄金珠宝】大涨点评:金价持续高攀升,一口价性价比凸显~ [红包]今日早盘黄金珠宝板块涨0.4%,其中老铺大涨5.7%,潮宏基涨2%~ 🔥#降息&地缘事件催化金价历史性大涨,当前多家国内品牌金饰价格突破1210元/克,金饰保值预期增强、消费者一口价接受度逐步提升(周大福、周生生、周大生等多家一口价涨价10-30%)。引领品牌升级、产品变革的公司有望获得更多溢价能力,从而带动量价齐升与份额提升。 建议关注: [玫瑰]【老铺黄金】同店高增态势持续,潜在较大开店渗透空间,叠加摆件品类及
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2025-10-16 11:13:09
生益科技近况更新及推荐逻辑重申!
生益科技近况更新及推荐逻辑重申! [玫瑰]AI相关高速材料逐月放量向上增长,新客户有望不断认证导入,高速市场份额将持续提升。根据我们对生益科技的紧密跟踪,公司目前S8/S9高速材料伴随海外N客户GB300快速爬坡上量呈现逐月环比增长态势,份额方面已经实现某主料号的一供,后续凭借领先的技术能力及充足产能,25年及中长期在N客户体系有望取得更多高速材料的料号和份额,带动高速占比持续提升。此外,公司积极开拓AWS、谷歌、Meta等海外ASIC客户,潜力较大。我们认为公司技术能力领先,前瞻布局M9等级、
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蓝天白云
2025-10-16 07:20:37
关于节能变压器
【招商电新】关于节能变压器 1、 近期市场关注度比较高,行业今年确实有比较大的变化。 2020年底,变压器国标调整(上一次是2012年) 2、 具体而言: A、 新标准各类变压器损耗指标下降约10~45%不等。 B、 目前的3级能效变压器,明年6月份开始将被全面淘汰。 C、 到2023年,当年新增变压器中,高效节能数量占75%以上。 D、 新能源发电、高耗能企业,也出台了相关提高节能要求的标准或者条例。 E、 2021年6月开始执行,将组织国家重大工业节能监察,并敦促电网企业淘汰落后产品。 3、
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云路股份
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2025-10-16 00:00:10
芯原股份:拟收购逐点半导体,提升端侧&云端AI ASIC市场竞争力
【东吴电子陈海进】芯原股份:拟收购逐点半导体,提升端侧&云端AI ASIC市场竞争力 📍芯原股份拟收购逐点半导体,IP版图再添一员 2025年10月15日,芯原股份公告称联合投资人共同对外投资暨收购逐点半导体,天遂芯愿拟以9.3亿元现金加上交易费用等相关费用收购标的公司97.89%股份(交易后将持有100%的股份)。预计公司将按照40%的股权比例对天遂芯愿进行出资和增资,20%对价来源于公司自有资金和公司持有的标的公司股份,80%对价来源于公司自筹资金。 📍强强联合,拥抱端侧&云端AI AS
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佰维存储,今天涨势喜人,继续看好佰维和国产封测的紧密关联
模组标的#佰维存储,今天涨势喜人,继续看好佰维和国产封测的紧密关联+存储nand/dramd 补涨+端侧新品持续拓展客户 重申目前推荐: [玫瑰]存储持续看好,建议关注企业级存储需求提升+产业链国产替代,重点关注: 模组:#佰维存储(封测新厂走出存储模组公司国产替代的新路+端侧产品不断开拓创新)、香农芯创、德明利、开普云、江波龙; 设计:#兆易创新、聚辰股份、东芯股份、普冉股份、北京君正、澜起科技。 长鑫产业链:#北方华创、雅克科技、百傲化学、精智达、拓荆科技。
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固态速览 · 1013:珠海发布固态电池发展最新行动方案!
固态速览 · 1013:珠海发布固态电池发展最新行动方案! #产业进展 1、珠海印发《珠海市推动固态电池产业发展行动方案(2025—2030年)》(以下简称《行动方案》),明确提出要紧抓固态电池产业发展的战略机遇期。到2027年,珠海将推动固态电池行业中试平台建立,布局一批技术创新项目,设立5家工程(技术)研究中心、重点实验室等科技创新平台,到2030年,产业链关键材料、核心技术和装备技术水平持续提升,固态电池产业初步形成规模。 2、上汽清陶申请全固态电池组装方法及全固态电池专利,一种全固态电池
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可控核聚变观点更新20251013
可控核聚变观点更新20251013 当前时点建议重点关注: 🔥联创光电:公司为江西链链主,子公司联创超导高温超导磁体价值量高,为主流托卡马克技术路径核心部件。该环节竞争格局优异,利润率高。#星火一号年底有望启动大件招标。 🔥雪人集团:相对低位的低温超导用氦气压缩机组潜在供应商,曾给EAST项目供应相关产品,与中科院关系密切。 🔥派克新材:相对低位的BEST链锻件材料供应商(BEST真空室&线圈盒+ITER诊断窗口高温合金),今年BEST订单有望达到1亿以上。全年主业业绩3-4亿,具备一定安
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万朗磁塑调整点评-1013
❗【天风汽车】万朗磁塑调整点评-1013 ——————————— 在当前冲突升级的大背景下,万朗主业扎实的优点进一步突出,同时关注新材料业务带来的潜在市值弹性。 新材料进度: 中试线进度顺利,本周出基础样品,并先送样汽车客户,用作管路材料;预计下周出掺碳纤维的样品,再送样机器人客户。 随着韩国公司的收购和与美的的合作推进,#我们预计26年公司有望做到2.5e利润,对应目前仅13x。仅考虑家电汽零主业,当前市值仍显低估。考虑公司新材料业务,具备翻倍以上弹性,维持推荐。 ——————————— 欢迎
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大金重工首制船成功下水,强化出海竞争力和业绩弹性
【长江电新】大金重工首制船成功下水,强化出海竞争力和业绩弹性 1、10月10日由大金重工制造的首艘管桩运输船KINGONE号顺利吉水,最大载重量可达40000吨,在载货能力、装卸方式、运输效率等方面完美适配大型海工装备的运输需求。 2、公司22年开始筹备自身海工装备运输船建设,经过多年设计、制造,本次系第一艘船正式下水,符合公司此前建造计划,并且第二艘船也在建造预计于今年下水。同时,公司也在积极接洽对外造船合同,目前大金造船基地手持订单交期已排至2029年。 3、此外,本次下水的运输船预计将于2
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地缘对抗反复,战略小金属即将迎来狂潮
[红包]【国盛有色】地缘对抗反复,战略小金属即将迎来狂潮 #新的避险资产战略小金属(稀土,锑,钨等) #稀土事件线 4月4日:商务部对中重稀土实施出口管制。 6月起:稀土产品恢复出口。 10月2日:巴基斯坦向美国战略金属公司(USSM)交付了第一批富集稀土元素和关键矿物。 10月9日:商务部公布两项针对稀土相关【技术】及【境外特定出口经营者】的出口管制决定。(1)稀土生产全流程技术禁止出口。(2)境外经营者使用中国中重稀土技术及原料生产的产品出口到除中国外的地区,需要获得中国颁发的两用出口许可。
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中钨高新
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华大九天美EDA软件巨头或面临出口管制,EDA国产替代紧迫,持续推荐!
浙商大制造|邱世梁 【华大九天】:美EDA软件巨头或面临出口管制,EDA国产替代紧迫,持续推荐! 事件:10月10日晚,美国总统特朗普发帖威胁要加增巨额关税来回应我国稀土矿物出口管制措施,并计划于11月1日起对美国“任何和所有关键软件”实施出口管制。 🌟核心观点: 1、EDA国产替代紧迫,EDA龙头份额扩张有望加速:海外半导体政策反复,作为半导体上游关键环节,EDA国产替代更显紧迫。华大九天作为国产EDA龙头,具备较高竞争壁垒和增长潜力,有望加速实现份额扩张。 2、增长动能:品类扩张、市占率提
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华大九天
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电力设备行情触底反转,关注特高压招标预期和电表标准切换
【中信电新】电力设备行情触底反转,关注特高压招标预期和电表标准切换 [红包]输变电设备内外需共振,总量景气与结构性贡献并存。 今年1-4批次国网输变电设备招标超过680亿元,同比增长超过25%,电网需求高景气。1-8月变压器出口超过55亿美元,同比增长接近38%,延续高增长趋势。同时,AI供电、中东区域出口形成显著的结构性需求增量。景气延续板块的核心公司:思源电气、华明装备、特变电工等。 [红包]静待特高压招标和智能电表新标准启用。特高压:2025年初至今特高压招标规模较少,考虑到藏东南-粤港澳
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百龙创园:结构显著优化,利润加速高增,回调建议重点布局
【国泰海通食饮】百龙创园:结构显著优化,利润加速高增,回调建议重点布局 我们预计公司短期股价主要受交易因素以及关税不确定性对情绪影响,业绩保持强劲,我们预计关税并无实际影响,回调建议重点布局。2025Q3产品结构显著优化,净利润环比25Q2加速高增,后续阿洛酮糖有望受益于海外开拓和国内审批推进,加速成长可期。上调2025-2027年净利润预测至3.57、4.70、6.26亿元,分别同比+45.2%、31.8%、33.2%,目标价30.24元。 公司收入稳增,利润环比加速高增。根据业绩快报,公司2
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继续推荐老铺黄金
【信达消费】继续推荐老铺黄金 [太阳]我们从8月以来就持续发声推荐老铺黄金,近期老铺涨幅突出,我们认为原因在于市场风格与个股基本面形成共振:市场风格方面,科技板块调整,资金基于短期避险需求向消费等板块流动,新消费在其中兼具成长性与估值性价比,而老铺是上一轮旗手;个股基本面方面,老铺线下(11月活动预售)线上(双十一)同步启动,叠加近期金价迅速上涨、公司或提前第三次涨价,激发抢购浪潮。 [太阳]直观景气 1)线下:不同商圈11月旺季活动陆续开始,SKP全体系(10.15-11.17)、香港IFC(
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老铺黄金
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蓝天白云
2025-10-16 11:46:40
英科医疗关税已免疫,海外产能释放临近,开启新一轮产能释放周期
🧤 中信主题策略刘易团队-“全球竞争力出海”主题之【英科医疗300677】关税已免疫,海外产能释放临近,开启新一轮产能释放周期 [玫瑰]公司近期强势上涨创下近年新高,我们认为主要受几个因素影响:1、海外工厂产能释放临近,关税扰动亦早免疫(美国丁腈敞口25年已基本为0);2、马来同行TopGlove财报披露,业绩超预期,验证美国市场强劲修复; #TopGlove最新财报关键数据: 1、FY4Q25(截至831):单季度营收8.90亿林吉特(同比+7%,环比+7%),净利润3860万林吉特(同比扭
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英科医疗
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蓝天白云
2025-10-16 11:17:43
黄金珠宝大涨点评:金价持续高攀升,一口价性价比凸显~
国金可选|商社【黄金珠宝】大涨点评:金价持续高攀升,一口价性价比凸显~ [红包]今日早盘黄金珠宝板块涨0.4%,其中老铺大涨5.7%,潮宏基涨2%~ 🔥#降息&地缘事件催化金价历史性大涨,当前多家国内品牌金饰价格突破1210元/克,金饰保值预期增强、消费者一口价接受度逐步提升(周大福、周生生、周大生等多家一口价涨价10-30%)。引领品牌升级、产品变革的公司有望获得更多溢价能力,从而带动量价齐升与份额提升。 建议关注: [玫瑰]【老铺黄金】同店高增态势持续,潜在较大开店渗透空间,叠加摆件品类及
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蓝天白云
2025-10-16 11:13:09
生益科技近况更新及推荐逻辑重申!
生益科技近况更新及推荐逻辑重申! [玫瑰]AI相关高速材料逐月放量向上增长,新客户有望不断认证导入,高速市场份额将持续提升。根据我们对生益科技的紧密跟踪,公司目前S8/S9高速材料伴随海外N客户GB300快速爬坡上量呈现逐月环比增长态势,份额方面已经实现某主料号的一供,后续凭借领先的技术能力及充足产能,25年及中长期在N客户体系有望取得更多高速材料的料号和份额,带动高速占比持续提升。此外,公司积极开拓AWS、谷歌、Meta等海外ASIC客户,潜力较大。我们认为公司技术能力领先,前瞻布局M9等级、
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生益科技
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蓝天白云
2025-10-16 07:20:37
关于节能变压器
【招商电新】关于节能变压器 1、 近期市场关注度比较高,行业今年确实有比较大的变化。 2020年底,变压器国标调整(上一次是2012年) 2、 具体而言: A、 新标准各类变压器损耗指标下降约10~45%不等。 B、 目前的3级能效变压器,明年6月份开始将被全面淘汰。 C、 到2023年,当年新增变压器中,高效节能数量占75%以上。 D、 新能源发电、高耗能企业,也出台了相关提高节能要求的标准或者条例。 E、 2021年6月开始执行,将组织国家重大工业节能监察,并敦促电网企业淘汰落后产品。 3、
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蓝天白云
2025-10-16 00:00:10
芯原股份:拟收购逐点半导体,提升端侧&云端AI ASIC市场竞争力
【东吴电子陈海进】芯原股份:拟收购逐点半导体,提升端侧&云端AI ASIC市场竞争力 📍芯原股份拟收购逐点半导体,IP版图再添一员 2025年10月15日,芯原股份公告称联合投资人共同对外投资暨收购逐点半导体,天遂芯愿拟以9.3亿元现金加上交易费用等相关费用收购标的公司97.89%股份(交易后将持有100%的股份)。预计公司将按照40%的股权比例对天遂芯愿进行出资和增资,20%对价来源于公司自有资金和公司持有的标的公司股份,80%对价来源于公司自筹资金。 📍强强联合,拥抱端侧&云端AI AS
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蓝天白云
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佰维存储,今天涨势喜人,继续看好佰维和国产封测的紧密关联
模组标的#佰维存储,今天涨势喜人,继续看好佰维和国产封测的紧密关联+存储nand/dramd 补涨+端侧新品持续拓展客户 重申目前推荐: [玫瑰]存储持续看好,建议关注企业级存储需求提升+产业链国产替代,重点关注: 模组:#佰维存储(封测新厂走出存储模组公司国产替代的新路+端侧产品不断开拓创新)、香农芯创、德明利、开普云、江波龙; 设计:#兆易创新、聚辰股份、东芯股份、普冉股份、北京君正、澜起科技。 长鑫产业链:#北方华创、雅克科技、百傲化学、精智达、拓荆科技。
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蓝天白云
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固态速览 · 1013:珠海发布固态电池发展最新行动方案!
固态速览 · 1013:珠海发布固态电池发展最新行动方案! #产业进展 1、珠海印发《珠海市推动固态电池产业发展行动方案(2025—2030年)》(以下简称《行动方案》),明确提出要紧抓固态电池产业发展的战略机遇期。到2027年,珠海将推动固态电池行业中试平台建立,布局一批技术创新项目,设立5家工程(技术)研究中心、重点实验室等科技创新平台,到2030年,产业链关键材料、核心技术和装备技术水平持续提升,固态电池产业初步形成规模。 2、上汽清陶申请全固态电池组装方法及全固态电池专利,一种全固态电池
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蓝天白云
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可控核聚变观点更新20251013
可控核聚变观点更新20251013 当前时点建议重点关注: 🔥联创光电:公司为江西链链主,子公司联创超导高温超导磁体价值量高,为主流托卡马克技术路径核心部件。该环节竞争格局优异,利润率高。#星火一号年底有望启动大件招标。 🔥雪人集团:相对低位的低温超导用氦气压缩机组潜在供应商,曾给EAST项目供应相关产品,与中科院关系密切。 🔥派克新材:相对低位的BEST链锻件材料供应商(BEST真空室&线圈盒+ITER诊断窗口高温合金),今年BEST订单有望达到1亿以上。全年主业业绩3-4亿,具备一定安
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蓝天白云
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万朗磁塑调整点评-1013
❗【天风汽车】万朗磁塑调整点评-1013 ——————————— 在当前冲突升级的大背景下,万朗主业扎实的优点进一步突出,同时关注新材料业务带来的潜在市值弹性。 新材料进度: 中试线进度顺利,本周出基础样品,并先送样汽车客户,用作管路材料;预计下周出掺碳纤维的样品,再送样机器人客户。 随着韩国公司的收购和与美的的合作推进,#我们预计26年公司有望做到2.5e利润,对应目前仅13x。仅考虑家电汽零主业,当前市值仍显低估。考虑公司新材料业务,具备翻倍以上弹性,维持推荐。 ——————————— 欢迎
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蓝天白云
2025-10-12 21:13:46
大金重工首制船成功下水,强化出海竞争力和业绩弹性
【长江电新】大金重工首制船成功下水,强化出海竞争力和业绩弹性 1、10月10日由大金重工制造的首艘管桩运输船KINGONE号顺利吉水,最大载重量可达40000吨,在载货能力、装卸方式、运输效率等方面完美适配大型海工装备的运输需求。 2、公司22年开始筹备自身海工装备运输船建设,经过多年设计、制造,本次系第一艘船正式下水,符合公司此前建造计划,并且第二艘船也在建造预计于今年下水。同时,公司也在积极接洽对外造船合同,目前大金造船基地手持订单交期已排至2029年。 3、此外,本次下水的运输船预计将于2
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大金重工
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蓝天白云
2025-10-11 20:49:47
地缘对抗反复,战略小金属即将迎来狂潮
[红包]【国盛有色】地缘对抗反复,战略小金属即将迎来狂潮 #新的避险资产战略小金属(稀土,锑,钨等) #稀土事件线 4月4日:商务部对中重稀土实施出口管制。 6月起:稀土产品恢复出口。 10月2日:巴基斯坦向美国战略金属公司(USSM)交付了第一批富集稀土元素和关键矿物。 10月9日:商务部公布两项针对稀土相关【技术】及【境外特定出口经营者】的出口管制决定。(1)稀土生产全流程技术禁止出口。(2)境外经营者使用中国中重稀土技术及原料生产的产品出口到除中国外的地区,需要获得中国颁发的两用出口许可。
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中钨高新
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蓝天白云
2025-10-11 16:23:52
华大九天美EDA软件巨头或面临出口管制,EDA国产替代紧迫,持续推荐!
浙商大制造|邱世梁 【华大九天】:美EDA软件巨头或面临出口管制,EDA国产替代紧迫,持续推荐! 事件:10月10日晚,美国总统特朗普发帖威胁要加增巨额关税来回应我国稀土矿物出口管制措施,并计划于11月1日起对美国“任何和所有关键软件”实施出口管制。 🌟核心观点: 1、EDA国产替代紧迫,EDA龙头份额扩张有望加速:海外半导体政策反复,作为半导体上游关键环节,EDA国产替代更显紧迫。华大九天作为国产EDA龙头,具备较高竞争壁垒和增长潜力,有望加速实现份额扩张。 2、增长动能:品类扩张、市占率提
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华大九天
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蓝天白云
2025-10-10 13:03:44
电力设备行情触底反转,关注特高压招标预期和电表标准切换
【中信电新】电力设备行情触底反转,关注特高压招标预期和电表标准切换 [红包]输变电设备内外需共振,总量景气与结构性贡献并存。 今年1-4批次国网输变电设备招标超过680亿元,同比增长超过25%,电网需求高景气。1-8月变压器出口超过55亿美元,同比增长接近38%,延续高增长趋势。同时,AI供电、中东区域出口形成显著的结构性需求增量。景气延续板块的核心公司:思源电气、华明装备、特变电工等。 [红包]静待特高压招标和智能电表新标准启用。特高压:2025年初至今特高压招标规模较少,考虑到藏东南-粤港澳
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三星医疗
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蓝天白云
2025-10-17 07:57:49
百龙创园:结构显著优化,利润加速高增,回调建议重点布局
【国泰海通食饮】百龙创园:结构显著优化,利润加速高增,回调建议重点布局 我们预计公司短期股价主要受交易因素以及关税不确定性对情绪影响,业绩保持强劲,我们预计关税并无实际影响,回调建议重点布局。2025Q3产品结构显著优化,净利润环比25Q2加速高增,后续阿洛酮糖有望受益于海外开拓和国内审批推进,加速成长可期。上调2025-2027年净利润预测至3.57、4.70、6.26亿元,分别同比+45.2%、31.8%、33.2%,目标价30.24元。 公司收入稳增,利润环比加速高增。根据业绩快报,公司2
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百龙创园
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蓝天白云
2025-10-16 20:09:10
继续推荐老铺黄金
【信达消费】继续推荐老铺黄金 [太阳]我们从8月以来就持续发声推荐老铺黄金,近期老铺涨幅突出,我们认为原因在于市场风格与个股基本面形成共振:市场风格方面,科技板块调整,资金基于短期避险需求向消费等板块流动,新消费在其中兼具成长性与估值性价比,而老铺是上一轮旗手;个股基本面方面,老铺线下(11月活动预售)线上(双十一)同步启动,叠加近期金价迅速上涨、公司或提前第三次涨价,激发抢购浪潮。 [太阳]直观景气 1)线下:不同商圈11月旺季活动陆续开始,SKP全体系(10.15-11.17)、香港IFC(
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老铺黄金
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2025-10-16 11:46:40
英科医疗关税已免疫,海外产能释放临近,开启新一轮产能释放周期
🧤 中信主题策略刘易团队-“全球竞争力出海”主题之【英科医疗300677】关税已免疫,海外产能释放临近,开启新一轮产能释放周期 [玫瑰]公司近期强势上涨创下近年新高,我们认为主要受几个因素影响:1、海外工厂产能释放临近,关税扰动亦早免疫(美国丁腈敞口25年已基本为0);2、马来同行TopGlove财报披露,业绩超预期,验证美国市场强劲修复; #TopGlove最新财报关键数据: 1、FY4Q25(截至831):单季度营收8.90亿林吉特(同比+7%,环比+7%),净利润3860万林吉特(同比扭
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英科医疗
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蓝天白云
2025-10-16 11:17:43
黄金珠宝大涨点评:金价持续高攀升,一口价性价比凸显~
国金可选|商社【黄金珠宝】大涨点评:金价持续高攀升,一口价性价比凸显~ [红包]今日早盘黄金珠宝板块涨0.4%,其中老铺大涨5.7%,潮宏基涨2%~ 🔥#降息&地缘事件催化金价历史性大涨,当前多家国内品牌金饰价格突破1210元/克,金饰保值预期增强、消费者一口价接受度逐步提升(周大福、周生生、周大生等多家一口价涨价10-30%)。引领品牌升级、产品变革的公司有望获得更多溢价能力,从而带动量价齐升与份额提升。 建议关注: [玫瑰]【老铺黄金】同店高增态势持续,潜在较大开店渗透空间,叠加摆件品类及
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巴里克黄金
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2025-10-16 11:13:09
生益科技近况更新及推荐逻辑重申!
生益科技近况更新及推荐逻辑重申! [玫瑰]AI相关高速材料逐月放量向上增长,新客户有望不断认证导入,高速市场份额将持续提升。根据我们对生益科技的紧密跟踪,公司目前S8/S9高速材料伴随海外N客户GB300快速爬坡上量呈现逐月环比增长态势,份额方面已经实现某主料号的一供,后续凭借领先的技术能力及充足产能,25年及中长期在N客户体系有望取得更多高速材料的料号和份额,带动高速占比持续提升。此外,公司积极开拓AWS、谷歌、Meta等海外ASIC客户,潜力较大。我们认为公司技术能力领先,前瞻布局M9等级、
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生益科技
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蓝天白云
2025-10-16 07:20:37
关于节能变压器
【招商电新】关于节能变压器 1、 近期市场关注度比较高,行业今年确实有比较大的变化。 2020年底,变压器国标调整(上一次是2012年) 2、 具体而言: A、 新标准各类变压器损耗指标下降约10~45%不等。 B、 目前的3级能效变压器,明年6月份开始将被全面淘汰。 C、 到2023年,当年新增变压器中,高效节能数量占75%以上。 D、 新能源发电、高耗能企业,也出台了相关提高节能要求的标准或者条例。 E、 2021年6月开始执行,将组织国家重大工业节能监察,并敦促电网企业淘汰落后产品。 3、
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云路股份
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蓝天白云
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芯原股份:拟收购逐点半导体,提升端侧&云端AI ASIC市场竞争力
【东吴电子陈海进】芯原股份:拟收购逐点半导体,提升端侧&云端AI ASIC市场竞争力 📍芯原股份拟收购逐点半导体,IP版图再添一员 2025年10月15日,芯原股份公告称联合投资人共同对外投资暨收购逐点半导体,天遂芯愿拟以9.3亿元现金加上交易费用等相关费用收购标的公司97.89%股份(交易后将持有100%的股份)。预计公司将按照40%的股权比例对天遂芯愿进行出资和增资,20%对价来源于公司自有资金和公司持有的标的公司股份,80%对价来源于公司自筹资金。 📍强强联合,拥抱端侧&云端AI AS
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佰维存储,今天涨势喜人,继续看好佰维和国产封测的紧密关联
模组标的#佰维存储,今天涨势喜人,继续看好佰维和国产封测的紧密关联+存储nand/dramd 补涨+端侧新品持续拓展客户 重申目前推荐: [玫瑰]存储持续看好,建议关注企业级存储需求提升+产业链国产替代,重点关注: 模组:#佰维存储(封测新厂走出存储模组公司国产替代的新路+端侧产品不断开拓创新)、香农芯创、德明利、开普云、江波龙; 设计:#兆易创新、聚辰股份、东芯股份、普冉股份、北京君正、澜起科技。 长鑫产业链:#北方华创、雅克科技、百傲化学、精智达、拓荆科技。
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固态速览 · 1013:珠海发布固态电池发展最新行动方案!
固态速览 · 1013:珠海发布固态电池发展最新行动方案! #产业进展 1、珠海印发《珠海市推动固态电池产业发展行动方案(2025—2030年)》(以下简称《行动方案》),明确提出要紧抓固态电池产业发展的战略机遇期。到2027年,珠海将推动固态电池行业中试平台建立,布局一批技术创新项目,设立5家工程(技术)研究中心、重点实验室等科技创新平台,到2030年,产业链关键材料、核心技术和装备技术水平持续提升,固态电池产业初步形成规模。 2、上汽清陶申请全固态电池组装方法及全固态电池专利,一种全固态电池
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2025-10-14 10:01:11
可控核聚变观点更新20251013
可控核聚变观点更新20251013 当前时点建议重点关注: 🔥联创光电:公司为江西链链主,子公司联创超导高温超导磁体价值量高,为主流托卡马克技术路径核心部件。该环节竞争格局优异,利润率高。#星火一号年底有望启动大件招标。 🔥雪人集团:相对低位的低温超导用氦气压缩机组潜在供应商,曾给EAST项目供应相关产品,与中科院关系密切。 🔥派克新材:相对低位的BEST链锻件材料供应商(BEST真空室&线圈盒+ITER诊断窗口高温合金),今年BEST订单有望达到1亿以上。全年主业业绩3-4亿,具备一定安
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万朗磁塑调整点评-1013
❗【天风汽车】万朗磁塑调整点评-1013 ——————————— 在当前冲突升级的大背景下,万朗主业扎实的优点进一步突出,同时关注新材料业务带来的潜在市值弹性。 新材料进度: 中试线进度顺利,本周出基础样品,并先送样汽车客户,用作管路材料;预计下周出掺碳纤维的样品,再送样机器人客户。 随着韩国公司的收购和与美的的合作推进,#我们预计26年公司有望做到2.5e利润,对应目前仅13x。仅考虑家电汽零主业,当前市值仍显低估。考虑公司新材料业务,具备翻倍以上弹性,维持推荐。 ——————————— 欢迎
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大金重工首制船成功下水,强化出海竞争力和业绩弹性
【长江电新】大金重工首制船成功下水,强化出海竞争力和业绩弹性 1、10月10日由大金重工制造的首艘管桩运输船KINGONE号顺利吉水,最大载重量可达40000吨,在载货能力、装卸方式、运输效率等方面完美适配大型海工装备的运输需求。 2、公司22年开始筹备自身海工装备运输船建设,经过多年设计、制造,本次系第一艘船正式下水,符合公司此前建造计划,并且第二艘船也在建造预计于今年下水。同时,公司也在积极接洽对外造船合同,目前大金造船基地手持订单交期已排至2029年。 3、此外,本次下水的运输船预计将于2
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地缘对抗反复,战略小金属即将迎来狂潮
[红包]【国盛有色】地缘对抗反复,战略小金属即将迎来狂潮 #新的避险资产战略小金属(稀土,锑,钨等) #稀土事件线 4月4日:商务部对中重稀土实施出口管制。 6月起:稀土产品恢复出口。 10月2日:巴基斯坦向美国战略金属公司(USSM)交付了第一批富集稀土元素和关键矿物。 10月9日:商务部公布两项针对稀土相关【技术】及【境外特定出口经营者】的出口管制决定。(1)稀土生产全流程技术禁止出口。(2)境外经营者使用中国中重稀土技术及原料生产的产品出口到除中国外的地区,需要获得中国颁发的两用出口许可。
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华大九天美EDA软件巨头或面临出口管制,EDA国产替代紧迫,持续推荐!
浙商大制造|邱世梁 【华大九天】:美EDA软件巨头或面临出口管制,EDA国产替代紧迫,持续推荐! 事件:10月10日晚,美国总统特朗普发帖威胁要加增巨额关税来回应我国稀土矿物出口管制措施,并计划于11月1日起对美国“任何和所有关键软件”实施出口管制。 🌟核心观点: 1、EDA国产替代紧迫,EDA龙头份额扩张有望加速:海外半导体政策反复,作为半导体上游关键环节,EDA国产替代更显紧迫。华大九天作为国产EDA龙头,具备较高竞争壁垒和增长潜力,有望加速实现份额扩张。 2、增长动能:品类扩张、市占率提
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电力设备行情触底反转,关注特高压招标预期和电表标准切换
【中信电新】电力设备行情触底反转,关注特高压招标预期和电表标准切换 [红包]输变电设备内外需共振,总量景气与结构性贡献并存。 今年1-4批次国网输变电设备招标超过680亿元,同比增长超过25%,电网需求高景气。1-8月变压器出口超过55亿美元,同比增长接近38%,延续高增长趋势。同时,AI供电、中东区域出口形成显著的结构性需求增量。景气延续板块的核心公司:思源电气、华明装备、特变电工等。 [红包]静待特高压招标和智能电表新标准启用。特高压:2025年初至今特高压招标规模较少,考虑到藏东南-粤港澳
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