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2024-12-26 15:36:19
澜起科技:AEC相比DAC仅增加了Retimer芯片,铜缆相关需求没有变化 ✈在PCIeRetimer领域,AsteraLabs目前在该芯片市场占据重要份额。 🌹澜起于2023年1月量产PCIe5.0/CX2.0Retimer芯片,受益于全球AI服务器需求旺盛以及公司市场份额提升,起的PCIe Retimer芯片在今年前三季度出货量快速增长,第三季度出货超过60万颗,相比第二季度出货量翻倍
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2024-12-26 15:34:50
【中泰电新】#上能电气重大更新 据产业反馈,SEC-3期10GWH项目明确落地,如我们此前预期,公司独家中标,该项目考虑到超配,PCS近4GW,我们估计价值量在15亿左右,单瓦价格近4毛(#非常超预期),盈利能力30%+问题不大,边际增厚25年业绩2亿+(#项目方并网着急,已经开始排单生产,1月开始就有交付,25年3季度前有望全部交付完) 再次重申我们对公司的强烈看好,考虑该项目增厚,#25年业绩预期有望再上修,回调建议加配 风险提示:需求下滑、竞争加剧等
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2024-12-26 15:32:08
❗【天风电新】亿纬锂能点评:超预期,储能拿下美洲大客户 ——————————— 🌼事件 公司与【美洲】某集团客户签署合作协议,公司及亿纬马来西亚【为客户提供电芯】。 🌼分析 公司公告表示“并持续巩固和提升公司在储能市场的影响力”,故我们预计该产品为【储能电芯】。结合关键词“美洲”+美国26年开始对中国储能电池加关税,我们猜测【该客户为北美大客户,产品是方形铁锂】。 美国储能市场从26年起开始加关税(7.5%👉25%),故#海外储能产能有稀缺性,公司【马来西亚储能产能预计26年Q1投产交付,
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2024-12-26 15:27:37
持续看好【华泰电子】中国科技巨头•AI竞赛开始 ❶过去1-2年看美国AI,未来1-2年更多关注中国AI ❷中国AI产业链机会:AI算力+硬件终端+软件应用,平铺同时推进 ❸短期看好:AI算力+智能终端 #AI算力产业链 ①晶圆代工:中芯国际 ②GPU:寒武纪、海光信息 ③PCB/覆铜板:沪电股份、深南电路、生益科技、生益电子、广合科技、方正科技 ④交换机芯片:盛科通信 ⑤服务器:浪潮信息,华勤技术、中科曙光 #智能终端产业链 ①智能终端SOC:乐鑫科技、星宸科技、翱捷科技、恒玄科技、瑞芯微等 ②
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2024-12-24 15:49:05
【上午盤面结构综述】 【盤面最强主线】 机器人,换电/快充,铜缆等。 【连扳结构梳理】 机器人。克劳斯5扳,实益达4扳 微星小店。实益达4扳,福成古份 来伊份3扳 换电。鼎信通讯5扳,中恒电气2扳 算力。电光科技3扳 中恒电气2扳 交运。威奥古份 北新路桥2扳 【题材扳块梳理】 1.机器人 实益达,中大力德, 长盛轴承,南京化纤,克劳斯,福龙马,亿嘉和,方正电机,卧龙电驱等 peek材料,新瀚新材,中研古份,中欣氟材,华密新材 2.换电/快充。中恒电气,鼎信通讯,福龙马,宏英智能,立新能源,奥特
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2024-12-24 15:47:39
【中金军工】中简科技交流要点 #管理层问题: 基本解决,公司核心团队做微调,过去内部堵点已打通,专门成立小组对客户需求及时反应。(注:20241216股东大会董事长支持票超90%)。 #业务更新: 今年整体交付量预计超300吨,高价值9H占比持续上升,整体产值预计超8亿;在手订单充足,25年产能预期可打满,同比增速可观。 #中长期展望: 1)6️⃣代机9H需求旺盛,25年初启动四期扩产项目提前布局产能,预计25年底产线开始逐步验证投产; 2)布局大飞机国产化配套,C919/C929以预浸料形式推
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2024-12-24 15:47:21
东财通信马成龙 【兆龙互连】: AEC后续有望大量应用于以太网接入侧(包括推理和训练架构),CREDO是核心芯片供应商,已收到亚马逊和微软大量需求。公司是credo铜缆核心合作伙伴,已收到大幅提升产能需求,预计四季度开始加速出货,明年2.5-3亿利润,后续有翻倍空间。
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2024-12-24 15:44:50
【中信食品】中国飞鹤:短期基本面向好,股价调整提供宝贵布局机会! 近期中国飞鹤股价累计回调达10%,我们了解到可能系1)部分资金临近圣诞卖出兑现收益;2)市场担忧明年及长期出生率问题。 我们跟踪下来公司短期基本面向好:1)近期调研反馈,公司回单顺利,H2预计收入双位数增长确定性高;2)根据AC全渠道数据,婴配粉行业需求持续改善,1~9月/Q3/10月行业规模分别同比-4%/-1%/+5%,行业已经恢复正增长,而飞鹤动销也在持续改善,且线下渠道份额实现提升。 我们估算公司H2收入/净利有望同增10
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2024-12-24 15:44:38
【东方财富新消费|餐饮】百胜中国:肯德基中国启动两年来首次涨价 事件:#肯德基中国在12月24日启动了调价,是该品牌近两年来首次产品价格调整。此次调价平均涨幅为2%,具体调整范围在0.5元至2元不等。肯德基中国相关负责人表示,结合运营成本的变化,公司会定期评估谨慎调整价格结构。 #肯德基两年来首次涨价证明其自身经营韧性,此外也可期待在后续经济复苏情况下,必选消费逐渐走出通缩环境。近日中共中央经济工作会议再次提到,提振居民消费需求、落实产业就业帮扶政策,而餐饮、旅游消费由于涉及面广、高频低价特点,
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2024-12-24 15:39:53
【国君固收】低利率下转债投资性价比提升20241224 随着债市利率加速下行,固收投资者对转债的关注度提升。上上周转债较正股出现超额上涨,尤其是固收类资金偏好的低价转债表现亮眼,转股溢价率主动抬升,上周随着正股回调,转债市场情绪有所退潮。我们认为低利率环境下转债进一步上行仍有空间。 从供给端来看,近期大量优质转债强赎,新券供给偏紧,转债总规模下降趋势或持续。当前公募可转债总规模为7294亿元,较年初下降18.2%。2025-2026年有1942亿元的转债面临到期,其余转债中剩余期限在4年以下,转
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2024-12-24 15:31:26
【国君食品】农夫山泉专家小范围交流精要 包装水:据交流及测算,红标水Q3环比增长,预计同比下滑30%以上,Q4下滑幅度有所收窄,预计2H24绿标水增量在30亿元以上,我们预期2024年全年包装水下滑15-20%左右。战略定位上,绿水起到“攻防兼备”的作用,阻击竞品、渠道差异化,红水仍将是主力产品。包装水市占率年初至今,预计从高点下滑最高达6pct左右,3Q24至今或环比修复了2pct左右。2025-26年包装水目标修复至舆情前绝对值水平、市占率修复。 无糖茶:据交流及测算,2024年东方树叶或超
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2024-12-24 15:31:13
@所有人 #湘油泵 很多领导关心: 公司基本面没有任何问题! #重庆S🤖送样成功通过 #广汽🤖发布会核心标的(本周四) 🚗L4智能驾驶(整体方案➕牌照➕控制器/执行器)➕🤖关节模组 逻辑不变
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2024-12-23 19:17:23
【英伟达已初步敲定GB300订单配置 鸿海等供应商进入研发设计阶段】科创板日报23日讯,英伟达预计明年3月GTC大会揭露下世代GB300 AI服务器产品线,鸿海等供应商近期已进入GB300研发设计阶段。据悉,英伟达已初步拍定GB300订单配置,鸿海仍是最大供应商,预计明年上半年推出实机面市。业界人士透露,广达、英业达也是英伟达GB300重要伙伴,订单份额上,广达仅次于鸿海,为第二大供应商,英业达夺单比重则较GB200显著拉升。 (台湾经济日报)
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2024-12-23 19:15:27
🔥【民生能源】全球煤炭发运到港量周环比上升,中国到港量周环比下降 截至12月15日当周(前一周数据进行了追溯调整): 🌟全球的周度煤炭发运到港量为2500万吨,周环比+61万吨。主要出口国中,印尼周度发运到港量周环比-111万吨,澳大利亚周环比+44万吨,俄罗斯周环比+59万吨。主要进口国中,中国周度到港量周环比-47万吨,印度周环比+12万吨,欧洲周环比+142万吨。 🌟中国的周度煤炭到港量为733万吨,周环比-47万吨。其中,印尼发运到港量周环比-42万吨,俄罗斯周环比+13万吨,澳大
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【华西电子 单慧伟】MLCC价格更新 📈10月份以来,代理商MLCC价格持续修复。12月份上,高容MLCC价格环比上涨,7个料号(7/21)价格平均环比上涨3.16%,延续上涨势头。 🌹核心结论:经过21-22年连续2年下行周期,23-24年行业持续“W”形向上修复,稼动率由最低30-40%修复至85%左右。结构性看:高容由于供给集中(日、韩、三环)且AI数据中心显著拉动需求,稼动率已较满,24Q2、24Q4出现2轮原厂价格上涨(工业级高容,日系24Q2率先涨价);消费级高容三星和三环价格战
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澜起科技:AEC相比DAC仅增加了Retimer芯片,铜缆相关需求没有变化 ✈在PCIeRetimer领域,AsteraLabs目前在该芯片市场占据重要份额。 🌹澜起于2023年1月量产PCIe5.0/CX2.0Retimer芯片,受益于全球AI服务器需求旺盛以及公司市场份额提升,起的PCIe Retimer芯片在今年前三季度出货量快速增长,第三季度出货超过60万颗,相比第二季度出货量翻倍
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【中泰电新】#上能电气重大更新 据产业反馈,SEC-3期10GWH项目明确落地,如我们此前预期,公司独家中标,该项目考虑到超配,PCS近4GW,我们估计价值量在15亿左右,单瓦价格近4毛(#非常超预期),盈利能力30%+问题不大,边际增厚25年业绩2亿+(#项目方并网着急,已经开始排单生产,1月开始就有交付,25年3季度前有望全部交付完) 再次重申我们对公司的强烈看好,考虑该项目增厚,#25年业绩预期有望再上修,回调建议加配 风险提示:需求下滑、竞争加剧等
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❗【天风电新】亿纬锂能点评:超预期,储能拿下美洲大客户 ——————————— 🌼事件 公司与【美洲】某集团客户签署合作协议,公司及亿纬马来西亚【为客户提供电芯】。 🌼分析 公司公告表示“并持续巩固和提升公司在储能市场的影响力”,故我们预计该产品为【储能电芯】。结合关键词“美洲”+美国26年开始对中国储能电池加关税,我们猜测【该客户为北美大客户,产品是方形铁锂】。 美国储能市场从26年起开始加关税(7.5%👉25%),故#海外储能产能有稀缺性,公司【马来西亚储能产能预计26年Q1投产交付,
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持续看好【华泰电子】中国科技巨头•AI竞赛开始 ❶过去1-2年看美国AI,未来1-2年更多关注中国AI ❷中国AI产业链机会:AI算力+硬件终端+软件应用,平铺同时推进 ❸短期看好:AI算力+智能终端 #AI算力产业链 ①晶圆代工:中芯国际 ②GPU:寒武纪、海光信息 ③PCB/覆铜板:沪电股份、深南电路、生益科技、生益电子、广合科技、方正科技 ④交换机芯片:盛科通信 ⑤服务器:浪潮信息,华勤技术、中科曙光 #智能终端产业链 ①智能终端SOC:乐鑫科技、星宸科技、翱捷科技、恒玄科技、瑞芯微等 ②
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【上午盤面结构综述】 【盤面最强主线】 机器人,换电/快充,铜缆等。 【连扳结构梳理】 机器人。克劳斯5扳,实益达4扳 微星小店。实益达4扳,福成古份 来伊份3扳 换电。鼎信通讯5扳,中恒电气2扳 算力。电光科技3扳 中恒电气2扳 交运。威奥古份 北新路桥2扳 【题材扳块梳理】 1.机器人 实益达,中大力德, 长盛轴承,南京化纤,克劳斯,福龙马,亿嘉和,方正电机,卧龙电驱等 peek材料,新瀚新材,中研古份,中欣氟材,华密新材 2.换电/快充。中恒电气,鼎信通讯,福龙马,宏英智能,立新能源,奥特
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【中金军工】中简科技交流要点 #管理层问题: 基本解决,公司核心团队做微调,过去内部堵点已打通,专门成立小组对客户需求及时反应。(注:20241216股东大会董事长支持票超90%)。 #业务更新: 今年整体交付量预计超300吨,高价值9H占比持续上升,整体产值预计超8亿;在手订单充足,25年产能预期可打满,同比增速可观。 #中长期展望: 1)6️⃣代机9H需求旺盛,25年初启动四期扩产项目提前布局产能,预计25年底产线开始逐步验证投产; 2)布局大飞机国产化配套,C919/C929以预浸料形式推
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东财通信马成龙 【兆龙互连】: AEC后续有望大量应用于以太网接入侧(包括推理和训练架构),CREDO是核心芯片供应商,已收到亚马逊和微软大量需求。公司是credo铜缆核心合作伙伴,已收到大幅提升产能需求,预计四季度开始加速出货,明年2.5-3亿利润,后续有翻倍空间。
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【中信食品】中国飞鹤:短期基本面向好,股价调整提供宝贵布局机会! 近期中国飞鹤股价累计回调达10%,我们了解到可能系1)部分资金临近圣诞卖出兑现收益;2)市场担忧明年及长期出生率问题。 我们跟踪下来公司短期基本面向好:1)近期调研反馈,公司回单顺利,H2预计收入双位数增长确定性高;2)根据AC全渠道数据,婴配粉行业需求持续改善,1~9月/Q3/10月行业规模分别同比-4%/-1%/+5%,行业已经恢复正增长,而飞鹤动销也在持续改善,且线下渠道份额实现提升。 我们估算公司H2收入/净利有望同增10
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【东方财富新消费|餐饮】百胜中国:肯德基中国启动两年来首次涨价 事件:#肯德基中国在12月24日启动了调价,是该品牌近两年来首次产品价格调整。此次调价平均涨幅为2%,具体调整范围在0.5元至2元不等。肯德基中国相关负责人表示,结合运营成本的变化,公司会定期评估谨慎调整价格结构。 #肯德基两年来首次涨价证明其自身经营韧性,此外也可期待在后续经济复苏情况下,必选消费逐渐走出通缩环境。近日中共中央经济工作会议再次提到,提振居民消费需求、落实产业就业帮扶政策,而餐饮、旅游消费由于涉及面广、高频低价特点,
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【国君固收】低利率下转债投资性价比提升20241224 随着债市利率加速下行,固收投资者对转债的关注度提升。上上周转债较正股出现超额上涨,尤其是固收类资金偏好的低价转债表现亮眼,转股溢价率主动抬升,上周随着正股回调,转债市场情绪有所退潮。我们认为低利率环境下转债进一步上行仍有空间。 从供给端来看,近期大量优质转债强赎,新券供给偏紧,转债总规模下降趋势或持续。当前公募可转债总规模为7294亿元,较年初下降18.2%。2025-2026年有1942亿元的转债面临到期,其余转债中剩余期限在4年以下,转
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【国君食品】农夫山泉专家小范围交流精要 包装水:据交流及测算,红标水Q3环比增长,预计同比下滑30%以上,Q4下滑幅度有所收窄,预计2H24绿标水增量在30亿元以上,我们预期2024年全年包装水下滑15-20%左右。战略定位上,绿水起到“攻防兼备”的作用,阻击竞品、渠道差异化,红水仍将是主力产品。包装水市占率年初至今,预计从高点下滑最高达6pct左右,3Q24至今或环比修复了2pct左右。2025-26年包装水目标修复至舆情前绝对值水平、市占率修复。 无糖茶:据交流及测算,2024年东方树叶或超
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【英伟达已初步敲定GB300订单配置 鸿海等供应商进入研发设计阶段】科创板日报23日讯,英伟达预计明年3月GTC大会揭露下世代GB300 AI服务器产品线,鸿海等供应商近期已进入GB300研发设计阶段。据悉,英伟达已初步拍定GB300订单配置,鸿海仍是最大供应商,预计明年上半年推出实机面市。业界人士透露,广达、英业达也是英伟达GB300重要伙伴,订单份额上,广达仅次于鸿海,为第二大供应商,英业达夺单比重则较GB200显著拉升。 (台湾经济日报)
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🔥【民生能源】全球煤炭发运到港量周环比上升,中国到港量周环比下降 截至12月15日当周(前一周数据进行了追溯调整): 🌟全球的周度煤炭发运到港量为2500万吨,周环比+61万吨。主要出口国中,印尼周度发运到港量周环比-111万吨,澳大利亚周环比+44万吨,俄罗斯周环比+59万吨。主要进口国中,中国周度到港量周环比-47万吨,印度周环比+12万吨,欧洲周环比+142万吨。 🌟中国的周度煤炭到港量为733万吨,周环比-47万吨。其中,印尼发运到港量周环比-42万吨,俄罗斯周环比+13万吨,澳大
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【华西电子 单慧伟】MLCC价格更新 📈10月份以来,代理商MLCC价格持续修复。12月份上,高容MLCC价格环比上涨,7个料号(7/21)价格平均环比上涨3.16%,延续上涨势头。 🌹核心结论:经过21-22年连续2年下行周期,23-24年行业持续“W”形向上修复,稼动率由最低30-40%修复至85%左右。结构性看:高容由于供给集中(日、韩、三环)且AI数据中心显著拉动需求,稼动率已较满,24Q2、24Q4出现2轮原厂价格上涨(工业级高容,日系24Q2率先涨价);消费级高容三星和三环价格战
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【中金军工】中简科技交流要点 #管理层问题: 基本解决,公司核心团队做微调,过去内部堵点已打通,专门成立小组对客户需求及时反应。(注:20241216股东大会董事长支持票超90%)。 #业务更新: 今年整体交付量预计超300吨,高价值9H占比持续上升,整体产值预计超8亿;在手订单充足,25年产能预期可打满,同比增速可观。 #中长期展望: 1)6️⃣代机9H需求旺盛,25年初启动四期扩产项目提前布局产能,预计25年底产线开始逐步验证投产; 2)布局大飞机国产化配套,C919/C929以预浸料形式推
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【中信食品】中国飞鹤:短期基本面向好,股价调整提供宝贵布局机会! 近期中国飞鹤股价累计回调达10%,我们了解到可能系1)部分资金临近圣诞卖出兑现收益;2)市场担忧明年及长期出生率问题。 我们跟踪下来公司短期基本面向好:1)近期调研反馈,公司回单顺利,H2预计收入双位数增长确定性高;2)根据AC全渠道数据,婴配粉行业需求持续改善,1~9月/Q3/10月行业规模分别同比-4%/-1%/+5%,行业已经恢复正增长,而飞鹤动销也在持续改善,且线下渠道份额实现提升。 我们估算公司H2收入/净利有望同增10
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2024-12-24 15:44:38
【东方财富新消费|餐饮】百胜中国:肯德基中国启动两年来首次涨价 事件:#肯德基中国在12月24日启动了调价,是该品牌近两年来首次产品价格调整。此次调价平均涨幅为2%,具体调整范围在0.5元至2元不等。肯德基中国相关负责人表示,结合运营成本的变化,公司会定期评估谨慎调整价格结构。 #肯德基两年来首次涨价证明其自身经营韧性,此外也可期待在后续经济复苏情况下,必选消费逐渐走出通缩环境。近日中共中央经济工作会议再次提到,提振居民消费需求、落实产业就业帮扶政策,而餐饮、旅游消费由于涉及面广、高频低价特点,
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2024-12-24 15:39:53
【国君固收】低利率下转债投资性价比提升20241224 随着债市利率加速下行,固收投资者对转债的关注度提升。上上周转债较正股出现超额上涨,尤其是固收类资金偏好的低价转债表现亮眼,转股溢价率主动抬升,上周随着正股回调,转债市场情绪有所退潮。我们认为低利率环境下转债进一步上行仍有空间。 从供给端来看,近期大量优质转债强赎,新券供给偏紧,转债总规模下降趋势或持续。当前公募可转债总规模为7294亿元,较年初下降18.2%。2025-2026年有1942亿元的转债面临到期,其余转债中剩余期限在4年以下,转
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【国君食品】农夫山泉专家小范围交流精要 包装水:据交流及测算,红标水Q3环比增长,预计同比下滑30%以上,Q4下滑幅度有所收窄,预计2H24绿标水增量在30亿元以上,我们预期2024年全年包装水下滑15-20%左右。战略定位上,绿水起到“攻防兼备”的作用,阻击竞品、渠道差异化,红水仍将是主力产品。包装水市占率年初至今,预计从高点下滑最高达6pct左右,3Q24至今或环比修复了2pct左右。2025-26年包装水目标修复至舆情前绝对值水平、市占率修复。 无糖茶:据交流及测算,2024年东方树叶或超
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@所有人 #湘油泵 很多领导关心: 公司基本面没有任何问题! #重庆S🤖送样成功通过 #广汽🤖发布会核心标的(本周四) 🚗L4智能驾驶(整体方案➕牌照➕控制器/执行器)➕🤖关节模组 逻辑不变
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2024-12-23 19:17:23
【英伟达已初步敲定GB300订单配置 鸿海等供应商进入研发设计阶段】科创板日报23日讯,英伟达预计明年3月GTC大会揭露下世代GB300 AI服务器产品线,鸿海等供应商近期已进入GB300研发设计阶段。据悉,英伟达已初步拍定GB300订单配置,鸿海仍是最大供应商,预计明年上半年推出实机面市。业界人士透露,广达、英业达也是英伟达GB300重要伙伴,订单份额上,广达仅次于鸿海,为第二大供应商,英业达夺单比重则较GB200显著拉升。 (台湾经济日报)
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🔥【民生能源】全球煤炭发运到港量周环比上升,中国到港量周环比下降 截至12月15日当周(前一周数据进行了追溯调整): 🌟全球的周度煤炭发运到港量为2500万吨,周环比+61万吨。主要出口国中,印尼周度发运到港量周环比-111万吨,澳大利亚周环比+44万吨,俄罗斯周环比+59万吨。主要进口国中,中国周度到港量周环比-47万吨,印度周环比+12万吨,欧洲周环比+142万吨。 🌟中国的周度煤炭到港量为733万吨,周环比-47万吨。其中,印尼发运到港量周环比-42万吨,俄罗斯周环比+13万吨,澳大
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【华西电子 单慧伟】MLCC价格更新 📈10月份以来,代理商MLCC价格持续修复。12月份上,高容MLCC价格环比上涨,7个料号(7/21)价格平均环比上涨3.16%,延续上涨势头。 🌹核心结论:经过21-22年连续2年下行周期,23-24年行业持续“W”形向上修复,稼动率由最低30-40%修复至85%左右。结构性看:高容由于供给集中(日、韩、三环)且AI数据中心显著拉动需求,稼动率已较满,24Q2、24Q4出现2轮原厂价格上涨(工业级高容,日系24Q2率先涨价);消费级高容三星和三环价格战
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2024-12-26 15:36:19
澜起科技:AEC相比DAC仅增加了Retimer芯片,铜缆相关需求没有变化 ✈在PCIeRetimer领域,AsteraLabs目前在该芯片市场占据重要份额。 🌹澜起于2023年1月量产PCIe5.0/CX2.0Retimer芯片,受益于全球AI服务器需求旺盛以及公司市场份额提升,起的PCIe Retimer芯片在今年前三季度出货量快速增长,第三季度出货超过60万颗,相比第二季度出货量翻倍
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【中泰电新】#上能电气重大更新 据产业反馈,SEC-3期10GWH项目明确落地,如我们此前预期,公司独家中标,该项目考虑到超配,PCS近4GW,我们估计价值量在15亿左右,单瓦价格近4毛(#非常超预期),盈利能力30%+问题不大,边际增厚25年业绩2亿+(#项目方并网着急,已经开始排单生产,1月开始就有交付,25年3季度前有望全部交付完) 再次重申我们对公司的强烈看好,考虑该项目增厚,#25年业绩预期有望再上修,回调建议加配 风险提示:需求下滑、竞争加剧等
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❗【天风电新】亿纬锂能点评:超预期,储能拿下美洲大客户 ——————————— 🌼事件 公司与【美洲】某集团客户签署合作协议,公司及亿纬马来西亚【为客户提供电芯】。 🌼分析 公司公告表示“并持续巩固和提升公司在储能市场的影响力”,故我们预计该产品为【储能电芯】。结合关键词“美洲”+美国26年开始对中国储能电池加关税,我们猜测【该客户为北美大客户,产品是方形铁锂】。 美国储能市场从26年起开始加关税(7.5%👉25%),故#海外储能产能有稀缺性,公司【马来西亚储能产能预计26年Q1投产交付,
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持续看好【华泰电子】中国科技巨头•AI竞赛开始 ❶过去1-2年看美国AI,未来1-2年更多关注中国AI ❷中国AI产业链机会:AI算力+硬件终端+软件应用,平铺同时推进 ❸短期看好:AI算力+智能终端 #AI算力产业链 ①晶圆代工:中芯国际 ②GPU:寒武纪、海光信息 ③PCB/覆铜板:沪电股份、深南电路、生益科技、生益电子、广合科技、方正科技 ④交换机芯片:盛科通信 ⑤服务器:浪潮信息,华勤技术、中科曙光 #智能终端产业链 ①智能终端SOC:乐鑫科技、星宸科技、翱捷科技、恒玄科技、瑞芯微等 ②
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【上午盤面结构综述】 【盤面最强主线】 机器人,换电/快充,铜缆等。 【连扳结构梳理】 机器人。克劳斯5扳,实益达4扳 微星小店。实益达4扳,福成古份 来伊份3扳 换电。鼎信通讯5扳,中恒电气2扳 算力。电光科技3扳 中恒电气2扳 交运。威奥古份 北新路桥2扳 【题材扳块梳理】 1.机器人 实益达,中大力德, 长盛轴承,南京化纤,克劳斯,福龙马,亿嘉和,方正电机,卧龙电驱等 peek材料,新瀚新材,中研古份,中欣氟材,华密新材 2.换电/快充。中恒电气,鼎信通讯,福龙马,宏英智能,立新能源,奥特
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【中金军工】中简科技交流要点 #管理层问题: 基本解决,公司核心团队做微调,过去内部堵点已打通,专门成立小组对客户需求及时反应。(注:20241216股东大会董事长支持票超90%)。 #业务更新: 今年整体交付量预计超300吨,高价值9H占比持续上升,整体产值预计超8亿;在手订单充足,25年产能预期可打满,同比增速可观。 #中长期展望: 1)6️⃣代机9H需求旺盛,25年初启动四期扩产项目提前布局产能,预计25年底产线开始逐步验证投产; 2)布局大飞机国产化配套,C919/C929以预浸料形式推
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东财通信马成龙 【兆龙互连】: AEC后续有望大量应用于以太网接入侧(包括推理和训练架构),CREDO是核心芯片供应商,已收到亚马逊和微软大量需求。公司是credo铜缆核心合作伙伴,已收到大幅提升产能需求,预计四季度开始加速出货,明年2.5-3亿利润,后续有翻倍空间。
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【中信食品】中国飞鹤:短期基本面向好,股价调整提供宝贵布局机会! 近期中国飞鹤股价累计回调达10%,我们了解到可能系1)部分资金临近圣诞卖出兑现收益;2)市场担忧明年及长期出生率问题。 我们跟踪下来公司短期基本面向好:1)近期调研反馈,公司回单顺利,H2预计收入双位数增长确定性高;2)根据AC全渠道数据,婴配粉行业需求持续改善,1~9月/Q3/10月行业规模分别同比-4%/-1%/+5%,行业已经恢复正增长,而飞鹤动销也在持续改善,且线下渠道份额实现提升。 我们估算公司H2收入/净利有望同增10
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【东方财富新消费|餐饮】百胜中国:肯德基中国启动两年来首次涨价 事件:#肯德基中国在12月24日启动了调价,是该品牌近两年来首次产品价格调整。此次调价平均涨幅为2%,具体调整范围在0.5元至2元不等。肯德基中国相关负责人表示,结合运营成本的变化,公司会定期评估谨慎调整价格结构。 #肯德基两年来首次涨价证明其自身经营韧性,此外也可期待在后续经济复苏情况下,必选消费逐渐走出通缩环境。近日中共中央经济工作会议再次提到,提振居民消费需求、落实产业就业帮扶政策,而餐饮、旅游消费由于涉及面广、高频低价特点,
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【国君固收】低利率下转债投资性价比提升20241224 随着债市利率加速下行,固收投资者对转债的关注度提升。上上周转债较正股出现超额上涨,尤其是固收类资金偏好的低价转债表现亮眼,转股溢价率主动抬升,上周随着正股回调,转债市场情绪有所退潮。我们认为低利率环境下转债进一步上行仍有空间。 从供给端来看,近期大量优质转债强赎,新券供给偏紧,转债总规模下降趋势或持续。当前公募可转债总规模为7294亿元,较年初下降18.2%。2025-2026年有1942亿元的转债面临到期,其余转债中剩余期限在4年以下,转
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【国君食品】农夫山泉专家小范围交流精要 包装水:据交流及测算,红标水Q3环比增长,预计同比下滑30%以上,Q4下滑幅度有所收窄,预计2H24绿标水增量在30亿元以上,我们预期2024年全年包装水下滑15-20%左右。战略定位上,绿水起到“攻防兼备”的作用,阻击竞品、渠道差异化,红水仍将是主力产品。包装水市占率年初至今,预计从高点下滑最高达6pct左右,3Q24至今或环比修复了2pct左右。2025-26年包装水目标修复至舆情前绝对值水平、市占率修复。 无糖茶:据交流及测算,2024年东方树叶或超
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@所有人 #湘油泵 很多领导关心: 公司基本面没有任何问题! #重庆S🤖送样成功通过 #广汽🤖发布会核心标的(本周四) 🚗L4智能驾驶(整体方案➕牌照➕控制器/执行器)➕🤖关节模组 逻辑不变
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【英伟达已初步敲定GB300订单配置 鸿海等供应商进入研发设计阶段】科创板日报23日讯,英伟达预计明年3月GTC大会揭露下世代GB300 AI服务器产品线,鸿海等供应商近期已进入GB300研发设计阶段。据悉,英伟达已初步拍定GB300订单配置,鸿海仍是最大供应商,预计明年上半年推出实机面市。业界人士透露,广达、英业达也是英伟达GB300重要伙伴,订单份额上,广达仅次于鸿海,为第二大供应商,英业达夺单比重则较GB200显著拉升。 (台湾经济日报)
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🔥【民生能源】全球煤炭发运到港量周环比上升,中国到港量周环比下降 截至12月15日当周(前一周数据进行了追溯调整): 🌟全球的周度煤炭发运到港量为2500万吨,周环比+61万吨。主要出口国中,印尼周度发运到港量周环比-111万吨,澳大利亚周环比+44万吨,俄罗斯周环比+59万吨。主要进口国中,中国周度到港量周环比-47万吨,印度周环比+12万吨,欧洲周环比+142万吨。 🌟中国的周度煤炭到港量为733万吨,周环比-47万吨。其中,印尼发运到港量周环比-42万吨,俄罗斯周环比+13万吨,澳大
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【华西电子 单慧伟】MLCC价格更新 📈10月份以来,代理商MLCC价格持续修复。12月份上,高容MLCC价格环比上涨,7个料号(7/21)价格平均环比上涨3.16%,延续上涨势头。 🌹核心结论:经过21-22年连续2年下行周期,23-24年行业持续“W”形向上修复,稼动率由最低30-40%修复至85%左右。结构性看:高容由于供给集中(日、韩、三环)且AI数据中心显著拉动需求,稼动率已较满,24Q2、24Q4出现2轮原厂价格上涨(工业级高容,日系24Q2率先涨价);消费级高容三星和三环价格战
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澜起科技:AEC相比DAC仅增加了Retimer芯片,铜缆相关需求没有变化 ✈在PCIeRetimer领域,AsteraLabs目前在该芯片市场占据重要份额。 🌹澜起于2023年1月量产PCIe5.0/CX2.0Retimer芯片,受益于全球AI服务器需求旺盛以及公司市场份额提升,起的PCIe Retimer芯片在今年前三季度出货量快速增长,第三季度出货超过60万颗,相比第二季度出货量翻倍
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【中泰电新】#上能电气重大更新 据产业反馈,SEC-3期10GWH项目明确落地,如我们此前预期,公司独家中标,该项目考虑到超配,PCS近4GW,我们估计价值量在15亿左右,单瓦价格近4毛(#非常超预期),盈利能力30%+问题不大,边际增厚25年业绩2亿+(#项目方并网着急,已经开始排单生产,1月开始就有交付,25年3季度前有望全部交付完) 再次重申我们对公司的强烈看好,考虑该项目增厚,#25年业绩预期有望再上修,回调建议加配 风险提示:需求下滑、竞争加剧等
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❗【天风电新】亿纬锂能点评:超预期,储能拿下美洲大客户 ——————————— 🌼事件 公司与【美洲】某集团客户签署合作协议,公司及亿纬马来西亚【为客户提供电芯】。 🌼分析 公司公告表示“并持续巩固和提升公司在储能市场的影响力”,故我们预计该产品为【储能电芯】。结合关键词“美洲”+美国26年开始对中国储能电池加关税,我们猜测【该客户为北美大客户,产品是方形铁锂】。 美国储能市场从26年起开始加关税(7.5%👉25%),故#海外储能产能有稀缺性,公司【马来西亚储能产能预计26年Q1投产交付,
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持续看好【华泰电子】中国科技巨头•AI竞赛开始 ❶过去1-2年看美国AI,未来1-2年更多关注中国AI ❷中国AI产业链机会:AI算力+硬件终端+软件应用,平铺同时推进 ❸短期看好:AI算力+智能终端 #AI算力产业链 ①晶圆代工:中芯国际 ②GPU:寒武纪、海光信息 ③PCB/覆铜板:沪电股份、深南电路、生益科技、生益电子、广合科技、方正科技 ④交换机芯片:盛科通信 ⑤服务器:浪潮信息,华勤技术、中科曙光 #智能终端产业链 ①智能终端SOC:乐鑫科技、星宸科技、翱捷科技、恒玄科技、瑞芯微等 ②
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【上午盤面结构综述】 【盤面最强主线】 机器人,换电/快充,铜缆等。 【连扳结构梳理】 机器人。克劳斯5扳,实益达4扳 微星小店。实益达4扳,福成古份 来伊份3扳 换电。鼎信通讯5扳,中恒电气2扳 算力。电光科技3扳 中恒电气2扳 交运。威奥古份 北新路桥2扳 【题材扳块梳理】 1.机器人 实益达,中大力德, 长盛轴承,南京化纤,克劳斯,福龙马,亿嘉和,方正电机,卧龙电驱等 peek材料,新瀚新材,中研古份,中欣氟材,华密新材 2.换电/快充。中恒电气,鼎信通讯,福龙马,宏英智能,立新能源,奥特
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【中金军工】中简科技交流要点 #管理层问题: 基本解决,公司核心团队做微调,过去内部堵点已打通,专门成立小组对客户需求及时反应。(注:20241216股东大会董事长支持票超90%)。 #业务更新: 今年整体交付量预计超300吨,高价值9H占比持续上升,整体产值预计超8亿;在手订单充足,25年产能预期可打满,同比增速可观。 #中长期展望: 1)6️⃣代机9H需求旺盛,25年初启动四期扩产项目提前布局产能,预计25年底产线开始逐步验证投产; 2)布局大飞机国产化配套,C919/C929以预浸料形式推
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【国君固收】低利率下转债投资性价比提升20241224 随着债市利率加速下行,固收投资者对转债的关注度提升。上上周转债较正股出现超额上涨,尤其是固收类资金偏好的低价转债表现亮眼,转股溢价率主动抬升,上周随着正股回调,转债市场情绪有所退潮。我们认为低利率环境下转债进一步上行仍有空间。 从供给端来看,近期大量优质转债强赎,新券供给偏紧,转债总规模下降趋势或持续。当前公募可转债总规模为7294亿元,较年初下降18.2%。2025-2026年有1942亿元的转债面临到期,其余转债中剩余期限在4年以下,转
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【国君食品】农夫山泉专家小范围交流精要 包装水:据交流及测算,红标水Q3环比增长,预计同比下滑30%以上,Q4下滑幅度有所收窄,预计2H24绿标水增量在30亿元以上,我们预期2024年全年包装水下滑15-20%左右。战略定位上,绿水起到“攻防兼备”的作用,阻击竞品、渠道差异化,红水仍将是主力产品。包装水市占率年初至今,预计从高点下滑最高达6pct左右,3Q24至今或环比修复了2pct左右。2025-26年包装水目标修复至舆情前绝对值水平、市占率修复。 无糖茶:据交流及测算,2024年东方树叶或超
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@所有人 #湘油泵 很多领导关心: 公司基本面没有任何问题! #重庆S🤖送样成功通过 #广汽🤖发布会核心标的(本周四) 🚗L4智能驾驶(整体方案➕牌照➕控制器/执行器)➕🤖关节模组 逻辑不变
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【英伟达已初步敲定GB300订单配置 鸿海等供应商进入研发设计阶段】科创板日报23日讯,英伟达预计明年3月GTC大会揭露下世代GB300 AI服务器产品线,鸿海等供应商近期已进入GB300研发设计阶段。据悉,英伟达已初步拍定GB300订单配置,鸿海仍是最大供应商,预计明年上半年推出实机面市。业界人士透露,广达、英业达也是英伟达GB300重要伙伴,订单份额上,广达仅次于鸿海,为第二大供应商,英业达夺单比重则较GB200显著拉升。 (台湾经济日报)
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2024-12-23 19:15:12
【华西电子 单慧伟】MLCC价格更新 📈10月份以来,代理商MLCC价格持续修复。12月份上,高容MLCC价格环比上涨,7个料号(7/21)价格平均环比上涨3.16%,延续上涨势头。 🌹核心结论:经过21-22年连续2年下行周期,23-24年行业持续“W”形向上修复,稼动率由最低30-40%修复至85%左右。结构性看:高容由于供给集中(日、韩、三环)且AI数据中心显著拉动需求,稼动率已较满,24Q2、24Q4出现2轮原厂价格上涨(工业级高容,日系24Q2率先涨价);消费级高容三星和三环价格战
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