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小蜜蜂
2024-12-10 18:07:02
新视频展现卓越上下坡行走能力,重视三大方向: 1️⃣丝杠:强大的下肢力量,需要优秀的丝杠实现自锁,重视北特科技; 2️⃣小脑:无视觉,纯靠脚部信息感知通过神经网络实现身体平衡,需要强大的运动控制算法&驱动体系,重视驱动器MCU:峰岹科技; 3️⃣轻量化:斜坡上行走对承载力要求更高,机器人减重尤为重要。重视(1)新材料:普利特、中研股份、沃特股份;(2)铝镁合金:旭升集团、嵘泰股份!
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小蜜蜂
2024-12-10 18:06:29
大家好!市场反馈 国内客户对政治局会议定下的积极基调感到非常兴奋。货币政策将适度宽松。自2011年以来,一直实行的是稳健的货币政策。同时,更加积极的财政政策也提升了市场对赤字率的预期。市场原本预计赤字率将设定为3.5%至4%。现在,大多数投资者将预期提高至至少4%的赤字率。(这将在两会期间公布)。一些激进的投资者预计市场将上涨至3700点。大多数投资者仍认为市场将上涨至3500点。我们的交易台昨晚看到了强烈的空头回补,而多头买入并不多。 大多数投资者都同意短期内的上涨趋势。然而,与内地投资者相比
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小蜜蜂
2024-12-10 18:03:03
【国海传媒】电影行业:春节档再添《哪吒2》,共定档4部! 🌟春节档为年内票房高点,可容纳影片数量一般为7/8部。18/19/21/22/23/24年春节档票房为58/59/78/60/68/81亿元,上映7/8/10/8/6/7部。 🌟截至12月10日,4部影片定档25年春节档:光线出品/发行《哪吒之魔童闹海》、北文/阿里出品《封神2》、方特/横店/中影出品+横店/中影发行《熊出没·重启未来》、中影/横店出品《射雕英雄传:侠之大者》。 🌟春节档其他有望上映的影片:博纳《蛟龙行动》(6月杀青
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小蜜蜂
2024-11-27 11:51:08
大安全中被严重低估,强推量子科技:全球科技竞赛又一新高地,产业从1到10变化,龙头国盾量子【天风计算机 缪欣君团队】 【中美科技竞赛】 特朗普在上一任期中签署的《国家量子计划法案》,致力于提升美国在量子计算、人工智能技术层面的领导力 11月1日,美国《国家量子倡议重新授权法案》预计五年内将新增18亿美元投资 【国内产业变化】 根据公司公告,10月25日,国盾量子公布主要为量子城域网基础设施订单(即QKD设备,8121万元),预计25.9月前招标交付。北京、广州、深圳、武汉等一二线城市正在规划和陆
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2024-11-27 11:50:52
【国君|家纺旗手】水星渠道及高管调研反馈:经营稳步向好,逻辑持续兑现❗ #我们组织了水星家纺上海标杆旗舰店首场调研、反馈乐观: ①线下:11月上旬上海补贴(15%)落地,已覆盖42家店,当前每人可用3次补贴,单次上限2000元,终端销售及客流均有回暖;②线上多个平台均享受补贴优惠,其中近期天猫及拼多多由上海地补转为国补,销售趋势向好。 #线下补贴拉动效果显著: 以标杆店为例 ,年初至今销售额250万左右,同比正增长,其中11月至今销售额30万+,因线下客单价较高,补贴刺激下转化率明显提升。 #2
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小蜜蜂
2024-11-27 11:47:43
20241127安踏体育可转债解读会议核心要点 25年到期10亿欧元可转债 #收购金额: 溢价1500万欧元收购 #进展: 昨晚已经获得94%旧持有人的同意,说明可以100%回购 29年到期15亿欧元可转债 #用途: 1)购回结算;2)股份购回,公司将在较长期间内进行股份购回,独立于并与公司于2024年8月27日宣布的股份购回计划分开进行;3)一般公司用途。 #进展: 昨晚有68亿欧的认购,长线机构比例很高,高于上一次可转债发行 账面现金 可能的用途包括增加派息、回购、并购、储备等 100亿回购
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小蜜蜂
2024-11-27 11:45:12
【中信证券能源化工】继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机 —————————————— 随着AI技术的深度渗透和终端设备的性能升级,均热板(VC)已从高性能散热材料中脱颖而出,成为智能设备散热方案的首选。特别是在AI芯片算力大幅提升和设备设计轻薄化的双重驱动下,均热板行业展现出广阔的长期成长空间。预计未来5年,均热板市场规模将以20%以上的复合增长率快速扩张,尤其是在高端智能手机、平板电脑以及AR/VR设备中的渗透率持续提升。 苹果计划在未来产品中逐步引入这一高效散热技术,这标志着AI设
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2024-11-27 08:26:59
更新数据中信 中证500减空449,净空8543 沪深300减空634,净空26205 上证五零减空64,净空7587 中证1000减空636,净空26555 今日累计减空1783,净空单总数68890 主要玩家数据 中证500减空1543,净空8737 沪深300减空1644,净空43669 上证五零减空496,净空21976 中证1000加空291,净空20812 今日累计减空3392,净空单总数95194 两市成交13050亿,较上个交易日缩量1852亿,主力净流出521.74亿。
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2024-11-27 08:26:17
【长江机械】微光股份近况更新~ 1、公司近况:10月份收入同比+28%(不含微光技术),其中外销同比+40%,内销增长;利润同比+50%。Q3公司总体外销占比约56-57%,外销收入同比+27%,内销同比-4%。 2、外转子风机:收入快速增长,均价提升,贡献度明显上升,目前外转子产量和冷柜电机产量均达到世界第一。 3、伺服电机:今年预计销售额超过1亿,能够盈利。 4、泰国工厂:目前招聘人数在持续增加,计划明年所有线要生产起来。总设计产值1亿美金。明年泰国工厂计划1个多亿销售额。 5、机器人:布局
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2024-11-27 08:12:32
简单说说AI眼镜代工厂的逻辑。、 像#亿道信息这样具备智能眼镜ODM/OEM能力的公司,之前和部分客户合作的是AR眼镜,目前在AR眼镜的基础上做减法(去掉显示)参与AI眼镜是很自然的事情,后续我们需要跟踪实际客户对接情况。 其实#歌尔股份也是一样的道理,这也是为什么我们看到小米、三星等手机阵营厂商会把AI眼镜也给到歌尔去做,一定程度上是因为这些厂商前期就在和歌尔对接XR眼镜项目。现在做减法不要显示,等显示效果和成本合适后再做加法,把显示配上去。 总结:对于智能眼镜代工厂来说,本来应该兑现在26年
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2024-11-26 16:15:51
【华泰互联网】网易有道:聚焦“AI+”战略,全年加速减亏 公司聚焦数字内容服务、在线营销、AI订阅服务三大核心业务,利润导向下加速兑现减亏,全年Non-GAAP经营利润有望转正: 1)数字内容服务:AI赋能个性化教学,有道领世续费率超70% 2)在线营销:AI驱动下连续8个季度同比增速超40%,RTA广告增速超100%,海外广告增速超50%,毛利率超30% 3)AI订阅业务多面开花,年化销售额近3亿元,同比增超150% 4)智能硬件渠道调整影响逐渐消除,Q3重回正增长 我们保守预计24-26E
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2024-11-26 16:13:54
各位领导好,我们发布徐工深度报告,核心推荐逻辑有四: 1.收入增长加速:矿山机械在澳洲拉美显著突破,订单饱满,25年进入快速增长期,分享全球近400亿美元露天矿山设备市场。国内工程机械筑底确立,经济稳增长大背景下,25年内需确认向上,且未来3年有望叠加上一轮设备的更新周期。 2.净利率提升:公司重视经营质量,净利率提升是重要目标,且对外汇采取对冲措施。在收入增长的大背景下,带动公司净利润加速增长,Q3净利率增长已经逐步兑现。 3.对美出口占比低:公司对美出口占比不到3%,受关税影响较小。且在巴西
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2024-11-21 12:06:11
【国联食品】关于茅台近期动作的思考 一、11月20日开始i茅台上可以申购整箱龙年生肖茅台。 为i茅台导流,可带动一定销量,保障i茅台销售规模。因为三季度i茅台销售额下滑,主要系500ml生肖茅台下滑和茅台1935下滑导致,当前开放整箱龙年生肖申购,相比于之前单瓶申购,整箱申购投放量预计会有增加,也可以满足部分人群礼赠和收藏需求。 二、直营店购小茅台配售1499飞天茅台 与渠道沟通反馈可能是部分商家的活动与公司无关,我们推测这部分的飞天茅台占用的配额可能是酒旅融合和企业团购部分的,因为6月份之后葫
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2024-11-21 12:02:44
星环科技大涨解读: 11月20日晚,Snowflake发布Q3财报,实现营收为9.42亿美元,同比增长28%,产品收入9.00亿美元,同比增长29%,整体超出市场预期;同时,公司指引在截至1月份的财季中,产品收入将在9.06亿美元至9.11亿美元之间,亦超出市场预期。此外,Snowflake宣布收购DataVolo,DataVolo是一家专注于数据整合和管理的企业,AI+数据全面布局使其竞争力有望不断提升。 建议重点关注【星环科技】,公司是国内领先的大数据公司,向量数据库Hippo+知识平台TK
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2024-11-21 11:52:07
【洪都航空】:上调2024关联采购额,未来收入端有望超预期 #11月金股持续推荐 #上调金额: 洪都航空2024年关联采购预计额从20.75亿元增加至23.00亿元。 #核心观点: 1)洪都航空2024年关联采购预计额上调10.8%,或反映四季度生产交付任务饱满,有望继续超预期。 2)2024Q3收入爆发式增长,实现营业收入16.66亿元,同比增长750%,环比增长52% 3)洪都航空作为教练机和防务产品龙头,多个重点型号立项及研制工作取得显著进展,终端市场进一步拓展,看好公司业绩步入成长快车道
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2024-12-10 18:06:29
大家好!市场反馈 国内客户对政治局会议定下的积极基调感到非常兴奋。货币政策将适度宽松。自2011年以来,一直实行的是稳健的货币政策。同时,更加积极的财政政策也提升了市场对赤字率的预期。市场原本预计赤字率将设定为3.5%至4%。现在,大多数投资者将预期提高至至少4%的赤字率。(这将在两会期间公布)。一些激进的投资者预计市场将上涨至3700点。大多数投资者仍认为市场将上涨至3500点。我们的交易台昨晚看到了强烈的空头回补,而多头买入并不多。 大多数投资者都同意短期内的上涨趋势。然而,与内地投资者相比
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【国海传媒】电影行业:春节档再添《哪吒2》,共定档4部! 🌟春节档为年内票房高点,可容纳影片数量一般为7/8部。18/19/21/22/23/24年春节档票房为58/59/78/60/68/81亿元,上映7/8/10/8/6/7部。 🌟截至12月10日,4部影片定档25年春节档:光线出品/发行《哪吒之魔童闹海》、北文/阿里出品《封神2》、方特/横店/中影出品+横店/中影发行《熊出没·重启未来》、中影/横店出品《射雕英雄传:侠之大者》。 🌟春节档其他有望上映的影片:博纳《蛟龙行动》(6月杀青
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2024-11-27 11:51:08
大安全中被严重低估,强推量子科技:全球科技竞赛又一新高地,产业从1到10变化,龙头国盾量子【天风计算机 缪欣君团队】 【中美科技竞赛】 特朗普在上一任期中签署的《国家量子计划法案》,致力于提升美国在量子计算、人工智能技术层面的领导力 11月1日,美国《国家量子倡议重新授权法案》预计五年内将新增18亿美元投资 【国内产业变化】 根据公司公告,10月25日,国盾量子公布主要为量子城域网基础设施订单(即QKD设备,8121万元),预计25.9月前招标交付。北京、广州、深圳、武汉等一二线城市正在规划和陆
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【国君|家纺旗手】水星渠道及高管调研反馈:经营稳步向好,逻辑持续兑现❗ #我们组织了水星家纺上海标杆旗舰店首场调研、反馈乐观: ①线下:11月上旬上海补贴(15%)落地,已覆盖42家店,当前每人可用3次补贴,单次上限2000元,终端销售及客流均有回暖;②线上多个平台均享受补贴优惠,其中近期天猫及拼多多由上海地补转为国补,销售趋势向好。 #线下补贴拉动效果显著: 以标杆店为例 ,年初至今销售额250万左右,同比正增长,其中11月至今销售额30万+,因线下客单价较高,补贴刺激下转化率明显提升。 #2
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20241127安踏体育可转债解读会议核心要点 25年到期10亿欧元可转债 #收购金额: 溢价1500万欧元收购 #进展: 昨晚已经获得94%旧持有人的同意,说明可以100%回购 29年到期15亿欧元可转债 #用途: 1)购回结算;2)股份购回,公司将在较长期间内进行股份购回,独立于并与公司于2024年8月27日宣布的股份购回计划分开进行;3)一般公司用途。 #进展: 昨晚有68亿欧的认购,长线机构比例很高,高于上一次可转债发行 账面现金 可能的用途包括增加派息、回购、并购、储备等 100亿回购
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【中信证券能源化工】继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机 —————————————— 随着AI技术的深度渗透和终端设备的性能升级,均热板(VC)已从高性能散热材料中脱颖而出,成为智能设备散热方案的首选。特别是在AI芯片算力大幅提升和设备设计轻薄化的双重驱动下,均热板行业展现出广阔的长期成长空间。预计未来5年,均热板市场规模将以20%以上的复合增长率快速扩张,尤其是在高端智能手机、平板电脑以及AR/VR设备中的渗透率持续提升。 苹果计划在未来产品中逐步引入这一高效散热技术,这标志着AI设
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更新数据中信 中证500减空449,净空8543 沪深300减空634,净空26205 上证五零减空64,净空7587 中证1000减空636,净空26555 今日累计减空1783,净空单总数68890 主要玩家数据 中证500减空1543,净空8737 沪深300减空1644,净空43669 上证五零减空496,净空21976 中证1000加空291,净空20812 今日累计减空3392,净空单总数95194 两市成交13050亿,较上个交易日缩量1852亿,主力净流出521.74亿。
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【长江机械】微光股份近况更新~ 1、公司近况:10月份收入同比+28%(不含微光技术),其中外销同比+40%,内销增长;利润同比+50%。Q3公司总体外销占比约56-57%,外销收入同比+27%,内销同比-4%。 2、外转子风机:收入快速增长,均价提升,贡献度明显上升,目前外转子产量和冷柜电机产量均达到世界第一。 3、伺服电机:今年预计销售额超过1亿,能够盈利。 4、泰国工厂:目前招聘人数在持续增加,计划明年所有线要生产起来。总设计产值1亿美金。明年泰国工厂计划1个多亿销售额。 5、机器人:布局
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简单说说AI眼镜代工厂的逻辑。、 像#亿道信息这样具备智能眼镜ODM/OEM能力的公司,之前和部分客户合作的是AR眼镜,目前在AR眼镜的基础上做减法(去掉显示)参与AI眼镜是很自然的事情,后续我们需要跟踪实际客户对接情况。 其实#歌尔股份也是一样的道理,这也是为什么我们看到小米、三星等手机阵营厂商会把AI眼镜也给到歌尔去做,一定程度上是因为这些厂商前期就在和歌尔对接XR眼镜项目。现在做减法不要显示,等显示效果和成本合适后再做加法,把显示配上去。 总结:对于智能眼镜代工厂来说,本来应该兑现在26年
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2024-11-26 16:15:51
【华泰互联网】网易有道:聚焦“AI+”战略,全年加速减亏 公司聚焦数字内容服务、在线营销、AI订阅服务三大核心业务,利润导向下加速兑现减亏,全年Non-GAAP经营利润有望转正: 1)数字内容服务:AI赋能个性化教学,有道领世续费率超70% 2)在线营销:AI驱动下连续8个季度同比增速超40%,RTA广告增速超100%,海外广告增速超50%,毛利率超30% 3)AI订阅业务多面开花,年化销售额近3亿元,同比增超150% 4)智能硬件渠道调整影响逐渐消除,Q3重回正增长 我们保守预计24-26E
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2024-11-26 16:13:54
各位领导好,我们发布徐工深度报告,核心推荐逻辑有四: 1.收入增长加速:矿山机械在澳洲拉美显著突破,订单饱满,25年进入快速增长期,分享全球近400亿美元露天矿山设备市场。国内工程机械筑底确立,经济稳增长大背景下,25年内需确认向上,且未来3年有望叠加上一轮设备的更新周期。 2.净利率提升:公司重视经营质量,净利率提升是重要目标,且对外汇采取对冲措施。在收入增长的大背景下,带动公司净利润加速增长,Q3净利率增长已经逐步兑现。 3.对美出口占比低:公司对美出口占比不到3%,受关税影响较小。且在巴西
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【国联食品】关于茅台近期动作的思考 一、11月20日开始i茅台上可以申购整箱龙年生肖茅台。 为i茅台导流,可带动一定销量,保障i茅台销售规模。因为三季度i茅台销售额下滑,主要系500ml生肖茅台下滑和茅台1935下滑导致,当前开放整箱龙年生肖申购,相比于之前单瓶申购,整箱申购投放量预计会有增加,也可以满足部分人群礼赠和收藏需求。 二、直营店购小茅台配售1499飞天茅台 与渠道沟通反馈可能是部分商家的活动与公司无关,我们推测这部分的飞天茅台占用的配额可能是酒旅融合和企业团购部分的,因为6月份之后葫
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星环科技大涨解读: 11月20日晚,Snowflake发布Q3财报,实现营收为9.42亿美元,同比增长28%,产品收入9.00亿美元,同比增长29%,整体超出市场预期;同时,公司指引在截至1月份的财季中,产品收入将在9.06亿美元至9.11亿美元之间,亦超出市场预期。此外,Snowflake宣布收购DataVolo,DataVolo是一家专注于数据整合和管理的企业,AI+数据全面布局使其竞争力有望不断提升。 建议重点关注【星环科技】,公司是国内领先的大数据公司,向量数据库Hippo+知识平台TK
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【洪都航空】:上调2024关联采购额,未来收入端有望超预期 #11月金股持续推荐 #上调金额: 洪都航空2024年关联采购预计额从20.75亿元增加至23.00亿元。 #核心观点: 1)洪都航空2024年关联采购预计额上调10.8%,或反映四季度生产交付任务饱满,有望继续超预期。 2)2024Q3收入爆发式增长,实现营业收入16.66亿元,同比增长750%,环比增长52% 3)洪都航空作为教练机和防务产品龙头,多个重点型号立项及研制工作取得显著进展,终端市场进一步拓展,看好公司业绩步入成长快车道
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【国海传媒】电影行业:春节档再添《哪吒2》,共定档4部! 🌟春节档为年内票房高点,可容纳影片数量一般为7/8部。18/19/21/22/23/24年春节档票房为58/59/78/60/68/81亿元,上映7/8/10/8/6/7部。 🌟截至12月10日,4部影片定档25年春节档:光线出品/发行《哪吒之魔童闹海》、北文/阿里出品《封神2》、方特/横店/中影出品+横店/中影发行《熊出没·重启未来》、中影/横店出品《射雕英雄传:侠之大者》。 🌟春节档其他有望上映的影片:博纳《蛟龙行动》(6月杀青
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大安全中被严重低估,强推量子科技:全球科技竞赛又一新高地,产业从1到10变化,龙头国盾量子【天风计算机 缪欣君团队】 【中美科技竞赛】 特朗普在上一任期中签署的《国家量子计划法案》,致力于提升美国在量子计算、人工智能技术层面的领导力 11月1日,美国《国家量子倡议重新授权法案》预计五年内将新增18亿美元投资 【国内产业变化】 根据公司公告,10月25日,国盾量子公布主要为量子城域网基础设施订单(即QKD设备,8121万元),预计25.9月前招标交付。北京、广州、深圳、武汉等一二线城市正在规划和陆
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【国君|家纺旗手】水星渠道及高管调研反馈:经营稳步向好,逻辑持续兑现❗ #我们组织了水星家纺上海标杆旗舰店首场调研、反馈乐观: ①线下:11月上旬上海补贴(15%)落地,已覆盖42家店,当前每人可用3次补贴,单次上限2000元,终端销售及客流均有回暖;②线上多个平台均享受补贴优惠,其中近期天猫及拼多多由上海地补转为国补,销售趋势向好。 #线下补贴拉动效果显著: 以标杆店为例 ,年初至今销售额250万左右,同比正增长,其中11月至今销售额30万+,因线下客单价较高,补贴刺激下转化率明显提升。 #2
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20241127安踏体育可转债解读会议核心要点 25年到期10亿欧元可转债 #收购金额: 溢价1500万欧元收购 #进展: 昨晚已经获得94%旧持有人的同意,说明可以100%回购 29年到期15亿欧元可转债 #用途: 1)购回结算;2)股份购回,公司将在较长期间内进行股份购回,独立于并与公司于2024年8月27日宣布的股份购回计划分开进行;3)一般公司用途。 #进展: 昨晚有68亿欧的认购,长线机构比例很高,高于上一次可转债发行 账面现金 可能的用途包括增加派息、回购、并购、储备等 100亿回购
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2024-11-27 11:45:12
【中信证券能源化工】继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机 —————————————— 随着AI技术的深度渗透和终端设备的性能升级,均热板(VC)已从高性能散热材料中脱颖而出,成为智能设备散热方案的首选。特别是在AI芯片算力大幅提升和设备设计轻薄化的双重驱动下,均热板行业展现出广阔的长期成长空间。预计未来5年,均热板市场规模将以20%以上的复合增长率快速扩张,尤其是在高端智能手机、平板电脑以及AR/VR设备中的渗透率持续提升。 苹果计划在未来产品中逐步引入这一高效散热技术,这标志着AI设
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2024-11-27 08:26:59
更新数据中信 中证500减空449,净空8543 沪深300减空634,净空26205 上证五零减空64,净空7587 中证1000减空636,净空26555 今日累计减空1783,净空单总数68890 主要玩家数据 中证500减空1543,净空8737 沪深300减空1644,净空43669 上证五零减空496,净空21976 中证1000加空291,净空20812 今日累计减空3392,净空单总数95194 两市成交13050亿,较上个交易日缩量1852亿,主力净流出521.74亿。
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2024-11-27 08:26:17
【长江机械】微光股份近况更新~ 1、公司近况:10月份收入同比+28%(不含微光技术),其中外销同比+40%,内销增长;利润同比+50%。Q3公司总体外销占比约56-57%,外销收入同比+27%,内销同比-4%。 2、外转子风机:收入快速增长,均价提升,贡献度明显上升,目前外转子产量和冷柜电机产量均达到世界第一。 3、伺服电机:今年预计销售额超过1亿,能够盈利。 4、泰国工厂:目前招聘人数在持续增加,计划明年所有线要生产起来。总设计产值1亿美金。明年泰国工厂计划1个多亿销售额。 5、机器人:布局
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2024-11-27 08:12:32
简单说说AI眼镜代工厂的逻辑。、 像#亿道信息这样具备智能眼镜ODM/OEM能力的公司,之前和部分客户合作的是AR眼镜,目前在AR眼镜的基础上做减法(去掉显示)参与AI眼镜是很自然的事情,后续我们需要跟踪实际客户对接情况。 其实#歌尔股份也是一样的道理,这也是为什么我们看到小米、三星等手机阵营厂商会把AI眼镜也给到歌尔去做,一定程度上是因为这些厂商前期就在和歌尔对接XR眼镜项目。现在做减法不要显示,等显示效果和成本合适后再做加法,把显示配上去。 总结:对于智能眼镜代工厂来说,本来应该兑现在26年
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2024-11-26 16:15:51
【华泰互联网】网易有道:聚焦“AI+”战略,全年加速减亏 公司聚焦数字内容服务、在线营销、AI订阅服务三大核心业务,利润导向下加速兑现减亏,全年Non-GAAP经营利润有望转正: 1)数字内容服务:AI赋能个性化教学,有道领世续费率超70% 2)在线营销:AI驱动下连续8个季度同比增速超40%,RTA广告增速超100%,海外广告增速超50%,毛利率超30% 3)AI订阅业务多面开花,年化销售额近3亿元,同比增超150% 4)智能硬件渠道调整影响逐渐消除,Q3重回正增长 我们保守预计24-26E
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2024-11-26 16:13:54
各位领导好,我们发布徐工深度报告,核心推荐逻辑有四: 1.收入增长加速:矿山机械在澳洲拉美显著突破,订单饱满,25年进入快速增长期,分享全球近400亿美元露天矿山设备市场。国内工程机械筑底确立,经济稳增长大背景下,25年内需确认向上,且未来3年有望叠加上一轮设备的更新周期。 2.净利率提升:公司重视经营质量,净利率提升是重要目标,且对外汇采取对冲措施。在收入增长的大背景下,带动公司净利润加速增长,Q3净利率增长已经逐步兑现。 3.对美出口占比低:公司对美出口占比不到3%,受关税影响较小。且在巴西
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2024-11-21 12:06:11
【国联食品】关于茅台近期动作的思考 一、11月20日开始i茅台上可以申购整箱龙年生肖茅台。 为i茅台导流,可带动一定销量,保障i茅台销售规模。因为三季度i茅台销售额下滑,主要系500ml生肖茅台下滑和茅台1935下滑导致,当前开放整箱龙年生肖申购,相比于之前单瓶申购,整箱申购投放量预计会有增加,也可以满足部分人群礼赠和收藏需求。 二、直营店购小茅台配售1499飞天茅台 与渠道沟通反馈可能是部分商家的活动与公司无关,我们推测这部分的飞天茅台占用的配额可能是酒旅融合和企业团购部分的,因为6月份之后葫
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2024-11-21 12:02:44
星环科技大涨解读: 11月20日晚,Snowflake发布Q3财报,实现营收为9.42亿美元,同比增长28%,产品收入9.00亿美元,同比增长29%,整体超出市场预期;同时,公司指引在截至1月份的财季中,产品收入将在9.06亿美元至9.11亿美元之间,亦超出市场预期。此外,Snowflake宣布收购DataVolo,DataVolo是一家专注于数据整合和管理的企业,AI+数据全面布局使其竞争力有望不断提升。 建议重点关注【星环科技】,公司是国内领先的大数据公司,向量数据库Hippo+知识平台TK
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2024-11-21 11:52:07
【洪都航空】:上调2024关联采购额,未来收入端有望超预期 #11月金股持续推荐 #上调金额: 洪都航空2024年关联采购预计额从20.75亿元增加至23.00亿元。 #核心观点: 1)洪都航空2024年关联采购预计额上调10.8%,或反映四季度生产交付任务饱满,有望继续超预期。 2)2024Q3收入爆发式增长,实现营业收入16.66亿元,同比增长750%,环比增长52% 3)洪都航空作为教练机和防务产品龙头,多个重点型号立项及研制工作取得显著进展,终端市场进一步拓展,看好公司业绩步入成长快车道
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2024-12-10 18:07:02
新视频展现卓越上下坡行走能力,重视三大方向: 1️⃣丝杠:强大的下肢力量,需要优秀的丝杠实现自锁,重视北特科技; 2️⃣小脑:无视觉,纯靠脚部信息感知通过神经网络实现身体平衡,需要强大的运动控制算法&驱动体系,重视驱动器MCU:峰岹科技; 3️⃣轻量化:斜坡上行走对承载力要求更高,机器人减重尤为重要。重视(1)新材料:普利特、中研股份、沃特股份;(2)铝镁合金:旭升集团、嵘泰股份!
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2024-12-10 18:06:29
大家好!市场反馈 国内客户对政治局会议定下的积极基调感到非常兴奋。货币政策将适度宽松。自2011年以来,一直实行的是稳健的货币政策。同时,更加积极的财政政策也提升了市场对赤字率的预期。市场原本预计赤字率将设定为3.5%至4%。现在,大多数投资者将预期提高至至少4%的赤字率。(这将在两会期间公布)。一些激进的投资者预计市场将上涨至3700点。大多数投资者仍认为市场将上涨至3500点。我们的交易台昨晚看到了强烈的空头回补,而多头买入并不多。 大多数投资者都同意短期内的上涨趋势。然而,与内地投资者相比
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2024-12-10 18:03:03
【国海传媒】电影行业:春节档再添《哪吒2》,共定档4部! 🌟春节档为年内票房高点,可容纳影片数量一般为7/8部。18/19/21/22/23/24年春节档票房为58/59/78/60/68/81亿元,上映7/8/10/8/6/7部。 🌟截至12月10日,4部影片定档25年春节档:光线出品/发行《哪吒之魔童闹海》、北文/阿里出品《封神2》、方特/横店/中影出品+横店/中影发行《熊出没·重启未来》、中影/横店出品《射雕英雄传:侠之大者》。 🌟春节档其他有望上映的影片:博纳《蛟龙行动》(6月杀青
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2024-11-27 11:51:08
大安全中被严重低估,强推量子科技:全球科技竞赛又一新高地,产业从1到10变化,龙头国盾量子【天风计算机 缪欣君团队】 【中美科技竞赛】 特朗普在上一任期中签署的《国家量子计划法案》,致力于提升美国在量子计算、人工智能技术层面的领导力 11月1日,美国《国家量子倡议重新授权法案》预计五年内将新增18亿美元投资 【国内产业变化】 根据公司公告,10月25日,国盾量子公布主要为量子城域网基础设施订单(即QKD设备,8121万元),预计25.9月前招标交付。北京、广州、深圳、武汉等一二线城市正在规划和陆
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2024-11-27 11:50:52
【国君|家纺旗手】水星渠道及高管调研反馈:经营稳步向好,逻辑持续兑现❗ #我们组织了水星家纺上海标杆旗舰店首场调研、反馈乐观: ①线下:11月上旬上海补贴(15%)落地,已覆盖42家店,当前每人可用3次补贴,单次上限2000元,终端销售及客流均有回暖;②线上多个平台均享受补贴优惠,其中近期天猫及拼多多由上海地补转为国补,销售趋势向好。 #线下补贴拉动效果显著: 以标杆店为例 ,年初至今销售额250万左右,同比正增长,其中11月至今销售额30万+,因线下客单价较高,补贴刺激下转化率明显提升。 #2
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2024-11-27 11:47:43
20241127安踏体育可转债解读会议核心要点 25年到期10亿欧元可转债 #收购金额: 溢价1500万欧元收购 #进展: 昨晚已经获得94%旧持有人的同意,说明可以100%回购 29年到期15亿欧元可转债 #用途: 1)购回结算;2)股份购回,公司将在较长期间内进行股份购回,独立于并与公司于2024年8月27日宣布的股份购回计划分开进行;3)一般公司用途。 #进展: 昨晚有68亿欧的认购,长线机构比例很高,高于上一次可转债发行 账面现金 可能的用途包括增加派息、回购、并购、储备等 100亿回购
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【中信证券能源化工】继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机 —————————————— 随着AI技术的深度渗透和终端设备的性能升级,均热板(VC)已从高性能散热材料中脱颖而出,成为智能设备散热方案的首选。特别是在AI芯片算力大幅提升和设备设计轻薄化的双重驱动下,均热板行业展现出广阔的长期成长空间。预计未来5年,均热板市场规模将以20%以上的复合增长率快速扩张,尤其是在高端智能手机、平板电脑以及AR/VR设备中的渗透率持续提升。 苹果计划在未来产品中逐步引入这一高效散热技术,这标志着AI设
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更新数据中信 中证500减空449,净空8543 沪深300减空634,净空26205 上证五零减空64,净空7587 中证1000减空636,净空26555 今日累计减空1783,净空单总数68890 主要玩家数据 中证500减空1543,净空8737 沪深300减空1644,净空43669 上证五零减空496,净空21976 中证1000加空291,净空20812 今日累计减空3392,净空单总数95194 两市成交13050亿,较上个交易日缩量1852亿,主力净流出521.74亿。
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【长江机械】微光股份近况更新~ 1、公司近况:10月份收入同比+28%(不含微光技术),其中外销同比+40%,内销增长;利润同比+50%。Q3公司总体外销占比约56-57%,外销收入同比+27%,内销同比-4%。 2、外转子风机:收入快速增长,均价提升,贡献度明显上升,目前外转子产量和冷柜电机产量均达到世界第一。 3、伺服电机:今年预计销售额超过1亿,能够盈利。 4、泰国工厂:目前招聘人数在持续增加,计划明年所有线要生产起来。总设计产值1亿美金。明年泰国工厂计划1个多亿销售额。 5、机器人:布局
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简单说说AI眼镜代工厂的逻辑。、 像#亿道信息这样具备智能眼镜ODM/OEM能力的公司,之前和部分客户合作的是AR眼镜,目前在AR眼镜的基础上做减法(去掉显示)参与AI眼镜是很自然的事情,后续我们需要跟踪实际客户对接情况。 其实#歌尔股份也是一样的道理,这也是为什么我们看到小米、三星等手机阵营厂商会把AI眼镜也给到歌尔去做,一定程度上是因为这些厂商前期就在和歌尔对接XR眼镜项目。现在做减法不要显示,等显示效果和成本合适后再做加法,把显示配上去。 总结:对于智能眼镜代工厂来说,本来应该兑现在26年
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【华泰互联网】网易有道:聚焦“AI+”战略,全年加速减亏 公司聚焦数字内容服务、在线营销、AI订阅服务三大核心业务,利润导向下加速兑现减亏,全年Non-GAAP经营利润有望转正: 1)数字内容服务:AI赋能个性化教学,有道领世续费率超70% 2)在线营销:AI驱动下连续8个季度同比增速超40%,RTA广告增速超100%,海外广告增速超50%,毛利率超30% 3)AI订阅业务多面开花,年化销售额近3亿元,同比增超150% 4)智能硬件渠道调整影响逐渐消除,Q3重回正增长 我们保守预计24-26E
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各位领导好,我们发布徐工深度报告,核心推荐逻辑有四: 1.收入增长加速:矿山机械在澳洲拉美显著突破,订单饱满,25年进入快速增长期,分享全球近400亿美元露天矿山设备市场。国内工程机械筑底确立,经济稳增长大背景下,25年内需确认向上,且未来3年有望叠加上一轮设备的更新周期。 2.净利率提升:公司重视经营质量,净利率提升是重要目标,且对外汇采取对冲措施。在收入增长的大背景下,带动公司净利润加速增长,Q3净利率增长已经逐步兑现。 3.对美出口占比低:公司对美出口占比不到3%,受关税影响较小。且在巴西
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【国联食品】关于茅台近期动作的思考 一、11月20日开始i茅台上可以申购整箱龙年生肖茅台。 为i茅台导流,可带动一定销量,保障i茅台销售规模。因为三季度i茅台销售额下滑,主要系500ml生肖茅台下滑和茅台1935下滑导致,当前开放整箱龙年生肖申购,相比于之前单瓶申购,整箱申购投放量预计会有增加,也可以满足部分人群礼赠和收藏需求。 二、直营店购小茅台配售1499飞天茅台 与渠道沟通反馈可能是部分商家的活动与公司无关,我们推测这部分的飞天茅台占用的配额可能是酒旅融合和企业团购部分的,因为6月份之后葫
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星环科技大涨解读: 11月20日晚,Snowflake发布Q3财报,实现营收为9.42亿美元,同比增长28%,产品收入9.00亿美元,同比增长29%,整体超出市场预期;同时,公司指引在截至1月份的财季中,产品收入将在9.06亿美元至9.11亿美元之间,亦超出市场预期。此外,Snowflake宣布收购DataVolo,DataVolo是一家专注于数据整合和管理的企业,AI+数据全面布局使其竞争力有望不断提升。 建议重点关注【星环科技】,公司是国内领先的大数据公司,向量数据库Hippo+知识平台TK
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【洪都航空】:上调2024关联采购额,未来收入端有望超预期 #11月金股持续推荐 #上调金额: 洪都航空2024年关联采购预计额从20.75亿元增加至23.00亿元。 #核心观点: 1)洪都航空2024年关联采购预计额上调10.8%,或反映四季度生产交付任务饱满,有望继续超预期。 2)2024Q3收入爆发式增长,实现营业收入16.66亿元,同比增长750%,环比增长52% 3)洪都航空作为教练机和防务产品龙头,多个重点型号立项及研制工作取得显著进展,终端市场进一步拓展,看好公司业绩步入成长快车道
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大家好!市场反馈 国内客户对政治局会议定下的积极基调感到非常兴奋。货币政策将适度宽松。自2011年以来,一直实行的是稳健的货币政策。同时,更加积极的财政政策也提升了市场对赤字率的预期。市场原本预计赤字率将设定为3.5%至4%。现在,大多数投资者将预期提高至至少4%的赤字率。(这将在两会期间公布)。一些激进的投资者预计市场将上涨至3700点。大多数投资者仍认为市场将上涨至3500点。我们的交易台昨晚看到了强烈的空头回补,而多头买入并不多。 大多数投资者都同意短期内的上涨趋势。然而,与内地投资者相比
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【国海传媒】电影行业:春节档再添《哪吒2》,共定档4部! 🌟春节档为年内票房高点,可容纳影片数量一般为7/8部。18/19/21/22/23/24年春节档票房为58/59/78/60/68/81亿元,上映7/8/10/8/6/7部。 🌟截至12月10日,4部影片定档25年春节档:光线出品/发行《哪吒之魔童闹海》、北文/阿里出品《封神2》、方特/横店/中影出品+横店/中影发行《熊出没·重启未来》、中影/横店出品《射雕英雄传:侠之大者》。 🌟春节档其他有望上映的影片:博纳《蛟龙行动》(6月杀青
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大安全中被严重低估,强推量子科技:全球科技竞赛又一新高地,产业从1到10变化,龙头国盾量子【天风计算机 缪欣君团队】 【中美科技竞赛】 特朗普在上一任期中签署的《国家量子计划法案》,致力于提升美国在量子计算、人工智能技术层面的领导力 11月1日,美国《国家量子倡议重新授权法案》预计五年内将新增18亿美元投资 【国内产业变化】 根据公司公告,10月25日,国盾量子公布主要为量子城域网基础设施订单(即QKD设备,8121万元),预计25.9月前招标交付。北京、广州、深圳、武汉等一二线城市正在规划和陆
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【国君|家纺旗手】水星渠道及高管调研反馈:经营稳步向好,逻辑持续兑现❗ #我们组织了水星家纺上海标杆旗舰店首场调研、反馈乐观: ①线下:11月上旬上海补贴(15%)落地,已覆盖42家店,当前每人可用3次补贴,单次上限2000元,终端销售及客流均有回暖;②线上多个平台均享受补贴优惠,其中近期天猫及拼多多由上海地补转为国补,销售趋势向好。 #线下补贴拉动效果显著: 以标杆店为例 ,年初至今销售额250万左右,同比正增长,其中11月至今销售额30万+,因线下客单价较高,补贴刺激下转化率明显提升。 #2
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【长江机械】微光股份近况更新~ 1、公司近况:10月份收入同比+28%(不含微光技术),其中外销同比+40%,内销增长;利润同比+50%。Q3公司总体外销占比约56-57%,外销收入同比+27%,内销同比-4%。 2、外转子风机:收入快速增长,均价提升,贡献度明显上升,目前外转子产量和冷柜电机产量均达到世界第一。 3、伺服电机:今年预计销售额超过1亿,能够盈利。 4、泰国工厂:目前招聘人数在持续增加,计划明年所有线要生产起来。总设计产值1亿美金。明年泰国工厂计划1个多亿销售额。 5、机器人:布局
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2024-11-26 16:15:51
【华泰互联网】网易有道:聚焦“AI+”战略,全年加速减亏 公司聚焦数字内容服务、在线营销、AI订阅服务三大核心业务,利润导向下加速兑现减亏,全年Non-GAAP经营利润有望转正: 1)数字内容服务:AI赋能个性化教学,有道领世续费率超70% 2)在线营销:AI驱动下连续8个季度同比增速超40%,RTA广告增速超100%,海外广告增速超50%,毛利率超30% 3)AI订阅业务多面开花,年化销售额近3亿元,同比增超150% 4)智能硬件渠道调整影响逐渐消除,Q3重回正增长 我们保守预计24-26E
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小蜜蜂
2024-11-26 16:13:54
各位领导好,我们发布徐工深度报告,核心推荐逻辑有四: 1.收入增长加速:矿山机械在澳洲拉美显著突破,订单饱满,25年进入快速增长期,分享全球近400亿美元露天矿山设备市场。国内工程机械筑底确立,经济稳增长大背景下,25年内需确认向上,且未来3年有望叠加上一轮设备的更新周期。 2.净利率提升:公司重视经营质量,净利率提升是重要目标,且对外汇采取对冲措施。在收入增长的大背景下,带动公司净利润加速增长,Q3净利率增长已经逐步兑现。 3.对美出口占比低:公司对美出口占比不到3%,受关税影响较小。且在巴西
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小蜜蜂
2024-11-21 12:06:11
【国联食品】关于茅台近期动作的思考 一、11月20日开始i茅台上可以申购整箱龙年生肖茅台。 为i茅台导流,可带动一定销量,保障i茅台销售规模。因为三季度i茅台销售额下滑,主要系500ml生肖茅台下滑和茅台1935下滑导致,当前开放整箱龙年生肖申购,相比于之前单瓶申购,整箱申购投放量预计会有增加,也可以满足部分人群礼赠和收藏需求。 二、直营店购小茅台配售1499飞天茅台 与渠道沟通反馈可能是部分商家的活动与公司无关,我们推测这部分的飞天茅台占用的配额可能是酒旅融合和企业团购部分的,因为6月份之后葫
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小蜜蜂
2024-11-21 12:02:44
星环科技大涨解读: 11月20日晚,Snowflake发布Q3财报,实现营收为9.42亿美元,同比增长28%,产品收入9.00亿美元,同比增长29%,整体超出市场预期;同时,公司指引在截至1月份的财季中,产品收入将在9.06亿美元至9.11亿美元之间,亦超出市场预期。此外,Snowflake宣布收购DataVolo,DataVolo是一家专注于数据整合和管理的企业,AI+数据全面布局使其竞争力有望不断提升。 建议重点关注【星环科技】,公司是国内领先的大数据公司,向量数据库Hippo+知识平台TK
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小蜜蜂
2024-11-21 11:52:07
【洪都航空】:上调2024关联采购额,未来收入端有望超预期 #11月金股持续推荐 #上调金额: 洪都航空2024年关联采购预计额从20.75亿元增加至23.00亿元。 #核心观点: 1)洪都航空2024年关联采购预计额上调10.8%,或反映四季度生产交付任务饱满,有望继续超预期。 2)2024Q3收入爆发式增长,实现营业收入16.66亿元,同比增长750%,环比增长52% 3)洪都航空作为教练机和防务产品龙头,多个重点型号立项及研制工作取得显著进展,终端市场进一步拓展,看好公司业绩步入成长快车道
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