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蓝天白云
2025-09-23 06:23:57
恒帅股份重要更新0922
#出处未知# 恒帅股份重要更新0922:谐波磁场电机方案通过头部客户验证测试,预计10月中旬小批量 1、根据产业调研,近期公司谐波磁场电机样品在某头部客户测试达标,电密度、效率等指标均基本达到或者超过客户需求,此前公司谐波方案产品因为齿槽转矩等问题延迟测试,此次顺利完成测试验证,意味着问题已基本得到解决。预计10月中旬,开始对客户小批量。 2、公司目前对接的包含技术最难的小臂关节电机,攻破意味着拿到全身关节电机订单的机会大幅提高。 (1)机器人电机难度远高于市场预期,由于机器人关节电机运行并非在
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蓝天白云
2025-09-22 14:57:52
京东健康深度:线上化拐点已至,AI赋能主业提效
🔥京东健康深度:线上化拐点已至,AI赋能主业提效丨中信证券计算机 [红包]核心观点:我们看好在医保控费以及线下药店开店增长放缓的大背景下,中国药品零售端线上化率迎来长足增长,公司作为主流医药电商平台有望深度受益。公司凭借品牌口碑及销售规模打造国内新特药在线首发第一站,发力即时零售打造B2C+O2O一站式服务,AI产品有望提升主业付费转化率。我们给予公司2026年50x PE,对应总市值2798亿元/3041亿港元,对应目标价87元/95港元,维持“买入”评级。 [太阳]线下药店开店放缓,药品零
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蓝天白云
2025-09-22 07:37:09
传媒周观点0921:持续看好游戏、芒果,关注AI、IP等边际催化
【华创传媒互联网】传媒周观点0921:持续看好游戏、芒果,关注AI、IP等边际催化 # 游戏:持续看好、短期看Q3高景气、中期娱乐需求扩张+格局改善+文化载体逻辑不变。标的选择上,优选三季报高增/有重点产品储备能拍空间的资产,更重视对边际变化的定价。建议关注ST华通,腾讯控股,完美世界,恺英网络,巨人网络,吉比特,神州泰岳,三七互娱,顺网科技,心动公司等三季报业绩优异,且存在边际变化/符合产业趋势的公司。 # AI: 下周阿里云栖大会将于杭州举行(9月24-26日),关注算力、模型、应用侧进展及
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蓝天白云
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钴:刚果金配额政策落地,中长期逻辑夯实20250921
【天风金属】钴:刚果金配额政策落地,中长期逻辑夯实20250921 🔹事件:9月20日,刚果(金)战略矿产市场监管与控制局(ARECOMS)发布最新钴出口政策,包括出口暂停期延长至2025年10月15日以及后续的配额制度。 💎具体内容: 1)临时出口管控延期:暂停期延长至2025年10月15日。 2)施行配额制:从10月16日开始实行,获得配额的条件及其分配方式,将在一份决议中明确规定;该决议将根据下文所述的总体数量,通知钴市场参与者。此决议还将制定新的出口条款,#包括调控费、针对应缴国家款
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蓝天白云
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稳健医疗:消费+医疗双主业战略清晰
[红包]稳健医疗:消费+医疗双主业战略清晰,看好大健康龙头成长【中金轻工零售美妆 徐卓楠】 [太阳]大家好 本周我们参加稳健医疗湖北工厂及全球旗舰店调研,与管理层就公司经营近况及发展战略深度交流。我们认为,公司作为我国大健康消费龙头优势凸显,全棉时代多品类、全渠道快增可期,医疗板块经营稳健,且全球贸易摩擦短期影响减弱,中长期看好公司消费+医疗双主业协同成长、国内外自主品牌同步开拓势头。 [太阳]评论: 1、全棉时代战略清晰,多品类、全渠道快增可期。1)品类端:棉柔巾聚焦材质差异化,以消费者教育、
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重视广东宏大,民爆&军工双龙头
重视广东宏大,民爆&军工双龙头 民爆矿服贡献坚实市值底盘(预计近300亿,预计明年民爆矿服超13亿业绩)。 军工打开市值空间。军贸订单预计落地在即(HD-1及JK系列),0-1突破只是开始,1-N想象空间充足。同时,公司导弹产业链、航空零部件、卫星频谱多赛道布局,估值望提升。 风险提示:安全生产和防务转型升级风险。 请鼎力支持中泰|建材团队:孙颖、曹惠
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蓝天白云
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布鲁可调研反馈:海外后续增长可期
【国金可选-轻工】布鲁可调研反馈:海外后续增长可期,Q4拼搭车新品放量值得期待 # 海外市场为增长重要引擎,轻资产、低成本策略优先抢占渠道:公司判断海外市场增量空间较大,海外市场的增长逻辑在于渠道铺设完成、产品上架并完成动销。公司市场策略特点鲜明:一是“轻资产”,不开设大量自营门店,主要依靠经销商网络和前置仓模式,减少重资本投入;二是“低价切入”,以显著低于当地竞品的价格优势快速占领渠道份额和用户;三是“高频周转”,通过每周提货模式降低经销商库存风险,加速资金回流。此外,不同区域采用差异化策略,
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创想三维深圳门店调研
创想三维深圳门店调研【新消费研究笔记-新消费成长系列】 3D打印体验门店:门店布局在亲子消费热门商圈,为店中店形式,服务包括3D打印体验、3D建模体验,同时售卖桌面级3D打印主品牌Creality的K1和K2系列产品。预计伴随亲自教育场景渗透,同时借助商圈自然流量助力3D打印市场教育。 3D打印设备:门店主推K1系列,性价比高,价位在在2000-4500不等,价格段主要根据机器大小(限制最大可打印作品大小)和是否携带玻璃罩(玻璃罩可打印对温控要求更高材料,同时减少气味溢出)区隔。此外K2系列产品
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液冷数据中心或成为必然选择,公司液冷潜力巨大
[红包]浙商机械 邱世梁|周艺轩【美利信】液冷数据中心或成为必然选择,公司液冷潜力巨大 [庆祝]事件:9月17号,华为董事指出,随着AI算力规模与芯片功率的快速提升,液冷数据中心正成为AIDC的必然选择。 [太阳]公司与H客户深度合作,积极把握液冷机遇: #H客户多领域核心供应商 公司是H客户核心供应商, 获得H “2020 年度供应保障专项奖”,2021 年,H“优秀质量专项奖”等。 合作程度不断深化,包括通信/新能源等多个领域。 #公司积极布局基站/服务器液冷业务 在 5.5G领域,公司目前
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AI早餐会 0919
开源电子|AI早餐会 0919 1、行情催化 行情催化:英伟达向英特尔注资50亿美元并在数据中心和个人计算领域开展合作,INTC盘中一度涨30%,NVDA涨近4%,SOX大涨3.60%。马斯克辟谣特斯拉Optimus机器人万台订单,特斯拉跌2.12%。 2、行业速递 ①#AI终端:9月18日,Meta正式发布多款新品,包括包括1款Meta首发的AR眼镜、3款无显示的AI眼镜,以及1款基于sEMG技术的肌电手环。 ②#算力:华为面向未来三年,规划了昇腾950PR/昇腾950DT、昇腾960和昇腾9
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蓝天白云
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固态电池:固态电池产业加速,设备有望率先受益。
【中泰机械】固态电池:固态电池产业加速,设备有望率先受益。 事件:松下能源于9月18日宣布启动全固态电池生产计划,#聚焦于工业机械应用领域、预计将于2026年实现样品出货。 产业趋势明确,设备有望先行受益。当前头部电池厂商加速布局固态产线,#中试线落地及技术成熟推动GWh级设备订单持续增长,设备正向一体化发展。新技术突破下,锂电设备行业有望迎来新一轮大规模招标,区别于上轮大规模招标,#本轮技术革命仅有有少数前瞻布局且突破关键技术瓶颈的设备厂商有望获取大批量订单。 投资建议:建议超配锂电设备板块头
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机器人垂类应用——富佳股份
【广发机械】机器人垂类应用——富佳股份,粮仓机器人唯一标的,即将放量兑现 1.#唯一粮仓机器人标的。粮食安全是托底保障之一,公司核心产品粮仓机器人综合作业成本降低50%,并通过中科芯禾与中储粮深度绑定,是当前唯一本体代工厂商,渠道极为奇缺。从我们昨日调研来看,中储粮已经开始部署公司产品,放量在即。 2.#赛道空间大。全国粮仓约500万个,其中中储粮旗下约100万个,单个粮仓需要布局3-5个平粮机器人+1套控制系统,考虑到设备在各粮仓之间的运转,单仓ASP约10万左右,存量市场空间在千亿级别。 3
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嘉友国际:中蒙有望走出周期底部、非洲保持高增,布局良机已现
嘉友国际:中蒙有望走出周期底部、非洲保持高增,布局良机已现📈📈 [太阳]9月17日蒙5原煤口岸提货价990元/吨,较上周上涨65元/吨。上周甘其毛都口岸通车量日均约1314辆,环比+9%,同比+58%。 [太阳]蒙煤业务上半年完成压力测试,下半年有望环比改善。三季度焦煤价格反弹,现货终端价格与长协价价差走阔,甘其毛都口岸焦煤库存环比回落,预计三季度公司供应链贸易单吨利润环比继续改善。公司有望走出业绩底部,布局良机已现。 [太阳]刚果金卡萨项目25H1陆港业务收入增长34%,未来有望继续受益于
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大金重工大涨:长协首个订单落地,海风出海释放成长弹性
【大金重工】大涨:长协首个订单落地,海风出海释放成长弹性 🔺近期更新: (1)9月10日,公司发布公告,公司全资子公司蓬莱大金与海外某海上风电开发商在2024年4月签署的40万吨海风基础结构产品长期锁产协议的首个供应合同落地。公司将为某海外海上风电项目提供超大型海上风电单桩、过渡段及附属结构,合同总金额折合人民币约12.5亿元,将于2026年交付完毕。 (2)欧洲同行单桩扩产节奏迟缓,近期欧洲龙头SIF宣布其鹿特丹港单桩工厂将推迟6~9个月至2026年上半年完成;SeAH英国工厂工人罢工。 🔺
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巨人网络:《超自然行动组》有望持续超预期
巨人网络:《超自然行动组》有望持续超预期,持续看好业绩 估值双轮驱动【东吴传媒互联网 张良卫团队】 《超自然》9/11惊魂逃生新玩法上线,为多人组队非对称竞技玩法,怪物农场新玩法9/18晚即将上线(类帕鲁+农场玩法),游戏玩法持续创新,大DAU游戏有望成为一种全新生活方式,用户数和商业化潜力空间仍然很大。 我们于年初以来坚定看好巨人网络的强产品周期,作为全年的战略标的,并率先挖掘《超自然行动组》大DAU强流水的爆款潜质,认知和跟踪持续领先市场,并在多次市场分歧时坚定强call,公司股价屡创年内新
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恒帅股份重要更新0922
#出处未知# 恒帅股份重要更新0922:谐波磁场电机方案通过头部客户验证测试,预计10月中旬小批量 1、根据产业调研,近期公司谐波磁场电机样品在某头部客户测试达标,电密度、效率等指标均基本达到或者超过客户需求,此前公司谐波方案产品因为齿槽转矩等问题延迟测试,此次顺利完成测试验证,意味着问题已基本得到解决。预计10月中旬,开始对客户小批量。 2、公司目前对接的包含技术最难的小臂关节电机,攻破意味着拿到全身关节电机订单的机会大幅提高。 (1)机器人电机难度远高于市场预期,由于机器人关节电机运行并非在
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京东健康深度:线上化拐点已至,AI赋能主业提效
🔥京东健康深度:线上化拐点已至,AI赋能主业提效丨中信证券计算机 [红包]核心观点:我们看好在医保控费以及线下药店开店增长放缓的大背景下,中国药品零售端线上化率迎来长足增长,公司作为主流医药电商平台有望深度受益。公司凭借品牌口碑及销售规模打造国内新特药在线首发第一站,发力即时零售打造B2C+O2O一站式服务,AI产品有望提升主业付费转化率。我们给予公司2026年50x PE,对应总市值2798亿元/3041亿港元,对应目标价87元/95港元,维持“买入”评级。 [太阳]线下药店开店放缓,药品零
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传媒周观点0921:持续看好游戏、芒果,关注AI、IP等边际催化
【华创传媒互联网】传媒周观点0921:持续看好游戏、芒果,关注AI、IP等边际催化 # 游戏:持续看好、短期看Q3高景气、中期娱乐需求扩张+格局改善+文化载体逻辑不变。标的选择上,优选三季报高增/有重点产品储备能拍空间的资产,更重视对边际变化的定价。建议关注ST华通,腾讯控股,完美世界,恺英网络,巨人网络,吉比特,神州泰岳,三七互娱,顺网科技,心动公司等三季报业绩优异,且存在边际变化/符合产业趋势的公司。 # AI: 下周阿里云栖大会将于杭州举行(9月24-26日),关注算力、模型、应用侧进展及
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钴:刚果金配额政策落地,中长期逻辑夯实20250921
【天风金属】钴:刚果金配额政策落地,中长期逻辑夯实20250921 🔹事件:9月20日,刚果(金)战略矿产市场监管与控制局(ARECOMS)发布最新钴出口政策,包括出口暂停期延长至2025年10月15日以及后续的配额制度。 💎具体内容: 1)临时出口管控延期:暂停期延长至2025年10月15日。 2)施行配额制:从10月16日开始实行,获得配额的条件及其分配方式,将在一份决议中明确规定;该决议将根据下文所述的总体数量,通知钴市场参与者。此决议还将制定新的出口条款,#包括调控费、针对应缴国家款
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稳健医疗:消费+医疗双主业战略清晰
[红包]稳健医疗:消费+医疗双主业战略清晰,看好大健康龙头成长【中金轻工零售美妆 徐卓楠】 [太阳]大家好 本周我们参加稳健医疗湖北工厂及全球旗舰店调研,与管理层就公司经营近况及发展战略深度交流。我们认为,公司作为我国大健康消费龙头优势凸显,全棉时代多品类、全渠道快增可期,医疗板块经营稳健,且全球贸易摩擦短期影响减弱,中长期看好公司消费+医疗双主业协同成长、国内外自主品牌同步开拓势头。 [太阳]评论: 1、全棉时代战略清晰,多品类、全渠道快增可期。1)品类端:棉柔巾聚焦材质差异化,以消费者教育、
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重视广东宏大,民爆&军工双龙头
重视广东宏大,民爆&军工双龙头 民爆矿服贡献坚实市值底盘(预计近300亿,预计明年民爆矿服超13亿业绩)。 军工打开市值空间。军贸订单预计落地在即(HD-1及JK系列),0-1突破只是开始,1-N想象空间充足。同时,公司导弹产业链、航空零部件、卫星频谱多赛道布局,估值望提升。 风险提示:安全生产和防务转型升级风险。 请鼎力支持中泰|建材团队:孙颖、曹惠
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布鲁可调研反馈:海外后续增长可期
【国金可选-轻工】布鲁可调研反馈:海外后续增长可期,Q4拼搭车新品放量值得期待 # 海外市场为增长重要引擎,轻资产、低成本策略优先抢占渠道:公司判断海外市场增量空间较大,海外市场的增长逻辑在于渠道铺设完成、产品上架并完成动销。公司市场策略特点鲜明:一是“轻资产”,不开设大量自营门店,主要依靠经销商网络和前置仓模式,减少重资本投入;二是“低价切入”,以显著低于当地竞品的价格优势快速占领渠道份额和用户;三是“高频周转”,通过每周提货模式降低经销商库存风险,加速资金回流。此外,不同区域采用差异化策略,
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创想三维深圳门店调研
创想三维深圳门店调研【新消费研究笔记-新消费成长系列】 3D打印体验门店:门店布局在亲子消费热门商圈,为店中店形式,服务包括3D打印体验、3D建模体验,同时售卖桌面级3D打印主品牌Creality的K1和K2系列产品。预计伴随亲自教育场景渗透,同时借助商圈自然流量助力3D打印市场教育。 3D打印设备:门店主推K1系列,性价比高,价位在在2000-4500不等,价格段主要根据机器大小(限制最大可打印作品大小)和是否携带玻璃罩(玻璃罩可打印对温控要求更高材料,同时减少气味溢出)区隔。此外K2系列产品
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液冷数据中心或成为必然选择,公司液冷潜力巨大
[红包]浙商机械 邱世梁|周艺轩【美利信】液冷数据中心或成为必然选择,公司液冷潜力巨大 [庆祝]事件:9月17号,华为董事指出,随着AI算力规模与芯片功率的快速提升,液冷数据中心正成为AIDC的必然选择。 [太阳]公司与H客户深度合作,积极把握液冷机遇: #H客户多领域核心供应商 公司是H客户核心供应商, 获得H “2020 年度供应保障专项奖”,2021 年,H“优秀质量专项奖”等。 合作程度不断深化,包括通信/新能源等多个领域。 #公司积极布局基站/服务器液冷业务 在 5.5G领域,公司目前
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AI早餐会 0919
开源电子|AI早餐会 0919 1、行情催化 行情催化:英伟达向英特尔注资50亿美元并在数据中心和个人计算领域开展合作,INTC盘中一度涨30%,NVDA涨近4%,SOX大涨3.60%。马斯克辟谣特斯拉Optimus机器人万台订单,特斯拉跌2.12%。 2、行业速递 ①#AI终端:9月18日,Meta正式发布多款新品,包括包括1款Meta首发的AR眼镜、3款无显示的AI眼镜,以及1款基于sEMG技术的肌电手环。 ②#算力:华为面向未来三年,规划了昇腾950PR/昇腾950DT、昇腾960和昇腾9
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固态电池:固态电池产业加速,设备有望率先受益。
【中泰机械】固态电池:固态电池产业加速,设备有望率先受益。 事件:松下能源于9月18日宣布启动全固态电池生产计划,#聚焦于工业机械应用领域、预计将于2026年实现样品出货。 产业趋势明确,设备有望先行受益。当前头部电池厂商加速布局固态产线,#中试线落地及技术成熟推动GWh级设备订单持续增长,设备正向一体化发展。新技术突破下,锂电设备行业有望迎来新一轮大规模招标,区别于上轮大规模招标,#本轮技术革命仅有有少数前瞻布局且突破关键技术瓶颈的设备厂商有望获取大批量订单。 投资建议:建议超配锂电设备板块头
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机器人垂类应用——富佳股份
【广发机械】机器人垂类应用——富佳股份,粮仓机器人唯一标的,即将放量兑现 1.#唯一粮仓机器人标的。粮食安全是托底保障之一,公司核心产品粮仓机器人综合作业成本降低50%,并通过中科芯禾与中储粮深度绑定,是当前唯一本体代工厂商,渠道极为奇缺。从我们昨日调研来看,中储粮已经开始部署公司产品,放量在即。 2.#赛道空间大。全国粮仓约500万个,其中中储粮旗下约100万个,单个粮仓需要布局3-5个平粮机器人+1套控制系统,考虑到设备在各粮仓之间的运转,单仓ASP约10万左右,存量市场空间在千亿级别。 3
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富佳股份
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嘉友国际:中蒙有望走出周期底部、非洲保持高增,布局良机已现
嘉友国际:中蒙有望走出周期底部、非洲保持高增,布局良机已现📈📈 [太阳]9月17日蒙5原煤口岸提货价990元/吨,较上周上涨65元/吨。上周甘其毛都口岸通车量日均约1314辆,环比+9%,同比+58%。 [太阳]蒙煤业务上半年完成压力测试,下半年有望环比改善。三季度焦煤价格反弹,现货终端价格与长协价价差走阔,甘其毛都口岸焦煤库存环比回落,预计三季度公司供应链贸易单吨利润环比继续改善。公司有望走出业绩底部,布局良机已现。 [太阳]刚果金卡萨项目25H1陆港业务收入增长34%,未来有望继续受益于
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大金重工大涨:长协首个订单落地,海风出海释放成长弹性
【大金重工】大涨:长协首个订单落地,海风出海释放成长弹性 🔺近期更新: (1)9月10日,公司发布公告,公司全资子公司蓬莱大金与海外某海上风电开发商在2024年4月签署的40万吨海风基础结构产品长期锁产协议的首个供应合同落地。公司将为某海外海上风电项目提供超大型海上风电单桩、过渡段及附属结构,合同总金额折合人民币约12.5亿元,将于2026年交付完毕。 (2)欧洲同行单桩扩产节奏迟缓,近期欧洲龙头SIF宣布其鹿特丹港单桩工厂将推迟6~9个月至2026年上半年完成;SeAH英国工厂工人罢工。 🔺
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巨人网络:《超自然行动组》有望持续超预期
巨人网络:《超自然行动组》有望持续超预期,持续看好业绩 估值双轮驱动【东吴传媒互联网 张良卫团队】 《超自然》9/11惊魂逃生新玩法上线,为多人组队非对称竞技玩法,怪物农场新玩法9/18晚即将上线(类帕鲁+农场玩法),游戏玩法持续创新,大DAU游戏有望成为一种全新生活方式,用户数和商业化潜力空间仍然很大。 我们于年初以来坚定看好巨人网络的强产品周期,作为全年的战略标的,并率先挖掘《超自然行动组》大DAU强流水的爆款潜质,认知和跟踪持续领先市场,并在多次市场分歧时坚定强call,公司股价屡创年内新
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恒帅股份重要更新0922
#出处未知# 恒帅股份重要更新0922:谐波磁场电机方案通过头部客户验证测试,预计10月中旬小批量 1、根据产业调研,近期公司谐波磁场电机样品在某头部客户测试达标,电密度、效率等指标均基本达到或者超过客户需求,此前公司谐波方案产品因为齿槽转矩等问题延迟测试,此次顺利完成测试验证,意味着问题已基本得到解决。预计10月中旬,开始对客户小批量。 2、公司目前对接的包含技术最难的小臂关节电机,攻破意味着拿到全身关节电机订单的机会大幅提高。 (1)机器人电机难度远高于市场预期,由于机器人关节电机运行并非在
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京东健康深度:线上化拐点已至,AI赋能主业提效
🔥京东健康深度:线上化拐点已至,AI赋能主业提效丨中信证券计算机 [红包]核心观点:我们看好在医保控费以及线下药店开店增长放缓的大背景下,中国药品零售端线上化率迎来长足增长,公司作为主流医药电商平台有望深度受益。公司凭借品牌口碑及销售规模打造国内新特药在线首发第一站,发力即时零售打造B2C+O2O一站式服务,AI产品有望提升主业付费转化率。我们给予公司2026年50x PE,对应总市值2798亿元/3041亿港元,对应目标价87元/95港元,维持“买入”评级。 [太阳]线下药店开店放缓,药品零
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2025-09-22 07:37:09
传媒周观点0921:持续看好游戏、芒果,关注AI、IP等边际催化
【华创传媒互联网】传媒周观点0921:持续看好游戏、芒果,关注AI、IP等边际催化 # 游戏:持续看好、短期看Q3高景气、中期娱乐需求扩张+格局改善+文化载体逻辑不变。标的选择上,优选三季报高增/有重点产品储备能拍空间的资产,更重视对边际变化的定价。建议关注ST华通,腾讯控股,完美世界,恺英网络,巨人网络,吉比特,神州泰岳,三七互娱,顺网科技,心动公司等三季报业绩优异,且存在边际变化/符合产业趋势的公司。 # AI: 下周阿里云栖大会将于杭州举行(9月24-26日),关注算力、模型、应用侧进展及
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钴:刚果金配额政策落地,中长期逻辑夯实20250921
【天风金属】钴:刚果金配额政策落地,中长期逻辑夯实20250921 🔹事件:9月20日,刚果(金)战略矿产市场监管与控制局(ARECOMS)发布最新钴出口政策,包括出口暂停期延长至2025年10月15日以及后续的配额制度。 💎具体内容: 1)临时出口管控延期:暂停期延长至2025年10月15日。 2)施行配额制:从10月16日开始实行,获得配额的条件及其分配方式,将在一份决议中明确规定;该决议将根据下文所述的总体数量,通知钴市场参与者。此决议还将制定新的出口条款,#包括调控费、针对应缴国家款
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2025-09-19 17:15:15
稳健医疗:消费+医疗双主业战略清晰
[红包]稳健医疗:消费+医疗双主业战略清晰,看好大健康龙头成长【中金轻工零售美妆 徐卓楠】 [太阳]大家好 本周我们参加稳健医疗湖北工厂及全球旗舰店调研,与管理层就公司经营近况及发展战略深度交流。我们认为,公司作为我国大健康消费龙头优势凸显,全棉时代多品类、全渠道快增可期,医疗板块经营稳健,且全球贸易摩擦短期影响减弱,中长期看好公司消费+医疗双主业协同成长、国内外自主品牌同步开拓势头。 [太阳]评论: 1、全棉时代战略清晰,多品类、全渠道快增可期。1)品类端:棉柔巾聚焦材质差异化,以消费者教育、
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重视广东宏大,民爆&军工双龙头
重视广东宏大,民爆&军工双龙头 民爆矿服贡献坚实市值底盘(预计近300亿,预计明年民爆矿服超13亿业绩)。 军工打开市值空间。军贸订单预计落地在即(HD-1及JK系列),0-1突破只是开始,1-N想象空间充足。同时,公司导弹产业链、航空零部件、卫星频谱多赛道布局,估值望提升。 风险提示:安全生产和防务转型升级风险。 请鼎力支持中泰|建材团队:孙颖、曹惠
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2025-09-19 11:56:18
布鲁可调研反馈:海外后续增长可期
【国金可选-轻工】布鲁可调研反馈:海外后续增长可期,Q4拼搭车新品放量值得期待 # 海外市场为增长重要引擎,轻资产、低成本策略优先抢占渠道:公司判断海外市场增量空间较大,海外市场的增长逻辑在于渠道铺设完成、产品上架并完成动销。公司市场策略特点鲜明:一是“轻资产”,不开设大量自营门店,主要依靠经销商网络和前置仓模式,减少重资本投入;二是“低价切入”,以显著低于当地竞品的价格优势快速占领渠道份额和用户;三是“高频周转”,通过每周提货模式降低经销商库存风险,加速资金回流。此外,不同区域采用差异化策略,
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创想三维深圳门店调研
创想三维深圳门店调研【新消费研究笔记-新消费成长系列】 3D打印体验门店:门店布局在亲子消费热门商圈,为店中店形式,服务包括3D打印体验、3D建模体验,同时售卖桌面级3D打印主品牌Creality的K1和K2系列产品。预计伴随亲自教育场景渗透,同时借助商圈自然流量助力3D打印市场教育。 3D打印设备:门店主推K1系列,性价比高,价位在在2000-4500不等,价格段主要根据机器大小(限制最大可打印作品大小)和是否携带玻璃罩(玻璃罩可打印对温控要求更高材料,同时减少气味溢出)区隔。此外K2系列产品
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液冷数据中心或成为必然选择,公司液冷潜力巨大
[红包]浙商机械 邱世梁|周艺轩【美利信】液冷数据中心或成为必然选择,公司液冷潜力巨大 [庆祝]事件:9月17号,华为董事指出,随着AI算力规模与芯片功率的快速提升,液冷数据中心正成为AIDC的必然选择。 [太阳]公司与H客户深度合作,积极把握液冷机遇: #H客户多领域核心供应商 公司是H客户核心供应商, 获得H “2020 年度供应保障专项奖”,2021 年,H“优秀质量专项奖”等。 合作程度不断深化,包括通信/新能源等多个领域。 #公司积极布局基站/服务器液冷业务 在 5.5G领域,公司目前
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AI早餐会 0919
开源电子|AI早餐会 0919 1、行情催化 行情催化:英伟达向英特尔注资50亿美元并在数据中心和个人计算领域开展合作,INTC盘中一度涨30%,NVDA涨近4%,SOX大涨3.60%。马斯克辟谣特斯拉Optimus机器人万台订单,特斯拉跌2.12%。 2、行业速递 ①#AI终端:9月18日,Meta正式发布多款新品,包括包括1款Meta首发的AR眼镜、3款无显示的AI眼镜,以及1款基于sEMG技术的肌电手环。 ②#算力:华为面向未来三年,规划了昇腾950PR/昇腾950DT、昇腾960和昇腾9
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固态电池:固态电池产业加速,设备有望率先受益。
【中泰机械】固态电池:固态电池产业加速,设备有望率先受益。 事件:松下能源于9月18日宣布启动全固态电池生产计划,#聚焦于工业机械应用领域、预计将于2026年实现样品出货。 产业趋势明确,设备有望先行受益。当前头部电池厂商加速布局固态产线,#中试线落地及技术成熟推动GWh级设备订单持续增长,设备正向一体化发展。新技术突破下,锂电设备行业有望迎来新一轮大规模招标,区别于上轮大规模招标,#本轮技术革命仅有有少数前瞻布局且突破关键技术瓶颈的设备厂商有望获取大批量订单。 投资建议:建议超配锂电设备板块头
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机器人垂类应用——富佳股份
【广发机械】机器人垂类应用——富佳股份,粮仓机器人唯一标的,即将放量兑现 1.#唯一粮仓机器人标的。粮食安全是托底保障之一,公司核心产品粮仓机器人综合作业成本降低50%,并通过中科芯禾与中储粮深度绑定,是当前唯一本体代工厂商,渠道极为奇缺。从我们昨日调研来看,中储粮已经开始部署公司产品,放量在即。 2.#赛道空间大。全国粮仓约500万个,其中中储粮旗下约100万个,单个粮仓需要布局3-5个平粮机器人+1套控制系统,考虑到设备在各粮仓之间的运转,单仓ASP约10万左右,存量市场空间在千亿级别。 3
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嘉友国际:中蒙有望走出周期底部、非洲保持高增,布局良机已现
嘉友国际:中蒙有望走出周期底部、非洲保持高增,布局良机已现📈📈 [太阳]9月17日蒙5原煤口岸提货价990元/吨,较上周上涨65元/吨。上周甘其毛都口岸通车量日均约1314辆,环比+9%,同比+58%。 [太阳]蒙煤业务上半年完成压力测试,下半年有望环比改善。三季度焦煤价格反弹,现货终端价格与长协价价差走阔,甘其毛都口岸焦煤库存环比回落,预计三季度公司供应链贸易单吨利润环比继续改善。公司有望走出业绩底部,布局良机已现。 [太阳]刚果金卡萨项目25H1陆港业务收入增长34%,未来有望继续受益于
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大金重工大涨:长协首个订单落地,海风出海释放成长弹性
【大金重工】大涨:长协首个订单落地,海风出海释放成长弹性 🔺近期更新: (1)9月10日,公司发布公告,公司全资子公司蓬莱大金与海外某海上风电开发商在2024年4月签署的40万吨海风基础结构产品长期锁产协议的首个供应合同落地。公司将为某海外海上风电项目提供超大型海上风电单桩、过渡段及附属结构,合同总金额折合人民币约12.5亿元,将于2026年交付完毕。 (2)欧洲同行单桩扩产节奏迟缓,近期欧洲龙头SIF宣布其鹿特丹港单桩工厂将推迟6~9个月至2026年上半年完成;SeAH英国工厂工人罢工。 🔺
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巨人网络:《超自然行动组》有望持续超预期
巨人网络:《超自然行动组》有望持续超预期,持续看好业绩 估值双轮驱动【东吴传媒互联网 张良卫团队】 《超自然》9/11惊魂逃生新玩法上线,为多人组队非对称竞技玩法,怪物农场新玩法9/18晚即将上线(类帕鲁+农场玩法),游戏玩法持续创新,大DAU游戏有望成为一种全新生活方式,用户数和商业化潜力空间仍然很大。 我们于年初以来坚定看好巨人网络的强产品周期,作为全年的战略标的,并率先挖掘《超自然行动组》大DAU强流水的爆款潜质,认知和跟踪持续领先市场,并在多次市场分歧时坚定强call,公司股价屡创年内新
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蓝天白云
2025-09-23 06:23:57
恒帅股份重要更新0922
#出处未知# 恒帅股份重要更新0922:谐波磁场电机方案通过头部客户验证测试,预计10月中旬小批量 1、根据产业调研,近期公司谐波磁场电机样品在某头部客户测试达标,电密度、效率等指标均基本达到或者超过客户需求,此前公司谐波方案产品因为齿槽转矩等问题延迟测试,此次顺利完成测试验证,意味着问题已基本得到解决。预计10月中旬,开始对客户小批量。 2、公司目前对接的包含技术最难的小臂关节电机,攻破意味着拿到全身关节电机订单的机会大幅提高。 (1)机器人电机难度远高于市场预期,由于机器人关节电机运行并非在
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蓝天白云
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京东健康深度:线上化拐点已至,AI赋能主业提效
🔥京东健康深度:线上化拐点已至,AI赋能主业提效丨中信证券计算机 [红包]核心观点:我们看好在医保控费以及线下药店开店增长放缓的大背景下,中国药品零售端线上化率迎来长足增长,公司作为主流医药电商平台有望深度受益。公司凭借品牌口碑及销售规模打造国内新特药在线首发第一站,发力即时零售打造B2C+O2O一站式服务,AI产品有望提升主业付费转化率。我们给予公司2026年50x PE,对应总市值2798亿元/3041亿港元,对应目标价87元/95港元,维持“买入”评级。 [太阳]线下药店开店放缓,药品零
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传媒周观点0921:持续看好游戏、芒果,关注AI、IP等边际催化
【华创传媒互联网】传媒周观点0921:持续看好游戏、芒果,关注AI、IP等边际催化 # 游戏:持续看好、短期看Q3高景气、中期娱乐需求扩张+格局改善+文化载体逻辑不变。标的选择上,优选三季报高增/有重点产品储备能拍空间的资产,更重视对边际变化的定价。建议关注ST华通,腾讯控股,完美世界,恺英网络,巨人网络,吉比特,神州泰岳,三七互娱,顺网科技,心动公司等三季报业绩优异,且存在边际变化/符合产业趋势的公司。 # AI: 下周阿里云栖大会将于杭州举行(9月24-26日),关注算力、模型、应用侧进展及
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钴:刚果金配额政策落地,中长期逻辑夯实20250921
【天风金属】钴:刚果金配额政策落地,中长期逻辑夯实20250921 🔹事件:9月20日,刚果(金)战略矿产市场监管与控制局(ARECOMS)发布最新钴出口政策,包括出口暂停期延长至2025年10月15日以及后续的配额制度。 💎具体内容: 1)临时出口管控延期:暂停期延长至2025年10月15日。 2)施行配额制:从10月16日开始实行,获得配额的条件及其分配方式,将在一份决议中明确规定;该决议将根据下文所述的总体数量,通知钴市场参与者。此决议还将制定新的出口条款,#包括调控费、针对应缴国家款
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稳健医疗:消费+医疗双主业战略清晰
[红包]稳健医疗:消费+医疗双主业战略清晰,看好大健康龙头成长【中金轻工零售美妆 徐卓楠】 [太阳]大家好 本周我们参加稳健医疗湖北工厂及全球旗舰店调研,与管理层就公司经营近况及发展战略深度交流。我们认为,公司作为我国大健康消费龙头优势凸显,全棉时代多品类、全渠道快增可期,医疗板块经营稳健,且全球贸易摩擦短期影响减弱,中长期看好公司消费+医疗双主业协同成长、国内外自主品牌同步开拓势头。 [太阳]评论: 1、全棉时代战略清晰,多品类、全渠道快增可期。1)品类端:棉柔巾聚焦材质差异化,以消费者教育、
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重视广东宏大,民爆&军工双龙头
重视广东宏大,民爆&军工双龙头 民爆矿服贡献坚实市值底盘(预计近300亿,预计明年民爆矿服超13亿业绩)。 军工打开市值空间。军贸订单预计落地在即(HD-1及JK系列),0-1突破只是开始,1-N想象空间充足。同时,公司导弹产业链、航空零部件、卫星频谱多赛道布局,估值望提升。 风险提示:安全生产和防务转型升级风险。 请鼎力支持中泰|建材团队:孙颖、曹惠
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布鲁可调研反馈:海外后续增长可期
【国金可选-轻工】布鲁可调研反馈:海外后续增长可期,Q4拼搭车新品放量值得期待 # 海外市场为增长重要引擎,轻资产、低成本策略优先抢占渠道:公司判断海外市场增量空间较大,海外市场的增长逻辑在于渠道铺设完成、产品上架并完成动销。公司市场策略特点鲜明:一是“轻资产”,不开设大量自营门店,主要依靠经销商网络和前置仓模式,减少重资本投入;二是“低价切入”,以显著低于当地竞品的价格优势快速占领渠道份额和用户;三是“高频周转”,通过每周提货模式降低经销商库存风险,加速资金回流。此外,不同区域采用差异化策略,
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创想三维深圳门店调研
创想三维深圳门店调研【新消费研究笔记-新消费成长系列】 3D打印体验门店:门店布局在亲子消费热门商圈,为店中店形式,服务包括3D打印体验、3D建模体验,同时售卖桌面级3D打印主品牌Creality的K1和K2系列产品。预计伴随亲自教育场景渗透,同时借助商圈自然流量助力3D打印市场教育。 3D打印设备:门店主推K1系列,性价比高,价位在在2000-4500不等,价格段主要根据机器大小(限制最大可打印作品大小)和是否携带玻璃罩(玻璃罩可打印对温控要求更高材料,同时减少气味溢出)区隔。此外K2系列产品
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液冷数据中心或成为必然选择,公司液冷潜力巨大
[红包]浙商机械 邱世梁|周艺轩【美利信】液冷数据中心或成为必然选择,公司液冷潜力巨大 [庆祝]事件:9月17号,华为董事指出,随着AI算力规模与芯片功率的快速提升,液冷数据中心正成为AIDC的必然选择。 [太阳]公司与H客户深度合作,积极把握液冷机遇: #H客户多领域核心供应商 公司是H客户核心供应商, 获得H “2020 年度供应保障专项奖”,2021 年,H“优秀质量专项奖”等。 合作程度不断深化,包括通信/新能源等多个领域。 #公司积极布局基站/服务器液冷业务 在 5.5G领域,公司目前
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AI早餐会 0919
开源电子|AI早餐会 0919 1、行情催化 行情催化:英伟达向英特尔注资50亿美元并在数据中心和个人计算领域开展合作,INTC盘中一度涨30%,NVDA涨近4%,SOX大涨3.60%。马斯克辟谣特斯拉Optimus机器人万台订单,特斯拉跌2.12%。 2、行业速递 ①#AI终端:9月18日,Meta正式发布多款新品,包括包括1款Meta首发的AR眼镜、3款无显示的AI眼镜,以及1款基于sEMG技术的肌电手环。 ②#算力:华为面向未来三年,规划了昇腾950PR/昇腾950DT、昇腾960和昇腾9
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固态电池:固态电池产业加速,设备有望率先受益。
【中泰机械】固态电池:固态电池产业加速,设备有望率先受益。 事件:松下能源于9月18日宣布启动全固态电池生产计划,#聚焦于工业机械应用领域、预计将于2026年实现样品出货。 产业趋势明确,设备有望先行受益。当前头部电池厂商加速布局固态产线,#中试线落地及技术成熟推动GWh级设备订单持续增长,设备正向一体化发展。新技术突破下,锂电设备行业有望迎来新一轮大规模招标,区别于上轮大规模招标,#本轮技术革命仅有有少数前瞻布局且突破关键技术瓶颈的设备厂商有望获取大批量订单。 投资建议:建议超配锂电设备板块头
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机器人垂类应用——富佳股份
【广发机械】机器人垂类应用——富佳股份,粮仓机器人唯一标的,即将放量兑现 1.#唯一粮仓机器人标的。粮食安全是托底保障之一,公司核心产品粮仓机器人综合作业成本降低50%,并通过中科芯禾与中储粮深度绑定,是当前唯一本体代工厂商,渠道极为奇缺。从我们昨日调研来看,中储粮已经开始部署公司产品,放量在即。 2.#赛道空间大。全国粮仓约500万个,其中中储粮旗下约100万个,单个粮仓需要布局3-5个平粮机器人+1套控制系统,考虑到设备在各粮仓之间的运转,单仓ASP约10万左右,存量市场空间在千亿级别。 3
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嘉友国际:中蒙有望走出周期底部、非洲保持高增,布局良机已现
嘉友国际:中蒙有望走出周期底部、非洲保持高增,布局良机已现📈📈 [太阳]9月17日蒙5原煤口岸提货价990元/吨,较上周上涨65元/吨。上周甘其毛都口岸通车量日均约1314辆,环比+9%,同比+58%。 [太阳]蒙煤业务上半年完成压力测试,下半年有望环比改善。三季度焦煤价格反弹,现货终端价格与长协价价差走阔,甘其毛都口岸焦煤库存环比回落,预计三季度公司供应链贸易单吨利润环比继续改善。公司有望走出业绩底部,布局良机已现。 [太阳]刚果金卡萨项目25H1陆港业务收入增长34%,未来有望继续受益于
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大金重工大涨:长协首个订单落地,海风出海释放成长弹性
【大金重工】大涨:长协首个订单落地,海风出海释放成长弹性 🔺近期更新: (1)9月10日,公司发布公告,公司全资子公司蓬莱大金与海外某海上风电开发商在2024年4月签署的40万吨海风基础结构产品长期锁产协议的首个供应合同落地。公司将为某海外海上风电项目提供超大型海上风电单桩、过渡段及附属结构,合同总金额折合人民币约12.5亿元,将于2026年交付完毕。 (2)欧洲同行单桩扩产节奏迟缓,近期欧洲龙头SIF宣布其鹿特丹港单桩工厂将推迟6~9个月至2026年上半年完成;SeAH英国工厂工人罢工。 🔺
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巨人网络:《超自然行动组》有望持续超预期
巨人网络:《超自然行动组》有望持续超预期,持续看好业绩 估值双轮驱动【东吴传媒互联网 张良卫团队】 《超自然》9/11惊魂逃生新玩法上线,为多人组队非对称竞技玩法,怪物农场新玩法9/18晚即将上线(类帕鲁+农场玩法),游戏玩法持续创新,大DAU游戏有望成为一种全新生活方式,用户数和商业化潜力空间仍然很大。 我们于年初以来坚定看好巨人网络的强产品周期,作为全年的战略标的,并率先挖掘《超自然行动组》大DAU强流水的爆款潜质,认知和跟踪持续领先市场,并在多次市场分歧时坚定强call,公司股价屡创年内新
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恒帅股份重要更新0922
#出处未知# 恒帅股份重要更新0922:谐波磁场电机方案通过头部客户验证测试,预计10月中旬小批量 1、根据产业调研,近期公司谐波磁场电机样品在某头部客户测试达标,电密度、效率等指标均基本达到或者超过客户需求,此前公司谐波方案产品因为齿槽转矩等问题延迟测试,此次顺利完成测试验证,意味着问题已基本得到解决。预计10月中旬,开始对客户小批量。 2、公司目前对接的包含技术最难的小臂关节电机,攻破意味着拿到全身关节电机订单的机会大幅提高。 (1)机器人电机难度远高于市场预期,由于机器人关节电机运行并非在
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京东健康深度:线上化拐点已至,AI赋能主业提效
🔥京东健康深度:线上化拐点已至,AI赋能主业提效丨中信证券计算机 [红包]核心观点:我们看好在医保控费以及线下药店开店增长放缓的大背景下,中国药品零售端线上化率迎来长足增长,公司作为主流医药电商平台有望深度受益。公司凭借品牌口碑及销售规模打造国内新特药在线首发第一站,发力即时零售打造B2C+O2O一站式服务,AI产品有望提升主业付费转化率。我们给予公司2026年50x PE,对应总市值2798亿元/3041亿港元,对应目标价87元/95港元,维持“买入”评级。 [太阳]线下药店开店放缓,药品零
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传媒周观点0921:持续看好游戏、芒果,关注AI、IP等边际催化
【华创传媒互联网】传媒周观点0921:持续看好游戏、芒果,关注AI、IP等边际催化 # 游戏:持续看好、短期看Q3高景气、中期娱乐需求扩张+格局改善+文化载体逻辑不变。标的选择上,优选三季报高增/有重点产品储备能拍空间的资产,更重视对边际变化的定价。建议关注ST华通,腾讯控股,完美世界,恺英网络,巨人网络,吉比特,神州泰岳,三七互娱,顺网科技,心动公司等三季报业绩优异,且存在边际变化/符合产业趋势的公司。 # AI: 下周阿里云栖大会将于杭州举行(9月24-26日),关注算力、模型、应用侧进展及
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钴:刚果金配额政策落地,中长期逻辑夯实20250921
【天风金属】钴:刚果金配额政策落地,中长期逻辑夯实20250921 🔹事件:9月20日,刚果(金)战略矿产市场监管与控制局(ARECOMS)发布最新钴出口政策,包括出口暂停期延长至2025年10月15日以及后续的配额制度。 💎具体内容: 1)临时出口管控延期:暂停期延长至2025年10月15日。 2)施行配额制:从10月16日开始实行,获得配额的条件及其分配方式,将在一份决议中明确规定;该决议将根据下文所述的总体数量,通知钴市场参与者。此决议还将制定新的出口条款,#包括调控费、针对应缴国家款
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稳健医疗:消费+医疗双主业战略清晰
[红包]稳健医疗:消费+医疗双主业战略清晰,看好大健康龙头成长【中金轻工零售美妆 徐卓楠】 [太阳]大家好 本周我们参加稳健医疗湖北工厂及全球旗舰店调研,与管理层就公司经营近况及发展战略深度交流。我们认为,公司作为我国大健康消费龙头优势凸显,全棉时代多品类、全渠道快增可期,医疗板块经营稳健,且全球贸易摩擦短期影响减弱,中长期看好公司消费+医疗双主业协同成长、国内外自主品牌同步开拓势头。 [太阳]评论: 1、全棉时代战略清晰,多品类、全渠道快增可期。1)品类端:棉柔巾聚焦材质差异化,以消费者教育、
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重视广东宏大,民爆&军工双龙头
重视广东宏大,民爆&军工双龙头 民爆矿服贡献坚实市值底盘(预计近300亿,预计明年民爆矿服超13亿业绩)。 军工打开市值空间。军贸订单预计落地在即(HD-1及JK系列),0-1突破只是开始,1-N想象空间充足。同时,公司导弹产业链、航空零部件、卫星频谱多赛道布局,估值望提升。 风险提示:安全生产和防务转型升级风险。 请鼎力支持中泰|建材团队:孙颖、曹惠
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2025-09-19 11:56:18
布鲁可调研反馈:海外后续增长可期
【国金可选-轻工】布鲁可调研反馈:海外后续增长可期,Q4拼搭车新品放量值得期待 # 海外市场为增长重要引擎,轻资产、低成本策略优先抢占渠道:公司判断海外市场增量空间较大,海外市场的增长逻辑在于渠道铺设完成、产品上架并完成动销。公司市场策略特点鲜明:一是“轻资产”,不开设大量自营门店,主要依靠经销商网络和前置仓模式,减少重资本投入;二是“低价切入”,以显著低于当地竞品的价格优势快速占领渠道份额和用户;三是“高频周转”,通过每周提货模式降低经销商库存风险,加速资金回流。此外,不同区域采用差异化策略,
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创想三维深圳门店调研
创想三维深圳门店调研【新消费研究笔记-新消费成长系列】 3D打印体验门店:门店布局在亲子消费热门商圈,为店中店形式,服务包括3D打印体验、3D建模体验,同时售卖桌面级3D打印主品牌Creality的K1和K2系列产品。预计伴随亲自教育场景渗透,同时借助商圈自然流量助力3D打印市场教育。 3D打印设备:门店主推K1系列,性价比高,价位在在2000-4500不等,价格段主要根据机器大小(限制最大可打印作品大小)和是否携带玻璃罩(玻璃罩可打印对温控要求更高材料,同时减少气味溢出)区隔。此外K2系列产品
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液冷数据中心或成为必然选择,公司液冷潜力巨大
[红包]浙商机械 邱世梁|周艺轩【美利信】液冷数据中心或成为必然选择,公司液冷潜力巨大 [庆祝]事件:9月17号,华为董事指出,随着AI算力规模与芯片功率的快速提升,液冷数据中心正成为AIDC的必然选择。 [太阳]公司与H客户深度合作,积极把握液冷机遇: #H客户多领域核心供应商 公司是H客户核心供应商, 获得H “2020 年度供应保障专项奖”,2021 年,H“优秀质量专项奖”等。 合作程度不断深化,包括通信/新能源等多个领域。 #公司积极布局基站/服务器液冷业务 在 5.5G领域,公司目前
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蓝天白云
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AI早餐会 0919
开源电子|AI早餐会 0919 1、行情催化 行情催化:英伟达向英特尔注资50亿美元并在数据中心和个人计算领域开展合作,INTC盘中一度涨30%,NVDA涨近4%,SOX大涨3.60%。马斯克辟谣特斯拉Optimus机器人万台订单,特斯拉跌2.12%。 2、行业速递 ①#AI终端:9月18日,Meta正式发布多款新品,包括包括1款Meta首发的AR眼镜、3款无显示的AI眼镜,以及1款基于sEMG技术的肌电手环。 ②#算力:华为面向未来三年,规划了昇腾950PR/昇腾950DT、昇腾960和昇腾9
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固态电池:固态电池产业加速,设备有望率先受益。
【中泰机械】固态电池:固态电池产业加速,设备有望率先受益。 事件:松下能源于9月18日宣布启动全固态电池生产计划,#聚焦于工业机械应用领域、预计将于2026年实现样品出货。 产业趋势明确,设备有望先行受益。当前头部电池厂商加速布局固态产线,#中试线落地及技术成熟推动GWh级设备订单持续增长,设备正向一体化发展。新技术突破下,锂电设备行业有望迎来新一轮大规模招标,区别于上轮大规模招标,#本轮技术革命仅有有少数前瞻布局且突破关键技术瓶颈的设备厂商有望获取大批量订单。 投资建议:建议超配锂电设备板块头
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机器人垂类应用——富佳股份
【广发机械】机器人垂类应用——富佳股份,粮仓机器人唯一标的,即将放量兑现 1.#唯一粮仓机器人标的。粮食安全是托底保障之一,公司核心产品粮仓机器人综合作业成本降低50%,并通过中科芯禾与中储粮深度绑定,是当前唯一本体代工厂商,渠道极为奇缺。从我们昨日调研来看,中储粮已经开始部署公司产品,放量在即。 2.#赛道空间大。全国粮仓约500万个,其中中储粮旗下约100万个,单个粮仓需要布局3-5个平粮机器人+1套控制系统,考虑到设备在各粮仓之间的运转,单仓ASP约10万左右,存量市场空间在千亿级别。 3
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嘉友国际:中蒙有望走出周期底部、非洲保持高增,布局良机已现
嘉友国际:中蒙有望走出周期底部、非洲保持高增,布局良机已现📈📈 [太阳]9月17日蒙5原煤口岸提货价990元/吨,较上周上涨65元/吨。上周甘其毛都口岸通车量日均约1314辆,环比+9%,同比+58%。 [太阳]蒙煤业务上半年完成压力测试,下半年有望环比改善。三季度焦煤价格反弹,现货终端价格与长协价价差走阔,甘其毛都口岸焦煤库存环比回落,预计三季度公司供应链贸易单吨利润环比继续改善。公司有望走出业绩底部,布局良机已现。 [太阳]刚果金卡萨项目25H1陆港业务收入增长34%,未来有望继续受益于
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蓝天白云
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大金重工大涨:长协首个订单落地,海风出海释放成长弹性
【大金重工】大涨:长协首个订单落地,海风出海释放成长弹性 🔺近期更新: (1)9月10日,公司发布公告,公司全资子公司蓬莱大金与海外某海上风电开发商在2024年4月签署的40万吨海风基础结构产品长期锁产协议的首个供应合同落地。公司将为某海外海上风电项目提供超大型海上风电单桩、过渡段及附属结构,合同总金额折合人民币约12.5亿元,将于2026年交付完毕。 (2)欧洲同行单桩扩产节奏迟缓,近期欧洲龙头SIF宣布其鹿特丹港单桩工厂将推迟6~9个月至2026年上半年完成;SeAH英国工厂工人罢工。 🔺
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大金重工
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蓝天白云
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巨人网络:《超自然行动组》有望持续超预期
巨人网络:《超自然行动组》有望持续超预期,持续看好业绩 估值双轮驱动【东吴传媒互联网 张良卫团队】 《超自然》9/11惊魂逃生新玩法上线,为多人组队非对称竞技玩法,怪物农场新玩法9/18晚即将上线(类帕鲁+农场玩法),游戏玩法持续创新,大DAU游戏有望成为一种全新生活方式,用户数和商业化潜力空间仍然很大。 我们于年初以来坚定看好巨人网络的强产品周期,作为全年的战略标的,并率先挖掘《超自然行动组》大DAU强流水的爆款潜质,认知和跟踪持续领先市场,并在多次市场分歧时坚定强call,公司股价屡创年内新
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巨人网络
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蓝天白云
2025-09-23 06:23:57
恒帅股份重要更新0922
#出处未知# 恒帅股份重要更新0922:谐波磁场电机方案通过头部客户验证测试,预计10月中旬小批量 1、根据产业调研,近期公司谐波磁场电机样品在某头部客户测试达标,电密度、效率等指标均基本达到或者超过客户需求,此前公司谐波方案产品因为齿槽转矩等问题延迟测试,此次顺利完成测试验证,意味着问题已基本得到解决。预计10月中旬,开始对客户小批量。 2、公司目前对接的包含技术最难的小臂关节电机,攻破意味着拿到全身关节电机订单的机会大幅提高。 (1)机器人电机难度远高于市场预期,由于机器人关节电机运行并非在
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恒帅股份
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蓝天白云
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京东健康深度:线上化拐点已至,AI赋能主业提效
🔥京东健康深度:线上化拐点已至,AI赋能主业提效丨中信证券计算机 [红包]核心观点:我们看好在医保控费以及线下药店开店增长放缓的大背景下,中国药品零售端线上化率迎来长足增长,公司作为主流医药电商平台有望深度受益。公司凭借品牌口碑及销售规模打造国内新特药在线首发第一站,发力即时零售打造B2C+O2O一站式服务,AI产品有望提升主业付费转化率。我们给予公司2026年50x PE,对应总市值2798亿元/3041亿港元,对应目标价87元/95港元,维持“买入”评级。 [太阳]线下药店开店放缓,药品零
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京东健康-R
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蓝天白云
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传媒周观点0921:持续看好游戏、芒果,关注AI、IP等边际催化
【华创传媒互联网】传媒周观点0921:持续看好游戏、芒果,关注AI、IP等边际催化 # 游戏:持续看好、短期看Q3高景气、中期娱乐需求扩张+格局改善+文化载体逻辑不变。标的选择上,优选三季报高增/有重点产品储备能拍空间的资产,更重视对边际变化的定价。建议关注ST华通,腾讯控股,完美世界,恺英网络,巨人网络,吉比特,神州泰岳,三七互娱,顺网科技,心动公司等三季报业绩优异,且存在边际变化/符合产业趋势的公司。 # AI: 下周阿里云栖大会将于杭州举行(9月24-26日),关注算力、模型、应用侧进展及
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创源股份
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蓝天白云
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钴:刚果金配额政策落地,中长期逻辑夯实20250921
【天风金属】钴:刚果金配额政策落地,中长期逻辑夯实20250921 🔹事件:9月20日,刚果(金)战略矿产市场监管与控制局(ARECOMS)发布最新钴出口政策,包括出口暂停期延长至2025年10月15日以及后续的配额制度。 💎具体内容: 1)临时出口管控延期:暂停期延长至2025年10月15日。 2)施行配额制:从10月16日开始实行,获得配额的条件及其分配方式,将在一份决议中明确规定;该决议将根据下文所述的总体数量,通知钴市场参与者。此决议还将制定新的出口条款,#包括调控费、针对应缴国家款
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腾远钴业
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蓝天白云
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稳健医疗:消费+医疗双主业战略清晰
[红包]稳健医疗:消费+医疗双主业战略清晰,看好大健康龙头成长【中金轻工零售美妆 徐卓楠】 [太阳]大家好 本周我们参加稳健医疗湖北工厂及全球旗舰店调研,与管理层就公司经营近况及发展战略深度交流。我们认为,公司作为我国大健康消费龙头优势凸显,全棉时代多品类、全渠道快增可期,医疗板块经营稳健,且全球贸易摩擦短期影响减弱,中长期看好公司消费+医疗双主业协同成长、国内外自主品牌同步开拓势头。 [太阳]评论: 1、全棉时代战略清晰,多品类、全渠道快增可期。1)品类端:棉柔巾聚焦材质差异化,以消费者教育、
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重视广东宏大,民爆&军工双龙头
重视广东宏大,民爆&军工双龙头 民爆矿服贡献坚实市值底盘(预计近300亿,预计明年民爆矿服超13亿业绩)。 军工打开市值空间。军贸订单预计落地在即(HD-1及JK系列),0-1突破只是开始,1-N想象空间充足。同时,公司导弹产业链、航空零部件、卫星频谱多赛道布局,估值望提升。 风险提示:安全生产和防务转型升级风险。 请鼎力支持中泰|建材团队:孙颖、曹惠
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布鲁可调研反馈:海外后续增长可期
【国金可选-轻工】布鲁可调研反馈:海外后续增长可期,Q4拼搭车新品放量值得期待 # 海外市场为增长重要引擎,轻资产、低成本策略优先抢占渠道:公司判断海外市场增量空间较大,海外市场的增长逻辑在于渠道铺设完成、产品上架并完成动销。公司市场策略特点鲜明:一是“轻资产”,不开设大量自营门店,主要依靠经销商网络和前置仓模式,减少重资本投入;二是“低价切入”,以显著低于当地竞品的价格优势快速占领渠道份额和用户;三是“高频周转”,通过每周提货模式降低经销商库存风险,加速资金回流。此外,不同区域采用差异化策略,
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创想三维深圳门店调研
创想三维深圳门店调研【新消费研究笔记-新消费成长系列】 3D打印体验门店:门店布局在亲子消费热门商圈,为店中店形式,服务包括3D打印体验、3D建模体验,同时售卖桌面级3D打印主品牌Creality的K1和K2系列产品。预计伴随亲自教育场景渗透,同时借助商圈自然流量助力3D打印市场教育。 3D打印设备:门店主推K1系列,性价比高,价位在在2000-4500不等,价格段主要根据机器大小(限制最大可打印作品大小)和是否携带玻璃罩(玻璃罩可打印对温控要求更高材料,同时减少气味溢出)区隔。此外K2系列产品
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液冷数据中心或成为必然选择,公司液冷潜力巨大
[红包]浙商机械 邱世梁|周艺轩【美利信】液冷数据中心或成为必然选择,公司液冷潜力巨大 [庆祝]事件:9月17号,华为董事指出,随着AI算力规模与芯片功率的快速提升,液冷数据中心正成为AIDC的必然选择。 [太阳]公司与H客户深度合作,积极把握液冷机遇: #H客户多领域核心供应商 公司是H客户核心供应商, 获得H “2020 年度供应保障专项奖”,2021 年,H“优秀质量专项奖”等。 合作程度不断深化,包括通信/新能源等多个领域。 #公司积极布局基站/服务器液冷业务 在 5.5G领域,公司目前
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AI早餐会 0919
开源电子|AI早餐会 0919 1、行情催化 行情催化:英伟达向英特尔注资50亿美元并在数据中心和个人计算领域开展合作,INTC盘中一度涨30%,NVDA涨近4%,SOX大涨3.60%。马斯克辟谣特斯拉Optimus机器人万台订单,特斯拉跌2.12%。 2、行业速递 ①#AI终端:9月18日,Meta正式发布多款新品,包括包括1款Meta首发的AR眼镜、3款无显示的AI眼镜,以及1款基于sEMG技术的肌电手环。 ②#算力:华为面向未来三年,规划了昇腾950PR/昇腾950DT、昇腾960和昇腾9
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固态电池:固态电池产业加速,设备有望率先受益。
【中泰机械】固态电池:固态电池产业加速,设备有望率先受益。 事件:松下能源于9月18日宣布启动全固态电池生产计划,#聚焦于工业机械应用领域、预计将于2026年实现样品出货。 产业趋势明确,设备有望先行受益。当前头部电池厂商加速布局固态产线,#中试线落地及技术成熟推动GWh级设备订单持续增长,设备正向一体化发展。新技术突破下,锂电设备行业有望迎来新一轮大规模招标,区别于上轮大规模招标,#本轮技术革命仅有有少数前瞻布局且突破关键技术瓶颈的设备厂商有望获取大批量订单。 投资建议:建议超配锂电设备板块头
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机器人垂类应用——富佳股份
【广发机械】机器人垂类应用——富佳股份,粮仓机器人唯一标的,即将放量兑现 1.#唯一粮仓机器人标的。粮食安全是托底保障之一,公司核心产品粮仓机器人综合作业成本降低50%,并通过中科芯禾与中储粮深度绑定,是当前唯一本体代工厂商,渠道极为奇缺。从我们昨日调研来看,中储粮已经开始部署公司产品,放量在即。 2.#赛道空间大。全国粮仓约500万个,其中中储粮旗下约100万个,单个粮仓需要布局3-5个平粮机器人+1套控制系统,考虑到设备在各粮仓之间的运转,单仓ASP约10万左右,存量市场空间在千亿级别。 3
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嘉友国际:中蒙有望走出周期底部、非洲保持高增,布局良机已现
嘉友国际:中蒙有望走出周期底部、非洲保持高增,布局良机已现📈📈 [太阳]9月17日蒙5原煤口岸提货价990元/吨,较上周上涨65元/吨。上周甘其毛都口岸通车量日均约1314辆,环比+9%,同比+58%。 [太阳]蒙煤业务上半年完成压力测试,下半年有望环比改善。三季度焦煤价格反弹,现货终端价格与长协价价差走阔,甘其毛都口岸焦煤库存环比回落,预计三季度公司供应链贸易单吨利润环比继续改善。公司有望走出业绩底部,布局良机已现。 [太阳]刚果金卡萨项目25H1陆港业务收入增长34%,未来有望继续受益于
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大金重工大涨:长协首个订单落地,海风出海释放成长弹性
【大金重工】大涨:长协首个订单落地,海风出海释放成长弹性 🔺近期更新: (1)9月10日,公司发布公告,公司全资子公司蓬莱大金与海外某海上风电开发商在2024年4月签署的40万吨海风基础结构产品长期锁产协议的首个供应合同落地。公司将为某海外海上风电项目提供超大型海上风电单桩、过渡段及附属结构,合同总金额折合人民币约12.5亿元,将于2026年交付完毕。 (2)欧洲同行单桩扩产节奏迟缓,近期欧洲龙头SIF宣布其鹿特丹港单桩工厂将推迟6~9个月至2026年上半年完成;SeAH英国工厂工人罢工。 🔺
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巨人网络:《超自然行动组》有望持续超预期
巨人网络:《超自然行动组》有望持续超预期,持续看好业绩 估值双轮驱动【东吴传媒互联网 张良卫团队】 《超自然》9/11惊魂逃生新玩法上线,为多人组队非对称竞技玩法,怪物农场新玩法9/18晚即将上线(类帕鲁+农场玩法),游戏玩法持续创新,大DAU游戏有望成为一种全新生活方式,用户数和商业化潜力空间仍然很大。 我们于年初以来坚定看好巨人网络的强产品周期,作为全年的战略标的,并率先挖掘《超自然行动组》大DAU强流水的爆款潜质,认知和跟踪持续领先市场,并在多次市场分歧时坚定强call,公司股价屡创年内新
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