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小蜜蜂
2025-02-18 14:41:08
圣泉集团大涨更新 公司是PCB高频高速树脂龙头。受益AI、智驾等细分领域的重大创新周期,高多层板、4阶以上HDI,以及上游核心材料供不应求,公司拳头产品PPO、OPE(高端型号)树脂产能共计1800吨,正在进入快速放量阶段,有望带动盈利高增。 新能源领域,公司也是新一代硅基负极材料多孔碳的领先供应商之一,晶型优越,已实现规模化供应,1000吨产线扩产在即。 大庆生物质项目盈利持续边际改善,如能突破瓶颈,有望开创全球先河,市场空间广阔,赔率可观。 公司传统主业酚醛、铸造树脂盈利稳固,在这些领域,公
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小蜜蜂
2025-02-17 19:10:09
【云顶新耀】大涨点评: 1⃣️康桥资本1月初减持主要出于基金回本考虑,已经达到目标,释放LP端压力,云顶价值处于低估,目前减持风险充分释放。长期来看,康桥控股云顶的战略不变。 2⃣️公司今年核心驱动力来自:1)耐赋康和依嘉商业化兑现;2)BTK抑制剂完整2a期数据读出,膜性肾病潜在最佳口服制剂,有潜力对外授权。目前均顺利开展,符合公司预期。 3⃣️目前耐赋康在多个省份单列支付,有IgA肾病进展风险的患者可开具处方,医保未限制患者使用周期,我们对耐赋康长期的销售目标抱有强劲信心,建议重点关注。
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小蜜蜂
2025-02-17 19:09:04
MS 电新】伟创电气:人形机器人弹性充足,主业稳步高增 🤖人形机器人产品完备,NV 链、T 链等潜在供应商。伟创布局机器人已久,空心杯电机、低压伺服机器人专用系列、无框电机、轴关节模组产品等均已推出,10MM 空心杯等多款产品目前实现小批量交付。24 年 9 月与 NV 核心供应商盟立、T 链核心供应商科达利成立合资公司,补齐减速器版图,伟创自身已接触国内多家人形机器人厂商,借助合资公司再度拓展 T 链、NV 链资源,可释放空间巨大。 💰主业国内预计 cagr20 - 25% 且伺服等产品毛
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小蜜蜂
2025-02-16 18:30:04
最近国内几家云计算服务商提供的 deepseek api 输出速度,据说是火山引擎最快。 💡其实这跟字节跳动的 GPU 储备直接密切相关。 🤯腾讯的储备也不少。上周跟腾讯云对接过,他们现在是忙到飞起,新上的服务连 ppt 都没来得及写,直接放在 word 里给销售培训,然后火速出来抢占 toB 市场。因为此刻阿里云、百度云都没有闲着。 💰除了按 token 数量收费(这个最大的坑就是没有并发保证,大家一起用就会拖得很慢),腾讯未来还会有企业并发保证版的计费。 📊真保证还是假保证,看 GP
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2025-02-13 15:09:35
银座京东奥莱交流:看好未来发展,作为主力店引进实现已有品类的互补,效果超预期 临沂店10200平方,开业第一天120万销售,开业后几天也有100-120万,客流上万。节后客流稳定在5000-6000人,日销带来翻倍客流,主要是作为主力店对待,补充超时和大男女装类目,做到客流和品类互补(京东奥莱以年轻化客流和品牌为主)。 开业不足一个月,未来仍有提升空间。 目前3家,后期5-10家家新计划,很认可京东奥莱的发展。京东奥莱基本按照地级市1-2家为主(基本1),后面几批可能渗透到县级市。 按照这个交流
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2025-02-13 08:32:32
#出处未知 核心变化: 1⃣DeepSeek用华为云确定了(且产业渠道可能只用华为云#具体私信,确定),年前就已经在适配了 2⃣华为云已经上调Capex,预计增速较高 华为云核心: AI云的市场空间2-3万亿,华为云从私有云转成公有云,市场空间从700亿(基本私有制)到6000亿,外销2000亿 商业逻辑: 1⃣DeepSeek➕华为云➕昇腾🟰OpenAI➕微软➕英伟达 2⃣流量🟰云token,运营商流量分发商平均15%净利率 3⃣空间:2000亿✖10%🟰200亿 标的: 英方软件、软通
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2025-02-13 08:32:12
【长江轻工】现价可布局太阳纸业 现状: 文化纸连续涨价,太阳纸业成本继续下降,单季度盈利持续改善明确。 核心投资逻辑:1、浆价、纸价均回落至行业现金成本附近,向下空间很小;2、供需平衡表:25H2-27年基本无新产能,供需改善逻辑较好,2-3年股价空间广阔。 太阳、APP和华劲集团等纸企发布涨价函,3月1日开始,文化纸系列产品调涨200元/吨,此前1月、2月均有100多元的提价落地,春节后迎来小阳春,3月-5月需求趋势不错,有进一步提价落地的可能。 太阳成本持续下降,今年以来文化纸通过效率提升和
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2025-02-13 08:30:09
GPU 服务器:GB200 逐步扩展,GB300 即将推出 过去一个月,我们观察到上游 Blackwell GPU 芯片产量有所增加,达到 90 万至 100 万片。此外,Bianca 主板的良率也逐渐提高,从 20-30% 上升至 2025 年第一季度的 60-70%。 尽管由于早期学习曲线,下游的 GB200 系统生产进展缓慢,但我们预计 2025 年第二季度将有显着改善,生产的机架数量将为 5,000 个,高于第一季度的 2,000-3,000 个。 值得注意的是,富士康公布的 1 月份营
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2025-02-13 08:28:09
【天风海外|阿里巴巴】持续大涨❗️苹果与阿里巴巴合作为中国iPhone用户推出AI功能,阿里通义千问模型和AI能或将被全球投资人重估✊ 事件:根据The Information报道,苹果正与阿里巴巴合作,为中国iPhone用户推出AI功能,苹果选择阿里巴巴的部分原因是阿里巴巴拥有大量关于用户购物和支付习惯的个人数据,或有助于其训练模型并提供个性化服务。苹果和阿里巴巴已提交共同开发的中国AI功能,供中国网信监管部门审批。 💪我们的解读:此次合作或对阿里巴巴造成积极影响。苹果在中国拥有庞大的iPh
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2025-02-13 08:27:46
出处未知 【凌云股份】边际变化更新: 公司昨晚,六维力传感器送到了公司的墨西哥工厂,凌云墨西哥那边的负责人和T对接上了,对方很感兴趣可以送样测试,目前T的这个团队在欧洲,回来后会送样测试#文字观点
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2025-02-12 16:00:09
【电信运营商】:有望受益于ipone增加 AI功能后的算力需求爆发 2018年icloud从国外迁移 到云上贵州后,#三大运营商就作为云提供商为苹果icloud提供全国范围的云存储服务。 苹果手机增加AI功能后,#一是会拉动icloud对云服务的的需求,#二是将产生海量的推理算力需求,苹果在中国有约2.5亿用户规模,有必要部署到距离客户更近的数据中心,三大运营商已经部署了遍布全国的算力资源池; #从而进一步强化AI发展驱动电信运营商IDC上架率提升和云计算业务增长的逻辑。
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2025-02-11 17:50:04
❗【天风电新】光伏调整点评:调整之后更乐观,看好供给侧改革和新技术两条主线,以及被错杀的光伏玻璃-0211 ———————————— 今天上午光伏板块大跌,主要是交易层面因素,国常会政策预期落空,蹲政策的资金离场所致。 昨日国常会研究了化解重点产业结构性矛盾政策措施,意味着#政策会有,但是到#出台落地还需要时间。目前位置回调即是机会,试想如果真的重磅政策落地了,今天还会给买入机会吗?所以光伏在车上的坐稳,不在车上的择机上车。 会议指出,要推动落后低效产能退出,增加高端产能供给,对应当前供给侧改革
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2025-02-11 17:44:21
【国信通信】紫光股份:企业级算力解决方案专家 1、公司拥有交换机+算力服务器+存储+自有模型综合产品能力,真正帮企业一站式部署企业级算力中心,国内拥有同样能力的,也就华为。公司不是简单卖硬件,而是综合服务,盈利能力更强 2、公司在算力卡领域和昆仑芯、amd等有长期战略合作伙伴关系,在算力资源的储备上非常丰富,之前在高算力需求时代产品难普及,ds完全打开储备资源潜力 3、公司在私有云时代积累了大量金融、医疗、教育、政务等行业客户关系,后续即使只是存量客户的推理算力需求,空间都巨大 4、24年公司完
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2025-02-11 08:22:09
【东财电新】中大力德:扩建减速器产能,迎接时代红利 事件: 中大力德公告拟投资2亿元,建设“精密核心组件生产项目”,以减速器为核心、延伸布局机电一体化产品 逻辑重申:减速器产能缺口大,国产链导入加速 根据我们测算,百万台人形机器人对应超1400万台减速器需求,全球目前龙头如哈默纳科仅百万台级别且产能扩张进度较慢,产能缺口大 提前扩产产能,迎接时代红利 减速器核心设备主要进口自日本,目前订货周期已经需要1年左右,未来可能成为扩产核心瓶颈,提前锁定设备的厂商有望取得身位优势 技术领先,产品结构全 公
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2025-02-11 08:19:30
【广发电子】全民智驾元年正式开启,智驾产业链大有可为 ——————————————— 比亚迪于今晚召开智能化战略发布会,官宣全系车型将搭载天神之眼高阶智驾,其中秦PLUS、海报、海鸥车型也将多数搭载“天神之眼C智驾系统(高阶智驾三目版、5R12V12U)”,首次实现把智驾系统下探至10万元以下车型。 2025正式开启全民智驾元年,除比亚迪外,还有十余个汽车品牌也相继提出了智驾平权相关计划,我们认为智驾配置有望在2-3年内快速实现5-20万售价车型全渗透,上述车型占整体汽车销量超50%,将大力拉动
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圣泉集团大涨更新 公司是PCB高频高速树脂龙头。受益AI、智驾等细分领域的重大创新周期,高多层板、4阶以上HDI,以及上游核心材料供不应求,公司拳头产品PPO、OPE(高端型号)树脂产能共计1800吨,正在进入快速放量阶段,有望带动盈利高增。 新能源领域,公司也是新一代硅基负极材料多孔碳的领先供应商之一,晶型优越,已实现规模化供应,1000吨产线扩产在即。 大庆生物质项目盈利持续边际改善,如能突破瓶颈,有望开创全球先河,市场空间广阔,赔率可观。 公司传统主业酚醛、铸造树脂盈利稳固,在这些领域,公
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【云顶新耀】大涨点评: 1⃣️康桥资本1月初减持主要出于基金回本考虑,已经达到目标,释放LP端压力,云顶价值处于低估,目前减持风险充分释放。长期来看,康桥控股云顶的战略不变。 2⃣️公司今年核心驱动力来自:1)耐赋康和依嘉商业化兑现;2)BTK抑制剂完整2a期数据读出,膜性肾病潜在最佳口服制剂,有潜力对外授权。目前均顺利开展,符合公司预期。 3⃣️目前耐赋康在多个省份单列支付,有IgA肾病进展风险的患者可开具处方,医保未限制患者使用周期,我们对耐赋康长期的销售目标抱有强劲信心,建议重点关注。
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MS 电新】伟创电气:人形机器人弹性充足,主业稳步高增 🤖人形机器人产品完备,NV 链、T 链等潜在供应商。伟创布局机器人已久,空心杯电机、低压伺服机器人专用系列、无框电机、轴关节模组产品等均已推出,10MM 空心杯等多款产品目前实现小批量交付。24 年 9 月与 NV 核心供应商盟立、T 链核心供应商科达利成立合资公司,补齐减速器版图,伟创自身已接触国内多家人形机器人厂商,借助合资公司再度拓展 T 链、NV 链资源,可释放空间巨大。 💰主业国内预计 cagr20 - 25% 且伺服等产品毛
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最近国内几家云计算服务商提供的 deepseek api 输出速度,据说是火山引擎最快。 💡其实这跟字节跳动的 GPU 储备直接密切相关。 🤯腾讯的储备也不少。上周跟腾讯云对接过,他们现在是忙到飞起,新上的服务连 ppt 都没来得及写,直接放在 word 里给销售培训,然后火速出来抢占 toB 市场。因为此刻阿里云、百度云都没有闲着。 💰除了按 token 数量收费(这个最大的坑就是没有并发保证,大家一起用就会拖得很慢),腾讯未来还会有企业并发保证版的计费。 📊真保证还是假保证,看 GP
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银座京东奥莱交流:看好未来发展,作为主力店引进实现已有品类的互补,效果超预期 临沂店10200平方,开业第一天120万销售,开业后几天也有100-120万,客流上万。节后客流稳定在5000-6000人,日销带来翻倍客流,主要是作为主力店对待,补充超时和大男女装类目,做到客流和品类互补(京东奥莱以年轻化客流和品牌为主)。 开业不足一个月,未来仍有提升空间。 目前3家,后期5-10家家新计划,很认可京东奥莱的发展。京东奥莱基本按照地级市1-2家为主(基本1),后面几批可能渗透到县级市。 按照这个交流
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#出处未知 核心变化: 1⃣DeepSeek用华为云确定了(且产业渠道可能只用华为云#具体私信,确定),年前就已经在适配了 2⃣华为云已经上调Capex,预计增速较高 华为云核心: AI云的市场空间2-3万亿,华为云从私有云转成公有云,市场空间从700亿(基本私有制)到6000亿,外销2000亿 商业逻辑: 1⃣DeepSeek➕华为云➕昇腾🟰OpenAI➕微软➕英伟达 2⃣流量🟰云token,运营商流量分发商平均15%净利率 3⃣空间:2000亿✖10%🟰200亿 标的: 英方软件、软通
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【长江轻工】现价可布局太阳纸业 现状: 文化纸连续涨价,太阳纸业成本继续下降,单季度盈利持续改善明确。 核心投资逻辑:1、浆价、纸价均回落至行业现金成本附近,向下空间很小;2、供需平衡表:25H2-27年基本无新产能,供需改善逻辑较好,2-3年股价空间广阔。 太阳、APP和华劲集团等纸企发布涨价函,3月1日开始,文化纸系列产品调涨200元/吨,此前1月、2月均有100多元的提价落地,春节后迎来小阳春,3月-5月需求趋势不错,有进一步提价落地的可能。 太阳成本持续下降,今年以来文化纸通过效率提升和
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GPU 服务器:GB200 逐步扩展,GB300 即将推出 过去一个月,我们观察到上游 Blackwell GPU 芯片产量有所增加,达到 90 万至 100 万片。此外,Bianca 主板的良率也逐渐提高,从 20-30% 上升至 2025 年第一季度的 60-70%。 尽管由于早期学习曲线,下游的 GB200 系统生产进展缓慢,但我们预计 2025 年第二季度将有显着改善,生产的机架数量将为 5,000 个,高于第一季度的 2,000-3,000 个。 值得注意的是,富士康公布的 1 月份营
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【天风海外|阿里巴巴】持续大涨❗️苹果与阿里巴巴合作为中国iPhone用户推出AI功能,阿里通义千问模型和AI能或将被全球投资人重估✊ 事件:根据The Information报道,苹果正与阿里巴巴合作,为中国iPhone用户推出AI功能,苹果选择阿里巴巴的部分原因是阿里巴巴拥有大量关于用户购物和支付习惯的个人数据,或有助于其训练模型并提供个性化服务。苹果和阿里巴巴已提交共同开发的中国AI功能,供中国网信监管部门审批。 💪我们的解读:此次合作或对阿里巴巴造成积极影响。苹果在中国拥有庞大的iPh
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出处未知 【凌云股份】边际变化更新: 公司昨晚,六维力传感器送到了公司的墨西哥工厂,凌云墨西哥那边的负责人和T对接上了,对方很感兴趣可以送样测试,目前T的这个团队在欧洲,回来后会送样测试#文字观点
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【电信运营商】:有望受益于ipone增加 AI功能后的算力需求爆发 2018年icloud从国外迁移 到云上贵州后,#三大运营商就作为云提供商为苹果icloud提供全国范围的云存储服务。 苹果手机增加AI功能后,#一是会拉动icloud对云服务的的需求,#二是将产生海量的推理算力需求,苹果在中国有约2.5亿用户规模,有必要部署到距离客户更近的数据中心,三大运营商已经部署了遍布全国的算力资源池; #从而进一步强化AI发展驱动电信运营商IDC上架率提升和云计算业务增长的逻辑。
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❗【天风电新】光伏调整点评:调整之后更乐观,看好供给侧改革和新技术两条主线,以及被错杀的光伏玻璃-0211 ———————————— 今天上午光伏板块大跌,主要是交易层面因素,国常会政策预期落空,蹲政策的资金离场所致。 昨日国常会研究了化解重点产业结构性矛盾政策措施,意味着#政策会有,但是到#出台落地还需要时间。目前位置回调即是机会,试想如果真的重磅政策落地了,今天还会给买入机会吗?所以光伏在车上的坐稳,不在车上的择机上车。 会议指出,要推动落后低效产能退出,增加高端产能供给,对应当前供给侧改革
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【国信通信】紫光股份:企业级算力解决方案专家 1、公司拥有交换机+算力服务器+存储+自有模型综合产品能力,真正帮企业一站式部署企业级算力中心,国内拥有同样能力的,也就华为。公司不是简单卖硬件,而是综合服务,盈利能力更强 2、公司在算力卡领域和昆仑芯、amd等有长期战略合作伙伴关系,在算力资源的储备上非常丰富,之前在高算力需求时代产品难普及,ds完全打开储备资源潜力 3、公司在私有云时代积累了大量金融、医疗、教育、政务等行业客户关系,后续即使只是存量客户的推理算力需求,空间都巨大 4、24年公司完
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【东财电新】中大力德:扩建减速器产能,迎接时代红利 事件: 中大力德公告拟投资2亿元,建设“精密核心组件生产项目”,以减速器为核心、延伸布局机电一体化产品 逻辑重申:减速器产能缺口大,国产链导入加速 根据我们测算,百万台人形机器人对应超1400万台减速器需求,全球目前龙头如哈默纳科仅百万台级别且产能扩张进度较慢,产能缺口大 提前扩产产能,迎接时代红利 减速器核心设备主要进口自日本,目前订货周期已经需要1年左右,未来可能成为扩产核心瓶颈,提前锁定设备的厂商有望取得身位优势 技术领先,产品结构全 公
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#出处未知 核心变化: 1⃣DeepSeek用华为云确定了(且产业渠道可能只用华为云#具体私信,确定),年前就已经在适配了 2⃣华为云已经上调Capex,预计增速较高 华为云核心: AI云的市场空间2-3万亿,华为云从私有云转成公有云,市场空间从700亿(基本私有制)到6000亿,外销2000亿 商业逻辑: 1⃣DeepSeek➕华为云➕昇腾🟰OpenAI➕微软➕英伟达 2⃣流量🟰云token,运营商流量分发商平均15%净利率 3⃣空间:2000亿✖10%🟰200亿 标的: 英方软件、软通
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【长江轻工】现价可布局太阳纸业 现状: 文化纸连续涨价,太阳纸业成本继续下降,单季度盈利持续改善明确。 核心投资逻辑:1、浆价、纸价均回落至行业现金成本附近,向下空间很小;2、供需平衡表:25H2-27年基本无新产能,供需改善逻辑较好,2-3年股价空间广阔。 太阳、APP和华劲集团等纸企发布涨价函,3月1日开始,文化纸系列产品调涨200元/吨,此前1月、2月均有100多元的提价落地,春节后迎来小阳春,3月-5月需求趋势不错,有进一步提价落地的可能。 太阳成本持续下降,今年以来文化纸通过效率提升和
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小蜜蜂
2025-02-13 08:30:09
GPU 服务器:GB200 逐步扩展,GB300 即将推出 过去一个月,我们观察到上游 Blackwell GPU 芯片产量有所增加,达到 90 万至 100 万片。此外,Bianca 主板的良率也逐渐提高,从 20-30% 上升至 2025 年第一季度的 60-70%。 尽管由于早期学习曲线,下游的 GB200 系统生产进展缓慢,但我们预计 2025 年第二季度将有显着改善,生产的机架数量将为 5,000 个,高于第一季度的 2,000-3,000 个。 值得注意的是,富士康公布的 1 月份营
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2025-02-13 08:28:09
【天风海外|阿里巴巴】持续大涨❗️苹果与阿里巴巴合作为中国iPhone用户推出AI功能,阿里通义千问模型和AI能或将被全球投资人重估✊ 事件:根据The Information报道,苹果正与阿里巴巴合作,为中国iPhone用户推出AI功能,苹果选择阿里巴巴的部分原因是阿里巴巴拥有大量关于用户购物和支付习惯的个人数据,或有助于其训练模型并提供个性化服务。苹果和阿里巴巴已提交共同开发的中国AI功能,供中国网信监管部门审批。 💪我们的解读:此次合作或对阿里巴巴造成积极影响。苹果在中国拥有庞大的iPh
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2025-02-13 08:27:46
出处未知 【凌云股份】边际变化更新: 公司昨晚,六维力传感器送到了公司的墨西哥工厂,凌云墨西哥那边的负责人和T对接上了,对方很感兴趣可以送样测试,目前T的这个团队在欧洲,回来后会送样测试#文字观点
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2025-02-12 16:00:09
【电信运营商】:有望受益于ipone增加 AI功能后的算力需求爆发 2018年icloud从国外迁移 到云上贵州后,#三大运营商就作为云提供商为苹果icloud提供全国范围的云存储服务。 苹果手机增加AI功能后,#一是会拉动icloud对云服务的的需求,#二是将产生海量的推理算力需求,苹果在中国有约2.5亿用户规模,有必要部署到距离客户更近的数据中心,三大运营商已经部署了遍布全国的算力资源池; #从而进一步强化AI发展驱动电信运营商IDC上架率提升和云计算业务增长的逻辑。
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2025-02-11 17:50:04
❗【天风电新】光伏调整点评:调整之后更乐观,看好供给侧改革和新技术两条主线,以及被错杀的光伏玻璃-0211 ———————————— 今天上午光伏板块大跌,主要是交易层面因素,国常会政策预期落空,蹲政策的资金离场所致。 昨日国常会研究了化解重点产业结构性矛盾政策措施,意味着#政策会有,但是到#出台落地还需要时间。目前位置回调即是机会,试想如果真的重磅政策落地了,今天还会给买入机会吗?所以光伏在车上的坐稳,不在车上的择机上车。 会议指出,要推动落后低效产能退出,增加高端产能供给,对应当前供给侧改革
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2025-02-11 17:44:21
【国信通信】紫光股份:企业级算力解决方案专家 1、公司拥有交换机+算力服务器+存储+自有模型综合产品能力,真正帮企业一站式部署企业级算力中心,国内拥有同样能力的,也就华为。公司不是简单卖硬件,而是综合服务,盈利能力更强 2、公司在算力卡领域和昆仑芯、amd等有长期战略合作伙伴关系,在算力资源的储备上非常丰富,之前在高算力需求时代产品难普及,ds完全打开储备资源潜力 3、公司在私有云时代积累了大量金融、医疗、教育、政务等行业客户关系,后续即使只是存量客户的推理算力需求,空间都巨大 4、24年公司完
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2025-02-11 08:22:09
【东财电新】中大力德:扩建减速器产能,迎接时代红利 事件: 中大力德公告拟投资2亿元,建设“精密核心组件生产项目”,以减速器为核心、延伸布局机电一体化产品 逻辑重申:减速器产能缺口大,国产链导入加速 根据我们测算,百万台人形机器人对应超1400万台减速器需求,全球目前龙头如哈默纳科仅百万台级别且产能扩张进度较慢,产能缺口大 提前扩产产能,迎接时代红利 减速器核心设备主要进口自日本,目前订货周期已经需要1年左右,未来可能成为扩产核心瓶颈,提前锁定设备的厂商有望取得身位优势 技术领先,产品结构全 公
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2025-02-11 08:19:30
【广发电子】全民智驾元年正式开启,智驾产业链大有可为 ——————————————— 比亚迪于今晚召开智能化战略发布会,官宣全系车型将搭载天神之眼高阶智驾,其中秦PLUS、海报、海鸥车型也将多数搭载“天神之眼C智驾系统(高阶智驾三目版、5R12V12U)”,首次实现把智驾系统下探至10万元以下车型。 2025正式开启全民智驾元年,除比亚迪外,还有十余个汽车品牌也相继提出了智驾平权相关计划,我们认为智驾配置有望在2-3年内快速实现5-20万售价车型全渗透,上述车型占整体汽车销量超50%,将大力拉动
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2025-02-18 14:41:08
圣泉集团大涨更新 公司是PCB高频高速树脂龙头。受益AI、智驾等细分领域的重大创新周期,高多层板、4阶以上HDI,以及上游核心材料供不应求,公司拳头产品PPO、OPE(高端型号)树脂产能共计1800吨,正在进入快速放量阶段,有望带动盈利高增。 新能源领域,公司也是新一代硅基负极材料多孔碳的领先供应商之一,晶型优越,已实现规模化供应,1000吨产线扩产在即。 大庆生物质项目盈利持续边际改善,如能突破瓶颈,有望开创全球先河,市场空间广阔,赔率可观。 公司传统主业酚醛、铸造树脂盈利稳固,在这些领域,公
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2025-02-17 19:10:09
【云顶新耀】大涨点评: 1⃣️康桥资本1月初减持主要出于基金回本考虑,已经达到目标,释放LP端压力,云顶价值处于低估,目前减持风险充分释放。长期来看,康桥控股云顶的战略不变。 2⃣️公司今年核心驱动力来自:1)耐赋康和依嘉商业化兑现;2)BTK抑制剂完整2a期数据读出,膜性肾病潜在最佳口服制剂,有潜力对外授权。目前均顺利开展,符合公司预期。 3⃣️目前耐赋康在多个省份单列支付,有IgA肾病进展风险的患者可开具处方,医保未限制患者使用周期,我们对耐赋康长期的销售目标抱有强劲信心,建议重点关注。
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2025-02-17 19:09:04
MS 电新】伟创电气:人形机器人弹性充足,主业稳步高增 🤖人形机器人产品完备,NV 链、T 链等潜在供应商。伟创布局机器人已久,空心杯电机、低压伺服机器人专用系列、无框电机、轴关节模组产品等均已推出,10MM 空心杯等多款产品目前实现小批量交付。24 年 9 月与 NV 核心供应商盟立、T 链核心供应商科达利成立合资公司,补齐减速器版图,伟创自身已接触国内多家人形机器人厂商,借助合资公司再度拓展 T 链、NV 链资源,可释放空间巨大。 💰主业国内预计 cagr20 - 25% 且伺服等产品毛
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2025-02-16 18:30:04
最近国内几家云计算服务商提供的 deepseek api 输出速度,据说是火山引擎最快。 💡其实这跟字节跳动的 GPU 储备直接密切相关。 🤯腾讯的储备也不少。上周跟腾讯云对接过,他们现在是忙到飞起,新上的服务连 ppt 都没来得及写,直接放在 word 里给销售培训,然后火速出来抢占 toB 市场。因为此刻阿里云、百度云都没有闲着。 💰除了按 token 数量收费(这个最大的坑就是没有并发保证,大家一起用就会拖得很慢),腾讯未来还会有企业并发保证版的计费。 📊真保证还是假保证,看 GP
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2025-02-13 15:09:35
银座京东奥莱交流:看好未来发展,作为主力店引进实现已有品类的互补,效果超预期 临沂店10200平方,开业第一天120万销售,开业后几天也有100-120万,客流上万。节后客流稳定在5000-6000人,日销带来翻倍客流,主要是作为主力店对待,补充超时和大男女装类目,做到客流和品类互补(京东奥莱以年轻化客流和品牌为主)。 开业不足一个月,未来仍有提升空间。 目前3家,后期5-10家家新计划,很认可京东奥莱的发展。京东奥莱基本按照地级市1-2家为主(基本1),后面几批可能渗透到县级市。 按照这个交流
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2025-02-13 08:32:32
#出处未知 核心变化: 1⃣DeepSeek用华为云确定了(且产业渠道可能只用华为云#具体私信,确定),年前就已经在适配了 2⃣华为云已经上调Capex,预计增速较高 华为云核心: AI云的市场空间2-3万亿,华为云从私有云转成公有云,市场空间从700亿(基本私有制)到6000亿,外销2000亿 商业逻辑: 1⃣DeepSeek➕华为云➕昇腾🟰OpenAI➕微软➕英伟达 2⃣流量🟰云token,运营商流量分发商平均15%净利率 3⃣空间:2000亿✖10%🟰200亿 标的: 英方软件、软通
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2025-02-13 08:32:12
【长江轻工】现价可布局太阳纸业 现状: 文化纸连续涨价,太阳纸业成本继续下降,单季度盈利持续改善明确。 核心投资逻辑:1、浆价、纸价均回落至行业现金成本附近,向下空间很小;2、供需平衡表:25H2-27年基本无新产能,供需改善逻辑较好,2-3年股价空间广阔。 太阳、APP和华劲集团等纸企发布涨价函,3月1日开始,文化纸系列产品调涨200元/吨,此前1月、2月均有100多元的提价落地,春节后迎来小阳春,3月-5月需求趋势不错,有进一步提价落地的可能。 太阳成本持续下降,今年以来文化纸通过效率提升和
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GPU 服务器:GB200 逐步扩展,GB300 即将推出 过去一个月,我们观察到上游 Blackwell GPU 芯片产量有所增加,达到 90 万至 100 万片。此外,Bianca 主板的良率也逐渐提高,从 20-30% 上升至 2025 年第一季度的 60-70%。 尽管由于早期学习曲线,下游的 GB200 系统生产进展缓慢,但我们预计 2025 年第二季度将有显着改善,生产的机架数量将为 5,000 个,高于第一季度的 2,000-3,000 个。 值得注意的是,富士康公布的 1 月份营
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2025-02-13 08:28:09
【天风海外|阿里巴巴】持续大涨❗️苹果与阿里巴巴合作为中国iPhone用户推出AI功能,阿里通义千问模型和AI能或将被全球投资人重估✊ 事件:根据The Information报道,苹果正与阿里巴巴合作,为中国iPhone用户推出AI功能,苹果选择阿里巴巴的部分原因是阿里巴巴拥有大量关于用户购物和支付习惯的个人数据,或有助于其训练模型并提供个性化服务。苹果和阿里巴巴已提交共同开发的中国AI功能,供中国网信监管部门审批。 💪我们的解读:此次合作或对阿里巴巴造成积极影响。苹果在中国拥有庞大的iPh
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2025-02-13 08:27:46
出处未知 【凌云股份】边际变化更新: 公司昨晚,六维力传感器送到了公司的墨西哥工厂,凌云墨西哥那边的负责人和T对接上了,对方很感兴趣可以送样测试,目前T的这个团队在欧洲,回来后会送样测试#文字观点
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2025-02-12 16:00:09
【电信运营商】:有望受益于ipone增加 AI功能后的算力需求爆发 2018年icloud从国外迁移 到云上贵州后,#三大运营商就作为云提供商为苹果icloud提供全国范围的云存储服务。 苹果手机增加AI功能后,#一是会拉动icloud对云服务的的需求,#二是将产生海量的推理算力需求,苹果在中国有约2.5亿用户规模,有必要部署到距离客户更近的数据中心,三大运营商已经部署了遍布全国的算力资源池; #从而进一步强化AI发展驱动电信运营商IDC上架率提升和云计算业务增长的逻辑。
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❗【天风电新】光伏调整点评:调整之后更乐观,看好供给侧改革和新技术两条主线,以及被错杀的光伏玻璃-0211 ———————————— 今天上午光伏板块大跌,主要是交易层面因素,国常会政策预期落空,蹲政策的资金离场所致。 昨日国常会研究了化解重点产业结构性矛盾政策措施,意味着#政策会有,但是到#出台落地还需要时间。目前位置回调即是机会,试想如果真的重磅政策落地了,今天还会给买入机会吗?所以光伏在车上的坐稳,不在车上的择机上车。 会议指出,要推动落后低效产能退出,增加高端产能供给,对应当前供给侧改革
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【国信通信】紫光股份:企业级算力解决方案专家 1、公司拥有交换机+算力服务器+存储+自有模型综合产品能力,真正帮企业一站式部署企业级算力中心,国内拥有同样能力的,也就华为。公司不是简单卖硬件,而是综合服务,盈利能力更强 2、公司在算力卡领域和昆仑芯、amd等有长期战略合作伙伴关系,在算力资源的储备上非常丰富,之前在高算力需求时代产品难普及,ds完全打开储备资源潜力 3、公司在私有云时代积累了大量金融、医疗、教育、政务等行业客户关系,后续即使只是存量客户的推理算力需求,空间都巨大 4、24年公司完
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【东财电新】中大力德:扩建减速器产能,迎接时代红利 事件: 中大力德公告拟投资2亿元,建设“精密核心组件生产项目”,以减速器为核心、延伸布局机电一体化产品 逻辑重申:减速器产能缺口大,国产链导入加速 根据我们测算,百万台人形机器人对应超1400万台减速器需求,全球目前龙头如哈默纳科仅百万台级别且产能扩张进度较慢,产能缺口大 提前扩产产能,迎接时代红利 减速器核心设备主要进口自日本,目前订货周期已经需要1年左右,未来可能成为扩产核心瓶颈,提前锁定设备的厂商有望取得身位优势 技术领先,产品结构全 公
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【广发电子】全民智驾元年正式开启,智驾产业链大有可为 ——————————————— 比亚迪于今晚召开智能化战略发布会,官宣全系车型将搭载天神之眼高阶智驾,其中秦PLUS、海报、海鸥车型也将多数搭载“天神之眼C智驾系统(高阶智驾三目版、5R12V12U)”,首次实现把智驾系统下探至10万元以下车型。 2025正式开启全民智驾元年,除比亚迪外,还有十余个汽车品牌也相继提出了智驾平权相关计划,我们认为智驾配置有望在2-3年内快速实现5-20万售价车型全渗透,上述车型占整体汽车销量超50%,将大力拉动
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圣泉集团大涨更新 公司是PCB高频高速树脂龙头。受益AI、智驾等细分领域的重大创新周期,高多层板、4阶以上HDI,以及上游核心材料供不应求,公司拳头产品PPO、OPE(高端型号)树脂产能共计1800吨,正在进入快速放量阶段,有望带动盈利高增。 新能源领域,公司也是新一代硅基负极材料多孔碳的领先供应商之一,晶型优越,已实现规模化供应,1000吨产线扩产在即。 大庆生物质项目盈利持续边际改善,如能突破瓶颈,有望开创全球先河,市场空间广阔,赔率可观。 公司传统主业酚醛、铸造树脂盈利稳固,在这些领域,公
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【云顶新耀】大涨点评: 1⃣️康桥资本1月初减持主要出于基金回本考虑,已经达到目标,释放LP端压力,云顶价值处于低估,目前减持风险充分释放。长期来看,康桥控股云顶的战略不变。 2⃣️公司今年核心驱动力来自:1)耐赋康和依嘉商业化兑现;2)BTK抑制剂完整2a期数据读出,膜性肾病潜在最佳口服制剂,有潜力对外授权。目前均顺利开展,符合公司预期。 3⃣️目前耐赋康在多个省份单列支付,有IgA肾病进展风险的患者可开具处方,医保未限制患者使用周期,我们对耐赋康长期的销售目标抱有强劲信心,建议重点关注。
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MS 电新】伟创电气:人形机器人弹性充足,主业稳步高增 🤖人形机器人产品完备,NV 链、T 链等潜在供应商。伟创布局机器人已久,空心杯电机、低压伺服机器人专用系列、无框电机、轴关节模组产品等均已推出,10MM 空心杯等多款产品目前实现小批量交付。24 年 9 月与 NV 核心供应商盟立、T 链核心供应商科达利成立合资公司,补齐减速器版图,伟创自身已接触国内多家人形机器人厂商,借助合资公司再度拓展 T 链、NV 链资源,可释放空间巨大。 💰主业国内预计 cagr20 - 25% 且伺服等产品毛
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最近国内几家云计算服务商提供的 deepseek api 输出速度,据说是火山引擎最快。 💡其实这跟字节跳动的 GPU 储备直接密切相关。 🤯腾讯的储备也不少。上周跟腾讯云对接过,他们现在是忙到飞起,新上的服务连 ppt 都没来得及写,直接放在 word 里给销售培训,然后火速出来抢占 toB 市场。因为此刻阿里云、百度云都没有闲着。 💰除了按 token 数量收费(这个最大的坑就是没有并发保证,大家一起用就会拖得很慢),腾讯未来还会有企业并发保证版的计费。 📊真保证还是假保证,看 GP
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银座京东奥莱交流:看好未来发展,作为主力店引进实现已有品类的互补,效果超预期 临沂店10200平方,开业第一天120万销售,开业后几天也有100-120万,客流上万。节后客流稳定在5000-6000人,日销带来翻倍客流,主要是作为主力店对待,补充超时和大男女装类目,做到客流和品类互补(京东奥莱以年轻化客流和品牌为主)。 开业不足一个月,未来仍有提升空间。 目前3家,后期5-10家家新计划,很认可京东奥莱的发展。京东奥莱基本按照地级市1-2家为主(基本1),后面几批可能渗透到县级市。 按照这个交流
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#出处未知 核心变化: 1⃣DeepSeek用华为云确定了(且产业渠道可能只用华为云#具体私信,确定),年前就已经在适配了 2⃣华为云已经上调Capex,预计增速较高 华为云核心: AI云的市场空间2-3万亿,华为云从私有云转成公有云,市场空间从700亿(基本私有制)到6000亿,外销2000亿 商业逻辑: 1⃣DeepSeek➕华为云➕昇腾🟰OpenAI➕微软➕英伟达 2⃣流量🟰云token,运营商流量分发商平均15%净利率 3⃣空间:2000亿✖10%🟰200亿 标的: 英方软件、软通
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【长江轻工】现价可布局太阳纸业 现状: 文化纸连续涨价,太阳纸业成本继续下降,单季度盈利持续改善明确。 核心投资逻辑:1、浆价、纸价均回落至行业现金成本附近,向下空间很小;2、供需平衡表:25H2-27年基本无新产能,供需改善逻辑较好,2-3年股价空间广阔。 太阳、APP和华劲集团等纸企发布涨价函,3月1日开始,文化纸系列产品调涨200元/吨,此前1月、2月均有100多元的提价落地,春节后迎来小阳春,3月-5月需求趋势不错,有进一步提价落地的可能。 太阳成本持续下降,今年以来文化纸通过效率提升和
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【天风海外|阿里巴巴】持续大涨❗️苹果与阿里巴巴合作为中国iPhone用户推出AI功能,阿里通义千问模型和AI能或将被全球投资人重估✊ 事件:根据The Information报道,苹果正与阿里巴巴合作,为中国iPhone用户推出AI功能,苹果选择阿里巴巴的部分原因是阿里巴巴拥有大量关于用户购物和支付习惯的个人数据,或有助于其训练模型并提供个性化服务。苹果和阿里巴巴已提交共同开发的中国AI功能,供中国网信监管部门审批。 💪我们的解读:此次合作或对阿里巴巴造成积极影响。苹果在中国拥有庞大的iPh
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【电信运营商】:有望受益于ipone增加 AI功能后的算力需求爆发 2018年icloud从国外迁移 到云上贵州后,#三大运营商就作为云提供商为苹果icloud提供全国范围的云存储服务。 苹果手机增加AI功能后,#一是会拉动icloud对云服务的的需求,#二是将产生海量的推理算力需求,苹果在中国有约2.5亿用户规模,有必要部署到距离客户更近的数据中心,三大运营商已经部署了遍布全国的算力资源池; #从而进一步强化AI发展驱动电信运营商IDC上架率提升和云计算业务增长的逻辑。
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❗【天风电新】光伏调整点评:调整之后更乐观,看好供给侧改革和新技术两条主线,以及被错杀的光伏玻璃-0211 ———————————— 今天上午光伏板块大跌,主要是交易层面因素,国常会政策预期落空,蹲政策的资金离场所致。 昨日国常会研究了化解重点产业结构性矛盾政策措施,意味着#政策会有,但是到#出台落地还需要时间。目前位置回调即是机会,试想如果真的重磅政策落地了,今天还会给买入机会吗?所以光伏在车上的坐稳,不在车上的择机上车。 会议指出,要推动落后低效产能退出,增加高端产能供给,对应当前供给侧改革
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【国信通信】紫光股份:企业级算力解决方案专家 1、公司拥有交换机+算力服务器+存储+自有模型综合产品能力,真正帮企业一站式部署企业级算力中心,国内拥有同样能力的,也就华为。公司不是简单卖硬件,而是综合服务,盈利能力更强 2、公司在算力卡领域和昆仑芯、amd等有长期战略合作伙伴关系,在算力资源的储备上非常丰富,之前在高算力需求时代产品难普及,ds完全打开储备资源潜力 3、公司在私有云时代积累了大量金融、医疗、教育、政务等行业客户关系,后续即使只是存量客户的推理算力需求,空间都巨大 4、24年公司完
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【东财电新】中大力德:扩建减速器产能,迎接时代红利 事件: 中大力德公告拟投资2亿元,建设“精密核心组件生产项目”,以减速器为核心、延伸布局机电一体化产品 逻辑重申:减速器产能缺口大,国产链导入加速 根据我们测算,百万台人形机器人对应超1400万台减速器需求,全球目前龙头如哈默纳科仅百万台级别且产能扩张进度较慢,产能缺口大 提前扩产产能,迎接时代红利 减速器核心设备主要进口自日本,目前订货周期已经需要1年左右,未来可能成为扩产核心瓶颈,提前锁定设备的厂商有望取得身位优势 技术领先,产品结构全 公
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【广发电子】全民智驾元年正式开启,智驾产业链大有可为 ——————————————— 比亚迪于今晚召开智能化战略发布会,官宣全系车型将搭载天神之眼高阶智驾,其中秦PLUS、海报、海鸥车型也将多数搭载“天神之眼C智驾系统(高阶智驾三目版、5R12V12U)”,首次实现把智驾系统下探至10万元以下车型。 2025正式开启全民智驾元年,除比亚迪外,还有十余个汽车品牌也相继提出了智驾平权相关计划,我们认为智驾配置有望在2-3年内快速实现5-20万售价车型全渗透,上述车型占整体汽车销量超50%,将大力拉动
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