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中途下车的随手单受害者
2022-03-15 21:22:54
斯瑞新材:高强高导铜合金材料及制品
1、主营业务:公司是一家以轨道交通、电力电子、航空航天、医疗影像等高端应用领域为目标市场,向客户提供高强高导铜合金材料及制品、中高压电接触材料及制品、高性能金属铬粉、CT和DR球管零组件等产品的关键基础材料和零组件制造商。 2、核心亮点: (1)公司以铜基特种材料的制备技术为核心,从中高压电接触材料及制品业务起步,着力开展高强高导铜合金材料及制品的技术应用,开拓了高性能金属铬粉、CT和DR球管零组件、铜铁合金材料等核心技术。 (2)公司铸锭材料销售至晋西工业集团、中铝洛铜、兴业盛泰等下游铜合金加
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斯瑞新材
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中途下车的随手单受害者
2022-03-15 21:22:27
江化微:产能释放叠加盈利拐点 G5等级产品空间巨大
1、事件驱动:22年3月14日晚公告年报,实现营业收入7.92亿元,同比增加40.50%,扣非净利润5317.46万元,同比增长7.82%,第四季单季净利同比增85%。主因系公司上游原材料价格回落及公司产品价格提升,公司新产能释放以及产品结构升级。 2、产能释放叠加盈利向上。22年3月4日公告,公司面向半导体先进制程的镇江基地一期增资1.175亿元提升5.8万吨产能,目前项目已经处于试生产阶段,氨水、硫酸均已达到或接近G5等级,有望于今年4月正式投产。四川眉山基地6万吨产能正式投产,同时配套的3
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江化微
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中途下车的随手单受害者
2022-03-15 21:21:32
宏观:指数大跌的背后
1、事件驱动:3月15日,国家统计局公布数据显示,1-2月,规模以上工业增加值同比7.5%、前值4.3%,社会消费品零售总额同比6.7%、前值1.7%。央行开展2000亿元MLF操作,利率不变,当日上证指数大跌4.95%,从远到近梳理一下背后原因。 2、俄乌冲突加速离岸流动性紧缺。首先俄罗斯股市停市,同时欧美制裁导致俄国3000亿美债冻结,俄国也反制裁冻结了在其境内的外资持仓,导致新兴市场指数,如:富时指数跟踪的国际资金出现了一定的敞口,这个敞口不好计算,跟资金动用的杠杆有关,俄罗斯在MSCI
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腾讯控股
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中途下车的随手单受害者
2022-03-14 20:56:59
乾景园林:海南国资委控股 提供资金资源支持
1、事件驱动:22年3月11日晚公告,海南旅投与乾景园林实际控制人签署相关协议。海南旅投将拥有乾景园林27.90%的表决权,实际控制人将变更为海南省国资委;海南旅投2020年收入为8.6亿,归母净利润为4.2亿。 2、十家目标更进一步。目前海南省国资委作为实控人的上市公司有海汽集团、海南发展、*ST基础、海南橡胶。根据省国资委“十四五”规划,到2025年省属国资国企要新培育10家上市公司。海南旅投是第二家控股岛外上市公司的海南省属国企,此前海南省发展控股有限公司控股了海南发展。 3、高价转让,低
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国晟科技
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中途下车的随手单受害者
2022-03-14 20:56:17
国产发动机:主力机型换装 出口空间打开
1、事件驱动:3月13日讯,央视新闻集中披露歼-11B、歼-10C、歼-20、运-20等主力机型已换装国产发动机。巴基斯坦空军在卡姆拉举行首批6架歼10CE接装仪式。 2、国产发动机技术成熟。国产发动机陆续接连换装,从其本身来说,大面积的换装足以证明发动机已经非常稳定可靠,对于我们的主战飞机运输机、轰炸机、侦察机,包括巡航导弹等武器装备的作战性能都有很大的提升。国产战机在批量列装和外贸出口方面也有了更多主动权。 3、需求端旺盛。需求增长逻辑主要有三块:军机加速列装、存量换发周期缩短、国产航发整体
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航发动力
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中途下车的随手单受害者
2022-03-13 20:06:04
华锦股份:沙特百亿项目官宣 公司有望参与建设
1、事件驱动:2022年3月10日沙特阿美宣布将参与中国东北地区大型炼油化工一体化联合装置的开发。华锦阿美石油化工公司是沙特阿美、北方华锦化工集团公司和盘锦鑫诚实业集团的合资企业,该合资企业将开发原油制化学品联合装置。新建项目包括300,000桶/日炼油化工装置,炼油化工一体化联合装置预计于2024年开始投入运营。 2、项目过往历程。合作三方于2019年12月共同设立华锦阿美石油化工公司,北方华锦、沙特阿美、盘锦鑫诚分别持股36%、35%和29%,项目总投资将超过100亿美元,原计划项目包括15
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中途下车的随手单受害者
2022-03-13 20:05:43
身份证电子化:底前实现全国标准统一、互通互认
1、事件驱动:3月11日上午十三届全国人大五次会议闭幕后总理表示年内将实现身份证电子化,手机扫码就可办事,把人们常用的身份证电子化。 2、两种技术,发展成熟。 (1)早在2010年,公安部第三研究所就根据公安部指示开展网络身份管理试点研究,研发了“网络电子身份标识(elD)”技术并形成了相关标准体系,eID由智能芯片生成私钥,偏向硬件依赖。许多公司早在2018年就已有相关产品通过公安部eID产品认证。 (2)2015年后,公安部第一研究所开展居民身份证网上应用研究,组织承建了“互联网+”可信身份
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中途下车的随手单受害者
2022-03-10 20:42:51
扬农化工:农产品上行周期,多项目内生成长强劲
1、事件驱动:22年3月9日晚公告,公司1-2月实现营业总收入35亿元左右,同比增长50%左右,净利润5.6亿元左右,同比增长100%左右,主要原因: (1)优嘉三期项目全面达产,四期项目第一阶段建成投产,产能、产量较上年同期增加。 (2)主要农药产品价格较上年同期上涨。 2、辉瑞新冠药上游。日前日本盐野义制药宣布,公司研发的治疗新冠口服药已提交日本国内生产和销售许可申请。如果得到承认将是首个批准上市的日本国产新冠病毒口服药。作为新冠药上游产业链,扬农化工是合成PF的中间体菊酸的生产企业;雅本化
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中途下车的随手单受害者
2022-03-10 20:42:22
光伏:欧洲光伏容量超预期,国内现状分析
1、事件驱动:近日欧洲天然气价格不断上涨,欧洲光伏协会首席执行官表示欧盟需要尽快独立于俄罗斯的天然气和石油,到2030年,欧洲的太阳能容量有望达到1TW。 2、装机需求有望加速释放。2021年底,欧盟累计光伏装机为165GW,根据欧洲光伏协会发布的《欧洲光伏市场展望2021-2025》,2030年欧盟光伏装机可能达到672GW,折算未来9年欧盟年均新增装机56.3GW。若2030年欧盟累计光伏装机达到1TW,那么未来9年年均新增装机将达到92.8GW,相比此前预期增幅达64.8%,大超预期。 3
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中途下车的随手单受害者
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金山股份:至暗时刻已过,火电转型装机有望超预期
1、事件驱动:人民银行万亿利润上缴,绿电5000亿补贴即将落地。2月份绿电补贴欠款进行清查,十几个部委开联合会要对历史补贴欠款规模进行系统性清查,今年目标即解决历史拖欠。 2、转型迫切。2021年以来,由于煤价大幅上涨,火电企业巨额亏损,当下制约火电资产估值的因素已改变,从成长性看,火电企业转型迫切,新能源装机增速有望比纯新能源企业更高,尤其是公司火电装机占比91.57%。2022年,火电企业基本面至暗时刻已过,各方面有望释放较大业绩弹性。 3、新能源发电。全资子公司彰武新能源2021上半年风力
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中途下车的随手单受害者
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尖针探底:市场后续能否反转
1、事件驱动:近日俄乌冲突推动持续滞胀与去全球化悲观逻辑蔓延,熊市成为一致预期,导致上证今日创纪录3147点新低,关注反弹机会。 2、俄乌冲突趋缓迹象。乌方对加入北约表态出现软化,短期俄方外长将赴土耳其与乌方外长会晤,趋缓信号有助于市场展开反弹。由于下月联储会议将明朗加息与缩表预期,而下一次fomc是五月,下一次反击时间窗口可能开启,并贯穿到fomc会议前夕。 3、月度业绩及一季报披露。政策导向上,从茅台释放1-2月业绩预告开始,有超过20家上市公司公布1-2月的经营数据,很明显是管理层维稳股市
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中途下车的随手单受害者
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浙江恒威:锌锰电池
1、主营业务:公司专业从事高性能环保锌锰电池的研发、生产及销售,主要产品包括LR03、LR6、LR14、LR20、6LR61系列碱性电池及R03、R6、R14、R20、6F22系列碳性电池。公司产品广泛应用于各种民用、工业领域。 2、核心亮点: (1)公司产品以出口为主,主要销往欧洲、北美、日韩等发达国家和地区。 (2)公司与多家国际商业连锁企业、知名品牌运营商及大型贸易商建立起了长期稳定的合作关系,主要客户包括 Dollar Tree、Strand、Migros等。 (3)公司通过Li&Fun
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中途下车的随手单受害者
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迪生力:镍钴锰锂涨价利好电池回收
1、事件驱动:公司昨日晚在互动平台表示,控股子公司广东威玛锂电池回收项目到目前,产能已经满负荷运营,随着市场的需求增加,加上公司的生产技术达标,公司将尽快推动第二条生产线上马。据查,第二条生产线计划产值达到14亿元,可实现利润1.1亿元左右。 2、电池回收与镍钴等价格。国家规定是动力电池容量跌落额定容量80%以下就面临强制回收,业内人士称退役电池回收价格主要与电池中镍、钴、锰锂等有价金属含量有关,由于近期上述金属材料不断上涨,有些动力电池回收价甚至超过新货,广东威玛产品出售价格也会根据市场行情相
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中途下车的随手单受害者
2022-03-08 20:32:40
宏观:加息能否放缓
1、事件驱动:5月份布伦特原油期货出现每桶200美元价格,高油价导致全球陷入通货膨胀,经济停滞,资金疯狂避险,北向资金今日流出近87亿。 2、俄乌危机将全球拖入滞胀。面对俄乌局势的突然变化,欧央行多位核心官员表示不应着急退出宽松,市场对欧央行年内加息次数的预测回落至2次上下。同时鲍威尔也强调俄乌危机所带来的不确定性,市场对美联储3月加息50bp的预期大幅弱化,并且下修全年加息次数。 3、美国2月数据。美国公布的2月份最新就业数据显示,新增非农就业人口67.8万,失业率为3.8%,劳动参与率62.
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中途下车的随手单受害者
2022-03-08 20:32:23
镍:事件整理及后续影响
1、事件驱动:LME发布公告称,继3个月期镍价进一步史无前例上涨后,伦敦金属交易所决定至少在3月8日暂停交易。 2、青山集团事件简述。青山为了减少价格波动的风险开了20万吨镍空单,锁定了卖出价,而伦敦停了俄罗斯的交易资格导致青山交不了那么多货,就被瑞士嘉能可盯上了,逼仓开始,巧的是青山是华友钴业的合作商,由于新能源车镍占比较高,所以一大批新能源公司暴跌,整个资源股公司都被波及。 3、事后发展及推演。LME决定镍品种合约停盘,因为投机多头是会对交易所信誉有负面影响的,所以采取了措施维护,目前LME
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斯瑞新材:高强高导铜合金材料及制品
1、主营业务:公司是一家以轨道交通、电力电子、航空航天、医疗影像等高端应用领域为目标市场,向客户提供高强高导铜合金材料及制品、中高压电接触材料及制品、高性能金属铬粉、CT和DR球管零组件等产品的关键基础材料和零组件制造商。 2、核心亮点: (1)公司以铜基特种材料的制备技术为核心,从中高压电接触材料及制品业务起步,着力开展高强高导铜合金材料及制品的技术应用,开拓了高性能金属铬粉、CT和DR球管零组件、铜铁合金材料等核心技术。 (2)公司铸锭材料销售至晋西工业集团、中铝洛铜、兴业盛泰等下游铜合金加
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江化微:产能释放叠加盈利拐点 G5等级产品空间巨大
1、事件驱动:22年3月14日晚公告年报,实现营业收入7.92亿元,同比增加40.50%,扣非净利润5317.46万元,同比增长7.82%,第四季单季净利同比增85%。主因系公司上游原材料价格回落及公司产品价格提升,公司新产能释放以及产品结构升级。 2、产能释放叠加盈利向上。22年3月4日公告,公司面向半导体先进制程的镇江基地一期增资1.175亿元提升5.8万吨产能,目前项目已经处于试生产阶段,氨水、硫酸均已达到或接近G5等级,有望于今年4月正式投产。四川眉山基地6万吨产能正式投产,同时配套的3
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宏观:指数大跌的背后
1、事件驱动:3月15日,国家统计局公布数据显示,1-2月,规模以上工业增加值同比7.5%、前值4.3%,社会消费品零售总额同比6.7%、前值1.7%。央行开展2000亿元MLF操作,利率不变,当日上证指数大跌4.95%,从远到近梳理一下背后原因。 2、俄乌冲突加速离岸流动性紧缺。首先俄罗斯股市停市,同时欧美制裁导致俄国3000亿美债冻结,俄国也反制裁冻结了在其境内的外资持仓,导致新兴市场指数,如:富时指数跟踪的国际资金出现了一定的敞口,这个敞口不好计算,跟资金动用的杠杆有关,俄罗斯在MSCI
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乾景园林:海南国资委控股 提供资金资源支持
1、事件驱动:22年3月11日晚公告,海南旅投与乾景园林实际控制人签署相关协议。海南旅投将拥有乾景园林27.90%的表决权,实际控制人将变更为海南省国资委;海南旅投2020年收入为8.6亿,归母净利润为4.2亿。 2、十家目标更进一步。目前海南省国资委作为实控人的上市公司有海汽集团、海南发展、*ST基础、海南橡胶。根据省国资委“十四五”规划,到2025年省属国资国企要新培育10家上市公司。海南旅投是第二家控股岛外上市公司的海南省属国企,此前海南省发展控股有限公司控股了海南发展。 3、高价转让,低
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国产发动机:主力机型换装 出口空间打开
1、事件驱动:3月13日讯,央视新闻集中披露歼-11B、歼-10C、歼-20、运-20等主力机型已换装国产发动机。巴基斯坦空军在卡姆拉举行首批6架歼10CE接装仪式。 2、国产发动机技术成熟。国产发动机陆续接连换装,从其本身来说,大面积的换装足以证明发动机已经非常稳定可靠,对于我们的主战飞机运输机、轰炸机、侦察机,包括巡航导弹等武器装备的作战性能都有很大的提升。国产战机在批量列装和外贸出口方面也有了更多主动权。 3、需求端旺盛。需求增长逻辑主要有三块:军机加速列装、存量换发周期缩短、国产航发整体
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华锦股份:沙特百亿项目官宣 公司有望参与建设
1、事件驱动:2022年3月10日沙特阿美宣布将参与中国东北地区大型炼油化工一体化联合装置的开发。华锦阿美石油化工公司是沙特阿美、北方华锦化工集团公司和盘锦鑫诚实业集团的合资企业,该合资企业将开发原油制化学品联合装置。新建项目包括300,000桶/日炼油化工装置,炼油化工一体化联合装置预计于2024年开始投入运营。 2、项目过往历程。合作三方于2019年12月共同设立华锦阿美石油化工公司,北方华锦、沙特阿美、盘锦鑫诚分别持股36%、35%和29%,项目总投资将超过100亿美元,原计划项目包括15
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身份证电子化:底前实现全国标准统一、互通互认
1、事件驱动:3月11日上午十三届全国人大五次会议闭幕后总理表示年内将实现身份证电子化,手机扫码就可办事,把人们常用的身份证电子化。 2、两种技术,发展成熟。 (1)早在2010年,公安部第三研究所就根据公安部指示开展网络身份管理试点研究,研发了“网络电子身份标识(elD)”技术并形成了相关标准体系,eID由智能芯片生成私钥,偏向硬件依赖。许多公司早在2018年就已有相关产品通过公安部eID产品认证。 (2)2015年后,公安部第一研究所开展居民身份证网上应用研究,组织承建了“互联网+”可信身份
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扬农化工:农产品上行周期,多项目内生成长强劲
1、事件驱动:22年3月9日晚公告,公司1-2月实现营业总收入35亿元左右,同比增长50%左右,净利润5.6亿元左右,同比增长100%左右,主要原因: (1)优嘉三期项目全面达产,四期项目第一阶段建成投产,产能、产量较上年同期增加。 (2)主要农药产品价格较上年同期上涨。 2、辉瑞新冠药上游。日前日本盐野义制药宣布,公司研发的治疗新冠口服药已提交日本国内生产和销售许可申请。如果得到承认将是首个批准上市的日本国产新冠病毒口服药。作为新冠药上游产业链,扬农化工是合成PF的中间体菊酸的生产企业;雅本化
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光伏:欧洲光伏容量超预期,国内现状分析
1、事件驱动:近日欧洲天然气价格不断上涨,欧洲光伏协会首席执行官表示欧盟需要尽快独立于俄罗斯的天然气和石油,到2030年,欧洲的太阳能容量有望达到1TW。 2、装机需求有望加速释放。2021年底,欧盟累计光伏装机为165GW,根据欧洲光伏协会发布的《欧洲光伏市场展望2021-2025》,2030年欧盟光伏装机可能达到672GW,折算未来9年欧盟年均新增装机56.3GW。若2030年欧盟累计光伏装机达到1TW,那么未来9年年均新增装机将达到92.8GW,相比此前预期增幅达64.8%,大超预期。 3
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金山股份:至暗时刻已过,火电转型装机有望超预期
1、事件驱动:人民银行万亿利润上缴,绿电5000亿补贴即将落地。2月份绿电补贴欠款进行清查,十几个部委开联合会要对历史补贴欠款规模进行系统性清查,今年目标即解决历史拖欠。 2、转型迫切。2021年以来,由于煤价大幅上涨,火电企业巨额亏损,当下制约火电资产估值的因素已改变,从成长性看,火电企业转型迫切,新能源装机增速有望比纯新能源企业更高,尤其是公司火电装机占比91.57%。2022年,火电企业基本面至暗时刻已过,各方面有望释放较大业绩弹性。 3、新能源发电。全资子公司彰武新能源2021上半年风力
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尖针探底:市场后续能否反转
1、事件驱动:近日俄乌冲突推动持续滞胀与去全球化悲观逻辑蔓延,熊市成为一致预期,导致上证今日创纪录3147点新低,关注反弹机会。 2、俄乌冲突趋缓迹象。乌方对加入北约表态出现软化,短期俄方外长将赴土耳其与乌方外长会晤,趋缓信号有助于市场展开反弹。由于下月联储会议将明朗加息与缩表预期,而下一次fomc是五月,下一次反击时间窗口可能开启,并贯穿到fomc会议前夕。 3、月度业绩及一季报披露。政策导向上,从茅台释放1-2月业绩预告开始,有超过20家上市公司公布1-2月的经营数据,很明显是管理层维稳股市
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浙江恒威:锌锰电池
1、主营业务:公司专业从事高性能环保锌锰电池的研发、生产及销售,主要产品包括LR03、LR6、LR14、LR20、6LR61系列碱性电池及R03、R6、R14、R20、6F22系列碳性电池。公司产品广泛应用于各种民用、工业领域。 2、核心亮点: (1)公司产品以出口为主,主要销往欧洲、北美、日韩等发达国家和地区。 (2)公司与多家国际商业连锁企业、知名品牌运营商及大型贸易商建立起了长期稳定的合作关系,主要客户包括 Dollar Tree、Strand、Migros等。 (3)公司通过Li&Fun
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迪生力:镍钴锰锂涨价利好电池回收
1、事件驱动:公司昨日晚在互动平台表示,控股子公司广东威玛锂电池回收项目到目前,产能已经满负荷运营,随着市场的需求增加,加上公司的生产技术达标,公司将尽快推动第二条生产线上马。据查,第二条生产线计划产值达到14亿元,可实现利润1.1亿元左右。 2、电池回收与镍钴等价格。国家规定是动力电池容量跌落额定容量80%以下就面临强制回收,业内人士称退役电池回收价格主要与电池中镍、钴、锰锂等有价金属含量有关,由于近期上述金属材料不断上涨,有些动力电池回收价甚至超过新货,广东威玛产品出售价格也会根据市场行情相
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宏观:加息能否放缓
1、事件驱动:5月份布伦特原油期货出现每桶200美元价格,高油价导致全球陷入通货膨胀,经济停滞,资金疯狂避险,北向资金今日流出近87亿。 2、俄乌危机将全球拖入滞胀。面对俄乌局势的突然变化,欧央行多位核心官员表示不应着急退出宽松,市场对欧央行年内加息次数的预测回落至2次上下。同时鲍威尔也强调俄乌危机所带来的不确定性,市场对美联储3月加息50bp的预期大幅弱化,并且下修全年加息次数。 3、美国2月数据。美国公布的2月份最新就业数据显示,新增非农就业人口67.8万,失业率为3.8%,劳动参与率62.
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中途下车的随手单受害者
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镍:事件整理及后续影响
1、事件驱动:LME发布公告称,继3个月期镍价进一步史无前例上涨后,伦敦金属交易所决定至少在3月8日暂停交易。 2、青山集团事件简述。青山为了减少价格波动的风险开了20万吨镍空单,锁定了卖出价,而伦敦停了俄罗斯的交易资格导致青山交不了那么多货,就被瑞士嘉能可盯上了,逼仓开始,巧的是青山是华友钴业的合作商,由于新能源车镍占比较高,所以一大批新能源公司暴跌,整个资源股公司都被波及。 3、事后发展及推演。LME决定镍品种合约停盘,因为投机多头是会对交易所信誉有负面影响的,所以采取了措施维护,目前LME
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2022-03-15 21:22:54
斯瑞新材:高强高导铜合金材料及制品
1、主营业务:公司是一家以轨道交通、电力电子、航空航天、医疗影像等高端应用领域为目标市场,向客户提供高强高导铜合金材料及制品、中高压电接触材料及制品、高性能金属铬粉、CT和DR球管零组件等产品的关键基础材料和零组件制造商。 2、核心亮点: (1)公司以铜基特种材料的制备技术为核心,从中高压电接触材料及制品业务起步,着力开展高强高导铜合金材料及制品的技术应用,开拓了高性能金属铬粉、CT和DR球管零组件、铜铁合金材料等核心技术。 (2)公司铸锭材料销售至晋西工业集团、中铝洛铜、兴业盛泰等下游铜合金加
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江化微:产能释放叠加盈利拐点 G5等级产品空间巨大
1、事件驱动:22年3月14日晚公告年报,实现营业收入7.92亿元,同比增加40.50%,扣非净利润5317.46万元,同比增长7.82%,第四季单季净利同比增85%。主因系公司上游原材料价格回落及公司产品价格提升,公司新产能释放以及产品结构升级。 2、产能释放叠加盈利向上。22年3月4日公告,公司面向半导体先进制程的镇江基地一期增资1.175亿元提升5.8万吨产能,目前项目已经处于试生产阶段,氨水、硫酸均已达到或接近G5等级,有望于今年4月正式投产。四川眉山基地6万吨产能正式投产,同时配套的3
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江化微
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宏观:指数大跌的背后
1、事件驱动:3月15日,国家统计局公布数据显示,1-2月,规模以上工业增加值同比7.5%、前值4.3%,社会消费品零售总额同比6.7%、前值1.7%。央行开展2000亿元MLF操作,利率不变,当日上证指数大跌4.95%,从远到近梳理一下背后原因。 2、俄乌冲突加速离岸流动性紧缺。首先俄罗斯股市停市,同时欧美制裁导致俄国3000亿美债冻结,俄国也反制裁冻结了在其境内的外资持仓,导致新兴市场指数,如:富时指数跟踪的国际资金出现了一定的敞口,这个敞口不好计算,跟资金动用的杠杆有关,俄罗斯在MSCI
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乾景园林:海南国资委控股 提供资金资源支持
1、事件驱动:22年3月11日晚公告,海南旅投与乾景园林实际控制人签署相关协议。海南旅投将拥有乾景园林27.90%的表决权,实际控制人将变更为海南省国资委;海南旅投2020年收入为8.6亿,归母净利润为4.2亿。 2、十家目标更进一步。目前海南省国资委作为实控人的上市公司有海汽集团、海南发展、*ST基础、海南橡胶。根据省国资委“十四五”规划,到2025年省属国资国企要新培育10家上市公司。海南旅投是第二家控股岛外上市公司的海南省属国企,此前海南省发展控股有限公司控股了海南发展。 3、高价转让,低
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国产发动机:主力机型换装 出口空间打开
1、事件驱动:3月13日讯,央视新闻集中披露歼-11B、歼-10C、歼-20、运-20等主力机型已换装国产发动机。巴基斯坦空军在卡姆拉举行首批6架歼10CE接装仪式。 2、国产发动机技术成熟。国产发动机陆续接连换装,从其本身来说,大面积的换装足以证明发动机已经非常稳定可靠,对于我们的主战飞机运输机、轰炸机、侦察机,包括巡航导弹等武器装备的作战性能都有很大的提升。国产战机在批量列装和外贸出口方面也有了更多主动权。 3、需求端旺盛。需求增长逻辑主要有三块:军机加速列装、存量换发周期缩短、国产航发整体
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华锦股份:沙特百亿项目官宣 公司有望参与建设
1、事件驱动:2022年3月10日沙特阿美宣布将参与中国东北地区大型炼油化工一体化联合装置的开发。华锦阿美石油化工公司是沙特阿美、北方华锦化工集团公司和盘锦鑫诚实业集团的合资企业,该合资企业将开发原油制化学品联合装置。新建项目包括300,000桶/日炼油化工装置,炼油化工一体化联合装置预计于2024年开始投入运营。 2、项目过往历程。合作三方于2019年12月共同设立华锦阿美石油化工公司,北方华锦、沙特阿美、盘锦鑫诚分别持股36%、35%和29%,项目总投资将超过100亿美元,原计划项目包括15
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身份证电子化:底前实现全国标准统一、互通互认
1、事件驱动:3月11日上午十三届全国人大五次会议闭幕后总理表示年内将实现身份证电子化,手机扫码就可办事,把人们常用的身份证电子化。 2、两种技术,发展成熟。 (1)早在2010年,公安部第三研究所就根据公安部指示开展网络身份管理试点研究,研发了“网络电子身份标识(elD)”技术并形成了相关标准体系,eID由智能芯片生成私钥,偏向硬件依赖。许多公司早在2018年就已有相关产品通过公安部eID产品认证。 (2)2015年后,公安部第一研究所开展居民身份证网上应用研究,组织承建了“互联网+”可信身份
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扬农化工:农产品上行周期,多项目内生成长强劲
1、事件驱动:22年3月9日晚公告,公司1-2月实现营业总收入35亿元左右,同比增长50%左右,净利润5.6亿元左右,同比增长100%左右,主要原因: (1)优嘉三期项目全面达产,四期项目第一阶段建成投产,产能、产量较上年同期增加。 (2)主要农药产品价格较上年同期上涨。 2、辉瑞新冠药上游。日前日本盐野义制药宣布,公司研发的治疗新冠口服药已提交日本国内生产和销售许可申请。如果得到承认将是首个批准上市的日本国产新冠病毒口服药。作为新冠药上游产业链,扬农化工是合成PF的中间体菊酸的生产企业;雅本化
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光伏:欧洲光伏容量超预期,国内现状分析
1、事件驱动:近日欧洲天然气价格不断上涨,欧洲光伏协会首席执行官表示欧盟需要尽快独立于俄罗斯的天然气和石油,到2030年,欧洲的太阳能容量有望达到1TW。 2、装机需求有望加速释放。2021年底,欧盟累计光伏装机为165GW,根据欧洲光伏协会发布的《欧洲光伏市场展望2021-2025》,2030年欧盟光伏装机可能达到672GW,折算未来9年欧盟年均新增装机56.3GW。若2030年欧盟累计光伏装机达到1TW,那么未来9年年均新增装机将达到92.8GW,相比此前预期增幅达64.8%,大超预期。 3
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金山股份:至暗时刻已过,火电转型装机有望超预期
1、事件驱动:人民银行万亿利润上缴,绿电5000亿补贴即将落地。2月份绿电补贴欠款进行清查,十几个部委开联合会要对历史补贴欠款规模进行系统性清查,今年目标即解决历史拖欠。 2、转型迫切。2021年以来,由于煤价大幅上涨,火电企业巨额亏损,当下制约火电资产估值的因素已改变,从成长性看,火电企业转型迫切,新能源装机增速有望比纯新能源企业更高,尤其是公司火电装机占比91.57%。2022年,火电企业基本面至暗时刻已过,各方面有望释放较大业绩弹性。 3、新能源发电。全资子公司彰武新能源2021上半年风力
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尖针探底:市场后续能否反转
1、事件驱动:近日俄乌冲突推动持续滞胀与去全球化悲观逻辑蔓延,熊市成为一致预期,导致上证今日创纪录3147点新低,关注反弹机会。 2、俄乌冲突趋缓迹象。乌方对加入北约表态出现软化,短期俄方外长将赴土耳其与乌方外长会晤,趋缓信号有助于市场展开反弹。由于下月联储会议将明朗加息与缩表预期,而下一次fomc是五月,下一次反击时间窗口可能开启,并贯穿到fomc会议前夕。 3、月度业绩及一季报披露。政策导向上,从茅台释放1-2月业绩预告开始,有超过20家上市公司公布1-2月的经营数据,很明显是管理层维稳股市
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浙江恒威:锌锰电池
1、主营业务:公司专业从事高性能环保锌锰电池的研发、生产及销售,主要产品包括LR03、LR6、LR14、LR20、6LR61系列碱性电池及R03、R6、R14、R20、6F22系列碳性电池。公司产品广泛应用于各种民用、工业领域。 2、核心亮点: (1)公司产品以出口为主,主要销往欧洲、北美、日韩等发达国家和地区。 (2)公司与多家国际商业连锁企业、知名品牌运营商及大型贸易商建立起了长期稳定的合作关系,主要客户包括 Dollar Tree、Strand、Migros等。 (3)公司通过Li&Fun
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迪生力:镍钴锰锂涨价利好电池回收
1、事件驱动:公司昨日晚在互动平台表示,控股子公司广东威玛锂电池回收项目到目前,产能已经满负荷运营,随着市场的需求增加,加上公司的生产技术达标,公司将尽快推动第二条生产线上马。据查,第二条生产线计划产值达到14亿元,可实现利润1.1亿元左右。 2、电池回收与镍钴等价格。国家规定是动力电池容量跌落额定容量80%以下就面临强制回收,业内人士称退役电池回收价格主要与电池中镍、钴、锰锂等有价金属含量有关,由于近期上述金属材料不断上涨,有些动力电池回收价甚至超过新货,广东威玛产品出售价格也会根据市场行情相
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宏观:加息能否放缓
1、事件驱动:5月份布伦特原油期货出现每桶200美元价格,高油价导致全球陷入通货膨胀,经济停滞,资金疯狂避险,北向资金今日流出近87亿。 2、俄乌危机将全球拖入滞胀。面对俄乌局势的突然变化,欧央行多位核心官员表示不应着急退出宽松,市场对欧央行年内加息次数的预测回落至2次上下。同时鲍威尔也强调俄乌危机所带来的不确定性,市场对美联储3月加息50bp的预期大幅弱化,并且下修全年加息次数。 3、美国2月数据。美国公布的2月份最新就业数据显示,新增非农就业人口67.8万,失业率为3.8%,劳动参与率62.
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镍:事件整理及后续影响
1、事件驱动:LME发布公告称,继3个月期镍价进一步史无前例上涨后,伦敦金属交易所决定至少在3月8日暂停交易。 2、青山集团事件简述。青山为了减少价格波动的风险开了20万吨镍空单,锁定了卖出价,而伦敦停了俄罗斯的交易资格导致青山交不了那么多货,就被瑞士嘉能可盯上了,逼仓开始,巧的是青山是华友钴业的合作商,由于新能源车镍占比较高,所以一大批新能源公司暴跌,整个资源股公司都被波及。 3、事后发展及推演。LME决定镍品种合约停盘,因为投机多头是会对交易所信誉有负面影响的,所以采取了措施维护,目前LME
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斯瑞新材:高强高导铜合金材料及制品
1、主营业务:公司是一家以轨道交通、电力电子、航空航天、医疗影像等高端应用领域为目标市场,向客户提供高强高导铜合金材料及制品、中高压电接触材料及制品、高性能金属铬粉、CT和DR球管零组件等产品的关键基础材料和零组件制造商。 2、核心亮点: (1)公司以铜基特种材料的制备技术为核心,从中高压电接触材料及制品业务起步,着力开展高强高导铜合金材料及制品的技术应用,开拓了高性能金属铬粉、CT和DR球管零组件、铜铁合金材料等核心技术。 (2)公司铸锭材料销售至晋西工业集团、中铝洛铜、兴业盛泰等下游铜合金加
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江化微:产能释放叠加盈利拐点 G5等级产品空间巨大
1、事件驱动:22年3月14日晚公告年报,实现营业收入7.92亿元,同比增加40.50%,扣非净利润5317.46万元,同比增长7.82%,第四季单季净利同比增85%。主因系公司上游原材料价格回落及公司产品价格提升,公司新产能释放以及产品结构升级。 2、产能释放叠加盈利向上。22年3月4日公告,公司面向半导体先进制程的镇江基地一期增资1.175亿元提升5.8万吨产能,目前项目已经处于试生产阶段,氨水、硫酸均已达到或接近G5等级,有望于今年4月正式投产。四川眉山基地6万吨产能正式投产,同时配套的3
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宏观:指数大跌的背后
1、事件驱动:3月15日,国家统计局公布数据显示,1-2月,规模以上工业增加值同比7.5%、前值4.3%,社会消费品零售总额同比6.7%、前值1.7%。央行开展2000亿元MLF操作,利率不变,当日上证指数大跌4.95%,从远到近梳理一下背后原因。 2、俄乌冲突加速离岸流动性紧缺。首先俄罗斯股市停市,同时欧美制裁导致俄国3000亿美债冻结,俄国也反制裁冻结了在其境内的外资持仓,导致新兴市场指数,如:富时指数跟踪的国际资金出现了一定的敞口,这个敞口不好计算,跟资金动用的杠杆有关,俄罗斯在MSCI
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乾景园林:海南国资委控股 提供资金资源支持
1、事件驱动:22年3月11日晚公告,海南旅投与乾景园林实际控制人签署相关协议。海南旅投将拥有乾景园林27.90%的表决权,实际控制人将变更为海南省国资委;海南旅投2020年收入为8.6亿,归母净利润为4.2亿。 2、十家目标更进一步。目前海南省国资委作为实控人的上市公司有海汽集团、海南发展、*ST基础、海南橡胶。根据省国资委“十四五”规划,到2025年省属国资国企要新培育10家上市公司。海南旅投是第二家控股岛外上市公司的海南省属国企,此前海南省发展控股有限公司控股了海南发展。 3、高价转让,低
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国产发动机:主力机型换装 出口空间打开
1、事件驱动:3月13日讯,央视新闻集中披露歼-11B、歼-10C、歼-20、运-20等主力机型已换装国产发动机。巴基斯坦空军在卡姆拉举行首批6架歼10CE接装仪式。 2、国产发动机技术成熟。国产发动机陆续接连换装,从其本身来说,大面积的换装足以证明发动机已经非常稳定可靠,对于我们的主战飞机运输机、轰炸机、侦察机,包括巡航导弹等武器装备的作战性能都有很大的提升。国产战机在批量列装和外贸出口方面也有了更多主动权。 3、需求端旺盛。需求增长逻辑主要有三块:军机加速列装、存量换发周期缩短、国产航发整体
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华锦股份:沙特百亿项目官宣 公司有望参与建设
1、事件驱动:2022年3月10日沙特阿美宣布将参与中国东北地区大型炼油化工一体化联合装置的开发。华锦阿美石油化工公司是沙特阿美、北方华锦化工集团公司和盘锦鑫诚实业集团的合资企业,该合资企业将开发原油制化学品联合装置。新建项目包括300,000桶/日炼油化工装置,炼油化工一体化联合装置预计于2024年开始投入运营。 2、项目过往历程。合作三方于2019年12月共同设立华锦阿美石油化工公司,北方华锦、沙特阿美、盘锦鑫诚分别持股36%、35%和29%,项目总投资将超过100亿美元,原计划项目包括15
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身份证电子化:底前实现全国标准统一、互通互认
1、事件驱动:3月11日上午十三届全国人大五次会议闭幕后总理表示年内将实现身份证电子化,手机扫码就可办事,把人们常用的身份证电子化。 2、两种技术,发展成熟。 (1)早在2010年,公安部第三研究所就根据公安部指示开展网络身份管理试点研究,研发了“网络电子身份标识(elD)”技术并形成了相关标准体系,eID由智能芯片生成私钥,偏向硬件依赖。许多公司早在2018年就已有相关产品通过公安部eID产品认证。 (2)2015年后,公安部第一研究所开展居民身份证网上应用研究,组织承建了“互联网+”可信身份
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扬农化工:农产品上行周期,多项目内生成长强劲
1、事件驱动:22年3月9日晚公告,公司1-2月实现营业总收入35亿元左右,同比增长50%左右,净利润5.6亿元左右,同比增长100%左右,主要原因: (1)优嘉三期项目全面达产,四期项目第一阶段建成投产,产能、产量较上年同期增加。 (2)主要农药产品价格较上年同期上涨。 2、辉瑞新冠药上游。日前日本盐野义制药宣布,公司研发的治疗新冠口服药已提交日本国内生产和销售许可申请。如果得到承认将是首个批准上市的日本国产新冠病毒口服药。作为新冠药上游产业链,扬农化工是合成PF的中间体菊酸的生产企业;雅本化
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光伏:欧洲光伏容量超预期,国内现状分析
1、事件驱动:近日欧洲天然气价格不断上涨,欧洲光伏协会首席执行官表示欧盟需要尽快独立于俄罗斯的天然气和石油,到2030年,欧洲的太阳能容量有望达到1TW。 2、装机需求有望加速释放。2021年底,欧盟累计光伏装机为165GW,根据欧洲光伏协会发布的《欧洲光伏市场展望2021-2025》,2030年欧盟光伏装机可能达到672GW,折算未来9年欧盟年均新增装机56.3GW。若2030年欧盟累计光伏装机达到1TW,那么未来9年年均新增装机将达到92.8GW,相比此前预期增幅达64.8%,大超预期。 3
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金山股份:至暗时刻已过,火电转型装机有望超预期
1、事件驱动:人民银行万亿利润上缴,绿电5000亿补贴即将落地。2月份绿电补贴欠款进行清查,十几个部委开联合会要对历史补贴欠款规模进行系统性清查,今年目标即解决历史拖欠。 2、转型迫切。2021年以来,由于煤价大幅上涨,火电企业巨额亏损,当下制约火电资产估值的因素已改变,从成长性看,火电企业转型迫切,新能源装机增速有望比纯新能源企业更高,尤其是公司火电装机占比91.57%。2022年,火电企业基本面至暗时刻已过,各方面有望释放较大业绩弹性。 3、新能源发电。全资子公司彰武新能源2021上半年风力
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尖针探底:市场后续能否反转
1、事件驱动:近日俄乌冲突推动持续滞胀与去全球化悲观逻辑蔓延,熊市成为一致预期,导致上证今日创纪录3147点新低,关注反弹机会。 2、俄乌冲突趋缓迹象。乌方对加入北约表态出现软化,短期俄方外长将赴土耳其与乌方外长会晤,趋缓信号有助于市场展开反弹。由于下月联储会议将明朗加息与缩表预期,而下一次fomc是五月,下一次反击时间窗口可能开启,并贯穿到fomc会议前夕。 3、月度业绩及一季报披露。政策导向上,从茅台释放1-2月业绩预告开始,有超过20家上市公司公布1-2月的经营数据,很明显是管理层维稳股市
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浙江恒威:锌锰电池
1、主营业务:公司专业从事高性能环保锌锰电池的研发、生产及销售,主要产品包括LR03、LR6、LR14、LR20、6LR61系列碱性电池及R03、R6、R14、R20、6F22系列碳性电池。公司产品广泛应用于各种民用、工业领域。 2、核心亮点: (1)公司产品以出口为主,主要销往欧洲、北美、日韩等发达国家和地区。 (2)公司与多家国际商业连锁企业、知名品牌运营商及大型贸易商建立起了长期稳定的合作关系,主要客户包括 Dollar Tree、Strand、Migros等。 (3)公司通过Li&Fun
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迪生力:镍钴锰锂涨价利好电池回收
1、事件驱动:公司昨日晚在互动平台表示,控股子公司广东威玛锂电池回收项目到目前,产能已经满负荷运营,随着市场的需求增加,加上公司的生产技术达标,公司将尽快推动第二条生产线上马。据查,第二条生产线计划产值达到14亿元,可实现利润1.1亿元左右。 2、电池回收与镍钴等价格。国家规定是动力电池容量跌落额定容量80%以下就面临强制回收,业内人士称退役电池回收价格主要与电池中镍、钴、锰锂等有价金属含量有关,由于近期上述金属材料不断上涨,有些动力电池回收价甚至超过新货,广东威玛产品出售价格也会根据市场行情相
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中途下车的随手单受害者
2022-03-08 20:32:40
宏观:加息能否放缓
1、事件驱动:5月份布伦特原油期货出现每桶200美元价格,高油价导致全球陷入通货膨胀,经济停滞,资金疯狂避险,北向资金今日流出近87亿。 2、俄乌危机将全球拖入滞胀。面对俄乌局势的突然变化,欧央行多位核心官员表示不应着急退出宽松,市场对欧央行年内加息次数的预测回落至2次上下。同时鲍威尔也强调俄乌危机所带来的不确定性,市场对美联储3月加息50bp的预期大幅弱化,并且下修全年加息次数。 3、美国2月数据。美国公布的2月份最新就业数据显示,新增非农就业人口67.8万,失业率为3.8%,劳动参与率62.
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镍:事件整理及后续影响
1、事件驱动:LME发布公告称,继3个月期镍价进一步史无前例上涨后,伦敦金属交易所决定至少在3月8日暂停交易。 2、青山集团事件简述。青山为了减少价格波动的风险开了20万吨镍空单,锁定了卖出价,而伦敦停了俄罗斯的交易资格导致青山交不了那么多货,就被瑞士嘉能可盯上了,逼仓开始,巧的是青山是华友钴业的合作商,由于新能源车镍占比较高,所以一大批新能源公司暴跌,整个资源股公司都被波及。 3、事后发展及推演。LME决定镍品种合约停盘,因为投机多头是会对交易所信誉有负面影响的,所以采取了措施维护,目前LME
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2022-03-15 21:22:54
斯瑞新材:高强高导铜合金材料及制品
1、主营业务:公司是一家以轨道交通、电力电子、航空航天、医疗影像等高端应用领域为目标市场,向客户提供高强高导铜合金材料及制品、中高压电接触材料及制品、高性能金属铬粉、CT和DR球管零组件等产品的关键基础材料和零组件制造商。 2、核心亮点: (1)公司以铜基特种材料的制备技术为核心,从中高压电接触材料及制品业务起步,着力开展高强高导铜合金材料及制品的技术应用,开拓了高性能金属铬粉、CT和DR球管零组件、铜铁合金材料等核心技术。 (2)公司铸锭材料销售至晋西工业集团、中铝洛铜、兴业盛泰等下游铜合金加
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江化微:产能释放叠加盈利拐点 G5等级产品空间巨大
1、事件驱动:22年3月14日晚公告年报,实现营业收入7.92亿元,同比增加40.50%,扣非净利润5317.46万元,同比增长7.82%,第四季单季净利同比增85%。主因系公司上游原材料价格回落及公司产品价格提升,公司新产能释放以及产品结构升级。 2、产能释放叠加盈利向上。22年3月4日公告,公司面向半导体先进制程的镇江基地一期增资1.175亿元提升5.8万吨产能,目前项目已经处于试生产阶段,氨水、硫酸均已达到或接近G5等级,有望于今年4月正式投产。四川眉山基地6万吨产能正式投产,同时配套的3
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宏观:指数大跌的背后
1、事件驱动:3月15日,国家统计局公布数据显示,1-2月,规模以上工业增加值同比7.5%、前值4.3%,社会消费品零售总额同比6.7%、前值1.7%。央行开展2000亿元MLF操作,利率不变,当日上证指数大跌4.95%,从远到近梳理一下背后原因。 2、俄乌冲突加速离岸流动性紧缺。首先俄罗斯股市停市,同时欧美制裁导致俄国3000亿美债冻结,俄国也反制裁冻结了在其境内的外资持仓,导致新兴市场指数,如:富时指数跟踪的国际资金出现了一定的敞口,这个敞口不好计算,跟资金动用的杠杆有关,俄罗斯在MSCI
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乾景园林:海南国资委控股 提供资金资源支持
1、事件驱动:22年3月11日晚公告,海南旅投与乾景园林实际控制人签署相关协议。海南旅投将拥有乾景园林27.90%的表决权,实际控制人将变更为海南省国资委;海南旅投2020年收入为8.6亿,归母净利润为4.2亿。 2、十家目标更进一步。目前海南省国资委作为实控人的上市公司有海汽集团、海南发展、*ST基础、海南橡胶。根据省国资委“十四五”规划,到2025年省属国资国企要新培育10家上市公司。海南旅投是第二家控股岛外上市公司的海南省属国企,此前海南省发展控股有限公司控股了海南发展。 3、高价转让,低
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国产发动机:主力机型换装 出口空间打开
1、事件驱动:3月13日讯,央视新闻集中披露歼-11B、歼-10C、歼-20、运-20等主力机型已换装国产发动机。巴基斯坦空军在卡姆拉举行首批6架歼10CE接装仪式。 2、国产发动机技术成熟。国产发动机陆续接连换装,从其本身来说,大面积的换装足以证明发动机已经非常稳定可靠,对于我们的主战飞机运输机、轰炸机、侦察机,包括巡航导弹等武器装备的作战性能都有很大的提升。国产战机在批量列装和外贸出口方面也有了更多主动权。 3、需求端旺盛。需求增长逻辑主要有三块:军机加速列装、存量换发周期缩短、国产航发整体
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华锦股份:沙特百亿项目官宣 公司有望参与建设
1、事件驱动:2022年3月10日沙特阿美宣布将参与中国东北地区大型炼油化工一体化联合装置的开发。华锦阿美石油化工公司是沙特阿美、北方华锦化工集团公司和盘锦鑫诚实业集团的合资企业,该合资企业将开发原油制化学品联合装置。新建项目包括300,000桶/日炼油化工装置,炼油化工一体化联合装置预计于2024年开始投入运营。 2、项目过往历程。合作三方于2019年12月共同设立华锦阿美石油化工公司,北方华锦、沙特阿美、盘锦鑫诚分别持股36%、35%和29%,项目总投资将超过100亿美元,原计划项目包括15
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身份证电子化:底前实现全国标准统一、互通互认
1、事件驱动:3月11日上午十三届全国人大五次会议闭幕后总理表示年内将实现身份证电子化,手机扫码就可办事,把人们常用的身份证电子化。 2、两种技术,发展成熟。 (1)早在2010年,公安部第三研究所就根据公安部指示开展网络身份管理试点研究,研发了“网络电子身份标识(elD)”技术并形成了相关标准体系,eID由智能芯片生成私钥,偏向硬件依赖。许多公司早在2018年就已有相关产品通过公安部eID产品认证。 (2)2015年后,公安部第一研究所开展居民身份证网上应用研究,组织承建了“互联网+”可信身份
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扬农化工:农产品上行周期,多项目内生成长强劲
1、事件驱动:22年3月9日晚公告,公司1-2月实现营业总收入35亿元左右,同比增长50%左右,净利润5.6亿元左右,同比增长100%左右,主要原因: (1)优嘉三期项目全面达产,四期项目第一阶段建成投产,产能、产量较上年同期增加。 (2)主要农药产品价格较上年同期上涨。 2、辉瑞新冠药上游。日前日本盐野义制药宣布,公司研发的治疗新冠口服药已提交日本国内生产和销售许可申请。如果得到承认将是首个批准上市的日本国产新冠病毒口服药。作为新冠药上游产业链,扬农化工是合成PF的中间体菊酸的生产企业;雅本化
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中途下车的随手单受害者
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光伏:欧洲光伏容量超预期,国内现状分析
1、事件驱动:近日欧洲天然气价格不断上涨,欧洲光伏协会首席执行官表示欧盟需要尽快独立于俄罗斯的天然气和石油,到2030年,欧洲的太阳能容量有望达到1TW。 2、装机需求有望加速释放。2021年底,欧盟累计光伏装机为165GW,根据欧洲光伏协会发布的《欧洲光伏市场展望2021-2025》,2030年欧盟光伏装机可能达到672GW,折算未来9年欧盟年均新增装机56.3GW。若2030年欧盟累计光伏装机达到1TW,那么未来9年年均新增装机将达到92.8GW,相比此前预期增幅达64.8%,大超预期。 3
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金山股份:至暗时刻已过,火电转型装机有望超预期
1、事件驱动:人民银行万亿利润上缴,绿电5000亿补贴即将落地。2月份绿电补贴欠款进行清查,十几个部委开联合会要对历史补贴欠款规模进行系统性清查,今年目标即解决历史拖欠。 2、转型迫切。2021年以来,由于煤价大幅上涨,火电企业巨额亏损,当下制约火电资产估值的因素已改变,从成长性看,火电企业转型迫切,新能源装机增速有望比纯新能源企业更高,尤其是公司火电装机占比91.57%。2022年,火电企业基本面至暗时刻已过,各方面有望释放较大业绩弹性。 3、新能源发电。全资子公司彰武新能源2021上半年风力
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尖针探底:市场后续能否反转
1、事件驱动:近日俄乌冲突推动持续滞胀与去全球化悲观逻辑蔓延,熊市成为一致预期,导致上证今日创纪录3147点新低,关注反弹机会。 2、俄乌冲突趋缓迹象。乌方对加入北约表态出现软化,短期俄方外长将赴土耳其与乌方外长会晤,趋缓信号有助于市场展开反弹。由于下月联储会议将明朗加息与缩表预期,而下一次fomc是五月,下一次反击时间窗口可能开启,并贯穿到fomc会议前夕。 3、月度业绩及一季报披露。政策导向上,从茅台释放1-2月业绩预告开始,有超过20家上市公司公布1-2月的经营数据,很明显是管理层维稳股市
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浙江恒威:锌锰电池
1、主营业务:公司专业从事高性能环保锌锰电池的研发、生产及销售,主要产品包括LR03、LR6、LR14、LR20、6LR61系列碱性电池及R03、R6、R14、R20、6F22系列碳性电池。公司产品广泛应用于各种民用、工业领域。 2、核心亮点: (1)公司产品以出口为主,主要销往欧洲、北美、日韩等发达国家和地区。 (2)公司与多家国际商业连锁企业、知名品牌运营商及大型贸易商建立起了长期稳定的合作关系,主要客户包括 Dollar Tree、Strand、Migros等。 (3)公司通过Li&Fun
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浙江恒威
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2022-03-08 20:32:58
迪生力:镍钴锰锂涨价利好电池回收
1、事件驱动:公司昨日晚在互动平台表示,控股子公司广东威玛锂电池回收项目到目前,产能已经满负荷运营,随着市场的需求增加,加上公司的生产技术达标,公司将尽快推动第二条生产线上马。据查,第二条生产线计划产值达到14亿元,可实现利润1.1亿元左右。 2、电池回收与镍钴等价格。国家规定是动力电池容量跌落额定容量80%以下就面临强制回收,业内人士称退役电池回收价格主要与电池中镍、钴、锰锂等有价金属含量有关,由于近期上述金属材料不断上涨,有些动力电池回收价甚至超过新货,广东威玛产品出售价格也会根据市场行情相
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宏观:加息能否放缓
1、事件驱动:5月份布伦特原油期货出现每桶200美元价格,高油价导致全球陷入通货膨胀,经济停滞,资金疯狂避险,北向资金今日流出近87亿。 2、俄乌危机将全球拖入滞胀。面对俄乌局势的突然变化,欧央行多位核心官员表示不应着急退出宽松,市场对欧央行年内加息次数的预测回落至2次上下。同时鲍威尔也强调俄乌危机所带来的不确定性,市场对美联储3月加息50bp的预期大幅弱化,并且下修全年加息次数。 3、美国2月数据。美国公布的2月份最新就业数据显示,新增非农就业人口67.8万,失业率为3.8%,劳动参与率62.
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镍:事件整理及后续影响
1、事件驱动:LME发布公告称,继3个月期镍价进一步史无前例上涨后,伦敦金属交易所决定至少在3月8日暂停交易。 2、青山集团事件简述。青山为了减少价格波动的风险开了20万吨镍空单,锁定了卖出价,而伦敦停了俄罗斯的交易资格导致青山交不了那么多货,就被瑞士嘉能可盯上了,逼仓开始,巧的是青山是华友钴业的合作商,由于新能源车镍占比较高,所以一大批新能源公司暴跌,整个资源股公司都被波及。 3、事后发展及推演。LME决定镍品种合约停盘,因为投机多头是会对交易所信誉有负面影响的,所以采取了措施维护,目前LME
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斯瑞新材:高强高导铜合金材料及制品
1、主营业务:公司是一家以轨道交通、电力电子、航空航天、医疗影像等高端应用领域为目标市场,向客户提供高强高导铜合金材料及制品、中高压电接触材料及制品、高性能金属铬粉、CT和DR球管零组件等产品的关键基础材料和零组件制造商。 2、核心亮点: (1)公司以铜基特种材料的制备技术为核心,从中高压电接触材料及制品业务起步,着力开展高强高导铜合金材料及制品的技术应用,开拓了高性能金属铬粉、CT和DR球管零组件、铜铁合金材料等核心技术。 (2)公司铸锭材料销售至晋西工业集团、中铝洛铜、兴业盛泰等下游铜合金加
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江化微:产能释放叠加盈利拐点 G5等级产品空间巨大
1、事件驱动:22年3月14日晚公告年报,实现营业收入7.92亿元,同比增加40.50%,扣非净利润5317.46万元,同比增长7.82%,第四季单季净利同比增85%。主因系公司上游原材料价格回落及公司产品价格提升,公司新产能释放以及产品结构升级。 2、产能释放叠加盈利向上。22年3月4日公告,公司面向半导体先进制程的镇江基地一期增资1.175亿元提升5.8万吨产能,目前项目已经处于试生产阶段,氨水、硫酸均已达到或接近G5等级,有望于今年4月正式投产。四川眉山基地6万吨产能正式投产,同时配套的3
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宏观:指数大跌的背后
1、事件驱动:3月15日,国家统计局公布数据显示,1-2月,规模以上工业增加值同比7.5%、前值4.3%,社会消费品零售总额同比6.7%、前值1.7%。央行开展2000亿元MLF操作,利率不变,当日上证指数大跌4.95%,从远到近梳理一下背后原因。 2、俄乌冲突加速离岸流动性紧缺。首先俄罗斯股市停市,同时欧美制裁导致俄国3000亿美债冻结,俄国也反制裁冻结了在其境内的外资持仓,导致新兴市场指数,如:富时指数跟踪的国际资金出现了一定的敞口,这个敞口不好计算,跟资金动用的杠杆有关,俄罗斯在MSCI
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乾景园林:海南国资委控股 提供资金资源支持
1、事件驱动:22年3月11日晚公告,海南旅投与乾景园林实际控制人签署相关协议。海南旅投将拥有乾景园林27.90%的表决权,实际控制人将变更为海南省国资委;海南旅投2020年收入为8.6亿,归母净利润为4.2亿。 2、十家目标更进一步。目前海南省国资委作为实控人的上市公司有海汽集团、海南发展、*ST基础、海南橡胶。根据省国资委“十四五”规划,到2025年省属国资国企要新培育10家上市公司。海南旅投是第二家控股岛外上市公司的海南省属国企,此前海南省发展控股有限公司控股了海南发展。 3、高价转让,低
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国产发动机:主力机型换装 出口空间打开
1、事件驱动:3月13日讯,央视新闻集中披露歼-11B、歼-10C、歼-20、运-20等主力机型已换装国产发动机。巴基斯坦空军在卡姆拉举行首批6架歼10CE接装仪式。 2、国产发动机技术成熟。国产发动机陆续接连换装,从其本身来说,大面积的换装足以证明发动机已经非常稳定可靠,对于我们的主战飞机运输机、轰炸机、侦察机,包括巡航导弹等武器装备的作战性能都有很大的提升。国产战机在批量列装和外贸出口方面也有了更多主动权。 3、需求端旺盛。需求增长逻辑主要有三块:军机加速列装、存量换发周期缩短、国产航发整体
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华锦股份:沙特百亿项目官宣 公司有望参与建设
1、事件驱动:2022年3月10日沙特阿美宣布将参与中国东北地区大型炼油化工一体化联合装置的开发。华锦阿美石油化工公司是沙特阿美、北方华锦化工集团公司和盘锦鑫诚实业集团的合资企业,该合资企业将开发原油制化学品联合装置。新建项目包括300,000桶/日炼油化工装置,炼油化工一体化联合装置预计于2024年开始投入运营。 2、项目过往历程。合作三方于2019年12月共同设立华锦阿美石油化工公司,北方华锦、沙特阿美、盘锦鑫诚分别持股36%、35%和29%,项目总投资将超过100亿美元,原计划项目包括15
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身份证电子化:底前实现全国标准统一、互通互认
1、事件驱动:3月11日上午十三届全国人大五次会议闭幕后总理表示年内将实现身份证电子化,手机扫码就可办事,把人们常用的身份证电子化。 2、两种技术,发展成熟。 (1)早在2010年,公安部第三研究所就根据公安部指示开展网络身份管理试点研究,研发了“网络电子身份标识(elD)”技术并形成了相关标准体系,eID由智能芯片生成私钥,偏向硬件依赖。许多公司早在2018年就已有相关产品通过公安部eID产品认证。 (2)2015年后,公安部第一研究所开展居民身份证网上应用研究,组织承建了“互联网+”可信身份
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扬农化工:农产品上行周期,多项目内生成长强劲
1、事件驱动:22年3月9日晚公告,公司1-2月实现营业总收入35亿元左右,同比增长50%左右,净利润5.6亿元左右,同比增长100%左右,主要原因: (1)优嘉三期项目全面达产,四期项目第一阶段建成投产,产能、产量较上年同期增加。 (2)主要农药产品价格较上年同期上涨。 2、辉瑞新冠药上游。日前日本盐野义制药宣布,公司研发的治疗新冠口服药已提交日本国内生产和销售许可申请。如果得到承认将是首个批准上市的日本国产新冠病毒口服药。作为新冠药上游产业链,扬农化工是合成PF的中间体菊酸的生产企业;雅本化
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光伏:欧洲光伏容量超预期,国内现状分析
1、事件驱动:近日欧洲天然气价格不断上涨,欧洲光伏协会首席执行官表示欧盟需要尽快独立于俄罗斯的天然气和石油,到2030年,欧洲的太阳能容量有望达到1TW。 2、装机需求有望加速释放。2021年底,欧盟累计光伏装机为165GW,根据欧洲光伏协会发布的《欧洲光伏市场展望2021-2025》,2030年欧盟光伏装机可能达到672GW,折算未来9年欧盟年均新增装机56.3GW。若2030年欧盟累计光伏装机达到1TW,那么未来9年年均新增装机将达到92.8GW,相比此前预期增幅达64.8%,大超预期。 3
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金山股份:至暗时刻已过,火电转型装机有望超预期
1、事件驱动:人民银行万亿利润上缴,绿电5000亿补贴即将落地。2月份绿电补贴欠款进行清查,十几个部委开联合会要对历史补贴欠款规模进行系统性清查,今年目标即解决历史拖欠。 2、转型迫切。2021年以来,由于煤价大幅上涨,火电企业巨额亏损,当下制约火电资产估值的因素已改变,从成长性看,火电企业转型迫切,新能源装机增速有望比纯新能源企业更高,尤其是公司火电装机占比91.57%。2022年,火电企业基本面至暗时刻已过,各方面有望释放较大业绩弹性。 3、新能源发电。全资子公司彰武新能源2021上半年风力
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尖针探底:市场后续能否反转
1、事件驱动:近日俄乌冲突推动持续滞胀与去全球化悲观逻辑蔓延,熊市成为一致预期,导致上证今日创纪录3147点新低,关注反弹机会。 2、俄乌冲突趋缓迹象。乌方对加入北约表态出现软化,短期俄方外长将赴土耳其与乌方外长会晤,趋缓信号有助于市场展开反弹。由于下月联储会议将明朗加息与缩表预期,而下一次fomc是五月,下一次反击时间窗口可能开启,并贯穿到fomc会议前夕。 3、月度业绩及一季报披露。政策导向上,从茅台释放1-2月业绩预告开始,有超过20家上市公司公布1-2月的经营数据,很明显是管理层维稳股市
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浙江恒威:锌锰电池
1、主营业务:公司专业从事高性能环保锌锰电池的研发、生产及销售,主要产品包括LR03、LR6、LR14、LR20、6LR61系列碱性电池及R03、R6、R14、R20、6F22系列碳性电池。公司产品广泛应用于各种民用、工业领域。 2、核心亮点: (1)公司产品以出口为主,主要销往欧洲、北美、日韩等发达国家和地区。 (2)公司与多家国际商业连锁企业、知名品牌运营商及大型贸易商建立起了长期稳定的合作关系,主要客户包括 Dollar Tree、Strand、Migros等。 (3)公司通过Li&Fun
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中途下车的随手单受害者
2022-03-08 20:32:58
迪生力:镍钴锰锂涨价利好电池回收
1、事件驱动:公司昨日晚在互动平台表示,控股子公司广东威玛锂电池回收项目到目前,产能已经满负荷运营,随着市场的需求增加,加上公司的生产技术达标,公司将尽快推动第二条生产线上马。据查,第二条生产线计划产值达到14亿元,可实现利润1.1亿元左右。 2、电池回收与镍钴等价格。国家规定是动力电池容量跌落额定容量80%以下就面临强制回收,业内人士称退役电池回收价格主要与电池中镍、钴、锰锂等有价金属含量有关,由于近期上述金属材料不断上涨,有些动力电池回收价甚至超过新货,广东威玛产品出售价格也会根据市场行情相
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迪生力
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韭盈
中途下车的随手单受害者
2022-03-08 20:32:40
宏观:加息能否放缓
1、事件驱动:5月份布伦特原油期货出现每桶200美元价格,高油价导致全球陷入通货膨胀,经济停滞,资金疯狂避险,北向资金今日流出近87亿。 2、俄乌危机将全球拖入滞胀。面对俄乌局势的突然变化,欧央行多位核心官员表示不应着急退出宽松,市场对欧央行年内加息次数的预测回落至2次上下。同时鲍威尔也强调俄乌危机所带来的不确定性,市场对美联储3月加息50bp的预期大幅弱化,并且下修全年加息次数。 3、美国2月数据。美国公布的2月份最新就业数据显示,新增非农就业人口67.8万,失业率为3.8%,劳动参与率62.
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贵州茅台
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中途下车的随手单受害者
2022-03-08 20:32:23
镍:事件整理及后续影响
1、事件驱动:LME发布公告称,继3个月期镍价进一步史无前例上涨后,伦敦金属交易所决定至少在3月8日暂停交易。 2、青山集团事件简述。青山为了减少价格波动的风险开了20万吨镍空单,锁定了卖出价,而伦敦停了俄罗斯的交易资格导致青山交不了那么多货,就被瑞士嘉能可盯上了,逼仓开始,巧的是青山是华友钴业的合作商,由于新能源车镍占比较高,所以一大批新能源公司暴跌,整个资源股公司都被波及。 3、事后发展及推演。LME决定镍品种合约停盘,因为投机多头是会对交易所信誉有负面影响的,所以采取了措施维护,目前LME
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华友钴业
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容百科技
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盛德鑫泰
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鹏欣资源
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