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2025-10-14 08:47:17
三美股份三季报预告点评
【华创化工杨晖团队】三美股份三季报预告点评:三代制冷剂持续涨价,业绩同比持续高增 公司发布2025年三季报业绩预告,公司在2025年前三季度预计实现归母净利润15.24-16.46亿元,同比+171%~+193%,其中Q3预计实现归母净利润5.29-6.51亿元,同比+198.9%~+267.8%,环比-10.9%~+9.6%,业绩符合预期。 从行业数据来看,Q3三代制冷剂价格持续上行,产销由于淡旺季切换因素略低于Q2,总体业绩构成增长。根据百川盈孚数据,25Q3R32/R125/R134a的均
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2025-10-14 08:03:05
9月挖机内外销量增速超预期,大挖外销爆单
【工程机械】9月挖机内外销量增速超预期,大挖外销爆单【glms机械】 全球前三掩模版龙头日本IPO启动,此次IPO募资1566亿日元,规模仅次于今年3月JX先进金属公司的IPO,成为日本今年第二大单。Photronics的核心业务涵盖90nm至1nm制程节点的半导体光掩模(含EUV、OPC、PSM等高端规格),以及纳米压印模板、光波导等纳米图形化元器件,应用于逻辑、存储、功率器件等领域。公司在日本、美国、欧洲、亚洲共运营8座工厂,是唯一在欧、美、亚三大洲均拥有量产基地的掩模厂。战略规划方面,20
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2025-10-14 07:48:49
国内进入能源革命下半场,非电领域脱碳正式起飞-1013
重要❗【天风电新】国内进入能源革命下半场,非电领域脱碳正式起飞-1013 ——————————— 今日,国家发改委发布《可再生能源消费最低比重目标和可再生能源电力消纳责任权重制度实施办法(征求意见稿),明确提出: 1、可再生能源消费最低比重目标分为,可再生能源电力消费最低比重目标和【非电消费最低比重目标】。 2、国家按年下达【非电消费最低比重目标】,具体包括可再生能源制氢氨醇。 ❗我们认为该政策非常超预期,将直接刺激国内氢氨醇需求,正式起飞。 产业链逻辑是什么? 1、之前氢氨醇需求叙事主要在海外
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金风科技
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2025-10-13 15:21:30
电新行业三季报业绩前瞻:固态+储能+风电多点开花,新能源景气度边际提升
[礼物]【浙商电新】电新行业三季报业绩前瞻:固态+储能+风电多点开花,新能源景气度边际提升 [太阳]#光伏:供给侧改革纵深推进、多因素推动产业链走出泥潭。“政策支持+市场化出清+技术迭代”三大要素将支撑产业链重回健康经营通道。光伏反内卷提速,价格回升的政策支撑持续夯实。经营层面,多季度连续亏损对企业抗风险能力提出极高要求,部分二三线企业出现经营困境,市场化出清拐点渐行渐近。新技术是光伏产业升级迭代的核心驱动力,在产业整合的过程中技术领先的公司具备更强竞争力。 [太阳]#储能:国内大储商业模式改善
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中信证券
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2025-10-13 10:11:14
核聚变速览 · 1012:上海发布支持核聚变政策,BEST启动偏滤器部件招标
核聚变速览 · 1012:上海发布支持核聚变政策,BEST启动偏滤器部件招标 #政策进展 1、10月11日上午,上海市人民政府办公厅正式公开发布《关于加快推动前沿技术创新与未来产业培育的若干措施》,加速布局量子科技、#可控核聚变、 再生医学等前沿领域,重点支持技术难题攻关、技术路线收敛、产品可行性验证。 #招标进展 1、10月10日,BEST启动被动板本体部件、下被动板第一壁集成、偏滤器靶板及集成、偏滤器支撑盒体部件招标,招标金额接近2亿元。
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合锻智能
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2025-10-12 19:06:28
金力永磁2025 年第三季度初步净利润 2.00-2.45 亿元人民币;业绩超预期
📄 摩根士丹利:金力永磁 2025 年第三季度初步净利润 2.00-2.45 亿元人民币;业绩超预期 ✅ 我们预计金力永磁的强劲盈利表现将持续。 🤖 公司已成立具象化机器人转子事业部,2025 年前三季度(9M25)已实现 “机器人用磁体及转子” 小批量交付,同时完成电动垂直起降飞行器(eVTOL)用产品交付。 📦 管理层表示,2025 年第四季度(4Q25)公司在手订单充足。 🔧 随着稀土出口管制进一步收紧,金力永磁凭借出口许可证,有望实现市场份额提升。 📈 金力永磁预计 2025
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金力永磁
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2025-10-10 21:02:01
英伟达获对阿联酋每年50万个GPU出口许可
🔥🔥 #英伟达获对阿联酋每年50万个GPU出口许可、台积电Q3营收同比+47% 【工业富联·日日评·1010】 ✔#美国政府授予英伟达新的出口许可,将允许阿联酋每年购买50万颗英伟达GPU(包括Blackwell、Rubin和Feynman),同时,阿联酋承诺在未来十年在美国投资1.4万亿美元。阿联酋G42公司正在为OpenAI开发5GW的数据中心。 ✔#台积电9月营收3309.8亿元新台币,环比-1.4%,同比+31.4%。Q3累计营收9899.17亿元新台币,同比+47%,创同期历史新高
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工业富联
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2025-10-10 13:10:12
商务部对锂电池及人造石墨负极实施出口管制点评 251009
商务部对锂电池及人造石墨负极实施出口管制点评 251009 🚀 事件:2025年10月9日,商务部、海关总署发布公告〔2025〕第58号,自11月8日起对锂电池、电池材料及相关设备与技术实施出口管制。管制范围涵盖能量密度≥300Wh/kg的锂离子电池、电芯、磷酸铁锂与三元正极前驱体、人造石墨负极材料及相关设备。 1⃣ 参考稀土磁材经验:出口管制将推升海外锂电产品价格。回顾上半年稀土永磁材料出口配额收紧后,海外稀土磁材价格涨至2-3倍;国内亦受带动形成出口“外溢提价”效应,截止目前国内主流轻重稀
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华友钴业
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2025-10-10 08:06:20
中国材料:中国将新一批材料及相关设备和技术纳入出口管制
中国材料:中国将新一批材料及相关设备和技术纳入出口管制 该笔记内容部分引用了MS的研究员Rachel L Zhang的报告摘要,发布于:2025-10-09。 主要观点 中国将新一批关键材料纳入出口管制,可能作为未来贸易或地缘政治紧张局势的应对措施 继10月9日早些时候对稀土采取措施后,中国商务部再次宣布对稀土、超硬材料、锂电池及其材料等实施五项新的出口管制措施,于11月8日生效 。此次管制的范围包括: 五种中重稀土元素(Ho, Er, Tm, Eu, Yb)及其相关材料 。 稀土生产和磁材生产
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金力永磁
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2025-10-09 19:16:27
深科技:HDD+存储封测,股价低位,重点推荐
【中泰电子】深科技:HDD+存储封测,股价低位,重点推荐 # 机械硬盘HDD敞口大 公司做HDD代工、磁头和盘片制造,AI带来HDD旺盛需求,公司有望充分受益。 # 深度布局存储封测、受益扩产 子公司沛顿做存储封测,有望充分受益大陆存储扩产。 # 无人机大厂的核心供应商 公司与无人机大厂合作多年,目前其全系产品出货量高增,公司积极配合扩产,有望充分受益产业链爆发。 风险提示:下游需求不及预期等。 派点请支持中泰电子:王芳/杨旭
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2025-10-09 13:00:31
灯塔工厂概念
今天新出了一个灯塔工厂概念 #来源未知谨慎风险 定义:“灯塔工厂”被视为“世界最先进的工厂”,是指在第四次工业革命技术(如人工智能、大数据、物联网、自动化等)的应用和整合方面走在世界最前沿,并在提高效率和竞争力方面取得显著成果的领先企业 竞业达 中亚股份 贵州轮胎 📌政策背景 "灯塔工厂"作为工业4.0最高标准,被纳入十五五规划重点工程。这些"世界最先进的工厂"在数字化转型方面成效显著,预计十四五期间将建设超100家灯塔工厂,相关服务商迎来重大机遇。 📌核心标的 1⃣ 能科科技:西门子核心合
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能科科技
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2025-10-09 12:19:48
澄星股份
澄星股份】 固态电解质核心 用量为硫化锂150% PVDF十倍逻辑再现 🔹 需求爆发 全固态电池关键原料五硫化二磷需由超纯黄磷+硫磺合成, 1GW固态电池需450吨黄磷(135吨超纯黄磷),用量为硫化锂的150%。 若500GW产能落地,每年新增22万吨普通黄磷需求,黄磷价格弹性或复刻PVDF十倍行情。 🔹 技术壁垒 固态电解质必须采用热法超纯黄磷作为有机磷源,湿法路线无法替代。 澄星股份为国内黄磷产能第一(18万吨/年),首家生产电子级磷酸的上市公司, 具备超纯黄磷净化技术,产品已进入日韩
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2025-10-09 08:24:17
继续推荐核聚变和储能方向20251009
🍁🍁🍁【华创电新】继续推荐核聚变和储能方向20251009 🍁#核聚变: 🍁近期全球核聚变产业迎来多项关键进展,1)国内:BEST装置在安徽合肥完成杜瓦底座的吊装,标志着项目进入主机组装阶段;2)德国:启动全球首个核聚变发电计划,计划2029年前投入超20亿欧元;3)ITER的控制大楼耗时5年正式竣工,预计年内完成组装。 🍁全球核聚变现在已经进入了加速落地的阶段,年内会看到国内多个项目开启招标,预计会有百亿级别的招标量,建议关注订单驱动下的受益标的:联创光电、新风光、天工国际等。 🍁
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中国中冶(A/H):国内第三大铜资源保有量,钴资源丰富,低位有色稀缺标的
持续强call![太阳]【国盛建筑何亚轩】中国中冶(A/H):国内第三大铜资源保有量,钴资源丰富,低位有色稀缺标的,持续重点推荐! [玫瑰]公司铜/钴资源保有量国内领先,资源板块价值重估潜力大。近期印尼Grasberg铜矿停产,刚果(金)钴出口禁令延长,叠加国内反内卷等预期,铜/钴价格上行动力增强。公司铜/钴资源储量丰富,铜矿方面,拥有巴基斯坦山达克铜金矿(在产,年产2.4万吨铜)、巴基斯坦锡亚迪克铜矿(在开展前期工作)、阿富汗艾娜克铜矿(世界第二大待开发,铜保有量1236万吨,前期工作),合计
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储能看多储能需求高景气,持续推荐储能板块
【储能】看多储能需求高景气,持续推荐储能板块 【持续看多国内独立储能经济性提升带来的需求高景气】 独立储能通过市场化收益(峰谷套利+容量电价/补偿+辅助服务)提升经济性。三季度多省市136号文加急落地,根据CESA,截至9月底,已有28个省市陆续发布正式稿、征求意见稿或过渡期政策。在大部分政策合理区域,独立储能项目IRR能达到5%-6%以上,内蒙古项目的IRR甚至超过10%。根据CESA,#2025年1-8月国内新型储能新增备案容量已超过380GW/970GWh,同比增长140%;其中8月新型储
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2025-10-14 08:47:17
三美股份三季报预告点评
【华创化工杨晖团队】三美股份三季报预告点评:三代制冷剂持续涨价,业绩同比持续高增 公司发布2025年三季报业绩预告,公司在2025年前三季度预计实现归母净利润15.24-16.46亿元,同比+171%~+193%,其中Q3预计实现归母净利润5.29-6.51亿元,同比+198.9%~+267.8%,环比-10.9%~+9.6%,业绩符合预期。 从行业数据来看,Q3三代制冷剂价格持续上行,产销由于淡旺季切换因素略低于Q2,总体业绩构成增长。根据百川盈孚数据,25Q3R32/R125/R134a的均
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9月挖机内外销量增速超预期,大挖外销爆单
【工程机械】9月挖机内外销量增速超预期,大挖外销爆单【glms机械】 全球前三掩模版龙头日本IPO启动,此次IPO募资1566亿日元,规模仅次于今年3月JX先进金属公司的IPO,成为日本今年第二大单。Photronics的核心业务涵盖90nm至1nm制程节点的半导体光掩模(含EUV、OPC、PSM等高端规格),以及纳米压印模板、光波导等纳米图形化元器件,应用于逻辑、存储、功率器件等领域。公司在日本、美国、欧洲、亚洲共运营8座工厂,是唯一在欧、美、亚三大洲均拥有量产基地的掩模厂。战略规划方面,20
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国内进入能源革命下半场,非电领域脱碳正式起飞-1013
重要❗【天风电新】国内进入能源革命下半场,非电领域脱碳正式起飞-1013 ——————————— 今日,国家发改委发布《可再生能源消费最低比重目标和可再生能源电力消纳责任权重制度实施办法(征求意见稿),明确提出: 1、可再生能源消费最低比重目标分为,可再生能源电力消费最低比重目标和【非电消费最低比重目标】。 2、国家按年下达【非电消费最低比重目标】,具体包括可再生能源制氢氨醇。 ❗我们认为该政策非常超预期,将直接刺激国内氢氨醇需求,正式起飞。 产业链逻辑是什么? 1、之前氢氨醇需求叙事主要在海外
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电新行业三季报业绩前瞻:固态+储能+风电多点开花,新能源景气度边际提升
[礼物]【浙商电新】电新行业三季报业绩前瞻:固态+储能+风电多点开花,新能源景气度边际提升 [太阳]#光伏:供给侧改革纵深推进、多因素推动产业链走出泥潭。“政策支持+市场化出清+技术迭代”三大要素将支撑产业链重回健康经营通道。光伏反内卷提速,价格回升的政策支撑持续夯实。经营层面,多季度连续亏损对企业抗风险能力提出极高要求,部分二三线企业出现经营困境,市场化出清拐点渐行渐近。新技术是光伏产业升级迭代的核心驱动力,在产业整合的过程中技术领先的公司具备更强竞争力。 [太阳]#储能:国内大储商业模式改善
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核聚变速览 · 1012:上海发布支持核聚变政策,BEST启动偏滤器部件招标
核聚变速览 · 1012:上海发布支持核聚变政策,BEST启动偏滤器部件招标 #政策进展 1、10月11日上午,上海市人民政府办公厅正式公开发布《关于加快推动前沿技术创新与未来产业培育的若干措施》,加速布局量子科技、#可控核聚变、 再生医学等前沿领域,重点支持技术难题攻关、技术路线收敛、产品可行性验证。 #招标进展 1、10月10日,BEST启动被动板本体部件、下被动板第一壁集成、偏滤器靶板及集成、偏滤器支撑盒体部件招标,招标金额接近2亿元。
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金力永磁2025 年第三季度初步净利润 2.00-2.45 亿元人民币;业绩超预期
📄 摩根士丹利:金力永磁 2025 年第三季度初步净利润 2.00-2.45 亿元人民币;业绩超预期 ✅ 我们预计金力永磁的强劲盈利表现将持续。 🤖 公司已成立具象化机器人转子事业部,2025 年前三季度(9M25)已实现 “机器人用磁体及转子” 小批量交付,同时完成电动垂直起降飞行器(eVTOL)用产品交付。 📦 管理层表示,2025 年第四季度(4Q25)公司在手订单充足。 🔧 随着稀土出口管制进一步收紧,金力永磁凭借出口许可证,有望实现市场份额提升。 📈 金力永磁预计 2025
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英伟达获对阿联酋每年50万个GPU出口许可
🔥🔥 #英伟达获对阿联酋每年50万个GPU出口许可、台积电Q3营收同比+47% 【工业富联·日日评·1010】 ✔#美国政府授予英伟达新的出口许可,将允许阿联酋每年购买50万颗英伟达GPU(包括Blackwell、Rubin和Feynman),同时,阿联酋承诺在未来十年在美国投资1.4万亿美元。阿联酋G42公司正在为OpenAI开发5GW的数据中心。 ✔#台积电9月营收3309.8亿元新台币,环比-1.4%,同比+31.4%。Q3累计营收9899.17亿元新台币,同比+47%,创同期历史新高
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商务部对锂电池及人造石墨负极实施出口管制点评 251009
商务部对锂电池及人造石墨负极实施出口管制点评 251009 🚀 事件:2025年10月9日,商务部、海关总署发布公告〔2025〕第58号,自11月8日起对锂电池、电池材料及相关设备与技术实施出口管制。管制范围涵盖能量密度≥300Wh/kg的锂离子电池、电芯、磷酸铁锂与三元正极前驱体、人造石墨负极材料及相关设备。 1⃣ 参考稀土磁材经验:出口管制将推升海外锂电产品价格。回顾上半年稀土永磁材料出口配额收紧后,海外稀土磁材价格涨至2-3倍;国内亦受带动形成出口“外溢提价”效应,截止目前国内主流轻重稀
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中国材料:中国将新一批材料及相关设备和技术纳入出口管制
中国材料:中国将新一批材料及相关设备和技术纳入出口管制 该笔记内容部分引用了MS的研究员Rachel L Zhang的报告摘要,发布于:2025-10-09。 主要观点 中国将新一批关键材料纳入出口管制,可能作为未来贸易或地缘政治紧张局势的应对措施 继10月9日早些时候对稀土采取措施后,中国商务部再次宣布对稀土、超硬材料、锂电池及其材料等实施五项新的出口管制措施,于11月8日生效 。此次管制的范围包括: 五种中重稀土元素(Ho, Er, Tm, Eu, Yb)及其相关材料 。 稀土生产和磁材生产
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深科技:HDD+存储封测,股价低位,重点推荐
【中泰电子】深科技:HDD+存储封测,股价低位,重点推荐 # 机械硬盘HDD敞口大 公司做HDD代工、磁头和盘片制造,AI带来HDD旺盛需求,公司有望充分受益。 # 深度布局存储封测、受益扩产 子公司沛顿做存储封测,有望充分受益大陆存储扩产。 # 无人机大厂的核心供应商 公司与无人机大厂合作多年,目前其全系产品出货量高增,公司积极配合扩产,有望充分受益产业链爆发。 风险提示:下游需求不及预期等。 派点请支持中泰电子:王芳/杨旭
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2025-10-09 13:00:31
灯塔工厂概念
今天新出了一个灯塔工厂概念 #来源未知谨慎风险 定义:“灯塔工厂”被视为“世界最先进的工厂”,是指在第四次工业革命技术(如人工智能、大数据、物联网、自动化等)的应用和整合方面走在世界最前沿,并在提高效率和竞争力方面取得显著成果的领先企业 竞业达 中亚股份 贵州轮胎 📌政策背景 "灯塔工厂"作为工业4.0最高标准,被纳入十五五规划重点工程。这些"世界最先进的工厂"在数字化转型方面成效显著,预计十四五期间将建设超100家灯塔工厂,相关服务商迎来重大机遇。 📌核心标的 1⃣ 能科科技:西门子核心合
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澄星股份
澄星股份】 固态电解质核心 用量为硫化锂150% PVDF十倍逻辑再现 🔹 需求爆发 全固态电池关键原料五硫化二磷需由超纯黄磷+硫磺合成, 1GW固态电池需450吨黄磷(135吨超纯黄磷),用量为硫化锂的150%。 若500GW产能落地,每年新增22万吨普通黄磷需求,黄磷价格弹性或复刻PVDF十倍行情。 🔹 技术壁垒 固态电解质必须采用热法超纯黄磷作为有机磷源,湿法路线无法替代。 澄星股份为国内黄磷产能第一(18万吨/年),首家生产电子级磷酸的上市公司, 具备超纯黄磷净化技术,产品已进入日韩
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继续推荐核聚变和储能方向20251009
🍁🍁🍁【华创电新】继续推荐核聚变和储能方向20251009 🍁#核聚变: 🍁近期全球核聚变产业迎来多项关键进展,1)国内:BEST装置在安徽合肥完成杜瓦底座的吊装,标志着项目进入主机组装阶段;2)德国:启动全球首个核聚变发电计划,计划2029年前投入超20亿欧元;3)ITER的控制大楼耗时5年正式竣工,预计年内完成组装。 🍁全球核聚变现在已经进入了加速落地的阶段,年内会看到国内多个项目开启招标,预计会有百亿级别的招标量,建议关注订单驱动下的受益标的:联创光电、新风光、天工国际等。 🍁
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中国中冶(A/H):国内第三大铜资源保有量,钴资源丰富,低位有色稀缺标的
持续强call![太阳]【国盛建筑何亚轩】中国中冶(A/H):国内第三大铜资源保有量,钴资源丰富,低位有色稀缺标的,持续重点推荐! [玫瑰]公司铜/钴资源保有量国内领先,资源板块价值重估潜力大。近期印尼Grasberg铜矿停产,刚果(金)钴出口禁令延长,叠加国内反内卷等预期,铜/钴价格上行动力增强。公司铜/钴资源储量丰富,铜矿方面,拥有巴基斯坦山达克铜金矿(在产,年产2.4万吨铜)、巴基斯坦锡亚迪克铜矿(在开展前期工作)、阿富汗艾娜克铜矿(世界第二大待开发,铜保有量1236万吨,前期工作),合计
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储能看多储能需求高景气,持续推荐储能板块
【储能】看多储能需求高景气,持续推荐储能板块 【持续看多国内独立储能经济性提升带来的需求高景气】 独立储能通过市场化收益(峰谷套利+容量电价/补偿+辅助服务)提升经济性。三季度多省市136号文加急落地,根据CESA,截至9月底,已有28个省市陆续发布正式稿、征求意见稿或过渡期政策。在大部分政策合理区域,独立储能项目IRR能达到5%-6%以上,内蒙古项目的IRR甚至超过10%。根据CESA,#2025年1-8月国内新型储能新增备案容量已超过380GW/970GWh,同比增长140%;其中8月新型储
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三美股份三季报预告点评
【华创化工杨晖团队】三美股份三季报预告点评:三代制冷剂持续涨价,业绩同比持续高增 公司发布2025年三季报业绩预告,公司在2025年前三季度预计实现归母净利润15.24-16.46亿元,同比+171%~+193%,其中Q3预计实现归母净利润5.29-6.51亿元,同比+198.9%~+267.8%,环比-10.9%~+9.6%,业绩符合预期。 从行业数据来看,Q3三代制冷剂价格持续上行,产销由于淡旺季切换因素略低于Q2,总体业绩构成增长。根据百川盈孚数据,25Q3R32/R125/R134a的均
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2025-10-14 08:03:05
9月挖机内外销量增速超预期,大挖外销爆单
【工程机械】9月挖机内外销量增速超预期,大挖外销爆单【glms机械】 全球前三掩模版龙头日本IPO启动,此次IPO募资1566亿日元,规模仅次于今年3月JX先进金属公司的IPO,成为日本今年第二大单。Photronics的核心业务涵盖90nm至1nm制程节点的半导体光掩模(含EUV、OPC、PSM等高端规格),以及纳米压印模板、光波导等纳米图形化元器件,应用于逻辑、存储、功率器件等领域。公司在日本、美国、欧洲、亚洲共运营8座工厂,是唯一在欧、美、亚三大洲均拥有量产基地的掩模厂。战略规划方面,20
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国内进入能源革命下半场,非电领域脱碳正式起飞-1013
重要❗【天风电新】国内进入能源革命下半场,非电领域脱碳正式起飞-1013 ——————————— 今日,国家发改委发布《可再生能源消费最低比重目标和可再生能源电力消纳责任权重制度实施办法(征求意见稿),明确提出: 1、可再生能源消费最低比重目标分为,可再生能源电力消费最低比重目标和【非电消费最低比重目标】。 2、国家按年下达【非电消费最低比重目标】,具体包括可再生能源制氢氨醇。 ❗我们认为该政策非常超预期,将直接刺激国内氢氨醇需求,正式起飞。 产业链逻辑是什么? 1、之前氢氨醇需求叙事主要在海外
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电新行业三季报业绩前瞻:固态+储能+风电多点开花,新能源景气度边际提升
[礼物]【浙商电新】电新行业三季报业绩前瞻:固态+储能+风电多点开花,新能源景气度边际提升 [太阳]#光伏:供给侧改革纵深推进、多因素推动产业链走出泥潭。“政策支持+市场化出清+技术迭代”三大要素将支撑产业链重回健康经营通道。光伏反内卷提速,价格回升的政策支撑持续夯实。经营层面,多季度连续亏损对企业抗风险能力提出极高要求,部分二三线企业出现经营困境,市场化出清拐点渐行渐近。新技术是光伏产业升级迭代的核心驱动力,在产业整合的过程中技术领先的公司具备更强竞争力。 [太阳]#储能:国内大储商业模式改善
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核聚变速览 · 1012:上海发布支持核聚变政策,BEST启动偏滤器部件招标
核聚变速览 · 1012:上海发布支持核聚变政策,BEST启动偏滤器部件招标 #政策进展 1、10月11日上午,上海市人民政府办公厅正式公开发布《关于加快推动前沿技术创新与未来产业培育的若干措施》,加速布局量子科技、#可控核聚变、 再生医学等前沿领域,重点支持技术难题攻关、技术路线收敛、产品可行性验证。 #招标进展 1、10月10日,BEST启动被动板本体部件、下被动板第一壁集成、偏滤器靶板及集成、偏滤器支撑盒体部件招标,招标金额接近2亿元。
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金力永磁2025 年第三季度初步净利润 2.00-2.45 亿元人民币;业绩超预期
📄 摩根士丹利:金力永磁 2025 年第三季度初步净利润 2.00-2.45 亿元人民币;业绩超预期 ✅ 我们预计金力永磁的强劲盈利表现将持续。 🤖 公司已成立具象化机器人转子事业部,2025 年前三季度(9M25)已实现 “机器人用磁体及转子” 小批量交付,同时完成电动垂直起降飞行器(eVTOL)用产品交付。 📦 管理层表示,2025 年第四季度(4Q25)公司在手订单充足。 🔧 随着稀土出口管制进一步收紧,金力永磁凭借出口许可证,有望实现市场份额提升。 📈 金力永磁预计 2025
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英伟达获对阿联酋每年50万个GPU出口许可
🔥🔥 #英伟达获对阿联酋每年50万个GPU出口许可、台积电Q3营收同比+47% 【工业富联·日日评·1010】 ✔#美国政府授予英伟达新的出口许可,将允许阿联酋每年购买50万颗英伟达GPU(包括Blackwell、Rubin和Feynman),同时,阿联酋承诺在未来十年在美国投资1.4万亿美元。阿联酋G42公司正在为OpenAI开发5GW的数据中心。 ✔#台积电9月营收3309.8亿元新台币,环比-1.4%,同比+31.4%。Q3累计营收9899.17亿元新台币,同比+47%,创同期历史新高
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商务部对锂电池及人造石墨负极实施出口管制点评 251009
商务部对锂电池及人造石墨负极实施出口管制点评 251009 🚀 事件:2025年10月9日,商务部、海关总署发布公告〔2025〕第58号,自11月8日起对锂电池、电池材料及相关设备与技术实施出口管制。管制范围涵盖能量密度≥300Wh/kg的锂离子电池、电芯、磷酸铁锂与三元正极前驱体、人造石墨负极材料及相关设备。 1⃣ 参考稀土磁材经验:出口管制将推升海外锂电产品价格。回顾上半年稀土永磁材料出口配额收紧后,海外稀土磁材价格涨至2-3倍;国内亦受带动形成出口“外溢提价”效应,截止目前国内主流轻重稀
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中国材料:中国将新一批材料及相关设备和技术纳入出口管制
中国材料:中国将新一批材料及相关设备和技术纳入出口管制 该笔记内容部分引用了MS的研究员Rachel L Zhang的报告摘要,发布于:2025-10-09。 主要观点 中国将新一批关键材料纳入出口管制,可能作为未来贸易或地缘政治紧张局势的应对措施 继10月9日早些时候对稀土采取措施后,中国商务部再次宣布对稀土、超硬材料、锂电池及其材料等实施五项新的出口管制措施,于11月8日生效 。此次管制的范围包括: 五种中重稀土元素(Ho, Er, Tm, Eu, Yb)及其相关材料 。 稀土生产和磁材生产
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深科技:HDD+存储封测,股价低位,重点推荐
【中泰电子】深科技:HDD+存储封测,股价低位,重点推荐 # 机械硬盘HDD敞口大 公司做HDD代工、磁头和盘片制造,AI带来HDD旺盛需求,公司有望充分受益。 # 深度布局存储封测、受益扩产 子公司沛顿做存储封测,有望充分受益大陆存储扩产。 # 无人机大厂的核心供应商 公司与无人机大厂合作多年,目前其全系产品出货量高增,公司积极配合扩产,有望充分受益产业链爆发。 风险提示:下游需求不及预期等。 派点请支持中泰电子:王芳/杨旭
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灯塔工厂概念
今天新出了一个灯塔工厂概念 #来源未知谨慎风险 定义:“灯塔工厂”被视为“世界最先进的工厂”,是指在第四次工业革命技术(如人工智能、大数据、物联网、自动化等)的应用和整合方面走在世界最前沿,并在提高效率和竞争力方面取得显著成果的领先企业 竞业达 中亚股份 贵州轮胎 📌政策背景 "灯塔工厂"作为工业4.0最高标准,被纳入十五五规划重点工程。这些"世界最先进的工厂"在数字化转型方面成效显著,预计十四五期间将建设超100家灯塔工厂,相关服务商迎来重大机遇。 📌核心标的 1⃣ 能科科技:西门子核心合
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澄星股份
澄星股份】 固态电解质核心 用量为硫化锂150% PVDF十倍逻辑再现 🔹 需求爆发 全固态电池关键原料五硫化二磷需由超纯黄磷+硫磺合成, 1GW固态电池需450吨黄磷(135吨超纯黄磷),用量为硫化锂的150%。 若500GW产能落地,每年新增22万吨普通黄磷需求,黄磷价格弹性或复刻PVDF十倍行情。 🔹 技术壁垒 固态电解质必须采用热法超纯黄磷作为有机磷源,湿法路线无法替代。 澄星股份为国内黄磷产能第一(18万吨/年),首家生产电子级磷酸的上市公司, 具备超纯黄磷净化技术,产品已进入日韩
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继续推荐核聚变和储能方向20251009
🍁🍁🍁【华创电新】继续推荐核聚变和储能方向20251009 🍁#核聚变: 🍁近期全球核聚变产业迎来多项关键进展,1)国内:BEST装置在安徽合肥完成杜瓦底座的吊装,标志着项目进入主机组装阶段;2)德国:启动全球首个核聚变发电计划,计划2029年前投入超20亿欧元;3)ITER的控制大楼耗时5年正式竣工,预计年内完成组装。 🍁全球核聚变现在已经进入了加速落地的阶段,年内会看到国内多个项目开启招标,预计会有百亿级别的招标量,建议关注订单驱动下的受益标的:联创光电、新风光、天工国际等。 🍁
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中国中冶(A/H):国内第三大铜资源保有量,钴资源丰富,低位有色稀缺标的
持续强call![太阳]【国盛建筑何亚轩】中国中冶(A/H):国内第三大铜资源保有量,钴资源丰富,低位有色稀缺标的,持续重点推荐! [玫瑰]公司铜/钴资源保有量国内领先,资源板块价值重估潜力大。近期印尼Grasberg铜矿停产,刚果(金)钴出口禁令延长,叠加国内反内卷等预期,铜/钴价格上行动力增强。公司铜/钴资源储量丰富,铜矿方面,拥有巴基斯坦山达克铜金矿(在产,年产2.4万吨铜)、巴基斯坦锡亚迪克铜矿(在开展前期工作)、阿富汗艾娜克铜矿(世界第二大待开发,铜保有量1236万吨,前期工作),合计
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储能看多储能需求高景气,持续推荐储能板块
【储能】看多储能需求高景气,持续推荐储能板块 【持续看多国内独立储能经济性提升带来的需求高景气】 独立储能通过市场化收益(峰谷套利+容量电价/补偿+辅助服务)提升经济性。三季度多省市136号文加急落地,根据CESA,截至9月底,已有28个省市陆续发布正式稿、征求意见稿或过渡期政策。在大部分政策合理区域,独立储能项目IRR能达到5%-6%以上,内蒙古项目的IRR甚至超过10%。根据CESA,#2025年1-8月国内新型储能新增备案容量已超过380GW/970GWh,同比增长140%;其中8月新型储
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2025-10-14 08:47:17
三美股份三季报预告点评
【华创化工杨晖团队】三美股份三季报预告点评:三代制冷剂持续涨价,业绩同比持续高增 公司发布2025年三季报业绩预告,公司在2025年前三季度预计实现归母净利润15.24-16.46亿元,同比+171%~+193%,其中Q3预计实现归母净利润5.29-6.51亿元,同比+198.9%~+267.8%,环比-10.9%~+9.6%,业绩符合预期。 从行业数据来看,Q3三代制冷剂价格持续上行,产销由于淡旺季切换因素略低于Q2,总体业绩构成增长。根据百川盈孚数据,25Q3R32/R125/R134a的均
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9月挖机内外销量增速超预期,大挖外销爆单
【工程机械】9月挖机内外销量增速超预期,大挖外销爆单【glms机械】 全球前三掩模版龙头日本IPO启动,此次IPO募资1566亿日元,规模仅次于今年3月JX先进金属公司的IPO,成为日本今年第二大单。Photronics的核心业务涵盖90nm至1nm制程节点的半导体光掩模(含EUV、OPC、PSM等高端规格),以及纳米压印模板、光波导等纳米图形化元器件,应用于逻辑、存储、功率器件等领域。公司在日本、美国、欧洲、亚洲共运营8座工厂,是唯一在欧、美、亚三大洲均拥有量产基地的掩模厂。战略规划方面,20
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国内进入能源革命下半场,非电领域脱碳正式起飞-1013
重要❗【天风电新】国内进入能源革命下半场,非电领域脱碳正式起飞-1013 ——————————— 今日,国家发改委发布《可再生能源消费最低比重目标和可再生能源电力消纳责任权重制度实施办法(征求意见稿),明确提出: 1、可再生能源消费最低比重目标分为,可再生能源电力消费最低比重目标和【非电消费最低比重目标】。 2、国家按年下达【非电消费最低比重目标】,具体包括可再生能源制氢氨醇。 ❗我们认为该政策非常超预期,将直接刺激国内氢氨醇需求,正式起飞。 产业链逻辑是什么? 1、之前氢氨醇需求叙事主要在海外
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电新行业三季报业绩前瞻:固态+储能+风电多点开花,新能源景气度边际提升
[礼物]【浙商电新】电新行业三季报业绩前瞻:固态+储能+风电多点开花,新能源景气度边际提升 [太阳]#光伏:供给侧改革纵深推进、多因素推动产业链走出泥潭。“政策支持+市场化出清+技术迭代”三大要素将支撑产业链重回健康经营通道。光伏反内卷提速,价格回升的政策支撑持续夯实。经营层面,多季度连续亏损对企业抗风险能力提出极高要求,部分二三线企业出现经营困境,市场化出清拐点渐行渐近。新技术是光伏产业升级迭代的核心驱动力,在产业整合的过程中技术领先的公司具备更强竞争力。 [太阳]#储能:国内大储商业模式改善
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核聚变速览 · 1012:上海发布支持核聚变政策,BEST启动偏滤器部件招标
核聚变速览 · 1012:上海发布支持核聚变政策,BEST启动偏滤器部件招标 #政策进展 1、10月11日上午,上海市人民政府办公厅正式公开发布《关于加快推动前沿技术创新与未来产业培育的若干措施》,加速布局量子科技、#可控核聚变、 再生医学等前沿领域,重点支持技术难题攻关、技术路线收敛、产品可行性验证。 #招标进展 1、10月10日,BEST启动被动板本体部件、下被动板第一壁集成、偏滤器靶板及集成、偏滤器支撑盒体部件招标,招标金额接近2亿元。
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金力永磁2025 年第三季度初步净利润 2.00-2.45 亿元人民币;业绩超预期
📄 摩根士丹利:金力永磁 2025 年第三季度初步净利润 2.00-2.45 亿元人民币;业绩超预期 ✅ 我们预计金力永磁的强劲盈利表现将持续。 🤖 公司已成立具象化机器人转子事业部,2025 年前三季度(9M25)已实现 “机器人用磁体及转子” 小批量交付,同时完成电动垂直起降飞行器(eVTOL)用产品交付。 📦 管理层表示,2025 年第四季度(4Q25)公司在手订单充足。 🔧 随着稀土出口管制进一步收紧,金力永磁凭借出口许可证,有望实现市场份额提升。 📈 金力永磁预计 2025
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英伟达获对阿联酋每年50万个GPU出口许可
🔥🔥 #英伟达获对阿联酋每年50万个GPU出口许可、台积电Q3营收同比+47% 【工业富联·日日评·1010】 ✔#美国政府授予英伟达新的出口许可,将允许阿联酋每年购买50万颗英伟达GPU(包括Blackwell、Rubin和Feynman),同时,阿联酋承诺在未来十年在美国投资1.4万亿美元。阿联酋G42公司正在为OpenAI开发5GW的数据中心。 ✔#台积电9月营收3309.8亿元新台币,环比-1.4%,同比+31.4%。Q3累计营收9899.17亿元新台币,同比+47%,创同期历史新高
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商务部对锂电池及人造石墨负极实施出口管制点评 251009
商务部对锂电池及人造石墨负极实施出口管制点评 251009 🚀 事件:2025年10月9日,商务部、海关总署发布公告〔2025〕第58号,自11月8日起对锂电池、电池材料及相关设备与技术实施出口管制。管制范围涵盖能量密度≥300Wh/kg的锂离子电池、电芯、磷酸铁锂与三元正极前驱体、人造石墨负极材料及相关设备。 1⃣ 参考稀土磁材经验:出口管制将推升海外锂电产品价格。回顾上半年稀土永磁材料出口配额收紧后,海外稀土磁材价格涨至2-3倍;国内亦受带动形成出口“外溢提价”效应,截止目前国内主流轻重稀
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中国材料:中国将新一批材料及相关设备和技术纳入出口管制
中国材料:中国将新一批材料及相关设备和技术纳入出口管制 该笔记内容部分引用了MS的研究员Rachel L Zhang的报告摘要,发布于:2025-10-09。 主要观点 中国将新一批关键材料纳入出口管制,可能作为未来贸易或地缘政治紧张局势的应对措施 继10月9日早些时候对稀土采取措施后,中国商务部再次宣布对稀土、超硬材料、锂电池及其材料等实施五项新的出口管制措施,于11月8日生效 。此次管制的范围包括: 五种中重稀土元素(Ho, Er, Tm, Eu, Yb)及其相关材料 。 稀土生产和磁材生产
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深科技:HDD+存储封测,股价低位,重点推荐
【中泰电子】深科技:HDD+存储封测,股价低位,重点推荐 # 机械硬盘HDD敞口大 公司做HDD代工、磁头和盘片制造,AI带来HDD旺盛需求,公司有望充分受益。 # 深度布局存储封测、受益扩产 子公司沛顿做存储封测,有望充分受益大陆存储扩产。 # 无人机大厂的核心供应商 公司与无人机大厂合作多年,目前其全系产品出货量高增,公司积极配合扩产,有望充分受益产业链爆发。 风险提示:下游需求不及预期等。 派点请支持中泰电子:王芳/杨旭
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2025-10-09 13:00:31
灯塔工厂概念
今天新出了一个灯塔工厂概念 #来源未知谨慎风险 定义:“灯塔工厂”被视为“世界最先进的工厂”,是指在第四次工业革命技术(如人工智能、大数据、物联网、自动化等)的应用和整合方面走在世界最前沿,并在提高效率和竞争力方面取得显著成果的领先企业 竞业达 中亚股份 贵州轮胎 📌政策背景 "灯塔工厂"作为工业4.0最高标准,被纳入十五五规划重点工程。这些"世界最先进的工厂"在数字化转型方面成效显著,预计十四五期间将建设超100家灯塔工厂,相关服务商迎来重大机遇。 📌核心标的 1⃣ 能科科技:西门子核心合
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澄星股份
澄星股份】 固态电解质核心 用量为硫化锂150% PVDF十倍逻辑再现 🔹 需求爆发 全固态电池关键原料五硫化二磷需由超纯黄磷+硫磺合成, 1GW固态电池需450吨黄磷(135吨超纯黄磷),用量为硫化锂的150%。 若500GW产能落地,每年新增22万吨普通黄磷需求,黄磷价格弹性或复刻PVDF十倍行情。 🔹 技术壁垒 固态电解质必须采用热法超纯黄磷作为有机磷源,湿法路线无法替代。 澄星股份为国内黄磷产能第一(18万吨/年),首家生产电子级磷酸的上市公司, 具备超纯黄磷净化技术,产品已进入日韩
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继续推荐核聚变和储能方向20251009
🍁🍁🍁【华创电新】继续推荐核聚变和储能方向20251009 🍁#核聚变: 🍁近期全球核聚变产业迎来多项关键进展,1)国内:BEST装置在安徽合肥完成杜瓦底座的吊装,标志着项目进入主机组装阶段;2)德国:启动全球首个核聚变发电计划,计划2029年前投入超20亿欧元;3)ITER的控制大楼耗时5年正式竣工,预计年内完成组装。 🍁全球核聚变现在已经进入了加速落地的阶段,年内会看到国内多个项目开启招标,预计会有百亿级别的招标量,建议关注订单驱动下的受益标的:联创光电、新风光、天工国际等。 🍁
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中国中冶(A/H):国内第三大铜资源保有量,钴资源丰富,低位有色稀缺标的
持续强call![太阳]【国盛建筑何亚轩】中国中冶(A/H):国内第三大铜资源保有量,钴资源丰富,低位有色稀缺标的,持续重点推荐! [玫瑰]公司铜/钴资源保有量国内领先,资源板块价值重估潜力大。近期印尼Grasberg铜矿停产,刚果(金)钴出口禁令延长,叠加国内反内卷等预期,铜/钴价格上行动力增强。公司铜/钴资源储量丰富,铜矿方面,拥有巴基斯坦山达克铜金矿(在产,年产2.4万吨铜)、巴基斯坦锡亚迪克铜矿(在开展前期工作)、阿富汗艾娜克铜矿(世界第二大待开发,铜保有量1236万吨,前期工作),合计
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储能看多储能需求高景气,持续推荐储能板块
【储能】看多储能需求高景气,持续推荐储能板块 【持续看多国内独立储能经济性提升带来的需求高景气】 独立储能通过市场化收益(峰谷套利+容量电价/补偿+辅助服务)提升经济性。三季度多省市136号文加急落地,根据CESA,截至9月底,已有28个省市陆续发布正式稿、征求意见稿或过渡期政策。在大部分政策合理区域,独立储能项目IRR能达到5%-6%以上,内蒙古项目的IRR甚至超过10%。根据CESA,#2025年1-8月国内新型储能新增备案容量已超过380GW/970GWh,同比增长140%;其中8月新型储
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三美股份三季报预告点评
【华创化工杨晖团队】三美股份三季报预告点评:三代制冷剂持续涨价,业绩同比持续高增 公司发布2025年三季报业绩预告,公司在2025年前三季度预计实现归母净利润15.24-16.46亿元,同比+171%~+193%,其中Q3预计实现归母净利润5.29-6.51亿元,同比+198.9%~+267.8%,环比-10.9%~+9.6%,业绩符合预期。 从行业数据来看,Q3三代制冷剂价格持续上行,产销由于淡旺季切换因素略低于Q2,总体业绩构成增长。根据百川盈孚数据,25Q3R32/R125/R134a的均
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9月挖机内外销量增速超预期,大挖外销爆单
【工程机械】9月挖机内外销量增速超预期,大挖外销爆单【glms机械】 全球前三掩模版龙头日本IPO启动,此次IPO募资1566亿日元,规模仅次于今年3月JX先进金属公司的IPO,成为日本今年第二大单。Photronics的核心业务涵盖90nm至1nm制程节点的半导体光掩模(含EUV、OPC、PSM等高端规格),以及纳米压印模板、光波导等纳米图形化元器件,应用于逻辑、存储、功率器件等领域。公司在日本、美国、欧洲、亚洲共运营8座工厂,是唯一在欧、美、亚三大洲均拥有量产基地的掩模厂。战略规划方面,20
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国内进入能源革命下半场,非电领域脱碳正式起飞-1013
重要❗【天风电新】国内进入能源革命下半场,非电领域脱碳正式起飞-1013 ——————————— 今日,国家发改委发布《可再生能源消费最低比重目标和可再生能源电力消纳责任权重制度实施办法(征求意见稿),明确提出: 1、可再生能源消费最低比重目标分为,可再生能源电力消费最低比重目标和【非电消费最低比重目标】。 2、国家按年下达【非电消费最低比重目标】,具体包括可再生能源制氢氨醇。 ❗我们认为该政策非常超预期,将直接刺激国内氢氨醇需求,正式起飞。 产业链逻辑是什么? 1、之前氢氨醇需求叙事主要在海外
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电新行业三季报业绩前瞻:固态+储能+风电多点开花,新能源景气度边际提升
[礼物]【浙商电新】电新行业三季报业绩前瞻:固态+储能+风电多点开花,新能源景气度边际提升 [太阳]#光伏:供给侧改革纵深推进、多因素推动产业链走出泥潭。“政策支持+市场化出清+技术迭代”三大要素将支撑产业链重回健康经营通道。光伏反内卷提速,价格回升的政策支撑持续夯实。经营层面,多季度连续亏损对企业抗风险能力提出极高要求,部分二三线企业出现经营困境,市场化出清拐点渐行渐近。新技术是光伏产业升级迭代的核心驱动力,在产业整合的过程中技术领先的公司具备更强竞争力。 [太阳]#储能:国内大储商业模式改善
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核聚变速览 · 1012:上海发布支持核聚变政策,BEST启动偏滤器部件招标
核聚变速览 · 1012:上海发布支持核聚变政策,BEST启动偏滤器部件招标 #政策进展 1、10月11日上午,上海市人民政府办公厅正式公开发布《关于加快推动前沿技术创新与未来产业培育的若干措施》,加速布局量子科技、#可控核聚变、 再生医学等前沿领域,重点支持技术难题攻关、技术路线收敛、产品可行性验证。 #招标进展 1、10月10日,BEST启动被动板本体部件、下被动板第一壁集成、偏滤器靶板及集成、偏滤器支撑盒体部件招标,招标金额接近2亿元。
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金力永磁2025 年第三季度初步净利润 2.00-2.45 亿元人民币;业绩超预期
📄 摩根士丹利:金力永磁 2025 年第三季度初步净利润 2.00-2.45 亿元人民币;业绩超预期 ✅ 我们预计金力永磁的强劲盈利表现将持续。 🤖 公司已成立具象化机器人转子事业部,2025 年前三季度(9M25)已实现 “机器人用磁体及转子” 小批量交付,同时完成电动垂直起降飞行器(eVTOL)用产品交付。 📦 管理层表示,2025 年第四季度(4Q25)公司在手订单充足。 🔧 随着稀土出口管制进一步收紧,金力永磁凭借出口许可证,有望实现市场份额提升。 📈 金力永磁预计 2025
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英伟达获对阿联酋每年50万个GPU出口许可
🔥🔥 #英伟达获对阿联酋每年50万个GPU出口许可、台积电Q3营收同比+47% 【工业富联·日日评·1010】 ✔#美国政府授予英伟达新的出口许可,将允许阿联酋每年购买50万颗英伟达GPU(包括Blackwell、Rubin和Feynman),同时,阿联酋承诺在未来十年在美国投资1.4万亿美元。阿联酋G42公司正在为OpenAI开发5GW的数据中心。 ✔#台积电9月营收3309.8亿元新台币,环比-1.4%,同比+31.4%。Q3累计营收9899.17亿元新台币,同比+47%,创同期历史新高
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商务部对锂电池及人造石墨负极实施出口管制点评 251009
商务部对锂电池及人造石墨负极实施出口管制点评 251009 🚀 事件:2025年10月9日,商务部、海关总署发布公告〔2025〕第58号,自11月8日起对锂电池、电池材料及相关设备与技术实施出口管制。管制范围涵盖能量密度≥300Wh/kg的锂离子电池、电芯、磷酸铁锂与三元正极前驱体、人造石墨负极材料及相关设备。 1⃣ 参考稀土磁材经验:出口管制将推升海外锂电产品价格。回顾上半年稀土永磁材料出口配额收紧后,海外稀土磁材价格涨至2-3倍;国内亦受带动形成出口“外溢提价”效应,截止目前国内主流轻重稀
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中国材料:中国将新一批材料及相关设备和技术纳入出口管制
中国材料:中国将新一批材料及相关设备和技术纳入出口管制 该笔记内容部分引用了MS的研究员Rachel L Zhang的报告摘要,发布于:2025-10-09。 主要观点 中国将新一批关键材料纳入出口管制,可能作为未来贸易或地缘政治紧张局势的应对措施 继10月9日早些时候对稀土采取措施后,中国商务部再次宣布对稀土、超硬材料、锂电池及其材料等实施五项新的出口管制措施,于11月8日生效 。此次管制的范围包括: 五种中重稀土元素(Ho, Er, Tm, Eu, Yb)及其相关材料 。 稀土生产和磁材生产
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深科技:HDD+存储封测,股价低位,重点推荐
【中泰电子】深科技:HDD+存储封测,股价低位,重点推荐 # 机械硬盘HDD敞口大 公司做HDD代工、磁头和盘片制造,AI带来HDD旺盛需求,公司有望充分受益。 # 深度布局存储封测、受益扩产 子公司沛顿做存储封测,有望充分受益大陆存储扩产。 # 无人机大厂的核心供应商 公司与无人机大厂合作多年,目前其全系产品出货量高增,公司积极配合扩产,有望充分受益产业链爆发。 风险提示:下游需求不及预期等。 派点请支持中泰电子:王芳/杨旭
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灯塔工厂概念
今天新出了一个灯塔工厂概念 #来源未知谨慎风险 定义:“灯塔工厂”被视为“世界最先进的工厂”,是指在第四次工业革命技术(如人工智能、大数据、物联网、自动化等)的应用和整合方面走在世界最前沿,并在提高效率和竞争力方面取得显著成果的领先企业 竞业达 中亚股份 贵州轮胎 📌政策背景 "灯塔工厂"作为工业4.0最高标准,被纳入十五五规划重点工程。这些"世界最先进的工厂"在数字化转型方面成效显著,预计十四五期间将建设超100家灯塔工厂,相关服务商迎来重大机遇。 📌核心标的 1⃣ 能科科技:西门子核心合
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澄星股份
澄星股份】 固态电解质核心 用量为硫化锂150% PVDF十倍逻辑再现 🔹 需求爆发 全固态电池关键原料五硫化二磷需由超纯黄磷+硫磺合成, 1GW固态电池需450吨黄磷(135吨超纯黄磷),用量为硫化锂的150%。 若500GW产能落地,每年新增22万吨普通黄磷需求,黄磷价格弹性或复刻PVDF十倍行情。 🔹 技术壁垒 固态电解质必须采用热法超纯黄磷作为有机磷源,湿法路线无法替代。 澄星股份为国内黄磷产能第一(18万吨/年),首家生产电子级磷酸的上市公司, 具备超纯黄磷净化技术,产品已进入日韩
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继续推荐核聚变和储能方向20251009
🍁🍁🍁【华创电新】继续推荐核聚变和储能方向20251009 🍁#核聚变: 🍁近期全球核聚变产业迎来多项关键进展,1)国内:BEST装置在安徽合肥完成杜瓦底座的吊装,标志着项目进入主机组装阶段;2)德国:启动全球首个核聚变发电计划,计划2029年前投入超20亿欧元;3)ITER的控制大楼耗时5年正式竣工,预计年内完成组装。 🍁全球核聚变现在已经进入了加速落地的阶段,年内会看到国内多个项目开启招标,预计会有百亿级别的招标量,建议关注订单驱动下的受益标的:联创光电、新风光、天工国际等。 🍁
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中国中冶(A/H):国内第三大铜资源保有量,钴资源丰富,低位有色稀缺标的
持续强call![太阳]【国盛建筑何亚轩】中国中冶(A/H):国内第三大铜资源保有量,钴资源丰富,低位有色稀缺标的,持续重点推荐! [玫瑰]公司铜/钴资源保有量国内领先,资源板块价值重估潜力大。近期印尼Grasberg铜矿停产,刚果(金)钴出口禁令延长,叠加国内反内卷等预期,铜/钴价格上行动力增强。公司铜/钴资源储量丰富,铜矿方面,拥有巴基斯坦山达克铜金矿(在产,年产2.4万吨铜)、巴基斯坦锡亚迪克铜矿(在开展前期工作)、阿富汗艾娜克铜矿(世界第二大待开发,铜保有量1236万吨,前期工作),合计
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中国中冶
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储能看多储能需求高景气,持续推荐储能板块
【储能】看多储能需求高景气,持续推荐储能板块 【持续看多国内独立储能经济性提升带来的需求高景气】 独立储能通过市场化收益(峰谷套利+容量电价/补偿+辅助服务)提升经济性。三季度多省市136号文加急落地,根据CESA,截至9月底,已有28个省市陆续发布正式稿、征求意见稿或过渡期政策。在大部分政策合理区域,独立储能项目IRR能达到5%-6%以上,内蒙古项目的IRR甚至超过10%。根据CESA,#2025年1-8月国内新型储能新增备案容量已超过380GW/970GWh,同比增长140%;其中8月新型储
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三美股份三季报预告点评
【华创化工杨晖团队】三美股份三季报预告点评:三代制冷剂持续涨价,业绩同比持续高增 公司发布2025年三季报业绩预告,公司在2025年前三季度预计实现归母净利润15.24-16.46亿元,同比+171%~+193%,其中Q3预计实现归母净利润5.29-6.51亿元,同比+198.9%~+267.8%,环比-10.9%~+9.6%,业绩符合预期。 从行业数据来看,Q3三代制冷剂价格持续上行,产销由于淡旺季切换因素略低于Q2,总体业绩构成增长。根据百川盈孚数据,25Q3R32/R125/R134a的均
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9月挖机内外销量增速超预期,大挖外销爆单
【工程机械】9月挖机内外销量增速超预期,大挖外销爆单【glms机械】 全球前三掩模版龙头日本IPO启动,此次IPO募资1566亿日元,规模仅次于今年3月JX先进金属公司的IPO,成为日本今年第二大单。Photronics的核心业务涵盖90nm至1nm制程节点的半导体光掩模(含EUV、OPC、PSM等高端规格),以及纳米压印模板、光波导等纳米图形化元器件,应用于逻辑、存储、功率器件等领域。公司在日本、美国、欧洲、亚洲共运营8座工厂,是唯一在欧、美、亚三大洲均拥有量产基地的掩模厂。战略规划方面,20
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国内进入能源革命下半场,非电领域脱碳正式起飞-1013
重要❗【天风电新】国内进入能源革命下半场,非电领域脱碳正式起飞-1013 ——————————— 今日,国家发改委发布《可再生能源消费最低比重目标和可再生能源电力消纳责任权重制度实施办法(征求意见稿),明确提出: 1、可再生能源消费最低比重目标分为,可再生能源电力消费最低比重目标和【非电消费最低比重目标】。 2、国家按年下达【非电消费最低比重目标】,具体包括可再生能源制氢氨醇。 ❗我们认为该政策非常超预期,将直接刺激国内氢氨醇需求,正式起飞。 产业链逻辑是什么? 1、之前氢氨醇需求叙事主要在海外
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电新行业三季报业绩前瞻:固态+储能+风电多点开花,新能源景气度边际提升
[礼物]【浙商电新】电新行业三季报业绩前瞻:固态+储能+风电多点开花,新能源景气度边际提升 [太阳]#光伏:供给侧改革纵深推进、多因素推动产业链走出泥潭。“政策支持+市场化出清+技术迭代”三大要素将支撑产业链重回健康经营通道。光伏反内卷提速,价格回升的政策支撑持续夯实。经营层面,多季度连续亏损对企业抗风险能力提出极高要求,部分二三线企业出现经营困境,市场化出清拐点渐行渐近。新技术是光伏产业升级迭代的核心驱动力,在产业整合的过程中技术领先的公司具备更强竞争力。 [太阳]#储能:国内大储商业模式改善
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核聚变速览 · 1012:上海发布支持核聚变政策,BEST启动偏滤器部件招标
核聚变速览 · 1012:上海发布支持核聚变政策,BEST启动偏滤器部件招标 #政策进展 1、10月11日上午,上海市人民政府办公厅正式公开发布《关于加快推动前沿技术创新与未来产业培育的若干措施》,加速布局量子科技、#可控核聚变、 再生医学等前沿领域,重点支持技术难题攻关、技术路线收敛、产品可行性验证。 #招标进展 1、10月10日,BEST启动被动板本体部件、下被动板第一壁集成、偏滤器靶板及集成、偏滤器支撑盒体部件招标,招标金额接近2亿元。
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金力永磁2025 年第三季度初步净利润 2.00-2.45 亿元人民币;业绩超预期
📄 摩根士丹利:金力永磁 2025 年第三季度初步净利润 2.00-2.45 亿元人民币;业绩超预期 ✅ 我们预计金力永磁的强劲盈利表现将持续。 🤖 公司已成立具象化机器人转子事业部,2025 年前三季度(9M25)已实现 “机器人用磁体及转子” 小批量交付,同时完成电动垂直起降飞行器(eVTOL)用产品交付。 📦 管理层表示,2025 年第四季度(4Q25)公司在手订单充足。 🔧 随着稀土出口管制进一步收紧,金力永磁凭借出口许可证,有望实现市场份额提升。 📈 金力永磁预计 2025
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英伟达获对阿联酋每年50万个GPU出口许可
🔥🔥 #英伟达获对阿联酋每年50万个GPU出口许可、台积电Q3营收同比+47% 【工业富联·日日评·1010】 ✔#美国政府授予英伟达新的出口许可,将允许阿联酋每年购买50万颗英伟达GPU(包括Blackwell、Rubin和Feynman),同时,阿联酋承诺在未来十年在美国投资1.4万亿美元。阿联酋G42公司正在为OpenAI开发5GW的数据中心。 ✔#台积电9月营收3309.8亿元新台币,环比-1.4%,同比+31.4%。Q3累计营收9899.17亿元新台币,同比+47%,创同期历史新高
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商务部对锂电池及人造石墨负极实施出口管制点评 251009
商务部对锂电池及人造石墨负极实施出口管制点评 251009 🚀 事件:2025年10月9日,商务部、海关总署发布公告〔2025〕第58号,自11月8日起对锂电池、电池材料及相关设备与技术实施出口管制。管制范围涵盖能量密度≥300Wh/kg的锂离子电池、电芯、磷酸铁锂与三元正极前驱体、人造石墨负极材料及相关设备。 1⃣ 参考稀土磁材经验:出口管制将推升海外锂电产品价格。回顾上半年稀土永磁材料出口配额收紧后,海外稀土磁材价格涨至2-3倍;国内亦受带动形成出口“外溢提价”效应,截止目前国内主流轻重稀
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中国材料:中国将新一批材料及相关设备和技术纳入出口管制
中国材料:中国将新一批材料及相关设备和技术纳入出口管制 该笔记内容部分引用了MS的研究员Rachel L Zhang的报告摘要,发布于:2025-10-09。 主要观点 中国将新一批关键材料纳入出口管制,可能作为未来贸易或地缘政治紧张局势的应对措施 继10月9日早些时候对稀土采取措施后,中国商务部再次宣布对稀土、超硬材料、锂电池及其材料等实施五项新的出口管制措施,于11月8日生效 。此次管制的范围包括: 五种中重稀土元素(Ho, Er, Tm, Eu, Yb)及其相关材料 。 稀土生产和磁材生产
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深科技:HDD+存储封测,股价低位,重点推荐
【中泰电子】深科技:HDD+存储封测,股价低位,重点推荐 # 机械硬盘HDD敞口大 公司做HDD代工、磁头和盘片制造,AI带来HDD旺盛需求,公司有望充分受益。 # 深度布局存储封测、受益扩产 子公司沛顿做存储封测,有望充分受益大陆存储扩产。 # 无人机大厂的核心供应商 公司与无人机大厂合作多年,目前其全系产品出货量高增,公司积极配合扩产,有望充分受益产业链爆发。 风险提示:下游需求不及预期等。 派点请支持中泰电子:王芳/杨旭
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灯塔工厂概念
今天新出了一个灯塔工厂概念 #来源未知谨慎风险 定义:“灯塔工厂”被视为“世界最先进的工厂”,是指在第四次工业革命技术(如人工智能、大数据、物联网、自动化等)的应用和整合方面走在世界最前沿,并在提高效率和竞争力方面取得显著成果的领先企业 竞业达 中亚股份 贵州轮胎 📌政策背景 "灯塔工厂"作为工业4.0最高标准,被纳入十五五规划重点工程。这些"世界最先进的工厂"在数字化转型方面成效显著,预计十四五期间将建设超100家灯塔工厂,相关服务商迎来重大机遇。 📌核心标的 1⃣ 能科科技:西门子核心合
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澄星股份
澄星股份】 固态电解质核心 用量为硫化锂150% PVDF十倍逻辑再现 🔹 需求爆发 全固态电池关键原料五硫化二磷需由超纯黄磷+硫磺合成, 1GW固态电池需450吨黄磷(135吨超纯黄磷),用量为硫化锂的150%。 若500GW产能落地,每年新增22万吨普通黄磷需求,黄磷价格弹性或复刻PVDF十倍行情。 🔹 技术壁垒 固态电解质必须采用热法超纯黄磷作为有机磷源,湿法路线无法替代。 澄星股份为国内黄磷产能第一(18万吨/年),首家生产电子级磷酸的上市公司, 具备超纯黄磷净化技术,产品已进入日韩
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继续推荐核聚变和储能方向20251009
🍁🍁🍁【华创电新】继续推荐核聚变和储能方向20251009 🍁#核聚变: 🍁近期全球核聚变产业迎来多项关键进展,1)国内:BEST装置在安徽合肥完成杜瓦底座的吊装,标志着项目进入主机组装阶段;2)德国:启动全球首个核聚变发电计划,计划2029年前投入超20亿欧元;3)ITER的控制大楼耗时5年正式竣工,预计年内完成组装。 🍁全球核聚变现在已经进入了加速落地的阶段,年内会看到国内多个项目开启招标,预计会有百亿级别的招标量,建议关注订单驱动下的受益标的:联创光电、新风光、天工国际等。 🍁
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中国中冶(A/H):国内第三大铜资源保有量,钴资源丰富,低位有色稀缺标的
持续强call![太阳]【国盛建筑何亚轩】中国中冶(A/H):国内第三大铜资源保有量,钴资源丰富,低位有色稀缺标的,持续重点推荐! [玫瑰]公司铜/钴资源保有量国内领先,资源板块价值重估潜力大。近期印尼Grasberg铜矿停产,刚果(金)钴出口禁令延长,叠加国内反内卷等预期,铜/钴价格上行动力增强。公司铜/钴资源储量丰富,铜矿方面,拥有巴基斯坦山达克铜金矿(在产,年产2.4万吨铜)、巴基斯坦锡亚迪克铜矿(在开展前期工作)、阿富汗艾娜克铜矿(世界第二大待开发,铜保有量1236万吨,前期工作),合计
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储能看多储能需求高景气,持续推荐储能板块
【储能】看多储能需求高景气,持续推荐储能板块 【持续看多国内独立储能经济性提升带来的需求高景气】 独立储能通过市场化收益(峰谷套利+容量电价/补偿+辅助服务)提升经济性。三季度多省市136号文加急落地,根据CESA,截至9月底,已有28个省市陆续发布正式稿、征求意见稿或过渡期政策。在大部分政策合理区域,独立储能项目IRR能达到5%-6%以上,内蒙古项目的IRR甚至超过10%。根据CESA,#2025年1-8月国内新型储能新增备案容量已超过380GW/970GWh,同比增长140%;其中8月新型储
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