阿里千问大模型作为AI生态战略的核心，其商业化落地正带动参股及生态合作企业迎来发展机遇。从股权绑定深度、业务协同紧密度以及AI应用场景成熟度来看，参股消费领域的三江购物、电商领域的光云科技、壹网壹创等标的具备更高的业绩弹性与事件催化确定性，是短期主题投资与中长期价值布局的核心方向。一、参股系标的：股

核心结论：阿里千问明日上线30亿「春节请客计划」，三江购物作为阿里系持股32%的新零售核心载体、浙江区域即时零售独家承接方，将直接承接AI流量与补贴红利，短期订单与营收弹性显著，中长期AI赋能降本增效逻辑持续验证，为本次红包活动最受益A股零售标的。一、事件核心概况阿里千问于2026年2月6日正式启动

AI Agent 吞噬美股SaaS导致恐慌，珍惜错杀受益方向机会（云+垂直行业卡位）核心观点：中美软件发展阶段、底层逻辑与基本面完全不同：美国软件实现规模SaaS商业化，中国软件更多是“硬件捆绑免费+定制/项目开发苦活累活”，反而成为大模型落地最后必不可少环节中美大模型商业模式完全不同：国内顶尖大模

一、行业背景CDN（Content Delivery Network，内容分发网络）是构建在现有网络基础上的智能虚拟网络。它依靠部署在各地的边缘服务器，通过中心平台的负载均衡、内容分发与调度等功能模块，让用户就近获取所需内容，从而降低网络拥塞，提升用户访问响应速度与命中率。当前，AI Agent（智

Clawdbot加速Agent渗透、网宿科技受益CDN加速和边缘推理Clawdbot Agent可做到本地化运行、持久记忆、直接操控电脑和自我进化，利好C端个人助手和企业应用Agent集成，其中AI对话和搜索突破人类使用互联网的注意力瓶颈，AI对互联网内容的消费量达到人类的5-10倍。＃AI-GEO

春晚的Ai应用大战已经愈演愈烈，继腾讯元宝10亿现金活动之后，阿里千问30亿，字节豆包5亿，百度等等也会加入这一轮大战，Ai流量入口爆火已经是板上钉钉了，腾讯元宝第一天就算力吃紧，而国内三大巨头无论谁胜出都会迎来入口流量的暴增继而对算力需求也暴增！而润泽科技同时供应字节、阿里、腾讯三大巨头算力！一、

AI应用近期催化很多，尤其是春节期间的“红 包大战”，大厂抢AI端口，因为大厂有巨大的流量，因此会出现“现象级别”的讨论热潮。元宝红包活动刚开始就引发算力不够系统宕机，随后紧急加算力。Ai应用爆火已经势不可挡！进而容易对AI应用+大厂的算力租赁（AI大模型下载量和算力需求短期内容快速增长）企业形成催

1. 元宝春节10亿现金红包活动上线，同时推出AI社交"元宝派"。此举有望重现2015年微信红包通过春节活动带动支付普及的“入口效应”。由此，活动启动后火速升至免费榜第1。元宝优势在生态，其AI能力已全面接入QQ音乐、腾讯会议、微信公众号及视频号评论区等数腾讯核心应用。2. 春节档，腾讯、百度等

核心结论春节红包大战标志AI应用从技术验证步入规模化获客关键阶段。腾讯、字节、百度、阿里四大厂总投入超45亿元，通过社交裂变+场景绑定争夺下一代人机交互入口。短期看营销投入驱动用户数脉冲式增长，中长期需观察留存率与商业化进度。AI应用板块已进入基本面右侧投资区间。一、战局全景：四巨头策略与资源投入1

AI Agent持续升温Clawdbot单日新增用户近万，文心一言、通义千问、盘古、火山方舟等Agent产品加速落地，未来AI Agent行业渗透率有望持续提高。谷歌云CDN互联价格翻倍，Agent拉动需求激增谷歌云宣布2026年5月1日起对CDN互联、直连peering等服务提价，北美/欧洲/亚洲

- 近日，Clawdbot（Moltbot）“爆火出圈”，其是一个开源、可本地部署的个人AI助手，可以7x24小时独立工作，且展现了极强的工作完成能力。和传统的AI应用相比，Clawdbot实现了AI主动找人的能力，可完成日常事务的自动化、或者长期监控类等工作，具备操作自主、记忆可靠、扩展方便等优势

我们近期一直call网宿科技，为何？我们强烈看好跟Agent数量和使用量成正比关系的领域，CDN就是！CDN的需求跟Agent用户量成正比。Agent的运行依赖大量数据交互，如模型推理、上下文存储等。用户量增长会导致数据传输量激增，CDN通过分布式节点加速数据分发，降低延迟，确保Agent的响应速度

一、核心标的背景Clawdbot是一款在硅谷迅速走红的AGI雏形AI智能体，被称为7×24小时的“全职AI员工”。它与普通AI的核心区别在于，不仅具备思考和永久记忆能力，还能通过iMessage、WhatsApp等工具实时交互并直接执行操作。该AI的核心能力包括：• 本地运行：直接在个人电脑上访问文

迎接第二浪投资机会最新事件：春节期间国内互联网大厂将展开激烈的AI应用新流量入口争夺。#腾讯1月25日已宣布派发10亿现金红包推广元宝新版本，且最新内测“元宝派”功能；#百度文心助手派发5亿现金红包，且深度参与26北京春晚；#豆包赞助央视春晚且提供互动玩法、阿里千问冠名B站跨年晚会。1、“元宝派”新

核心事件2026年2月1日，腾讯首轮“元宝派红包”活动正式上线。该活动依托微信群进行红包裂变式传播，仅15分钟内元宝问答服务就出现了直接宕机的情况。这一现象直观印证了微信生态下AI Agent应用的爆发式流量潜力，也凸显了腾讯在算力支撑和商业化落地方面的迫切需求。战略背景腾讯正在加速推进AI Age

阿里千问大模型作为AI生态战略的核心，其商业化落地正带动参股及生态合作企业迎来发展机遇。从股权绑定深度、业务协同紧密度以及AI应用场景成熟度来看，参股消费领域的三江购物、电商领域的光云科技、壹网壹创等标的具备更高的业绩弹性与事件催化确定性，是短期主题投资与中长期价值布局的核心方向。一、参股系标的：股

核心结论：阿里千问明日上线30亿「春节请客计划」，三江购物作为阿里系持股32%的新零售核心载体、浙江区域即时零售独家承接方，将直接承接AI流量与补贴红利，短期订单与营收弹性显著，中长期AI赋能降本增效逻辑持续验证，为本次红包活动最受益A股零售标的。一、事件核心概况阿里千问于2026年2月6日正式启动

AI Agent 吞噬美股SaaS导致恐慌，珍惜错杀受益方向机会（云+垂直行业卡位）核心观点：中美软件发展阶段、底层逻辑与基本面完全不同：美国软件实现规模SaaS商业化，中国软件更多是“硬件捆绑免费+定制/项目开发苦活累活”，反而成为大模型落地最后必不可少环节中美大模型商业模式完全不同：国内顶尖大模

一、行业背景CDN（Content Delivery Network，内容分发网络）是构建在现有网络基础上的智能虚拟网络。它依靠部署在各地的边缘服务器，通过中心平台的负载均衡、内容分发与调度等功能模块，让用户就近获取所需内容，从而降低网络拥塞，提升用户访问响应速度与命中率。当前，AI Agent（智

Clawdbot加速Agent渗透、网宿科技受益CDN加速和边缘推理Clawdbot Agent可做到本地化运行、持久记忆、直接操控电脑和自我进化，利好C端个人助手和企业应用Agent集成，其中AI对话和搜索突破人类使用互联网的注意力瓶颈，AI对互联网内容的消费量达到人类的5-10倍。＃AI-GEO

春晚的Ai应用大战已经愈演愈烈，继腾讯元宝10亿现金活动之后，阿里千问30亿，字节豆包5亿，百度等等也会加入这一轮大战，Ai流量入口爆火已经是板上钉钉了，腾讯元宝第一天就算力吃紧，而国内三大巨头无论谁胜出都会迎来入口流量的暴增继而对算力需求也暴增！而润泽科技同时供应字节、阿里、腾讯三大巨头算力！一、

AI应用近期催化很多，尤其是春节期间的“红 包大战”，大厂抢AI端口，因为大厂有巨大的流量，因此会出现“现象级别”的讨论热潮。元宝红包活动刚开始就引发算力不够系统宕机，随后紧急加算力。Ai应用爆火已经势不可挡！进而容易对AI应用+大厂的算力租赁（AI大模型下载量和算力需求短期内容快速增长）企业形成催

1. 元宝春节10亿现金红包活动上线，同时推出AI社交"元宝派"。此举有望重现2015年微信红包通过春节活动带动支付普及的“入口效应”。由此，活动启动后火速升至免费榜第1。元宝优势在生态，其AI能力已全面接入QQ音乐、腾讯会议、微信公众号及视频号评论区等数腾讯核心应用。2. 春节档，腾讯、百度等

核心结论春节红包大战标志AI应用从技术验证步入规模化获客关键阶段。腾讯、字节、百度、阿里四大厂总投入超45亿元，通过社交裂变+场景绑定争夺下一代人机交互入口。短期看营销投入驱动用户数脉冲式增长，中长期需观察留存率与商业化进度。AI应用板块已进入基本面右侧投资区间。一、战局全景：四巨头策略与资源投入1

AI Agent持续升温Clawdbot单日新增用户近万，文心一言、通义千问、盘古、火山方舟等Agent产品加速落地，未来AI Agent行业渗透率有望持续提高。谷歌云CDN互联价格翻倍，Agent拉动需求激增谷歌云宣布2026年5月1日起对CDN互联、直连peering等服务提价，北美/欧洲/亚洲

- 近日，Clawdbot（Moltbot）“爆火出圈”，其是一个开源、可本地部署的个人AI助手，可以7x24小时独立工作，且展现了极强的工作完成能力。和传统的AI应用相比，Clawdbot实现了AI主动找人的能力，可完成日常事务的自动化、或者长期监控类等工作，具备操作自主、记忆可靠、扩展方便等优势

我们近期一直call网宿科技，为何？我们强烈看好跟Agent数量和使用量成正比关系的领域，CDN就是！CDN的需求跟Agent用户量成正比。Agent的运行依赖大量数据交互，如模型推理、上下文存储等。用户量增长会导致数据传输量激增，CDN通过分布式节点加速数据分发，降低延迟，确保Agent的响应速度

一、核心标的背景Clawdbot是一款在硅谷迅速走红的AGI雏形AI智能体，被称为7×24小时的“全职AI员工”。它与普通AI的核心区别在于，不仅具备思考和永久记忆能力，还能通过iMessage、WhatsApp等工具实时交互并直接执行操作。该AI的核心能力包括：• 本地运行：直接在个人电脑上访问文

迎接第二浪投资机会最新事件：春节期间国内互联网大厂将展开激烈的AI应用新流量入口争夺。#腾讯1月25日已宣布派发10亿现金红包推广元宝新版本，且最新内测“元宝派”功能；#百度文心助手派发5亿现金红包，且深度参与26北京春晚；#豆包赞助央视春晚且提供互动玩法、阿里千问冠名B站跨年晚会。1、“元宝派”新

核心事件2026年2月1日，腾讯首轮“元宝派红包”活动正式上线。该活动依托微信群进行红包裂变式传播，仅15分钟内元宝问答服务就出现了直接宕机的情况。这一现象直观印证了微信生态下AI Agent应用的爆发式流量潜力，也凸显了腾讯在算力支撑和商业化落地方面的迫切需求。战略背景腾讯正在加速推进AI Age

阿里千问大模型作为AI生态战略的核心，其商业化落地正带动参股及生态合作企业迎来发展机遇。从股权绑定深度、业务协同紧密度以及AI应用场景成熟度来看，参股消费领域的三江购物、电商领域的光云科技、壹网壹创等标的具备更高的业绩弹性与事件催化确定性，是短期主题投资与中长期价值布局的核心方向。一、参股系标的：股

核心结论：阿里千问明日上线30亿「春节请客计划」，三江购物作为阿里系持股32%的新零售核心载体、浙江区域即时零售独家承接方，将直接承接AI流量与补贴红利，短期订单与营收弹性显著，中长期AI赋能降本增效逻辑持续验证，为本次红包活动最受益A股零售标的。一、事件核心概况阿里千问于2026年2月6日正式启动

AI Agent 吞噬美股SaaS导致恐慌，珍惜错杀受益方向机会（云+垂直行业卡位）核心观点：中美软件发展阶段、底层逻辑与基本面完全不同：美国软件实现规模SaaS商业化，中国软件更多是“硬件捆绑免费+定制/项目开发苦活累活”，反而成为大模型落地最后必不可少环节中美大模型商业模式完全不同：国内顶尖大模

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Clawdbot加速Agent渗透、网宿科技受益CDN加速和边缘推理Clawdbot Agent可做到本地化运行、持久记忆、直接操控电脑和自我进化，利好C端个人助手和企业应用Agent集成，其中AI对话和搜索突破人类使用互联网的注意力瓶颈，AI对互联网内容的消费量达到人类的5-10倍。＃AI-GEO

春晚的Ai应用大战已经愈演愈烈，继腾讯元宝10亿现金活动之后，阿里千问30亿，字节豆包5亿，百度等等也会加入这一轮大战，Ai流量入口爆火已经是板上钉钉了，腾讯元宝第一天就算力吃紧，而国内三大巨头无论谁胜出都会迎来入口流量的暴增继而对算力需求也暴增！而润泽科技同时供应字节、阿里、腾讯三大巨头算力！一、

AI应用近期催化很多，尤其是春节期间的“红 包大战”，大厂抢AI端口，因为大厂有巨大的流量，因此会出现“现象级别”的讨论热潮。元宝红包活动刚开始就引发算力不够系统宕机，随后紧急加算力。Ai应用爆火已经势不可挡！进而容易对AI应用+大厂的算力租赁（AI大模型下载量和算力需求短期内容快速增长）企业形成催

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核心结论春节红包大战标志AI应用从技术验证步入规模化获客关键阶段。腾讯、字节、百度、阿里四大厂总投入超45亿元，通过社交裂变+场景绑定争夺下一代人机交互入口。短期看营销投入驱动用户数脉冲式增长，中长期需观察留存率与商业化进度。AI应用板块已进入基本面右侧投资区间。一、战局全景：四巨头策略与资源投入1

AI Agent持续升温Clawdbot单日新增用户近万，文心一言、通义千问、盘古、火山方舟等Agent产品加速落地，未来AI Agent行业渗透率有望持续提高。谷歌云CDN互联价格翻倍，Agent拉动需求激增谷歌云宣布2026年5月1日起对CDN互联、直连peering等服务提价，北美/欧洲/亚洲

- 近日，Clawdbot（Moltbot）“爆火出圈”，其是一个开源、可本地部署的个人AI助手，可以7x24小时独立工作，且展现了极强的工作完成能力。和传统的AI应用相比，Clawdbot实现了AI主动找人的能力，可完成日常事务的自动化、或者长期监控类等工作，具备操作自主、记忆可靠、扩展方便等优势

我们近期一直call网宿科技，为何？我们强烈看好跟Agent数量和使用量成正比关系的领域，CDN就是！CDN的需求跟Agent用户量成正比。Agent的运行依赖大量数据交互，如模型推理、上下文存储等。用户量增长会导致数据传输量激增，CDN通过分布式节点加速数据分发，降低延迟，确保Agent的响应速度

一、核心标的背景Clawdbot是一款在硅谷迅速走红的AGI雏形AI智能体，被称为7×24小时的“全职AI员工”。它与普通AI的核心区别在于，不仅具备思考和永久记忆能力，还能通过iMessage、WhatsApp等工具实时交互并直接执行操作。该AI的核心能力包括：• 本地运行：直接在个人电脑上访问文

迎接第二浪投资机会最新事件：春节期间国内互联网大厂将展开激烈的AI应用新流量入口争夺。#腾讯1月25日已宣布派发10亿现金红包推广元宝新版本，且最新内测“元宝派”功能；#百度文心助手派发5亿现金红包，且深度参与26北京春晚；#豆包赞助央视春晚且提供互动玩法、阿里千问冠名B站跨年晚会。1、“元宝派”新

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阿里千问大模型作为AI生态战略的核心，其商业化落地正带动参股及生态合作企业迎来发展机遇。从股权绑定深度、业务协同紧密度以及AI应用场景成熟度来看，参股消费领域的三江购物、电商领域的光云科技、壹网壹创等标的具备更高的业绩弹性与事件催化确定性，是短期主题投资与中长期价值布局的核心方向。一、参股系标的：股

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AI Agent 吞噬美股SaaS导致恐慌，珍惜错杀受益方向机会（云+垂直行业卡位）核心观点：中美软件发展阶段、底层逻辑与基本面完全不同：美国软件实现规模SaaS商业化，中国软件更多是“硬件捆绑免费+定制/项目开发苦活累活”，反而成为大模型落地最后必不可少环节中美大模型商业模式完全不同：国内顶尖大模

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春晚的Ai应用大战已经愈演愈烈，继腾讯元宝10亿现金活动之后，阿里千问30亿，字节豆包5亿，百度等等也会加入这一轮大战，Ai流量入口爆火已经是板上钉钉了，腾讯元宝第一天就算力吃紧，而国内三大巨头无论谁胜出都会迎来入口流量的暴增继而对算力需求也暴增！而润泽科技同时供应字节、阿里、腾讯三大巨头算力！一、

AI应用近期催化很多，尤其是春节期间的“红 包大战”，大厂抢AI端口，因为大厂有巨大的流量，因此会出现“现象级别”的讨论热潮。元宝红包活动刚开始就引发算力不够系统宕机，随后紧急加算力。Ai应用爆火已经势不可挡！进而容易对AI应用+大厂的算力租赁（AI大模型下载量和算力需求短期内容快速增长）企业形成催

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核心结论春节红包大战标志AI应用从技术验证步入规模化获客关键阶段。腾讯、字节、百度、阿里四大厂总投入超45亿元，通过社交裂变+场景绑定争夺下一代人机交互入口。短期看营销投入驱动用户数脉冲式增长，中长期需观察留存率与商业化进度。AI应用板块已进入基本面右侧投资区间。一、战局全景：四巨头策略与资源投入1

AI Agent持续升温Clawdbot单日新增用户近万，文心一言、通义千问、盘古、火山方舟等Agent产品加速落地，未来AI Agent行业渗透率有望持续提高。谷歌云CDN互联价格翻倍，Agent拉动需求激增谷歌云宣布2026年5月1日起对CDN互联、直连peering等服务提价，北美/欧洲/亚洲

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迎接第二浪投资机会最新事件：春节期间国内互联网大厂将展开激烈的AI应用新流量入口争夺。#腾讯1月25日已宣布派发10亿现金红包推广元宝新版本，且最新内测“元宝派”功能；#百度文心助手派发5亿现金红包，且深度参与26北京春晚；#豆包赞助央视春晚且提供互动玩法、阿里千问冠名B站跨年晚会。1、“元宝派”新

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AI Agent 吞噬美股SaaS导致恐慌，珍惜错杀受益方向机会（云+垂直行业卡位）核心观点：中美软件发展阶段、底层逻辑与基本面完全不同：美国软件实现规模SaaS商业化，中国软件更多是“硬件捆绑免费+定制/项目开发苦活累活”，反而成为大模型落地最后必不可少环节中美大模型商业模式完全不同：国内顶尖大模

一、行业背景CDN（Content Delivery Network，内容分发网络）是构建在现有网络基础上的智能虚拟网络。它依靠部署在各地的边缘服务器，通过中心平台的负载均衡、内容分发与调度等功能模块，让用户就近获取所需内容，从而降低网络拥塞，提升用户访问响应速度与命中率。当前，AI Agent（智

Clawdbot加速Agent渗透、网宿科技受益CDN加速和边缘推理Clawdbot Agent可做到本地化运行、持久记忆、直接操控电脑和自我进化，利好C端个人助手和企业应用Agent集成，其中AI对话和搜索突破人类使用互联网的注意力瓶颈，AI对互联网内容的消费量达到人类的5-10倍。＃AI-GEO

春晚的Ai应用大战已经愈演愈烈，继腾讯元宝10亿现金活动之后，阿里千问30亿，字节豆包5亿，百度等等也会加入这一轮大战，Ai流量入口爆火已经是板上钉钉了，腾讯元宝第一天就算力吃紧，而国内三大巨头无论谁胜出都会迎来入口流量的暴增继而对算力需求也暴增！而润泽科技同时供应字节、阿里、腾讯三大巨头算力！一、

AI应用近期催化很多，尤其是春节期间的“红 包大战”，大厂抢AI端口，因为大厂有巨大的流量，因此会出现“现象级别”的讨论热潮。元宝红包活动刚开始就引发算力不够系统宕机，随后紧急加算力。Ai应用爆火已经势不可挡！进而容易对AI应用+大厂的算力租赁（AI大模型下载量和算力需求短期内容快速增长）企业形成催

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一、核心标的背景Clawdbot是一款在硅谷迅速走红的AGI雏形AI智能体，被称为7×24小时的“全职AI员工”。它与普通AI的核心区别在于，不仅具备思考和永久记忆能力，还能通过iMessage、WhatsApp等工具实时交互并直接执行操作。该AI的核心能力包括：• 本地运行：直接在个人电脑上访问文

迎接第二浪投资机会最新事件：春节期间国内互联网大厂将展开激烈的AI应用新流量入口争夺。#腾讯1月25日已宣布派发10亿现金红包推广元宝新版本，且最新内测“元宝派”功能；#百度文心助手派发5亿现金红包，且深度参与26北京春晚；#豆包赞助央视春晚且提供互动玩法、阿里千问冠名B站跨年晚会。1、“元宝派”新

核心事件2026年2月1日，腾讯首轮“元宝派红包”活动正式上线。该活动依托微信群进行红包裂变式传播，仅15分钟内元宝问答服务就出现了直接宕机的情况。这一现象直观印证了微信生态下AI Agent应用的爆发式流量潜力，也凸显了腾讯在算力支撑和商业化落地方面的迫切需求。战略背景腾讯正在加速推进AI Age

阿里千问大模型作为AI生态战略的核心，其商业化落地正带动参股及生态合作企业迎来发展机遇。从股权绑定深度、业务协同紧密度以及AI应用场景成熟度来看，参股消费领域的三江购物、电商领域的光云科技、壹网壹创等标的具备更高的业绩弹性与事件催化确定性，是短期主题投资与中长期价值布局的核心方向。一、参股系标的：股

核心结论：阿里千问明日上线30亿「春节请客计划」，三江购物作为阿里系持股32%的新零售核心载体、浙江区域即时零售独家承接方，将直接承接AI流量与补贴红利，短期订单与营收弹性显著，中长期AI赋能降本增效逻辑持续验证，为本次红包活动最受益A股零售标的。一、事件核心概况阿里千问于2026年2月6日正式启动

AI Agent 吞噬美股SaaS导致恐慌，珍惜错杀受益方向机会（云+垂直行业卡位）核心观点：中美软件发展阶段、底层逻辑与基本面完全不同：美国软件实现规模SaaS商业化，中国软件更多是“硬件捆绑免费+定制/项目开发苦活累活”，反而成为大模型落地最后必不可少环节中美大模型商业模式完全不同：国内顶尖大模

一、行业背景CDN（Content Delivery Network，内容分发网络）是构建在现有网络基础上的智能虚拟网络。它依靠部署在各地的边缘服务器，通过中心平台的负载均衡、内容分发与调度等功能模块，让用户就近获取所需内容，从而降低网络拥塞，提升用户访问响应速度与命中率。当前，AI Agent（智

Clawdbot加速Agent渗透、网宿科技受益CDN加速和边缘推理Clawdbot Agent可做到本地化运行、持久记忆、直接操控电脑和自我进化，利好C端个人助手和企业应用Agent集成，其中AI对话和搜索突破人类使用互联网的注意力瓶颈，AI对互联网内容的消费量达到人类的5-10倍。＃AI-GEO

春晚的Ai应用大战已经愈演愈烈，继腾讯元宝10亿现金活动之后，阿里千问30亿，字节豆包5亿，百度等等也会加入这一轮大战，Ai流量入口爆火已经是板上钉钉了，腾讯元宝第一天就算力吃紧，而国内三大巨头无论谁胜出都会迎来入口流量的暴增继而对算力需求也暴增！而润泽科技同时供应字节、阿里、腾讯三大巨头算力！一、

AI应用近期催化很多，尤其是春节期间的“红 包大战”，大厂抢AI端口，因为大厂有巨大的流量，因此会出现“现象级别”的讨论热潮。元宝红包活动刚开始就引发算力不够系统宕机，随后紧急加算力。Ai应用爆火已经势不可挡！进而容易对AI应用+大厂的算力租赁（AI大模型下载量和算力需求短期内容快速增长）企业形成催

1. 元宝春节10亿现金红包活动上线，同时推出AI社交"元宝派"。此举有望重现2015年微信红包通过春节活动带动支付普及的“入口效应”。由此，活动启动后火速升至免费榜第1。元宝优势在生态，其AI能力已全面接入QQ音乐、腾讯会议、微信公众号及视频号评论区等数腾讯核心应用。2. 春节档，腾讯、百度等

核心结论春节红包大战标志AI应用从技术验证步入规模化获客关键阶段。腾讯、字节、百度、阿里四大厂总投入超45亿元，通过社交裂变+场景绑定争夺下一代人机交互入口。短期看营销投入驱动用户数脉冲式增长，中长期需观察留存率与商业化进度。AI应用板块已进入基本面右侧投资区间。一、战局全景：四巨头策略与资源投入1

AI Agent持续升温Clawdbot单日新增用户近万，文心一言、通义千问、盘古、火山方舟等Agent产品加速落地，未来AI Agent行业渗透率有望持续提高。谷歌云CDN互联价格翻倍，Agent拉动需求激增谷歌云宣布2026年5月1日起对CDN互联、直连peering等服务提价，北美/欧洲/亚洲

- 近日，Clawdbot（Moltbot）“爆火出圈”，其是一个开源、可本地部署的个人AI助手，可以7x24小时独立工作，且展现了极强的工作完成能力。和传统的AI应用相比，Clawdbot实现了AI主动找人的能力，可完成日常事务的自动化、或者长期监控类等工作，具备操作自主、记忆可靠、扩展方便等优势

我们近期一直call网宿科技，为何？我们强烈看好跟Agent数量和使用量成正比关系的领域，CDN就是！CDN的需求跟Agent用户量成正比。Agent的运行依赖大量数据交互，如模型推理、上下文存储等。用户量增长会导致数据传输量激增，CDN通过分布式节点加速数据分发，降低延迟，确保Agent的响应速度

一、核心标的背景Clawdbot是一款在硅谷迅速走红的AGI雏形AI智能体，被称为7×24小时的“全职AI员工”。它与普通AI的核心区别在于，不仅具备思考和永久记忆能力，还能通过iMessage、WhatsApp等工具实时交互并直接执行操作。该AI的核心能力包括：• 本地运行：直接在个人电脑上访问文

迎接第二浪投资机会最新事件：春节期间国内互联网大厂将展开激烈的AI应用新流量入口争夺。#腾讯1月25日已宣布派发10亿现金红包推广元宝新版本，且最新内测“元宝派”功能；#百度文心助手派发5亿现金红包，且深度参与26北京春晚；#豆包赞助央视春晚且提供互动玩法、阿里千问冠名B站跨年晚会。1、“元宝派”新

核心事件2026年2月1日，腾讯首轮“元宝派红包”活动正式上线。该活动依托微信群进行红包裂变式传播，仅15分钟内元宝问答服务就出现了直接宕机的情况。这一现象直观印证了微信生态下AI Agent应用的爆发式流量潜力，也凸显了腾讯在算力支撑和商业化落地方面的迫切需求。战略背景腾讯正在加速推进AI Age