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一、爆炸可能由K胺环节引发5月27日，山东高密友道化学发生一起严重爆炸事故，截至当晚19时25分，事故造成5人死亡，6人失联，19人轻伤。友道化学作为全球最大氯虫苯甲酰胺（商品名康宽）原药生产商年产能 11000吨/年，同时又有5000吨/年K胺产能。氯虫苯甲酰胺的主要中间体就是K酸和K胺。K胺全称

我简单说， 友道化学主要生产KN和氯虫，而一吨氯虫消耗0.4吨KN，KN是其实生产氯虫的中间体那部分，而生产这两个东西是有专利的。重点是KN,富美实的原材料由联化科技代工,等于顶替了友道。而利尔有渠道可以搞到KN ,能生产氯虫。氯虫苯甲酰胺价格从最早80万，到40万，去年最低18万，最近报价22.5

近期市场情绪持续受关税不确定性扰动，避险情绪上升造成算力板块出现较大波动，但AI行业的创新却悄然进入爆发期。我们认为，从需求侧看国内大模型军备竞赛仍在持续中，云厂商Capex仍侧重AI，算力内需并不会因为关税减弱。同时本周四台积电业绩说明会中发布指引与1月设定的目标完全一致，再次验证AI叙事并未发生

微妙的变化，老黄来华首次见zf领导，某种程度或代表供需双方议价地位的微妙变化。我们认为该变化既来自宏观的博弈，也来自国产芯片/模型的进步。 #打铁自身硬，国产算力持续推进，昇腾384方案发布，对标直指nv最新一代产品。客观地说，我们确实仍需正视差距，但国产卡性能已经可以支持大规模落地。 扶持再扶持，

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中国航天工业2大核心组织：中国航天科技集团、中国航天科工集团。二者民用军用都有涉及，但航天科技更偏民用，航天科工更偏军用。  航天科技集团（研发方向集中在卫星技术、运载火箭技术以及载人航天技术等领域）航天工程一院旗下上市公司，以航天粉煤加压气化技术为核心，煤炭清洁高效利用、工业气

先贴一篇国盛机械的研报，链接：【国盛机械 | 策略】2025年机械行业策略报告：攻守易形，科技成长为矛 再贴一张国盛机械对机器人行情的调研与展望：”2年前我们开始引领丝杠行情，中军标的#北特科技 已经接近 10倍。如今10个机器人新票有9个在讲丝杠送样故事，这次去硅谷深感触觉的重要性，无论

近日，美国BIS正式发布了一项全球AI管控新规，涉及GPU等硬件以及将AI模型权重纳入监管范围。虽然尚不清楚接下来的特朗普政府对于这一禁令会如何处理，但美国在科技领域对于中国的封锁持续已久，国产芯片在设计、制造等关键领域也在持续突破。在美国制裁持续升级的背景下，国产算力自立自强大势所趋，建议关注GP

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当前人形机器人技术端加速演进，商业化进程全面提速，产业趋势明确。特斯拉计划在1月底2024年第四季度业绩会上人形机器人Optimus的进度，新一代Gen3有望于一季度定型发布。此外，英伟达有望在3月GTC25大会上发布机器人领域布局更新。根据马斯克最新新品发布及量产指引，预生产版本OptimusV1

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1、网上曝光赛力斯的子公司发布机器人招聘的岗位，后面澄清是真，但招聘也是真；2、上周华为入局人形机器人领域，与16家公司签署企业合作备忘录；3、近期长安汽车宣布，未来五年内投入超500亿，布局海陆空立体交通方案和人形机器人；4、宁德时代全资子公司未来能源研究院，联合上海交大研发多款机器人，为投入工厂