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捡一树洞的坚果
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捡一树洞的坚果
2025-06-02 19:53:18
【兴证医药】赛诺菲收购Blueprint,获得KIT靶点产品管线
【兴证医药】赛诺菲收购Blueprint,获得KIT靶点产品管线 2025年6月2日,赛诺菲宣布收购Blueprint Medicines,交易总价约95亿美金。 收购Blueprint涉及的主要产品管线有: 获批上市:avapritinib(KIT D816V,系统性肥大细胞增多症/胃肠道间质瘤); 早期管线:BLU-808(野生型KIT,慢性荨麻疹/过敏性鼻炎等自免); 目前国内企业c-KIT靶点管线布局: 1期:QX013N(单抗,荃信); 目前国内企业c-KIT/PDGFR抑制剂管线布局
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捡一树洞的坚果
2025-06-02 15:57:26
❗汇报3【天风汽车】经纬恒润更新推荐:主业呈现结构性改善,增长可持续性明显
❗汇报3【天风汽车】经纬恒润更新推荐:主业呈现结构性改善,增长可持续性明显-0602 ——————————— 核心结论:#产品、客户均出现结构性改善,同时资本开支出现拐点。 1、产品结构:目前ZCU(占汽车电子业务40%左右)成为卡位产品,高阶智驾实现0到1拓展。 ①车身ZCU:随着主动安全、智能照明等功能的增加,为了减少线束成本,提高通讯效率,传统车身域控BCM向车身区域控制ZCU升级,当前在降本需求及智能化加速推进下,处于高速增长期。公司凭借前瞻布局及客户优势(小米、吉利)处于本土第一梯队供
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捡一树洞的坚果
2025-05-29 12:55:41
【中力股份】全球电动叉车龙头,智能搬运机器人开辟新空间
🧧浙商机械 邱世梁|王华君 【中力股份】全球电动叉车龙头,智能搬运机器人开辟新空间,持续推荐! 🚀近期无人配送持续火爆,产业、政策、资本市场多维共振 1)产业端:无人配送规模化商用渐近,L4级城配自动驾驶企业【九识智能】预计2025年无人车交付量达万台,硬件成本进一步压缩,规模化盈利拐点将加速到来。 2)政策端:全国多省市加速部署无人配送,如苏州表示,2026年前在全市部署不少于1600辆低速无人配送车,确保在各板块全面覆盖、稳定运营。 3)资本市场端:近日,L4级城配自动驾驶企业【九识智能
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捡一树洞的坚果
2025-05-29 12:54:08
【可控核聚变】方向低位核心标的推荐——国联民生军工 【四创电子-合肥电源龙头】
【可控核聚变】方向低位核心标的推荐——国联民生军工 【四创电子-合肥电源龙头】 公司为合肥当地国企,大股东技术实力超群:公司控股子公司(90.8%持股)华耀电子,系38所1992年成立的第一家产业化公司,也是合肥聚变产业联盟重要成员。公司20年前和等离子体所合作研发核聚变加热电源(psm电源),建成了全球首套psm电源,良好运行20年,充分证明实力。24年为Best开发新电源,完成竞标。 主业方向无论是低空、反无、军贸等均为核心供应商后续潜力较大,对标同等产业地位的航天23所旗下航天南湖市值显著
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捡一树洞的坚果
2025-05-29 08:20:33
【中泰传媒】果麦文化:AI选题系统上线,AI+布局加快推进
【中泰传媒】果麦文化:AI选题系统上线,AI+布局加快推进 [玫瑰] 事件:根据AI校对王公众号信息,果麦文化AI出版平台的第二个增强系统模块——AI选题系统,正式公测上线。 [玫瑰]点评: ⭐该平台从编辑的视角与工作流程出发,深度融合了公司的行业经验、数据积累以及AI技术成果,系统功能覆盖选题策划工作的全部流程细节(提案制作、决策、创意设计等),助力提升效率。另外,公司正在研发文稿编辑、设计、印刷、营销等更多模块的AI系统,有望构建完整的智能出版AI生态系统。 ⭐我们认为,该平台推出,有助于解
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2025-05-28 20:36:16
[太阳]【中信医药】苑东生物
[太阳]【中信医药】苑东生物更新:多款潜力产品获批在即,国际化与创新双轮驱动 [玫瑰]纳洛酮鼻喷剂:已于 2024 年 9 月申报 FDA,目前美国市场承担阿片解毒相关治疗需求的主要药物为纳洛酮(彭博数据库显示,2022 年度美国市场纳洛酮销售规模在 6.8 亿美金左右),2023年 3 月纳洛酮鼻喷获得 FDA 批准可用于 OTC,进一步拓宽其应用范围。目前如 NARCAN 等纳洛酮鼻喷产品可通过自动售卖机进行销售(购买十分便捷),我们预计公司的纳洛酮鼻喷剂近期有望获fda批准,有望获得更多的
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[玫瑰]【天风通信】德科立
[玫瑰]【天风通信】德科立大涨点评 [玫瑰]1、长距离传输光模块需求增长:(1)如果超大规模数据中心采用分布式DC互联方案,DCI应用场景下DCI模块成为主流光连接方案,主要模块需求以400G ER/ZR为主;(2)如果百万卡集群采用集中部署方案,光模块需求有望从主流DR/FR向LR/ER扩展。长距传输光模块具有较高的技术及生产壁垒,且公司公司具备子系统+光模块一体化解决方案能力,产业格局占优。 [玫瑰]2、非相干长距离传输光模块具备成本优势:长距离传输光模块分为相干及非相干方案。非相干方案具备
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2025-05-27 22:43:05
👏【国海商社】黄金珠宝板块
👏【国海商社】黄金珠宝板块的α行情只是开始 🌟今日莱绅通灵涨停,潮宏基上涨9.8%,曼卡龙上涨6%。 🌸去年开始黄金珠宝商业模式从选品公司向产品公司转变,金价高位下加盟商投资回报率下降、老铺黄金带领行业审美进入新的高度,企业增长从靠开店转为靠设计靠品控,那老铺黄金、潮宏基、莱绅通灵、曼卡龙是产品力见长的公司。 目前行业的3大趋势:高端黄金重新定价、行业轻量化、古法金高景气。企业不仅需要踩准趋势,还需要有体系化把握产品设计和品控的能力。 🔥我们的观点✨💛💍📿 强烈推荐潮宏基、老铺黄金
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2025-05-27 16:44:23
秘鲁调研核心五矿
#秘鲁调研核心:五矿的变化与不变? #此前我们团队深入秘鲁,调研了五矿资源核心矿山lasbambas,切身感受了公司的变化,随后我们发布了五矿资源的跟踪报告!!! #1、五矿资源变化的核心是什么?2年前我们团队发布了五矿资源的报告,标题《老翼伏励,再启成长》,当时认为随着lasbambas的复产公司将迎来新的成长,但是随着巨额配售和收购,我们认为公司仍未改变借款并购导致的资产负债表恶化的循环,公司依然缺乏改善并购标的经营管理的能力。但是随着此次秘鲁之行,我们认为可能市场严重低估了公司的能力: #
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2025-05-26 14:53:15
名创优品
名创优品25Q1callback精要 集团收入同比增长18-21%。海外是25-30%增长(2年CAGR超过30%;海外直营市场会加速增长)。toptoy70-80%增长。OPM:较24Q2有所下降(收入结构变化主导。),但会比Q1好。Q1OPM同比下滑主要系收入结构变化影响25Q1OPM下降了4%,会是今年偏低的费率。1)收入结构性变化,国内直营门店收入占比提升+利润率低;海外直营收入占比提升+利润率低。2)这个季度海外直营利润率继续下降,前置性的投资,已经锁定了美国80-100个门店,开始签
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2025-05-26 14:28:26
海光信息吸收合并中科曙光点评
海光信息吸收合并中科曙光点评:1+1>2的做强做大,生态更开放!集群能力更强!重申计算机双王【天风计算机 缪欣君团队】 #海光信息计划吸收合并中科曙光、业务往来有望更加流畅 海光信息与中科曙光同时发布公告,海光信息计划通过换股+现金的方式收购中科曙光,海光信息是国内自主可控的X86体系的CPU和GPGPU芯片龙头,中科曙光的业务包括服务器、存储、网络安全设备等。中科曙光持有海光信息约28%的股份。根据海光信息招股书与年报,中科曙光也为海光信息提供服务器、板卡等业务,并协同海光一起面向终端客户。
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2025-03-06 21:44:05
民生通信计算机为什么云手机电脑是Manus最受益方向 太阳Manus开启AI
【民生通信计算机】为什么云手机/电脑是Manus最受益方向? [太阳]Manus开启AI Agent新时代,是全球首款通用型AI智能体产品,能够完成“思考-规划-行动”的完整闭环。 [玫瑰]为什么我们认为AI Agent奇点=云手机/电脑元年? #算力上云:Manus高度依赖算力上云、虚拟化调度。Manus需要调用多模型协作(如自然语言处理、数据分析等),对云端算力要求较高,而云终端(手机/电脑)通过虚拟化技术可动态分配资源,承载各类高负载场景。 #交互下沉:Manus等智能体产品解放终端硬件升
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2025-03-06 21:31:59
华荣股份 超低估值高股息防爆机器人应用龙头 机器人行情发展至今应用可能会接替设备成为新
华荣股份 超低估值高股息防爆机器人应用龙头 机器人行情发展至今,应用可能会接替设备成为新的龙头,近期地方政府发布指引要加快机器人在危险繁重场景的应用。防爆机器人可能成为最紧急最刚需的应用点。 华荣是防爆电器龙头公司,中国市占率40%,全球前三。25年预计实现利润双位数增长。分红稳定股息率4-5%,roe20-25%。毛利率50%。25年预计6亿利润,估值13-14倍。主业支撑度非常好。防爆电器要做3-4年存量替代,是一个接近永续增长的行业。 而防爆电器又是一个超高壁垒行业,需要有资质,比如美的有
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2025-02-16 22:01:30
ai政务第一股云天励飞
ai+政务第一股:云天励飞 [福][福][福]事件:【广州、深圳政务系统接入DeepSeek】近日,广州市政务服务和数据管理局在政务外网正式部署上线DeepSeek-R1、V3671B大模型,通过融合海量政务数据要素,大模型将丰富政务服务场景应用。据报道,2月16日,深圳市基于政务云环境面向全市各区各部门正式提供DeepSeek模型应用服务,实现了基于DeepSeek的人工智能政务应用一体化赋能升级。 [福][福][福]云天励飞在AI政务方面有诸多应用: [庆祝][庆祝]工单处理 • 分拨环节:
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2025-02-16 00:06:28
重磅微信正小范围灰测AI搜索接入deepseek正如我们在上周段子里提示的202
重磅❗️微信正小范围灰测AI搜索接入deepseek,#正如我们在上周段子里提示的,2025年将是腾讯AI to C元年。 👉逻辑重申/2.13 1,腾讯元宝今日宣布正式接入deepseek,我们认为这是一个重要的标志,#腾讯开始基于外部模型基座-加速自己的C端AI产品。 根据我们体验,元宝接入deepseek+联网功能,基本可以复现原生deepseek的回答能力,且基于腾讯云支持,多轮提问并没有出现卡顿和过度等待。 2,如果deepseek+元宝能直接嵌入微信聊天,结合微信14亿月活,腾讯的
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【兴证医药】赛诺菲收购Blueprint,获得KIT靶点产品管线
【兴证医药】赛诺菲收购Blueprint,获得KIT靶点产品管线 2025年6月2日,赛诺菲宣布收购Blueprint Medicines,交易总价约95亿美金。 收购Blueprint涉及的主要产品管线有: 获批上市:avapritinib(KIT D816V,系统性肥大细胞增多症/胃肠道间质瘤); 早期管线:BLU-808(野生型KIT,慢性荨麻疹/过敏性鼻炎等自免); 目前国内企业c-KIT靶点管线布局: 1期:QX013N(单抗,荃信); 目前国内企业c-KIT/PDGFR抑制剂管线布局
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❗汇报3【天风汽车】经纬恒润更新推荐:主业呈现结构性改善,增长可持续性明显
❗汇报3【天风汽车】经纬恒润更新推荐:主业呈现结构性改善,增长可持续性明显-0602 ——————————— 核心结论:#产品、客户均出现结构性改善,同时资本开支出现拐点。 1、产品结构:目前ZCU(占汽车电子业务40%左右)成为卡位产品,高阶智驾实现0到1拓展。 ①车身ZCU:随着主动安全、智能照明等功能的增加,为了减少线束成本,提高通讯效率,传统车身域控BCM向车身区域控制ZCU升级,当前在降本需求及智能化加速推进下,处于高速增长期。公司凭借前瞻布局及客户优势(小米、吉利)处于本土第一梯队供
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2025-05-29 12:55:41
【中力股份】全球电动叉车龙头,智能搬运机器人开辟新空间
🧧浙商机械 邱世梁|王华君 【中力股份】全球电动叉车龙头,智能搬运机器人开辟新空间,持续推荐! 🚀近期无人配送持续火爆,产业、政策、资本市场多维共振 1)产业端:无人配送规模化商用渐近,L4级城配自动驾驶企业【九识智能】预计2025年无人车交付量达万台,硬件成本进一步压缩,规模化盈利拐点将加速到来。 2)政策端:全国多省市加速部署无人配送,如苏州表示,2026年前在全市部署不少于1600辆低速无人配送车,确保在各板块全面覆盖、稳定运营。 3)资本市场端:近日,L4级城配自动驾驶企业【九识智能
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【可控核聚变】方向低位核心标的推荐——国联民生军工 【四创电子-合肥电源龙头】
【可控核聚变】方向低位核心标的推荐——国联民生军工 【四创电子-合肥电源龙头】 公司为合肥当地国企,大股东技术实力超群:公司控股子公司(90.8%持股)华耀电子,系38所1992年成立的第一家产业化公司,也是合肥聚变产业联盟重要成员。公司20年前和等离子体所合作研发核聚变加热电源(psm电源),建成了全球首套psm电源,良好运行20年,充分证明实力。24年为Best开发新电源,完成竞标。 主业方向无论是低空、反无、军贸等均为核心供应商后续潜力较大,对标同等产业地位的航天23所旗下航天南湖市值显著
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【中泰传媒】果麦文化:AI选题系统上线,AI+布局加快推进
【中泰传媒】果麦文化:AI选题系统上线,AI+布局加快推进 [玫瑰] 事件:根据AI校对王公众号信息,果麦文化AI出版平台的第二个增强系统模块——AI选题系统,正式公测上线。 [玫瑰]点评: ⭐该平台从编辑的视角与工作流程出发,深度融合了公司的行业经验、数据积累以及AI技术成果,系统功能覆盖选题策划工作的全部流程细节(提案制作、决策、创意设计等),助力提升效率。另外,公司正在研发文稿编辑、设计、印刷、营销等更多模块的AI系统,有望构建完整的智能出版AI生态系统。 ⭐我们认为,该平台推出,有助于解
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[太阳]【中信医药】苑东生物
[太阳]【中信医药】苑东生物更新:多款潜力产品获批在即,国际化与创新双轮驱动 [玫瑰]纳洛酮鼻喷剂:已于 2024 年 9 月申报 FDA,目前美国市场承担阿片解毒相关治疗需求的主要药物为纳洛酮(彭博数据库显示,2022 年度美国市场纳洛酮销售规模在 6.8 亿美金左右),2023年 3 月纳洛酮鼻喷获得 FDA 批准可用于 OTC,进一步拓宽其应用范围。目前如 NARCAN 等纳洛酮鼻喷产品可通过自动售卖机进行销售(购买十分便捷),我们预计公司的纳洛酮鼻喷剂近期有望获fda批准,有望获得更多的
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[玫瑰]【天风通信】德科立
[玫瑰]【天风通信】德科立大涨点评 [玫瑰]1、长距离传输光模块需求增长:(1)如果超大规模数据中心采用分布式DC互联方案,DCI应用场景下DCI模块成为主流光连接方案,主要模块需求以400G ER/ZR为主;(2)如果百万卡集群采用集中部署方案,光模块需求有望从主流DR/FR向LR/ER扩展。长距传输光模块具有较高的技术及生产壁垒,且公司公司具备子系统+光模块一体化解决方案能力,产业格局占优。 [玫瑰]2、非相干长距离传输光模块具备成本优势:长距离传输光模块分为相干及非相干方案。非相干方案具备
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👏【国海商社】黄金珠宝板块
👏【国海商社】黄金珠宝板块的α行情只是开始 🌟今日莱绅通灵涨停,潮宏基上涨9.8%,曼卡龙上涨6%。 🌸去年开始黄金珠宝商业模式从选品公司向产品公司转变,金价高位下加盟商投资回报率下降、老铺黄金带领行业审美进入新的高度,企业增长从靠开店转为靠设计靠品控,那老铺黄金、潮宏基、莱绅通灵、曼卡龙是产品力见长的公司。 目前行业的3大趋势:高端黄金重新定价、行业轻量化、古法金高景气。企业不仅需要踩准趋势,还需要有体系化把握产品设计和品控的能力。 🔥我们的观点✨💛💍📿 强烈推荐潮宏基、老铺黄金
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秘鲁调研核心五矿
#秘鲁调研核心:五矿的变化与不变? #此前我们团队深入秘鲁,调研了五矿资源核心矿山lasbambas,切身感受了公司的变化,随后我们发布了五矿资源的跟踪报告!!! #1、五矿资源变化的核心是什么?2年前我们团队发布了五矿资源的报告,标题《老翼伏励,再启成长》,当时认为随着lasbambas的复产公司将迎来新的成长,但是随着巨额配售和收购,我们认为公司仍未改变借款并购导致的资产负债表恶化的循环,公司依然缺乏改善并购标的经营管理的能力。但是随着此次秘鲁之行,我们认为可能市场严重低估了公司的能力: #
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名创优品25Q1callback精要 集团收入同比增长18-21%。海外是25-30%增长(2年CAGR超过30%;海外直营市场会加速增长)。toptoy70-80%增长。OPM:较24Q2有所下降(收入结构变化主导。),但会比Q1好。Q1OPM同比下滑主要系收入结构变化影响25Q1OPM下降了4%,会是今年偏低的费率。1)收入结构性变化,国内直营门店收入占比提升+利润率低;海外直营收入占比提升+利润率低。2)这个季度海外直营利润率继续下降,前置性的投资,已经锁定了美国80-100个门店,开始签
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海光信息吸收合并中科曙光点评
海光信息吸收合并中科曙光点评:1+1>2的做强做大,生态更开放!集群能力更强!重申计算机双王【天风计算机 缪欣君团队】 #海光信息计划吸收合并中科曙光、业务往来有望更加流畅 海光信息与中科曙光同时发布公告,海光信息计划通过换股+现金的方式收购中科曙光,海光信息是国内自主可控的X86体系的CPU和GPGPU芯片龙头,中科曙光的业务包括服务器、存储、网络安全设备等。中科曙光持有海光信息约28%的股份。根据海光信息招股书与年报,中科曙光也为海光信息提供服务器、板卡等业务,并协同海光一起面向终端客户。
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民生通信计算机为什么云手机电脑是Manus最受益方向 太阳Manus开启AI
【民生通信计算机】为什么云手机/电脑是Manus最受益方向? [太阳]Manus开启AI Agent新时代,是全球首款通用型AI智能体产品,能够完成“思考-规划-行动”的完整闭环。 [玫瑰]为什么我们认为AI Agent奇点=云手机/电脑元年? #算力上云:Manus高度依赖算力上云、虚拟化调度。Manus需要调用多模型协作(如自然语言处理、数据分析等),对云端算力要求较高,而云终端(手机/电脑)通过虚拟化技术可动态分配资源,承载各类高负载场景。 #交互下沉:Manus等智能体产品解放终端硬件升
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华荣股份 超低估值高股息防爆机器人应用龙头 机器人行情发展至今应用可能会接替设备成为新
华荣股份 超低估值高股息防爆机器人应用龙头 机器人行情发展至今,应用可能会接替设备成为新的龙头,近期地方政府发布指引要加快机器人在危险繁重场景的应用。防爆机器人可能成为最紧急最刚需的应用点。 华荣是防爆电器龙头公司,中国市占率40%,全球前三。25年预计实现利润双位数增长。分红稳定股息率4-5%,roe20-25%。毛利率50%。25年预计6亿利润,估值13-14倍。主业支撑度非常好。防爆电器要做3-4年存量替代,是一个接近永续增长的行业。 而防爆电器又是一个超高壁垒行业,需要有资质,比如美的有
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ai政务第一股云天励飞
ai+政务第一股:云天励飞 [福][福][福]事件:【广州、深圳政务系统接入DeepSeek】近日,广州市政务服务和数据管理局在政务外网正式部署上线DeepSeek-R1、V3671B大模型,通过融合海量政务数据要素,大模型将丰富政务服务场景应用。据报道,2月16日,深圳市基于政务云环境面向全市各区各部门正式提供DeepSeek模型应用服务,实现了基于DeepSeek的人工智能政务应用一体化赋能升级。 [福][福][福]云天励飞在AI政务方面有诸多应用: [庆祝][庆祝]工单处理 • 分拨环节:
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重磅微信正小范围灰测AI搜索接入deepseek正如我们在上周段子里提示的202
重磅❗️微信正小范围灰测AI搜索接入deepseek,#正如我们在上周段子里提示的,2025年将是腾讯AI to C元年。 👉逻辑重申/2.13 1,腾讯元宝今日宣布正式接入deepseek,我们认为这是一个重要的标志,#腾讯开始基于外部模型基座-加速自己的C端AI产品。 根据我们体验,元宝接入deepseek+联网功能,基本可以复现原生deepseek的回答能力,且基于腾讯云支持,多轮提问并没有出现卡顿和过度等待。 2,如果deepseek+元宝能直接嵌入微信聊天,结合微信14亿月活,腾讯的
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【兴证医药】赛诺菲收购Blueprint,获得KIT靶点产品管线
【兴证医药】赛诺菲收购Blueprint,获得KIT靶点产品管线 2025年6月2日,赛诺菲宣布收购Blueprint Medicines,交易总价约95亿美金。 收购Blueprint涉及的主要产品管线有: 获批上市:avapritinib(KIT D816V,系统性肥大细胞增多症/胃肠道间质瘤); 早期管线:BLU-808(野生型KIT,慢性荨麻疹/过敏性鼻炎等自免); 目前国内企业c-KIT靶点管线布局: 1期:QX013N(单抗,荃信); 目前国内企业c-KIT/PDGFR抑制剂管线布局
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❗汇报3【天风汽车】经纬恒润更新推荐:主业呈现结构性改善,增长可持续性明显
❗汇报3【天风汽车】经纬恒润更新推荐:主业呈现结构性改善,增长可持续性明显-0602 ——————————— 核心结论:#产品、客户均出现结构性改善,同时资本开支出现拐点。 1、产品结构:目前ZCU(占汽车电子业务40%左右)成为卡位产品,高阶智驾实现0到1拓展。 ①车身ZCU:随着主动安全、智能照明等功能的增加,为了减少线束成本,提高通讯效率,传统车身域控BCM向车身区域控制ZCU升级,当前在降本需求及智能化加速推进下,处于高速增长期。公司凭借前瞻布局及客户优势(小米、吉利)处于本土第一梯队供
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【中力股份】全球电动叉车龙头,智能搬运机器人开辟新空间
🧧浙商机械 邱世梁|王华君 【中力股份】全球电动叉车龙头,智能搬运机器人开辟新空间,持续推荐! 🚀近期无人配送持续火爆,产业、政策、资本市场多维共振 1)产业端:无人配送规模化商用渐近,L4级城配自动驾驶企业【九识智能】预计2025年无人车交付量达万台,硬件成本进一步压缩,规模化盈利拐点将加速到来。 2)政策端:全国多省市加速部署无人配送,如苏州表示,2026年前在全市部署不少于1600辆低速无人配送车,确保在各板块全面覆盖、稳定运营。 3)资本市场端:近日,L4级城配自动驾驶企业【九识智能
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捡一树洞的坚果
2025-05-29 12:54:08
【可控核聚变】方向低位核心标的推荐——国联民生军工 【四创电子-合肥电源龙头】
【可控核聚变】方向低位核心标的推荐——国联民生军工 【四创电子-合肥电源龙头】 公司为合肥当地国企,大股东技术实力超群:公司控股子公司(90.8%持股)华耀电子,系38所1992年成立的第一家产业化公司,也是合肥聚变产业联盟重要成员。公司20年前和等离子体所合作研发核聚变加热电源(psm电源),建成了全球首套psm电源,良好运行20年,充分证明实力。24年为Best开发新电源,完成竞标。 主业方向无论是低空、反无、军贸等均为核心供应商后续潜力较大,对标同等产业地位的航天23所旗下航天南湖市值显著
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捡一树洞的坚果
2025-05-29 08:20:33
【中泰传媒】果麦文化:AI选题系统上线,AI+布局加快推进
【中泰传媒】果麦文化:AI选题系统上线,AI+布局加快推进 [玫瑰] 事件:根据AI校对王公众号信息,果麦文化AI出版平台的第二个增强系统模块——AI选题系统,正式公测上线。 [玫瑰]点评: ⭐该平台从编辑的视角与工作流程出发,深度融合了公司的行业经验、数据积累以及AI技术成果,系统功能覆盖选题策划工作的全部流程细节(提案制作、决策、创意设计等),助力提升效率。另外,公司正在研发文稿编辑、设计、印刷、营销等更多模块的AI系统,有望构建完整的智能出版AI生态系统。 ⭐我们认为,该平台推出,有助于解
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2025-05-28 20:36:16
[太阳]【中信医药】苑东生物
[太阳]【中信医药】苑东生物更新:多款潜力产品获批在即,国际化与创新双轮驱动 [玫瑰]纳洛酮鼻喷剂:已于 2024 年 9 月申报 FDA,目前美国市场承担阿片解毒相关治疗需求的主要药物为纳洛酮(彭博数据库显示,2022 年度美国市场纳洛酮销售规模在 6.8 亿美金左右),2023年 3 月纳洛酮鼻喷获得 FDA 批准可用于 OTC,进一步拓宽其应用范围。目前如 NARCAN 等纳洛酮鼻喷产品可通过自动售卖机进行销售(购买十分便捷),我们预计公司的纳洛酮鼻喷剂近期有望获fda批准,有望获得更多的
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[玫瑰]【天风通信】德科立
[玫瑰]【天风通信】德科立大涨点评 [玫瑰]1、长距离传输光模块需求增长:(1)如果超大规模数据中心采用分布式DC互联方案,DCI应用场景下DCI模块成为主流光连接方案,主要模块需求以400G ER/ZR为主;(2)如果百万卡集群采用集中部署方案,光模块需求有望从主流DR/FR向LR/ER扩展。长距传输光模块具有较高的技术及生产壁垒,且公司公司具备子系统+光模块一体化解决方案能力,产业格局占优。 [玫瑰]2、非相干长距离传输光模块具备成本优势:长距离传输光模块分为相干及非相干方案。非相干方案具备
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2025-05-27 22:43:05
👏【国海商社】黄金珠宝板块
👏【国海商社】黄金珠宝板块的α行情只是开始 🌟今日莱绅通灵涨停,潮宏基上涨9.8%,曼卡龙上涨6%。 🌸去年开始黄金珠宝商业模式从选品公司向产品公司转变,金价高位下加盟商投资回报率下降、老铺黄金带领行业审美进入新的高度,企业增长从靠开店转为靠设计靠品控,那老铺黄金、潮宏基、莱绅通灵、曼卡龙是产品力见长的公司。 目前行业的3大趋势:高端黄金重新定价、行业轻量化、古法金高景气。企业不仅需要踩准趋势,还需要有体系化把握产品设计和品控的能力。 🔥我们的观点✨💛💍📿 强烈推荐潮宏基、老铺黄金
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2025-05-27 16:44:23
秘鲁调研核心五矿
#秘鲁调研核心:五矿的变化与不变? #此前我们团队深入秘鲁,调研了五矿资源核心矿山lasbambas,切身感受了公司的变化,随后我们发布了五矿资源的跟踪报告!!! #1、五矿资源变化的核心是什么?2年前我们团队发布了五矿资源的报告,标题《老翼伏励,再启成长》,当时认为随着lasbambas的复产公司将迎来新的成长,但是随着巨额配售和收购,我们认为公司仍未改变借款并购导致的资产负债表恶化的循环,公司依然缺乏改善并购标的经营管理的能力。但是随着此次秘鲁之行,我们认为可能市场严重低估了公司的能力: #
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2025-05-26 14:53:15
名创优品
名创优品25Q1callback精要 集团收入同比增长18-21%。海外是25-30%增长(2年CAGR超过30%;海外直营市场会加速增长)。toptoy70-80%增长。OPM:较24Q2有所下降(收入结构变化主导。),但会比Q1好。Q1OPM同比下滑主要系收入结构变化影响25Q1OPM下降了4%,会是今年偏低的费率。1)收入结构性变化,国内直营门店收入占比提升+利润率低;海外直营收入占比提升+利润率低。2)这个季度海外直营利润率继续下降,前置性的投资,已经锁定了美国80-100个门店,开始签
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2025-05-26 14:28:26
海光信息吸收合并中科曙光点评
海光信息吸收合并中科曙光点评:1+1>2的做强做大,生态更开放!集群能力更强!重申计算机双王【天风计算机 缪欣君团队】 #海光信息计划吸收合并中科曙光、业务往来有望更加流畅 海光信息与中科曙光同时发布公告,海光信息计划通过换股+现金的方式收购中科曙光,海光信息是国内自主可控的X86体系的CPU和GPGPU芯片龙头,中科曙光的业务包括服务器、存储、网络安全设备等。中科曙光持有海光信息约28%的股份。根据海光信息招股书与年报,中科曙光也为海光信息提供服务器、板卡等业务,并协同海光一起面向终端客户。
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2025-03-06 21:44:05
民生通信计算机为什么云手机电脑是Manus最受益方向 太阳Manus开启AI
【民生通信计算机】为什么云手机/电脑是Manus最受益方向? [太阳]Manus开启AI Agent新时代,是全球首款通用型AI智能体产品,能够完成“思考-规划-行动”的完整闭环。 [玫瑰]为什么我们认为AI Agent奇点=云手机/电脑元年? #算力上云:Manus高度依赖算力上云、虚拟化调度。Manus需要调用多模型协作(如自然语言处理、数据分析等),对云端算力要求较高,而云终端(手机/电脑)通过虚拟化技术可动态分配资源,承载各类高负载场景。 #交互下沉:Manus等智能体产品解放终端硬件升
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2025-03-06 21:31:59
华荣股份 超低估值高股息防爆机器人应用龙头 机器人行情发展至今应用可能会接替设备成为新
华荣股份 超低估值高股息防爆机器人应用龙头 机器人行情发展至今,应用可能会接替设备成为新的龙头,近期地方政府发布指引要加快机器人在危险繁重场景的应用。防爆机器人可能成为最紧急最刚需的应用点。 华荣是防爆电器龙头公司,中国市占率40%,全球前三。25年预计实现利润双位数增长。分红稳定股息率4-5%,roe20-25%。毛利率50%。25年预计6亿利润,估值13-14倍。主业支撑度非常好。防爆电器要做3-4年存量替代,是一个接近永续增长的行业。 而防爆电器又是一个超高壁垒行业,需要有资质,比如美的有
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2025-02-16 22:01:30
ai政务第一股云天励飞
ai+政务第一股:云天励飞 [福][福][福]事件:【广州、深圳政务系统接入DeepSeek】近日,广州市政务服务和数据管理局在政务外网正式部署上线DeepSeek-R1、V3671B大模型,通过融合海量政务数据要素,大模型将丰富政务服务场景应用。据报道,2月16日,深圳市基于政务云环境面向全市各区各部门正式提供DeepSeek模型应用服务,实现了基于DeepSeek的人工智能政务应用一体化赋能升级。 [福][福][福]云天励飞在AI政务方面有诸多应用: [庆祝][庆祝]工单处理 • 分拨环节:
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2025-02-16 00:06:28
重磅微信正小范围灰测AI搜索接入deepseek正如我们在上周段子里提示的202
重磅❗️微信正小范围灰测AI搜索接入deepseek,#正如我们在上周段子里提示的,2025年将是腾讯AI to C元年。 👉逻辑重申/2.13 1,腾讯元宝今日宣布正式接入deepseek,我们认为这是一个重要的标志,#腾讯开始基于外部模型基座-加速自己的C端AI产品。 根据我们体验,元宝接入deepseek+联网功能,基本可以复现原生deepseek的回答能力,且基于腾讯云支持,多轮提问并没有出现卡顿和过度等待。 2,如果deepseek+元宝能直接嵌入微信聊天,结合微信14亿月活,腾讯的
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2025-06-02 19:53:18
【兴证医药】赛诺菲收购Blueprint,获得KIT靶点产品管线
【兴证医药】赛诺菲收购Blueprint,获得KIT靶点产品管线 2025年6月2日,赛诺菲宣布收购Blueprint Medicines,交易总价约95亿美金。 收购Blueprint涉及的主要产品管线有: 获批上市:avapritinib(KIT D816V,系统性肥大细胞增多症/胃肠道间质瘤); 早期管线:BLU-808(野生型KIT,慢性荨麻疹/过敏性鼻炎等自免); 目前国内企业c-KIT靶点管线布局: 1期:QX013N(单抗,荃信); 目前国内企业c-KIT/PDGFR抑制剂管线布局
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2025-06-02 15:57:26
❗汇报3【天风汽车】经纬恒润更新推荐:主业呈现结构性改善,增长可持续性明显
❗汇报3【天风汽车】经纬恒润更新推荐:主业呈现结构性改善,增长可持续性明显-0602 ——————————— 核心结论:#产品、客户均出现结构性改善,同时资本开支出现拐点。 1、产品结构:目前ZCU(占汽车电子业务40%左右)成为卡位产品,高阶智驾实现0到1拓展。 ①车身ZCU:随着主动安全、智能照明等功能的增加,为了减少线束成本,提高通讯效率,传统车身域控BCM向车身区域控制ZCU升级,当前在降本需求及智能化加速推进下,处于高速增长期。公司凭借前瞻布局及客户优势(小米、吉利)处于本土第一梯队供
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2025-05-29 12:55:41
【中力股份】全球电动叉车龙头,智能搬运机器人开辟新空间
🧧浙商机械 邱世梁|王华君 【中力股份】全球电动叉车龙头,智能搬运机器人开辟新空间,持续推荐! 🚀近期无人配送持续火爆,产业、政策、资本市场多维共振 1)产业端:无人配送规模化商用渐近,L4级城配自动驾驶企业【九识智能】预计2025年无人车交付量达万台,硬件成本进一步压缩,规模化盈利拐点将加速到来。 2)政策端:全国多省市加速部署无人配送,如苏州表示,2026年前在全市部署不少于1600辆低速无人配送车,确保在各板块全面覆盖、稳定运营。 3)资本市场端:近日,L4级城配自动驾驶企业【九识智能
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2025-05-29 12:54:08
【可控核聚变】方向低位核心标的推荐——国联民生军工 【四创电子-合肥电源龙头】
【可控核聚变】方向低位核心标的推荐——国联民生军工 【四创电子-合肥电源龙头】 公司为合肥当地国企,大股东技术实力超群:公司控股子公司(90.8%持股)华耀电子,系38所1992年成立的第一家产业化公司,也是合肥聚变产业联盟重要成员。公司20年前和等离子体所合作研发核聚变加热电源(psm电源),建成了全球首套psm电源,良好运行20年,充分证明实力。24年为Best开发新电源,完成竞标。 主业方向无论是低空、反无、军贸等均为核心供应商后续潜力较大,对标同等产业地位的航天23所旗下航天南湖市值显著
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2025-05-29 08:20:33
【中泰传媒】果麦文化:AI选题系统上线,AI+布局加快推进
【中泰传媒】果麦文化:AI选题系统上线,AI+布局加快推进 [玫瑰] 事件:根据AI校对王公众号信息,果麦文化AI出版平台的第二个增强系统模块——AI选题系统,正式公测上线。 [玫瑰]点评: ⭐该平台从编辑的视角与工作流程出发,深度融合了公司的行业经验、数据积累以及AI技术成果,系统功能覆盖选题策划工作的全部流程细节(提案制作、决策、创意设计等),助力提升效率。另外,公司正在研发文稿编辑、设计、印刷、营销等更多模块的AI系统,有望构建完整的智能出版AI生态系统。 ⭐我们认为,该平台推出,有助于解
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[太阳]【中信医药】苑东生物
[太阳]【中信医药】苑东生物更新:多款潜力产品获批在即,国际化与创新双轮驱动 [玫瑰]纳洛酮鼻喷剂:已于 2024 年 9 月申报 FDA,目前美国市场承担阿片解毒相关治疗需求的主要药物为纳洛酮(彭博数据库显示,2022 年度美国市场纳洛酮销售规模在 6.8 亿美金左右),2023年 3 月纳洛酮鼻喷获得 FDA 批准可用于 OTC,进一步拓宽其应用范围。目前如 NARCAN 等纳洛酮鼻喷产品可通过自动售卖机进行销售(购买十分便捷),我们预计公司的纳洛酮鼻喷剂近期有望获fda批准,有望获得更多的
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[玫瑰]【天风通信】德科立
[玫瑰]【天风通信】德科立大涨点评 [玫瑰]1、长距离传输光模块需求增长:(1)如果超大规模数据中心采用分布式DC互联方案,DCI应用场景下DCI模块成为主流光连接方案,主要模块需求以400G ER/ZR为主;(2)如果百万卡集群采用集中部署方案,光模块需求有望从主流DR/FR向LR/ER扩展。长距传输光模块具有较高的技术及生产壁垒,且公司公司具备子系统+光模块一体化解决方案能力,产业格局占优。 [玫瑰]2、非相干长距离传输光模块具备成本优势:长距离传输光模块分为相干及非相干方案。非相干方案具备
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👏【国海商社】黄金珠宝板块
👏【国海商社】黄金珠宝板块的α行情只是开始 🌟今日莱绅通灵涨停,潮宏基上涨9.8%,曼卡龙上涨6%。 🌸去年开始黄金珠宝商业模式从选品公司向产品公司转变,金价高位下加盟商投资回报率下降、老铺黄金带领行业审美进入新的高度,企业增长从靠开店转为靠设计靠品控,那老铺黄金、潮宏基、莱绅通灵、曼卡龙是产品力见长的公司。 目前行业的3大趋势:高端黄金重新定价、行业轻量化、古法金高景气。企业不仅需要踩准趋势,还需要有体系化把握产品设计和品控的能力。 🔥我们的观点✨💛💍📿 强烈推荐潮宏基、老铺黄金
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秘鲁调研核心五矿
#秘鲁调研核心:五矿的变化与不变? #此前我们团队深入秘鲁,调研了五矿资源核心矿山lasbambas,切身感受了公司的变化,随后我们发布了五矿资源的跟踪报告!!! #1、五矿资源变化的核心是什么?2年前我们团队发布了五矿资源的报告,标题《老翼伏励,再启成长》,当时认为随着lasbambas的复产公司将迎来新的成长,但是随着巨额配售和收购,我们认为公司仍未改变借款并购导致的资产负债表恶化的循环,公司依然缺乏改善并购标的经营管理的能力。但是随着此次秘鲁之行,我们认为可能市场严重低估了公司的能力: #
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名创优品25Q1callback精要 集团收入同比增长18-21%。海外是25-30%增长(2年CAGR超过30%;海外直营市场会加速增长)。toptoy70-80%增长。OPM:较24Q2有所下降(收入结构变化主导。),但会比Q1好。Q1OPM同比下滑主要系收入结构变化影响25Q1OPM下降了4%,会是今年偏低的费率。1)收入结构性变化,国内直营门店收入占比提升+利润率低;海外直营收入占比提升+利润率低。2)这个季度海外直营利润率继续下降,前置性的投资,已经锁定了美国80-100个门店,开始签
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海光信息吸收合并中科曙光点评
海光信息吸收合并中科曙光点评:1+1>2的做强做大,生态更开放!集群能力更强!重申计算机双王【天风计算机 缪欣君团队】 #海光信息计划吸收合并中科曙光、业务往来有望更加流畅 海光信息与中科曙光同时发布公告,海光信息计划通过换股+现金的方式收购中科曙光,海光信息是国内自主可控的X86体系的CPU和GPGPU芯片龙头,中科曙光的业务包括服务器、存储、网络安全设备等。中科曙光持有海光信息约28%的股份。根据海光信息招股书与年报,中科曙光也为海光信息提供服务器、板卡等业务,并协同海光一起面向终端客户。
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民生通信计算机为什么云手机电脑是Manus最受益方向 太阳Manus开启AI
【民生通信计算机】为什么云手机/电脑是Manus最受益方向? [太阳]Manus开启AI Agent新时代,是全球首款通用型AI智能体产品,能够完成“思考-规划-行动”的完整闭环。 [玫瑰]为什么我们认为AI Agent奇点=云手机/电脑元年? #算力上云:Manus高度依赖算力上云、虚拟化调度。Manus需要调用多模型协作(如自然语言处理、数据分析等),对云端算力要求较高,而云终端(手机/电脑)通过虚拟化技术可动态分配资源,承载各类高负载场景。 #交互下沉:Manus等智能体产品解放终端硬件升
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华荣股份 超低估值高股息防爆机器人应用龙头 机器人行情发展至今应用可能会接替设备成为新
华荣股份 超低估值高股息防爆机器人应用龙头 机器人行情发展至今,应用可能会接替设备成为新的龙头,近期地方政府发布指引要加快机器人在危险繁重场景的应用。防爆机器人可能成为最紧急最刚需的应用点。 华荣是防爆电器龙头公司,中国市占率40%,全球前三。25年预计实现利润双位数增长。分红稳定股息率4-5%,roe20-25%。毛利率50%。25年预计6亿利润,估值13-14倍。主业支撑度非常好。防爆电器要做3-4年存量替代,是一个接近永续增长的行业。 而防爆电器又是一个超高壁垒行业,需要有资质,比如美的有
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ai政务第一股云天励飞
ai+政务第一股:云天励飞 [福][福][福]事件:【广州、深圳政务系统接入DeepSeek】近日,广州市政务服务和数据管理局在政务外网正式部署上线DeepSeek-R1、V3671B大模型,通过融合海量政务数据要素,大模型将丰富政务服务场景应用。据报道,2月16日,深圳市基于政务云环境面向全市各区各部门正式提供DeepSeek模型应用服务,实现了基于DeepSeek的人工智能政务应用一体化赋能升级。 [福][福][福]云天励飞在AI政务方面有诸多应用: [庆祝][庆祝]工单处理 • 分拨环节:
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重磅微信正小范围灰测AI搜索接入deepseek正如我们在上周段子里提示的202
重磅❗️微信正小范围灰测AI搜索接入deepseek,#正如我们在上周段子里提示的,2025年将是腾讯AI to C元年。 👉逻辑重申/2.13 1,腾讯元宝今日宣布正式接入deepseek,我们认为这是一个重要的标志,#腾讯开始基于外部模型基座-加速自己的C端AI产品。 根据我们体验,元宝接入deepseek+联网功能,基本可以复现原生deepseek的回答能力,且基于腾讯云支持,多轮提问并没有出现卡顿和过度等待。 2,如果deepseek+元宝能直接嵌入微信聊天,结合微信14亿月活,腾讯的
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【兴证医药】赛诺菲收购Blueprint,获得KIT靶点产品管线
【兴证医药】赛诺菲收购Blueprint,获得KIT靶点产品管线 2025年6月2日,赛诺菲宣布收购Blueprint Medicines,交易总价约95亿美金。 收购Blueprint涉及的主要产品管线有: 获批上市:avapritinib(KIT D816V,系统性肥大细胞增多症/胃肠道间质瘤); 早期管线:BLU-808(野生型KIT,慢性荨麻疹/过敏性鼻炎等自免); 目前国内企业c-KIT靶点管线布局: 1期:QX013N(单抗,荃信); 目前国内企业c-KIT/PDGFR抑制剂管线布局
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❗汇报3【天风汽车】经纬恒润更新推荐:主业呈现结构性改善,增长可持续性明显
❗汇报3【天风汽车】经纬恒润更新推荐:主业呈现结构性改善,增长可持续性明显-0602 ——————————— 核心结论:#产品、客户均出现结构性改善,同时资本开支出现拐点。 1、产品结构:目前ZCU(占汽车电子业务40%左右)成为卡位产品,高阶智驾实现0到1拓展。 ①车身ZCU:随着主动安全、智能照明等功能的增加,为了减少线束成本,提高通讯效率,传统车身域控BCM向车身区域控制ZCU升级,当前在降本需求及智能化加速推进下,处于高速增长期。公司凭借前瞻布局及客户优势(小米、吉利)处于本土第一梯队供
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【中力股份】全球电动叉车龙头,智能搬运机器人开辟新空间
🧧浙商机械 邱世梁|王华君 【中力股份】全球电动叉车龙头,智能搬运机器人开辟新空间,持续推荐! 🚀近期无人配送持续火爆,产业、政策、资本市场多维共振 1)产业端:无人配送规模化商用渐近,L4级城配自动驾驶企业【九识智能】预计2025年无人车交付量达万台,硬件成本进一步压缩,规模化盈利拐点将加速到来。 2)政策端:全国多省市加速部署无人配送,如苏州表示,2026年前在全市部署不少于1600辆低速无人配送车,确保在各板块全面覆盖、稳定运营。 3)资本市场端:近日,L4级城配自动驾驶企业【九识智能
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【可控核聚变】方向低位核心标的推荐——国联民生军工 【四创电子-合肥电源龙头】
【可控核聚变】方向低位核心标的推荐——国联民生军工 【四创电子-合肥电源龙头】 公司为合肥当地国企,大股东技术实力超群:公司控股子公司(90.8%持股)华耀电子,系38所1992年成立的第一家产业化公司,也是合肥聚变产业联盟重要成员。公司20年前和等离子体所合作研发核聚变加热电源(psm电源),建成了全球首套psm电源,良好运行20年,充分证明实力。24年为Best开发新电源,完成竞标。 主业方向无论是低空、反无、军贸等均为核心供应商后续潜力较大,对标同等产业地位的航天23所旗下航天南湖市值显著
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【中泰传媒】果麦文化:AI选题系统上线,AI+布局加快推进
【中泰传媒】果麦文化:AI选题系统上线,AI+布局加快推进 [玫瑰] 事件:根据AI校对王公众号信息,果麦文化AI出版平台的第二个增强系统模块——AI选题系统,正式公测上线。 [玫瑰]点评: ⭐该平台从编辑的视角与工作流程出发,深度融合了公司的行业经验、数据积累以及AI技术成果,系统功能覆盖选题策划工作的全部流程细节(提案制作、决策、创意设计等),助力提升效率。另外,公司正在研发文稿编辑、设计、印刷、营销等更多模块的AI系统,有望构建完整的智能出版AI生态系统。 ⭐我们认为,该平台推出,有助于解
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2025-05-28 20:36:16
[太阳]【中信医药】苑东生物
[太阳]【中信医药】苑东生物更新:多款潜力产品获批在即,国际化与创新双轮驱动 [玫瑰]纳洛酮鼻喷剂:已于 2024 年 9 月申报 FDA,目前美国市场承担阿片解毒相关治疗需求的主要药物为纳洛酮(彭博数据库显示,2022 年度美国市场纳洛酮销售规模在 6.8 亿美金左右),2023年 3 月纳洛酮鼻喷获得 FDA 批准可用于 OTC,进一步拓宽其应用范围。目前如 NARCAN 等纳洛酮鼻喷产品可通过自动售卖机进行销售(购买十分便捷),我们预计公司的纳洛酮鼻喷剂近期有望获fda批准,有望获得更多的
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苑东生物
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2025-05-28 16:08:00
[玫瑰]【天风通信】德科立
[玫瑰]【天风通信】德科立大涨点评 [玫瑰]1、长距离传输光模块需求增长:(1)如果超大规模数据中心采用分布式DC互联方案,DCI应用场景下DCI模块成为主流光连接方案,主要模块需求以400G ER/ZR为主;(2)如果百万卡集群采用集中部署方案,光模块需求有望从主流DR/FR向LR/ER扩展。长距传输光模块具有较高的技术及生产壁垒,且公司公司具备子系统+光模块一体化解决方案能力,产业格局占优。 [玫瑰]2、非相干长距离传输光模块具备成本优势:长距离传输光模块分为相干及非相干方案。非相干方案具备
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2025-05-27 22:43:05
👏【国海商社】黄金珠宝板块
👏【国海商社】黄金珠宝板块的α行情只是开始 🌟今日莱绅通灵涨停,潮宏基上涨9.8%,曼卡龙上涨6%。 🌸去年开始黄金珠宝商业模式从选品公司向产品公司转变,金价高位下加盟商投资回报率下降、老铺黄金带领行业审美进入新的高度,企业增长从靠开店转为靠设计靠品控,那老铺黄金、潮宏基、莱绅通灵、曼卡龙是产品力见长的公司。 目前行业的3大趋势:高端黄金重新定价、行业轻量化、古法金高景气。企业不仅需要踩准趋势,还需要有体系化把握产品设计和品控的能力。 🔥我们的观点✨💛💍📿 强烈推荐潮宏基、老铺黄金
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2025-05-27 16:44:23
秘鲁调研核心五矿
#秘鲁调研核心:五矿的变化与不变? #此前我们团队深入秘鲁,调研了五矿资源核心矿山lasbambas,切身感受了公司的变化,随后我们发布了五矿资源的跟踪报告!!! #1、五矿资源变化的核心是什么?2年前我们团队发布了五矿资源的报告,标题《老翼伏励,再启成长》,当时认为随着lasbambas的复产公司将迎来新的成长,但是随着巨额配售和收购,我们认为公司仍未改变借款并购导致的资产负债表恶化的循环,公司依然缺乏改善并购标的经营管理的能力。但是随着此次秘鲁之行,我们认为可能市场严重低估了公司的能力: #
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2025-05-26 14:53:15
名创优品
名创优品25Q1callback精要 集团收入同比增长18-21%。海外是25-30%增长(2年CAGR超过30%;海外直营市场会加速增长)。toptoy70-80%增长。OPM:较24Q2有所下降(收入结构变化主导。),但会比Q1好。Q1OPM同比下滑主要系收入结构变化影响25Q1OPM下降了4%,会是今年偏低的费率。1)收入结构性变化,国内直营门店收入占比提升+利润率低;海外直营收入占比提升+利润率低。2)这个季度海外直营利润率继续下降,前置性的投资,已经锁定了美国80-100个门店,开始签
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捡一树洞的坚果
2025-05-26 14:28:26
海光信息吸收合并中科曙光点评
海光信息吸收合并中科曙光点评:1+1>2的做强做大,生态更开放!集群能力更强!重申计算机双王【天风计算机 缪欣君团队】 #海光信息计划吸收合并中科曙光、业务往来有望更加流畅 海光信息与中科曙光同时发布公告,海光信息计划通过换股+现金的方式收购中科曙光,海光信息是国内自主可控的X86体系的CPU和GPGPU芯片龙头,中科曙光的业务包括服务器、存储、网络安全设备等。中科曙光持有海光信息约28%的股份。根据海光信息招股书与年报,中科曙光也为海光信息提供服务器、板卡等业务,并协同海光一起面向终端客户。
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2025-03-06 21:44:05
民生通信计算机为什么云手机电脑是Manus最受益方向 太阳Manus开启AI
【民生通信计算机】为什么云手机/电脑是Manus最受益方向? [太阳]Manus开启AI Agent新时代,是全球首款通用型AI智能体产品,能够完成“思考-规划-行动”的完整闭环。 [玫瑰]为什么我们认为AI Agent奇点=云手机/电脑元年? #算力上云:Manus高度依赖算力上云、虚拟化调度。Manus需要调用多模型协作(如自然语言处理、数据分析等),对云端算力要求较高,而云终端(手机/电脑)通过虚拟化技术可动态分配资源,承载各类高负载场景。 #交互下沉:Manus等智能体产品解放终端硬件升
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2025-03-06 21:31:59
华荣股份 超低估值高股息防爆机器人应用龙头 机器人行情发展至今应用可能会接替设备成为新
华荣股份 超低估值高股息防爆机器人应用龙头 机器人行情发展至今,应用可能会接替设备成为新的龙头,近期地方政府发布指引要加快机器人在危险繁重场景的应用。防爆机器人可能成为最紧急最刚需的应用点。 华荣是防爆电器龙头公司,中国市占率40%,全球前三。25年预计实现利润双位数增长。分红稳定股息率4-5%,roe20-25%。毛利率50%。25年预计6亿利润,估值13-14倍。主业支撑度非常好。防爆电器要做3-4年存量替代,是一个接近永续增长的行业。 而防爆电器又是一个超高壁垒行业,需要有资质,比如美的有
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2025-02-16 22:01:30
ai政务第一股云天励飞
ai+政务第一股:云天励飞 [福][福][福]事件:【广州、深圳政务系统接入DeepSeek】近日,广州市政务服务和数据管理局在政务外网正式部署上线DeepSeek-R1、V3671B大模型,通过融合海量政务数据要素,大模型将丰富政务服务场景应用。据报道,2月16日,深圳市基于政务云环境面向全市各区各部门正式提供DeepSeek模型应用服务,实现了基于DeepSeek的人工智能政务应用一体化赋能升级。 [福][福][福]云天励飞在AI政务方面有诸多应用: [庆祝][庆祝]工单处理 • 分拨环节:
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2025-02-16 00:06:28
重磅微信正小范围灰测AI搜索接入deepseek正如我们在上周段子里提示的202
重磅❗️微信正小范围灰测AI搜索接入deepseek,#正如我们在上周段子里提示的,2025年将是腾讯AI to C元年。 👉逻辑重申/2.13 1,腾讯元宝今日宣布正式接入deepseek,我们认为这是一个重要的标志,#腾讯开始基于外部模型基座-加速自己的C端AI产品。 根据我们体验,元宝接入deepseek+联网功能,基本可以复现原生deepseek的回答能力,且基于腾讯云支持,多轮提问并没有出现卡顿和过度等待。 2,如果deepseek+元宝能直接嵌入微信聊天,结合微信14亿月活,腾讯的
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捡一树洞的坚果
2025-06-02 19:53:18
【兴证医药】赛诺菲收购Blueprint,获得KIT靶点产品管线
【兴证医药】赛诺菲收购Blueprint,获得KIT靶点产品管线 2025年6月2日,赛诺菲宣布收购Blueprint Medicines,交易总价约95亿美金。 收购Blueprint涉及的主要产品管线有: 获批上市:avapritinib(KIT D816V,系统性肥大细胞增多症/胃肠道间质瘤); 早期管线:BLU-808(野生型KIT,慢性荨麻疹/过敏性鼻炎等自免); 目前国内企业c-KIT靶点管线布局: 1期:QX013N(单抗,荃信); 目前国内企业c-KIT/PDGFR抑制剂管线布局
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赛诺医疗
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2025-06-02 15:57:26
❗汇报3【天风汽车】经纬恒润更新推荐:主业呈现结构性改善,增长可持续性明显
❗汇报3【天风汽车】经纬恒润更新推荐:主业呈现结构性改善,增长可持续性明显-0602 ——————————— 核心结论:#产品、客户均出现结构性改善,同时资本开支出现拐点。 1、产品结构:目前ZCU(占汽车电子业务40%左右)成为卡位产品,高阶智驾实现0到1拓展。 ①车身ZCU:随着主动安全、智能照明等功能的增加,为了减少线束成本,提高通讯效率,传统车身域控BCM向车身区域控制ZCU升级,当前在降本需求及智能化加速推进下,处于高速增长期。公司凭借前瞻布局及客户优势(小米、吉利)处于本土第一梯队供
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经纬恒润
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捡一树洞的坚果
2025-05-29 12:55:41
【中力股份】全球电动叉车龙头,智能搬运机器人开辟新空间
🧧浙商机械 邱世梁|王华君 【中力股份】全球电动叉车龙头,智能搬运机器人开辟新空间,持续推荐! 🚀近期无人配送持续火爆,产业、政策、资本市场多维共振 1)产业端:无人配送规模化商用渐近,L4级城配自动驾驶企业【九识智能】预计2025年无人车交付量达万台,硬件成本进一步压缩,规模化盈利拐点将加速到来。 2)政策端:全国多省市加速部署无人配送,如苏州表示,2026年前在全市部署不少于1600辆低速无人配送车,确保在各板块全面覆盖、稳定运营。 3)资本市场端:近日,L4级城配自动驾驶企业【九识智能
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中力股份
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捡一树洞的坚果
2025-05-29 12:54:08
【可控核聚变】方向低位核心标的推荐——国联民生军工 【四创电子-合肥电源龙头】
【可控核聚变】方向低位核心标的推荐——国联民生军工 【四创电子-合肥电源龙头】 公司为合肥当地国企,大股东技术实力超群:公司控股子公司(90.8%持股)华耀电子,系38所1992年成立的第一家产业化公司,也是合肥聚变产业联盟重要成员。公司20年前和等离子体所合作研发核聚变加热电源(psm电源),建成了全球首套psm电源,良好运行20年,充分证明实力。24年为Best开发新电源,完成竞标。 主业方向无论是低空、反无、军贸等均为核心供应商后续潜力较大,对标同等产业地位的航天23所旗下航天南湖市值显著
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四创电子
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捡一树洞的坚果
2025-05-29 08:20:33
【中泰传媒】果麦文化:AI选题系统上线,AI+布局加快推进
【中泰传媒】果麦文化:AI选题系统上线,AI+布局加快推进 [玫瑰] 事件:根据AI校对王公众号信息,果麦文化AI出版平台的第二个增强系统模块——AI选题系统,正式公测上线。 [玫瑰]点评: ⭐该平台从编辑的视角与工作流程出发,深度融合了公司的行业经验、数据积累以及AI技术成果,系统功能覆盖选题策划工作的全部流程细节(提案制作、决策、创意设计等),助力提升效率。另外,公司正在研发文稿编辑、设计、印刷、营销等更多模块的AI系统,有望构建完整的智能出版AI生态系统。 ⭐我们认为,该平台推出,有助于解
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[太阳]【中信医药】苑东生物
[太阳]【中信医药】苑东生物更新:多款潜力产品获批在即,国际化与创新双轮驱动 [玫瑰]纳洛酮鼻喷剂:已于 2024 年 9 月申报 FDA,目前美国市场承担阿片解毒相关治疗需求的主要药物为纳洛酮(彭博数据库显示,2022 年度美国市场纳洛酮销售规模在 6.8 亿美金左右),2023年 3 月纳洛酮鼻喷获得 FDA 批准可用于 OTC,进一步拓宽其应用范围。目前如 NARCAN 等纳洛酮鼻喷产品可通过自动售卖机进行销售(购买十分便捷),我们预计公司的纳洛酮鼻喷剂近期有望获fda批准,有望获得更多的
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[玫瑰]【天风通信】德科立
[玫瑰]【天风通信】德科立大涨点评 [玫瑰]1、长距离传输光模块需求增长:(1)如果超大规模数据中心采用分布式DC互联方案,DCI应用场景下DCI模块成为主流光连接方案,主要模块需求以400G ER/ZR为主;(2)如果百万卡集群采用集中部署方案,光模块需求有望从主流DR/FR向LR/ER扩展。长距传输光模块具有较高的技术及生产壁垒,且公司公司具备子系统+光模块一体化解决方案能力,产业格局占优。 [玫瑰]2、非相干长距离传输光模块具备成本优势:长距离传输光模块分为相干及非相干方案。非相干方案具备
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👏【国海商社】黄金珠宝板块
👏【国海商社】黄金珠宝板块的α行情只是开始 🌟今日莱绅通灵涨停,潮宏基上涨9.8%,曼卡龙上涨6%。 🌸去年开始黄金珠宝商业模式从选品公司向产品公司转变,金价高位下加盟商投资回报率下降、老铺黄金带领行业审美进入新的高度,企业增长从靠开店转为靠设计靠品控,那老铺黄金、潮宏基、莱绅通灵、曼卡龙是产品力见长的公司。 目前行业的3大趋势:高端黄金重新定价、行业轻量化、古法金高景气。企业不仅需要踩准趋势,还需要有体系化把握产品设计和品控的能力。 🔥我们的观点✨💛💍📿 强烈推荐潮宏基、老铺黄金
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秘鲁调研核心五矿
#秘鲁调研核心:五矿的变化与不变? #此前我们团队深入秘鲁,调研了五矿资源核心矿山lasbambas,切身感受了公司的变化,随后我们发布了五矿资源的跟踪报告!!! #1、五矿资源变化的核心是什么?2年前我们团队发布了五矿资源的报告,标题《老翼伏励,再启成长》,当时认为随着lasbambas的复产公司将迎来新的成长,但是随着巨额配售和收购,我们认为公司仍未改变借款并购导致的资产负债表恶化的循环,公司依然缺乏改善并购标的经营管理的能力。但是随着此次秘鲁之行,我们认为可能市场严重低估了公司的能力: #
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名创优品25Q1callback精要 集团收入同比增长18-21%。海外是25-30%增长(2年CAGR超过30%;海外直营市场会加速增长)。toptoy70-80%增长。OPM:较24Q2有所下降(收入结构变化主导。),但会比Q1好。Q1OPM同比下滑主要系收入结构变化影响25Q1OPM下降了4%,会是今年偏低的费率。1)收入结构性变化,国内直营门店收入占比提升+利润率低;海外直营收入占比提升+利润率低。2)这个季度海外直营利润率继续下降,前置性的投资,已经锁定了美国80-100个门店,开始签
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海光信息吸收合并中科曙光点评
海光信息吸收合并中科曙光点评:1+1>2的做强做大,生态更开放!集群能力更强!重申计算机双王【天风计算机 缪欣君团队】 #海光信息计划吸收合并中科曙光、业务往来有望更加流畅 海光信息与中科曙光同时发布公告,海光信息计划通过换股+现金的方式收购中科曙光,海光信息是国内自主可控的X86体系的CPU和GPGPU芯片龙头,中科曙光的业务包括服务器、存储、网络安全设备等。中科曙光持有海光信息约28%的股份。根据海光信息招股书与年报,中科曙光也为海光信息提供服务器、板卡等业务,并协同海光一起面向终端客户。
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民生通信计算机为什么云手机电脑是Manus最受益方向 太阳Manus开启AI
【民生通信计算机】为什么云手机/电脑是Manus最受益方向? [太阳]Manus开启AI Agent新时代,是全球首款通用型AI智能体产品,能够完成“思考-规划-行动”的完整闭环。 [玫瑰]为什么我们认为AI Agent奇点=云手机/电脑元年? #算力上云:Manus高度依赖算力上云、虚拟化调度。Manus需要调用多模型协作(如自然语言处理、数据分析等),对云端算力要求较高,而云终端(手机/电脑)通过虚拟化技术可动态分配资源,承载各类高负载场景。 #交互下沉:Manus等智能体产品解放终端硬件升
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华荣股份 超低估值高股息防爆机器人应用龙头 机器人行情发展至今应用可能会接替设备成为新
华荣股份 超低估值高股息防爆机器人应用龙头 机器人行情发展至今,应用可能会接替设备成为新的龙头,近期地方政府发布指引要加快机器人在危险繁重场景的应用。防爆机器人可能成为最紧急最刚需的应用点。 华荣是防爆电器龙头公司,中国市占率40%,全球前三。25年预计实现利润双位数增长。分红稳定股息率4-5%,roe20-25%。毛利率50%。25年预计6亿利润,估值13-14倍。主业支撑度非常好。防爆电器要做3-4年存量替代,是一个接近永续增长的行业。 而防爆电器又是一个超高壁垒行业,需要有资质,比如美的有
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ai政务第一股云天励飞
ai+政务第一股:云天励飞 [福][福][福]事件:【广州、深圳政务系统接入DeepSeek】近日,广州市政务服务和数据管理局在政务外网正式部署上线DeepSeek-R1、V3671B大模型,通过融合海量政务数据要素,大模型将丰富政务服务场景应用。据报道,2月16日,深圳市基于政务云环境面向全市各区各部门正式提供DeepSeek模型应用服务,实现了基于DeepSeek的人工智能政务应用一体化赋能升级。 [福][福][福]云天励飞在AI政务方面有诸多应用: [庆祝][庆祝]工单处理 • 分拨环节:
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重磅微信正小范围灰测AI搜索接入deepseek正如我们在上周段子里提示的202
重磅❗️微信正小范围灰测AI搜索接入deepseek,#正如我们在上周段子里提示的,2025年将是腾讯AI to C元年。 👉逻辑重申/2.13 1,腾讯元宝今日宣布正式接入deepseek,我们认为这是一个重要的标志,#腾讯开始基于外部模型基座-加速自己的C端AI产品。 根据我们体验,元宝接入deepseek+联网功能,基本可以复现原生deepseek的回答能力,且基于腾讯云支持,多轮提问并没有出现卡顿和过度等待。 2,如果deepseek+元宝能直接嵌入微信聊天,结合微信14亿月活,腾讯的
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