一、OCS 全光交换：政策定调算力网络标配，海内外需求共振爆发工信部最新发布通知，明确推动全光交换（OCS）等技术应用部署，将其定位于算力网络标配的底层核心技术，直接为行业发展按下加速键。OCS 全光交换技术可无需光电转换直接实现光信号切换，大幅降低算力终端到服务器的网络时延，是 AI

 一、昨夜发酵消息精选。1、OCS/光通信：4月2日，工信部发布关于开展普惠算力赋能中小企业发展专项行动的通知。提出推动全光交换等技术应用部署，降低算力应用终端到服务器的网络时延，提升应用交互体验。OCS扩张提速作为光通信主线之一，预计将在今年达到拐点。概念股：德科立、光迅科技、紫光股份、

(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告，审慎查阅，仅转发不代表任何投资建议，文章仅做复盘查阅！)  【华西军工】4月重视商业航天玫瑰头部企业排队冲刺IPO。3月30日，银河航天完成IPO辅导备案；3月31日，中科宇航IPO获受理，拟募资41.8亿元，用于可重复使用大型运载火

日前，汇丰晋信科技先锋基金基金经理陈平在春节策略会上为我们带来科技板块的投资观点。要点如下：1、我们不能因为一些扰动就轻易放弃AI长远的空间。我们对市场观点偏中性，对科技仍然看好，对AI也依然看好。2、只要方向是对的，中间的波折其实不必太在意。波折带来的低点，反而可能是买入的机会。而AI，目前来看，

                    光纤：2026超级主线正式登场！全球掀起史诗级暴涨的光纤国内G.652.D单模光纤报价站稳35-44元/芯公里，高端AI算力光纤涨幅超100%，创下近7年新高；

        英伟达20亿美元投资Lumentum，锁定AI光互连核心产能，Lumentum成为CPO时代“光之王”‌。英伟达于2026年3月宣布向光通信龙头Lumentum投资‌20亿美元‌，并配套‌数十亿美元采购承诺‌，旨在加速下一代AI基础设施的光互连技术创新，支持Lumentum在美国新建

一、光通信/硅光/CPO 核心CW光源（高速光芯片） - 源杰科技（688498） 国内CW激光器绝对龙头，IDM模式；70/100mW CW已量产，300mW高功率CW研发中，深度绑定头部光模块，800G/1.6T硅光核心受益。 - 长光华芯（688048） 高端CW光源量产，70/100mW

【ZX通信】光模块：2027年需求增长明确，建议关注光模块产业链 礼物我们目前看到2027年需求持续向好，龙头厂商积极准备： ~Scale out需求：预计2027年1.6T显著同比增长，800G保持一定的同比增长； ~Scale up/Across需求：Scale A

【ZX通信】光模块：2027年需求增长明确，建议关注光模块产业链 礼物我们目前看到2027年需求持续向好，龙头厂商积极准备： ~Scale out需求：预计2027年1.6T显著同比增长，800G保持一定的同比增长； ~Scale up/Across需求：Scale A

信维通信（300136.SZ）2026年Q1海关/海运提单数据汇总（基于公开市场跟踪与第三方平台数据，截至2026年3月底/4月初可用口径）海关数据主要来自中国出口海关统计、海运提单（Bill of Lading）平台，以及墨西哥新莱昂州（Nuevo Len）等海外工厂出口记录（墨西哥工厂部分走陆运

强烈推荐【烽火通信】，可回收火箭之后的最大痛点，卫星端的星间通 中美在商业航天的两个最大的差距——可回收火箭+星间通信，一个在火箭端，一个在卫星端，都狠狠的制约着我国商业航天的发展。 中国商业航天的星间通信在工程化规模、量产能力与成本控制上与SpaceX差距显著，接下来将成为国内商业航天的最重要的发

我们今天线下调研了烽火通信等公司，汇报几点核心结论： 1、光纤涨价超预期。当前散纤报价仅当日具备效力，几乎每天都在新高，运营商集采也在顶着拦标价报价。我们认为光纤涨价或可持续至明年，主要因为：1）需求端：无人机等超预期变化，致使657A2需求大增的同时挤压652D等单模光纤产能。2）供给端：扩产普遍

长征十号B 可回收首飞！开始转运！长征十号 B（CZ‑10B）是航天科技一院研制的可重复使用载人登月重型火箭，预计 2026 年 4 月在文昌首飞，采用二级入轨 + 一级海上网系回收方案。以下按产业链环节梳理核心受益 A 股：一、总装与总体（航天科技一院系）航天工程（603698）：航天科技一院唯一

大摩闭门会：：中东变局对中国意味着什么260330 1、能源中枢抬高：地缘冲突致产能受损，修复需数月，油价基准上移至80-90美元，极端情景(霍尔木兹海峡停滞)或飙升至150-180美元。 2、资产配置转向：下调全球股票至"建议持有"，上调政府债至"超配",核心推荐"现金为王"；看好美元公司债及瑞郎

1、光芯片分类及基础特性•激光器分类与原理：AI爆发带动光通信产业进入爆发期，光芯片可分为激光器芯片、探测器芯片、光电转换芯片、数据处理芯片四大类，其中发射类半导体激光器是核心品类。发射类激光器主要分为DFB、VCSEL等类别，DFB即分布反馈式激光器，是激光器的主要大类，EML属于DFB品类，由F