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捡一树洞的坚果
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捡一树洞的坚果
2025-08-06 08:45:22
热景生物继续重点推荐心梗药数据揭盲在即
🔥【热景生物】继续重点推荐!心梗药数据揭盲在即,结果可期。潜在重磅品种新一代IO双抗+心衰小核酸即将IND,提供增量空间,继续推荐! 🚩【基本盘将迎关键时间点】 全球FIC心梗抗体药SGC001有望填补临床空白,国内外想象空间较大。已实现中美双报双批。SGC001通过抑制S100A8A9介导的炎症反应延缓心衰进展,临床前数据表现良好,1b临床揭盲在即。SGC001有望填补市场空白,临床价值高应用空间大。 🚩【新故事新增量】 ①SGT003(IO双抗)IND在即,临床前研究表明其可以精准靶向
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捡一树洞的坚果
2025-08-06 08:36:37
恒立液压更新
🚀【国金机械】恒立液压更新 1️⃣机器人期权势在必行:海外 T 客户预计将取得突破,三代人形精度要求提高使得公司技术优势更加明显。国产链小鹏、小米预计三季度送样,上海人形也是卡位第一梯队。 2️⃣主业进入 3 年维度上升期! ~预计二季度业绩增速重回高增长,我们估算增速约 20% 以上。且三季度低基数、利润有望大幅增长(40% 以上增速),总体业绩底部夯实! ~全球开始复苏、公司率先受益,尤其是欧洲已经率先复苏,欧洲订单增速 100% 以上,卡特增速约 30%。 ~国内挖机行业回暖,为 3-5
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捡一树洞的坚果
2025-08-06 07:55:18
固态电池行业更新—关注08.05
固态电池行业更新—关注08.05上汽名爵MG4发布会,可能是固态电池行业具有里程碑意义的车型 #看好该车型成为年度最重要的半固态电池终端产品,1是低价格+主讲安全+不低的续航,更容易走量,2是销量兑现后有望打开整个半固态电池产业的进程,具有里程碑意义 #上汽名爵新MG4现有信息汇总 -发布会时间:2025年8月5日 -价格:预计起售价~9w,高配搭载半固态电池(预计高配11~12w) -电池:中低配为瑞浦兰钧铁锂电池,续航437km/537km,高配为清陶能源半固态电池,电解液含量5%,锰系正极
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利元亨
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捡一树洞的坚果
2025-08-05 21:29:00
持续推荐AIDC国产替代核心
持续推荐AIDC国产替代核心卡位环节:断路器 当前数据中心断路器领域,外资西门子、ABB、施耐德等外资占比90%以上,国产替代空间广阔,# 国内断路器龙头【良信股份】有望通过产品迭代+拥抱H和V客户的渠道加速国产替代(配合V客户已完成北美UL认证,已实现发货),有望充分受益 此外,# 作为良信断路器最主要的操作机构供应商【洛凯股份】卡位优势明显,主业增速有望加快,AI弹性也很大,建议重视 细节欢迎交流 风险提示:AI建设不及预期、竞争加剧等
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捡一树洞的坚果
2025-08-05 14:05:26
IP系列#6 内容到IP:全链协同,变革新生
【中金传媒】IP系列#6 内容到IP:全链协同,变革新生 2025年初至今,结合战略变化和业务布局,传媒行业IP方在产业链纵向延展有明显提速。站在投资角度,大家也在重新审视IP衍生市场发展潜力、IP方在其中的差异化价值及寻找具备扩张潜力的公司。我们认为关键在于把握从IP内容创造者到IP运营商发展的路径剖析,从头部IP的成长曲线、IP方调动产业链资源的能力以及IP方布局下游的深度和效果等维度跟踪。 ☀理由 1⃣当前IP行业的快速发展反映了什么?关键是需求结构性变化和供应链成熟。 “谷子经济”是消费
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2025-08-05 11:23:01
兆丰股份 推荐逻辑
#兆丰股份 推荐逻辑0805 #主业稳健放量、提供基础支撑。公司同时布局前装、售后市场,前装新车型定点放量,售后市场受益于北美等海外市场切入;此外工业领域高端轴承逐步放量,包括轨道交通用高端工业轴承及受益于雅下水电站建设的国产大型盾构机专用轴承等。全年主业维持较高增长,收入有望创新高,利润有望接近2亿元。 #机器人零部件拼图完善、从轴承、丝杠、减速器再到执行器。机器人零部件拼图已经完善;公司已开发交叉滚子轴承等机器人专用轴承多年;丝杠自制,使用欧洲设备,目前在建100万根丝杠产能,同时生产滚珠/
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2025-08-05 08:05:10
机器人更新50:机器人板块进入防守转进攻的关键节点
【华泰汽车】机器人更新50:机器人板块进入防守转进攻的关键节点-250804 领导好~市场反馈这个位置的机器人比较纠结,进攻性不足,我们认为板块已经在“防守转进攻”的关键节点:防守性来自市场情绪好托底了板块、且部分前期龙头调整充分,但先前产业的龙头特斯拉缺乏实质进度,市场信心不足,#我们认为进攻拐点已至: ①T链进度在加快:T在6月底暂停订单交付后,7月中旬已经下了新图纸,之后产业送样、下测试订单、审厂都会加快,同时T有更多新技术和新供应链,如C3丝杠/摆线/PEEK/MIM,还会涌现更多技术方
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2025-08-04 20:48:24
新泉股份重大推荐(新增机器人关节总成)
新泉股份重大推荐(新增机器人关节总成) [玫瑰]新泉股份一句话逻辑:全球化增收又增利的零部件典范,仪表板产品龙头,拓展大ASP的乘用车座椅打开二次成长空间,机器人关节总成等新兴业务持续拓展。 [玫瑰]预计25Q2同环比高增,全球增收又增利的零部件典范。展望25Q2及后续:特斯拉是公司核心客户,随着25年3月Y焕新版量产爬坡(增量项目),25Q1尚未盈利,最新墨西哥二期和欧洲工厂在产能利用率仅8成的情况下,利润率超国内工厂利润率,我们预计25Q2公司业绩同比,环比均有望高增。 座椅等第二/第三成长
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2025-08-04 14:49:44
华辰装备更新:磨床逻辑坚挺且不断强化
华辰装备更新:磨床逻辑坚挺且不断强化 1、磨床逻辑坚挺、且持续强化。大丝杠的加工精度需求正从C5加速向C3升级、硬车精度有限,灵巧手微型丝杠内螺纹仍面临加工挑战,传统车削手段难以胜任。在众多机器人设备环节中,磨床环节仍是最难被替代的核心瓶颈环节,具备高壁垒、强议价的属性,磨床逻辑在设备逻辑中表现最为坚挺。 2、丝杠卷出结构性机会、先价格后精度。国内丝杠厂商正经历从“卷价格”到“卷精度”的转变,高性价比丝杠解决方案已成为能否进入T供应链重要的核心资产之一,丝杠厂商对国产磨削设备的采购意愿明显提升。
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2025-08-04 14:06:10
深海科技系列(二):UUV是深海攻防重点之一
🏆 🏆【招商军工|深度】深海科技系列(二):UUV是深海攻防重点之一,重点关注钛合金、声纳系统 ——————————— [礼物]政策端:深海科技β有望全年上行,93阅兵水下作战装备将参与。 深海科技:2025年《政府工作报告》首次将“深海科技”列为战略性新兴产业重点领域,成为对标“商业航天”、“低空经济”的重要新域新质方向。7月1日中央财经委员会第六次会议总书记强调推动海洋经济高质量发展,走出中国特色的向海图强之路,行业β上行明确。 93阅兵:根据报道,此次阅兵安排部分无人智能、水下作战、网
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2025-08-04 12:54:49
神州泰岳逻辑简单汇报
挺多领导关心【神州泰岳】逻辑,简单汇报下。我们上周组织了一些交流,公司态度很积极、诉求比较强。#可以作为一个有利润/低估值的AI应用标的看(类比快手、焦点等) 空间上,我们倾向于底线思维去算(SLG左侧预期太高可能难形成共识) [咖啡]底线:今明年5款新品,假设最差做到合计1500W美金月流水(或者1款做到1500万美金月流水),那么明年还有14-15亿利润,底线看到280-300亿,仍有空间。 [庆祝]增量1:如果新品跑出来,则上修(壳木出海SLG第一梯队能力不差,新品对标1.5亿峰值月流水的
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2025-08-04 10:19:04
关注新品牌/新产品放量催化
关注新品牌/新产品放量催化 #本周我们精选的三个标的为乐普医疗、爱美客、毛戈平 美容护理(申万)上周(7.28-8.1)下跌3.30%,沪深300下跌1.75%,相较于沪深300指数,美容护理板块跑输1.55pct,大盘整体表现偏弱,美护板块在前期上涨后回调明显。 7月抖音数据表现来看:润本(+73%)、上美股份(+58%)、贝泰妮(+51%)、上海家化(+49%)增速优异,若羽臣(绽家、斐萃)仍处于快速放量阶段,保持三位数以上的增速,并且后续新品牌有望继续提供增量(新品牌Nuibay纽益倍7月
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2025-08-04 07:58:42
中国神华资产重组电话会议要点20250803
#中国神华资产重组电话会议要点20250803 1、资本开支:由于本次收购的具体资产状况和范围,还需要等待后续评估,因此具体资本开支及未来节奏尚不确定。 2、分红:分红承诺不低于65%,#会保持超额兑现,#本次收购不会影响公司分红政策和分红稳定性。本次注入资产,绝大部分都是避免同业竞争承诺中的资产,也是优质一体化运营资产,总体评估对公司中长期发展和业绩带来促进作用。正是因为规模很大,在设计方案中会充分地考虑了公司正常的经营和分红的保障。公司作为龙头,在公司经营治理和分红等方面的承诺不会变,会保持
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2025-08-02 17:46:39
非农“雪崩”意味着什么?
非农“雪崩”意味着什么? 二季度GDP和7月FOMC刚过,就在市场还在“争论”9月甚至年内还有没有降息可能性的时候,一天后的非农就“爆了雷”。7月非农新增7.3万人,比预期10.4万人少倒还好说,关键是5月和6月数据“雪崩”(6月从14.7万下修至1.4万,5月从14.4万下修至1.9万),累计下调25.8万人,创2020年6月以来记录。 此外,居民调查也减少了26万就业。失业率从4.1%升至4.2%,还算温和,但劳动参与率也下降。所以这个数据用“雪崩”形容也不为过。 为什么会出现这么大幅下修?
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再call联德股份:AIDC景气+基本面向上
再call联德股份:AIDC景气+基本面向上 [烟花]联德股份高精密铸件供应商,下游以压缩机、工程机械、能源设备外资龙头客户为主。中美AIDC景气持续向上,下游产品迭代#磁悬浮 + 扩产#柴发,#系联德这类配合开发能力突出的供应商的绝佳增量机会。 #磁悬浮压缩机新品升级: AIDC追求低PUE背景下,磁悬浮压缩机凭借高效节能、无油洁净等优势,在液冷一次侧冷源的应用有望实现渗透率快速提升,公司在磁悬浮相关铸件产品布局较早、已实现规模化,有望受益于下游压缩机新技术渗透率提升。 #柴发供需紧张、持续扩
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热景生物继续重点推荐心梗药数据揭盲在即
🔥【热景生物】继续重点推荐!心梗药数据揭盲在即,结果可期。潜在重磅品种新一代IO双抗+心衰小核酸即将IND,提供增量空间,继续推荐! 🚩【基本盘将迎关键时间点】 全球FIC心梗抗体药SGC001有望填补临床空白,国内外想象空间较大。已实现中美双报双批。SGC001通过抑制S100A8A9介导的炎症反应延缓心衰进展,临床前数据表现良好,1b临床揭盲在即。SGC001有望填补市场空白,临床价值高应用空间大。 🚩【新故事新增量】 ①SGT003(IO双抗)IND在即,临床前研究表明其可以精准靶向
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2025-08-06 08:36:37
恒立液压更新
🚀【国金机械】恒立液压更新 1️⃣机器人期权势在必行:海外 T 客户预计将取得突破,三代人形精度要求提高使得公司技术优势更加明显。国产链小鹏、小米预计三季度送样,上海人形也是卡位第一梯队。 2️⃣主业进入 3 年维度上升期! ~预计二季度业绩增速重回高增长,我们估算增速约 20% 以上。且三季度低基数、利润有望大幅增长(40% 以上增速),总体业绩底部夯实! ~全球开始复苏、公司率先受益,尤其是欧洲已经率先复苏,欧洲订单增速 100% 以上,卡特增速约 30%。 ~国内挖机行业回暖,为 3-5
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2025-08-06 07:55:18
固态电池行业更新—关注08.05
固态电池行业更新—关注08.05上汽名爵MG4发布会,可能是固态电池行业具有里程碑意义的车型 #看好该车型成为年度最重要的半固态电池终端产品,1是低价格+主讲安全+不低的续航,更容易走量,2是销量兑现后有望打开整个半固态电池产业的进程,具有里程碑意义 #上汽名爵新MG4现有信息汇总 -发布会时间:2025年8月5日 -价格:预计起售价~9w,高配搭载半固态电池(预计高配11~12w) -电池:中低配为瑞浦兰钧铁锂电池,续航437km/537km,高配为清陶能源半固态电池,电解液含量5%,锰系正极
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持续推荐AIDC国产替代核心
持续推荐AIDC国产替代核心卡位环节:断路器 当前数据中心断路器领域,外资西门子、ABB、施耐德等外资占比90%以上,国产替代空间广阔,# 国内断路器龙头【良信股份】有望通过产品迭代+拥抱H和V客户的渠道加速国产替代(配合V客户已完成北美UL认证,已实现发货),有望充分受益 此外,# 作为良信断路器最主要的操作机构供应商【洛凯股份】卡位优势明显,主业增速有望加快,AI弹性也很大,建议重视 细节欢迎交流 风险提示:AI建设不及预期、竞争加剧等
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IP系列#6 内容到IP:全链协同,变革新生
【中金传媒】IP系列#6 内容到IP:全链协同,变革新生 2025年初至今,结合战略变化和业务布局,传媒行业IP方在产业链纵向延展有明显提速。站在投资角度,大家也在重新审视IP衍生市场发展潜力、IP方在其中的差异化价值及寻找具备扩张潜力的公司。我们认为关键在于把握从IP内容创造者到IP运营商发展的路径剖析,从头部IP的成长曲线、IP方调动产业链资源的能力以及IP方布局下游的深度和效果等维度跟踪。 ☀理由 1⃣当前IP行业的快速发展反映了什么?关键是需求结构性变化和供应链成熟。 “谷子经济”是消费
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兆丰股份 推荐逻辑
#兆丰股份 推荐逻辑0805 #主业稳健放量、提供基础支撑。公司同时布局前装、售后市场,前装新车型定点放量,售后市场受益于北美等海外市场切入;此外工业领域高端轴承逐步放量,包括轨道交通用高端工业轴承及受益于雅下水电站建设的国产大型盾构机专用轴承等。全年主业维持较高增长,收入有望创新高,利润有望接近2亿元。 #机器人零部件拼图完善、从轴承、丝杠、减速器再到执行器。机器人零部件拼图已经完善;公司已开发交叉滚子轴承等机器人专用轴承多年;丝杠自制,使用欧洲设备,目前在建100万根丝杠产能,同时生产滚珠/
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机器人更新50:机器人板块进入防守转进攻的关键节点
【华泰汽车】机器人更新50:机器人板块进入防守转进攻的关键节点-250804 领导好~市场反馈这个位置的机器人比较纠结,进攻性不足,我们认为板块已经在“防守转进攻”的关键节点:防守性来自市场情绪好托底了板块、且部分前期龙头调整充分,但先前产业的龙头特斯拉缺乏实质进度,市场信心不足,#我们认为进攻拐点已至: ①T链进度在加快:T在6月底暂停订单交付后,7月中旬已经下了新图纸,之后产业送样、下测试订单、审厂都会加快,同时T有更多新技术和新供应链,如C3丝杠/摆线/PEEK/MIM,还会涌现更多技术方
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新泉股份重大推荐(新增机器人关节总成)
新泉股份重大推荐(新增机器人关节总成) [玫瑰]新泉股份一句话逻辑:全球化增收又增利的零部件典范,仪表板产品龙头,拓展大ASP的乘用车座椅打开二次成长空间,机器人关节总成等新兴业务持续拓展。 [玫瑰]预计25Q2同环比高增,全球增收又增利的零部件典范。展望25Q2及后续:特斯拉是公司核心客户,随着25年3月Y焕新版量产爬坡(增量项目),25Q1尚未盈利,最新墨西哥二期和欧洲工厂在产能利用率仅8成的情况下,利润率超国内工厂利润率,我们预计25Q2公司业绩同比,环比均有望高增。 座椅等第二/第三成长
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华辰装备更新:磨床逻辑坚挺且不断强化
华辰装备更新:磨床逻辑坚挺且不断强化 1、磨床逻辑坚挺、且持续强化。大丝杠的加工精度需求正从C5加速向C3升级、硬车精度有限,灵巧手微型丝杠内螺纹仍面临加工挑战,传统车削手段难以胜任。在众多机器人设备环节中,磨床环节仍是最难被替代的核心瓶颈环节,具备高壁垒、强议价的属性,磨床逻辑在设备逻辑中表现最为坚挺。 2、丝杠卷出结构性机会、先价格后精度。国内丝杠厂商正经历从“卷价格”到“卷精度”的转变,高性价比丝杠解决方案已成为能否进入T供应链重要的核心资产之一,丝杠厂商对国产磨削设备的采购意愿明显提升。
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深海科技系列(二):UUV是深海攻防重点之一
🏆 🏆【招商军工|深度】深海科技系列(二):UUV是深海攻防重点之一,重点关注钛合金、声纳系统 ——————————— [礼物]政策端:深海科技β有望全年上行,93阅兵水下作战装备将参与。 深海科技:2025年《政府工作报告》首次将“深海科技”列为战略性新兴产业重点领域,成为对标“商业航天”、“低空经济”的重要新域新质方向。7月1日中央财经委员会第六次会议总书记强调推动海洋经济高质量发展,走出中国特色的向海图强之路,行业β上行明确。 93阅兵:根据报道,此次阅兵安排部分无人智能、水下作战、网
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神州泰岳逻辑简单汇报
挺多领导关心【神州泰岳】逻辑,简单汇报下。我们上周组织了一些交流,公司态度很积极、诉求比较强。#可以作为一个有利润/低估值的AI应用标的看(类比快手、焦点等) 空间上,我们倾向于底线思维去算(SLG左侧预期太高可能难形成共识) [咖啡]底线:今明年5款新品,假设最差做到合计1500W美金月流水(或者1款做到1500万美金月流水),那么明年还有14-15亿利润,底线看到280-300亿,仍有空间。 [庆祝]增量1:如果新品跑出来,则上修(壳木出海SLG第一梯队能力不差,新品对标1.5亿峰值月流水的
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关注新品牌/新产品放量催化
关注新品牌/新产品放量催化 #本周我们精选的三个标的为乐普医疗、爱美客、毛戈平 美容护理(申万)上周(7.28-8.1)下跌3.30%,沪深300下跌1.75%,相较于沪深300指数,美容护理板块跑输1.55pct,大盘整体表现偏弱,美护板块在前期上涨后回调明显。 7月抖音数据表现来看:润本(+73%)、上美股份(+58%)、贝泰妮(+51%)、上海家化(+49%)增速优异,若羽臣(绽家、斐萃)仍处于快速放量阶段,保持三位数以上的增速,并且后续新品牌有望继续提供增量(新品牌Nuibay纽益倍7月
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中国神华资产重组电话会议要点20250803
#中国神华资产重组电话会议要点20250803 1、资本开支:由于本次收购的具体资产状况和范围,还需要等待后续评估,因此具体资本开支及未来节奏尚不确定。 2、分红:分红承诺不低于65%,#会保持超额兑现,#本次收购不会影响公司分红政策和分红稳定性。本次注入资产,绝大部分都是避免同业竞争承诺中的资产,也是优质一体化运营资产,总体评估对公司中长期发展和业绩带来促进作用。正是因为规模很大,在设计方案中会充分地考虑了公司正常的经营和分红的保障。公司作为龙头,在公司经营治理和分红等方面的承诺不会变,会保持
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2025-08-02 17:46:39
非农“雪崩”意味着什么?
非农“雪崩”意味着什么? 二季度GDP和7月FOMC刚过,就在市场还在“争论”9月甚至年内还有没有降息可能性的时候,一天后的非农就“爆了雷”。7月非农新增7.3万人,比预期10.4万人少倒还好说,关键是5月和6月数据“雪崩”(6月从14.7万下修至1.4万,5月从14.4万下修至1.9万),累计下调25.8万人,创2020年6月以来记录。 此外,居民调查也减少了26万就业。失业率从4.1%升至4.2%,还算温和,但劳动参与率也下降。所以这个数据用“雪崩”形容也不为过。 为什么会出现这么大幅下修?
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再call联德股份:AIDC景气+基本面向上
再call联德股份:AIDC景气+基本面向上 [烟花]联德股份高精密铸件供应商,下游以压缩机、工程机械、能源设备外资龙头客户为主。中美AIDC景气持续向上,下游产品迭代#磁悬浮 + 扩产#柴发,#系联德这类配合开发能力突出的供应商的绝佳增量机会。 #磁悬浮压缩机新品升级: AIDC追求低PUE背景下,磁悬浮压缩机凭借高效节能、无油洁净等优势,在液冷一次侧冷源的应用有望实现渗透率快速提升,公司在磁悬浮相关铸件产品布局较早、已实现规模化,有望受益于下游压缩机新技术渗透率提升。 #柴发供需紧张、持续扩
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热景生物继续重点推荐心梗药数据揭盲在即
🔥【热景生物】继续重点推荐!心梗药数据揭盲在即,结果可期。潜在重磅品种新一代IO双抗+心衰小核酸即将IND,提供增量空间,继续推荐! 🚩【基本盘将迎关键时间点】 全球FIC心梗抗体药SGC001有望填补临床空白,国内外想象空间较大。已实现中美双报双批。SGC001通过抑制S100A8A9介导的炎症反应延缓心衰进展,临床前数据表现良好,1b临床揭盲在即。SGC001有望填补市场空白,临床价值高应用空间大。 🚩【新故事新增量】 ①SGT003(IO双抗)IND在即,临床前研究表明其可以精准靶向
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2025-08-06 08:36:37
恒立液压更新
🚀【国金机械】恒立液压更新 1️⃣机器人期权势在必行:海外 T 客户预计将取得突破,三代人形精度要求提高使得公司技术优势更加明显。国产链小鹏、小米预计三季度送样,上海人形也是卡位第一梯队。 2️⃣主业进入 3 年维度上升期! ~预计二季度业绩增速重回高增长,我们估算增速约 20% 以上。且三季度低基数、利润有望大幅增长(40% 以上增速),总体业绩底部夯实! ~全球开始复苏、公司率先受益,尤其是欧洲已经率先复苏,欧洲订单增速 100% 以上,卡特增速约 30%。 ~国内挖机行业回暖,为 3-5
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捡一树洞的坚果
2025-08-06 07:55:18
固态电池行业更新—关注08.05
固态电池行业更新—关注08.05上汽名爵MG4发布会,可能是固态电池行业具有里程碑意义的车型 #看好该车型成为年度最重要的半固态电池终端产品,1是低价格+主讲安全+不低的续航,更容易走量,2是销量兑现后有望打开整个半固态电池产业的进程,具有里程碑意义 #上汽名爵新MG4现有信息汇总 -发布会时间:2025年8月5日 -价格:预计起售价~9w,高配搭载半固态电池(预计高配11~12w) -电池:中低配为瑞浦兰钧铁锂电池,续航437km/537km,高配为清陶能源半固态电池,电解液含量5%,锰系正极
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利元亨
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捡一树洞的坚果
2025-08-05 21:29:00
持续推荐AIDC国产替代核心
持续推荐AIDC国产替代核心卡位环节:断路器 当前数据中心断路器领域,外资西门子、ABB、施耐德等外资占比90%以上,国产替代空间广阔,# 国内断路器龙头【良信股份】有望通过产品迭代+拥抱H和V客户的渠道加速国产替代(配合V客户已完成北美UL认证,已实现发货),有望充分受益 此外,# 作为良信断路器最主要的操作机构供应商【洛凯股份】卡位优势明显,主业增速有望加快,AI弹性也很大,建议重视 细节欢迎交流 风险提示:AI建设不及预期、竞争加剧等
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捡一树洞的坚果
2025-08-05 14:05:26
IP系列#6 内容到IP:全链协同,变革新生
【中金传媒】IP系列#6 内容到IP:全链协同,变革新生 2025年初至今,结合战略变化和业务布局,传媒行业IP方在产业链纵向延展有明显提速。站在投资角度,大家也在重新审视IP衍生市场发展潜力、IP方在其中的差异化价值及寻找具备扩张潜力的公司。我们认为关键在于把握从IP内容创造者到IP运营商发展的路径剖析,从头部IP的成长曲线、IP方调动产业链资源的能力以及IP方布局下游的深度和效果等维度跟踪。 ☀理由 1⃣当前IP行业的快速发展反映了什么?关键是需求结构性变化和供应链成熟。 “谷子经济”是消费
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2025-08-05 11:23:01
兆丰股份 推荐逻辑
#兆丰股份 推荐逻辑0805 #主业稳健放量、提供基础支撑。公司同时布局前装、售后市场,前装新车型定点放量,售后市场受益于北美等海外市场切入;此外工业领域高端轴承逐步放量,包括轨道交通用高端工业轴承及受益于雅下水电站建设的国产大型盾构机专用轴承等。全年主业维持较高增长,收入有望创新高,利润有望接近2亿元。 #机器人零部件拼图完善、从轴承、丝杠、减速器再到执行器。机器人零部件拼图已经完善;公司已开发交叉滚子轴承等机器人专用轴承多年;丝杠自制,使用欧洲设备,目前在建100万根丝杠产能,同时生产滚珠/
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2025-08-05 08:05:10
机器人更新50:机器人板块进入防守转进攻的关键节点
【华泰汽车】机器人更新50:机器人板块进入防守转进攻的关键节点-250804 领导好~市场反馈这个位置的机器人比较纠结,进攻性不足,我们认为板块已经在“防守转进攻”的关键节点:防守性来自市场情绪好托底了板块、且部分前期龙头调整充分,但先前产业的龙头特斯拉缺乏实质进度,市场信心不足,#我们认为进攻拐点已至: ①T链进度在加快:T在6月底暂停订单交付后,7月中旬已经下了新图纸,之后产业送样、下测试订单、审厂都会加快,同时T有更多新技术和新供应链,如C3丝杠/摆线/PEEK/MIM,还会涌现更多技术方
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2025-08-04 20:48:24
新泉股份重大推荐(新增机器人关节总成)
新泉股份重大推荐(新增机器人关节总成) [玫瑰]新泉股份一句话逻辑:全球化增收又增利的零部件典范,仪表板产品龙头,拓展大ASP的乘用车座椅打开二次成长空间,机器人关节总成等新兴业务持续拓展。 [玫瑰]预计25Q2同环比高增,全球增收又增利的零部件典范。展望25Q2及后续:特斯拉是公司核心客户,随着25年3月Y焕新版量产爬坡(增量项目),25Q1尚未盈利,最新墨西哥二期和欧洲工厂在产能利用率仅8成的情况下,利润率超国内工厂利润率,我们预计25Q2公司业绩同比,环比均有望高增。 座椅等第二/第三成长
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华辰装备更新:磨床逻辑坚挺且不断强化
华辰装备更新:磨床逻辑坚挺且不断强化 1、磨床逻辑坚挺、且持续强化。大丝杠的加工精度需求正从C5加速向C3升级、硬车精度有限,灵巧手微型丝杠内螺纹仍面临加工挑战,传统车削手段难以胜任。在众多机器人设备环节中,磨床环节仍是最难被替代的核心瓶颈环节,具备高壁垒、强议价的属性,磨床逻辑在设备逻辑中表现最为坚挺。 2、丝杠卷出结构性机会、先价格后精度。国内丝杠厂商正经历从“卷价格”到“卷精度”的转变,高性价比丝杠解决方案已成为能否进入T供应链重要的核心资产之一,丝杠厂商对国产磨削设备的采购意愿明显提升。
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2025-08-04 14:06:10
深海科技系列(二):UUV是深海攻防重点之一
🏆 🏆【招商军工|深度】深海科技系列(二):UUV是深海攻防重点之一,重点关注钛合金、声纳系统 ——————————— [礼物]政策端:深海科技β有望全年上行,93阅兵水下作战装备将参与。 深海科技:2025年《政府工作报告》首次将“深海科技”列为战略性新兴产业重点领域,成为对标“商业航天”、“低空经济”的重要新域新质方向。7月1日中央财经委员会第六次会议总书记强调推动海洋经济高质量发展,走出中国特色的向海图强之路,行业β上行明确。 93阅兵:根据报道,此次阅兵安排部分无人智能、水下作战、网
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2025-08-04 12:54:49
神州泰岳逻辑简单汇报
挺多领导关心【神州泰岳】逻辑,简单汇报下。我们上周组织了一些交流,公司态度很积极、诉求比较强。#可以作为一个有利润/低估值的AI应用标的看(类比快手、焦点等) 空间上,我们倾向于底线思维去算(SLG左侧预期太高可能难形成共识) [咖啡]底线:今明年5款新品,假设最差做到合计1500W美金月流水(或者1款做到1500万美金月流水),那么明年还有14-15亿利润,底线看到280-300亿,仍有空间。 [庆祝]增量1:如果新品跑出来,则上修(壳木出海SLG第一梯队能力不差,新品对标1.5亿峰值月流水的
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关注新品牌/新产品放量催化
关注新品牌/新产品放量催化 #本周我们精选的三个标的为乐普医疗、爱美客、毛戈平 美容护理(申万)上周(7.28-8.1)下跌3.30%,沪深300下跌1.75%,相较于沪深300指数,美容护理板块跑输1.55pct,大盘整体表现偏弱,美护板块在前期上涨后回调明显。 7月抖音数据表现来看:润本(+73%)、上美股份(+58%)、贝泰妮(+51%)、上海家化(+49%)增速优异,若羽臣(绽家、斐萃)仍处于快速放量阶段,保持三位数以上的增速,并且后续新品牌有望继续提供增量(新品牌Nuibay纽益倍7月
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中国神华资产重组电话会议要点20250803
#中国神华资产重组电话会议要点20250803 1、资本开支:由于本次收购的具体资产状况和范围,还需要等待后续评估,因此具体资本开支及未来节奏尚不确定。 2、分红:分红承诺不低于65%,#会保持超额兑现,#本次收购不会影响公司分红政策和分红稳定性。本次注入资产,绝大部分都是避免同业竞争承诺中的资产,也是优质一体化运营资产,总体评估对公司中长期发展和业绩带来促进作用。正是因为规模很大,在设计方案中会充分地考虑了公司正常的经营和分红的保障。公司作为龙头,在公司经营治理和分红等方面的承诺不会变,会保持
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2025-08-02 17:46:39
非农“雪崩”意味着什么?
非农“雪崩”意味着什么? 二季度GDP和7月FOMC刚过,就在市场还在“争论”9月甚至年内还有没有降息可能性的时候,一天后的非农就“爆了雷”。7月非农新增7.3万人,比预期10.4万人少倒还好说,关键是5月和6月数据“雪崩”(6月从14.7万下修至1.4万,5月从14.4万下修至1.9万),累计下调25.8万人,创2020年6月以来记录。 此外,居民调查也减少了26万就业。失业率从4.1%升至4.2%,还算温和,但劳动参与率也下降。所以这个数据用“雪崩”形容也不为过。 为什么会出现这么大幅下修?
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再call联德股份:AIDC景气+基本面向上
再call联德股份:AIDC景气+基本面向上 [烟花]联德股份高精密铸件供应商,下游以压缩机、工程机械、能源设备外资龙头客户为主。中美AIDC景气持续向上,下游产品迭代#磁悬浮 + 扩产#柴发,#系联德这类配合开发能力突出的供应商的绝佳增量机会。 #磁悬浮压缩机新品升级: AIDC追求低PUE背景下,磁悬浮压缩机凭借高效节能、无油洁净等优势,在液冷一次侧冷源的应用有望实现渗透率快速提升,公司在磁悬浮相关铸件产品布局较早、已实现规模化,有望受益于下游压缩机新技术渗透率提升。 #柴发供需紧张、持续扩
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捡一树洞的坚果
2025-08-06 08:45:22
热景生物继续重点推荐心梗药数据揭盲在即
🔥【热景生物】继续重点推荐!心梗药数据揭盲在即,结果可期。潜在重磅品种新一代IO双抗+心衰小核酸即将IND,提供增量空间,继续推荐! 🚩【基本盘将迎关键时间点】 全球FIC心梗抗体药SGC001有望填补临床空白,国内外想象空间较大。已实现中美双报双批。SGC001通过抑制S100A8A9介导的炎症反应延缓心衰进展,临床前数据表现良好,1b临床揭盲在即。SGC001有望填补市场空白,临床价值高应用空间大。 🚩【新故事新增量】 ①SGT003(IO双抗)IND在即,临床前研究表明其可以精准靶向
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2025-08-06 08:36:37
恒立液压更新
🚀【国金机械】恒立液压更新 1️⃣机器人期权势在必行:海外 T 客户预计将取得突破,三代人形精度要求提高使得公司技术优势更加明显。国产链小鹏、小米预计三季度送样,上海人形也是卡位第一梯队。 2️⃣主业进入 3 年维度上升期! ~预计二季度业绩增速重回高增长,我们估算增速约 20% 以上。且三季度低基数、利润有望大幅增长(40% 以上增速),总体业绩底部夯实! ~全球开始复苏、公司率先受益,尤其是欧洲已经率先复苏,欧洲订单增速 100% 以上,卡特增速约 30%。 ~国内挖机行业回暖,为 3-5
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固态电池行业更新—关注08.05
固态电池行业更新—关注08.05上汽名爵MG4发布会,可能是固态电池行业具有里程碑意义的车型 #看好该车型成为年度最重要的半固态电池终端产品,1是低价格+主讲安全+不低的续航,更容易走量,2是销量兑现后有望打开整个半固态电池产业的进程,具有里程碑意义 #上汽名爵新MG4现有信息汇总 -发布会时间:2025年8月5日 -价格:预计起售价~9w,高配搭载半固态电池(预计高配11~12w) -电池:中低配为瑞浦兰钧铁锂电池,续航437km/537km,高配为清陶能源半固态电池,电解液含量5%,锰系正极
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持续推荐AIDC国产替代核心
持续推荐AIDC国产替代核心卡位环节:断路器 当前数据中心断路器领域,外资西门子、ABB、施耐德等外资占比90%以上,国产替代空间广阔,# 国内断路器龙头【良信股份】有望通过产品迭代+拥抱H和V客户的渠道加速国产替代(配合V客户已完成北美UL认证,已实现发货),有望充分受益 此外,# 作为良信断路器最主要的操作机构供应商【洛凯股份】卡位优势明显,主业增速有望加快,AI弹性也很大,建议重视 细节欢迎交流 风险提示:AI建设不及预期、竞争加剧等
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IP系列#6 内容到IP:全链协同,变革新生
【中金传媒】IP系列#6 内容到IP:全链协同,变革新生 2025年初至今,结合战略变化和业务布局,传媒行业IP方在产业链纵向延展有明显提速。站在投资角度,大家也在重新审视IP衍生市场发展潜力、IP方在其中的差异化价值及寻找具备扩张潜力的公司。我们认为关键在于把握从IP内容创造者到IP运营商发展的路径剖析,从头部IP的成长曲线、IP方调动产业链资源的能力以及IP方布局下游的深度和效果等维度跟踪。 ☀理由 1⃣当前IP行业的快速发展反映了什么?关键是需求结构性变化和供应链成熟。 “谷子经济”是消费
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兆丰股份 推荐逻辑
#兆丰股份 推荐逻辑0805 #主业稳健放量、提供基础支撑。公司同时布局前装、售后市场,前装新车型定点放量,售后市场受益于北美等海外市场切入;此外工业领域高端轴承逐步放量,包括轨道交通用高端工业轴承及受益于雅下水电站建设的国产大型盾构机专用轴承等。全年主业维持较高增长,收入有望创新高,利润有望接近2亿元。 #机器人零部件拼图完善、从轴承、丝杠、减速器再到执行器。机器人零部件拼图已经完善;公司已开发交叉滚子轴承等机器人专用轴承多年;丝杠自制,使用欧洲设备,目前在建100万根丝杠产能,同时生产滚珠/
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机器人更新50:机器人板块进入防守转进攻的关键节点
【华泰汽车】机器人更新50:机器人板块进入防守转进攻的关键节点-250804 领导好~市场反馈这个位置的机器人比较纠结,进攻性不足,我们认为板块已经在“防守转进攻”的关键节点:防守性来自市场情绪好托底了板块、且部分前期龙头调整充分,但先前产业的龙头特斯拉缺乏实质进度,市场信心不足,#我们认为进攻拐点已至: ①T链进度在加快:T在6月底暂停订单交付后,7月中旬已经下了新图纸,之后产业送样、下测试订单、审厂都会加快,同时T有更多新技术和新供应链,如C3丝杠/摆线/PEEK/MIM,还会涌现更多技术方
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新泉股份重大推荐(新增机器人关节总成)
新泉股份重大推荐(新增机器人关节总成) [玫瑰]新泉股份一句话逻辑:全球化增收又增利的零部件典范,仪表板产品龙头,拓展大ASP的乘用车座椅打开二次成长空间,机器人关节总成等新兴业务持续拓展。 [玫瑰]预计25Q2同环比高增,全球增收又增利的零部件典范。展望25Q2及后续:特斯拉是公司核心客户,随着25年3月Y焕新版量产爬坡(增量项目),25Q1尚未盈利,最新墨西哥二期和欧洲工厂在产能利用率仅8成的情况下,利润率超国内工厂利润率,我们预计25Q2公司业绩同比,环比均有望高增。 座椅等第二/第三成长
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华辰装备更新:磨床逻辑坚挺且不断强化
华辰装备更新:磨床逻辑坚挺且不断强化 1、磨床逻辑坚挺、且持续强化。大丝杠的加工精度需求正从C5加速向C3升级、硬车精度有限,灵巧手微型丝杠内螺纹仍面临加工挑战,传统车削手段难以胜任。在众多机器人设备环节中,磨床环节仍是最难被替代的核心瓶颈环节,具备高壁垒、强议价的属性,磨床逻辑在设备逻辑中表现最为坚挺。 2、丝杠卷出结构性机会、先价格后精度。国内丝杠厂商正经历从“卷价格”到“卷精度”的转变,高性价比丝杠解决方案已成为能否进入T供应链重要的核心资产之一,丝杠厂商对国产磨削设备的采购意愿明显提升。
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深海科技系列(二):UUV是深海攻防重点之一
🏆 🏆【招商军工|深度】深海科技系列(二):UUV是深海攻防重点之一,重点关注钛合金、声纳系统 ——————————— [礼物]政策端:深海科技β有望全年上行,93阅兵水下作战装备将参与。 深海科技:2025年《政府工作报告》首次将“深海科技”列为战略性新兴产业重点领域,成为对标“商业航天”、“低空经济”的重要新域新质方向。7月1日中央财经委员会第六次会议总书记强调推动海洋经济高质量发展,走出中国特色的向海图强之路,行业β上行明确。 93阅兵:根据报道,此次阅兵安排部分无人智能、水下作战、网
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神州泰岳逻辑简单汇报
挺多领导关心【神州泰岳】逻辑,简单汇报下。我们上周组织了一些交流,公司态度很积极、诉求比较强。#可以作为一个有利润/低估值的AI应用标的看(类比快手、焦点等) 空间上,我们倾向于底线思维去算(SLG左侧预期太高可能难形成共识) [咖啡]底线:今明年5款新品,假设最差做到合计1500W美金月流水(或者1款做到1500万美金月流水),那么明年还有14-15亿利润,底线看到280-300亿,仍有空间。 [庆祝]增量1:如果新品跑出来,则上修(壳木出海SLG第一梯队能力不差,新品对标1.5亿峰值月流水的
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关注新品牌/新产品放量催化
关注新品牌/新产品放量催化 #本周我们精选的三个标的为乐普医疗、爱美客、毛戈平 美容护理(申万)上周(7.28-8.1)下跌3.30%,沪深300下跌1.75%,相较于沪深300指数,美容护理板块跑输1.55pct,大盘整体表现偏弱,美护板块在前期上涨后回调明显。 7月抖音数据表现来看:润本(+73%)、上美股份(+58%)、贝泰妮(+51%)、上海家化(+49%)增速优异,若羽臣(绽家、斐萃)仍处于快速放量阶段,保持三位数以上的增速,并且后续新品牌有望继续提供增量(新品牌Nuibay纽益倍7月
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中国神华资产重组电话会议要点20250803
#中国神华资产重组电话会议要点20250803 1、资本开支:由于本次收购的具体资产状况和范围,还需要等待后续评估,因此具体资本开支及未来节奏尚不确定。 2、分红:分红承诺不低于65%,#会保持超额兑现,#本次收购不会影响公司分红政策和分红稳定性。本次注入资产,绝大部分都是避免同业竞争承诺中的资产,也是优质一体化运营资产,总体评估对公司中长期发展和业绩带来促进作用。正是因为规模很大,在设计方案中会充分地考虑了公司正常的经营和分红的保障。公司作为龙头,在公司经营治理和分红等方面的承诺不会变,会保持
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非农“雪崩”意味着什么?
非农“雪崩”意味着什么? 二季度GDP和7月FOMC刚过,就在市场还在“争论”9月甚至年内还有没有降息可能性的时候,一天后的非农就“爆了雷”。7月非农新增7.3万人,比预期10.4万人少倒还好说,关键是5月和6月数据“雪崩”(6月从14.7万下修至1.4万,5月从14.4万下修至1.9万),累计下调25.8万人,创2020年6月以来记录。 此外,居民调查也减少了26万就业。失业率从4.1%升至4.2%,还算温和,但劳动参与率也下降。所以这个数据用“雪崩”形容也不为过。 为什么会出现这么大幅下修?
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再call联德股份:AIDC景气+基本面向上
再call联德股份:AIDC景气+基本面向上 [烟花]联德股份高精密铸件供应商,下游以压缩机、工程机械、能源设备外资龙头客户为主。中美AIDC景气持续向上,下游产品迭代#磁悬浮 + 扩产#柴发,#系联德这类配合开发能力突出的供应商的绝佳增量机会。 #磁悬浮压缩机新品升级: AIDC追求低PUE背景下,磁悬浮压缩机凭借高效节能、无油洁净等优势,在液冷一次侧冷源的应用有望实现渗透率快速提升,公司在磁悬浮相关铸件产品布局较早、已实现规模化,有望受益于下游压缩机新技术渗透率提升。 #柴发供需紧张、持续扩
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热景生物继续重点推荐心梗药数据揭盲在即
🔥【热景生物】继续重点推荐!心梗药数据揭盲在即,结果可期。潜在重磅品种新一代IO双抗+心衰小核酸即将IND,提供增量空间,继续推荐! 🚩【基本盘将迎关键时间点】 全球FIC心梗抗体药SGC001有望填补临床空白,国内外想象空间较大。已实现中美双报双批。SGC001通过抑制S100A8A9介导的炎症反应延缓心衰进展,临床前数据表现良好,1b临床揭盲在即。SGC001有望填补市场空白,临床价值高应用空间大。 🚩【新故事新增量】 ①SGT003(IO双抗)IND在即,临床前研究表明其可以精准靶向
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恒立液压更新
🚀【国金机械】恒立液压更新 1️⃣机器人期权势在必行:海外 T 客户预计将取得突破,三代人形精度要求提高使得公司技术优势更加明显。国产链小鹏、小米预计三季度送样,上海人形也是卡位第一梯队。 2️⃣主业进入 3 年维度上升期! ~预计二季度业绩增速重回高增长,我们估算增速约 20% 以上。且三季度低基数、利润有望大幅增长(40% 以上增速),总体业绩底部夯实! ~全球开始复苏、公司率先受益,尤其是欧洲已经率先复苏,欧洲订单增速 100% 以上,卡特增速约 30%。 ~国内挖机行业回暖,为 3-5
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固态电池行业更新—关注08.05
固态电池行业更新—关注08.05上汽名爵MG4发布会,可能是固态电池行业具有里程碑意义的车型 #看好该车型成为年度最重要的半固态电池终端产品,1是低价格+主讲安全+不低的续航,更容易走量,2是销量兑现后有望打开整个半固态电池产业的进程,具有里程碑意义 #上汽名爵新MG4现有信息汇总 -发布会时间:2025年8月5日 -价格:预计起售价~9w,高配搭载半固态电池(预计高配11~12w) -电池:中低配为瑞浦兰钧铁锂电池,续航437km/537km,高配为清陶能源半固态电池,电解液含量5%,锰系正极
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2025-08-05 21:29:00
持续推荐AIDC国产替代核心
持续推荐AIDC国产替代核心卡位环节:断路器 当前数据中心断路器领域,外资西门子、ABB、施耐德等外资占比90%以上,国产替代空间广阔,# 国内断路器龙头【良信股份】有望通过产品迭代+拥抱H和V客户的渠道加速国产替代(配合V客户已完成北美UL认证,已实现发货),有望充分受益 此外,# 作为良信断路器最主要的操作机构供应商【洛凯股份】卡位优势明显,主业增速有望加快,AI弹性也很大,建议重视 细节欢迎交流 风险提示:AI建设不及预期、竞争加剧等
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洛凯股份
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捡一树洞的坚果
2025-08-05 14:05:26
IP系列#6 内容到IP:全链协同,变革新生
【中金传媒】IP系列#6 内容到IP:全链协同,变革新生 2025年初至今,结合战略变化和业务布局,传媒行业IP方在产业链纵向延展有明显提速。站在投资角度,大家也在重新审视IP衍生市场发展潜力、IP方在其中的差异化价值及寻找具备扩张潜力的公司。我们认为关键在于把握从IP内容创造者到IP运营商发展的路径剖析,从头部IP的成长曲线、IP方调动产业链资源的能力以及IP方布局下游的深度和效果等维度跟踪。 ☀理由 1⃣当前IP行业的快速发展反映了什么?关键是需求结构性变化和供应链成熟。 “谷子经济”是消费
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阅文集团
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捡一树洞的坚果
2025-08-05 11:23:01
兆丰股份 推荐逻辑
#兆丰股份 推荐逻辑0805 #主业稳健放量、提供基础支撑。公司同时布局前装、售后市场,前装新车型定点放量,售后市场受益于北美等海外市场切入;此外工业领域高端轴承逐步放量,包括轨道交通用高端工业轴承及受益于雅下水电站建设的国产大型盾构机专用轴承等。全年主业维持较高增长,收入有望创新高,利润有望接近2亿元。 #机器人零部件拼图完善、从轴承、丝杠、减速器再到执行器。机器人零部件拼图已经完善;公司已开发交叉滚子轴承等机器人专用轴承多年;丝杠自制,使用欧洲设备,目前在建100万根丝杠产能,同时生产滚珠/
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兆丰股份
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2025-08-05 08:05:10
机器人更新50:机器人板块进入防守转进攻的关键节点
【华泰汽车】机器人更新50:机器人板块进入防守转进攻的关键节点-250804 领导好~市场反馈这个位置的机器人比较纠结,进攻性不足,我们认为板块已经在“防守转进攻”的关键节点:防守性来自市场情绪好托底了板块、且部分前期龙头调整充分,但先前产业的龙头特斯拉缺乏实质进度,市场信心不足,#我们认为进攻拐点已至: ①T链进度在加快:T在6月底暂停订单交付后,7月中旬已经下了新图纸,之后产业送样、下测试订单、审厂都会加快,同时T有更多新技术和新供应链,如C3丝杠/摆线/PEEK/MIM,还会涌现更多技术方
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爱柯迪
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捡一树洞的坚果
2025-08-04 20:48:24
新泉股份重大推荐(新增机器人关节总成)
新泉股份重大推荐(新增机器人关节总成) [玫瑰]新泉股份一句话逻辑:全球化增收又增利的零部件典范,仪表板产品龙头,拓展大ASP的乘用车座椅打开二次成长空间,机器人关节总成等新兴业务持续拓展。 [玫瑰]预计25Q2同环比高增,全球增收又增利的零部件典范。展望25Q2及后续:特斯拉是公司核心客户,随着25年3月Y焕新版量产爬坡(增量项目),25Q1尚未盈利,最新墨西哥二期和欧洲工厂在产能利用率仅8成的情况下,利润率超国内工厂利润率,我们预计25Q2公司业绩同比,环比均有望高增。 座椅等第二/第三成长
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新泉股份
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2025-08-04 14:49:44
华辰装备更新:磨床逻辑坚挺且不断强化
华辰装备更新:磨床逻辑坚挺且不断强化 1、磨床逻辑坚挺、且持续强化。大丝杠的加工精度需求正从C5加速向C3升级、硬车精度有限,灵巧手微型丝杠内螺纹仍面临加工挑战,传统车削手段难以胜任。在众多机器人设备环节中,磨床环节仍是最难被替代的核心瓶颈环节,具备高壁垒、强议价的属性,磨床逻辑在设备逻辑中表现最为坚挺。 2、丝杠卷出结构性机会、先价格后精度。国内丝杠厂商正经历从“卷价格”到“卷精度”的转变,高性价比丝杠解决方案已成为能否进入T供应链重要的核心资产之一,丝杠厂商对国产磨削设备的采购意愿明显提升。
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华辰装备
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捡一树洞的坚果
2025-08-04 14:06:10
深海科技系列(二):UUV是深海攻防重点之一
🏆 🏆【招商军工|深度】深海科技系列(二):UUV是深海攻防重点之一,重点关注钛合金、声纳系统 ——————————— [礼物]政策端:深海科技β有望全年上行,93阅兵水下作战装备将参与。 深海科技:2025年《政府工作报告》首次将“深海科技”列为战略性新兴产业重点领域,成为对标“商业航天”、“低空经济”的重要新域新质方向。7月1日中央财经委员会第六次会议总书记强调推动海洋经济高质量发展,走出中国特色的向海图强之路,行业β上行明确。 93阅兵:根据报道,此次阅兵安排部分无人智能、水下作战、网
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宝钛股份
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2025-08-04 12:54:49
神州泰岳逻辑简单汇报
挺多领导关心【神州泰岳】逻辑,简单汇报下。我们上周组织了一些交流,公司态度很积极、诉求比较强。#可以作为一个有利润/低估值的AI应用标的看(类比快手、焦点等) 空间上,我们倾向于底线思维去算(SLG左侧预期太高可能难形成共识) [咖啡]底线:今明年5款新品,假设最差做到合计1500W美金月流水(或者1款做到1500万美金月流水),那么明年还有14-15亿利润,底线看到280-300亿,仍有空间。 [庆祝]增量1:如果新品跑出来,则上修(壳木出海SLG第一梯队能力不差,新品对标1.5亿峰值月流水的
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神州泰岳
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2025-08-04 10:19:04
关注新品牌/新产品放量催化
关注新品牌/新产品放量催化 #本周我们精选的三个标的为乐普医疗、爱美客、毛戈平 美容护理(申万)上周(7.28-8.1)下跌3.30%,沪深300下跌1.75%,相较于沪深300指数,美容护理板块跑输1.55pct,大盘整体表现偏弱,美护板块在前期上涨后回调明显。 7月抖音数据表现来看:润本(+73%)、上美股份(+58%)、贝泰妮(+51%)、上海家化(+49%)增速优异,若羽臣(绽家、斐萃)仍处于快速放量阶段,保持三位数以上的增速,并且后续新品牌有望继续提供增量(新品牌Nuibay纽益倍7月
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爱美客
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2025-08-04 07:58:42
中国神华资产重组电话会议要点20250803
#中国神华资产重组电话会议要点20250803 1、资本开支:由于本次收购的具体资产状况和范围,还需要等待后续评估,因此具体资本开支及未来节奏尚不确定。 2、分红:分红承诺不低于65%,#会保持超额兑现,#本次收购不会影响公司分红政策和分红稳定性。本次注入资产,绝大部分都是避免同业竞争承诺中的资产,也是优质一体化运营资产,总体评估对公司中长期发展和业绩带来促进作用。正是因为规模很大,在设计方案中会充分地考虑了公司正常的经营和分红的保障。公司作为龙头,在公司经营治理和分红等方面的承诺不会变,会保持
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中国神华
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捡一树洞的坚果
2025-08-02 17:46:39
非农“雪崩”意味着什么?
非农“雪崩”意味着什么? 二季度GDP和7月FOMC刚过,就在市场还在“争论”9月甚至年内还有没有降息可能性的时候,一天后的非农就“爆了雷”。7月非农新增7.3万人,比预期10.4万人少倒还好说,关键是5月和6月数据“雪崩”(6月从14.7万下修至1.4万,5月从14.4万下修至1.9万),累计下调25.8万人,创2020年6月以来记录。 此外,居民调查也减少了26万就业。失业率从4.1%升至4.2%,还算温和,但劳动参与率也下降。所以这个数据用“雪崩”形容也不为过。 为什么会出现这么大幅下修?
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中信证券
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捡一树洞的坚果
2025-08-01 19:00:21
再call联德股份:AIDC景气+基本面向上
再call联德股份:AIDC景气+基本面向上 [烟花]联德股份高精密铸件供应商,下游以压缩机、工程机械、能源设备外资龙头客户为主。中美AIDC景气持续向上,下游产品迭代#磁悬浮 + 扩产#柴发,#系联德这类配合开发能力突出的供应商的绝佳增量机会。 #磁悬浮压缩机新品升级: AIDC追求低PUE背景下,磁悬浮压缩机凭借高效节能、无油洁净等优势,在液冷一次侧冷源的应用有望实现渗透率快速提升,公司在磁悬浮相关铸件产品布局较早、已实现规模化,有望受益于下游压缩机新技术渗透率提升。 #柴发供需紧张、持续扩
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