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蓝天白云
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蓝天白云
2025-09-15 12:02:48
加速公共数据开放共享,拓展规范化数据应用
【华西通信】加速公共数据开放共享,拓展规范化数据应用 我们认为,算力是数据要素价值转化的核心驱动与关键基础设施,无论在自动驾驶、政务数据、医疗、金融、教育等多项应用领域合作,都离不开AI的深度参与,通过与数据要素市场的融合,我国数据要素与“人工智能+”有望形成良好循环。 在数据要素环节,我们重点推荐三大运营商。 此外,包括数据平台:深桑达A、太极股份、东方通信、天源迪科;包括数据硬件:中兴通讯、浪潮信息、紫光股份、锐捷网络;数据安全:启明星辰、奇安信-U等以及相关政务数据应用有望受益。 华西通信
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蓝天白云
2025-09-15 11:19:17
福瑞股份:礼来公布MASH三期临床方案
【申万宏源医药】福瑞股份:礼来公布MASH三期临床方案,Fibroscan有望成为MASH金标准 礼来9.10公布MASH三期临床方案: -实验目的:瑞他鲁肽retatrutide(三靶点)和替尔泊肽tirzepatide(双靶点)预防MASLD患者的主要肝脏不良结局(MALO) -基于无创检测(NITs)入组4500人,随访224周(2030年8月) -211个中心(覆盖美国、欧洲、中国、印度、南美) -主要终点:进展为肝硬化等主要肝脏不良结局(MALO)的时间 -次要终点:104周的血清学E
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福瑞医科
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蓝天白云
2025-09-15 09:18:38
特斯拉股价大涨点评
【招商汽车】特斯拉股价大涨点评 [太阳]事件: 特斯拉股价在9月11日-12日分别大涨6.04%和7.36%,市值达到1.28万亿美元。 [红包]点评: 1)这两天内并没有发生足够强的事件催化,更像是多头逻辑理顺之后的自然加速。也可理解为纳指大牛背景下的补涨,同时特斯拉近期基本面的边际趋势支持它做补涨。 2)业务梳理: a)汽车:对冲基金在集中上修Q3交付预期(从43w往47w修),市场此前对9月末IRA补贴取消带来的冲量估计不足。同时Q4交付会被透支,全年上修有限。这两天涨幅的有力归因之一。
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特斯拉1倍做空股票ETF
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蓝天白云
2025-09-15 08:21:52
波动中把握投资机会-20250914
【光大科技|AI周观点】波动中把握投资机会-20250914 🔥全球AI复盘:存储和TESLA。(1)涨幅靠前:存储闪迪/美光/海力士、特斯拉、AI芯片/百度/阿里、DCI的LUMEN/CIENA、NEBIUS微软大单、甲骨文、电源光宝/台达、PCB/CCL/台光/ISU、ALAB。(2)历史新高:康宁、NEBIUS、甲骨文、闪迪、海力士、台光、台达、CREDO、ISU、LUMENTUM。 🔥中国AI复盘:二线涨幅领先,一线持续强势。(1)存储:香农、兆易等;(2)PCB:大族数控、鼎泰高科
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蓝天白云
2025-09-15 08:04:46
推荐中国食品(港股):碳酸强劲,毛利提升,重点布局!
国泰海通食饮】推荐中国食品(港股):碳酸强劲,毛利提升,重点布局! 低估值,高股息,稳增长标的。中国食品系可口可乐中国生产及分销商(经营中国19个省级市场,其他是太古可乐),9月上旬刚入通,无糖品类高增长驱动整体实现中个位数附近增长。未来碳酸无糖化、咖啡COSTA、能量饮料(魔爪+猎兽)有望驱动公司收入及利润实现中高个位数增长。 低估值、高股息。公司作为饮料行业龙头,强品牌力形成深厚护城河,盈利确定性强,目前对应2025年PE仅11-12倍,分红率50%,对应股息率4%附近,价值显著低估,建议重
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蓝天白云
2025-09-15 07:21:53
行业周报0914:趋势向上:AI芯片崛起、应用持续推进
【行业周报0914:趋势向上:AI芯片崛起、应用持续推进】 [玫瑰]寒武纪定增预案快速获批,高研发投入和新产品迭代推动营收高增长。①本次寒武纪[太阳]定增预案审批整个流程历时仅4个多月时间,明显快于其他公司,反映了政策对于国产AI芯片发展的鼓励和支持。②寒武纪此次定增募集资金为39.9亿元,给公司新产品研发迭代和供应链储备提供有力支持。未来有望给公司2026和2027年贡献可观营收,预计25-27年寒武纪营收分别为81亿元、136亿元和225亿元。③国产AI芯片在性能不断进步的基础上,下游各场景
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金蝶国际
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蓝天白云
2025-09-14 08:49:39
世运电路埋嵌工艺领先布局,teslaAI布局巨大预期差
继续推荐【世运电路】埋嵌工艺领先布局,teslaAI布局巨大预期差,明年不到20x P/E的低位AI PCB优质标的! ‼1. 海外非teslaAI算力敞口持续扩大,26年 NV+AMD订单翻倍,10-15亿,AI收入达20亿,AI大功率场景,元件/芯片内埋工艺渗透加速。 ‼2. Tesla自研AI系列芯片储备将打开世运电路收入想象空间。 #XAI芯片主要用于tesla的AI服务器,2026/2027年出货预期5万颗/200万颗,按单卡PCB价值量600美金计算,对应PCB市场空间2.1/84亿
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世运电路
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蓝天白云
2025-09-13 11:13:49
国产算力下周继续高歌猛进
领导好,国产算力下周继续高歌猛进[拳头]共迎国产算力新高 我们团队从6月份推荐国产算力以来,走过了6-8月的行情分歧期,8月中旬迎来第一波高潮,在本周全市场都聚焦在海外算力的时候我们坚定提示国产算力,板块持续大涨! 复盘本周,阿里与荣耀签署战略合作协议、推出“高德扫街榜”等,一套“组合拳”振奋国产算力情绪。个股层面,寒武纪定增获证监会批文;海光推进曙光收并购,并发布覆盖面相当广泛的股权激励;芯原股份Q3新签订单自愿披露,复牌强势涨停。 接下来一周依然是#国产算力主线❗ 国家发改委9/12日发布《
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蓝天白云
2025-09-12 13:22:36
柴发产业链个股推荐
柴发产业链个股推荐 #【科泰电源】突破欧美认证,市场结构有望迎来颠覆变化,海外单价、利润率显著高于国内,预计25-26年业绩1、5~6亿,对应PE130、22x #【长源东谷】基本面持续向上,柴发、机器人新产业稳步落地。①新能源混动新客户陆续定点,3年出货预期有翻倍空间;②aidc柴发配合扩产,明后年千万级利润增量;③四足机器人订单落地,确立一供地位,双足机器人预计年底推出;25-26年预计业绩4、5.5亿,对应PE27、20x。 #【潍柴重机】:公司是国内AIDC柴发机组龙头+内河船机龙头。增
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蓝天白云
2025-09-12 11:02:24
沃尔德:超硬刀具及材料定位高端,精密应用场景打开成长空间
[庆祝]沃尔德:超硬刀具及材料定位高端,精密应用场景打开成长空间 #超硬金刚石钻针:针对半导体领域单晶硅加工,下游客户为国内外头部半导体公司。随着PCB材料变化,钨钢钻针寿命明显下降,对应钻针需求量及价值量上升数倍。公司超硬材料钻针可大幅提高加工寿命(百倍级别提升),近期送样金刚石钻针至某PCB大厂 #金刚石热沉片:具备超高的热导率,成为解决高性能芯片散热问题的理想方案。随着AI算力需求爆发拉动服务器及数据中心投资,金刚石热沉片市场规模有望扩张至超百亿元。公司可实现2英寸金刚石热沉片产品量产,正
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沃尔德
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蓝天白云
2025-09-11 17:54:37
兆易创新
【兆易创新】 [玫瑰]定制化DRAM产业趋势—— 3D DRAM堆叠是AI时代确定性技术路径,具备大带宽、低功耗、高灵活性等特点,目前兆易各大客户项目进展顺利,多终端应用趋势确认,重视产业大趋势。 [玫瑰]存储涨价有望增厚盈利—— 1)NOR占兆易收入约50%左右,是其基本盘,大容量NOR需求旺盛,驱动NOR涨价,另外公司NOR进行制程升级,涨价+成本降低有望提升盈利能力。 2)海外原厂Q3 D4 8Gb涨价70%-80%,D4 4Gb涨价20-30%,D3涨价5-10%,LP4上涨38- 68
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兆易创新
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蓝天白云
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林洋能源海外储能规模化体系已成蓄势待发
【林洋能源】海外储能规模化体系已成蓄势待发📈📈📈估值仅 0.82 倍 pb,低估低位标的,重视!重视!重视! [太阳]今年多次获得海外储能市场大单,持续加码全球化布局。 ①公司近期与波兰Mosty Group签订订单,林洋储能将为Mosty Group 总规模达275MWh的储能项目提供最新的储能产品及系统解决方案 ②6月12日,成功中标毛里求斯政府40MW/120MWh电网侧储能项目; ③4月21日,与瑞典Suntrade集团签署战略合作协议,Suntrade集团拟于2025-2026年
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蓝天白云
2025-09-10 13:51:23
神州数码(000034)深度点评:与甲骨文强强联合,云与AI布局再进阶,推荐买入
神州数码(000034)深度点评:与甲骨文强强联合,云与AI布局再进阶,推荐买入 核心观点 神州数码与全球企业软件巨头甲骨文(Oracle)深化战略合作,双方将围绕云计算、人工智能及企业级解决方案等领域开展全方位合作。本次合作标志着神州数码在高端云生态布局取得关键突破,进一步巩固其国内IT分销及云服务龙头地位。公司核心业务与新兴AI驱动业务有望形成协同共振,持续提升盈利能力与估值空间,建议买入。 近日,神州数码与甲骨文宣布升级战略合作关系,重点聚焦以下方向: 1. 云服务深化:成为Oracle
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神州数码
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蓝天白云
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苹果2025秋季发布会简评
[庆祝]【中信电子】苹果2025秋季发布会简评:新品符合预期,Air机型、手表血压检测、耳机实时翻译为核心亮点 [玫瑰]产品更新速览:本次新品预购时间为9.12晚8点(Air同步),开售日期均为9.19 #17基础款,1)芯片/存储:采用A19(N3P);2)屏幕:超瓷晶面板抗刮能力提升3倍,增加抗反射涂层,支持120Hz高刷;3)续航:快充升级,20分钟充至50%电量,最长续航30小时(视频时间);4)光学:超广角升级至48MP,2x光学变焦;18MP Center Stage前摄CIS采用正
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圣晖集成(603163)-台积电在美建厂弹性最大标的
[红包]圣晖集成(603163)-台积电在美建厂弹性最大标的,全球半导体洁净室龙头 [庆祝]事件:近日,台积电宣布预计在美投资额度1650亿元。 [太阳]公司专注于为高科技企业提供洁净室系统集成解决方案,是国内工程业者中少数能同时跨足不同产业领域、不同国家区域皆拥有工程承揽实绩的工程服务公司。 [礼物]境内外客户包括中芯国际、北方华创、英诺赛科、晶合集成、鹏鼎、富士康、维创、啓基、明泰、新普等。 [庆祝]洁净室投资通常占半导体厂总投资的10%-20%,预计2025年全球半导体洁净室建设规模为18
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圣晖集成
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2025-09-15 12:02:48
加速公共数据开放共享,拓展规范化数据应用
【华西通信】加速公共数据开放共享,拓展规范化数据应用 我们认为,算力是数据要素价值转化的核心驱动与关键基础设施,无论在自动驾驶、政务数据、医疗、金融、教育等多项应用领域合作,都离不开AI的深度参与,通过与数据要素市场的融合,我国数据要素与“人工智能+”有望形成良好循环。 在数据要素环节,我们重点推荐三大运营商。 此外,包括数据平台:深桑达A、太极股份、东方通信、天源迪科;包括数据硬件:中兴通讯、浪潮信息、紫光股份、锐捷网络;数据安全:启明星辰、奇安信-U等以及相关政务数据应用有望受益。 华西通信
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2025-09-15 11:19:17
福瑞股份:礼来公布MASH三期临床方案
【申万宏源医药】福瑞股份:礼来公布MASH三期临床方案,Fibroscan有望成为MASH金标准 礼来9.10公布MASH三期临床方案: -实验目的:瑞他鲁肽retatrutide(三靶点)和替尔泊肽tirzepatide(双靶点)预防MASLD患者的主要肝脏不良结局(MALO) -基于无创检测(NITs)入组4500人,随访224周(2030年8月) -211个中心(覆盖美国、欧洲、中国、印度、南美) -主要终点:进展为肝硬化等主要肝脏不良结局(MALO)的时间 -次要终点:104周的血清学E
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2025-09-15 09:18:38
特斯拉股价大涨点评
【招商汽车】特斯拉股价大涨点评 [太阳]事件: 特斯拉股价在9月11日-12日分别大涨6.04%和7.36%,市值达到1.28万亿美元。 [红包]点评: 1)这两天内并没有发生足够强的事件催化,更像是多头逻辑理顺之后的自然加速。也可理解为纳指大牛背景下的补涨,同时特斯拉近期基本面的边际趋势支持它做补涨。 2)业务梳理: a)汽车:对冲基金在集中上修Q3交付预期(从43w往47w修),市场此前对9月末IRA补贴取消带来的冲量估计不足。同时Q4交付会被透支,全年上修有限。这两天涨幅的有力归因之一。
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特斯拉1倍做空股票ETF
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波动中把握投资机会-20250914
【光大科技|AI周观点】波动中把握投资机会-20250914 🔥全球AI复盘:存储和TESLA。(1)涨幅靠前:存储闪迪/美光/海力士、特斯拉、AI芯片/百度/阿里、DCI的LUMEN/CIENA、NEBIUS微软大单、甲骨文、电源光宝/台达、PCB/CCL/台光/ISU、ALAB。(2)历史新高:康宁、NEBIUS、甲骨文、闪迪、海力士、台光、台达、CREDO、ISU、LUMENTUM。 🔥中国AI复盘:二线涨幅领先,一线持续强势。(1)存储:香农、兆易等;(2)PCB:大族数控、鼎泰高科
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推荐中国食品(港股):碳酸强劲,毛利提升,重点布局!
国泰海通食饮】推荐中国食品(港股):碳酸强劲,毛利提升,重点布局! 低估值,高股息,稳增长标的。中国食品系可口可乐中国生产及分销商(经营中国19个省级市场,其他是太古可乐),9月上旬刚入通,无糖品类高增长驱动整体实现中个位数附近增长。未来碳酸无糖化、咖啡COSTA、能量饮料(魔爪+猎兽)有望驱动公司收入及利润实现中高个位数增长。 低估值、高股息。公司作为饮料行业龙头,强品牌力形成深厚护城河,盈利确定性强,目前对应2025年PE仅11-12倍,分红率50%,对应股息率4%附近,价值显著低估,建议重
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行业周报0914:趋势向上:AI芯片崛起、应用持续推进
【行业周报0914:趋势向上:AI芯片崛起、应用持续推进】 [玫瑰]寒武纪定增预案快速获批,高研发投入和新产品迭代推动营收高增长。①本次寒武纪[太阳]定增预案审批整个流程历时仅4个多月时间,明显快于其他公司,反映了政策对于国产AI芯片发展的鼓励和支持。②寒武纪此次定增募集资金为39.9亿元,给公司新产品研发迭代和供应链储备提供有力支持。未来有望给公司2026和2027年贡献可观营收,预计25-27年寒武纪营收分别为81亿元、136亿元和225亿元。③国产AI芯片在性能不断进步的基础上,下游各场景
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世运电路埋嵌工艺领先布局,teslaAI布局巨大预期差
继续推荐【世运电路】埋嵌工艺领先布局,teslaAI布局巨大预期差,明年不到20x P/E的低位AI PCB优质标的! ‼1. 海外非teslaAI算力敞口持续扩大,26年 NV+AMD订单翻倍,10-15亿,AI收入达20亿,AI大功率场景,元件/芯片内埋工艺渗透加速。 ‼2. Tesla自研AI系列芯片储备将打开世运电路收入想象空间。 #XAI芯片主要用于tesla的AI服务器,2026/2027年出货预期5万颗/200万颗,按单卡PCB价值量600美金计算,对应PCB市场空间2.1/84亿
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国产算力下周继续高歌猛进
领导好,国产算力下周继续高歌猛进[拳头]共迎国产算力新高 我们团队从6月份推荐国产算力以来,走过了6-8月的行情分歧期,8月中旬迎来第一波高潮,在本周全市场都聚焦在海外算力的时候我们坚定提示国产算力,板块持续大涨! 复盘本周,阿里与荣耀签署战略合作协议、推出“高德扫街榜”等,一套“组合拳”振奋国产算力情绪。个股层面,寒武纪定增获证监会批文;海光推进曙光收并购,并发布覆盖面相当广泛的股权激励;芯原股份Q3新签订单自愿披露,复牌强势涨停。 接下来一周依然是#国产算力主线❗ 国家发改委9/12日发布《
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2025-09-12 13:22:36
柴发产业链个股推荐
柴发产业链个股推荐 #【科泰电源】突破欧美认证,市场结构有望迎来颠覆变化,海外单价、利润率显著高于国内,预计25-26年业绩1、5~6亿,对应PE130、22x #【长源东谷】基本面持续向上,柴发、机器人新产业稳步落地。①新能源混动新客户陆续定点,3年出货预期有翻倍空间;②aidc柴发配合扩产,明后年千万级利润增量;③四足机器人订单落地,确立一供地位,双足机器人预计年底推出;25-26年预计业绩4、5.5亿,对应PE27、20x。 #【潍柴重机】:公司是国内AIDC柴发机组龙头+内河船机龙头。增
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沃尔德:超硬刀具及材料定位高端,精密应用场景打开成长空间
[庆祝]沃尔德:超硬刀具及材料定位高端,精密应用场景打开成长空间 #超硬金刚石钻针:针对半导体领域单晶硅加工,下游客户为国内外头部半导体公司。随着PCB材料变化,钨钢钻针寿命明显下降,对应钻针需求量及价值量上升数倍。公司超硬材料钻针可大幅提高加工寿命(百倍级别提升),近期送样金刚石钻针至某PCB大厂 #金刚石热沉片:具备超高的热导率,成为解决高性能芯片散热问题的理想方案。随着AI算力需求爆发拉动服务器及数据中心投资,金刚石热沉片市场规模有望扩张至超百亿元。公司可实现2英寸金刚石热沉片产品量产,正
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沃尔德
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2025-09-11 17:54:37
兆易创新
【兆易创新】 [玫瑰]定制化DRAM产业趋势—— 3D DRAM堆叠是AI时代确定性技术路径,具备大带宽、低功耗、高灵活性等特点,目前兆易各大客户项目进展顺利,多终端应用趋势确认,重视产业大趋势。 [玫瑰]存储涨价有望增厚盈利—— 1)NOR占兆易收入约50%左右,是其基本盘,大容量NOR需求旺盛,驱动NOR涨价,另外公司NOR进行制程升级,涨价+成本降低有望提升盈利能力。 2)海外原厂Q3 D4 8Gb涨价70%-80%,D4 4Gb涨价20-30%,D3涨价5-10%,LP4上涨38- 68
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2025-09-10 15:51:05
林洋能源海外储能规模化体系已成蓄势待发
【林洋能源】海外储能规模化体系已成蓄势待发📈📈📈估值仅 0.82 倍 pb,低估低位标的,重视!重视!重视! [太阳]今年多次获得海外储能市场大单,持续加码全球化布局。 ①公司近期与波兰Mosty Group签订订单,林洋储能将为Mosty Group 总规模达275MWh的储能项目提供最新的储能产品及系统解决方案 ②6月12日,成功中标毛里求斯政府40MW/120MWh电网侧储能项目; ③4月21日,与瑞典Suntrade集团签署战略合作协议,Suntrade集团拟于2025-2026年
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神州数码(000034)深度点评:与甲骨文强强联合,云与AI布局再进阶,推荐买入
神州数码(000034)深度点评:与甲骨文强强联合,云与AI布局再进阶,推荐买入 核心观点 神州数码与全球企业软件巨头甲骨文(Oracle)深化战略合作,双方将围绕云计算、人工智能及企业级解决方案等领域开展全方位合作。本次合作标志着神州数码在高端云生态布局取得关键突破,进一步巩固其国内IT分销及云服务龙头地位。公司核心业务与新兴AI驱动业务有望形成协同共振,持续提升盈利能力与估值空间,建议买入。 近日,神州数码与甲骨文宣布升级战略合作关系,重点聚焦以下方向: 1. 云服务深化:成为Oracle
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2025-09-10 11:18:16
苹果2025秋季发布会简评
[庆祝]【中信电子】苹果2025秋季发布会简评:新品符合预期,Air机型、手表血压检测、耳机实时翻译为核心亮点 [玫瑰]产品更新速览:本次新品预购时间为9.12晚8点(Air同步),开售日期均为9.19 #17基础款,1)芯片/存储:采用A19(N3P);2)屏幕:超瓷晶面板抗刮能力提升3倍,增加抗反射涂层,支持120Hz高刷;3)续航:快充升级,20分钟充至50%电量,最长续航30小时(视频时间);4)光学:超广角升级至48MP,2x光学变焦;18MP Center Stage前摄CIS采用正
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2025-09-10 09:06:02
圣晖集成(603163)-台积电在美建厂弹性最大标的
[红包]圣晖集成(603163)-台积电在美建厂弹性最大标的,全球半导体洁净室龙头 [庆祝]事件:近日,台积电宣布预计在美投资额度1650亿元。 [太阳]公司专注于为高科技企业提供洁净室系统集成解决方案,是国内工程业者中少数能同时跨足不同产业领域、不同国家区域皆拥有工程承揽实绩的工程服务公司。 [礼物]境内外客户包括中芯国际、北方华创、英诺赛科、晶合集成、鹏鼎、富士康、维创、啓基、明泰、新普等。 [庆祝]洁净室投资通常占半导体厂总投资的10%-20%,预计2025年全球半导体洁净室建设规模为18
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加速公共数据开放共享,拓展规范化数据应用
【华西通信】加速公共数据开放共享,拓展规范化数据应用 我们认为,算力是数据要素价值转化的核心驱动与关键基础设施,无论在自动驾驶、政务数据、医疗、金融、教育等多项应用领域合作,都离不开AI的深度参与,通过与数据要素市场的融合,我国数据要素与“人工智能+”有望形成良好循环。 在数据要素环节,我们重点推荐三大运营商。 此外,包括数据平台:深桑达A、太极股份、东方通信、天源迪科;包括数据硬件:中兴通讯、浪潮信息、紫光股份、锐捷网络;数据安全:启明星辰、奇安信-U等以及相关政务数据应用有望受益。 华西通信
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福瑞股份:礼来公布MASH三期临床方案
【申万宏源医药】福瑞股份:礼来公布MASH三期临床方案,Fibroscan有望成为MASH金标准 礼来9.10公布MASH三期临床方案: -实验目的:瑞他鲁肽retatrutide(三靶点)和替尔泊肽tirzepatide(双靶点)预防MASLD患者的主要肝脏不良结局(MALO) -基于无创检测(NITs)入组4500人,随访224周(2030年8月) -211个中心(覆盖美国、欧洲、中国、印度、南美) -主要终点:进展为肝硬化等主要肝脏不良结局(MALO)的时间 -次要终点:104周的血清学E
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蓝天白云
2025-09-15 09:18:38
特斯拉股价大涨点评
【招商汽车】特斯拉股价大涨点评 [太阳]事件: 特斯拉股价在9月11日-12日分别大涨6.04%和7.36%,市值达到1.28万亿美元。 [红包]点评: 1)这两天内并没有发生足够强的事件催化,更像是多头逻辑理顺之后的自然加速。也可理解为纳指大牛背景下的补涨,同时特斯拉近期基本面的边际趋势支持它做补涨。 2)业务梳理: a)汽车:对冲基金在集中上修Q3交付预期(从43w往47w修),市场此前对9月末IRA补贴取消带来的冲量估计不足。同时Q4交付会被透支,全年上修有限。这两天涨幅的有力归因之一。
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蓝天白云
2025-09-15 08:21:52
波动中把握投资机会-20250914
【光大科技|AI周观点】波动中把握投资机会-20250914 🔥全球AI复盘:存储和TESLA。(1)涨幅靠前:存储闪迪/美光/海力士、特斯拉、AI芯片/百度/阿里、DCI的LUMEN/CIENA、NEBIUS微软大单、甲骨文、电源光宝/台达、PCB/CCL/台光/ISU、ALAB。(2)历史新高:康宁、NEBIUS、甲骨文、闪迪、海力士、台光、台达、CREDO、ISU、LUMENTUM。 🔥中国AI复盘:二线涨幅领先,一线持续强势。(1)存储:香农、兆易等;(2)PCB:大族数控、鼎泰高科
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蓝天白云
2025-09-15 08:04:46
推荐中国食品(港股):碳酸强劲,毛利提升,重点布局!
国泰海通食饮】推荐中国食品(港股):碳酸强劲,毛利提升,重点布局! 低估值,高股息,稳增长标的。中国食品系可口可乐中国生产及分销商(经营中国19个省级市场,其他是太古可乐),9月上旬刚入通,无糖品类高增长驱动整体实现中个位数附近增长。未来碳酸无糖化、咖啡COSTA、能量饮料(魔爪+猎兽)有望驱动公司收入及利润实现中高个位数增长。 低估值、高股息。公司作为饮料行业龙头,强品牌力形成深厚护城河,盈利确定性强,目前对应2025年PE仅11-12倍,分红率50%,对应股息率4%附近,价值显著低估,建议重
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蓝天白云
2025-09-15 07:21:53
行业周报0914:趋势向上:AI芯片崛起、应用持续推进
【行业周报0914:趋势向上:AI芯片崛起、应用持续推进】 [玫瑰]寒武纪定增预案快速获批,高研发投入和新产品迭代推动营收高增长。①本次寒武纪[太阳]定增预案审批整个流程历时仅4个多月时间,明显快于其他公司,反映了政策对于国产AI芯片发展的鼓励和支持。②寒武纪此次定增募集资金为39.9亿元,给公司新产品研发迭代和供应链储备提供有力支持。未来有望给公司2026和2027年贡献可观营收,预计25-27年寒武纪营收分别为81亿元、136亿元和225亿元。③国产AI芯片在性能不断进步的基础上,下游各场景
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2025-09-14 08:49:39
世运电路埋嵌工艺领先布局,teslaAI布局巨大预期差
继续推荐【世运电路】埋嵌工艺领先布局,teslaAI布局巨大预期差,明年不到20x P/E的低位AI PCB优质标的! ‼1. 海外非teslaAI算力敞口持续扩大,26年 NV+AMD订单翻倍,10-15亿,AI收入达20亿,AI大功率场景,元件/芯片内埋工艺渗透加速。 ‼2. Tesla自研AI系列芯片储备将打开世运电路收入想象空间。 #XAI芯片主要用于tesla的AI服务器,2026/2027年出货预期5万颗/200万颗,按单卡PCB价值量600美金计算,对应PCB市场空间2.1/84亿
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2025-09-13 11:13:49
国产算力下周继续高歌猛进
领导好,国产算力下周继续高歌猛进[拳头]共迎国产算力新高 我们团队从6月份推荐国产算力以来,走过了6-8月的行情分歧期,8月中旬迎来第一波高潮,在本周全市场都聚焦在海外算力的时候我们坚定提示国产算力,板块持续大涨! 复盘本周,阿里与荣耀签署战略合作协议、推出“高德扫街榜”等,一套“组合拳”振奋国产算力情绪。个股层面,寒武纪定增获证监会批文;海光推进曙光收并购,并发布覆盖面相当广泛的股权激励;芯原股份Q3新签订单自愿披露,复牌强势涨停。 接下来一周依然是#国产算力主线❗ 国家发改委9/12日发布《
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2025-09-12 13:22:36
柴发产业链个股推荐
柴发产业链个股推荐 #【科泰电源】突破欧美认证,市场结构有望迎来颠覆变化,海外单价、利润率显著高于国内,预计25-26年业绩1、5~6亿,对应PE130、22x #【长源东谷】基本面持续向上,柴发、机器人新产业稳步落地。①新能源混动新客户陆续定点,3年出货预期有翻倍空间;②aidc柴发配合扩产,明后年千万级利润增量;③四足机器人订单落地,确立一供地位,双足机器人预计年底推出;25-26年预计业绩4、5.5亿,对应PE27、20x。 #【潍柴重机】:公司是国内AIDC柴发机组龙头+内河船机龙头。增
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2025-09-12 11:02:24
沃尔德:超硬刀具及材料定位高端,精密应用场景打开成长空间
[庆祝]沃尔德:超硬刀具及材料定位高端,精密应用场景打开成长空间 #超硬金刚石钻针:针对半导体领域单晶硅加工,下游客户为国内外头部半导体公司。随着PCB材料变化,钨钢钻针寿命明显下降,对应钻针需求量及价值量上升数倍。公司超硬材料钻针可大幅提高加工寿命(百倍级别提升),近期送样金刚石钻针至某PCB大厂 #金刚石热沉片:具备超高的热导率,成为解决高性能芯片散热问题的理想方案。随着AI算力需求爆发拉动服务器及数据中心投资,金刚石热沉片市场规模有望扩张至超百亿元。公司可实现2英寸金刚石热沉片产品量产,正
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蓝天白云
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兆易创新
【兆易创新】 [玫瑰]定制化DRAM产业趋势—— 3D DRAM堆叠是AI时代确定性技术路径,具备大带宽、低功耗、高灵活性等特点,目前兆易各大客户项目进展顺利,多终端应用趋势确认,重视产业大趋势。 [玫瑰]存储涨价有望增厚盈利—— 1)NOR占兆易收入约50%左右,是其基本盘,大容量NOR需求旺盛,驱动NOR涨价,另外公司NOR进行制程升级,涨价+成本降低有望提升盈利能力。 2)海外原厂Q3 D4 8Gb涨价70%-80%,D4 4Gb涨价20-30%,D3涨价5-10%,LP4上涨38- 68
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兆易创新
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蓝天白云
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林洋能源海外储能规模化体系已成蓄势待发
【林洋能源】海外储能规模化体系已成蓄势待发📈📈📈估值仅 0.82 倍 pb,低估低位标的,重视!重视!重视! [太阳]今年多次获得海外储能市场大单,持续加码全球化布局。 ①公司近期与波兰Mosty Group签订订单,林洋储能将为Mosty Group 总规模达275MWh的储能项目提供最新的储能产品及系统解决方案 ②6月12日,成功中标毛里求斯政府40MW/120MWh电网侧储能项目; ③4月21日,与瑞典Suntrade集团签署战略合作协议,Suntrade集团拟于2025-2026年
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蓝天白云
2025-09-10 13:51:23
神州数码(000034)深度点评:与甲骨文强强联合,云与AI布局再进阶,推荐买入
神州数码(000034)深度点评:与甲骨文强强联合,云与AI布局再进阶,推荐买入 核心观点 神州数码与全球企业软件巨头甲骨文(Oracle)深化战略合作,双方将围绕云计算、人工智能及企业级解决方案等领域开展全方位合作。本次合作标志着神州数码在高端云生态布局取得关键突破,进一步巩固其国内IT分销及云服务龙头地位。公司核心业务与新兴AI驱动业务有望形成协同共振,持续提升盈利能力与估值空间,建议买入。 近日,神州数码与甲骨文宣布升级战略合作关系,重点聚焦以下方向: 1. 云服务深化:成为Oracle
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蓝天白云
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苹果2025秋季发布会简评
[庆祝]【中信电子】苹果2025秋季发布会简评:新品符合预期,Air机型、手表血压检测、耳机实时翻译为核心亮点 [玫瑰]产品更新速览:本次新品预购时间为9.12晚8点(Air同步),开售日期均为9.19 #17基础款,1)芯片/存储:采用A19(N3P);2)屏幕:超瓷晶面板抗刮能力提升3倍,增加抗反射涂层,支持120Hz高刷;3)续航:快充升级,20分钟充至50%电量,最长续航30小时(视频时间);4)光学:超广角升级至48MP,2x光学变焦;18MP Center Stage前摄CIS采用正
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圣晖集成(603163)-台积电在美建厂弹性最大标的
[红包]圣晖集成(603163)-台积电在美建厂弹性最大标的,全球半导体洁净室龙头 [庆祝]事件:近日,台积电宣布预计在美投资额度1650亿元。 [太阳]公司专注于为高科技企业提供洁净室系统集成解决方案,是国内工程业者中少数能同时跨足不同产业领域、不同国家区域皆拥有工程承揽实绩的工程服务公司。 [礼物]境内外客户包括中芯国际、北方华创、英诺赛科、晶合集成、鹏鼎、富士康、维创、啓基、明泰、新普等。 [庆祝]洁净室投资通常占半导体厂总投资的10%-20%,预计2025年全球半导体洁净室建设规模为18
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蓝天白云
2025-09-15 12:02:48
加速公共数据开放共享,拓展规范化数据应用
【华西通信】加速公共数据开放共享,拓展规范化数据应用 我们认为,算力是数据要素价值转化的核心驱动与关键基础设施,无论在自动驾驶、政务数据、医疗、金融、教育等多项应用领域合作,都离不开AI的深度参与,通过与数据要素市场的融合,我国数据要素与“人工智能+”有望形成良好循环。 在数据要素环节,我们重点推荐三大运营商。 此外,包括数据平台:深桑达A、太极股份、东方通信、天源迪科;包括数据硬件:中兴通讯、浪潮信息、紫光股份、锐捷网络;数据安全:启明星辰、奇安信-U等以及相关政务数据应用有望受益。 华西通信
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2025-09-15 11:19:17
福瑞股份:礼来公布MASH三期临床方案
【申万宏源医药】福瑞股份:礼来公布MASH三期临床方案,Fibroscan有望成为MASH金标准 礼来9.10公布MASH三期临床方案: -实验目的:瑞他鲁肽retatrutide(三靶点)和替尔泊肽tirzepatide(双靶点)预防MASLD患者的主要肝脏不良结局(MALO) -基于无创检测(NITs)入组4500人,随访224周(2030年8月) -211个中心(覆盖美国、欧洲、中国、印度、南美) -主要终点:进展为肝硬化等主要肝脏不良结局(MALO)的时间 -次要终点:104周的血清学E
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2025-09-15 09:18:38
特斯拉股价大涨点评
【招商汽车】特斯拉股价大涨点评 [太阳]事件: 特斯拉股价在9月11日-12日分别大涨6.04%和7.36%,市值达到1.28万亿美元。 [红包]点评: 1)这两天内并没有发生足够强的事件催化,更像是多头逻辑理顺之后的自然加速。也可理解为纳指大牛背景下的补涨,同时特斯拉近期基本面的边际趋势支持它做补涨。 2)业务梳理: a)汽车:对冲基金在集中上修Q3交付预期(从43w往47w修),市场此前对9月末IRA补贴取消带来的冲量估计不足。同时Q4交付会被透支,全年上修有限。这两天涨幅的有力归因之一。
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特斯拉1倍做空股票ETF
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2025-09-15 08:21:52
波动中把握投资机会-20250914
【光大科技|AI周观点】波动中把握投资机会-20250914 🔥全球AI复盘:存储和TESLA。(1)涨幅靠前:存储闪迪/美光/海力士、特斯拉、AI芯片/百度/阿里、DCI的LUMEN/CIENA、NEBIUS微软大单、甲骨文、电源光宝/台达、PCB/CCL/台光/ISU、ALAB。(2)历史新高:康宁、NEBIUS、甲骨文、闪迪、海力士、台光、台达、CREDO、ISU、LUMENTUM。 🔥中国AI复盘:二线涨幅领先,一线持续强势。(1)存储:香农、兆易等;(2)PCB:大族数控、鼎泰高科
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2025-09-15 08:04:46
推荐中国食品(港股):碳酸强劲,毛利提升,重点布局!
国泰海通食饮】推荐中国食品(港股):碳酸强劲,毛利提升,重点布局! 低估值,高股息,稳增长标的。中国食品系可口可乐中国生产及分销商(经营中国19个省级市场,其他是太古可乐),9月上旬刚入通,无糖品类高增长驱动整体实现中个位数附近增长。未来碳酸无糖化、咖啡COSTA、能量饮料(魔爪+猎兽)有望驱动公司收入及利润实现中高个位数增长。 低估值、高股息。公司作为饮料行业龙头,强品牌力形成深厚护城河,盈利确定性强,目前对应2025年PE仅11-12倍,分红率50%,对应股息率4%附近,价值显著低估,建议重
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行业周报0914:趋势向上:AI芯片崛起、应用持续推进
【行业周报0914:趋势向上:AI芯片崛起、应用持续推进】 [玫瑰]寒武纪定增预案快速获批,高研发投入和新产品迭代推动营收高增长。①本次寒武纪[太阳]定增预案审批整个流程历时仅4个多月时间,明显快于其他公司,反映了政策对于国产AI芯片发展的鼓励和支持。②寒武纪此次定增募集资金为39.9亿元,给公司新产品研发迭代和供应链储备提供有力支持。未来有望给公司2026和2027年贡献可观营收,预计25-27年寒武纪营收分别为81亿元、136亿元和225亿元。③国产AI芯片在性能不断进步的基础上,下游各场景
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世运电路埋嵌工艺领先布局,teslaAI布局巨大预期差
继续推荐【世运电路】埋嵌工艺领先布局,teslaAI布局巨大预期差,明年不到20x P/E的低位AI PCB优质标的! ‼1. 海外非teslaAI算力敞口持续扩大,26年 NV+AMD订单翻倍,10-15亿,AI收入达20亿,AI大功率场景,元件/芯片内埋工艺渗透加速。 ‼2. Tesla自研AI系列芯片储备将打开世运电路收入想象空间。 #XAI芯片主要用于tesla的AI服务器,2026/2027年出货预期5万颗/200万颗,按单卡PCB价值量600美金计算,对应PCB市场空间2.1/84亿
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国产算力下周继续高歌猛进
领导好,国产算力下周继续高歌猛进[拳头]共迎国产算力新高 我们团队从6月份推荐国产算力以来,走过了6-8月的行情分歧期,8月中旬迎来第一波高潮,在本周全市场都聚焦在海外算力的时候我们坚定提示国产算力,板块持续大涨! 复盘本周,阿里与荣耀签署战略合作协议、推出“高德扫街榜”等,一套“组合拳”振奋国产算力情绪。个股层面,寒武纪定增获证监会批文;海光推进曙光收并购,并发布覆盖面相当广泛的股权激励;芯原股份Q3新签订单自愿披露,复牌强势涨停。 接下来一周依然是#国产算力主线❗ 国家发改委9/12日发布《
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2025-09-12 13:22:36
柴发产业链个股推荐
柴发产业链个股推荐 #【科泰电源】突破欧美认证,市场结构有望迎来颠覆变化,海外单价、利润率显著高于国内,预计25-26年业绩1、5~6亿,对应PE130、22x #【长源东谷】基本面持续向上,柴发、机器人新产业稳步落地。①新能源混动新客户陆续定点,3年出货预期有翻倍空间;②aidc柴发配合扩产,明后年千万级利润增量;③四足机器人订单落地,确立一供地位,双足机器人预计年底推出;25-26年预计业绩4、5.5亿,对应PE27、20x。 #【潍柴重机】:公司是国内AIDC柴发机组龙头+内河船机龙头。增
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沃尔德:超硬刀具及材料定位高端,精密应用场景打开成长空间
[庆祝]沃尔德:超硬刀具及材料定位高端,精密应用场景打开成长空间 #超硬金刚石钻针:针对半导体领域单晶硅加工,下游客户为国内外头部半导体公司。随着PCB材料变化,钨钢钻针寿命明显下降,对应钻针需求量及价值量上升数倍。公司超硬材料钻针可大幅提高加工寿命(百倍级别提升),近期送样金刚石钻针至某PCB大厂 #金刚石热沉片:具备超高的热导率,成为解决高性能芯片散热问题的理想方案。随着AI算力需求爆发拉动服务器及数据中心投资,金刚石热沉片市场规模有望扩张至超百亿元。公司可实现2英寸金刚石热沉片产品量产,正
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兆易创新
【兆易创新】 [玫瑰]定制化DRAM产业趋势—— 3D DRAM堆叠是AI时代确定性技术路径,具备大带宽、低功耗、高灵活性等特点,目前兆易各大客户项目进展顺利,多终端应用趋势确认,重视产业大趋势。 [玫瑰]存储涨价有望增厚盈利—— 1)NOR占兆易收入约50%左右,是其基本盘,大容量NOR需求旺盛,驱动NOR涨价,另外公司NOR进行制程升级,涨价+成本降低有望提升盈利能力。 2)海外原厂Q3 D4 8Gb涨价70%-80%,D4 4Gb涨价20-30%,D3涨价5-10%,LP4上涨38- 68
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蓝天白云
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林洋能源海外储能规模化体系已成蓄势待发
【林洋能源】海外储能规模化体系已成蓄势待发📈📈📈估值仅 0.82 倍 pb,低估低位标的,重视!重视!重视! [太阳]今年多次获得海外储能市场大单,持续加码全球化布局。 ①公司近期与波兰Mosty Group签订订单,林洋储能将为Mosty Group 总规模达275MWh的储能项目提供最新的储能产品及系统解决方案 ②6月12日,成功中标毛里求斯政府40MW/120MWh电网侧储能项目; ③4月21日,与瑞典Suntrade集团签署战略合作协议,Suntrade集团拟于2025-2026年
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神州数码(000034)深度点评:与甲骨文强强联合,云与AI布局再进阶,推荐买入
神州数码(000034)深度点评:与甲骨文强强联合,云与AI布局再进阶,推荐买入 核心观点 神州数码与全球企业软件巨头甲骨文(Oracle)深化战略合作,双方将围绕云计算、人工智能及企业级解决方案等领域开展全方位合作。本次合作标志着神州数码在高端云生态布局取得关键突破,进一步巩固其国内IT分销及云服务龙头地位。公司核心业务与新兴AI驱动业务有望形成协同共振,持续提升盈利能力与估值空间,建议买入。 近日,神州数码与甲骨文宣布升级战略合作关系,重点聚焦以下方向: 1. 云服务深化:成为Oracle
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苹果2025秋季发布会简评
[庆祝]【中信电子】苹果2025秋季发布会简评:新品符合预期,Air机型、手表血压检测、耳机实时翻译为核心亮点 [玫瑰]产品更新速览:本次新品预购时间为9.12晚8点(Air同步),开售日期均为9.19 #17基础款,1)芯片/存储:采用A19(N3P);2)屏幕:超瓷晶面板抗刮能力提升3倍,增加抗反射涂层,支持120Hz高刷;3)续航:快充升级,20分钟充至50%电量,最长续航30小时(视频时间);4)光学:超广角升级至48MP,2x光学变焦;18MP Center Stage前摄CIS采用正
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圣晖集成(603163)-台积电在美建厂弹性最大标的
[红包]圣晖集成(603163)-台积电在美建厂弹性最大标的,全球半导体洁净室龙头 [庆祝]事件:近日,台积电宣布预计在美投资额度1650亿元。 [太阳]公司专注于为高科技企业提供洁净室系统集成解决方案,是国内工程业者中少数能同时跨足不同产业领域、不同国家区域皆拥有工程承揽实绩的工程服务公司。 [礼物]境内外客户包括中芯国际、北方华创、英诺赛科、晶合集成、鹏鼎、富士康、维创、啓基、明泰、新普等。 [庆祝]洁净室投资通常占半导体厂总投资的10%-20%,预计2025年全球半导体洁净室建设规模为18
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加速公共数据开放共享,拓展规范化数据应用
【华西通信】加速公共数据开放共享,拓展规范化数据应用 我们认为,算力是数据要素价值转化的核心驱动与关键基础设施,无论在自动驾驶、政务数据、医疗、金融、教育等多项应用领域合作,都离不开AI的深度参与,通过与数据要素市场的融合,我国数据要素与“人工智能+”有望形成良好循环。 在数据要素环节,我们重点推荐三大运营商。 此外,包括数据平台:深桑达A、太极股份、东方通信、天源迪科;包括数据硬件:中兴通讯、浪潮信息、紫光股份、锐捷网络;数据安全:启明星辰、奇安信-U等以及相关政务数据应用有望受益。 华西通信
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福瑞股份:礼来公布MASH三期临床方案
【申万宏源医药】福瑞股份:礼来公布MASH三期临床方案,Fibroscan有望成为MASH金标准 礼来9.10公布MASH三期临床方案: -实验目的:瑞他鲁肽retatrutide(三靶点)和替尔泊肽tirzepatide(双靶点)预防MASLD患者的主要肝脏不良结局(MALO) -基于无创检测(NITs)入组4500人,随访224周(2030年8月) -211个中心(覆盖美国、欧洲、中国、印度、南美) -主要终点:进展为肝硬化等主要肝脏不良结局(MALO)的时间 -次要终点:104周的血清学E
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特斯拉股价大涨点评
【招商汽车】特斯拉股价大涨点评 [太阳]事件: 特斯拉股价在9月11日-12日分别大涨6.04%和7.36%,市值达到1.28万亿美元。 [红包]点评: 1)这两天内并没有发生足够强的事件催化,更像是多头逻辑理顺之后的自然加速。也可理解为纳指大牛背景下的补涨,同时特斯拉近期基本面的边际趋势支持它做补涨。 2)业务梳理: a)汽车:对冲基金在集中上修Q3交付预期(从43w往47w修),市场此前对9月末IRA补贴取消带来的冲量估计不足。同时Q4交付会被透支,全年上修有限。这两天涨幅的有力归因之一。
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2025-09-15 08:21:52
波动中把握投资机会-20250914
【光大科技|AI周观点】波动中把握投资机会-20250914 🔥全球AI复盘:存储和TESLA。(1)涨幅靠前:存储闪迪/美光/海力士、特斯拉、AI芯片/百度/阿里、DCI的LUMEN/CIENA、NEBIUS微软大单、甲骨文、电源光宝/台达、PCB/CCL/台光/ISU、ALAB。(2)历史新高:康宁、NEBIUS、甲骨文、闪迪、海力士、台光、台达、CREDO、ISU、LUMENTUM。 🔥中国AI复盘:二线涨幅领先,一线持续强势。(1)存储:香农、兆易等;(2)PCB:大族数控、鼎泰高科
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蓝天白云
2025-09-15 08:04:46
推荐中国食品(港股):碳酸强劲,毛利提升,重点布局!
国泰海通食饮】推荐中国食品(港股):碳酸强劲,毛利提升,重点布局! 低估值,高股息,稳增长标的。中国食品系可口可乐中国生产及分销商(经营中国19个省级市场,其他是太古可乐),9月上旬刚入通,无糖品类高增长驱动整体实现中个位数附近增长。未来碳酸无糖化、咖啡COSTA、能量饮料(魔爪+猎兽)有望驱动公司收入及利润实现中高个位数增长。 低估值、高股息。公司作为饮料行业龙头,强品牌力形成深厚护城河,盈利确定性强,目前对应2025年PE仅11-12倍,分红率50%,对应股息率4%附近,价值显著低估,建议重
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蓝天白云
2025-09-15 07:21:53
行业周报0914:趋势向上:AI芯片崛起、应用持续推进
【行业周报0914:趋势向上:AI芯片崛起、应用持续推进】 [玫瑰]寒武纪定增预案快速获批,高研发投入和新产品迭代推动营收高增长。①本次寒武纪[太阳]定增预案审批整个流程历时仅4个多月时间,明显快于其他公司,反映了政策对于国产AI芯片发展的鼓励和支持。②寒武纪此次定增募集资金为39.9亿元,给公司新产品研发迭代和供应链储备提供有力支持。未来有望给公司2026和2027年贡献可观营收,预计25-27年寒武纪营收分别为81亿元、136亿元和225亿元。③国产AI芯片在性能不断进步的基础上,下游各场景
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金蝶国际
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世运电路埋嵌工艺领先布局,teslaAI布局巨大预期差
继续推荐【世运电路】埋嵌工艺领先布局,teslaAI布局巨大预期差,明年不到20x P/E的低位AI PCB优质标的! ‼1. 海外非teslaAI算力敞口持续扩大,26年 NV+AMD订单翻倍,10-15亿,AI收入达20亿,AI大功率场景,元件/芯片内埋工艺渗透加速。 ‼2. Tesla自研AI系列芯片储备将打开世运电路收入想象空间。 #XAI芯片主要用于tesla的AI服务器,2026/2027年出货预期5万颗/200万颗,按单卡PCB价值量600美金计算,对应PCB市场空间2.1/84亿
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蓝天白云
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国产算力下周继续高歌猛进
领导好,国产算力下周继续高歌猛进[拳头]共迎国产算力新高 我们团队从6月份推荐国产算力以来,走过了6-8月的行情分歧期,8月中旬迎来第一波高潮,在本周全市场都聚焦在海外算力的时候我们坚定提示国产算力,板块持续大涨! 复盘本周,阿里与荣耀签署战略合作协议、推出“高德扫街榜”等,一套“组合拳”振奋国产算力情绪。个股层面,寒武纪定增获证监会批文;海光推进曙光收并购,并发布覆盖面相当广泛的股权激励;芯原股份Q3新签订单自愿披露,复牌强势涨停。 接下来一周依然是#国产算力主线❗ 国家发改委9/12日发布《
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蓝天白云
2025-09-12 13:22:36
柴发产业链个股推荐
柴发产业链个股推荐 #【科泰电源】突破欧美认证,市场结构有望迎来颠覆变化,海外单价、利润率显著高于国内,预计25-26年业绩1、5~6亿,对应PE130、22x #【长源东谷】基本面持续向上,柴发、机器人新产业稳步落地。①新能源混动新客户陆续定点,3年出货预期有翻倍空间;②aidc柴发配合扩产,明后年千万级利润增量;③四足机器人订单落地,确立一供地位,双足机器人预计年底推出;25-26年预计业绩4、5.5亿,对应PE27、20x。 #【潍柴重机】:公司是国内AIDC柴发机组龙头+内河船机龙头。增
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2025-09-12 11:02:24
沃尔德:超硬刀具及材料定位高端,精密应用场景打开成长空间
[庆祝]沃尔德:超硬刀具及材料定位高端,精密应用场景打开成长空间 #超硬金刚石钻针:针对半导体领域单晶硅加工,下游客户为国内外头部半导体公司。随着PCB材料变化,钨钢钻针寿命明显下降,对应钻针需求量及价值量上升数倍。公司超硬材料钻针可大幅提高加工寿命(百倍级别提升),近期送样金刚石钻针至某PCB大厂 #金刚石热沉片:具备超高的热导率,成为解决高性能芯片散热问题的理想方案。随着AI算力需求爆发拉动服务器及数据中心投资,金刚石热沉片市场规模有望扩张至超百亿元。公司可实现2英寸金刚石热沉片产品量产,正
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兆易创新
【兆易创新】 [玫瑰]定制化DRAM产业趋势—— 3D DRAM堆叠是AI时代确定性技术路径,具备大带宽、低功耗、高灵活性等特点,目前兆易各大客户项目进展顺利,多终端应用趋势确认,重视产业大趋势。 [玫瑰]存储涨价有望增厚盈利—— 1)NOR占兆易收入约50%左右,是其基本盘,大容量NOR需求旺盛,驱动NOR涨价,另外公司NOR进行制程升级,涨价+成本降低有望提升盈利能力。 2)海外原厂Q3 D4 8Gb涨价70%-80%,D4 4Gb涨价20-30%,D3涨价5-10%,LP4上涨38- 68
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林洋能源海外储能规模化体系已成蓄势待发
【林洋能源】海外储能规模化体系已成蓄势待发📈📈📈估值仅 0.82 倍 pb,低估低位标的,重视!重视!重视! [太阳]今年多次获得海外储能市场大单,持续加码全球化布局。 ①公司近期与波兰Mosty Group签订订单,林洋储能将为Mosty Group 总规模达275MWh的储能项目提供最新的储能产品及系统解决方案 ②6月12日,成功中标毛里求斯政府40MW/120MWh电网侧储能项目; ③4月21日,与瑞典Suntrade集团签署战略合作协议,Suntrade集团拟于2025-2026年
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2025-09-10 13:51:23
神州数码(000034)深度点评:与甲骨文强强联合,云与AI布局再进阶,推荐买入
神州数码(000034)深度点评:与甲骨文强强联合,云与AI布局再进阶,推荐买入 核心观点 神州数码与全球企业软件巨头甲骨文(Oracle)深化战略合作,双方将围绕云计算、人工智能及企业级解决方案等领域开展全方位合作。本次合作标志着神州数码在高端云生态布局取得关键突破,进一步巩固其国内IT分销及云服务龙头地位。公司核心业务与新兴AI驱动业务有望形成协同共振,持续提升盈利能力与估值空间,建议买入。 近日,神州数码与甲骨文宣布升级战略合作关系,重点聚焦以下方向: 1. 云服务深化:成为Oracle
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2025-09-10 11:18:16
苹果2025秋季发布会简评
[庆祝]【中信电子】苹果2025秋季发布会简评:新品符合预期,Air机型、手表血压检测、耳机实时翻译为核心亮点 [玫瑰]产品更新速览:本次新品预购时间为9.12晚8点(Air同步),开售日期均为9.19 #17基础款,1)芯片/存储:采用A19(N3P);2)屏幕:超瓷晶面板抗刮能力提升3倍,增加抗反射涂层,支持120Hz高刷;3)续航:快充升级,20分钟充至50%电量,最长续航30小时(视频时间);4)光学:超广角升级至48MP,2x光学变焦;18MP Center Stage前摄CIS采用正
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蓝天白云
2025-09-10 09:06:02
圣晖集成(603163)-台积电在美建厂弹性最大标的
[红包]圣晖集成(603163)-台积电在美建厂弹性最大标的,全球半导体洁净室龙头 [庆祝]事件:近日,台积电宣布预计在美投资额度1650亿元。 [太阳]公司专注于为高科技企业提供洁净室系统集成解决方案,是国内工程业者中少数能同时跨足不同产业领域、不同国家区域皆拥有工程承揽实绩的工程服务公司。 [礼物]境内外客户包括中芯国际、北方华创、英诺赛科、晶合集成、鹏鼎、富士康、维创、啓基、明泰、新普等。 [庆祝]洁净室投资通常占半导体厂总投资的10%-20%,预计2025年全球半导体洁净室建设规模为18
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圣晖集成
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蓝天白云
2025-09-15 12:02:48
加速公共数据开放共享,拓展规范化数据应用
【华西通信】加速公共数据开放共享,拓展规范化数据应用 我们认为,算力是数据要素价值转化的核心驱动与关键基础设施,无论在自动驾驶、政务数据、医疗、金融、教育等多项应用领域合作,都离不开AI的深度参与,通过与数据要素市场的融合,我国数据要素与“人工智能+”有望形成良好循环。 在数据要素环节,我们重点推荐三大运营商。 此外,包括数据平台:深桑达A、太极股份、东方通信、天源迪科;包括数据硬件:中兴通讯、浪潮信息、紫光股份、锐捷网络;数据安全:启明星辰、奇安信-U等以及相关政务数据应用有望受益。 华西通信
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蓝天白云
2025-09-15 11:19:17
福瑞股份:礼来公布MASH三期临床方案
【申万宏源医药】福瑞股份:礼来公布MASH三期临床方案,Fibroscan有望成为MASH金标准 礼来9.10公布MASH三期临床方案: -实验目的:瑞他鲁肽retatrutide(三靶点)和替尔泊肽tirzepatide(双靶点)预防MASLD患者的主要肝脏不良结局(MALO) -基于无创检测(NITs)入组4500人,随访224周(2030年8月) -211个中心(覆盖美国、欧洲、中国、印度、南美) -主要终点:进展为肝硬化等主要肝脏不良结局(MALO)的时间 -次要终点:104周的血清学E
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蓝天白云
2025-09-15 09:18:38
特斯拉股价大涨点评
【招商汽车】特斯拉股价大涨点评 [太阳]事件: 特斯拉股价在9月11日-12日分别大涨6.04%和7.36%,市值达到1.28万亿美元。 [红包]点评: 1)这两天内并没有发生足够强的事件催化,更像是多头逻辑理顺之后的自然加速。也可理解为纳指大牛背景下的补涨,同时特斯拉近期基本面的边际趋势支持它做补涨。 2)业务梳理: a)汽车:对冲基金在集中上修Q3交付预期(从43w往47w修),市场此前对9月末IRA补贴取消带来的冲量估计不足。同时Q4交付会被透支,全年上修有限。这两天涨幅的有力归因之一。
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特斯拉1倍做空股票ETF
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2025-09-15 08:21:52
波动中把握投资机会-20250914
【光大科技|AI周观点】波动中把握投资机会-20250914 🔥全球AI复盘:存储和TESLA。(1)涨幅靠前:存储闪迪/美光/海力士、特斯拉、AI芯片/百度/阿里、DCI的LUMEN/CIENA、NEBIUS微软大单、甲骨文、电源光宝/台达、PCB/CCL/台光/ISU、ALAB。(2)历史新高:康宁、NEBIUS、甲骨文、闪迪、海力士、台光、台达、CREDO、ISU、LUMENTUM。 🔥中国AI复盘:二线涨幅领先,一线持续强势。(1)存储:香农、兆易等;(2)PCB:大族数控、鼎泰高科
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2025-09-15 08:04:46
推荐中国食品(港股):碳酸强劲,毛利提升,重点布局!
国泰海通食饮】推荐中国食品(港股):碳酸强劲,毛利提升,重点布局! 低估值,高股息,稳增长标的。中国食品系可口可乐中国生产及分销商(经营中国19个省级市场,其他是太古可乐),9月上旬刚入通,无糖品类高增长驱动整体实现中个位数附近增长。未来碳酸无糖化、咖啡COSTA、能量饮料(魔爪+猎兽)有望驱动公司收入及利润实现中高个位数增长。 低估值、高股息。公司作为饮料行业龙头,强品牌力形成深厚护城河,盈利确定性强,目前对应2025年PE仅11-12倍,分红率50%,对应股息率4%附近,价值显著低估,建议重
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行业周报0914:趋势向上:AI芯片崛起、应用持续推进
【行业周报0914:趋势向上:AI芯片崛起、应用持续推进】 [玫瑰]寒武纪定增预案快速获批,高研发投入和新产品迭代推动营收高增长。①本次寒武纪[太阳]定增预案审批整个流程历时仅4个多月时间,明显快于其他公司,反映了政策对于国产AI芯片发展的鼓励和支持。②寒武纪此次定增募集资金为39.9亿元,给公司新产品研发迭代和供应链储备提供有力支持。未来有望给公司2026和2027年贡献可观营收,预计25-27年寒武纪营收分别为81亿元、136亿元和225亿元。③国产AI芯片在性能不断进步的基础上,下游各场景
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世运电路埋嵌工艺领先布局,teslaAI布局巨大预期差
继续推荐【世运电路】埋嵌工艺领先布局,teslaAI布局巨大预期差,明年不到20x P/E的低位AI PCB优质标的! ‼1. 海外非teslaAI算力敞口持续扩大,26年 NV+AMD订单翻倍,10-15亿,AI收入达20亿,AI大功率场景,元件/芯片内埋工艺渗透加速。 ‼2. Tesla自研AI系列芯片储备将打开世运电路收入想象空间。 #XAI芯片主要用于tesla的AI服务器,2026/2027年出货预期5万颗/200万颗,按单卡PCB价值量600美金计算,对应PCB市场空间2.1/84亿
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国产算力下周继续高歌猛进
领导好,国产算力下周继续高歌猛进[拳头]共迎国产算力新高 我们团队从6月份推荐国产算力以来,走过了6-8月的行情分歧期,8月中旬迎来第一波高潮,在本周全市场都聚焦在海外算力的时候我们坚定提示国产算力,板块持续大涨! 复盘本周,阿里与荣耀签署战略合作协议、推出“高德扫街榜”等,一套“组合拳”振奋国产算力情绪。个股层面,寒武纪定增获证监会批文;海光推进曙光收并购,并发布覆盖面相当广泛的股权激励;芯原股份Q3新签订单自愿披露,复牌强势涨停。 接下来一周依然是#国产算力主线❗ 国家发改委9/12日发布《
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2025-09-12 13:22:36
柴发产业链个股推荐
柴发产业链个股推荐 #【科泰电源】突破欧美认证,市场结构有望迎来颠覆变化,海外单价、利润率显著高于国内,预计25-26年业绩1、5~6亿,对应PE130、22x #【长源东谷】基本面持续向上,柴发、机器人新产业稳步落地。①新能源混动新客户陆续定点,3年出货预期有翻倍空间;②aidc柴发配合扩产,明后年千万级利润增量;③四足机器人订单落地,确立一供地位,双足机器人预计年底推出;25-26年预计业绩4、5.5亿,对应PE27、20x。 #【潍柴重机】:公司是国内AIDC柴发机组龙头+内河船机龙头。增
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沃尔德:超硬刀具及材料定位高端,精密应用场景打开成长空间
[庆祝]沃尔德:超硬刀具及材料定位高端,精密应用场景打开成长空间 #超硬金刚石钻针:针对半导体领域单晶硅加工,下游客户为国内外头部半导体公司。随着PCB材料变化,钨钢钻针寿命明显下降,对应钻针需求量及价值量上升数倍。公司超硬材料钻针可大幅提高加工寿命(百倍级别提升),近期送样金刚石钻针至某PCB大厂 #金刚石热沉片:具备超高的热导率,成为解决高性能芯片散热问题的理想方案。随着AI算力需求爆发拉动服务器及数据中心投资,金刚石热沉片市场规模有望扩张至超百亿元。公司可实现2英寸金刚石热沉片产品量产,正
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2025-09-11 17:54:37
兆易创新
【兆易创新】 [玫瑰]定制化DRAM产业趋势—— 3D DRAM堆叠是AI时代确定性技术路径,具备大带宽、低功耗、高灵活性等特点,目前兆易各大客户项目进展顺利,多终端应用趋势确认,重视产业大趋势。 [玫瑰]存储涨价有望增厚盈利—— 1)NOR占兆易收入约50%左右,是其基本盘,大容量NOR需求旺盛,驱动NOR涨价,另外公司NOR进行制程升级,涨价+成本降低有望提升盈利能力。 2)海外原厂Q3 D4 8Gb涨价70%-80%,D4 4Gb涨价20-30%,D3涨价5-10%,LP4上涨38- 68
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林洋能源海外储能规模化体系已成蓄势待发
【林洋能源】海外储能规模化体系已成蓄势待发📈📈📈估值仅 0.82 倍 pb,低估低位标的,重视!重视!重视! [太阳]今年多次获得海外储能市场大单,持续加码全球化布局。 ①公司近期与波兰Mosty Group签订订单,林洋储能将为Mosty Group 总规模达275MWh的储能项目提供最新的储能产品及系统解决方案 ②6月12日,成功中标毛里求斯政府40MW/120MWh电网侧储能项目; ③4月21日,与瑞典Suntrade集团签署战略合作协议,Suntrade集团拟于2025-2026年
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神州数码(000034)深度点评:与甲骨文强强联合,云与AI布局再进阶,推荐买入
神州数码(000034)深度点评:与甲骨文强强联合,云与AI布局再进阶,推荐买入 核心观点 神州数码与全球企业软件巨头甲骨文(Oracle)深化战略合作,双方将围绕云计算、人工智能及企业级解决方案等领域开展全方位合作。本次合作标志着神州数码在高端云生态布局取得关键突破,进一步巩固其国内IT分销及云服务龙头地位。公司核心业务与新兴AI驱动业务有望形成协同共振,持续提升盈利能力与估值空间,建议买入。 近日,神州数码与甲骨文宣布升级战略合作关系,重点聚焦以下方向: 1. 云服务深化:成为Oracle
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2025-09-10 11:18:16
苹果2025秋季发布会简评
[庆祝]【中信电子】苹果2025秋季发布会简评:新品符合预期,Air机型、手表血压检测、耳机实时翻译为核心亮点 [玫瑰]产品更新速览:本次新品预购时间为9.12晚8点(Air同步),开售日期均为9.19 #17基础款,1)芯片/存储:采用A19(N3P);2)屏幕:超瓷晶面板抗刮能力提升3倍,增加抗反射涂层,支持120Hz高刷;3)续航:快充升级,20分钟充至50%电量,最长续航30小时(视频时间);4)光学:超广角升级至48MP,2x光学变焦;18MP Center Stage前摄CIS采用正
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圣晖集成(603163)-台积电在美建厂弹性最大标的
[红包]圣晖集成(603163)-台积电在美建厂弹性最大标的,全球半导体洁净室龙头 [庆祝]事件:近日,台积电宣布预计在美投资额度1650亿元。 [太阳]公司专注于为高科技企业提供洁净室系统集成解决方案,是国内工程业者中少数能同时跨足不同产业领域、不同国家区域皆拥有工程承揽实绩的工程服务公司。 [礼物]境内外客户包括中芯国际、北方华创、英诺赛科、晶合集成、鹏鼎、富士康、维创、啓基、明泰、新普等。 [庆祝]洁净室投资通常占半导体厂总投资的10%-20%,预计2025年全球半导体洁净室建设规模为18
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