【“AI+”吹、哨人|东吴计算机王紫敬】心事浩茫连广宇，于无声处听惊雷昨晚能科科技发布中报，单季度净利润同比增长65%，主要系上半年AI业务收入同比增长150%，合同负债同比增长160%，【成为AI应用释放收入的第一颗星】，有效的打破了国产AI应用没有业绩的刻板桎梏。本周其他AI应用公司陆续发布中报

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今日图表【空芯光纤】、【商业航天】、【华为昇腾】、【高速线模组】、【卫星】、【内需】等绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~【空芯光纤】图表（昨晚提示）2025年8月22日盘后消息，英伟达推出Spectrum-XGS以太网，助力将分布

#国产芯片替代解决卡脖子问题、算力建设资本开支有望再度提速。此前国内算力链因nv卡的反复博弈而导致建设进程拖缓，而国产芯片性能已基本能够替代国际卡。随着国产芯片自主化加速，后续国产芯片有望迎来扩产、国内aidc建设将摆脱卡脖子环节限制，我们有望在三四季度再度看到国内大厂掀起一轮建设浪潮，实质上利好国

前言：根据技术架构，算力芯片可分为GPU、FPGA、ASIC三大类。一. GPU（图形处理器）1.1 基本介绍（1）概览：最初用于图形渲染，因其大规模并行计算架构，目前为最主流的算力芯片。（2）特点：高并行架构（同时处理海量数据）、高内存带宽（加速数据吞吐）、通用性强（CUDA等框架成熟）、功耗较高

【天风医药杨松团队】赛诺医疗：COMETIU自膨支架获FDA突破性认定，助力破解颅内狭窄难题事件：公司自主研发的COMETIU自膨式颅内药物涂层支架系统及COMEX球囊微导管获得美国FDA突破性医疗器械认定。点评：突破性支架产品获FDA认定，全球首款颅内药物涂层支架系统完成关键里程碑COMETIU自

🔥🔥底部推荐赛诺医疗：回调到位，催化仍在。自膨药物支架数据一流，创新通道公示结束即将受理，获批后有望快速成长为10亿+级大单品，棘突球囊出货+冠脉支架持续快速放量+FDA获批带来业绩弹性【派点请重点支持东吴医药朱国广团队】 颅内自膨支架数据一流，获批后有望快速提升ICAS患者诊疗率，成长为10

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 先说结论：赛诺医疗短期先看150亿，即还有50%空间，中长线看3倍！赛诺医疗市场空间与估值重塑逻辑赛诺医疗子公司赛诺神畅研发CO­M­E­T­IU自膨式颅内药物涂层支架系统从技术原理看，CO­M­E­T­IU系统采用独特的“球囊+微导管”一体化设计（CO­M­EX球囊微导管），结合已获得

上周二晚上做了对$赛诺医疗(SH688108)$ 的研究报告，也参与了，这周末对赛诺医疗做进一步的分析和测算，为自己后续操作做参考。先说结论，下面正文有模型详细假设和数据。根据财务模型测算出来企业未来11年的营收利润情况为：按照现金流折现法对赛诺医疗进行估值，其合理市值应为：523.66亿

一、液冷价值量以GB300举例，液冷系统价值量拆解（单柜约70万），其中：1、价值量排序：冷板(约24万，占比34.3%) > CDU(冷量分配单元，约20万，占比28.6%)> UQD(快接头，约16万，占比22.9%)>Manifold (分水器) + 管路（约10万

冷却液在浸没式液冷中的价值量占比60%： 重视硅油冷却液： 硅油冷却液的集泰股份已经涨停： 润和材料大涨11%： 晨化股份还没怎么涨： 晨化股份董秘：尊敬的投资者，您好。1、公司硅油产能为4600吨/年，冷却液作为硅油和改性硅油的一个重要分支，是公司

今天早盘的新闻显示，全国首台国产商业电子束光刻机“羲之”已进入应用测试，其精度比肩国际主流设备，标志着量子芯片研发从此有了“中国刻刀”。做相关掩膜版的冠石科技和龙图光罩已经板了。腾景科技的“合分束器项目”专为光刻机光学系统定制，是电子束光刻机的核心元组件，可适配电子束光刻机的光路系统，服务于量子芯片

  温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整  严正声明：▶ 所有内容均为个人观点，不构成投资建议；强调！强调！强调！文章内容仅代表个人观点，市场有风险，决策需谨慎。-PCB 高速增长全球 AI 服务器市场持续扩张，据 FROST&SULLIVAN 数据，AI 服务

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一、液冷价值量以GB300举例，液冷系统价值量拆解（单柜约70万），其中：1、价值量排序：冷板(约24万，占比34.3%) > CDU(冷量分配单元，约20万，占比28.6%)> UQD(快接头，约16万，占比22.9%)>Manifold (分水器) + 管路（约10万

冷却液在浸没式液冷中的价值量占比60%： 重视硅油冷却液： 硅油冷却液的集泰股份已经涨停： 润和材料大涨11%： 晨化股份还没怎么涨： 晨化股份董秘：尊敬的投资者，您好。1、公司硅油产能为4600吨/年，冷却液作为硅油和改性硅油的一个重要分支，是公司

今天早盘的新闻显示，全国首台国产商业电子束光刻机“羲之”已进入应用测试，其精度比肩国际主流设备，标志着量子芯片研发从此有了“中国刻刀”。做相关掩膜版的冠石科技和龙图光罩已经板了。腾景科技的“合分束器项目”专为光刻机光学系统定制，是电子束光刻机的核心元组件，可适配电子束光刻机的光路系统，服务于量子芯片

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今日图表【空芯光纤】、【商业航天】、【华为昇腾】、【高速线模组】、【卫星】、【内需】等绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~【空芯光纤】图表（昨晚提示）2025年8月22日盘后消息，英伟达推出Spectrum-XGS以太网，助力将分布

#国产芯片替代解决卡脖子问题、算力建设资本开支有望再度提速。此前国内算力链因nv卡的反复博弈而导致建设进程拖缓，而国产芯片性能已基本能够替代国际卡。随着国产芯片自主化加速，后续国产芯片有望迎来扩产、国内aidc建设将摆脱卡脖子环节限制，我们有望在三四季度再度看到国内大厂掀起一轮建设浪潮，实质上利好国

前言：根据技术架构，算力芯片可分为GPU、FPGA、ASIC三大类。一. GPU（图形处理器）1.1 基本介绍（1）概览：最初用于图形渲染，因其大规模并行计算架构，目前为最主流的算力芯片。（2）特点：高并行架构（同时处理海量数据）、高内存带宽（加速数据吞吐）、通用性强（CUDA等框架成熟）、功耗较高

【天风医药杨松团队】赛诺医疗：COMETIU自膨支架获FDA突破性认定，助力破解颅内狭窄难题事件：公司自主研发的COMETIU自膨式颅内药物涂层支架系统及COMEX球囊微导管获得美国FDA突破性医疗器械认定。点评：突破性支架产品获FDA认定，全球首款颅内药物涂层支架系统完成关键里程碑COMETIU自

🔥🔥底部推荐赛诺医疗：回调到位，催化仍在。自膨药物支架数据一流，创新通道公示结束即将受理，获批后有望快速成长为10亿+级大单品，棘突球囊出货+冠脉支架持续快速放量+FDA获批带来业绩弹性【派点请重点支持东吴医药朱国广团队】 颅内自膨支架数据一流，获批后有望快速提升ICAS患者诊疗率，成长为10

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 先说结论：赛诺医疗短期先看150亿，即还有50%空间，中长线看3倍！赛诺医疗市场空间与估值重塑逻辑赛诺医疗子公司赛诺神畅研发CO­M­E­T­IU自膨式颅内药物涂层支架系统从技术原理看，CO­M­E­T­IU系统采用独特的“球囊+微导管”一体化设计（CO­M­EX球囊微导管），结合已获得

上周二晚上做了对$赛诺医疗(SH688108)$ 的研究报告，也参与了，这周末对赛诺医疗做进一步的分析和测算，为自己后续操作做参考。先说结论，下面正文有模型详细假设和数据。根据财务模型测算出来企业未来11年的营收利润情况为：按照现金流折现法对赛诺医疗进行估值，其合理市值应为：523.66亿

一、液冷价值量以GB300举例，液冷系统价值量拆解（单柜约70万），其中：1、价值量排序：冷板(约24万，占比34.3%) > CDU(冷量分配单元，约20万，占比28.6%)> UQD(快接头，约16万，占比22.9%)>Manifold (分水器) + 管路（约10万

冷却液在浸没式液冷中的价值量占比60%： 重视硅油冷却液： 硅油冷却液的集泰股份已经涨停： 润和材料大涨11%： 晨化股份还没怎么涨： 晨化股份董秘：尊敬的投资者，您好。1、公司硅油产能为4600吨/年，冷却液作为硅油和改性硅油的一个重要分支，是公司

今天早盘的新闻显示，全国首台国产商业电子束光刻机“羲之”已进入应用测试，其精度比肩国际主流设备，标志着量子芯片研发从此有了“中国刻刀”。做相关掩膜版的冠石科技和龙图光罩已经板了。腾景科技的“合分束器项目”专为光刻机光学系统定制，是电子束光刻机的核心元组件，可适配电子束光刻机的光路系统，服务于量子芯片

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 周五，电子布的核心概念股全部涨停。2025年以来，宏和科技涨幅超400%，中材科技涨幅超260%，菲利华涨幅超150%，电子布到底是何方妖孽？凭啥这么牛气冲天。电子布（电子级玻璃纤维布）是电子工业中的关键基础材料，主要用于印制电路板（PCB）的制造，具有绝缘、耐热、高强度等特性，广泛应用