一、流量革命来袭：GEO赛道，下一个时代的风口过去，我们习惯在百度敲关键词“大海捞针”；如今，直接问DeepSeek、豆包等AI助手，就能得到直接、综合的答案。这种用户行为迁移背后，是流量入口的颠覆性变革——有报告显示：2026年传统搜索引擎流量或降1/4，超50%信息入口将被生成式AI问答占据；超

全球人工智能产业正处于从技术爆发向经济渗透的关键阶段，市场规模预计从2025年的2440亿美元增长至2030年的8270亿美元。国内政策端也释放了明确信号，相关部门近期发布了关于深入实施“人工智能+”行动的意见，计划在2027年实现新一代智能终端普及率超过70%的目标。本次梳理将重点围绕生成式AI在

【春晚AI风口来了！豆包将开启AI助手春晚首秀 机构：to C侧流量入口的争夺是今年AI应用的核心看点】中央广播电视总台宣布火山引擎成为2026年春节联欢晚会独家AI云合作伙伴；字节旗下的智能助手豆包，也将配合上线多种互动玩法。对于字节跳动而言，此次携火山引擎和豆包的组合出战春晚，不仅是对火山引擎技

美登科技AI营销以电商全域为核心，形成四大产品矩阵+跨境+技术底座的布局，AI相关收入占比已达65%（2024年）。核心产品与AI能力• 美折(促销AI)：淘宝促销工具市占约35%；AI自动优化价格/满减/会员分级，付费用户复购率82%；接入阿里千问API，双十一营销文案调用量环比增460%。• 光

互联网流量红利已完成三次关键迭代：1️⃣2000年起搜索流量时代催生SEO、淘宝客机遇；2️⃣随后推荐流量时代成就短视频、直播赛道；3️⃣如今AI流量时代来临，豆包、DeepSeek等大模型成新流量核心，GEO（生成式引擎优化）正是承接此次革命的关键营销范式，AI应用端也进入密集催化期。什么是GEO

GEO概念上午在大盘回落的情况下，逆势崛起，易点天下20cm涨停，蓝色光标11连阳大涨。最近机构连续强推GEO，周末还有专家交流： 建议关注涨幅不大的因赛集团300781.GEO行业龙头，当属昕搜科技： 这个昕搜科技，主营就是做GEO的： 昕搜科技不光自己是GEO行业龙

近年，在数据中心、5g通信和人工智能等领域的强劲驱动下，光模块正向高速率、高密度、低功耗方向快速演进。作为光模块的“时钟心脏”，差分晶振的性能直接决定了信号传输的稳定性与可靠性。泰晶科技深耕频率控制领域，其差分晶振系列产品凭借卓越的技术特性，正成为高端光模块实现性能突破的关键支撑。01核心技术优势：

# 我们认为2026年或将为国产算力集中放量之年。🌟监会官网显示，超聚变数字技术股份有限公司于2026年1月6日正式启动上市辅导，中信证券担任辅导机构。🔥# 国产算力集中IPO，基建放量大年：1）我们认为三大国产 GPU 企业及国产存储龙头企业相继冲刺 IPO 的密集布局，不仅是资本看好“国产替

新产品引领：我们认为X640超节点与ScaleX超集群性能在国内领先优势明显（密度最高，自研交换芯片对标国际主流），并且在全球也率先应用了诸多领先技术（正交背板+HVDC+相变浸没液冷）- 机柜密度全球最高，超越NVIDIA，达到国内主流超节点20倍。- 自研ScaleFabric400交换芯片/网

📍H200供给不明朗、国产替代逻辑被动加速1月7日，路透援引 The Information报道：北京要求部分企业暂缓 H200 订单，原因是监管部门仍在评估是否及在何种条件下允许获取该类高性能芯片，以避免最终政策落地前的囤货行为。📍采购机制不透明化、国产算力更具确定性此前1月6日路透社报道称，

海外：传统核电：美国时间2026年1月5号（国内1月5号晚）美国能源部宣布提供 27 亿美元资金以振兴铀浓缩管道，持特朗普政府的国内核能政策，以解决低浓缩铀（LEU）和高浓缩低浓缩铀（HALEU）的严重短缺问题，受此事件催化，Centrus Energy、Oklo和 NuScale Power 等公

核心逻辑：能量奇点实现全球商业核聚变装置百秒级稳态运行突破，浙江东方作为其重要参股方（持股5.72%）充分受益于核聚变产业商业化进程；同时公司依托多元金融主业的稳健现金流，叠加科创投资布局的协同效应，估值具备显著提升潜力。一、核聚变技术突破：能量奇点刷新行业纪录，打开万亿级产业空间1. 技术突破的行

市场规模总览GEO（生成式引擎优化），即通过针对性创作和优化内容，提升在生成引擎中的可见性和准确性。秒针营销科学院预计2030年国内GEO市场规模将达240亿元（《中国GEO行业发展报告》发布-明略科技）。上市公司布局情况一、直接布局浙文互联（600986.SH）：公司25年11月发布生成式引擎优化

# 事件： 据商务部1月6日公告，禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途，以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口。# 核心逻辑：外部风险强化自主诉求，内部扩产奠定成长基础大国博弈的时代背景下，对外技术依赖环节的“断供”隐忧或将被市场重新定价。我们认为，半导体材料/设备的投资逻辑已形成

脑机继续看好后续战略高度继续提升国内外催化共振，新阶段，新预期，演绎路径或类比商业航天！龙头脑机接口“独角兽”强脑科技完成约20亿元融资，为脑机接口领域除马斯克旗下的Neuralink以外世界第二大规模融资，#投资人阵容强大，包括著名投资机构IDG、“果链”巨头蓝思科技、领益智造等。当前脑机接口持续

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海外：传统核电：美国时间2026年1月5号（国内1月5号晚）美国能源部宣布提供 27 亿美元资金以振兴铀浓缩管道，持特朗普政府的国内核能政策，以解决低浓缩铀（LEU）和高浓缩低浓缩铀（HALEU）的严重短缺问题，受此事件催化，Centrus Energy、Oklo和 NuScale Power 等公

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海外：传统核电：美国时间2026年1月5号（国内1月5号晚）美国能源部宣布提供 27 亿美元资金以振兴铀浓缩管道，持特朗普政府的国内核能政策，以解决低浓缩铀（LEU）和高浓缩低浓缩铀（HALEU）的严重短缺问题，受此事件催化，Centrus Energy、Oklo和 NuScale Power 等公

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美登科技AI营销以电商全域为核心，形成四大产品矩阵+跨境+技术底座的布局，AI相关收入占比已达65%（2024年）。核心产品与AI能力• 美折(促销AI)：淘宝促销工具市占约35%；AI自动优化价格/满减/会员分级，付费用户复购率82%；接入阿里千问API，双十一营销文案调用量环比增460%。• 光

互联网流量红利已完成三次关键迭代：1️⃣2000年起搜索流量时代催生SEO、淘宝客机遇；2️⃣随后推荐流量时代成就短视频、直播赛道；3️⃣如今AI流量时代来临，豆包、DeepSeek等大模型成新流量核心，GEO（生成式引擎优化）正是承接此次革命的关键营销范式，AI应用端也进入密集催化期。什么是GEO

GEO概念上午在大盘回落的情况下，逆势崛起，易点天下20cm涨停，蓝色光标11连阳大涨。最近机构连续强推GEO，周末还有专家交流： 建议关注涨幅不大的因赛集团300781.GEO行业龙头，当属昕搜科技： 这个昕搜科技，主营就是做GEO的： 昕搜科技不光自己是GEO行业龙

近年，在数据中心、5g通信和人工智能等领域的强劲驱动下，光模块正向高速率、高密度、低功耗方向快速演进。作为光模块的“时钟心脏”，差分晶振的性能直接决定了信号传输的稳定性与可靠性。泰晶科技深耕频率控制领域，其差分晶振系列产品凭借卓越的技术特性，正成为高端光模块实现性能突破的关键支撑。01核心技术优势：

# 我们认为2026年或将为国产算力集中放量之年。🌟监会官网显示，超聚变数字技术股份有限公司于2026年1月6日正式启动上市辅导，中信证券担任辅导机构。🔥# 国产算力集中IPO，基建放量大年：1）我们认为三大国产 GPU 企业及国产存储龙头企业相继冲刺 IPO 的密集布局，不仅是资本看好“国产替

新产品引领：我们认为X640超节点与ScaleX超集群性能在国内领先优势明显（密度最高，自研交换芯片对标国际主流），并且在全球也率先应用了诸多领先技术（正交背板+HVDC+相变浸没液冷）- 机柜密度全球最高，超越NVIDIA，达到国内主流超节点20倍。- 自研ScaleFabric400交换芯片/网

📍H200供给不明朗、国产替代逻辑被动加速1月7日，路透援引 The Information报道：北京要求部分企业暂缓 H200 订单，原因是监管部门仍在评估是否及在何种条件下允许获取该类高性能芯片，以避免最终政策落地前的囤货行为。📍采购机制不透明化、国产算力更具确定性此前1月6日路透社报道称，

海外：传统核电：美国时间2026年1月5号（国内1月5号晚）美国能源部宣布提供 27 亿美元资金以振兴铀浓缩管道，持特朗普政府的国内核能政策，以解决低浓缩铀（LEU）和高浓缩低浓缩铀（HALEU）的严重短缺问题，受此事件催化，Centrus Energy、Oklo和 NuScale Power 等公

核心逻辑：能量奇点实现全球商业核聚变装置百秒级稳态运行突破，浙江东方作为其重要参股方（持股5.72%）充分受益于核聚变产业商业化进程；同时公司依托多元金融主业的稳健现金流，叠加科创投资布局的协同效应，估值具备显著提升潜力。一、核聚变技术突破：能量奇点刷新行业纪录，打开万亿级产业空间1. 技术突破的行

市场规模总览GEO（生成式引擎优化），即通过针对性创作和优化内容，提升在生成引擎中的可见性和准确性。秒针营销科学院预计2030年国内GEO市场规模将达240亿元（《中国GEO行业发展报告》发布-明略科技）。上市公司布局情况一、直接布局浙文互联（600986.SH）：公司25年11月发布生成式引擎优化

# 事件： 据商务部1月6日公告，禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途，以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口。# 核心逻辑：外部风险强化自主诉求，内部扩产奠定成长基础大国博弈的时代背景下，对外技术依赖环节的“断供”隐忧或将被市场重新定价。我们认为，半导体材料/设备的投资逻辑已形成

脑机继续看好后续战略高度继续提升国内外催化共振，新阶段，新预期，演绎路径或类比商业航天！龙头脑机接口“独角兽”强脑科技完成约20亿元融资，为脑机接口领域除马斯克旗下的Neuralink以外世界第二大规模融资，#投资人阵容强大，包括著名投资机构IDG、“果链”巨头蓝思科技、领益智造等。当前脑机接口持续