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捡一树洞的坚果
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捡一树洞的坚果
2025-07-24 07:25:26
RTF 铜箔提价点评:印证HVLP铜箔高景气
RTF 铜箔提价点评:印证HVLP铜箔高景气 (1)事件:中国TW铜箔企业金居(台光里份额和铜冠相仿)RTF铜箔产品提价0.3-0.4万元/吨(参考铜冠RTF均价2.5万元/吨),对应提价比例约14%。 (2)提价原因:产业内反馈,三井RTF 铜箔的价格同样上涨,主因三井HVLP3/4起量、RTF供应减少,金居RTF订单增多。 (3)铜冠RTF是否跟随涨价:会看金居提价后下游CCL的反应,再做决定。 (4)铜冠RTF业务更新:单月发货接近1000吨/月, 加工费2-3万元/吨,毛利率30-40%
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捡一树洞的坚果
2025-07-23 10:09:43
体育行业深度报告:过往皆序章,成长在路上
#重磅深度 体育行业深度报告:过往皆序章,成长在路上 ⚽据国务院《全民健身计划》,预计至2025年国内体育行业总产值将达到5万亿元,增量将从初期的体育制造业逐步转移至体育服务业。过往“大型体育赛事+政策红利”是体育产业的重要催化,即“#盛事经济”。但体育场馆、赛事IP等资源多有行业协会、地方政府或体育总局的参与,市场化程度较低。产业核心层的赛事/场馆类业绩波动除了受疫情等需求端扰动,亦有公共预算周期和统筹规划影响。 🏀长期来看,我们认为体育行业具备#健身参与率提升、服务型客单提升、政策红利(促
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捡一树洞的坚果
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7月国产&进口游戏版号发放,继续推荐游戏板块!
7月国产&进口游戏版号发放,继续推荐游戏板块! 🔸国产版号:7月127款国产游戏版号发放,其中重点产品包括: ▪A股:ST华通《奔奔王国》(移动端),巨人网络《名将杀》(移动+客户端),恺英网络《荒野守则》(移动端),吉比特雷霆《大荒有妖兽》(移动端),三七互娱《奇谋三国》(移动端),冰川网络《奇迹建造师》(移动端); ▪港股:腾讯《召唤大冒险》(移动端),友谊时光《星尘手札》(移动端),阿里巴巴《开心淘小镇》(移动端); ▪非上市公司:四三九九《阿尔法契约》(移动+客户端),英雄互娱《危机曙
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捡一树洞的坚果
2025-07-22 12:28:05
钢铁有色行业深度
#钢铁有色行业深度#💎再论供给侧改革:制度优势实现供给约束破局通缩困局,掘金钢铁、有色行业投资机会【东吴钢铁有色】 🌹社会主义市场经济制度优势可以实现“供给约束”突破通缩困局,调控行业供需平衡来规避经济下行风险。对经济重建供需平衡,等待复苏春风的到来。 🌹供给侧改革已经在2016年得到成功验证,PPI止跌回升。历史证明,这不仅能缓冲经济下行,当前需要“供给约束”、“反内卷”来保护经济发展成果。 🌹钢铁行业产能严重过剩,央国企集中度较高利于行政手段实施,预期政策或约束5-10%产量,螺纹价
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捡一树洞的坚果
2025-07-21 11:23:04
一品红重点推荐:AR882全球已入组上千人,全球III期临床快速进展
【天风医药杨松团队】一品红重点推荐:AR882全球已入组上千人,全球III期临床快速进展 [玫瑰]AR882全球Ⅲ期中期数据有望在9月读出,Ⅱ期数据疗效及安全性高。 目前AR882全球已入组上千人,全球III期临床快速进展。产品优势包括:①精准控酸:强效抑制URAT1,24小时稳定降尿酸。②溶解痛风石:全球首个临床证据显示痛风石显著缩小,尿酸结晶负担减轻。③安全革新:无肾毒性,无需频繁肝功能监测,副作用风险大幅降低。 [玫瑰]国内Ⅲ期顺利开展,已于3月初完成首例患者入组。 国内Ⅲ期对标非布司他,
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反内卷及老旧装置改造
[礼物]反内卷及老旧装置改造#基础化工 买什么: [庆祝]工信部将推动重点行业着力调结构、优供给、淘汰落后产能,落后产能主要针对产品同质、成本曲线扁平行业,包括民爆、有机硅、农药、维生素、染料等。 #民爆充分收益雅下水电工程正式开工,新增产能严格受限,跨省转移调配产能需要工信部审批,叠加头部集中度提升,重点关注#高争民爆、易普力、广东宏大、江南化工、雪峰科技等。 #有机硅扰动叠加行业自律,景气有望底部回暖。东岳硅材工厂发生火灾,影响DMC短期供给,同时陶氏化学宣布关闭英国巴里工厂基础硅氧烷设施,
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2025-07-20 15:50:17
行业周观点0720从V3到K2模型搭台应用加速落地
【广发计算机刘雪峰团队 行业周观点0720:从V3到K2,模型搭台应用加速落地】 自24年12月DeepSeek V3发布后我们第一时间实际测评模型功能,分析算法原理,发布深度报告坚定看好AI应用落地加速[太阳] 至25年7月Kimi K2,十余篇GenAI应用深度报告和更多个股报告持续推荐企业AI应用投资机会。[太阳]并明确指出AI大模型商业化加速推动企业端应用(泛ERP和工业软件等))发展的趋势和节奏,即 1⃣第一波标杆客户上线,2⃣使用改进,3⃣成功融入、效应明显,更加成熟,从而进入第二阶
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看好机器人轻量化PEEK材料产业链——人形机器人行业观点报告
🔥【上证机器人】看好机器人轻量化PEEK材料产业链——人形机器人行业观点报告 [玫瑰]1、 高性能特种塑料PEEK“以塑代钢”实现轻量化革命 1️⃣PEEK(聚醚醚酮)是含酮键和醚键的半结晶特种工程塑料,具耐高温、耐腐蚀等性能,可作耐高温材料和电绝缘材料,在航空航天、医疗等领域应用广泛。其发展历经研发、垄断、垄断瓦解三阶段。 2️⃣ PEEK具有机械特性好、耐热等级高、耐腐蚀等物理特性,还具有易于注塑成型、挤出成型和切削加工等优异的加工特性。对比通用金属材料,PEEK可以大幅度减小材料本身的自
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从供给侧改革看反内卷孕育的煤炭机会
[红包]【长江煤炭 | 深度研究 | 乌金静燃】从供给侧改革看反内卷孕育的煤炭机会 #复盘: 2016-2017年煤炭供给侧改革的显著成效,核心逻辑在于需求侧正向支撑与供给侧结构性收缩的强效协同。 ⭕2016-2017年,经济稳中有升背景下,严格的产能去化政策得以高效执行,驱动市场供需格局迅速逆转,煤价实现显著回升; ⭕2018-2019年,需求动能减弱,供给约束的刚性亦随之松动,煤价重回弱势。 #启示: 通缩压力下提出的“反内卷”措施具备时代意义,若后续接力联储降息或国内刺激带来的需求侧改善,
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2025-07-18 14:29:31
焦点科技跨境电商B2B头部
【焦点科技】:跨境电商B2B头部平台,AI应用持续迭代,AI麦可渗透率持续提升,下半年还将重点推广新的AI产品Sourcing AI!今年新的股权激励刚登记完成,持续重申推荐[玫瑰] ⭐️公司业绩增长加速,组织架构理顺、流量策略起效 公司25Q1实现营收4.41亿元(yoy+15.40%、qoq-2.93%),归母净利1.12亿元(yoy+45.94%、qoq+19.79%)。25Q1公司销售商品收到的现金为4.3亿元,同增23.4%。现金回款增长主因:1)24年销售端实施组织架构优化与股权改革
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2025-07-18 14:27:29
应流股份再次大涨
应流股份再次大涨,年内已翻倍,继续重点看好推荐[庆祝][庆祝] 受益于全球燃气轮机叶片需求的高景气,过去几年公司两机业务快速增长,24年收入10亿级别。且公司目前发布15亿转债募资计划,扩产两机叶片后加工业务,主要涉及涂层和机加工、打孔设备等,可支持10万台叶片和3000台机匣的产能,机加工业务的拓展有望使公司叶片单片价值量提升50%~100%。 目前公司与海外燃机巨头合作深入,未来5年订单稳健高增,且布局叶片加工业务价值量大幅延伸。预计在25~27年业绩持续增长。相关公司具体情况欢迎深度沟通交
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北鼎股份25H1业绩快报点评:营收延续快增趋势,盈利能力持续改善
北鼎股份25H1业绩快报点评:营收延续快增趋势,盈利能力持续改善 [玫瑰]25H1公司预计实现营收4.32亿元,同比+34%,预计实现归母净利润0.56亿元,同比+75%,预计实现扣非归母净利润0.53亿元,同比+86%。 [玫瑰]25Q2公司预计实现营收2.19亿元,同比+35%,预计实现归母净利润0.22亿元,同比+141%,预计实现扣非归母净利润0.21亿元,同比+162%。 [太阳]营收:国内自主品牌延续高增。25Q2营收2.19亿元,同比+35%,其中自主品牌营收1.78亿元,同比+4
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2025-07-17 08:16:15
康方生物2000e起步战略买入1肿瘤药的OS对获批
重磅研究❗强Call康方生物❗2000e起步,战略买入💯 1⃣肿瘤药的OS对获批很重要,我们为什么敢坚定Call康方,均基于深度研究带来的信心:风雨同学详细分析了20-25年52项治疗实体瘤一线治疗的全球3期临床试验OS终点不佳的临床结果,分析了PFS显著获益不能贡献给OS的关键因素,三种情况,数据说话,结论就是对PD-1/VEGF双抗AK112的OS显著获益有强烈信心。详见深度报告#OS终点失败的3期临床试验有哪些潜在原因?看好依沃西OS显著获益。 2⃣本轮创新药PD1+双抗/三抗大
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鼎阳科技持续推荐国产替代核心标的
【鼎阳科技|持续推荐】国产替代核心标的,收入订单高增+产品高端化持续推进,基本面维持向好趋势,建议积极布局! #公司重回高速增长,国内增长更快体现国产替代阿尔法 1)25Q1实现营收1.32亿元(同比+26.93%),归母净利润0.41亿元(同比+33.96%),扣非归母净利润0.39亿元(同比+34.00%)。 2)2024年公司实现营收4.97亿元(同比+2.93%),其中国内收入2.16亿元(同比+15.28%),行业承压情况下公司国内收入仍实现较快速增长,体现公司通过国产替代提升份额的阿
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2025-07-16 10:47:09
核心推荐:出海服务商
[玫瑰]核心推荐:出海服务商 核心逻辑:一季度业绩超预期,持续受益于中国企业全球出海 #焦点科技:主业稳健+Agent商业化落地快 1)24全年流量端增长超30%。其中,东南亚、中东和拉美流量增速超30%,非美买家开拓卓有成效。 2)一季度收入和利润增速15%和46%。一季度末中国制造网会员2.81万,同比增长12.4%。经营杠杆再次验证。 3)AI麦可累计会员数1.1万,较24年底增加2000。年内还有望推出买家侧Agent。 #易点天下:AI驱动程序化广告高增长 1)连续两个季度收入增速亮眼
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2025-07-24 07:25:26
RTF 铜箔提价点评:印证HVLP铜箔高景气
RTF 铜箔提价点评:印证HVLP铜箔高景气 (1)事件:中国TW铜箔企业金居(台光里份额和铜冠相仿)RTF铜箔产品提价0.3-0.4万元/吨(参考铜冠RTF均价2.5万元/吨),对应提价比例约14%。 (2)提价原因:产业内反馈,三井RTF 铜箔的价格同样上涨,主因三井HVLP3/4起量、RTF供应减少,金居RTF订单增多。 (3)铜冠RTF是否跟随涨价:会看金居提价后下游CCL的反应,再做决定。 (4)铜冠RTF业务更新:单月发货接近1000吨/月, 加工费2-3万元/吨,毛利率30-40%
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体育行业深度报告:过往皆序章,成长在路上
#重磅深度 体育行业深度报告:过往皆序章,成长在路上 ⚽据国务院《全民健身计划》,预计至2025年国内体育行业总产值将达到5万亿元,增量将从初期的体育制造业逐步转移至体育服务业。过往“大型体育赛事+政策红利”是体育产业的重要催化,即“#盛事经济”。但体育场馆、赛事IP等资源多有行业协会、地方政府或体育总局的参与,市场化程度较低。产业核心层的赛事/场馆类业绩波动除了受疫情等需求端扰动,亦有公共预算周期和统筹规划影响。 🏀长期来看,我们认为体育行业具备#健身参与率提升、服务型客单提升、政策红利(促
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7月国产&进口游戏版号发放,继续推荐游戏板块!
7月国产&进口游戏版号发放,继续推荐游戏板块! 🔸国产版号:7月127款国产游戏版号发放,其中重点产品包括: ▪A股:ST华通《奔奔王国》(移动端),巨人网络《名将杀》(移动+客户端),恺英网络《荒野守则》(移动端),吉比特雷霆《大荒有妖兽》(移动端),三七互娱《奇谋三国》(移动端),冰川网络《奇迹建造师》(移动端); ▪港股:腾讯《召唤大冒险》(移动端),友谊时光《星尘手札》(移动端),阿里巴巴《开心淘小镇》(移动端); ▪非上市公司:四三九九《阿尔法契约》(移动+客户端),英雄互娱《危机曙
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钢铁有色行业深度
#钢铁有色行业深度#💎再论供给侧改革:制度优势实现供给约束破局通缩困局,掘金钢铁、有色行业投资机会【东吴钢铁有色】 🌹社会主义市场经济制度优势可以实现“供给约束”突破通缩困局,调控行业供需平衡来规避经济下行风险。对经济重建供需平衡,等待复苏春风的到来。 🌹供给侧改革已经在2016年得到成功验证,PPI止跌回升。历史证明,这不仅能缓冲经济下行,当前需要“供给约束”、“反内卷”来保护经济发展成果。 🌹钢铁行业产能严重过剩,央国企集中度较高利于行政手段实施,预期政策或约束5-10%产量,螺纹价
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一品红重点推荐:AR882全球已入组上千人,全球III期临床快速进展
【天风医药杨松团队】一品红重点推荐:AR882全球已入组上千人,全球III期临床快速进展 [玫瑰]AR882全球Ⅲ期中期数据有望在9月读出,Ⅱ期数据疗效及安全性高。 目前AR882全球已入组上千人,全球III期临床快速进展。产品优势包括:①精准控酸:强效抑制URAT1,24小时稳定降尿酸。②溶解痛风石:全球首个临床证据显示痛风石显著缩小,尿酸结晶负担减轻。③安全革新:无肾毒性,无需频繁肝功能监测,副作用风险大幅降低。 [玫瑰]国内Ⅲ期顺利开展,已于3月初完成首例患者入组。 国内Ⅲ期对标非布司他,
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反内卷及老旧装置改造
[礼物]反内卷及老旧装置改造#基础化工 买什么: [庆祝]工信部将推动重点行业着力调结构、优供给、淘汰落后产能,落后产能主要针对产品同质、成本曲线扁平行业,包括民爆、有机硅、农药、维生素、染料等。 #民爆充分收益雅下水电工程正式开工,新增产能严格受限,跨省转移调配产能需要工信部审批,叠加头部集中度提升,重点关注#高争民爆、易普力、广东宏大、江南化工、雪峰科技等。 #有机硅扰动叠加行业自律,景气有望底部回暖。东岳硅材工厂发生火灾,影响DMC短期供给,同时陶氏化学宣布关闭英国巴里工厂基础硅氧烷设施,
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行业周观点0720从V3到K2模型搭台应用加速落地
【广发计算机刘雪峰团队 行业周观点0720:从V3到K2,模型搭台应用加速落地】 自24年12月DeepSeek V3发布后我们第一时间实际测评模型功能,分析算法原理,发布深度报告坚定看好AI应用落地加速[太阳] 至25年7月Kimi K2,十余篇GenAI应用深度报告和更多个股报告持续推荐企业AI应用投资机会。[太阳]并明确指出AI大模型商业化加速推动企业端应用(泛ERP和工业软件等))发展的趋势和节奏,即 1⃣第一波标杆客户上线,2⃣使用改进,3⃣成功融入、效应明显,更加成熟,从而进入第二阶
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看好机器人轻量化PEEK材料产业链——人形机器人行业观点报告
🔥【上证机器人】看好机器人轻量化PEEK材料产业链——人形机器人行业观点报告 [玫瑰]1、 高性能特种塑料PEEK“以塑代钢”实现轻量化革命 1️⃣PEEK(聚醚醚酮)是含酮键和醚键的半结晶特种工程塑料,具耐高温、耐腐蚀等性能,可作耐高温材料和电绝缘材料,在航空航天、医疗等领域应用广泛。其发展历经研发、垄断、垄断瓦解三阶段。 2️⃣ PEEK具有机械特性好、耐热等级高、耐腐蚀等物理特性,还具有易于注塑成型、挤出成型和切削加工等优异的加工特性。对比通用金属材料,PEEK可以大幅度减小材料本身的自
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从供给侧改革看反内卷孕育的煤炭机会
[红包]【长江煤炭 | 深度研究 | 乌金静燃】从供给侧改革看反内卷孕育的煤炭机会 #复盘: 2016-2017年煤炭供给侧改革的显著成效,核心逻辑在于需求侧正向支撑与供给侧结构性收缩的强效协同。 ⭕2016-2017年,经济稳中有升背景下,严格的产能去化政策得以高效执行,驱动市场供需格局迅速逆转,煤价实现显著回升; ⭕2018-2019年,需求动能减弱,供给约束的刚性亦随之松动,煤价重回弱势。 #启示: 通缩压力下提出的“反内卷”措施具备时代意义,若后续接力联储降息或国内刺激带来的需求侧改善,
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焦点科技跨境电商B2B头部
【焦点科技】:跨境电商B2B头部平台,AI应用持续迭代,AI麦可渗透率持续提升,下半年还将重点推广新的AI产品Sourcing AI!今年新的股权激励刚登记完成,持续重申推荐[玫瑰] ⭐️公司业绩增长加速,组织架构理顺、流量策略起效 公司25Q1实现营收4.41亿元(yoy+15.40%、qoq-2.93%),归母净利1.12亿元(yoy+45.94%、qoq+19.79%)。25Q1公司销售商品收到的现金为4.3亿元,同增23.4%。现金回款增长主因:1)24年销售端实施组织架构优化与股权改革
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应流股份再次大涨
应流股份再次大涨,年内已翻倍,继续重点看好推荐[庆祝][庆祝] 受益于全球燃气轮机叶片需求的高景气,过去几年公司两机业务快速增长,24年收入10亿级别。且公司目前发布15亿转债募资计划,扩产两机叶片后加工业务,主要涉及涂层和机加工、打孔设备等,可支持10万台叶片和3000台机匣的产能,机加工业务的拓展有望使公司叶片单片价值量提升50%~100%。 目前公司与海外燃机巨头合作深入,未来5年订单稳健高增,且布局叶片加工业务价值量大幅延伸。预计在25~27年业绩持续增长。相关公司具体情况欢迎深度沟通交
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北鼎股份25H1业绩快报点评:营收延续快增趋势,盈利能力持续改善
北鼎股份25H1业绩快报点评:营收延续快增趋势,盈利能力持续改善 [玫瑰]25H1公司预计实现营收4.32亿元,同比+34%,预计实现归母净利润0.56亿元,同比+75%,预计实现扣非归母净利润0.53亿元,同比+86%。 [玫瑰]25Q2公司预计实现营收2.19亿元,同比+35%,预计实现归母净利润0.22亿元,同比+141%,预计实现扣非归母净利润0.21亿元,同比+162%。 [太阳]营收:国内自主品牌延续高增。25Q2营收2.19亿元,同比+35%,其中自主品牌营收1.78亿元,同比+4
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康方生物2000e起步战略买入1肿瘤药的OS对获批
重磅研究❗强Call康方生物❗2000e起步,战略买入💯 1⃣肿瘤药的OS对获批很重要,我们为什么敢坚定Call康方,均基于深度研究带来的信心:风雨同学详细分析了20-25年52项治疗实体瘤一线治疗的全球3期临床试验OS终点不佳的临床结果,分析了PFS显著获益不能贡献给OS的关键因素,三种情况,数据说话,结论就是对PD-1/VEGF双抗AK112的OS显著获益有强烈信心。详见深度报告#OS终点失败的3期临床试验有哪些潜在原因?看好依沃西OS显著获益。 2⃣本轮创新药PD1+双抗/三抗大
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鼎阳科技持续推荐国产替代核心标的
【鼎阳科技|持续推荐】国产替代核心标的,收入订单高增+产品高端化持续推进,基本面维持向好趋势,建议积极布局! #公司重回高速增长,国内增长更快体现国产替代阿尔法 1)25Q1实现营收1.32亿元(同比+26.93%),归母净利润0.41亿元(同比+33.96%),扣非归母净利润0.39亿元(同比+34.00%)。 2)2024年公司实现营收4.97亿元(同比+2.93%),其中国内收入2.16亿元(同比+15.28%),行业承压情况下公司国内收入仍实现较快速增长,体现公司通过国产替代提升份额的阿
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2025-07-16 10:47:09
核心推荐:出海服务商
[玫瑰]核心推荐:出海服务商 核心逻辑:一季度业绩超预期,持续受益于中国企业全球出海 #焦点科技:主业稳健+Agent商业化落地快 1)24全年流量端增长超30%。其中,东南亚、中东和拉美流量增速超30%,非美买家开拓卓有成效。 2)一季度收入和利润增速15%和46%。一季度末中国制造网会员2.81万,同比增长12.4%。经营杠杆再次验证。 3)AI麦可累计会员数1.1万,较24年底增加2000。年内还有望推出买家侧Agent。 #易点天下:AI驱动程序化广告高增长 1)连续两个季度收入增速亮眼
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RTF 铜箔提价点评:印证HVLP铜箔高景气
RTF 铜箔提价点评:印证HVLP铜箔高景气 (1)事件:中国TW铜箔企业金居(台光里份额和铜冠相仿)RTF铜箔产品提价0.3-0.4万元/吨(参考铜冠RTF均价2.5万元/吨),对应提价比例约14%。 (2)提价原因:产业内反馈,三井RTF 铜箔的价格同样上涨,主因三井HVLP3/4起量、RTF供应减少,金居RTF订单增多。 (3)铜冠RTF是否跟随涨价:会看金居提价后下游CCL的反应,再做决定。 (4)铜冠RTF业务更新:单月发货接近1000吨/月, 加工费2-3万元/吨,毛利率30-40%
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捡一树洞的坚果
2025-07-23 10:09:43
体育行业深度报告:过往皆序章,成长在路上
#重磅深度 体育行业深度报告:过往皆序章,成长在路上 ⚽据国务院《全民健身计划》,预计至2025年国内体育行业总产值将达到5万亿元,增量将从初期的体育制造业逐步转移至体育服务业。过往“大型体育赛事+政策红利”是体育产业的重要催化,即“#盛事经济”。但体育场馆、赛事IP等资源多有行业协会、地方政府或体育总局的参与,市场化程度较低。产业核心层的赛事/场馆类业绩波动除了受疫情等需求端扰动,亦有公共预算周期和统筹规划影响。 🏀长期来看,我们认为体育行业具备#健身参与率提升、服务型客单提升、政策红利(促
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7月国产&进口游戏版号发放,继续推荐游戏板块!
7月国产&进口游戏版号发放,继续推荐游戏板块! 🔸国产版号:7月127款国产游戏版号发放,其中重点产品包括: ▪A股:ST华通《奔奔王国》(移动端),巨人网络《名将杀》(移动+客户端),恺英网络《荒野守则》(移动端),吉比特雷霆《大荒有妖兽》(移动端),三七互娱《奇谋三国》(移动端),冰川网络《奇迹建造师》(移动端); ▪港股:腾讯《召唤大冒险》(移动端),友谊时光《星尘手札》(移动端),阿里巴巴《开心淘小镇》(移动端); ▪非上市公司:四三九九《阿尔法契约》(移动+客户端),英雄互娱《危机曙
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2025-07-22 12:28:05
钢铁有色行业深度
#钢铁有色行业深度#💎再论供给侧改革:制度优势实现供给约束破局通缩困局,掘金钢铁、有色行业投资机会【东吴钢铁有色】 🌹社会主义市场经济制度优势可以实现“供给约束”突破通缩困局,调控行业供需平衡来规避经济下行风险。对经济重建供需平衡,等待复苏春风的到来。 🌹供给侧改革已经在2016年得到成功验证,PPI止跌回升。历史证明,这不仅能缓冲经济下行,当前需要“供给约束”、“反内卷”来保护经济发展成果。 🌹钢铁行业产能严重过剩,央国企集中度较高利于行政手段实施,预期政策或约束5-10%产量,螺纹价
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2025-07-21 11:23:04
一品红重点推荐:AR882全球已入组上千人,全球III期临床快速进展
【天风医药杨松团队】一品红重点推荐:AR882全球已入组上千人,全球III期临床快速进展 [玫瑰]AR882全球Ⅲ期中期数据有望在9月读出,Ⅱ期数据疗效及安全性高。 目前AR882全球已入组上千人,全球III期临床快速进展。产品优势包括:①精准控酸:强效抑制URAT1,24小时稳定降尿酸。②溶解痛风石:全球首个临床证据显示痛风石显著缩小,尿酸结晶负担减轻。③安全革新:无肾毒性,无需频繁肝功能监测,副作用风险大幅降低。 [玫瑰]国内Ⅲ期顺利开展,已于3月初完成首例患者入组。 国内Ⅲ期对标非布司他,
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反内卷及老旧装置改造
[礼物]反内卷及老旧装置改造#基础化工 买什么: [庆祝]工信部将推动重点行业着力调结构、优供给、淘汰落后产能,落后产能主要针对产品同质、成本曲线扁平行业,包括民爆、有机硅、农药、维生素、染料等。 #民爆充分收益雅下水电工程正式开工,新增产能严格受限,跨省转移调配产能需要工信部审批,叠加头部集中度提升,重点关注#高争民爆、易普力、广东宏大、江南化工、雪峰科技等。 #有机硅扰动叠加行业自律,景气有望底部回暖。东岳硅材工厂发生火灾,影响DMC短期供给,同时陶氏化学宣布关闭英国巴里工厂基础硅氧烷设施,
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行业周观点0720从V3到K2模型搭台应用加速落地
【广发计算机刘雪峰团队 行业周观点0720:从V3到K2,模型搭台应用加速落地】 自24年12月DeepSeek V3发布后我们第一时间实际测评模型功能,分析算法原理,发布深度报告坚定看好AI应用落地加速[太阳] 至25年7月Kimi K2,十余篇GenAI应用深度报告和更多个股报告持续推荐企业AI应用投资机会。[太阳]并明确指出AI大模型商业化加速推动企业端应用(泛ERP和工业软件等))发展的趋势和节奏,即 1⃣第一波标杆客户上线,2⃣使用改进,3⃣成功融入、效应明显,更加成熟,从而进入第二阶
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看好机器人轻量化PEEK材料产业链——人形机器人行业观点报告
🔥【上证机器人】看好机器人轻量化PEEK材料产业链——人形机器人行业观点报告 [玫瑰]1、 高性能特种塑料PEEK“以塑代钢”实现轻量化革命 1️⃣PEEK(聚醚醚酮)是含酮键和醚键的半结晶特种工程塑料,具耐高温、耐腐蚀等性能,可作耐高温材料和电绝缘材料,在航空航天、医疗等领域应用广泛。其发展历经研发、垄断、垄断瓦解三阶段。 2️⃣ PEEK具有机械特性好、耐热等级高、耐腐蚀等物理特性,还具有易于注塑成型、挤出成型和切削加工等优异的加工特性。对比通用金属材料,PEEK可以大幅度减小材料本身的自
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从供给侧改革看反内卷孕育的煤炭机会
[红包]【长江煤炭 | 深度研究 | 乌金静燃】从供给侧改革看反内卷孕育的煤炭机会 #复盘: 2016-2017年煤炭供给侧改革的显著成效,核心逻辑在于需求侧正向支撑与供给侧结构性收缩的强效协同。 ⭕2016-2017年,经济稳中有升背景下,严格的产能去化政策得以高效执行,驱动市场供需格局迅速逆转,煤价实现显著回升; ⭕2018-2019年,需求动能减弱,供给约束的刚性亦随之松动,煤价重回弱势。 #启示: 通缩压力下提出的“反内卷”措施具备时代意义,若后续接力联储降息或国内刺激带来的需求侧改善,
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2025-07-18 14:29:31
焦点科技跨境电商B2B头部
【焦点科技】:跨境电商B2B头部平台,AI应用持续迭代,AI麦可渗透率持续提升,下半年还将重点推广新的AI产品Sourcing AI!今年新的股权激励刚登记完成,持续重申推荐[玫瑰] ⭐️公司业绩增长加速,组织架构理顺、流量策略起效 公司25Q1实现营收4.41亿元(yoy+15.40%、qoq-2.93%),归母净利1.12亿元(yoy+45.94%、qoq+19.79%)。25Q1公司销售商品收到的现金为4.3亿元,同增23.4%。现金回款增长主因:1)24年销售端实施组织架构优化与股权改革
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应流股份再次大涨
应流股份再次大涨,年内已翻倍,继续重点看好推荐[庆祝][庆祝] 受益于全球燃气轮机叶片需求的高景气,过去几年公司两机业务快速增长,24年收入10亿级别。且公司目前发布15亿转债募资计划,扩产两机叶片后加工业务,主要涉及涂层和机加工、打孔设备等,可支持10万台叶片和3000台机匣的产能,机加工业务的拓展有望使公司叶片单片价值量提升50%~100%。 目前公司与海外燃机巨头合作深入,未来5年订单稳健高增,且布局叶片加工业务价值量大幅延伸。预计在25~27年业绩持续增长。相关公司具体情况欢迎深度沟通交
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2025-07-17 11:00:02
北鼎股份25H1业绩快报点评:营收延续快增趋势,盈利能力持续改善
北鼎股份25H1业绩快报点评:营收延续快增趋势,盈利能力持续改善 [玫瑰]25H1公司预计实现营收4.32亿元,同比+34%,预计实现归母净利润0.56亿元,同比+75%,预计实现扣非归母净利润0.53亿元,同比+86%。 [玫瑰]25Q2公司预计实现营收2.19亿元,同比+35%,预计实现归母净利润0.22亿元,同比+141%,预计实现扣非归母净利润0.21亿元,同比+162%。 [太阳]营收:国内自主品牌延续高增。25Q2营收2.19亿元,同比+35%,其中自主品牌营收1.78亿元,同比+4
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2025-07-17 08:16:15
康方生物2000e起步战略买入1肿瘤药的OS对获批
重磅研究❗强Call康方生物❗2000e起步,战略买入💯 1⃣肿瘤药的OS对获批很重要,我们为什么敢坚定Call康方,均基于深度研究带来的信心:风雨同学详细分析了20-25年52项治疗实体瘤一线治疗的全球3期临床试验OS终点不佳的临床结果,分析了PFS显著获益不能贡献给OS的关键因素,三种情况,数据说话,结论就是对PD-1/VEGF双抗AK112的OS显著获益有强烈信心。详见深度报告#OS终点失败的3期临床试验有哪些潜在原因?看好依沃西OS显著获益。 2⃣本轮创新药PD1+双抗/三抗大
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鼎阳科技持续推荐国产替代核心标的
【鼎阳科技|持续推荐】国产替代核心标的,收入订单高增+产品高端化持续推进,基本面维持向好趋势,建议积极布局! #公司重回高速增长,国内增长更快体现国产替代阿尔法 1)25Q1实现营收1.32亿元(同比+26.93%),归母净利润0.41亿元(同比+33.96%),扣非归母净利润0.39亿元(同比+34.00%)。 2)2024年公司实现营收4.97亿元(同比+2.93%),其中国内收入2.16亿元(同比+15.28%),行业承压情况下公司国内收入仍实现较快速增长,体现公司通过国产替代提升份额的阿
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2025-07-16 10:47:09
核心推荐:出海服务商
[玫瑰]核心推荐:出海服务商 核心逻辑:一季度业绩超预期,持续受益于中国企业全球出海 #焦点科技:主业稳健+Agent商业化落地快 1)24全年流量端增长超30%。其中,东南亚、中东和拉美流量增速超30%,非美买家开拓卓有成效。 2)一季度收入和利润增速15%和46%。一季度末中国制造网会员2.81万,同比增长12.4%。经营杠杆再次验证。 3)AI麦可累计会员数1.1万,较24年底增加2000。年内还有望推出买家侧Agent。 #易点天下:AI驱动程序化广告高增长 1)连续两个季度收入增速亮眼
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2025-07-24 07:25:26
RTF 铜箔提价点评:印证HVLP铜箔高景气
RTF 铜箔提价点评:印证HVLP铜箔高景气 (1)事件:中国TW铜箔企业金居(台光里份额和铜冠相仿)RTF铜箔产品提价0.3-0.4万元/吨(参考铜冠RTF均价2.5万元/吨),对应提价比例约14%。 (2)提价原因:产业内反馈,三井RTF 铜箔的价格同样上涨,主因三井HVLP3/4起量、RTF供应减少,金居RTF订单增多。 (3)铜冠RTF是否跟随涨价:会看金居提价后下游CCL的反应,再做决定。 (4)铜冠RTF业务更新:单月发货接近1000吨/月, 加工费2-3万元/吨,毛利率30-40%
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2025-07-23 10:09:43
体育行业深度报告:过往皆序章,成长在路上
#重磅深度 体育行业深度报告:过往皆序章,成长在路上 ⚽据国务院《全民健身计划》,预计至2025年国内体育行业总产值将达到5万亿元,增量将从初期的体育制造业逐步转移至体育服务业。过往“大型体育赛事+政策红利”是体育产业的重要催化,即“#盛事经济”。但体育场馆、赛事IP等资源多有行业协会、地方政府或体育总局的参与,市场化程度较低。产业核心层的赛事/场馆类业绩波动除了受疫情等需求端扰动,亦有公共预算周期和统筹规划影响。 🏀长期来看,我们认为体育行业具备#健身参与率提升、服务型客单提升、政策红利(促
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2025-07-23 09:56:39
7月国产&进口游戏版号发放,继续推荐游戏板块!
7月国产&进口游戏版号发放,继续推荐游戏板块! 🔸国产版号:7月127款国产游戏版号发放,其中重点产品包括: ▪A股:ST华通《奔奔王国》(移动端),巨人网络《名将杀》(移动+客户端),恺英网络《荒野守则》(移动端),吉比特雷霆《大荒有妖兽》(移动端),三七互娱《奇谋三国》(移动端),冰川网络《奇迹建造师》(移动端); ▪港股:腾讯《召唤大冒险》(移动端),友谊时光《星尘手札》(移动端),阿里巴巴《开心淘小镇》(移动端); ▪非上市公司:四三九九《阿尔法契约》(移动+客户端),英雄互娱《危机曙
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2025-07-22 12:28:05
钢铁有色行业深度
#钢铁有色行业深度#💎再论供给侧改革:制度优势实现供给约束破局通缩困局,掘金钢铁、有色行业投资机会【东吴钢铁有色】 🌹社会主义市场经济制度优势可以实现“供给约束”突破通缩困局,调控行业供需平衡来规避经济下行风险。对经济重建供需平衡,等待复苏春风的到来。 🌹供给侧改革已经在2016年得到成功验证,PPI止跌回升。历史证明,这不仅能缓冲经济下行,当前需要“供给约束”、“反内卷”来保护经济发展成果。 🌹钢铁行业产能严重过剩,央国企集中度较高利于行政手段实施,预期政策或约束5-10%产量,螺纹价
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2025-07-21 11:23:04
一品红重点推荐:AR882全球已入组上千人,全球III期临床快速进展
【天风医药杨松团队】一品红重点推荐:AR882全球已入组上千人,全球III期临床快速进展 [玫瑰]AR882全球Ⅲ期中期数据有望在9月读出,Ⅱ期数据疗效及安全性高。 目前AR882全球已入组上千人,全球III期临床快速进展。产品优势包括:①精准控酸:强效抑制URAT1,24小时稳定降尿酸。②溶解痛风石:全球首个临床证据显示痛风石显著缩小,尿酸结晶负担减轻。③安全革新:无肾毒性,无需频繁肝功能监测,副作用风险大幅降低。 [玫瑰]国内Ⅲ期顺利开展,已于3月初完成首例患者入组。 国内Ⅲ期对标非布司他,
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反内卷及老旧装置改造
[礼物]反内卷及老旧装置改造#基础化工 买什么: [庆祝]工信部将推动重点行业着力调结构、优供给、淘汰落后产能,落后产能主要针对产品同质、成本曲线扁平行业,包括民爆、有机硅、农药、维生素、染料等。 #民爆充分收益雅下水电工程正式开工,新增产能严格受限,跨省转移调配产能需要工信部审批,叠加头部集中度提升,重点关注#高争民爆、易普力、广东宏大、江南化工、雪峰科技等。 #有机硅扰动叠加行业自律,景气有望底部回暖。东岳硅材工厂发生火灾,影响DMC短期供给,同时陶氏化学宣布关闭英国巴里工厂基础硅氧烷设施,
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2025-07-20 15:50:17
行业周观点0720从V3到K2模型搭台应用加速落地
【广发计算机刘雪峰团队 行业周观点0720:从V3到K2,模型搭台应用加速落地】 自24年12月DeepSeek V3发布后我们第一时间实际测评模型功能,分析算法原理,发布深度报告坚定看好AI应用落地加速[太阳] 至25年7月Kimi K2,十余篇GenAI应用深度报告和更多个股报告持续推荐企业AI应用投资机会。[太阳]并明确指出AI大模型商业化加速推动企业端应用(泛ERP和工业软件等))发展的趋势和节奏,即 1⃣第一波标杆客户上线,2⃣使用改进,3⃣成功融入、效应明显,更加成熟,从而进入第二阶
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看好机器人轻量化PEEK材料产业链——人形机器人行业观点报告
🔥【上证机器人】看好机器人轻量化PEEK材料产业链——人形机器人行业观点报告 [玫瑰]1、 高性能特种塑料PEEK“以塑代钢”实现轻量化革命 1️⃣PEEK(聚醚醚酮)是含酮键和醚键的半结晶特种工程塑料,具耐高温、耐腐蚀等性能,可作耐高温材料和电绝缘材料,在航空航天、医疗等领域应用广泛。其发展历经研发、垄断、垄断瓦解三阶段。 2️⃣ PEEK具有机械特性好、耐热等级高、耐腐蚀等物理特性,还具有易于注塑成型、挤出成型和切削加工等优异的加工特性。对比通用金属材料,PEEK可以大幅度减小材料本身的自
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从供给侧改革看反内卷孕育的煤炭机会
[红包]【长江煤炭 | 深度研究 | 乌金静燃】从供给侧改革看反内卷孕育的煤炭机会 #复盘: 2016-2017年煤炭供给侧改革的显著成效,核心逻辑在于需求侧正向支撑与供给侧结构性收缩的强效协同。 ⭕2016-2017年,经济稳中有升背景下,严格的产能去化政策得以高效执行,驱动市场供需格局迅速逆转,煤价实现显著回升; ⭕2018-2019年,需求动能减弱,供给约束的刚性亦随之松动,煤价重回弱势。 #启示: 通缩压力下提出的“反内卷”措施具备时代意义,若后续接力联储降息或国内刺激带来的需求侧改善,
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焦点科技跨境电商B2B头部
【焦点科技】:跨境电商B2B头部平台,AI应用持续迭代,AI麦可渗透率持续提升,下半年还将重点推广新的AI产品Sourcing AI!今年新的股权激励刚登记完成,持续重申推荐[玫瑰] ⭐️公司业绩增长加速,组织架构理顺、流量策略起效 公司25Q1实现营收4.41亿元(yoy+15.40%、qoq-2.93%),归母净利1.12亿元(yoy+45.94%、qoq+19.79%)。25Q1公司销售商品收到的现金为4.3亿元,同增23.4%。现金回款增长主因:1)24年销售端实施组织架构优化与股权改革
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应流股份再次大涨
应流股份再次大涨,年内已翻倍,继续重点看好推荐[庆祝][庆祝] 受益于全球燃气轮机叶片需求的高景气,过去几年公司两机业务快速增长,24年收入10亿级别。且公司目前发布15亿转债募资计划,扩产两机叶片后加工业务,主要涉及涂层和机加工、打孔设备等,可支持10万台叶片和3000台机匣的产能,机加工业务的拓展有望使公司叶片单片价值量提升50%~100%。 目前公司与海外燃机巨头合作深入,未来5年订单稳健高增,且布局叶片加工业务价值量大幅延伸。预计在25~27年业绩持续增长。相关公司具体情况欢迎深度沟通交
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北鼎股份25H1业绩快报点评:营收延续快增趋势,盈利能力持续改善
北鼎股份25H1业绩快报点评:营收延续快增趋势,盈利能力持续改善 [玫瑰]25H1公司预计实现营收4.32亿元,同比+34%,预计实现归母净利润0.56亿元,同比+75%,预计实现扣非归母净利润0.53亿元,同比+86%。 [玫瑰]25Q2公司预计实现营收2.19亿元,同比+35%,预计实现归母净利润0.22亿元,同比+141%,预计实现扣非归母净利润0.21亿元,同比+162%。 [太阳]营收:国内自主品牌延续高增。25Q2营收2.19亿元,同比+35%,其中自主品牌营收1.78亿元,同比+4
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康方生物2000e起步战略买入1肿瘤药的OS对获批
重磅研究❗强Call康方生物❗2000e起步,战略买入💯 1⃣肿瘤药的OS对获批很重要,我们为什么敢坚定Call康方,均基于深度研究带来的信心:风雨同学详细分析了20-25年52项治疗实体瘤一线治疗的全球3期临床试验OS终点不佳的临床结果,分析了PFS显著获益不能贡献给OS的关键因素,三种情况,数据说话,结论就是对PD-1/VEGF双抗AK112的OS显著获益有强烈信心。详见深度报告#OS终点失败的3期临床试验有哪些潜在原因?看好依沃西OS显著获益。 2⃣本轮创新药PD1+双抗/三抗大
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2025-07-16 16:13:28
鼎阳科技持续推荐国产替代核心标的
【鼎阳科技|持续推荐】国产替代核心标的,收入订单高增+产品高端化持续推进,基本面维持向好趋势,建议积极布局! #公司重回高速增长,国内增长更快体现国产替代阿尔法 1)25Q1实现营收1.32亿元(同比+26.93%),归母净利润0.41亿元(同比+33.96%),扣非归母净利润0.39亿元(同比+34.00%)。 2)2024年公司实现营收4.97亿元(同比+2.93%),其中国内收入2.16亿元(同比+15.28%),行业承压情况下公司国内收入仍实现较快速增长,体现公司通过国产替代提升份额的阿
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2025-07-16 10:47:09
核心推荐:出海服务商
[玫瑰]核心推荐:出海服务商 核心逻辑:一季度业绩超预期,持续受益于中国企业全球出海 #焦点科技:主业稳健+Agent商业化落地快 1)24全年流量端增长超30%。其中,东南亚、中东和拉美流量增速超30%,非美买家开拓卓有成效。 2)一季度收入和利润增速15%和46%。一季度末中国制造网会员2.81万,同比增长12.4%。经营杠杆再次验证。 3)AI麦可累计会员数1.1万,较24年底增加2000。年内还有望推出买家侧Agent。 #易点天下:AI驱动程序化广告高增长 1)连续两个季度收入增速亮眼
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RTF 铜箔提价点评:印证HVLP铜箔高景气
RTF 铜箔提价点评:印证HVLP铜箔高景气 (1)事件:中国TW铜箔企业金居(台光里份额和铜冠相仿)RTF铜箔产品提价0.3-0.4万元/吨(参考铜冠RTF均价2.5万元/吨),对应提价比例约14%。 (2)提价原因:产业内反馈,三井RTF 铜箔的价格同样上涨,主因三井HVLP3/4起量、RTF供应减少,金居RTF订单增多。 (3)铜冠RTF是否跟随涨价:会看金居提价后下游CCL的反应,再做决定。 (4)铜冠RTF业务更新:单月发货接近1000吨/月, 加工费2-3万元/吨,毛利率30-40%
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2025-07-23 10:09:43
体育行业深度报告:过往皆序章,成长在路上
#重磅深度 体育行业深度报告:过往皆序章,成长在路上 ⚽据国务院《全民健身计划》,预计至2025年国内体育行业总产值将达到5万亿元,增量将从初期的体育制造业逐步转移至体育服务业。过往“大型体育赛事+政策红利”是体育产业的重要催化,即“#盛事经济”。但体育场馆、赛事IP等资源多有行业协会、地方政府或体育总局的参与,市场化程度较低。产业核心层的赛事/场馆类业绩波动除了受疫情等需求端扰动,亦有公共预算周期和统筹规划影响。 🏀长期来看,我们认为体育行业具备#健身参与率提升、服务型客单提升、政策红利(促
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中体产业
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捡一树洞的坚果
2025-07-23 09:56:39
7月国产&进口游戏版号发放,继续推荐游戏板块!
7月国产&进口游戏版号发放,继续推荐游戏板块! 🔸国产版号:7月127款国产游戏版号发放,其中重点产品包括: ▪A股:ST华通《奔奔王国》(移动端),巨人网络《名将杀》(移动+客户端),恺英网络《荒野守则》(移动端),吉比特雷霆《大荒有妖兽》(移动端),三七互娱《奇谋三国》(移动端),冰川网络《奇迹建造师》(移动端); ▪港股:腾讯《召唤大冒险》(移动端),友谊时光《星尘手札》(移动端),阿里巴巴《开心淘小镇》(移动端); ▪非上市公司:四三九九《阿尔法契约》(移动+客户端),英雄互娱《危机曙
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神州泰岳
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捡一树洞的坚果
2025-07-22 12:28:05
钢铁有色行业深度
#钢铁有色行业深度#💎再论供给侧改革:制度优势实现供给约束破局通缩困局,掘金钢铁、有色行业投资机会【东吴钢铁有色】 🌹社会主义市场经济制度优势可以实现“供给约束”突破通缩困局,调控行业供需平衡来规避经济下行风险。对经济重建供需平衡,等待复苏春风的到来。 🌹供给侧改革已经在2016年得到成功验证,PPI止跌回升。历史证明,这不仅能缓冲经济下行,当前需要“供给约束”、“反内卷”来保护经济发展成果。 🌹钢铁行业产能严重过剩,央国企集中度较高利于行政手段实施,预期政策或约束5-10%产量,螺纹价
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驰宏锌锗
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2025-07-21 11:23:04
一品红重点推荐:AR882全球已入组上千人,全球III期临床快速进展
【天风医药杨松团队】一品红重点推荐:AR882全球已入组上千人,全球III期临床快速进展 [玫瑰]AR882全球Ⅲ期中期数据有望在9月读出,Ⅱ期数据疗效及安全性高。 目前AR882全球已入组上千人,全球III期临床快速进展。产品优势包括:①精准控酸:强效抑制URAT1,24小时稳定降尿酸。②溶解痛风石:全球首个临床证据显示痛风石显著缩小,尿酸结晶负担减轻。③安全革新:无肾毒性,无需频繁肝功能监测,副作用风险大幅降低。 [玫瑰]国内Ⅲ期顺利开展,已于3月初完成首例患者入组。 国内Ⅲ期对标非布司他,
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一品红
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2025-07-21 07:54:58
反内卷及老旧装置改造
[礼物]反内卷及老旧装置改造#基础化工 买什么: [庆祝]工信部将推动重点行业着力调结构、优供给、淘汰落后产能,落后产能主要针对产品同质、成本曲线扁平行业,包括民爆、有机硅、农药、维生素、染料等。 #民爆充分收益雅下水电工程正式开工,新增产能严格受限,跨省转移调配产能需要工信部审批,叠加头部集中度提升,重点关注#高争民爆、易普力、广东宏大、江南化工、雪峰科技等。 #有机硅扰动叠加行业自律,景气有望底部回暖。东岳硅材工厂发生火灾,影响DMC短期供给,同时陶氏化学宣布关闭英国巴里工厂基础硅氧烷设施,
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恒逸石化
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2025-07-20 15:50:17
行业周观点0720从V3到K2模型搭台应用加速落地
【广发计算机刘雪峰团队 行业周观点0720:从V3到K2,模型搭台应用加速落地】 自24年12月DeepSeek V3发布后我们第一时间实际测评模型功能,分析算法原理,发布深度报告坚定看好AI应用落地加速[太阳] 至25年7月Kimi K2,十余篇GenAI应用深度报告和更多个股报告持续推荐企业AI应用投资机会。[太阳]并明确指出AI大模型商业化加速推动企业端应用(泛ERP和工业软件等))发展的趋势和节奏,即 1⃣第一波标杆客户上线,2⃣使用改进,3⃣成功融入、效应明显,更加成熟,从而进入第二阶
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鼎捷数智
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2025-07-19 13:27:01
看好机器人轻量化PEEK材料产业链——人形机器人行业观点报告
🔥【上证机器人】看好机器人轻量化PEEK材料产业链——人形机器人行业观点报告 [玫瑰]1、 高性能特种塑料PEEK“以塑代钢”实现轻量化革命 1️⃣PEEK(聚醚醚酮)是含酮键和醚键的半结晶特种工程塑料,具耐高温、耐腐蚀等性能,可作耐高温材料和电绝缘材料,在航空航天、医疗等领域应用广泛。其发展历经研发、垄断、垄断瓦解三阶段。 2️⃣ PEEK具有机械特性好、耐热等级高、耐腐蚀等物理特性,还具有易于注塑成型、挤出成型和切削加工等优异的加工特性。对比通用金属材料,PEEK可以大幅度减小材料本身的自
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新瀚新材
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2025-07-19 12:17:38
从供给侧改革看反内卷孕育的煤炭机会
[红包]【长江煤炭 | 深度研究 | 乌金静燃】从供给侧改革看反内卷孕育的煤炭机会 #复盘: 2016-2017年煤炭供给侧改革的显著成效,核心逻辑在于需求侧正向支撑与供给侧结构性收缩的强效协同。 ⭕2016-2017年,经济稳中有升背景下,严格的产能去化政策得以高效执行,驱动市场供需格局迅速逆转,煤价实现显著回升; ⭕2018-2019年,需求动能减弱,供给约束的刚性亦随之松动,煤价重回弱势。 #启示: 通缩压力下提出的“反内卷”措施具备时代意义,若后续接力联储降息或国内刺激带来的需求侧改善,
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淮北矿业
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2025-07-18 14:29:31
焦点科技跨境电商B2B头部
【焦点科技】:跨境电商B2B头部平台,AI应用持续迭代,AI麦可渗透率持续提升,下半年还将重点推广新的AI产品Sourcing AI!今年新的股权激励刚登记完成,持续重申推荐[玫瑰] ⭐️公司业绩增长加速,组织架构理顺、流量策略起效 公司25Q1实现营收4.41亿元(yoy+15.40%、qoq-2.93%),归母净利1.12亿元(yoy+45.94%、qoq+19.79%)。25Q1公司销售商品收到的现金为4.3亿元,同增23.4%。现金回款增长主因:1)24年销售端实施组织架构优化与股权改革
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焦点科技
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2025-07-18 14:27:29
应流股份再次大涨
应流股份再次大涨,年内已翻倍,继续重点看好推荐[庆祝][庆祝] 受益于全球燃气轮机叶片需求的高景气,过去几年公司两机业务快速增长,24年收入10亿级别。且公司目前发布15亿转债募资计划,扩产两机叶片后加工业务,主要涉及涂层和机加工、打孔设备等,可支持10万台叶片和3000台机匣的产能,机加工业务的拓展有望使公司叶片单片价值量提升50%~100%。 目前公司与海外燃机巨头合作深入,未来5年订单稳健高增,且布局叶片加工业务价值量大幅延伸。预计在25~27年业绩持续增长。相关公司具体情况欢迎深度沟通交
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应流股份
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2025-07-17 11:00:02
北鼎股份25H1业绩快报点评:营收延续快增趋势,盈利能力持续改善
北鼎股份25H1业绩快报点评:营收延续快增趋势,盈利能力持续改善 [玫瑰]25H1公司预计实现营收4.32亿元,同比+34%,预计实现归母净利润0.56亿元,同比+75%,预计实现扣非归母净利润0.53亿元,同比+86%。 [玫瑰]25Q2公司预计实现营收2.19亿元,同比+35%,预计实现归母净利润0.22亿元,同比+141%,预计实现扣非归母净利润0.21亿元,同比+162%。 [太阳]营收:国内自主品牌延续高增。25Q2营收2.19亿元,同比+35%,其中自主品牌营收1.78亿元,同比+4
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北鼎股份
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2025-07-17 08:16:15
康方生物2000e起步战略买入1肿瘤药的OS对获批
重磅研究❗强Call康方生物❗2000e起步,战略买入💯 1⃣肿瘤药的OS对获批很重要,我们为什么敢坚定Call康方,均基于深度研究带来的信心:风雨同学详细分析了20-25年52项治疗实体瘤一线治疗的全球3期临床试验OS终点不佳的临床结果,分析了PFS显著获益不能贡献给OS的关键因素,三种情况,数据说话,结论就是对PD-1/VEGF双抗AK112的OS显著获益有强烈信心。详见深度报告#OS终点失败的3期临床试验有哪些潜在原因?看好依沃西OS显著获益。 2⃣本轮创新药PD1+双抗/三抗大
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康方生物
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2025-07-16 16:13:28
鼎阳科技持续推荐国产替代核心标的
【鼎阳科技|持续推荐】国产替代核心标的,收入订单高增+产品高端化持续推进,基本面维持向好趋势,建议积极布局! #公司重回高速增长,国内增长更快体现国产替代阿尔法 1)25Q1实现营收1.32亿元(同比+26.93%),归母净利润0.41亿元(同比+33.96%),扣非归母净利润0.39亿元(同比+34.00%)。 2)2024年公司实现营收4.97亿元(同比+2.93%),其中国内收入2.16亿元(同比+15.28%),行业承压情况下公司国内收入仍实现较快速增长,体现公司通过国产替代提升份额的阿
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2025-07-16 10:47:09
核心推荐:出海服务商
[玫瑰]核心推荐:出海服务商 核心逻辑:一季度业绩超预期,持续受益于中国企业全球出海 #焦点科技:主业稳健+Agent商业化落地快 1)24全年流量端增长超30%。其中,东南亚、中东和拉美流量增速超30%,非美买家开拓卓有成效。 2)一季度收入和利润增速15%和46%。一季度末中国制造网会员2.81万,同比增长12.4%。经营杠杆再次验证。 3)AI麦可累计会员数1.1万,较24年底增加2000。年内还有望推出买家侧Agent。 #易点天下:AI驱动程序化广告高增长 1)连续两个季度收入增速亮眼
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