众诚科技（835207）是北交所唯一同时深度绑定华为昇腾与超聚变的核心企业，在昇腾生态中具备资质、硬件、分销、项目落地四重核心地位一、与华为昇腾：全栈深度绑定，北交所唯一核心标杆1. 最高等级合作资质（核心地位基石）• 华为领先级总集合作伙伴（SP） + ICT系统全域设备及服务五钻认证，华为合作伙

这款芯片的核心价值在于全链路自主可控+AI场景落地，而非单纯的性能对标：• 技术自主性：基于自研LoongArch指令集、LA364E IP核，实现“指令集-IP核-芯片”全链路国产，彻底摆脱海外技术依赖。• AI适配突破：全球首款跑通OpenClaw的纯国产终端芯片，让开发者无需依赖Mac min

一、核心概念与行业背景春节期间，OpenClaw在GitHub的星标数量从10万飙升至17万+，创下史上最快增长纪录。这一现象标志着AI Agent领域的重大突破，OpenClaw正推动Agent从“生产力工具”升级为“持续运转的生产力”，实现从被动响应到主动智能、从线性执行到日常循环的转变，其关注

一、核心投资逻辑：智谱昇腾适配引爆行情，公司稀缺性凸显智谱AI发布GLM-5大模型，完成与华为昇腾全栈深度适配，国产算力需求爆发式增长，华丰科技作为昇腾产业链标的连续大涨创历史新高，验证华为昇腾+AI大模型产业链的强β属性。众诚科技作为华为昇腾核心分销商+超聚变金牌代理商，同时自有云计算与算力资产布

1、豆包大模型家族日益强盛，多模态、Agent能力或有超预期表现。据《查找图书科创板日报》，字节跳动火山引擎初步确定2月14日发布豆包大模型的一系列重要升级发布。本次模型发布涉及豆包大模型2.0、音视频创作模型Seedance 2.0、图像创作模型Seedream 5.0 Lite。此次升级，豆包大

结论：Agent爆发+多模态+长下文加持，Token量价齐涨是必然，算力通胀持续向下游环节传导，目前正式传导至国内云服务环节。 量增 1️⃣Agent场景Token需求量呈指数级爆发：简单的单一Agent token消耗量比chatbot多1个数量级；多Agent协作token消耗量比chatbot

核心逻辑:1、国产版Cl­a­u­de：2月4日公司发布sk­y­w­o­rk桌面版，可处理本地文件、集成多种主流大模型的“AI员工”，内置超100个sk­i­l­ls。2、多模态能力:被极大低估了(短剧今年预计XXe同比极快，音乐全球TOP3)，我们确认和Mi­n­i­m­ax一个梯队。3、存算推

昆仑万维：A股AI大模型龙头，智谱催化+重磅发布双击，严重低估！• 港股智谱AI四天翻倍，打响国产大模型商业化与估值重估发令枪，A股稀缺纯大模型标的迎来价值重估窗口。• 昆仑万维为A股唯一全栈AGI/AIGC龙头，算力-大模型-应用-全球化闭环成型，技术与商业化进度领先同业。• 2026年1-2月密

受Ai应用众多催化，云计算大爆发，优刻得一度20cm涨停，网宿科技趋势新高，北交的众诚科技也是深度布局云计算。众诚科技以华为昇腾+DeepSeek为核心，聚焦政务/政企私有云+国产化AI算力一、AI算力布局（核心：昇腾+训推一体机）• 硬件代理与分销◦ 华为昇腾区域总代，直接销售昇腾910/310/

全球边缘计算与安全龙头Cloudflare于2026年2月9日发布的2025Q4业绩全面超预期，营收同比增长33.6%至6.15亿美元，并给出了高于市场预期的2026年营收指引。其股价盘后大幅上涨15％。核心驱动力被明确归结为AI，特别是“AI代理”工作流带来的需求爆发。关键叙事：CEO Matth

自2025年7月“反内卷”热潮以来，化工板块迎来持续上涨。目前化工处于盈利底部，双碳政策下新产能审批或将“卡死”，供给侧逻辑持续加强。截至25Q3基础化工在建工程同比增速连续三个季度均为负值，Q3同比-14.6%。我们认为，化工周期板块重点关注以下视角：#视角一、ETF高权重大票：#受益于ETF资金

一、行业核心动态：SD火爆与短剧IP版权热议近期，微短剧版权服务平台暨微短剧版权保护和服务计划正式发布，标志着行业在版权规范化与生态建设上迈出关键一步。与此同时，AI生成内容（AIGC）技术的突破引发行业广泛讨论：影视飓风Tim对字节Seedance 2.0的实测显示，该工具在视频生成、声音复刻等方

Seedance 2.0炸场！AI视频进入“导演级”时代，人类创作将被彻底颠覆。政策+爆款+需求共振，国产 AI 应用迎发展新机遇：我们认为当前 AI 应用迎来三重驱动发展新阶段，1）字节、腾讯、阿里、百度四巨头开启 AI 时代的春晚流量入口之战，2026 年春节流量爆发与大模型密集更新形成供需双轮

战略卡位，全面布局AI漫剧新赛道公司子公司巨网科技于2025年全面启动技术升级计划，#重点聚焦AI漫剧赛道，成功打造AIGC应用平台——"平行世界"。该平台已实现从KV主视觉、短视频片段、海报封面到卖点文案及投放链路内容的规模化生产，将传统漫剧数月制作周期压缩至数天，正式从"传统数字营销"向"AI+

市场看到3月排产好就觉得又可以了，实际锂电排产一直很好从来没变过，很早我们就说了宁德Q1230GWh，只是市场看到车销量不好YY锂电也不好。我们一定要再反馈一下：国内的电动车就算一台都不增长对锂电的影响只有8%，完全没必要纠结，建议关注存在超预期可能的一、重卡；二、欧洲车；三、出口电池26年中性预期

众诚科技（835207）是北交所唯一同时深度绑定华为昇腾与超聚变的核心企业，在昇腾生态中具备资质、硬件、分销、项目落地四重核心地位一、与华为昇腾：全栈深度绑定，北交所唯一核心标杆1. 最高等级合作资质（核心地位基石）• 华为领先级总集合作伙伴（SP） + ICT系统全域设备及服务五钻认证，华为合作伙

这款芯片的核心价值在于全链路自主可控+AI场景落地，而非单纯的性能对标：• 技术自主性：基于自研LoongArch指令集、LA364E IP核，实现“指令集-IP核-芯片”全链路国产，彻底摆脱海外技术依赖。• AI适配突破：全球首款跑通OpenClaw的纯国产终端芯片，让开发者无需依赖Mac min

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一、核心投资逻辑：智谱昇腾适配引爆行情，公司稀缺性凸显智谱AI发布GLM-5大模型，完成与华为昇腾全栈深度适配，国产算力需求爆发式增长，华丰科技作为昇腾产业链标的连续大涨创历史新高，验证华为昇腾+AI大模型产业链的强β属性。众诚科技作为华为昇腾核心分销商+超聚变金牌代理商，同时自有云计算与算力资产布

1、豆包大模型家族日益强盛，多模态、Agent能力或有超预期表现。据《查找图书科创板日报》，字节跳动火山引擎初步确定2月14日发布豆包大模型的一系列重要升级发布。本次模型发布涉及豆包大模型2.0、音视频创作模型Seedance 2.0、图像创作模型Seedream 5.0 Lite。此次升级，豆包大

结论：Agent爆发+多模态+长下文加持，Token量价齐涨是必然，算力通胀持续向下游环节传导，目前正式传导至国内云服务环节。 量增 1️⃣Agent场景Token需求量呈指数级爆发：简单的单一Agent token消耗量比chatbot多1个数量级；多Agent协作token消耗量比chatbot

核心逻辑:1、国产版Cl­a­u­de：2月4日公司发布sk­y­w­o­rk桌面版，可处理本地文件、集成多种主流大模型的“AI员工”，内置超100个sk­i­l­ls。2、多模态能力:被极大低估了(短剧今年预计XXe同比极快，音乐全球TOP3)，我们确认和Mi­n­i­m­ax一个梯队。3、存算推

昆仑万维：A股AI大模型龙头，智谱催化+重磅发布双击，严重低估！• 港股智谱AI四天翻倍，打响国产大模型商业化与估值重估发令枪，A股稀缺纯大模型标的迎来价值重估窗口。• 昆仑万维为A股唯一全栈AGI/AIGC龙头，算力-大模型-应用-全球化闭环成型，技术与商业化进度领先同业。• 2026年1-2月密

受Ai应用众多催化，云计算大爆发，优刻得一度20cm涨停，网宿科技趋势新高，北交的众诚科技也是深度布局云计算。众诚科技以华为昇腾+DeepSeek为核心，聚焦政务/政企私有云+国产化AI算力一、AI算力布局（核心：昇腾+训推一体机）• 硬件代理与分销◦ 华为昇腾区域总代，直接销售昇腾910/310/

全球边缘计算与安全龙头Cloudflare于2026年2月9日发布的2025Q4业绩全面超预期，营收同比增长33.6%至6.15亿美元，并给出了高于市场预期的2026年营收指引。其股价盘后大幅上涨15％。核心驱动力被明确归结为AI，特别是“AI代理”工作流带来的需求爆发。关键叙事：CEO Matth

自2025年7月“反内卷”热潮以来，化工板块迎来持续上涨。目前化工处于盈利底部，双碳政策下新产能审批或将“卡死”，供给侧逻辑持续加强。截至25Q3基础化工在建工程同比增速连续三个季度均为负值，Q3同比-14.6%。我们认为，化工周期板块重点关注以下视角：#视角一、ETF高权重大票：#受益于ETF资金

一、行业核心动态：SD火爆与短剧IP版权热议近期，微短剧版权服务平台暨微短剧版权保护和服务计划正式发布，标志着行业在版权规范化与生态建设上迈出关键一步。与此同时，AI生成内容（AIGC）技术的突破引发行业广泛讨论：影视飓风Tim对字节Seedance 2.0的实测显示，该工具在视频生成、声音复刻等方

Seedance 2.0炸场！AI视频进入“导演级”时代，人类创作将被彻底颠覆。政策+爆款+需求共振，国产 AI 应用迎发展新机遇：我们认为当前 AI 应用迎来三重驱动发展新阶段，1）字节、腾讯、阿里、百度四巨头开启 AI 时代的春晚流量入口之战，2026 年春节流量爆发与大模型密集更新形成供需双轮

战略卡位，全面布局AI漫剧新赛道公司子公司巨网科技于2025年全面启动技术升级计划，#重点聚焦AI漫剧赛道，成功打造AIGC应用平台——"平行世界"。该平台已实现从KV主视觉、短视频片段、海报封面到卖点文案及投放链路内容的规模化生产，将传统漫剧数月制作周期压缩至数天，正式从"传统数字营销"向"AI+

市场看到3月排产好就觉得又可以了，实际锂电排产一直很好从来没变过，很早我们就说了宁德Q1230GWh，只是市场看到车销量不好YY锂电也不好。我们一定要再反馈一下：国内的电动车就算一台都不增长对锂电的影响只有8%，完全没必要纠结，建议关注存在超预期可能的一、重卡；二、欧洲车；三、出口电池26年中性预期

众诚科技（835207）是北交所唯一同时深度绑定华为昇腾与超聚变的核心企业，在昇腾生态中具备资质、硬件、分销、项目落地四重核心地位一、与华为昇腾：全栈深度绑定，北交所唯一核心标杆1. 最高等级合作资质（核心地位基石）• 华为领先级总集合作伙伴（SP） + ICT系统全域设备及服务五钻认证，华为合作伙

这款芯片的核心价值在于全链路自主可控+AI场景落地，而非单纯的性能对标：• 技术自主性：基于自研LoongArch指令集、LA364E IP核，实现“指令集-IP核-芯片”全链路国产，彻底摆脱海外技术依赖。• AI适配突破：全球首款跑通OpenClaw的纯国产终端芯片，让开发者无需依赖Mac min

一、核心概念与行业背景春节期间，OpenClaw在GitHub的星标数量从10万飙升至17万+，创下史上最快增长纪录。这一现象标志着AI Agent领域的重大突破，OpenClaw正推动Agent从“生产力工具”升级为“持续运转的生产力”，实现从被动响应到主动智能、从线性执行到日常循环的转变，其关注

一、核心投资逻辑：智谱昇腾适配引爆行情，公司稀缺性凸显智谱AI发布GLM-5大模型，完成与华为昇腾全栈深度适配，国产算力需求爆发式增长，华丰科技作为昇腾产业链标的连续大涨创历史新高，验证华为昇腾+AI大模型产业链的强β属性。众诚科技作为华为昇腾核心分销商+超聚变金牌代理商，同时自有云计算与算力资产布

1、豆包大模型家族日益强盛，多模态、Agent能力或有超预期表现。据《查找图书科创板日报》，字节跳动火山引擎初步确定2月14日发布豆包大模型的一系列重要升级发布。本次模型发布涉及豆包大模型2.0、音视频创作模型Seedance 2.0、图像创作模型Seedream 5.0 Lite。此次升级，豆包大

结论：Agent爆发+多模态+长下文加持，Token量价齐涨是必然，算力通胀持续向下游环节传导，目前正式传导至国内云服务环节。 量增 1️⃣Agent场景Token需求量呈指数级爆发：简单的单一Agent token消耗量比chatbot多1个数量级；多Agent协作token消耗量比chatbot

核心逻辑:1、国产版Cl­a­u­de：2月4日公司发布sk­y­w­o­rk桌面版，可处理本地文件、集成多种主流大模型的“AI员工”，内置超100个sk­i­l­ls。2、多模态能力:被极大低估了(短剧今年预计XXe同比极快，音乐全球TOP3)，我们确认和Mi­n­i­m­ax一个梯队。3、存算推

昆仑万维：A股AI大模型龙头，智谱催化+重磅发布双击，严重低估！• 港股智谱AI四天翻倍，打响国产大模型商业化与估值重估发令枪，A股稀缺纯大模型标的迎来价值重估窗口。• 昆仑万维为A股唯一全栈AGI/AIGC龙头，算力-大模型-应用-全球化闭环成型，技术与商业化进度领先同业。• 2026年1-2月密

受Ai应用众多催化，云计算大爆发，优刻得一度20cm涨停，网宿科技趋势新高，北交的众诚科技也是深度布局云计算。众诚科技以华为昇腾+DeepSeek为核心，聚焦政务/政企私有云+国产化AI算力一、AI算力布局（核心：昇腾+训推一体机）• 硬件代理与分销◦ 华为昇腾区域总代，直接销售昇腾910/310/

全球边缘计算与安全龙头Cloudflare于2026年2月9日发布的2025Q4业绩全面超预期，营收同比增长33.6%至6.15亿美元，并给出了高于市场预期的2026年营收指引。其股价盘后大幅上涨15％。核心驱动力被明确归结为AI，特别是“AI代理”工作流带来的需求爆发。关键叙事：CEO Matth

自2025年7月“反内卷”热潮以来，化工板块迎来持续上涨。目前化工处于盈利底部，双碳政策下新产能审批或将“卡死”，供给侧逻辑持续加强。截至25Q3基础化工在建工程同比增速连续三个季度均为负值，Q3同比-14.6%。我们认为，化工周期板块重点关注以下视角：#视角一、ETF高权重大票：#受益于ETF资金

一、行业核心动态：SD火爆与短剧IP版权热议近期，微短剧版权服务平台暨微短剧版权保护和服务计划正式发布，标志着行业在版权规范化与生态建设上迈出关键一步。与此同时，AI生成内容（AIGC）技术的突破引发行业广泛讨论：影视飓风Tim对字节Seedance 2.0的实测显示，该工具在视频生成、声音复刻等方

Seedance 2.0炸场！AI视频进入“导演级”时代，人类创作将被彻底颠覆。政策+爆款+需求共振，国产 AI 应用迎发展新机遇：我们认为当前 AI 应用迎来三重驱动发展新阶段，1）字节、腾讯、阿里、百度四巨头开启 AI 时代的春晚流量入口之战，2026 年春节流量爆发与大模型密集更新形成供需双轮

战略卡位，全面布局AI漫剧新赛道公司子公司巨网科技于2025年全面启动技术升级计划，#重点聚焦AI漫剧赛道，成功打造AIGC应用平台——"平行世界"。该平台已实现从KV主视觉、短视频片段、海报封面到卖点文案及投放链路内容的规模化生产，将传统漫剧数月制作周期压缩至数天，正式从"传统数字营销"向"AI+

市场看到3月排产好就觉得又可以了，实际锂电排产一直很好从来没变过，很早我们就说了宁德Q1230GWh，只是市场看到车销量不好YY锂电也不好。我们一定要再反馈一下：国内的电动车就算一台都不增长对锂电的影响只有8%，完全没必要纠结，建议关注存在超预期可能的一、重卡；二、欧洲车；三、出口电池26年中性预期

众诚科技（835207）是北交所唯一同时深度绑定华为昇腾与超聚变的核心企业，在昇腾生态中具备资质、硬件、分销、项目落地四重核心地位一、与华为昇腾：全栈深度绑定，北交所唯一核心标杆1. 最高等级合作资质（核心地位基石）• 华为领先级总集合作伙伴（SP） + ICT系统全域设备及服务五钻认证，华为合作伙

这款芯片的核心价值在于全链路自主可控+AI场景落地，而非单纯的性能对标：• 技术自主性：基于自研LoongArch指令集、LA364E IP核，实现“指令集-IP核-芯片”全链路国产，彻底摆脱海外技术依赖。• AI适配突破：全球首款跑通OpenClaw的纯国产终端芯片，让开发者无需依赖Mac min

一、核心概念与行业背景春节期间，OpenClaw在GitHub的星标数量从10万飙升至17万+，创下史上最快增长纪录。这一现象标志着AI Agent领域的重大突破，OpenClaw正推动Agent从“生产力工具”升级为“持续运转的生产力”，实现从被动响应到主动智能、从线性执行到日常循环的转变，其关注

一、核心投资逻辑：智谱昇腾适配引爆行情，公司稀缺性凸显智谱AI发布GLM-5大模型，完成与华为昇腾全栈深度适配，国产算力需求爆发式增长，华丰科技作为昇腾产业链标的连续大涨创历史新高，验证华为昇腾+AI大模型产业链的强β属性。众诚科技作为华为昇腾核心分销商+超聚变金牌代理商，同时自有云计算与算力资产布

1、豆包大模型家族日益强盛，多模态、Agent能力或有超预期表现。据《查找图书科创板日报》，字节跳动火山引擎初步确定2月14日发布豆包大模型的一系列重要升级发布。本次模型发布涉及豆包大模型2.0、音视频创作模型Seedance 2.0、图像创作模型Seedream 5.0 Lite。此次升级，豆包大

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核心逻辑:1、国产版Cl­a­u­de：2月4日公司发布sk­y­w­o­rk桌面版，可处理本地文件、集成多种主流大模型的“AI员工”，内置超100个sk­i­l­ls。2、多模态能力:被极大低估了(短剧今年预计XXe同比极快，音乐全球TOP3)，我们确认和Mi­n­i­m­ax一个梯队。3、存算推

昆仑万维：A股AI大模型龙头，智谱催化+重磅发布双击，严重低估！• 港股智谱AI四天翻倍，打响国产大模型商业化与估值重估发令枪，A股稀缺纯大模型标的迎来价值重估窗口。• 昆仑万维为A股唯一全栈AGI/AIGC龙头，算力-大模型-应用-全球化闭环成型，技术与商业化进度领先同业。• 2026年1-2月密

受Ai应用众多催化，云计算大爆发，优刻得一度20cm涨停，网宿科技趋势新高，北交的众诚科技也是深度布局云计算。众诚科技以华为昇腾+DeepSeek为核心，聚焦政务/政企私有云+国产化AI算力一、AI算力布局（核心：昇腾+训推一体机）• 硬件代理与分销◦ 华为昇腾区域总代，直接销售昇腾910/310/

全球边缘计算与安全龙头Cloudflare于2026年2月9日发布的2025Q4业绩全面超预期，营收同比增长33.6%至6.15亿美元，并给出了高于市场预期的2026年营收指引。其股价盘后大幅上涨15％。核心驱动力被明确归结为AI，特别是“AI代理”工作流带来的需求爆发。关键叙事：CEO Matth

自2025年7月“反内卷”热潮以来，化工板块迎来持续上涨。目前化工处于盈利底部，双碳政策下新产能审批或将“卡死”，供给侧逻辑持续加强。截至25Q3基础化工在建工程同比增速连续三个季度均为负值，Q3同比-14.6%。我们认为，化工周期板块重点关注以下视角：#视角一、ETF高权重大票：#受益于ETF资金

一、行业核心动态：SD火爆与短剧IP版权热议近期，微短剧版权服务平台暨微短剧版权保护和服务计划正式发布，标志着行业在版权规范化与生态建设上迈出关键一步。与此同时，AI生成内容（AIGC）技术的突破引发行业广泛讨论：影视飓风Tim对字节Seedance 2.0的实测显示，该工具在视频生成、声音复刻等方

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1、豆包大模型家族日益强盛，多模态、Agent能力或有超预期表现。据《查找图书科创板日报》，字节跳动火山引擎初步确定2月14日发布豆包大模型的一系列重要升级发布。本次模型发布涉及豆包大模型2.0、音视频创作模型Seedance 2.0、图像创作模型Seedream 5.0 Lite。此次升级，豆包大

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核心逻辑:1、国产版Cl­a­u­de：2月4日公司发布sk­y­w­o­rk桌面版，可处理本地文件、集成多种主流大模型的“AI员工”，内置超100个sk­i­l­ls。2、多模态能力:被极大低估了(短剧今年预计XXe同比极快，音乐全球TOP3)，我们确认和Mi­n­i­m­ax一个梯队。3、存算推

昆仑万维：A股AI大模型龙头，智谱催化+重磅发布双击，严重低估！• 港股智谱AI四天翻倍，打响国产大模型商业化与估值重估发令枪，A股稀缺纯大模型标的迎来价值重估窗口。• 昆仑万维为A股唯一全栈AGI/AIGC龙头，算力-大模型-应用-全球化闭环成型，技术与商业化进度领先同业。• 2026年1-2月密

受Ai应用众多催化，云计算大爆发，优刻得一度20cm涨停，网宿科技趋势新高，北交的众诚科技也是深度布局云计算。众诚科技以华为昇腾+DeepSeek为核心，聚焦政务/政企私有云+国产化AI算力一、AI算力布局（核心：昇腾+训推一体机）• 硬件代理与分销◦ 华为昇腾区域总代，直接销售昇腾910/310/

全球边缘计算与安全龙头Cloudflare于2026年2月9日发布的2025Q4业绩全面超预期，营收同比增长33.6%至6.15亿美元，并给出了高于市场预期的2026年营收指引。其股价盘后大幅上涨15％。核心驱动力被明确归结为AI，特别是“AI代理”工作流带来的需求爆发。关键叙事：CEO Matth

自2025年7月“反内卷”热潮以来，化工板块迎来持续上涨。目前化工处于盈利底部，双碳政策下新产能审批或将“卡死”，供给侧逻辑持续加强。截至25Q3基础化工在建工程同比增速连续三个季度均为负值，Q3同比-14.6%。我们认为，化工周期板块重点关注以下视角：#视角一、ETF高权重大票：#受益于ETF资金

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战略卡位，全面布局AI漫剧新赛道公司子公司巨网科技于2025年全面启动技术升级计划，#重点聚焦AI漫剧赛道，成功打造AIGC应用平台——"平行世界"。该平台已实现从KV主视觉、短视频片段、海报封面到卖点文案及投放链路内容的规模化生产，将传统漫剧数月制作周期压缩至数天，正式从"传统数字营销"向"AI+

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众诚科技（835207）是北交所唯一同时深度绑定华为昇腾与超聚变的核心企业，在昇腾生态中具备资质、硬件、分销、项目落地四重核心地位一、与华为昇腾：全栈深度绑定，北交所唯一核心标杆1. 最高等级合作资质（核心地位基石）• 华为领先级总集合作伙伴（SP） + ICT系统全域设备及服务五钻认证，华为合作伙

这款芯片的核心价值在于全链路自主可控+AI场景落地，而非单纯的性能对标：• 技术自主性：基于自研LoongArch指令集、LA364E IP核，实现“指令集-IP核-芯片”全链路国产，彻底摆脱海外技术依赖。• AI适配突破：全球首款跑通OpenClaw的纯国产终端芯片，让开发者无需依赖Mac min

一、核心概念与行业背景春节期间，OpenClaw在GitHub的星标数量从10万飙升至17万+，创下史上最快增长纪录。这一现象标志着AI Agent领域的重大突破，OpenClaw正推动Agent从“生产力工具”升级为“持续运转的生产力”，实现从被动响应到主动智能、从线性执行到日常循环的转变，其关注

一、核心投资逻辑：智谱昇腾适配引爆行情，公司稀缺性凸显智谱AI发布GLM-5大模型，完成与华为昇腾全栈深度适配，国产算力需求爆发式增长，华丰科技作为昇腾产业链标的连续大涨创历史新高，验证华为昇腾+AI大模型产业链的强β属性。众诚科技作为华为昇腾核心分销商+超聚变金牌代理商，同时自有云计算与算力资产布

1、豆包大模型家族日益强盛，多模态、Agent能力或有超预期表现。据《查找图书科创板日报》，字节跳动火山引擎初步确定2月14日发布豆包大模型的一系列重要升级发布。本次模型发布涉及豆包大模型2.0、音视频创作模型Seedance 2.0、图像创作模型Seedream 5.0 Lite。此次升级，豆包大

结论：Agent爆发+多模态+长下文加持，Token量价齐涨是必然，算力通胀持续向下游环节传导，目前正式传导至国内云服务环节。 量增 1️⃣Agent场景Token需求量呈指数级爆发：简单的单一Agent token消耗量比chatbot多1个数量级；多Agent协作token消耗量比chatbot

核心逻辑:1、国产版Cl­a­u­de：2月4日公司发布sk­y­w­o­rk桌面版，可处理本地文件、集成多种主流大模型的“AI员工”，内置超100个sk­i­l­ls。2、多模态能力:被极大低估了(短剧今年预计XXe同比极快，音乐全球TOP3)，我们确认和Mi­n­i­m­ax一个梯队。3、存算推

昆仑万维：A股AI大模型龙头，智谱催化+重磅发布双击，严重低估！• 港股智谱AI四天翻倍，打响国产大模型商业化与估值重估发令枪，A股稀缺纯大模型标的迎来价值重估窗口。• 昆仑万维为A股唯一全栈AGI/AIGC龙头，算力-大模型-应用-全球化闭环成型，技术与商业化进度领先同业。• 2026年1-2月密

受Ai应用众多催化，云计算大爆发，优刻得一度20cm涨停，网宿科技趋势新高，北交的众诚科技也是深度布局云计算。众诚科技以华为昇腾+DeepSeek为核心，聚焦政务/政企私有云+国产化AI算力一、AI算力布局（核心：昇腾+训推一体机）• 硬件代理与分销◦ 华为昇腾区域总代，直接销售昇腾910/310/

全球边缘计算与安全龙头Cloudflare于2026年2月9日发布的2025Q4业绩全面超预期，营收同比增长33.6%至6.15亿美元，并给出了高于市场预期的2026年营收指引。其股价盘后大幅上涨15％。核心驱动力被明确归结为AI，特别是“AI代理”工作流带来的需求爆发。关键叙事：CEO Matth

自2025年7月“反内卷”热潮以来，化工板块迎来持续上涨。目前化工处于盈利底部，双碳政策下新产能审批或将“卡死”，供给侧逻辑持续加强。截至25Q3基础化工在建工程同比增速连续三个季度均为负值，Q3同比-14.6%。我们认为，化工周期板块重点关注以下视角：#视角一、ETF高权重大票：#受益于ETF资金

一、行业核心动态：SD火爆与短剧IP版权热议近期，微短剧版权服务平台暨微短剧版权保护和服务计划正式发布，标志着行业在版权规范化与生态建设上迈出关键一步。与此同时，AI生成内容（AIGC）技术的突破引发行业广泛讨论：影视飓风Tim对字节Seedance 2.0的实测显示，该工具在视频生成、声音复刻等方

Seedance 2.0炸场！AI视频进入“导演级”时代，人类创作将被彻底颠覆。政策+爆款+需求共振，国产 AI 应用迎发展新机遇：我们认为当前 AI 应用迎来三重驱动发展新阶段，1）字节、腾讯、阿里、百度四巨头开启 AI 时代的春晚流量入口之战，2026 年春节流量爆发与大模型密集更新形成供需双轮

战略卡位，全面布局AI漫剧新赛道公司子公司巨网科技于2025年全面启动技术升级计划，#重点聚焦AI漫剧赛道，成功打造AIGC应用平台——"平行世界"。该平台已实现从KV主视觉、短视频片段、海报封面到卖点文案及投放链路内容的规模化生产，将传统漫剧数月制作周期压缩至数天，正式从"传统数字营销"向"AI+

市场看到3月排产好就觉得又可以了，实际锂电排产一直很好从来没变过，很早我们就说了宁德Q1230GWh，只是市场看到车销量不好YY锂电也不好。我们一定要再反馈一下：国内的电动车就算一台都不增长对锂电的影响只有8%，完全没必要纠结，建议关注存在超预期可能的一、重卡；二、欧洲车；三、出口电池26年中性预期