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2026-04-29 16:21:27
未知来源:稀土板块大涨点评
稀土板块大涨点评 红包事件:4月29日工信部就《稀土管理条例》设定行政处罚事项裁量权基准表。 咖啡变化: #原稀土管理条例对违法开采、冶炼行为处以没收+5-10倍罚款等措施,执法自由裁量权较大,存在重罪轻罚/轻罪重罚可能。 #基准表下细化了不同量级违法行为的处罚措施,对冶炼、生产、销售处于未生产/10吨以下/10吨以上/100吨以上行为给予无处罚 / 从轻 / 一般 / 从重等量级处罚。 太阳影响:不合规中小产能违法成本抬升,加速行业出清,利好合规生产的行业龙头。 #基本面上,2026年上半年采
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2026-04-29 16:03:41
未知来源【半导体设备板块】:AI需求爆发下的全行业资本开支不足
【半导体设备板块】:Ai需求爆发下的全行业资本开支不足 #看好半导体设备扩产预期上调,因ai带来的交期延长、缺货正在全面扩散。 1️⃣以缺电为例,市场早晚会发现,ai缺电,缺的是电源管理芯片,且受制于晶圆厂、设备,更加刚性。 2️⃣cowos、gpu、cpu、dsp,一些功率器件,任何跟ai相关的芯片都在涨价,且主要是交期延长带来的,#半导体设备随时会迎来不依赖于存储超预期扩产的行情。 3️⃣此外,我们看好#半导体设备作为国产算力投资的载体。过去几年,国产算力可投资性不强的重要原因是缺标的,但是
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2026-04-29 16:00:47
梅森投研 盛科通信核心是过于昂贵,圈内希望高级别一点的双跌后再关注
梅森投研 盛科通信核心是过于昂贵,圈内希望高级别一点的双跌后再关注,毕竟它对于超节点而言很重要,相对来讲,圈内在超算节点上,比较推崇的是有业绩的【澜起科技】【华勤技术】哈; 关于二者最近两天表现不佳,跟大家聊聊: 1.deepseek V4发布之后,市场资金兑现压力很大,不仅是对HW昇腾产业链兑现压力大,对国产链也有资金兑现,因此华勤技术/澜起科技有所调整 当然,这点是圈内周末直播课讲过的,正常就容易回踩一下。 2.圈内选择了对HW产业链的兑现,但是保留超节点,是因为超节点相较于明牌的昇腾产业链
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2026-04-29 15:59:28
梅森投研:周期行业不看业绩报,价格是先导指标,所以业绩报的意义不大;
梅森投研 周期行业不看业绩报,价格是先导指标,所以业绩报的意义不大; 碳酸锂就属于只需要跟踪价格的; 在周末的直播课中我们讲过,5-6月份锂矿可能还会涨价;圈内的【盛新锂能】再度新高,【赣锋锂业】盘子大,但也接近新高; 今天很多同学咨询储能,这里说一下: 在美伊冲突爆发阶段,我们跟大家讲过,锂矿的逻辑站在前置位,因为锂矿涨价会压制下游,而一季报也显示出了储能承压; 但是储能实际上市场还是很多资金关注,否则圈内之前讲的锂电池中储能占比最大的【鹏辉能源】不可能在电池中脱颖而出,磷酸铁锂的【湖南裕能】
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2026-04-29 15:58:05
未知来源:4月29日复盘笔记:锂矿/储能/算力租赁/食品等
4月29日复盘笔记:锂矿/储能/算力租赁/食品/稀土永磁/有色·钨/铜箔/PCB等 一、重磅财经信息 ①我国稀土、钨、锡、钼、锑、镓、锗、铟、萤石、石墨等14种矿产储量居世界第一。2025年全国矿业产值约32.7万亿元。 ②特朗普已指示助手“准备对伊朗实施长期封锁”,旨在迫使伊朗做出“核让步”。 二、大盘表现 沪指收复4100点整数关口。 沪指涨0.71%,深证成指涨1.96%,创业板指涨2.52%,科创50涨0.33%。 沪深京三市成交额超过2.6万亿,较昨日小幅放量。 三、强势板块和个股分析
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来源未知: 罗博特科产业消息:(03.13)
罗博特科产业消息:(03.13) 烟花 子公司ficonTEC目前订单饱满,正在急速扩产中。 烟花 台积电已经确立罗博特科+泰瑞达测试方案,其它方案良率极低。目前在手订单15亿左右。 烟花 全自动光纤组装设备目前全球唯一,北美多家公司在谈 烟花 OCS整线方案订单应该会非常超预期 红包 CPO/OCS/NPO通信#最低估#最稀缺 的设备标,坚定看2000亿以上 罗博特科产业消息:(03.13) 烟花 子公司ficonTEC目前订单饱满,正在急速扩产中。 烟花 台积电已经确立罗博特科+泰瑞达测试方
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未知来源【国瓷材料】AI算力材料底座重估,三大稀缺性助力平台龙头价值再发现
【国瓷材料】AI算力材料底座重估,三大稀缺性助力平台龙头价值再发现 稀缺性一:卡位AI硬件材料底座,受益算力链从PCB向材料端扩散 自上而下看本轮AI硬件行情:全球算力需求持续爆发 → GPU、服务器、光模块、PCB率先重估 → 产业链进一步向上游材料端扩散。 国瓷材料不是单一概念股,而是横跨 MLCC介质粉、电子浆料、球形硅微粉、氧化锆、先进陶瓷材料 的平台型公司。AI服务器带来的高频高速、高功率密度、高可靠性需求,本质上会持续拉动底层粉体材料升级。 科翔炒的是“AI板子升级”,国瓷炒的是“A
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【三环集团】一季报应该是压了利润,控制在50%以内了,蓄势待发,新时代来了
【三环集团】一季报应该是压了利润,控制在50%以内了,蓄势待发,新时代来了 1)Q1毛利达到了11.6亿,同比增加了4.1亿,净利同比只增加了2.6亿。其中,资产价值损失同比多了3700万,信用减值损失多了2000万,财务费用多了1000万(利息收入增加,估计是汇兑减少),管理费用增加了3000万,研发费用增加了1000万,这些总共吃掉了1.1个亿的利润,如果不考虑这些扣减,实际净利很有可能在9个亿左右,同比增长70%左右。 2)营收增长了46%,加速了,2011到现在15年的时间,只有2021
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未知来源【晶晨股份】2026Q1电话会核心亮点-20260429
【晶晨股份】2026Q1电话会核心亮点-20260429 4月开始全产品线全面涨价! 2026Q1收入历史新高!2026Q1汇兑损失4000万元,剔除汇兑损失的2026Q1净利润2.4亿元。2026Q1新增200位研发人员和7000万元研发费用。 2026Q2收入和利润同比和环比增长:强烈信心!(2025Q2净利润约3亿元/历史高点)。 ALLIN AI !!! 2019年就开始自研NPU,不断积累自身IP的能力,芯片自研IP比例超过70%。 AI算力芯片数量25款,占所有在售芯片比例50%。
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【天风电子】中科飞测一季度电话会:短期受结构及验证影响,暗场明确放量,研发蓄力。
【天风电子】中科飞测一季度电话会:短期受结构及验证影响,暗场明确放量,研发蓄力。#参考25年头部薄膜公司节奏,#仍建议重点关注后续弹性 一季度情况: 1️⃣实现营业收入3.96亿元,同比增长接近35%。#全年毛利率指引回到正常增长。 2️⃣研发投入同比增速超过50%,占比营收有所提升,主要用于推进新产品和现有产品向更先进工艺迭代升级。 3️⃣毛利率为48%,同比有所下降,主要受短期产品和应用结构影响:一是先进封装收入占比超过30%,高于往年20%左右的水平,而先进封装毛利率低于前道生产;二是成熟
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【XB 中小盘】关注DRMOS产业链投资机会!
【XB 中小盘】关注DRMOS产业链投资机会!国产算力新贵太阳太阳一颗GPU至少80个DRMOS,一颗CPU至少20个DRMOS,芯片功率提升,带来电源管理芯片的爆发式需求。不局限于DRMOS涨价,积极拥抱产业趋势,重视电源管理对于算力芯片的保护! 太阳客户需求:昇腾/HWJ/Intel/NV/Google/AMD等主流GPU/CPU芯片厂商,带来三次测电源管理DRMOS的爆发式需求。国产链+海外链市场空间潜力巨大,具体测算可随时交流! 玫瑰产业链重点推荐:杰华特/芯朋微。 【XB 中小盘】关注
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【申万零售社服】三峡旅游涨停不惧波动,坚定推荐
【申万零售社服】三峡旅游涨停不惧波动,坚定推荐 我们昨日独家召开电话会议,对公司财报以及战略展望做了充分沟通,今天公司价值再次走向共识 #业绩 一季度核心游轮板块收入同比增长41%,利润同比增长202%,旅游及游轮产品接待量49.54万人次,同比增长31.72%。游客量增长拉动利润增长630万元,2月15日起两坝一峡产品结算价格上调,拉动利润增长316万元。 #省际游轮 揽月号预订情况:4月航次已全部售罄,5月航次预订率达90%以上,传统淡季6月的预订率也达到75%。人均客单价约5500元,人均
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【DW电子】和顺石油(奎芯):IP业务坚实且稀缺,“量产”具高增期权
【DW电子】和顺石油(奎芯):IP业务坚实且稀缺,“量产”具高增期权 UCIE稀缺标的,AI芯片互连时代重要桥梁 UCIe为芯粒间(Die-to-Die)高速互联标准,是将Chiplet拼在一起的 “通用高速接口标准”,是Chiplet生态做大的核心标准。在AI芯片制程提升+Chiplet加速应用的背景下,UCle的极致能效/高带宽密度/开放标准充分适配。奎芯是少数能做 UCIe IP/Die-to-Die 互联的公司,核心稀缺标的。 IP仅是铺垫,量产是期权/是关键 公司产品进入#大算力芯片
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【长江食品】餐饮供应链板块业绩整体超预期,维持重点推荐!(20260429)
【长江食品】餐饮供应链板块业绩整体超预期,维持重点推荐!(20260429) 餐饮供应链板块25年报&26年一季报已披露完毕,总体看板块春节旺季成色较好,#二、三季度受益去年同期较低基数预计收入端仍将维持较快增长。当前成本波动不确定性有所提升,但竞争格局稳中向好,利润率仍存在修复机会。#我们早前发布餐饮供应链行业深度报告:《本轮行业修复逻辑有何不同?》,从渠道、产品、格局三个方面,分析了本轮行业修复的不同逻辑,探讨新的投资机会点。 #收入:旺季修复逻辑兑现。25Q4+26Q1板块整体增速快于25
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2026-04-29 13:26:59
【国金机械】日联科技:拟收购上海菲莱,进军光芯片测试
【国金机械】日联科技:拟收购上海菲莱,进军光芯片测试 ⭕标的简介:上海菲莱主要生产光电子器件与逻辑器件测试设备,光领域覆盖晶圆、裸芯、CoC、器件、模块等核心环节,主要方向为光电性能、近场远场特性、温度特性、光耦合测试、CoC分选测试、老化测试等。 ⭕标的竞争地位:是国内少数能量产供货800G/1.6T/3.2T光电子器件老化测试系统厂商,可对光电子器件的电学性能、光学性能及长期可靠性进行全维度验证,客户覆盖几乎所有国内外光通信龙头企业。 ⭕财务指标:24/25年收入分别1.2/1.7亿元,净利
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未知来源:稀土板块大涨点评
稀土板块大涨点评 红包事件:4月29日工信部就《稀土管理条例》设定行政处罚事项裁量权基准表。 咖啡变化: #原稀土管理条例对违法开采、冶炼行为处以没收+5-10倍罚款等措施,执法自由裁量权较大,存在重罪轻罚/轻罪重罚可能。 #基准表下细化了不同量级违法行为的处罚措施,对冶炼、生产、销售处于未生产/10吨以下/10吨以上/100吨以上行为给予无处罚 / 从轻 / 一般 / 从重等量级处罚。 太阳影响:不合规中小产能违法成本抬升,加速行业出清,利好合规生产的行业龙头。 #基本面上,2026年上半年采
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未知来源【半导体设备板块】:AI需求爆发下的全行业资本开支不足
【半导体设备板块】:Ai需求爆发下的全行业资本开支不足 #看好半导体设备扩产预期上调,因ai带来的交期延长、缺货正在全面扩散。 1️⃣以缺电为例,市场早晚会发现,ai缺电,缺的是电源管理芯片,且受制于晶圆厂、设备,更加刚性。 2️⃣cowos、gpu、cpu、dsp,一些功率器件,任何跟ai相关的芯片都在涨价,且主要是交期延长带来的,#半导体设备随时会迎来不依赖于存储超预期扩产的行情。 3️⃣此外,我们看好#半导体设备作为国产算力投资的载体。过去几年,国产算力可投资性不强的重要原因是缺标的,但是
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梅森投研 盛科通信核心是过于昂贵,圈内希望高级别一点的双跌后再关注
梅森投研 盛科通信核心是过于昂贵,圈内希望高级别一点的双跌后再关注,毕竟它对于超节点而言很重要,相对来讲,圈内在超算节点上,比较推崇的是有业绩的【澜起科技】【华勤技术】哈; 关于二者最近两天表现不佳,跟大家聊聊: 1.deepseek V4发布之后,市场资金兑现压力很大,不仅是对HW昇腾产业链兑现压力大,对国产链也有资金兑现,因此华勤技术/澜起科技有所调整 当然,这点是圈内周末直播课讲过的,正常就容易回踩一下。 2.圈内选择了对HW产业链的兑现,但是保留超节点,是因为超节点相较于明牌的昇腾产业链
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梅森投研:周期行业不看业绩报,价格是先导指标,所以业绩报的意义不大;
梅森投研 周期行业不看业绩报,价格是先导指标,所以业绩报的意义不大; 碳酸锂就属于只需要跟踪价格的; 在周末的直播课中我们讲过,5-6月份锂矿可能还会涨价;圈内的【盛新锂能】再度新高,【赣锋锂业】盘子大,但也接近新高; 今天很多同学咨询储能,这里说一下: 在美伊冲突爆发阶段,我们跟大家讲过,锂矿的逻辑站在前置位,因为锂矿涨价会压制下游,而一季报也显示出了储能承压; 但是储能实际上市场还是很多资金关注,否则圈内之前讲的锂电池中储能占比最大的【鹏辉能源】不可能在电池中脱颖而出,磷酸铁锂的【湖南裕能】
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未知来源:4月29日复盘笔记:锂矿/储能/算力租赁/食品等
4月29日复盘笔记:锂矿/储能/算力租赁/食品/稀土永磁/有色·钨/铜箔/PCB等 一、重磅财经信息 ①我国稀土、钨、锡、钼、锑、镓、锗、铟、萤石、石墨等14种矿产储量居世界第一。2025年全国矿业产值约32.7万亿元。 ②特朗普已指示助手“准备对伊朗实施长期封锁”,旨在迫使伊朗做出“核让步”。 二、大盘表现 沪指收复4100点整数关口。 沪指涨0.71%,深证成指涨1.96%,创业板指涨2.52%,科创50涨0.33%。 沪深京三市成交额超过2.6万亿,较昨日小幅放量。 三、强势板块和个股分析
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来源未知: 罗博特科产业消息:(03.13)
罗博特科产业消息:(03.13) 烟花 子公司ficonTEC目前订单饱满,正在急速扩产中。 烟花 台积电已经确立罗博特科+泰瑞达测试方案,其它方案良率极低。目前在手订单15亿左右。 烟花 全自动光纤组装设备目前全球唯一,北美多家公司在谈 烟花 OCS整线方案订单应该会非常超预期 红包 CPO/OCS/NPO通信#最低估#最稀缺 的设备标,坚定看2000亿以上 罗博特科产业消息:(03.13) 烟花 子公司ficonTEC目前订单饱满,正在急速扩产中。 烟花 台积电已经确立罗博特科+泰瑞达测试方
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未知来源【国瓷材料】AI算力材料底座重估,三大稀缺性助力平台龙头价值再发现
【国瓷材料】AI算力材料底座重估,三大稀缺性助力平台龙头价值再发现 稀缺性一:卡位AI硬件材料底座,受益算力链从PCB向材料端扩散 自上而下看本轮AI硬件行情:全球算力需求持续爆发 → GPU、服务器、光模块、PCB率先重估 → 产业链进一步向上游材料端扩散。 国瓷材料不是单一概念股,而是横跨 MLCC介质粉、电子浆料、球形硅微粉、氧化锆、先进陶瓷材料 的平台型公司。AI服务器带来的高频高速、高功率密度、高可靠性需求,本质上会持续拉动底层粉体材料升级。 科翔炒的是“AI板子升级”,国瓷炒的是“A
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【三环集团】一季报应该是压了利润,控制在50%以内了,蓄势待发,新时代来了
【三环集团】一季报应该是压了利润,控制在50%以内了,蓄势待发,新时代来了 1)Q1毛利达到了11.6亿,同比增加了4.1亿,净利同比只增加了2.6亿。其中,资产价值损失同比多了3700万,信用减值损失多了2000万,财务费用多了1000万(利息收入增加,估计是汇兑减少),管理费用增加了3000万,研发费用增加了1000万,这些总共吃掉了1.1个亿的利润,如果不考虑这些扣减,实际净利很有可能在9个亿左右,同比增长70%左右。 2)营收增长了46%,加速了,2011到现在15年的时间,只有2021
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未知来源【晶晨股份】2026Q1电话会核心亮点-20260429
【晶晨股份】2026Q1电话会核心亮点-20260429 4月开始全产品线全面涨价! 2026Q1收入历史新高!2026Q1汇兑损失4000万元,剔除汇兑损失的2026Q1净利润2.4亿元。2026Q1新增200位研发人员和7000万元研发费用。 2026Q2收入和利润同比和环比增长:强烈信心!(2025Q2净利润约3亿元/历史高点)。 ALLIN AI !!! 2019年就开始自研NPU,不断积累自身IP的能力,芯片自研IP比例超过70%。 AI算力芯片数量25款,占所有在售芯片比例50%。
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【天风电子】中科飞测一季度电话会:短期受结构及验证影响,暗场明确放量,研发蓄力。
【天风电子】中科飞测一季度电话会:短期受结构及验证影响,暗场明确放量,研发蓄力。#参考25年头部薄膜公司节奏,#仍建议重点关注后续弹性 一季度情况: 1️⃣实现营业收入3.96亿元,同比增长接近35%。#全年毛利率指引回到正常增长。 2️⃣研发投入同比增速超过50%,占比营收有所提升,主要用于推进新产品和现有产品向更先进工艺迭代升级。 3️⃣毛利率为48%,同比有所下降,主要受短期产品和应用结构影响:一是先进封装收入占比超过30%,高于往年20%左右的水平,而先进封装毛利率低于前道生产;二是成熟
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【XB 中小盘】关注DRMOS产业链投资机会!
【XB 中小盘】关注DRMOS产业链投资机会!国产算力新贵太阳太阳一颗GPU至少80个DRMOS,一颗CPU至少20个DRMOS,芯片功率提升,带来电源管理芯片的爆发式需求。不局限于DRMOS涨价,积极拥抱产业趋势,重视电源管理对于算力芯片的保护! 太阳客户需求:昇腾/HWJ/Intel/NV/Google/AMD等主流GPU/CPU芯片厂商,带来三次测电源管理DRMOS的爆发式需求。国产链+海外链市场空间潜力巨大,具体测算可随时交流! 玫瑰产业链重点推荐:杰华特/芯朋微。 【XB 中小盘】关注
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【申万零售社服】三峡旅游涨停不惧波动,坚定推荐
【申万零售社服】三峡旅游涨停不惧波动,坚定推荐 我们昨日独家召开电话会议,对公司财报以及战略展望做了充分沟通,今天公司价值再次走向共识 #业绩 一季度核心游轮板块收入同比增长41%,利润同比增长202%,旅游及游轮产品接待量49.54万人次,同比增长31.72%。游客量增长拉动利润增长630万元,2月15日起两坝一峡产品结算价格上调,拉动利润增长316万元。 #省际游轮 揽月号预订情况:4月航次已全部售罄,5月航次预订率达90%以上,传统淡季6月的预订率也达到75%。人均客单价约5500元,人均
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2026-04-29 13:30:23
【DW电子】和顺石油(奎芯):IP业务坚实且稀缺,“量产”具高增期权
【DW电子】和顺石油(奎芯):IP业务坚实且稀缺,“量产”具高增期权 UCIE稀缺标的,AI芯片互连时代重要桥梁 UCIe为芯粒间(Die-to-Die)高速互联标准,是将Chiplet拼在一起的 “通用高速接口标准”,是Chiplet生态做大的核心标准。在AI芯片制程提升+Chiplet加速应用的背景下,UCle的极致能效/高带宽密度/开放标准充分适配。奎芯是少数能做 UCIe IP/Die-to-Die 互联的公司,核心稀缺标的。 IP仅是铺垫,量产是期权/是关键 公司产品进入#大算力芯片
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【长江食品】餐饮供应链板块业绩整体超预期,维持重点推荐!(20260429)
【长江食品】餐饮供应链板块业绩整体超预期,维持重点推荐!(20260429) 餐饮供应链板块25年报&26年一季报已披露完毕,总体看板块春节旺季成色较好,#二、三季度受益去年同期较低基数预计收入端仍将维持较快增长。当前成本波动不确定性有所提升,但竞争格局稳中向好,利润率仍存在修复机会。#我们早前发布餐饮供应链行业深度报告:《本轮行业修复逻辑有何不同?》,从渠道、产品、格局三个方面,分析了本轮行业修复的不同逻辑,探讨新的投资机会点。 #收入:旺季修复逻辑兑现。25Q4+26Q1板块整体增速快于25
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【国金机械】日联科技:拟收购上海菲莱,进军光芯片测试
【国金机械】日联科技:拟收购上海菲莱,进军光芯片测试 ⭕标的简介:上海菲莱主要生产光电子器件与逻辑器件测试设备,光领域覆盖晶圆、裸芯、CoC、器件、模块等核心环节,主要方向为光电性能、近场远场特性、温度特性、光耦合测试、CoC分选测试、老化测试等。 ⭕标的竞争地位:是国内少数能量产供货800G/1.6T/3.2T光电子器件老化测试系统厂商,可对光电子器件的电学性能、光学性能及长期可靠性进行全维度验证,客户覆盖几乎所有国内外光通信龙头企业。 ⭕财务指标:24/25年收入分别1.2/1.7亿元,净利
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2026-04-29 16:21:27
未知来源:稀土板块大涨点评
稀土板块大涨点评 红包事件:4月29日工信部就《稀土管理条例》设定行政处罚事项裁量权基准表。 咖啡变化: #原稀土管理条例对违法开采、冶炼行为处以没收+5-10倍罚款等措施,执法自由裁量权较大,存在重罪轻罚/轻罪重罚可能。 #基准表下细化了不同量级违法行为的处罚措施,对冶炼、生产、销售处于未生产/10吨以下/10吨以上/100吨以上行为给予无处罚 / 从轻 / 一般 / 从重等量级处罚。 太阳影响:不合规中小产能违法成本抬升,加速行业出清,利好合规生产的行业龙头。 #基本面上,2026年上半年采
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未知来源【半导体设备板块】:AI需求爆发下的全行业资本开支不足
【半导体设备板块】:Ai需求爆发下的全行业资本开支不足 #看好半导体设备扩产预期上调,因ai带来的交期延长、缺货正在全面扩散。 1️⃣以缺电为例,市场早晚会发现,ai缺电,缺的是电源管理芯片,且受制于晶圆厂、设备,更加刚性。 2️⃣cowos、gpu、cpu、dsp,一些功率器件,任何跟ai相关的芯片都在涨价,且主要是交期延长带来的,#半导体设备随时会迎来不依赖于存储超预期扩产的行情。 3️⃣此外,我们看好#半导体设备作为国产算力投资的载体。过去几年,国产算力可投资性不强的重要原因是缺标的,但是
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梅森投研 盛科通信核心是过于昂贵,圈内希望高级别一点的双跌后再关注
梅森投研 盛科通信核心是过于昂贵,圈内希望高级别一点的双跌后再关注,毕竟它对于超节点而言很重要,相对来讲,圈内在超算节点上,比较推崇的是有业绩的【澜起科技】【华勤技术】哈; 关于二者最近两天表现不佳,跟大家聊聊: 1.deepseek V4发布之后,市场资金兑现压力很大,不仅是对HW昇腾产业链兑现压力大,对国产链也有资金兑现,因此华勤技术/澜起科技有所调整 当然,这点是圈内周末直播课讲过的,正常就容易回踩一下。 2.圈内选择了对HW产业链的兑现,但是保留超节点,是因为超节点相较于明牌的昇腾产业链
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梅森投研:周期行业不看业绩报,价格是先导指标,所以业绩报的意义不大;
梅森投研 周期行业不看业绩报,价格是先导指标,所以业绩报的意义不大; 碳酸锂就属于只需要跟踪价格的; 在周末的直播课中我们讲过,5-6月份锂矿可能还会涨价;圈内的【盛新锂能】再度新高,【赣锋锂业】盘子大,但也接近新高; 今天很多同学咨询储能,这里说一下: 在美伊冲突爆发阶段,我们跟大家讲过,锂矿的逻辑站在前置位,因为锂矿涨价会压制下游,而一季报也显示出了储能承压; 但是储能实际上市场还是很多资金关注,否则圈内之前讲的锂电池中储能占比最大的【鹏辉能源】不可能在电池中脱颖而出,磷酸铁锂的【湖南裕能】
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未知来源:4月29日复盘笔记:锂矿/储能/算力租赁/食品等
4月29日复盘笔记:锂矿/储能/算力租赁/食品/稀土永磁/有色·钨/铜箔/PCB等 一、重磅财经信息 ①我国稀土、钨、锡、钼、锑、镓、锗、铟、萤石、石墨等14种矿产储量居世界第一。2025年全国矿业产值约32.7万亿元。 ②特朗普已指示助手“准备对伊朗实施长期封锁”,旨在迫使伊朗做出“核让步”。 二、大盘表现 沪指收复4100点整数关口。 沪指涨0.71%,深证成指涨1.96%,创业板指涨2.52%,科创50涨0.33%。 沪深京三市成交额超过2.6万亿,较昨日小幅放量。 三、强势板块和个股分析
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来源未知: 罗博特科产业消息:(03.13)
罗博特科产业消息:(03.13) 烟花 子公司ficonTEC目前订单饱满,正在急速扩产中。 烟花 台积电已经确立罗博特科+泰瑞达测试方案,其它方案良率极低。目前在手订单15亿左右。 烟花 全自动光纤组装设备目前全球唯一,北美多家公司在谈 烟花 OCS整线方案订单应该会非常超预期 红包 CPO/OCS/NPO通信#最低估#最稀缺 的设备标,坚定看2000亿以上 罗博特科产业消息:(03.13) 烟花 子公司ficonTEC目前订单饱满,正在急速扩产中。 烟花 台积电已经确立罗博特科+泰瑞达测试方
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未知来源【国瓷材料】AI算力材料底座重估,三大稀缺性助力平台龙头价值再发现
【国瓷材料】AI算力材料底座重估,三大稀缺性助力平台龙头价值再发现 稀缺性一:卡位AI硬件材料底座,受益算力链从PCB向材料端扩散 自上而下看本轮AI硬件行情:全球算力需求持续爆发 → GPU、服务器、光模块、PCB率先重估 → 产业链进一步向上游材料端扩散。 国瓷材料不是单一概念股,而是横跨 MLCC介质粉、电子浆料、球形硅微粉、氧化锆、先进陶瓷材料 的平台型公司。AI服务器带来的高频高速、高功率密度、高可靠性需求,本质上会持续拉动底层粉体材料升级。 科翔炒的是“AI板子升级”,国瓷炒的是“A
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【三环集团】一季报应该是压了利润,控制在50%以内了,蓄势待发,新时代来了
【三环集团】一季报应该是压了利润,控制在50%以内了,蓄势待发,新时代来了 1)Q1毛利达到了11.6亿,同比增加了4.1亿,净利同比只增加了2.6亿。其中,资产价值损失同比多了3700万,信用减值损失多了2000万,财务费用多了1000万(利息收入增加,估计是汇兑减少),管理费用增加了3000万,研发费用增加了1000万,这些总共吃掉了1.1个亿的利润,如果不考虑这些扣减,实际净利很有可能在9个亿左右,同比增长70%左右。 2)营收增长了46%,加速了,2011到现在15年的时间,只有2021
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未知来源【晶晨股份】2026Q1电话会核心亮点-20260429
【晶晨股份】2026Q1电话会核心亮点-20260429 4月开始全产品线全面涨价! 2026Q1收入历史新高!2026Q1汇兑损失4000万元,剔除汇兑损失的2026Q1净利润2.4亿元。2026Q1新增200位研发人员和7000万元研发费用。 2026Q2收入和利润同比和环比增长:强烈信心!(2025Q2净利润约3亿元/历史高点)。 ALLIN AI !!! 2019年就开始自研NPU,不断积累自身IP的能力,芯片自研IP比例超过70%。 AI算力芯片数量25款,占所有在售芯片比例50%。
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【天风电子】中科飞测一季度电话会:短期受结构及验证影响,暗场明确放量,研发蓄力。
【天风电子】中科飞测一季度电话会:短期受结构及验证影响,暗场明确放量,研发蓄力。#参考25年头部薄膜公司节奏,#仍建议重点关注后续弹性 一季度情况: 1️⃣实现营业收入3.96亿元,同比增长接近35%。#全年毛利率指引回到正常增长。 2️⃣研发投入同比增速超过50%,占比营收有所提升,主要用于推进新产品和现有产品向更先进工艺迭代升级。 3️⃣毛利率为48%,同比有所下降,主要受短期产品和应用结构影响:一是先进封装收入占比超过30%,高于往年20%左右的水平,而先进封装毛利率低于前道生产;二是成熟
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【XB 中小盘】关注DRMOS产业链投资机会!
【XB 中小盘】关注DRMOS产业链投资机会!国产算力新贵太阳太阳一颗GPU至少80个DRMOS,一颗CPU至少20个DRMOS,芯片功率提升,带来电源管理芯片的爆发式需求。不局限于DRMOS涨价,积极拥抱产业趋势,重视电源管理对于算力芯片的保护! 太阳客户需求:昇腾/HWJ/Intel/NV/Google/AMD等主流GPU/CPU芯片厂商,带来三次测电源管理DRMOS的爆发式需求。国产链+海外链市场空间潜力巨大,具体测算可随时交流! 玫瑰产业链重点推荐:杰华特/芯朋微。 【XB 中小盘】关注
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杰华特
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【申万零售社服】三峡旅游涨停不惧波动,坚定推荐
【申万零售社服】三峡旅游涨停不惧波动,坚定推荐 我们昨日独家召开电话会议,对公司财报以及战略展望做了充分沟通,今天公司价值再次走向共识 #业绩 一季度核心游轮板块收入同比增长41%,利润同比增长202%,旅游及游轮产品接待量49.54万人次,同比增长31.72%。游客量增长拉动利润增长630万元,2月15日起两坝一峡产品结算价格上调,拉动利润增长316万元。 #省际游轮 揽月号预订情况:4月航次已全部售罄,5月航次预订率达90%以上,传统淡季6月的预订率也达到75%。人均客单价约5500元,人均
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【DW电子】和顺石油(奎芯):IP业务坚实且稀缺,“量产”具高增期权
【DW电子】和顺石油(奎芯):IP业务坚实且稀缺,“量产”具高增期权 UCIE稀缺标的,AI芯片互连时代重要桥梁 UCIe为芯粒间(Die-to-Die)高速互联标准,是将Chiplet拼在一起的 “通用高速接口标准”,是Chiplet生态做大的核心标准。在AI芯片制程提升+Chiplet加速应用的背景下,UCle的极致能效/高带宽密度/开放标准充分适配。奎芯是少数能做 UCIe IP/Die-to-Die 互联的公司,核心稀缺标的。 IP仅是铺垫,量产是期权/是关键 公司产品进入#大算力芯片
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【长江食品】餐饮供应链板块业绩整体超预期,维持重点推荐!(20260429)
【长江食品】餐饮供应链板块业绩整体超预期,维持重点推荐!(20260429) 餐饮供应链板块25年报&26年一季报已披露完毕,总体看板块春节旺季成色较好,#二、三季度受益去年同期较低基数预计收入端仍将维持较快增长。当前成本波动不确定性有所提升,但竞争格局稳中向好,利润率仍存在修复机会。#我们早前发布餐饮供应链行业深度报告:《本轮行业修复逻辑有何不同?》,从渠道、产品、格局三个方面,分析了本轮行业修复的不同逻辑,探讨新的投资机会点。 #收入:旺季修复逻辑兑现。25Q4+26Q1板块整体增速快于25
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【国金机械】日联科技:拟收购上海菲莱,进军光芯片测试
【国金机械】日联科技:拟收购上海菲莱,进军光芯片测试 ⭕标的简介:上海菲莱主要生产光电子器件与逻辑器件测试设备,光领域覆盖晶圆、裸芯、CoC、器件、模块等核心环节,主要方向为光电性能、近场远场特性、温度特性、光耦合测试、CoC分选测试、老化测试等。 ⭕标的竞争地位:是国内少数能量产供货800G/1.6T/3.2T光电子器件老化测试系统厂商,可对光电子器件的电学性能、光学性能及长期可靠性进行全维度验证,客户覆盖几乎所有国内外光通信龙头企业。 ⭕财务指标:24/25年收入分别1.2/1.7亿元,净利
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未知来源:稀土板块大涨点评
稀土板块大涨点评 红包事件:4月29日工信部就《稀土管理条例》设定行政处罚事项裁量权基准表。 咖啡变化: #原稀土管理条例对违法开采、冶炼行为处以没收+5-10倍罚款等措施,执法自由裁量权较大,存在重罪轻罚/轻罪重罚可能。 #基准表下细化了不同量级违法行为的处罚措施,对冶炼、生产、销售处于未生产/10吨以下/10吨以上/100吨以上行为给予无处罚 / 从轻 / 一般 / 从重等量级处罚。 太阳影响:不合规中小产能违法成本抬升,加速行业出清,利好合规生产的行业龙头。 #基本面上,2026年上半年采
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未知来源【半导体设备板块】:AI需求爆发下的全行业资本开支不足
【半导体设备板块】:Ai需求爆发下的全行业资本开支不足 #看好半导体设备扩产预期上调,因ai带来的交期延长、缺货正在全面扩散。 1️⃣以缺电为例,市场早晚会发现,ai缺电,缺的是电源管理芯片,且受制于晶圆厂、设备,更加刚性。 2️⃣cowos、gpu、cpu、dsp,一些功率器件,任何跟ai相关的芯片都在涨价,且主要是交期延长带来的,#半导体设备随时会迎来不依赖于存储超预期扩产的行情。 3️⃣此外,我们看好#半导体设备作为国产算力投资的载体。过去几年,国产算力可投资性不强的重要原因是缺标的,但是
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梅森投研 盛科通信核心是过于昂贵,圈内希望高级别一点的双跌后再关注
梅森投研 盛科通信核心是过于昂贵,圈内希望高级别一点的双跌后再关注,毕竟它对于超节点而言很重要,相对来讲,圈内在超算节点上,比较推崇的是有业绩的【澜起科技】【华勤技术】哈; 关于二者最近两天表现不佳,跟大家聊聊: 1.deepseek V4发布之后,市场资金兑现压力很大,不仅是对HW昇腾产业链兑现压力大,对国产链也有资金兑现,因此华勤技术/澜起科技有所调整 当然,这点是圈内周末直播课讲过的,正常就容易回踩一下。 2.圈内选择了对HW产业链的兑现,但是保留超节点,是因为超节点相较于明牌的昇腾产业链
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梅森投研:周期行业不看业绩报,价格是先导指标,所以业绩报的意义不大;
梅森投研 周期行业不看业绩报,价格是先导指标,所以业绩报的意义不大; 碳酸锂就属于只需要跟踪价格的; 在周末的直播课中我们讲过,5-6月份锂矿可能还会涨价;圈内的【盛新锂能】再度新高,【赣锋锂业】盘子大,但也接近新高; 今天很多同学咨询储能,这里说一下: 在美伊冲突爆发阶段,我们跟大家讲过,锂矿的逻辑站在前置位,因为锂矿涨价会压制下游,而一季报也显示出了储能承压; 但是储能实际上市场还是很多资金关注,否则圈内之前讲的锂电池中储能占比最大的【鹏辉能源】不可能在电池中脱颖而出,磷酸铁锂的【湖南裕能】
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未知来源:4月29日复盘笔记:锂矿/储能/算力租赁/食品等
4月29日复盘笔记:锂矿/储能/算力租赁/食品/稀土永磁/有色·钨/铜箔/PCB等 一、重磅财经信息 ①我国稀土、钨、锡、钼、锑、镓、锗、铟、萤石、石墨等14种矿产储量居世界第一。2025年全国矿业产值约32.7万亿元。 ②特朗普已指示助手“准备对伊朗实施长期封锁”,旨在迫使伊朗做出“核让步”。 二、大盘表现 沪指收复4100点整数关口。 沪指涨0.71%,深证成指涨1.96%,创业板指涨2.52%,科创50涨0.33%。 沪深京三市成交额超过2.6万亿,较昨日小幅放量。 三、强势板块和个股分析
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来源未知: 罗博特科产业消息:(03.13)
罗博特科产业消息:(03.13) 烟花 子公司ficonTEC目前订单饱满,正在急速扩产中。 烟花 台积电已经确立罗博特科+泰瑞达测试方案,其它方案良率极低。目前在手订单15亿左右。 烟花 全自动光纤组装设备目前全球唯一,北美多家公司在谈 烟花 OCS整线方案订单应该会非常超预期 红包 CPO/OCS/NPO通信#最低估#最稀缺 的设备标,坚定看2000亿以上 罗博特科产业消息:(03.13) 烟花 子公司ficonTEC目前订单饱满,正在急速扩产中。 烟花 台积电已经确立罗博特科+泰瑞达测试方
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未知来源【国瓷材料】AI算力材料底座重估,三大稀缺性助力平台龙头价值再发现
【国瓷材料】AI算力材料底座重估,三大稀缺性助力平台龙头价值再发现 稀缺性一:卡位AI硬件材料底座,受益算力链从PCB向材料端扩散 自上而下看本轮AI硬件行情:全球算力需求持续爆发 → GPU、服务器、光模块、PCB率先重估 → 产业链进一步向上游材料端扩散。 国瓷材料不是单一概念股,而是横跨 MLCC介质粉、电子浆料、球形硅微粉、氧化锆、先进陶瓷材料 的平台型公司。AI服务器带来的高频高速、高功率密度、高可靠性需求,本质上会持续拉动底层粉体材料升级。 科翔炒的是“AI板子升级”,国瓷炒的是“A
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【三环集团】一季报应该是压了利润,控制在50%以内了,蓄势待发,新时代来了
【三环集团】一季报应该是压了利润,控制在50%以内了,蓄势待发,新时代来了 1)Q1毛利达到了11.6亿,同比增加了4.1亿,净利同比只增加了2.6亿。其中,资产价值损失同比多了3700万,信用减值损失多了2000万,财务费用多了1000万(利息收入增加,估计是汇兑减少),管理费用增加了3000万,研发费用增加了1000万,这些总共吃掉了1.1个亿的利润,如果不考虑这些扣减,实际净利很有可能在9个亿左右,同比增长70%左右。 2)营收增长了46%,加速了,2011到现在15年的时间,只有2021
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未知来源【晶晨股份】2026Q1电话会核心亮点-20260429
【晶晨股份】2026Q1电话会核心亮点-20260429 4月开始全产品线全面涨价! 2026Q1收入历史新高!2026Q1汇兑损失4000万元,剔除汇兑损失的2026Q1净利润2.4亿元。2026Q1新增200位研发人员和7000万元研发费用。 2026Q2收入和利润同比和环比增长:强烈信心!(2025Q2净利润约3亿元/历史高点)。 ALLIN AI !!! 2019年就开始自研NPU,不断积累自身IP的能力,芯片自研IP比例超过70%。 AI算力芯片数量25款,占所有在售芯片比例50%。
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【天风电子】中科飞测一季度电话会:短期受结构及验证影响,暗场明确放量,研发蓄力。
【天风电子】中科飞测一季度电话会:短期受结构及验证影响,暗场明确放量,研发蓄力。#参考25年头部薄膜公司节奏,#仍建议重点关注后续弹性 一季度情况: 1️⃣实现营业收入3.96亿元,同比增长接近35%。#全年毛利率指引回到正常增长。 2️⃣研发投入同比增速超过50%,占比营收有所提升,主要用于推进新产品和现有产品向更先进工艺迭代升级。 3️⃣毛利率为48%,同比有所下降,主要受短期产品和应用结构影响:一是先进封装收入占比超过30%,高于往年20%左右的水平,而先进封装毛利率低于前道生产;二是成熟
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【XB 中小盘】关注DRMOS产业链投资机会!
【XB 中小盘】关注DRMOS产业链投资机会!国产算力新贵太阳太阳一颗GPU至少80个DRMOS,一颗CPU至少20个DRMOS,芯片功率提升,带来电源管理芯片的爆发式需求。不局限于DRMOS涨价,积极拥抱产业趋势,重视电源管理对于算力芯片的保护! 太阳客户需求:昇腾/HWJ/Intel/NV/Google/AMD等主流GPU/CPU芯片厂商,带来三次测电源管理DRMOS的爆发式需求。国产链+海外链市场空间潜力巨大,具体测算可随时交流! 玫瑰产业链重点推荐:杰华特/芯朋微。 【XB 中小盘】关注
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【申万零售社服】三峡旅游涨停不惧波动,坚定推荐
【申万零售社服】三峡旅游涨停不惧波动,坚定推荐 我们昨日独家召开电话会议,对公司财报以及战略展望做了充分沟通,今天公司价值再次走向共识 #业绩 一季度核心游轮板块收入同比增长41%,利润同比增长202%,旅游及游轮产品接待量49.54万人次,同比增长31.72%。游客量增长拉动利润增长630万元,2月15日起两坝一峡产品结算价格上调,拉动利润增长316万元。 #省际游轮 揽月号预订情况:4月航次已全部售罄,5月航次预订率达90%以上,传统淡季6月的预订率也达到75%。人均客单价约5500元,人均
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【DW电子】和顺石油(奎芯):IP业务坚实且稀缺,“量产”具高增期权
【DW电子】和顺石油(奎芯):IP业务坚实且稀缺,“量产”具高增期权 UCIE稀缺标的,AI芯片互连时代重要桥梁 UCIe为芯粒间(Die-to-Die)高速互联标准,是将Chiplet拼在一起的 “通用高速接口标准”,是Chiplet生态做大的核心标准。在AI芯片制程提升+Chiplet加速应用的背景下,UCle的极致能效/高带宽密度/开放标准充分适配。奎芯是少数能做 UCIe IP/Die-to-Die 互联的公司,核心稀缺标的。 IP仅是铺垫,量产是期权/是关键 公司产品进入#大算力芯片
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【长江食品】餐饮供应链板块业绩整体超预期,维持重点推荐!(20260429)
【长江食品】餐饮供应链板块业绩整体超预期,维持重点推荐!(20260429) 餐饮供应链板块25年报&26年一季报已披露完毕,总体看板块春节旺季成色较好,#二、三季度受益去年同期较低基数预计收入端仍将维持较快增长。当前成本波动不确定性有所提升,但竞争格局稳中向好,利润率仍存在修复机会。#我们早前发布餐饮供应链行业深度报告:《本轮行业修复逻辑有何不同?》,从渠道、产品、格局三个方面,分析了本轮行业修复的不同逻辑,探讨新的投资机会点。 #收入:旺季修复逻辑兑现。25Q4+26Q1板块整体增速快于25
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2026-04-29 13:26:59
【国金机械】日联科技:拟收购上海菲莱,进军光芯片测试
【国金机械】日联科技:拟收购上海菲莱,进军光芯片测试 ⭕标的简介:上海菲莱主要生产光电子器件与逻辑器件测试设备,光领域覆盖晶圆、裸芯、CoC、器件、模块等核心环节,主要方向为光电性能、近场远场特性、温度特性、光耦合测试、CoC分选测试、老化测试等。 ⭕标的竞争地位:是国内少数能量产供货800G/1.6T/3.2T光电子器件老化测试系统厂商,可对光电子器件的电学性能、光学性能及长期可靠性进行全维度验证,客户覆盖几乎所有国内外光通信龙头企业。 ⭕财务指标:24/25年收入分别1.2/1.7亿元,净利
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2026-04-29 16:21:27
未知来源:稀土板块大涨点评
稀土板块大涨点评 红包事件:4月29日工信部就《稀土管理条例》设定行政处罚事项裁量权基准表。 咖啡变化: #原稀土管理条例对违法开采、冶炼行为处以没收+5-10倍罚款等措施,执法自由裁量权较大,存在重罪轻罚/轻罪重罚可能。 #基准表下细化了不同量级违法行为的处罚措施,对冶炼、生产、销售处于未生产/10吨以下/10吨以上/100吨以上行为给予无处罚 / 从轻 / 一般 / 从重等量级处罚。 太阳影响:不合规中小产能违法成本抬升,加速行业出清,利好合规生产的行业龙头。 #基本面上,2026年上半年采
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2026-04-29 16:03:41
未知来源【半导体设备板块】:AI需求爆发下的全行业资本开支不足
【半导体设备板块】:Ai需求爆发下的全行业资本开支不足 #看好半导体设备扩产预期上调,因ai带来的交期延长、缺货正在全面扩散。 1️⃣以缺电为例,市场早晚会发现,ai缺电,缺的是电源管理芯片,且受制于晶圆厂、设备,更加刚性。 2️⃣cowos、gpu、cpu、dsp,一些功率器件,任何跟ai相关的芯片都在涨价,且主要是交期延长带来的,#半导体设备随时会迎来不依赖于存储超预期扩产的行情。 3️⃣此外,我们看好#半导体设备作为国产算力投资的载体。过去几年,国产算力可投资性不强的重要原因是缺标的,但是
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2026-04-29 16:00:47
梅森投研 盛科通信核心是过于昂贵,圈内希望高级别一点的双跌后再关注
梅森投研 盛科通信核心是过于昂贵,圈内希望高级别一点的双跌后再关注,毕竟它对于超节点而言很重要,相对来讲,圈内在超算节点上,比较推崇的是有业绩的【澜起科技】【华勤技术】哈; 关于二者最近两天表现不佳,跟大家聊聊: 1.deepseek V4发布之后,市场资金兑现压力很大,不仅是对HW昇腾产业链兑现压力大,对国产链也有资金兑现,因此华勤技术/澜起科技有所调整 当然,这点是圈内周末直播课讲过的,正常就容易回踩一下。 2.圈内选择了对HW产业链的兑现,但是保留超节点,是因为超节点相较于明牌的昇腾产业链
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2026-04-29 15:59:28
梅森投研:周期行业不看业绩报,价格是先导指标,所以业绩报的意义不大;
梅森投研 周期行业不看业绩报,价格是先导指标,所以业绩报的意义不大; 碳酸锂就属于只需要跟踪价格的; 在周末的直播课中我们讲过,5-6月份锂矿可能还会涨价;圈内的【盛新锂能】再度新高,【赣锋锂业】盘子大,但也接近新高; 今天很多同学咨询储能,这里说一下: 在美伊冲突爆发阶段,我们跟大家讲过,锂矿的逻辑站在前置位,因为锂矿涨价会压制下游,而一季报也显示出了储能承压; 但是储能实际上市场还是很多资金关注,否则圈内之前讲的锂电池中储能占比最大的【鹏辉能源】不可能在电池中脱颖而出,磷酸铁锂的【湖南裕能】
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2026-04-29 15:58:05
未知来源:4月29日复盘笔记:锂矿/储能/算力租赁/食品等
4月29日复盘笔记:锂矿/储能/算力租赁/食品/稀土永磁/有色·钨/铜箔/PCB等 一、重磅财经信息 ①我国稀土、钨、锡、钼、锑、镓、锗、铟、萤石、石墨等14种矿产储量居世界第一。2025年全国矿业产值约32.7万亿元。 ②特朗普已指示助手“准备对伊朗实施长期封锁”,旨在迫使伊朗做出“核让步”。 二、大盘表现 沪指收复4100点整数关口。 沪指涨0.71%,深证成指涨1.96%,创业板指涨2.52%,科创50涨0.33%。 沪深京三市成交额超过2.6万亿,较昨日小幅放量。 三、强势板块和个股分析
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江波龙
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2026-04-29 15:22:53
来源未知: 罗博特科产业消息:(03.13)
罗博特科产业消息:(03.13) 烟花 子公司ficonTEC目前订单饱满,正在急速扩产中。 烟花 台积电已经确立罗博特科+泰瑞达测试方案,其它方案良率极低。目前在手订单15亿左右。 烟花 全自动光纤组装设备目前全球唯一,北美多家公司在谈 烟花 OCS整线方案订单应该会非常超预期 红包 CPO/OCS/NPO通信#最低估#最稀缺 的设备标,坚定看2000亿以上 罗博特科产业消息:(03.13) 烟花 子公司ficonTEC目前订单饱满,正在急速扩产中。 烟花 台积电已经确立罗博特科+泰瑞达测试方
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中际旭创
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2026-04-29 15:20:26
未知来源【国瓷材料】AI算力材料底座重估,三大稀缺性助力平台龙头价值再发现
【国瓷材料】AI算力材料底座重估,三大稀缺性助力平台龙头价值再发现 稀缺性一:卡位AI硬件材料底座,受益算力链从PCB向材料端扩散 自上而下看本轮AI硬件行情:全球算力需求持续爆发 → GPU、服务器、光模块、PCB率先重估 → 产业链进一步向上游材料端扩散。 国瓷材料不是单一概念股,而是横跨 MLCC介质粉、电子浆料、球形硅微粉、氧化锆、先进陶瓷材料 的平台型公司。AI服务器带来的高频高速、高功率密度、高可靠性需求,本质上会持续拉动底层粉体材料升级。 科翔炒的是“AI板子升级”,国瓷炒的是“A
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国瓷材料
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【三环集团】一季报应该是压了利润,控制在50%以内了,蓄势待发,新时代来了
【三环集团】一季报应该是压了利润,控制在50%以内了,蓄势待发,新时代来了 1)Q1毛利达到了11.6亿,同比增加了4.1亿,净利同比只增加了2.6亿。其中,资产价值损失同比多了3700万,信用减值损失多了2000万,财务费用多了1000万(利息收入增加,估计是汇兑减少),管理费用增加了3000万,研发费用增加了1000万,这些总共吃掉了1.1个亿的利润,如果不考虑这些扣减,实际净利很有可能在9个亿左右,同比增长70%左右。 2)营收增长了46%,加速了,2011到现在15年的时间,只有2021
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三环集团
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2026-04-29 15:08:00
未知来源【晶晨股份】2026Q1电话会核心亮点-20260429
【晶晨股份】2026Q1电话会核心亮点-20260429 4月开始全产品线全面涨价! 2026Q1收入历史新高!2026Q1汇兑损失4000万元,剔除汇兑损失的2026Q1净利润2.4亿元。2026Q1新增200位研发人员和7000万元研发费用。 2026Q2收入和利润同比和环比增长:强烈信心!(2025Q2净利润约3亿元/历史高点)。 ALLIN AI !!! 2019年就开始自研NPU,不断积累自身IP的能力,芯片自研IP比例超过70%。 AI算力芯片数量25款,占所有在售芯片比例50%。
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【天风电子】中科飞测一季度电话会:短期受结构及验证影响,暗场明确放量,研发蓄力。
【天风电子】中科飞测一季度电话会:短期受结构及验证影响,暗场明确放量,研发蓄力。#参考25年头部薄膜公司节奏,#仍建议重点关注后续弹性 一季度情况: 1️⃣实现营业收入3.96亿元,同比增长接近35%。#全年毛利率指引回到正常增长。 2️⃣研发投入同比增速超过50%,占比营收有所提升,主要用于推进新产品和现有产品向更先进工艺迭代升级。 3️⃣毛利率为48%,同比有所下降,主要受短期产品和应用结构影响:一是先进封装收入占比超过30%,高于往年20%左右的水平,而先进封装毛利率低于前道生产;二是成熟
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【XB 中小盘】关注DRMOS产业链投资机会!
【XB 中小盘】关注DRMOS产业链投资机会!国产算力新贵太阳太阳一颗GPU至少80个DRMOS,一颗CPU至少20个DRMOS,芯片功率提升,带来电源管理芯片的爆发式需求。不局限于DRMOS涨价,积极拥抱产业趋势,重视电源管理对于算力芯片的保护! 太阳客户需求:昇腾/HWJ/Intel/NV/Google/AMD等主流GPU/CPU芯片厂商,带来三次测电源管理DRMOS的爆发式需求。国产链+海外链市场空间潜力巨大,具体测算可随时交流! 玫瑰产业链重点推荐:杰华特/芯朋微。 【XB 中小盘】关注
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【申万零售社服】三峡旅游涨停不惧波动,坚定推荐
【申万零售社服】三峡旅游涨停不惧波动,坚定推荐 我们昨日独家召开电话会议,对公司财报以及战略展望做了充分沟通,今天公司价值再次走向共识 #业绩 一季度核心游轮板块收入同比增长41%,利润同比增长202%,旅游及游轮产品接待量49.54万人次,同比增长31.72%。游客量增长拉动利润增长630万元,2月15日起两坝一峡产品结算价格上调,拉动利润增长316万元。 #省际游轮 揽月号预订情况:4月航次已全部售罄,5月航次预订率达90%以上,传统淡季6月的预订率也达到75%。人均客单价约5500元,人均
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【DW电子】和顺石油(奎芯):IP业务坚实且稀缺,“量产”具高增期权
【DW电子】和顺石油(奎芯):IP业务坚实且稀缺,“量产”具高增期权 UCIE稀缺标的,AI芯片互连时代重要桥梁 UCIe为芯粒间(Die-to-Die)高速互联标准,是将Chiplet拼在一起的 “通用高速接口标准”,是Chiplet生态做大的核心标准。在AI芯片制程提升+Chiplet加速应用的背景下,UCle的极致能效/高带宽密度/开放标准充分适配。奎芯是少数能做 UCIe IP/Die-to-Die 互联的公司,核心稀缺标的。 IP仅是铺垫,量产是期权/是关键 公司产品进入#大算力芯片
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【长江食品】餐饮供应链板块业绩整体超预期,维持重点推荐!(20260429)
【长江食品】餐饮供应链板块业绩整体超预期,维持重点推荐!(20260429) 餐饮供应链板块25年报&26年一季报已披露完毕,总体看板块春节旺季成色较好,#二、三季度受益去年同期较低基数预计收入端仍将维持较快增长。当前成本波动不确定性有所提升,但竞争格局稳中向好,利润率仍存在修复机会。#我们早前发布餐饮供应链行业深度报告:《本轮行业修复逻辑有何不同?》,从渠道、产品、格局三个方面,分析了本轮行业修复的不同逻辑,探讨新的投资机会点。 #收入:旺季修复逻辑兑现。25Q4+26Q1板块整体增速快于25
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【国金机械】日联科技:拟收购上海菲莱,进军光芯片测试
【国金机械】日联科技:拟收购上海菲莱,进军光芯片测试 ⭕标的简介:上海菲莱主要生产光电子器件与逻辑器件测试设备,光领域覆盖晶圆、裸芯、CoC、器件、模块等核心环节,主要方向为光电性能、近场远场特性、温度特性、光耦合测试、CoC分选测试、老化测试等。 ⭕标的竞争地位:是国内少数能量产供货800G/1.6T/3.2T光电子器件老化测试系统厂商,可对光电子器件的电学性能、光学性能及长期可靠性进行全维度验证,客户覆盖几乎所有国内外光通信龙头企业。 ⭕财务指标:24/25年收入分别1.2/1.7亿元,净利
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未知来源:稀土板块大涨点评
稀土板块大涨点评 红包事件:4月29日工信部就《稀土管理条例》设定行政处罚事项裁量权基准表。 咖啡变化: #原稀土管理条例对违法开采、冶炼行为处以没收+5-10倍罚款等措施,执法自由裁量权较大,存在重罪轻罚/轻罪重罚可能。 #基准表下细化了不同量级违法行为的处罚措施,对冶炼、生产、销售处于未生产/10吨以下/10吨以上/100吨以上行为给予无处罚 / 从轻 / 一般 / 从重等量级处罚。 太阳影响:不合规中小产能违法成本抬升,加速行业出清,利好合规生产的行业龙头。 #基本面上,2026年上半年采
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未知来源【半导体设备板块】:AI需求爆发下的全行业资本开支不足
【半导体设备板块】:Ai需求爆发下的全行业资本开支不足 #看好半导体设备扩产预期上调,因ai带来的交期延长、缺货正在全面扩散。 1️⃣以缺电为例,市场早晚会发现,ai缺电,缺的是电源管理芯片,且受制于晶圆厂、设备,更加刚性。 2️⃣cowos、gpu、cpu、dsp,一些功率器件,任何跟ai相关的芯片都在涨价,且主要是交期延长带来的,#半导体设备随时会迎来不依赖于存储超预期扩产的行情。 3️⃣此外,我们看好#半导体设备作为国产算力投资的载体。过去几年,国产算力可投资性不强的重要原因是缺标的,但是
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梅森投研 盛科通信核心是过于昂贵,圈内希望高级别一点的双跌后再关注
梅森投研 盛科通信核心是过于昂贵,圈内希望高级别一点的双跌后再关注,毕竟它对于超节点而言很重要,相对来讲,圈内在超算节点上,比较推崇的是有业绩的【澜起科技】【华勤技术】哈; 关于二者最近两天表现不佳,跟大家聊聊: 1.deepseek V4发布之后,市场资金兑现压力很大,不仅是对HW昇腾产业链兑现压力大,对国产链也有资金兑现,因此华勤技术/澜起科技有所调整 当然,这点是圈内周末直播课讲过的,正常就容易回踩一下。 2.圈内选择了对HW产业链的兑现,但是保留超节点,是因为超节点相较于明牌的昇腾产业链
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梅森投研:周期行业不看业绩报,价格是先导指标,所以业绩报的意义不大;
梅森投研 周期行业不看业绩报,价格是先导指标,所以业绩报的意义不大; 碳酸锂就属于只需要跟踪价格的; 在周末的直播课中我们讲过,5-6月份锂矿可能还会涨价;圈内的【盛新锂能】再度新高,【赣锋锂业】盘子大,但也接近新高; 今天很多同学咨询储能,这里说一下: 在美伊冲突爆发阶段,我们跟大家讲过,锂矿的逻辑站在前置位,因为锂矿涨价会压制下游,而一季报也显示出了储能承压; 但是储能实际上市场还是很多资金关注,否则圈内之前讲的锂电池中储能占比最大的【鹏辉能源】不可能在电池中脱颖而出,磷酸铁锂的【湖南裕能】
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未知来源:4月29日复盘笔记:锂矿/储能/算力租赁/食品等
4月29日复盘笔记:锂矿/储能/算力租赁/食品/稀土永磁/有色·钨/铜箔/PCB等 一、重磅财经信息 ①我国稀土、钨、锡、钼、锑、镓、锗、铟、萤石、石墨等14种矿产储量居世界第一。2025年全国矿业产值约32.7万亿元。 ②特朗普已指示助手“准备对伊朗实施长期封锁”,旨在迫使伊朗做出“核让步”。 二、大盘表现 沪指收复4100点整数关口。 沪指涨0.71%,深证成指涨1.96%,创业板指涨2.52%,科创50涨0.33%。 沪深京三市成交额超过2.6万亿,较昨日小幅放量。 三、强势板块和个股分析
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罗博特科产业消息:(03.13) 烟花 子公司ficonTEC目前订单饱满,正在急速扩产中。 烟花 台积电已经确立罗博特科+泰瑞达测试方案,其它方案良率极低。目前在手订单15亿左右。 烟花 全自动光纤组装设备目前全球唯一,北美多家公司在谈 烟花 OCS整线方案订单应该会非常超预期 红包 CPO/OCS/NPO通信#最低估#最稀缺 的设备标,坚定看2000亿以上 罗博特科产业消息:(03.13) 烟花 子公司ficonTEC目前订单饱满,正在急速扩产中。 烟花 台积电已经确立罗博特科+泰瑞达测试方
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未知来源【国瓷材料】AI算力材料底座重估,三大稀缺性助力平台龙头价值再发现
【国瓷材料】AI算力材料底座重估,三大稀缺性助力平台龙头价值再发现 稀缺性一:卡位AI硬件材料底座,受益算力链从PCB向材料端扩散 自上而下看本轮AI硬件行情:全球算力需求持续爆发 → GPU、服务器、光模块、PCB率先重估 → 产业链进一步向上游材料端扩散。 国瓷材料不是单一概念股,而是横跨 MLCC介质粉、电子浆料、球形硅微粉、氧化锆、先进陶瓷材料 的平台型公司。AI服务器带来的高频高速、高功率密度、高可靠性需求,本质上会持续拉动底层粉体材料升级。 科翔炒的是“AI板子升级”,国瓷炒的是“A
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国瓷材料
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博迁新材
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联瑞新材
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有研新材
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顺络电子
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2026-04-29 15:17:40
【三环集团】一季报应该是压了利润,控制在50%以内了,蓄势待发,新时代来了
【三环集团】一季报应该是压了利润,控制在50%以内了,蓄势待发,新时代来了 1)Q1毛利达到了11.6亿,同比增加了4.1亿,净利同比只增加了2.6亿。其中,资产价值损失同比多了3700万,信用减值损失多了2000万,财务费用多了1000万(利息收入增加,估计是汇兑减少),管理费用增加了3000万,研发费用增加了1000万,这些总共吃掉了1.1个亿的利润,如果不考虑这些扣减,实际净利很有可能在9个亿左右,同比增长70%左右。 2)营收增长了46%,加速了,2011到现在15年的时间,只有2021
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三环集团
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鸿远电子
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风华高科
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天孚通信
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2026-04-29 15:08:00
未知来源【晶晨股份】2026Q1电话会核心亮点-20260429
【晶晨股份】2026Q1电话会核心亮点-20260429 4月开始全产品线全面涨价! 2026Q1收入历史新高!2026Q1汇兑损失4000万元,剔除汇兑损失的2026Q1净利润2.4亿元。2026Q1新增200位研发人员和7000万元研发费用。 2026Q2收入和利润同比和环比增长:强烈信心!(2025Q2净利润约3亿元/历史高点)。 ALLIN AI !!! 2019年就开始自研NPU,不断积累自身IP的能力,芯片自研IP比例超过70%。 AI算力芯片数量25款,占所有在售芯片比例50%。
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晶晨股份
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瑞芯微
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全志科技
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国科微
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炬芯科技
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2026-04-29 15:04:23
【天风电子】中科飞测一季度电话会:短期受结构及验证影响,暗场明确放量,研发蓄力。
【天风电子】中科飞测一季度电话会:短期受结构及验证影响,暗场明确放量,研发蓄力。#参考25年头部薄膜公司节奏,#仍建议重点关注后续弹性 一季度情况: 1️⃣实现营业收入3.96亿元,同比增长接近35%。#全年毛利率指引回到正常增长。 2️⃣研发投入同比增速超过50%,占比营收有所提升,主要用于推进新产品和现有产品向更先进工艺迭代升级。 3️⃣毛利率为48%,同比有所下降,主要受短期产品和应用结构影响:一是先进封装收入占比超过30%,高于往年20%左右的水平,而先进封装毛利率低于前道生产;二是成熟
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中科飞测
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赛腾股份
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天准科技
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华峰测控
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2026-04-29 14:57:35
【XB 中小盘】关注DRMOS产业链投资机会!
【XB 中小盘】关注DRMOS产业链投资机会!国产算力新贵太阳太阳一颗GPU至少80个DRMOS,一颗CPU至少20个DRMOS,芯片功率提升,带来电源管理芯片的爆发式需求。不局限于DRMOS涨价,积极拥抱产业趋势,重视电源管理对于算力芯片的保护! 太阳客户需求:昇腾/HWJ/Intel/NV/Google/AMD等主流GPU/CPU芯片厂商,带来三次测电源管理DRMOS的爆发式需求。国产链+海外链市场空间潜力巨大,具体测算可随时交流! 玫瑰产业链重点推荐:杰华特/芯朋微。 【XB 中小盘】关注
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杰华特
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芯朋微
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华润微
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圣邦股份
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晶丰明源
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2026-04-29 13:33:45
【申万零售社服】三峡旅游涨停不惧波动,坚定推荐
【申万零售社服】三峡旅游涨停不惧波动,坚定推荐 我们昨日独家召开电话会议,对公司财报以及战略展望做了充分沟通,今天公司价值再次走向共识 #业绩 一季度核心游轮板块收入同比增长41%,利润同比增长202%,旅游及游轮产品接待量49.54万人次,同比增长31.72%。游客量增长拉动利润增长630万元,2月15日起两坝一峡产品结算价格上调,拉动利润增长316万元。 #省际游轮 揽月号预订情况:4月航次已全部售罄,5月航次预订率达90%以上,传统淡季6月的预订率也达到75%。人均客单价约5500元,人均
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三峡旅游
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桂林旅游
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西藏旅游
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携程集团-S
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云南旅游
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【DW电子】和顺石油(奎芯):IP业务坚实且稀缺,“量产”具高增期权
【DW电子】和顺石油(奎芯):IP业务坚实且稀缺,“量产”具高增期权 UCIE稀缺标的,AI芯片互连时代重要桥梁 UCIe为芯粒间(Die-to-Die)高速互联标准,是将Chiplet拼在一起的 “通用高速接口标准”,是Chiplet生态做大的核心标准。在AI芯片制程提升+Chiplet加速应用的背景下,UCle的极致能效/高带宽密度/开放标准充分适配。奎芯是少数能做 UCIe IP/Die-to-Die 互联的公司,核心稀缺标的。 IP仅是铺垫,量产是期权/是关键 公司产品进入#大算力芯片
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和顺石油
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中国石油
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中国石化
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中国海油
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中国神华
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2026-04-29 13:29:11
【长江食品】餐饮供应链板块业绩整体超预期,维持重点推荐!(20260429)
【长江食品】餐饮供应链板块业绩整体超预期,维持重点推荐!(20260429) 餐饮供应链板块25年报&26年一季报已披露完毕,总体看板块春节旺季成色较好,#二、三季度受益去年同期较低基数预计收入端仍将维持较快增长。当前成本波动不确定性有所提升,但竞争格局稳中向好,利润率仍存在修复机会。#我们早前发布餐饮供应链行业深度报告:《本轮行业修复逻辑有何不同?》,从渠道、产品、格局三个方面,分析了本轮行业修复的不同逻辑,探讨新的投资机会点。 #收入:旺季修复逻辑兑现。25Q4+26Q1板块整体增速快于25
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安井食品
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三全食品
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宝立食品
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千味央厨
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日辰股份
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2026-04-29 13:26:59
【国金机械】日联科技:拟收购上海菲莱,进军光芯片测试
【国金机械】日联科技:拟收购上海菲莱,进军光芯片测试 ⭕标的简介:上海菲莱主要生产光电子器件与逻辑器件测试设备,光领域覆盖晶圆、裸芯、CoC、器件、模块等核心环节,主要方向为光电性能、近场远场特性、温度特性、光耦合测试、CoC分选测试、老化测试等。 ⭕标的竞争地位:是国内少数能量产供货800G/1.6T/3.2T光电子器件老化测试系统厂商,可对光电子器件的电学性能、光学性能及长期可靠性进行全维度验证,客户覆盖几乎所有国内外光通信龙头企业。 ⭕财务指标:24/25年收入分别1.2/1.7亿元,净利
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