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小蜜蜂
2025-01-15 15:33:39
【中富电路】谷歌TPU电源模块PCB核心标的,第二个生益电子 【电源模块核心PCB供应商】:公司给谷歌TPU供应电源解决方案直流电源转换模块。1个TPU要20-40个整合mos和电感的12V转1V功率模块,中富主力供应模块PCB,一个模块的单价15元,对应单TPU 450-600元。独供客户MPS、台达,年初量产亚马逊、谷歌、AMD。
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2025-01-15 15:30:35
重申观点:【春节】历来是国民级互联网产品破圈的重要节点,重视字节产业链。 复盘来看,15年的微信摇红包、16年的支付宝集五福,以及18年春节抖音爆增3000万DAU此后反超快手,都有这样的成功经历。 在大模型理解交互能力快速提升+API成本快速下降的2025年,#春节有望成为大模型MAU快速提升、裂变传播的重要节点。 ‼️重视字节产业链,关注字节在春节期间的推广动作。
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2025-01-15 15:27:56
【天风机械】#湘油泵 战略合作赛力斯 【智能化产品全面深度合作】 1️⃣合作内容:智能汽车零部件等具身智能产品,并有望在🤖关节模组、移动复合机器人等方面展开深入交流 2️⃣合作形式:湘油泵赴川渝地区就近配套 3️⃣合作时间:25年开启全面交付,重庆当地产能25年年中有望落地 4️⃣将来核心看点:西部将会是湘油泵发展核心区域,并有望引入地方资本,并将西部研发中心落地重庆 5️⃣其他看点:湘油泵有望在新能源智能驾驶核心零部件行业重点客户普遍配套(国内头部客户均有合作),并在谐波减速器、关节模组电机
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2025-01-14 08:21:18
🌀【天风汽车&电新】比亚迪电子调整点评-0113 ——————————— 根据24年12月及25年1月工信部新车公示信息,比亚迪多款车型均支持高阶智驾功能,甚至低于10w的海鸥、海豚也给予了智驾可选项(选装前视多目摄像头),新推出的MPV夏同样标配DiPilot 100高阶智驾,支持高速NOA。#比亚迪全面智能化的趋势加强。 服务器方面,液冷产品除CDU均已进入MP ready阶段,#该阶段及后续CSP认证通过难度小,CDU及电源产品预计Q1通过样品认证。 机器人方面,母公司比亚迪组建具身智能
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2025-01-14 08:14:30
中信icon 中证500加空835,净空6468 沪深300加空441,净空24583 上证五零减空299,净空3944 中证1000加空1040,净空28210 今日累计加空2017,净空单总数63205 主要玩家数据 中证500加空1070,净空13012 沪深300加空1923,净空50773 上证五零减空1034,净空21258 中证1000加空74,净空29335 今日累计加空2033,净空单总数114378 两市成交9664亿,较上个交易日缩量1819亿。主力净流出207.47亿。
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2025-01-14 08:12:53
美股美债美元,何时迎来拐点 【中信建投宏观 · 周君芝团队】 2024年以来,美债、美股、美元这三类资产定价矛盾重重,给出一反常规小周期规律的定价信号。 1、通胀回落,美债利率重回高位。 2、美债利率处于历史高位,美股依然强势上涨。 3、降息周期已开启,美元指数却逆势上扬。 三组矛盾说明市场正在定价美国AI科技浪潮驱动一轮产业革命。 回答未来美股、美债和美元走势,我们同样绕不开AI带动的产业科技革命持续性。至少是市场对这一轮AI产业科技革命的叙事能持续多久。 美股:未来进一步走强取决于AI带动的
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2025-01-14 08:12:37
【金属行业】邱祖学 春季行情内需品为主线:内需品种包括电解铝、钢铁和铜,电解铝明年供需比今年好;钢铁面临价格低位+库存低位的双低状态,配置价值高;铜股票位置低,正是配置的好时点。此外我们还看好锂价见底反弹;持续看好金价上行。
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2025-01-13 15:36:40
来凯医药1期SAD数据优异: 安全性更优:无腹泻(Bima腹泻比例约30%); 有效性确切:观察到明显的药物靶点结合和预期的药效动力学生物标志物变化,单次剂量的LAE102给药导致激活素A水平显著且持续增加(初步观察到增肌减脂效果); 下一阶段即将启动:2025Q1和礼来启动中美MAD研究,且MAD均为皮下给药(Bima此前为静脉注射给药)。
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【浙商计算机】早上好,稳健方向布局信创,风险偏好提升后布局AI、脑机-0113 我们近一个月一直在提示25年上半年预计脑机政策密集,并有资金支持。上海在产业落地上是最积极的。周五上海发布脑机接口行动方案: 2027年前,推动5款以上侵入式、半侵入式脑机接口产品完成临床试验。引育5家以上具有脑机接口核心技术与产品研发能力的自主创新企业,10家以上产业链上下游国内骨干企业。脑机接口创新生态初步构建。 2030年前,实现高质量控脑,脑机接口产品全面实现临床应用,打造全球脑机接口产品创新高地,多家脑机接
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【申万化工】万华华鲁点评:白马市值迎来“黄金底”,淡季疲软不改长期趋势 产品景气淡季回落,但长期回暖趋势不变,白马市值逐渐触底。MDI方面,当前海外装置装置频繁检修,北美巴斯夫、科思创及陶氏装置扰动,全球开工水平回落,供给端支撑力度较强;煤化工方面,大部分产品价差均处于历史底部区间,当前下游阶段性淡季,导致悲观情绪浓厚,叠加外资流出,白马企业有望迎来“黄金底”。 万华化学:2023年主要项目福建25万吨TDI、宁波5万吨HDI项目建成投产,2024年福建40万吨MDI技改、20万吨POE项目、4
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2025-01-13 15:32:29
【招商电新】德福科技更新-20250113 公司是国内头部的锂电铜箔和电子电路铜箔供应商,下游应用包括硅碳负极、高端数码、高端动力、精细电路、AI服务器等。2024年公司锂电产品中高附加值占比40%,电子电路产品中高附加值占比16%,预计随着25年锂电铜箔行业价格触底反弹,头部电池厂从6μm向5μm铜箔切换,以及公司高端电子铜箔出货量提升,高端锂电、电子占比分别提升至60%、 20%,主业盈利有望大幅好转。此外公司高抗拉强度锂电铜箔、高端电子铜箔有望带来较大弹性。 锂电铜箔受益于硅碳负极逐步放量
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2025-01-13 15:30:59
【西南机械】安培龙跟踪点评 MEMS硅基半导体应变计技术是实现六维力传感器规模量产的必然技术路线相较于金属箔应变计量产成本低,金属箔应变计需要人工贴片,MEMS应变计可以自动贴片;性能上精度保持性更好。 安培龙机器人六维力传感器预计25H1推出、力矩传感器送样机器人和车端: 一、采用MEMS硅基半导体应变计技术和玻璃微熔工艺技术,公司已经申请多项专利; 二、公司单向力/力矩传感器送样LDXB、埃斯顿、天机智能等,并且车端送样HW用于EMB系统; 三、公司主业成长性高,预计每年维持20-30%增长
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2025-01-13 15:30:28
【德邦食饮熊鹏团队】年度重点推荐标的西麦食品:董事长独家交流反馈20250113 燕麦行业西麦食品新三年可以发力了:公司过去相对比较稳定,新三年可以相对开始发力了。虽然目前三年目标还没有还会具体确定,但是我认为30周年是个契机,公司在广西设置了一个特区,希望再造一个广西新西麦。 未来在新三年规划以及六五规划中:公司会继续在下沉市场发力,在流通批发、流通招商等工作上加大投入,发挥西麦强掌控终端的优势,进一步向下沉市场拓展,目标是让西麦燕麦家喻户晓,像牛奶一样普及且消费者吃得起。 在具体操作上:在存
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2025-01-13 15:30:16
培育数据标注龙头企业,建议关注海天瑞声 | 中信证券计算机 【事项】1月13日,发改委等四部门发布关于促进数据标注产业高质量发展的实施意见,提出鼓励通过资源整合、并购重组等方式做大做强,推动数据标注企业规模化、标准化、集约化发展,培育一批数据标注龙头企业。 【AI数据服务中期打开4倍空间】大模型数据需求明确,当前国内AI数据服务市场规模约45亿元,其中第三方品牌服务商市占率约35%,对应空间约16亿元;政策催化下,我们预计2028年相关市场规模增长到71亿元,实现超4倍空间扩展。 【建议关注海天
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2025-01-13 15:30:03
各位领导!江海股份继续重视,我们从11月15号开始推荐,产业链变化确实较快,公司仍在全力推进跟台达的合作项目,目前A股仍然处于产业链趋势投资,公司近期关注度有所升温,最新进展我们不做过多赘述,仍然维持推荐,但此时领导们也可关注: # 法拉电子: 1、服务器电源薄膜电容核心供应商,薄膜电容在电源BOM表中占比近10%,公司为台达、光宝核心供应商,Q3带动整体工业板块环比提升40%; 2、Q3业绩兑现后目前股价有所回调,整体性价比较高; 3、汽车智能化25年全面推进,公司汽车DC-Link电容在24
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【中富电路】谷歌TPU电源模块PCB核心标的,第二个生益电子 【电源模块核心PCB供应商】:公司给谷歌TPU供应电源解决方案直流电源转换模块。1个TPU要20-40个整合mos和电感的12V转1V功率模块,中富主力供应模块PCB,一个模块的单价15元,对应单TPU 450-600元。独供客户MPS、台达,年初量产亚马逊、谷歌、AMD。
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重申观点:【春节】历来是国民级互联网产品破圈的重要节点,重视字节产业链。 复盘来看,15年的微信摇红包、16年的支付宝集五福,以及18年春节抖音爆增3000万DAU此后反超快手,都有这样的成功经历。 在大模型理解交互能力快速提升+API成本快速下降的2025年,#春节有望成为大模型MAU快速提升、裂变传播的重要节点。 ‼️重视字节产业链,关注字节在春节期间的推广动作。
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【天风机械】#湘油泵 战略合作赛力斯 【智能化产品全面深度合作】 1️⃣合作内容:智能汽车零部件等具身智能产品,并有望在🤖关节模组、移动复合机器人等方面展开深入交流 2️⃣合作形式:湘油泵赴川渝地区就近配套 3️⃣合作时间:25年开启全面交付,重庆当地产能25年年中有望落地 4️⃣将来核心看点:西部将会是湘油泵发展核心区域,并有望引入地方资本,并将西部研发中心落地重庆 5️⃣其他看点:湘油泵有望在新能源智能驾驶核心零部件行业重点客户普遍配套(国内头部客户均有合作),并在谐波减速器、关节模组电机
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🌀【天风汽车&电新】比亚迪电子调整点评-0113 ——————————— 根据24年12月及25年1月工信部新车公示信息,比亚迪多款车型均支持高阶智驾功能,甚至低于10w的海鸥、海豚也给予了智驾可选项(选装前视多目摄像头),新推出的MPV夏同样标配DiPilot 100高阶智驾,支持高速NOA。#比亚迪全面智能化的趋势加强。 服务器方面,液冷产品除CDU均已进入MP ready阶段,#该阶段及后续CSP认证通过难度小,CDU及电源产品预计Q1通过样品认证。 机器人方面,母公司比亚迪组建具身智能
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中信icon 中证500加空835,净空6468 沪深300加空441,净空24583 上证五零减空299,净空3944 中证1000加空1040,净空28210 今日累计加空2017,净空单总数63205 主要玩家数据 中证500加空1070,净空13012 沪深300加空1923,净空50773 上证五零减空1034,净空21258 中证1000加空74,净空29335 今日累计加空2033,净空单总数114378 两市成交9664亿,较上个交易日缩量1819亿。主力净流出207.47亿。
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美股美债美元,何时迎来拐点 【中信建投宏观 · 周君芝团队】 2024年以来,美债、美股、美元这三类资产定价矛盾重重,给出一反常规小周期规律的定价信号。 1、通胀回落,美债利率重回高位。 2、美债利率处于历史高位,美股依然强势上涨。 3、降息周期已开启,美元指数却逆势上扬。 三组矛盾说明市场正在定价美国AI科技浪潮驱动一轮产业革命。 回答未来美股、美债和美元走势,我们同样绕不开AI带动的产业科技革命持续性。至少是市场对这一轮AI产业科技革命的叙事能持续多久。 美股:未来进一步走强取决于AI带动的
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来凯医药1期SAD数据优异: 安全性更优:无腹泻(Bima腹泻比例约30%); 有效性确切:观察到明显的药物靶点结合和预期的药效动力学生物标志物变化,单次剂量的LAE102给药导致激活素A水平显著且持续增加(初步观察到增肌减脂效果); 下一阶段即将启动:2025Q1和礼来启动中美MAD研究,且MAD均为皮下给药(Bima此前为静脉注射给药)。
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【浙商计算机】早上好,稳健方向布局信创,风险偏好提升后布局AI、脑机-0113 我们近一个月一直在提示25年上半年预计脑机政策密集,并有资金支持。上海在产业落地上是最积极的。周五上海发布脑机接口行动方案: 2027年前,推动5款以上侵入式、半侵入式脑机接口产品完成临床试验。引育5家以上具有脑机接口核心技术与产品研发能力的自主创新企业,10家以上产业链上下游国内骨干企业。脑机接口创新生态初步构建。 2030年前,实现高质量控脑,脑机接口产品全面实现临床应用,打造全球脑机接口产品创新高地,多家脑机接
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【申万化工】万华华鲁点评:白马市值迎来“黄金底”,淡季疲软不改长期趋势 产品景气淡季回落,但长期回暖趋势不变,白马市值逐渐触底。MDI方面,当前海外装置装置频繁检修,北美巴斯夫、科思创及陶氏装置扰动,全球开工水平回落,供给端支撑力度较强;煤化工方面,大部分产品价差均处于历史底部区间,当前下游阶段性淡季,导致悲观情绪浓厚,叠加外资流出,白马企业有望迎来“黄金底”。 万华化学:2023年主要项目福建25万吨TDI、宁波5万吨HDI项目建成投产,2024年福建40万吨MDI技改、20万吨POE项目、4
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【招商电新】德福科技更新-20250113 公司是国内头部的锂电铜箔和电子电路铜箔供应商,下游应用包括硅碳负极、高端数码、高端动力、精细电路、AI服务器等。2024年公司锂电产品中高附加值占比40%,电子电路产品中高附加值占比16%,预计随着25年锂电铜箔行业价格触底反弹,头部电池厂从6μm向5μm铜箔切换,以及公司高端电子铜箔出货量提升,高端锂电、电子占比分别提升至60%、 20%,主业盈利有望大幅好转。此外公司高抗拉强度锂电铜箔、高端电子铜箔有望带来较大弹性。 锂电铜箔受益于硅碳负极逐步放量
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【西南机械】安培龙跟踪点评 MEMS硅基半导体应变计技术是实现六维力传感器规模量产的必然技术路线相较于金属箔应变计量产成本低,金属箔应变计需要人工贴片,MEMS应变计可以自动贴片;性能上精度保持性更好。 安培龙机器人六维力传感器预计25H1推出、力矩传感器送样机器人和车端: 一、采用MEMS硅基半导体应变计技术和玻璃微熔工艺技术,公司已经申请多项专利; 二、公司单向力/力矩传感器送样LDXB、埃斯顿、天机智能等,并且车端送样HW用于EMB系统; 三、公司主业成长性高,预计每年维持20-30%增长
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【德邦食饮熊鹏团队】年度重点推荐标的西麦食品:董事长独家交流反馈20250113 燕麦行业西麦食品新三年可以发力了:公司过去相对比较稳定,新三年可以相对开始发力了。虽然目前三年目标还没有还会具体确定,但是我认为30周年是个契机,公司在广西设置了一个特区,希望再造一个广西新西麦。 未来在新三年规划以及六五规划中:公司会继续在下沉市场发力,在流通批发、流通招商等工作上加大投入,发挥西麦强掌控终端的优势,进一步向下沉市场拓展,目标是让西麦燕麦家喻户晓,像牛奶一样普及且消费者吃得起。 在具体操作上:在存
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培育数据标注龙头企业,建议关注海天瑞声 | 中信证券计算机 【事项】1月13日,发改委等四部门发布关于促进数据标注产业高质量发展的实施意见,提出鼓励通过资源整合、并购重组等方式做大做强,推动数据标注企业规模化、标准化、集约化发展,培育一批数据标注龙头企业。 【AI数据服务中期打开4倍空间】大模型数据需求明确,当前国内AI数据服务市场规模约45亿元,其中第三方品牌服务商市占率约35%,对应空间约16亿元;政策催化下,我们预计2028年相关市场规模增长到71亿元,实现超4倍空间扩展。 【建议关注海天
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各位领导!江海股份继续重视,我们从11月15号开始推荐,产业链变化确实较快,公司仍在全力推进跟台达的合作项目,目前A股仍然处于产业链趋势投资,公司近期关注度有所升温,最新进展我们不做过多赘述,仍然维持推荐,但此时领导们也可关注: # 法拉电子: 1、服务器电源薄膜电容核心供应商,薄膜电容在电源BOM表中占比近10%,公司为台达、光宝核心供应商,Q3带动整体工业板块环比提升40%; 2、Q3业绩兑现后目前股价有所回调,整体性价比较高; 3、汽车智能化25年全面推进,公司汽车DC-Link电容在24
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中信icon 中证500加空835,净空6468 沪深300加空441,净空24583 上证五零减空299,净空3944 中证1000加空1040,净空28210 今日累计加空2017,净空单总数63205 主要玩家数据 中证500加空1070,净空13012 沪深300加空1923,净空50773 上证五零减空1034,净空21258 中证1000加空74,净空29335 今日累计加空2033,净空单总数114378 两市成交9664亿,较上个交易日缩量1819亿。主力净流出207.47亿。
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美股美债美元,何时迎来拐点 【中信建投宏观 · 周君芝团队】 2024年以来,美债、美股、美元这三类资产定价矛盾重重,给出一反常规小周期规律的定价信号。 1、通胀回落,美债利率重回高位。 2、美债利率处于历史高位,美股依然强势上涨。 3、降息周期已开启,美元指数却逆势上扬。 三组矛盾说明市场正在定价美国AI科技浪潮驱动一轮产业革命。 回答未来美股、美债和美元走势,我们同样绕不开AI带动的产业科技革命持续性。至少是市场对这一轮AI产业科技革命的叙事能持续多久。 美股:未来进一步走强取决于AI带动的
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【金属行业】邱祖学 春季行情内需品为主线:内需品种包括电解铝、钢铁和铜,电解铝明年供需比今年好;钢铁面临价格低位+库存低位的双低状态,配置价值高;铜股票位置低,正是配置的好时点。此外我们还看好锂价见底反弹;持续看好金价上行。
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【浙商计算机】早上好,稳健方向布局信创,风险偏好提升后布局AI、脑机-0113 我们近一个月一直在提示25年上半年预计脑机政策密集,并有资金支持。上海在产业落地上是最积极的。周五上海发布脑机接口行动方案: 2027年前,推动5款以上侵入式、半侵入式脑机接口产品完成临床试验。引育5家以上具有脑机接口核心技术与产品研发能力的自主创新企业,10家以上产业链上下游国内骨干企业。脑机接口创新生态初步构建。 2030年前,实现高质量控脑,脑机接口产品全面实现临床应用,打造全球脑机接口产品创新高地,多家脑机接
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【申万化工】万华华鲁点评:白马市值迎来“黄金底”,淡季疲软不改长期趋势 产品景气淡季回落,但长期回暖趋势不变,白马市值逐渐触底。MDI方面,当前海外装置装置频繁检修,北美巴斯夫、科思创及陶氏装置扰动,全球开工水平回落,供给端支撑力度较强;煤化工方面,大部分产品价差均处于历史底部区间,当前下游阶段性淡季,导致悲观情绪浓厚,叠加外资流出,白马企业有望迎来“黄金底”。 万华化学:2023年主要项目福建25万吨TDI、宁波5万吨HDI项目建成投产,2024年福建40万吨MDI技改、20万吨POE项目、4
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【招商电新】德福科技更新-20250113 公司是国内头部的锂电铜箔和电子电路铜箔供应商,下游应用包括硅碳负极、高端数码、高端动力、精细电路、AI服务器等。2024年公司锂电产品中高附加值占比40%,电子电路产品中高附加值占比16%,预计随着25年锂电铜箔行业价格触底反弹,头部电池厂从6μm向5μm铜箔切换,以及公司高端电子铜箔出货量提升,高端锂电、电子占比分别提升至60%、 20%,主业盈利有望大幅好转。此外公司高抗拉强度锂电铜箔、高端电子铜箔有望带来较大弹性。 锂电铜箔受益于硅碳负极逐步放量
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【西南机械】安培龙跟踪点评 MEMS硅基半导体应变计技术是实现六维力传感器规模量产的必然技术路线相较于金属箔应变计量产成本低,金属箔应变计需要人工贴片,MEMS应变计可以自动贴片;性能上精度保持性更好。 安培龙机器人六维力传感器预计25H1推出、力矩传感器送样机器人和车端: 一、采用MEMS硅基半导体应变计技术和玻璃微熔工艺技术,公司已经申请多项专利; 二、公司单向力/力矩传感器送样LDXB、埃斯顿、天机智能等,并且车端送样HW用于EMB系统; 三、公司主业成长性高,预计每年维持20-30%增长
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【德邦食饮熊鹏团队】年度重点推荐标的西麦食品:董事长独家交流反馈20250113 燕麦行业西麦食品新三年可以发力了:公司过去相对比较稳定,新三年可以相对开始发力了。虽然目前三年目标还没有还会具体确定,但是我认为30周年是个契机,公司在广西设置了一个特区,希望再造一个广西新西麦。 未来在新三年规划以及六五规划中:公司会继续在下沉市场发力,在流通批发、流通招商等工作上加大投入,发挥西麦强掌控终端的优势,进一步向下沉市场拓展,目标是让西麦燕麦家喻户晓,像牛奶一样普及且消费者吃得起。 在具体操作上:在存
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2025-01-13 15:30:16
培育数据标注龙头企业,建议关注海天瑞声 | 中信证券计算机 【事项】1月13日,发改委等四部门发布关于促进数据标注产业高质量发展的实施意见,提出鼓励通过资源整合、并购重组等方式做大做强,推动数据标注企业规模化、标准化、集约化发展,培育一批数据标注龙头企业。 【AI数据服务中期打开4倍空间】大模型数据需求明确,当前国内AI数据服务市场规模约45亿元,其中第三方品牌服务商市占率约35%,对应空间约16亿元;政策催化下,我们预计2028年相关市场规模增长到71亿元,实现超4倍空间扩展。 【建议关注海天
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2025-01-13 15:30:03
各位领导!江海股份继续重视,我们从11月15号开始推荐,产业链变化确实较快,公司仍在全力推进跟台达的合作项目,目前A股仍然处于产业链趋势投资,公司近期关注度有所升温,最新进展我们不做过多赘述,仍然维持推荐,但此时领导们也可关注: # 法拉电子: 1、服务器电源薄膜电容核心供应商,薄膜电容在电源BOM表中占比近10%,公司为台达、光宝核心供应商,Q3带动整体工业板块环比提升40%; 2、Q3业绩兑现后目前股价有所回调,整体性价比较高; 3、汽车智能化25年全面推进,公司汽车DC-Link电容在24
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【中富电路】谷歌TPU电源模块PCB核心标的,第二个生益电子 【电源模块核心PCB供应商】:公司给谷歌TPU供应电源解决方案直流电源转换模块。1个TPU要20-40个整合mos和电感的12V转1V功率模块,中富主力供应模块PCB,一个模块的单价15元,对应单TPU 450-600元。独供客户MPS、台达,年初量产亚马逊、谷歌、AMD。
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重申观点:【春节】历来是国民级互联网产品破圈的重要节点,重视字节产业链。 复盘来看,15年的微信摇红包、16年的支付宝集五福,以及18年春节抖音爆增3000万DAU此后反超快手,都有这样的成功经历。 在大模型理解交互能力快速提升+API成本快速下降的2025年,#春节有望成为大模型MAU快速提升、裂变传播的重要节点。 ‼️重视字节产业链,关注字节在春节期间的推广动作。
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2025-01-15 15:27:56
【天风机械】#湘油泵 战略合作赛力斯 【智能化产品全面深度合作】 1️⃣合作内容:智能汽车零部件等具身智能产品,并有望在🤖关节模组、移动复合机器人等方面展开深入交流 2️⃣合作形式:湘油泵赴川渝地区就近配套 3️⃣合作时间:25年开启全面交付,重庆当地产能25年年中有望落地 4️⃣将来核心看点:西部将会是湘油泵发展核心区域,并有望引入地方资本,并将西部研发中心落地重庆 5️⃣其他看点:湘油泵有望在新能源智能驾驶核心零部件行业重点客户普遍配套(国内头部客户均有合作),并在谐波减速器、关节模组电机
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2025-01-14 08:21:18
🌀【天风汽车&电新】比亚迪电子调整点评-0113 ——————————— 根据24年12月及25年1月工信部新车公示信息,比亚迪多款车型均支持高阶智驾功能,甚至低于10w的海鸥、海豚也给予了智驾可选项(选装前视多目摄像头),新推出的MPV夏同样标配DiPilot 100高阶智驾,支持高速NOA。#比亚迪全面智能化的趋势加强。 服务器方面,液冷产品除CDU均已进入MP ready阶段,#该阶段及后续CSP认证通过难度小,CDU及电源产品预计Q1通过样品认证。 机器人方面,母公司比亚迪组建具身智能
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2025-01-14 08:14:30
中信icon 中证500加空835,净空6468 沪深300加空441,净空24583 上证五零减空299,净空3944 中证1000加空1040,净空28210 今日累计加空2017,净空单总数63205 主要玩家数据 中证500加空1070,净空13012 沪深300加空1923,净空50773 上证五零减空1034,净空21258 中证1000加空74,净空29335 今日累计加空2033,净空单总数114378 两市成交9664亿,较上个交易日缩量1819亿。主力净流出207.47亿。
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2025-01-14 08:12:53
美股美债美元,何时迎来拐点 【中信建投宏观 · 周君芝团队】 2024年以来,美债、美股、美元这三类资产定价矛盾重重,给出一反常规小周期规律的定价信号。 1、通胀回落,美债利率重回高位。 2、美债利率处于历史高位,美股依然强势上涨。 3、降息周期已开启,美元指数却逆势上扬。 三组矛盾说明市场正在定价美国AI科技浪潮驱动一轮产业革命。 回答未来美股、美债和美元走势,我们同样绕不开AI带动的产业科技革命持续性。至少是市场对这一轮AI产业科技革命的叙事能持续多久。 美股:未来进一步走强取决于AI带动的
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【金属行业】邱祖学 春季行情内需品为主线:内需品种包括电解铝、钢铁和铜,电解铝明年供需比今年好;钢铁面临价格低位+库存低位的双低状态,配置价值高;铜股票位置低,正是配置的好时点。此外我们还看好锂价见底反弹;持续看好金价上行。
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2025-01-13 15:36:40
来凯医药1期SAD数据优异: 安全性更优:无腹泻(Bima腹泻比例约30%); 有效性确切:观察到明显的药物靶点结合和预期的药效动力学生物标志物变化,单次剂量的LAE102给药导致激活素A水平显著且持续增加(初步观察到增肌减脂效果); 下一阶段即将启动:2025Q1和礼来启动中美MAD研究,且MAD均为皮下给药(Bima此前为静脉注射给药)。
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【浙商计算机】早上好,稳健方向布局信创,风险偏好提升后布局AI、脑机-0113 我们近一个月一直在提示25年上半年预计脑机政策密集,并有资金支持。上海在产业落地上是最积极的。周五上海发布脑机接口行动方案: 2027年前,推动5款以上侵入式、半侵入式脑机接口产品完成临床试验。引育5家以上具有脑机接口核心技术与产品研发能力的自主创新企业,10家以上产业链上下游国内骨干企业。脑机接口创新生态初步构建。 2030年前,实现高质量控脑,脑机接口产品全面实现临床应用,打造全球脑机接口产品创新高地,多家脑机接
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【申万化工】万华华鲁点评:白马市值迎来“黄金底”,淡季疲软不改长期趋势 产品景气淡季回落,但长期回暖趋势不变,白马市值逐渐触底。MDI方面,当前海外装置装置频繁检修,北美巴斯夫、科思创及陶氏装置扰动,全球开工水平回落,供给端支撑力度较强;煤化工方面,大部分产品价差均处于历史底部区间,当前下游阶段性淡季,导致悲观情绪浓厚,叠加外资流出,白马企业有望迎来“黄金底”。 万华化学:2023年主要项目福建25万吨TDI、宁波5万吨HDI项目建成投产,2024年福建40万吨MDI技改、20万吨POE项目、4
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【招商电新】德福科技更新-20250113 公司是国内头部的锂电铜箔和电子电路铜箔供应商,下游应用包括硅碳负极、高端数码、高端动力、精细电路、AI服务器等。2024年公司锂电产品中高附加值占比40%,电子电路产品中高附加值占比16%,预计随着25年锂电铜箔行业价格触底反弹,头部电池厂从6μm向5μm铜箔切换,以及公司高端电子铜箔出货量提升,高端锂电、电子占比分别提升至60%、 20%,主业盈利有望大幅好转。此外公司高抗拉强度锂电铜箔、高端电子铜箔有望带来较大弹性。 锂电铜箔受益于硅碳负极逐步放量
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【西南机械】安培龙跟踪点评 MEMS硅基半导体应变计技术是实现六维力传感器规模量产的必然技术路线相较于金属箔应变计量产成本低,金属箔应变计需要人工贴片,MEMS应变计可以自动贴片;性能上精度保持性更好。 安培龙机器人六维力传感器预计25H1推出、力矩传感器送样机器人和车端: 一、采用MEMS硅基半导体应变计技术和玻璃微熔工艺技术,公司已经申请多项专利; 二、公司单向力/力矩传感器送样LDXB、埃斯顿、天机智能等,并且车端送样HW用于EMB系统; 三、公司主业成长性高,预计每年维持20-30%增长
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【德邦食饮熊鹏团队】年度重点推荐标的西麦食品:董事长独家交流反馈20250113 燕麦行业西麦食品新三年可以发力了:公司过去相对比较稳定,新三年可以相对开始发力了。虽然目前三年目标还没有还会具体确定,但是我认为30周年是个契机,公司在广西设置了一个特区,希望再造一个广西新西麦。 未来在新三年规划以及六五规划中:公司会继续在下沉市场发力,在流通批发、流通招商等工作上加大投入,发挥西麦强掌控终端的优势,进一步向下沉市场拓展,目标是让西麦燕麦家喻户晓,像牛奶一样普及且消费者吃得起。 在具体操作上:在存
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培育数据标注龙头企业,建议关注海天瑞声 | 中信证券计算机 【事项】1月13日,发改委等四部门发布关于促进数据标注产业高质量发展的实施意见,提出鼓励通过资源整合、并购重组等方式做大做强,推动数据标注企业规模化、标准化、集约化发展,培育一批数据标注龙头企业。 【AI数据服务中期打开4倍空间】大模型数据需求明确,当前国内AI数据服务市场规模约45亿元,其中第三方品牌服务商市占率约35%,对应空间约16亿元;政策催化下,我们预计2028年相关市场规模增长到71亿元,实现超4倍空间扩展。 【建议关注海天
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各位领导!江海股份继续重视,我们从11月15号开始推荐,产业链变化确实较快,公司仍在全力推进跟台达的合作项目,目前A股仍然处于产业链趋势投资,公司近期关注度有所升温,最新进展我们不做过多赘述,仍然维持推荐,但此时领导们也可关注: # 法拉电子: 1、服务器电源薄膜电容核心供应商,薄膜电容在电源BOM表中占比近10%,公司为台达、光宝核心供应商,Q3带动整体工业板块环比提升40%; 2、Q3业绩兑现后目前股价有所回调,整体性价比较高; 3、汽车智能化25年全面推进,公司汽车DC-Link电容在24
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【中富电路】谷歌TPU电源模块PCB核心标的,第二个生益电子 【电源模块核心PCB供应商】:公司给谷歌TPU供应电源解决方案直流电源转换模块。1个TPU要20-40个整合mos和电感的12V转1V功率模块,中富主力供应模块PCB,一个模块的单价15元,对应单TPU 450-600元。独供客户MPS、台达,年初量产亚马逊、谷歌、AMD。
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重申观点:【春节】历来是国民级互联网产品破圈的重要节点,重视字节产业链。 复盘来看,15年的微信摇红包、16年的支付宝集五福,以及18年春节抖音爆增3000万DAU此后反超快手,都有这样的成功经历。 在大模型理解交互能力快速提升+API成本快速下降的2025年,#春节有望成为大模型MAU快速提升、裂变传播的重要节点。 ‼️重视字节产业链,关注字节在春节期间的推广动作。
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【天风机械】#湘油泵 战略合作赛力斯 【智能化产品全面深度合作】 1️⃣合作内容:智能汽车零部件等具身智能产品,并有望在🤖关节模组、移动复合机器人等方面展开深入交流 2️⃣合作形式:湘油泵赴川渝地区就近配套 3️⃣合作时间:25年开启全面交付,重庆当地产能25年年中有望落地 4️⃣将来核心看点:西部将会是湘油泵发展核心区域,并有望引入地方资本,并将西部研发中心落地重庆 5️⃣其他看点:湘油泵有望在新能源智能驾驶核心零部件行业重点客户普遍配套(国内头部客户均有合作),并在谐波减速器、关节模组电机
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🌀【天风汽车&电新】比亚迪电子调整点评-0113 ——————————— 根据24年12月及25年1月工信部新车公示信息,比亚迪多款车型均支持高阶智驾功能,甚至低于10w的海鸥、海豚也给予了智驾可选项(选装前视多目摄像头),新推出的MPV夏同样标配DiPilot 100高阶智驾,支持高速NOA。#比亚迪全面智能化的趋势加强。 服务器方面,液冷产品除CDU均已进入MP ready阶段,#该阶段及后续CSP认证通过难度小,CDU及电源产品预计Q1通过样品认证。 机器人方面,母公司比亚迪组建具身智能
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中信icon 中证500加空835,净空6468 沪深300加空441,净空24583 上证五零减空299,净空3944 中证1000加空1040,净空28210 今日累计加空2017,净空单总数63205 主要玩家数据 中证500加空1070,净空13012 沪深300加空1923,净空50773 上证五零减空1034,净空21258 中证1000加空74,净空29335 今日累计加空2033,净空单总数114378 两市成交9664亿,较上个交易日缩量1819亿。主力净流出207.47亿。
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美股美债美元,何时迎来拐点 【中信建投宏观 · 周君芝团队】 2024年以来,美债、美股、美元这三类资产定价矛盾重重,给出一反常规小周期规律的定价信号。 1、通胀回落,美债利率重回高位。 2、美债利率处于历史高位,美股依然强势上涨。 3、降息周期已开启,美元指数却逆势上扬。 三组矛盾说明市场正在定价美国AI科技浪潮驱动一轮产业革命。 回答未来美股、美债和美元走势,我们同样绕不开AI带动的产业科技革命持续性。至少是市场对这一轮AI产业科技革命的叙事能持续多久。 美股:未来进一步走强取决于AI带动的
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【金属行业】邱祖学 春季行情内需品为主线:内需品种包括电解铝、钢铁和铜,电解铝明年供需比今年好;钢铁面临价格低位+库存低位的双低状态,配置价值高;铜股票位置低,正是配置的好时点。此外我们还看好锂价见底反弹;持续看好金价上行。
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【申万化工】万华华鲁点评:白马市值迎来“黄金底”,淡季疲软不改长期趋势 产品景气淡季回落,但长期回暖趋势不变,白马市值逐渐触底。MDI方面,当前海外装置装置频繁检修,北美巴斯夫、科思创及陶氏装置扰动,全球开工水平回落,供给端支撑力度较强;煤化工方面,大部分产品价差均处于历史底部区间,当前下游阶段性淡季,导致悲观情绪浓厚,叠加外资流出,白马企业有望迎来“黄金底”。 万华化学:2023年主要项目福建25万吨TDI、宁波5万吨HDI项目建成投产,2024年福建40万吨MDI技改、20万吨POE项目、4
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【德邦食饮熊鹏团队】年度重点推荐标的西麦食品:董事长独家交流反馈20250113 燕麦行业西麦食品新三年可以发力了:公司过去相对比较稳定,新三年可以相对开始发力了。虽然目前三年目标还没有还会具体确定,但是我认为30周年是个契机,公司在广西设置了一个特区,希望再造一个广西新西麦。 未来在新三年规划以及六五规划中:公司会继续在下沉市场发力,在流通批发、流通招商等工作上加大投入,发挥西麦强掌控终端的优势,进一步向下沉市场拓展,目标是让西麦燕麦家喻户晓,像牛奶一样普及且消费者吃得起。 在具体操作上:在存
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培育数据标注龙头企业,建议关注海天瑞声 | 中信证券计算机 【事项】1月13日,发改委等四部门发布关于促进数据标注产业高质量发展的实施意见,提出鼓励通过资源整合、并购重组等方式做大做强,推动数据标注企业规模化、标准化、集约化发展,培育一批数据标注龙头企业。 【AI数据服务中期打开4倍空间】大模型数据需求明确,当前国内AI数据服务市场规模约45亿元,其中第三方品牌服务商市占率约35%,对应空间约16亿元;政策催化下,我们预计2028年相关市场规模增长到71亿元,实现超4倍空间扩展。 【建议关注海天
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各位领导!江海股份继续重视,我们从11月15号开始推荐,产业链变化确实较快,公司仍在全力推进跟台达的合作项目,目前A股仍然处于产业链趋势投资,公司近期关注度有所升温,最新进展我们不做过多赘述,仍然维持推荐,但此时领导们也可关注: # 法拉电子: 1、服务器电源薄膜电容核心供应商,薄膜电容在电源BOM表中占比近10%,公司为台达、光宝核心供应商,Q3带动整体工业板块环比提升40%; 2、Q3业绩兑现后目前股价有所回调,整体性价比较高; 3、汽车智能化25年全面推进,公司汽车DC-Link电容在24
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