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小蜜蜂
2024-08-15 15:58:12
涤纶长丝更新:联盟并未破裂,静待需求修复 坊间传闻涤纶长丝“一口价”策略出现破裂;实际上,受油价下行、当前消费淡季影响,涤纶长丝近期消费偏弱,且高温对长丝品质有影响,企业高库存压力下,有一定促销行为,但【大厂仍协同保持了一致的优惠力度】,联盟并未破裂,未出现踩踏式促销行为。 当前市场对可选消费预期不佳,但淡旺季之间的差异受影响预计有限,预计8月底下游负荷仍将有季节性修复,届时长丝消费有所回暖,大厂存在提价空间。 5月下旬”一口价“模式以来,涤纶长丝利润有明显抬升,看好大厂联合模式在旺季迎来价差弹
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2024-08-15 15:57:08
【兴证海外原材料】中国黄金国际24Q2业绩: 🔅Q2黄金产量3.1万盎司,环比+1万盎司;H1产量5.2万盎司 🔅Q2铜产量8454吨,环比+6千吨;H1产量1.1万吨 🔅分矿山看, 🍬长山壕金矿:Q2黄金产量2.3万盎司,环比+0.6万盎司;单位生产成本环比-45美元/盎司至1608美元/盎司;矿山经营利润1827万美元 🍬甲玛矿:Q2铜产量8454吨;扣除副产品收益后单位生产成本3.81美元/磅,环比-5.9美元/磅;矿山经营利润环比扭亏为盈,23Q2以来首次盈利2057万美元 甲
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2024-08-15 15:56:52
【浙商通信张建民】思科:业绩超预期,强调25财年AI收入10亿美金 1、业绩全面超预期,库存问题有所缓解 24Q2公司实现营收136亿美金,超出市场一致预期135亿美金。每股收益0.54美金,超出市场预期的0.52美金,主要受益于Splunk收购并表以及客户库存问题有所缓解。 2、强调以太网机会,带来25年10亿美金AI收入 迄今为止,思科已经与网络规模的客户签订了超过 10 亿美元的 AI 订单,#四大CSP中有三家部署了思科以太网AI交换网络。 10亿美金的订单,主要是后端网络,以太网和光学
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2024-08-15 15:54:04
对冲基金大佬继续青睐中国资产 对冲基金大佬泰珀(David Tepper)继续青睐中国资产,第二季增持京东、贝壳控股等中国公司的股票。 彭博社星期四(8月15日)报道,根据泰珀向美国证券交易委员会(SEC)提呈的13F申报文件,泰珀旗下Appaloosa Management在第二季削减对阿里巴巴的持股约7%,但阿里巴巴仍是其最大持股,佔62亿美元(81亿新元)股票投资组合的12%。 泰珀调整了对其他中国公司的投资。他增持京东、贝壳控股和两只中国交易所挂牌基金(ETF),减持拼多多和百度。整体来
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2024-08-14 14:45:06
【安信国际消费】美国消费龙头二季报 我们梳理了主要的美股食饮板块龙头企业二季度业绩,整体来看二季度增速不如一季度,部分企业出现利润下滑的情况,与我们观察到的美国整体零售趋势相符。我们认为,当下增速放缓的主要原因还是22、23年高通胀带来的高基数所致,短期会有调整,但长期基本面向好。龙头企业估值普遍合理。 继续推荐必需消费ETF XLP和可选消费ETF XLY。以下是部分企业业绩情况: 烟草巨头菲利普莫里斯PM发布二季报,二季度收入94.6亿美元/+5.6%,归母净利润24.1亿/+53%,上半年
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2024-08-14 14:44:53
🌟海通国际 👉NVDA业绩会前瞻 -预期七月份季度收入30bnvs.指引28bn/共识28.5bn/买方预期30bn。 -预期十月份季度收入36bnvs.共识31.5bn/买方预期33bn。 -供给面:受益于台积电产能开出和产能集中到CoWoS-S。 -需求面:1)H200中小型企业需求,2)H20持续建立库存,3)中东主权案子第四季开始放量。
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2024-08-14 14:44:45
【CTDZ】谷歌新品发布会简评:端侧AI加持,手机/手表/耳机更新 今日谷歌发布会发布新款手机、手表、耳机,主打AI功能加持,系统级AI已有初步雏形,苹果与安卓AI终端继续保持竞速节奏,考虑芯片、系统、大模型协同效应,我们认为苹果仍将领先一个身位,坚定看好果链五虎:立讯精密、歌尔股份、鹏鼎控股、东山精密、水晶光电 手机 发布4款手机Pixel 9、Pixel 9 Pro、Pixel 9 Pro XL以及折叠屏Pixel 9 Pro Fold 全系搭载谷歌自研Tensor G4芯片,为运行AI,标
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2024-08-14 08:21:22
【申万宏源纺服】裕元集团(0551.HK)跟踪:今日涨幅6.3%!全年出货量上调,下半年盈利水平稳中有进!🔥🔥 制造订单高景气,预期下半年出货量好于上半年。24H1制造出货量/ASP分别+9.9%/-7.8%。当前订单能见度更清晰、下半年订单增长更稳健。公司预期全年出货量+低双位数,但高基数、中低价格带占比提升可能导致ASP -中单位数。7月制造营收+22%大幅提速主要系订单回暖、急单需求增加,以及出货时间差导致阶段性拉升。 产能瓶颈导致Q2制造净利率环比走弱,下半年有望稳中有升。24Q2产
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2024-08-14 08:16:35
【东吴策略】8月以来A股成交明显缩量,8月12日全A成交创2020年5月以来新低、进入“地量”阶段。然而由于A股流通股数及流通市值处于动态变化中,故若以成交额来观测历史上熊市底部,则历史数据对于当下的参考意义较为有限。而从换手率(成交量/流通股数)看,2000年以来历次熊市中后段,均出现“全A换手率50日移动平均值”阶段性在1%下方震荡或围绕1%上下盘整的特征,随后换手率回暖与牛市起点出现。我们观察到7月25日以来全“全A换手率50日移动平均值”跌破1%并开始持续回落,目前在0.96%左右水平。
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2024-08-13 23:35:22
社融与信贷数据关注点: 🎈1、社融增长8.2%,主要依靠企业债、政府债发行拉动。 🎈2、【7月单月】对实体经济发放的贷款减少767亿: **个人贷款净减少2100亿,其中中长期净增仅100亿,短贷净减少约2160亿元。 **企业贷款增加1300亿元,基本为中长期;短贷、票据基本相互抵消。 🎈3、M1增速为-6.6%,较上月以来继续下降、创09年以来新低;M2-M1剪刀差为12.9%,趋势类似。 🎈4、存款:【今年前7月累计来看】总存款增长10.66万亿(约为去年同期增量的56%),其中居
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2024-08-13 22:46:56
Mysteel碳酸锂日评【20240813】 市场行情:散单电碳报价11合约贴水500~2800,工碳报价11合约贴水3000~4000。碳酸锂主力合约LC2411持仓量22.18万手,收盘报价77000元/吨,增幅0.13%,结算价为76650元/吨。 锂矿端:这个月以来锂矿价格下跌幅度较大,6%CIF锂矿价格每吨下降了57美元。由于成本问题持货商成交意愿偏低,市场行情维持清淡态势。锂盐价格持续下跌,上下游之间对于价格较难达成一致,预计短期内锂矿价格继续承压。 锂盐端:今日碳酸锂现货散单成交较
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2024-08-13 21:37:32
有效需求仍然偏弱 ——2024年7月金融数据点评【天风固收·孙彬彬团队】 (1)7月金融数据关注有四: 第一,社融结构中,政府债券、企业债券、委托贷款、未贴现票据同比多增或少减,贷款、信托贷款、股票等构成主要拖累项。 第二,贷款结构中,除票据融资、居民中长贷同比多增外,其他主要分项同比少增或多减。 第三,M2与各项存款同比止跌回升,住户存款、非银存款是主要支撑项,非金融企业存款、财政存款是主要拖累项。住户存款少减,可能与理财等基准收益率持续下行,出表速度放慢有关。M1同比继续下行,或与企业推迟结
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2024-08-13 18:33:47
宋城演艺场次数更新 宋城演艺场次数更新近一周场次数387场,环比+50%;8月日均61场,同比19年+129%,同比23年+59%; 近1周重资产/本部/三亚/丽江/桂林/张家界日均恢复至19年105/141/88/121/124/40%;恢复至23年的77/49/100/88/106/67%; 近一周重资产场次数恢复度同比19年恢复度环比提升,主要系丽江桂林带动,同比23年有所下滑,杭州本部拖累明显
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2024-08-12 08:55:45
截止8/09汽车主要原材料价格 【新能源】 1、碳酸锂,2Q24均价10.59万元/吨,同比-58%、环比+4%;最新8..02万元/吨,较上周末-0.64%。 【金属】 2、铝,2Q24均价2.05万元/吨,同比+11%、环比+8%;最新1.90万元/吨,较上周末+0.05%; 3、铜,2Q24均价7.97万元/吨,同比+18%、环比+15%;最新7.15万元/吨,较上周末-2.75%; 【贵金属】 4、钯,2Q24均价260元/克,同比-31%、环比+0.2%;最新246元/克,较上周末+1
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2024-08-12 08:54:37
医药周度复盘【8.5-8.11】 【本周行情表现】 A股:本周医药板块指数(中信)-0.42%、沪深300指数-1.56%、创业板指数-2.60% H股:本周恒生综指_医疗保健+4.71%、恒生指数+0.85%、恒生科技指数+1.51% 【复盘】 从市值结构看:本周“300医药指数-1.04%、“中证500医药指数”-0.33%,500亿以上市值公司较300亿以下市值公司调整幅度更明显。 从细分行业看:1)本周大盘日成交金额较上周有所下降至5600亿-8000亿之间(上周日成交金额在5800-9
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涤纶长丝更新:联盟并未破裂,静待需求修复 坊间传闻涤纶长丝“一口价”策略出现破裂;实际上,受油价下行、当前消费淡季影响,涤纶长丝近期消费偏弱,且高温对长丝品质有影响,企业高库存压力下,有一定促销行为,但【大厂仍协同保持了一致的优惠力度】,联盟并未破裂,未出现踩踏式促销行为。 当前市场对可选消费预期不佳,但淡旺季之间的差异受影响预计有限,预计8月底下游负荷仍将有季节性修复,届时长丝消费有所回暖,大厂存在提价空间。 5月下旬”一口价“模式以来,涤纶长丝利润有明显抬升,看好大厂联合模式在旺季迎来价差弹
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【兴证海外原材料】中国黄金国际24Q2业绩: 🔅Q2黄金产量3.1万盎司,环比+1万盎司;H1产量5.2万盎司 🔅Q2铜产量8454吨,环比+6千吨;H1产量1.1万吨 🔅分矿山看, 🍬长山壕金矿:Q2黄金产量2.3万盎司,环比+0.6万盎司;单位生产成本环比-45美元/盎司至1608美元/盎司;矿山经营利润1827万美元 🍬甲玛矿:Q2铜产量8454吨;扣除副产品收益后单位生产成本3.81美元/磅,环比-5.9美元/磅;矿山经营利润环比扭亏为盈,23Q2以来首次盈利2057万美元 甲
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【浙商通信张建民】思科:业绩超预期,强调25财年AI收入10亿美金 1、业绩全面超预期,库存问题有所缓解 24Q2公司实现营收136亿美金,超出市场一致预期135亿美金。每股收益0.54美金,超出市场预期的0.52美金,主要受益于Splunk收购并表以及客户库存问题有所缓解。 2、强调以太网机会,带来25年10亿美金AI收入 迄今为止,思科已经与网络规模的客户签订了超过 10 亿美元的 AI 订单,#四大CSP中有三家部署了思科以太网AI交换网络。 10亿美金的订单,主要是后端网络,以太网和光学
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对冲基金大佬继续青睐中国资产 对冲基金大佬泰珀(David Tepper)继续青睐中国资产,第二季增持京东、贝壳控股等中国公司的股票。 彭博社星期四(8月15日)报道,根据泰珀向美国证券交易委员会(SEC)提呈的13F申报文件,泰珀旗下Appaloosa Management在第二季削减对阿里巴巴的持股约7%,但阿里巴巴仍是其最大持股,佔62亿美元(81亿新元)股票投资组合的12%。 泰珀调整了对其他中国公司的投资。他增持京东、贝壳控股和两只中国交易所挂牌基金(ETF),减持拼多多和百度。整体来
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【安信国际消费】美国消费龙头二季报 我们梳理了主要的美股食饮板块龙头企业二季度业绩,整体来看二季度增速不如一季度,部分企业出现利润下滑的情况,与我们观察到的美国整体零售趋势相符。我们认为,当下增速放缓的主要原因还是22、23年高通胀带来的高基数所致,短期会有调整,但长期基本面向好。龙头企业估值普遍合理。 继续推荐必需消费ETF XLP和可选消费ETF XLY。以下是部分企业业绩情况: 烟草巨头菲利普莫里斯PM发布二季报,二季度收入94.6亿美元/+5.6%,归母净利润24.1亿/+53%,上半年
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【CTDZ】谷歌新品发布会简评:端侧AI加持,手机/手表/耳机更新 今日谷歌发布会发布新款手机、手表、耳机,主打AI功能加持,系统级AI已有初步雏形,苹果与安卓AI终端继续保持竞速节奏,考虑芯片、系统、大模型协同效应,我们认为苹果仍将领先一个身位,坚定看好果链五虎:立讯精密、歌尔股份、鹏鼎控股、东山精密、水晶光电 手机 发布4款手机Pixel 9、Pixel 9 Pro、Pixel 9 Pro XL以及折叠屏Pixel 9 Pro Fold 全系搭载谷歌自研Tensor G4芯片,为运行AI,标
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【申万宏源纺服】裕元集团(0551.HK)跟踪:今日涨幅6.3%!全年出货量上调,下半年盈利水平稳中有进!🔥🔥 制造订单高景气,预期下半年出货量好于上半年。24H1制造出货量/ASP分别+9.9%/-7.8%。当前订单能见度更清晰、下半年订单增长更稳健。公司预期全年出货量+低双位数,但高基数、中低价格带占比提升可能导致ASP -中单位数。7月制造营收+22%大幅提速主要系订单回暖、急单需求增加,以及出货时间差导致阶段性拉升。 产能瓶颈导致Q2制造净利率环比走弱,下半年有望稳中有升。24Q2产
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【东吴策略】8月以来A股成交明显缩量,8月12日全A成交创2020年5月以来新低、进入“地量”阶段。然而由于A股流通股数及流通市值处于动态变化中,故若以成交额来观测历史上熊市底部,则历史数据对于当下的参考意义较为有限。而从换手率(成交量/流通股数)看,2000年以来历次熊市中后段,均出现“全A换手率50日移动平均值”阶段性在1%下方震荡或围绕1%上下盘整的特征,随后换手率回暖与牛市起点出现。我们观察到7月25日以来全“全A换手率50日移动平均值”跌破1%并开始持续回落,目前在0.96%左右水平。
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社融与信贷数据关注点: 🎈1、社融增长8.2%,主要依靠企业债、政府债发行拉动。 🎈2、【7月单月】对实体经济发放的贷款减少767亿: **个人贷款净减少2100亿,其中中长期净增仅100亿,短贷净减少约2160亿元。 **企业贷款增加1300亿元,基本为中长期;短贷、票据基本相互抵消。 🎈3、M1增速为-6.6%,较上月以来继续下降、创09年以来新低;M2-M1剪刀差为12.9%,趋势类似。 🎈4、存款:【今年前7月累计来看】总存款增长10.66万亿(约为去年同期增量的56%),其中居
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Mysteel碳酸锂日评【20240813】 市场行情:散单电碳报价11合约贴水500~2800,工碳报价11合约贴水3000~4000。碳酸锂主力合约LC2411持仓量22.18万手,收盘报价77000元/吨,增幅0.13%,结算价为76650元/吨。 锂矿端:这个月以来锂矿价格下跌幅度较大,6%CIF锂矿价格每吨下降了57美元。由于成本问题持货商成交意愿偏低,市场行情维持清淡态势。锂盐价格持续下跌,上下游之间对于价格较难达成一致,预计短期内锂矿价格继续承压。 锂盐端:今日碳酸锂现货散单成交较
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有效需求仍然偏弱 ——2024年7月金融数据点评【天风固收·孙彬彬团队】 (1)7月金融数据关注有四: 第一,社融结构中,政府债券、企业债券、委托贷款、未贴现票据同比多增或少减,贷款、信托贷款、股票等构成主要拖累项。 第二,贷款结构中,除票据融资、居民中长贷同比多增外,其他主要分项同比少增或多减。 第三,M2与各项存款同比止跌回升,住户存款、非银存款是主要支撑项,非金融企业存款、财政存款是主要拖累项。住户存款少减,可能与理财等基准收益率持续下行,出表速度放慢有关。M1同比继续下行,或与企业推迟结
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宋城演艺场次数更新 宋城演艺场次数更新近一周场次数387场,环比+50%;8月日均61场,同比19年+129%,同比23年+59%; 近1周重资产/本部/三亚/丽江/桂林/张家界日均恢复至19年105/141/88/121/124/40%;恢复至23年的77/49/100/88/106/67%; 近一周重资产场次数恢复度同比19年恢复度环比提升,主要系丽江桂林带动,同比23年有所下滑,杭州本部拖累明显
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截止8/09汽车主要原材料价格 【新能源】 1、碳酸锂,2Q24均价10.59万元/吨,同比-58%、环比+4%;最新8..02万元/吨,较上周末-0.64%。 【金属】 2、铝,2Q24均价2.05万元/吨,同比+11%、环比+8%;最新1.90万元/吨,较上周末+0.05%; 3、铜,2Q24均价7.97万元/吨,同比+18%、环比+15%;最新7.15万元/吨,较上周末-2.75%; 【贵金属】 4、钯,2Q24均价260元/克,同比-31%、环比+0.2%;最新246元/克,较上周末+1
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医药周度复盘【8.5-8.11】 【本周行情表现】 A股:本周医药板块指数(中信)-0.42%、沪深300指数-1.56%、创业板指数-2.60% H股:本周恒生综指_医疗保健+4.71%、恒生指数+0.85%、恒生科技指数+1.51% 【复盘】 从市值结构看:本周“300医药指数-1.04%、“中证500医药指数”-0.33%,500亿以上市值公司较300亿以下市值公司调整幅度更明显。 从细分行业看:1)本周大盘日成交金额较上周有所下降至5600亿-8000亿之间(上周日成交金额在5800-9
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【兴证海外原材料】中国黄金国际24Q2业绩: 🔅Q2黄金产量3.1万盎司,环比+1万盎司;H1产量5.2万盎司 🔅Q2铜产量8454吨,环比+6千吨;H1产量1.1万吨 🔅分矿山看, 🍬长山壕金矿:Q2黄金产量2.3万盎司,环比+0.6万盎司;单位生产成本环比-45美元/盎司至1608美元/盎司;矿山经营利润1827万美元 🍬甲玛矿:Q2铜产量8454吨;扣除副产品收益后单位生产成本3.81美元/磅,环比-5.9美元/磅;矿山经营利润环比扭亏为盈,23Q2以来首次盈利2057万美元 甲
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【浙商通信张建民】思科:业绩超预期,强调25财年AI收入10亿美金 1、业绩全面超预期,库存问题有所缓解 24Q2公司实现营收136亿美金,超出市场一致预期135亿美金。每股收益0.54美金,超出市场预期的0.52美金,主要受益于Splunk收购并表以及客户库存问题有所缓解。 2、强调以太网机会,带来25年10亿美金AI收入 迄今为止,思科已经与网络规模的客户签订了超过 10 亿美元的 AI 订单,#四大CSP中有三家部署了思科以太网AI交换网络。 10亿美金的订单,主要是后端网络,以太网和光学
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对冲基金大佬继续青睐中国资产 对冲基金大佬泰珀(David Tepper)继续青睐中国资产,第二季增持京东、贝壳控股等中国公司的股票。 彭博社星期四(8月15日)报道,根据泰珀向美国证券交易委员会(SEC)提呈的13F申报文件,泰珀旗下Appaloosa Management在第二季削减对阿里巴巴的持股约7%,但阿里巴巴仍是其最大持股,佔62亿美元(81亿新元)股票投资组合的12%。 泰珀调整了对其他中国公司的投资。他增持京东、贝壳控股和两只中国交易所挂牌基金(ETF),减持拼多多和百度。整体来
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【安信国际消费】美国消费龙头二季报 我们梳理了主要的美股食饮板块龙头企业二季度业绩,整体来看二季度增速不如一季度,部分企业出现利润下滑的情况,与我们观察到的美国整体零售趋势相符。我们认为,当下增速放缓的主要原因还是22、23年高通胀带来的高基数所致,短期会有调整,但长期基本面向好。龙头企业估值普遍合理。 继续推荐必需消费ETF XLP和可选消费ETF XLY。以下是部分企业业绩情况: 烟草巨头菲利普莫里斯PM发布二季报,二季度收入94.6亿美元/+5.6%,归母净利润24.1亿/+53%,上半年
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2024-08-14 14:44:53
🌟海通国际 👉NVDA业绩会前瞻 -预期七月份季度收入30bnvs.指引28bn/共识28.5bn/买方预期30bn。 -预期十月份季度收入36bnvs.共识31.5bn/买方预期33bn。 -供给面:受益于台积电产能开出和产能集中到CoWoS-S。 -需求面:1)H200中小型企业需求,2)H20持续建立库存,3)中东主权案子第四季开始放量。
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2024-08-14 14:44:45
【CTDZ】谷歌新品发布会简评:端侧AI加持,手机/手表/耳机更新 今日谷歌发布会发布新款手机、手表、耳机,主打AI功能加持,系统级AI已有初步雏形,苹果与安卓AI终端继续保持竞速节奏,考虑芯片、系统、大模型协同效应,我们认为苹果仍将领先一个身位,坚定看好果链五虎:立讯精密、歌尔股份、鹏鼎控股、东山精密、水晶光电 手机 发布4款手机Pixel 9、Pixel 9 Pro、Pixel 9 Pro XL以及折叠屏Pixel 9 Pro Fold 全系搭载谷歌自研Tensor G4芯片,为运行AI,标
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2024-08-14 08:21:22
【申万宏源纺服】裕元集团(0551.HK)跟踪:今日涨幅6.3%!全年出货量上调,下半年盈利水平稳中有进!🔥🔥 制造订单高景气,预期下半年出货量好于上半年。24H1制造出货量/ASP分别+9.9%/-7.8%。当前订单能见度更清晰、下半年订单增长更稳健。公司预期全年出货量+低双位数,但高基数、中低价格带占比提升可能导致ASP -中单位数。7月制造营收+22%大幅提速主要系订单回暖、急单需求增加,以及出货时间差导致阶段性拉升。 产能瓶颈导致Q2制造净利率环比走弱,下半年有望稳中有升。24Q2产
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2024-08-14 08:16:35
【东吴策略】8月以来A股成交明显缩量,8月12日全A成交创2020年5月以来新低、进入“地量”阶段。然而由于A股流通股数及流通市值处于动态变化中,故若以成交额来观测历史上熊市底部,则历史数据对于当下的参考意义较为有限。而从换手率(成交量/流通股数)看,2000年以来历次熊市中后段,均出现“全A换手率50日移动平均值”阶段性在1%下方震荡或围绕1%上下盘整的特征,随后换手率回暖与牛市起点出现。我们观察到7月25日以来全“全A换手率50日移动平均值”跌破1%并开始持续回落,目前在0.96%左右水平。
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2024-08-13 23:35:22
社融与信贷数据关注点: 🎈1、社融增长8.2%,主要依靠企业债、政府债发行拉动。 🎈2、【7月单月】对实体经济发放的贷款减少767亿: **个人贷款净减少2100亿,其中中长期净增仅100亿,短贷净减少约2160亿元。 **企业贷款增加1300亿元,基本为中长期;短贷、票据基本相互抵消。 🎈3、M1增速为-6.6%,较上月以来继续下降、创09年以来新低;M2-M1剪刀差为12.9%,趋势类似。 🎈4、存款:【今年前7月累计来看】总存款增长10.66万亿(约为去年同期增量的56%),其中居
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2024-08-13 22:46:56
Mysteel碳酸锂日评【20240813】 市场行情:散单电碳报价11合约贴水500~2800,工碳报价11合约贴水3000~4000。碳酸锂主力合约LC2411持仓量22.18万手,收盘报价77000元/吨,增幅0.13%,结算价为76650元/吨。 锂矿端:这个月以来锂矿价格下跌幅度较大,6%CIF锂矿价格每吨下降了57美元。由于成本问题持货商成交意愿偏低,市场行情维持清淡态势。锂盐价格持续下跌,上下游之间对于价格较难达成一致,预计短期内锂矿价格继续承压。 锂盐端:今日碳酸锂现货散单成交较
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2024-08-13 21:37:32
有效需求仍然偏弱 ——2024年7月金融数据点评【天风固收·孙彬彬团队】 (1)7月金融数据关注有四: 第一,社融结构中,政府债券、企业债券、委托贷款、未贴现票据同比多增或少减,贷款、信托贷款、股票等构成主要拖累项。 第二,贷款结构中,除票据融资、居民中长贷同比多增外,其他主要分项同比少增或多减。 第三,M2与各项存款同比止跌回升,住户存款、非银存款是主要支撑项,非金融企业存款、财政存款是主要拖累项。住户存款少减,可能与理财等基准收益率持续下行,出表速度放慢有关。M1同比继续下行,或与企业推迟结
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2024-08-13 18:33:47
宋城演艺场次数更新 宋城演艺场次数更新近一周场次数387场,环比+50%;8月日均61场,同比19年+129%,同比23年+59%; 近1周重资产/本部/三亚/丽江/桂林/张家界日均恢复至19年105/141/88/121/124/40%;恢复至23年的77/49/100/88/106/67%; 近一周重资产场次数恢复度同比19年恢复度环比提升,主要系丽江桂林带动,同比23年有所下滑,杭州本部拖累明显
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2024-08-12 08:55:45
截止8/09汽车主要原材料价格 【新能源】 1、碳酸锂,2Q24均价10.59万元/吨,同比-58%、环比+4%;最新8..02万元/吨,较上周末-0.64%。 【金属】 2、铝,2Q24均价2.05万元/吨,同比+11%、环比+8%;最新1.90万元/吨,较上周末+0.05%; 3、铜,2Q24均价7.97万元/吨,同比+18%、环比+15%;最新7.15万元/吨,较上周末-2.75%; 【贵金属】 4、钯,2Q24均价260元/克,同比-31%、环比+0.2%;最新246元/克,较上周末+1
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2024-08-12 08:54:37
医药周度复盘【8.5-8.11】 【本周行情表现】 A股:本周医药板块指数(中信)-0.42%、沪深300指数-1.56%、创业板指数-2.60% H股:本周恒生综指_医疗保健+4.71%、恒生指数+0.85%、恒生科技指数+1.51% 【复盘】 从市值结构看:本周“300医药指数-1.04%、“中证500医药指数”-0.33%,500亿以上市值公司较300亿以下市值公司调整幅度更明显。 从细分行业看:1)本周大盘日成交金额较上周有所下降至5600亿-8000亿之间(上周日成交金额在5800-9
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2024-08-15 15:58:12
涤纶长丝更新:联盟并未破裂,静待需求修复 坊间传闻涤纶长丝“一口价”策略出现破裂;实际上,受油价下行、当前消费淡季影响,涤纶长丝近期消费偏弱,且高温对长丝品质有影响,企业高库存压力下,有一定促销行为,但【大厂仍协同保持了一致的优惠力度】,联盟并未破裂,未出现踩踏式促销行为。 当前市场对可选消费预期不佳,但淡旺季之间的差异受影响预计有限,预计8月底下游负荷仍将有季节性修复,届时长丝消费有所回暖,大厂存在提价空间。 5月下旬”一口价“模式以来,涤纶长丝利润有明显抬升,看好大厂联合模式在旺季迎来价差弹
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2024-08-15 15:57:08
【兴证海外原材料】中国黄金国际24Q2业绩: 🔅Q2黄金产量3.1万盎司,环比+1万盎司;H1产量5.2万盎司 🔅Q2铜产量8454吨,环比+6千吨;H1产量1.1万吨 🔅分矿山看, 🍬长山壕金矿:Q2黄金产量2.3万盎司,环比+0.6万盎司;单位生产成本环比-45美元/盎司至1608美元/盎司;矿山经营利润1827万美元 🍬甲玛矿:Q2铜产量8454吨;扣除副产品收益后单位生产成本3.81美元/磅,环比-5.9美元/磅;矿山经营利润环比扭亏为盈,23Q2以来首次盈利2057万美元 甲
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2024-08-15 15:56:52
【浙商通信张建民】思科:业绩超预期,强调25财年AI收入10亿美金 1、业绩全面超预期,库存问题有所缓解 24Q2公司实现营收136亿美金,超出市场一致预期135亿美金。每股收益0.54美金,超出市场预期的0.52美金,主要受益于Splunk收购并表以及客户库存问题有所缓解。 2、强调以太网机会,带来25年10亿美金AI收入 迄今为止,思科已经与网络规模的客户签订了超过 10 亿美元的 AI 订单,#四大CSP中有三家部署了思科以太网AI交换网络。 10亿美金的订单,主要是后端网络,以太网和光学
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2024-08-15 15:54:04
对冲基金大佬继续青睐中国资产 对冲基金大佬泰珀(David Tepper)继续青睐中国资产,第二季增持京东、贝壳控股等中国公司的股票。 彭博社星期四(8月15日)报道,根据泰珀向美国证券交易委员会(SEC)提呈的13F申报文件,泰珀旗下Appaloosa Management在第二季削减对阿里巴巴的持股约7%,但阿里巴巴仍是其最大持股,佔62亿美元(81亿新元)股票投资组合的12%。 泰珀调整了对其他中国公司的投资。他增持京东、贝壳控股和两只中国交易所挂牌基金(ETF),减持拼多多和百度。整体来
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2024-08-14 14:45:06
【安信国际消费】美国消费龙头二季报 我们梳理了主要的美股食饮板块龙头企业二季度业绩,整体来看二季度增速不如一季度,部分企业出现利润下滑的情况,与我们观察到的美国整体零售趋势相符。我们认为,当下增速放缓的主要原因还是22、23年高通胀带来的高基数所致,短期会有调整,但长期基本面向好。龙头企业估值普遍合理。 继续推荐必需消费ETF XLP和可选消费ETF XLY。以下是部分企业业绩情况: 烟草巨头菲利普莫里斯PM发布二季报,二季度收入94.6亿美元/+5.6%,归母净利润24.1亿/+53%,上半年
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🌟海通国际 👉NVDA业绩会前瞻 -预期七月份季度收入30bnvs.指引28bn/共识28.5bn/买方预期30bn。 -预期十月份季度收入36bnvs.共识31.5bn/买方预期33bn。 -供给面:受益于台积电产能开出和产能集中到CoWoS-S。 -需求面:1)H200中小型企业需求,2)H20持续建立库存,3)中东主权案子第四季开始放量。
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【CTDZ】谷歌新品发布会简评:端侧AI加持,手机/手表/耳机更新 今日谷歌发布会发布新款手机、手表、耳机,主打AI功能加持,系统级AI已有初步雏形,苹果与安卓AI终端继续保持竞速节奏,考虑芯片、系统、大模型协同效应,我们认为苹果仍将领先一个身位,坚定看好果链五虎:立讯精密、歌尔股份、鹏鼎控股、东山精密、水晶光电 手机 发布4款手机Pixel 9、Pixel 9 Pro、Pixel 9 Pro XL以及折叠屏Pixel 9 Pro Fold 全系搭载谷歌自研Tensor G4芯片,为运行AI,标
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【申万宏源纺服】裕元集团(0551.HK)跟踪:今日涨幅6.3%!全年出货量上调,下半年盈利水平稳中有进!🔥🔥 制造订单高景气,预期下半年出货量好于上半年。24H1制造出货量/ASP分别+9.9%/-7.8%。当前订单能见度更清晰、下半年订单增长更稳健。公司预期全年出货量+低双位数,但高基数、中低价格带占比提升可能导致ASP -中单位数。7月制造营收+22%大幅提速主要系订单回暖、急单需求增加,以及出货时间差导致阶段性拉升。 产能瓶颈导致Q2制造净利率环比走弱,下半年有望稳中有升。24Q2产
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【东吴策略】8月以来A股成交明显缩量,8月12日全A成交创2020年5月以来新低、进入“地量”阶段。然而由于A股流通股数及流通市值处于动态变化中,故若以成交额来观测历史上熊市底部,则历史数据对于当下的参考意义较为有限。而从换手率(成交量/流通股数)看,2000年以来历次熊市中后段,均出现“全A换手率50日移动平均值”阶段性在1%下方震荡或围绕1%上下盘整的特征,随后换手率回暖与牛市起点出现。我们观察到7月25日以来全“全A换手率50日移动平均值”跌破1%并开始持续回落,目前在0.96%左右水平。
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社融与信贷数据关注点: 🎈1、社融增长8.2%,主要依靠企业债、政府债发行拉动。 🎈2、【7月单月】对实体经济发放的贷款减少767亿: **个人贷款净减少2100亿,其中中长期净增仅100亿,短贷净减少约2160亿元。 **企业贷款增加1300亿元,基本为中长期;短贷、票据基本相互抵消。 🎈3、M1增速为-6.6%,较上月以来继续下降、创09年以来新低;M2-M1剪刀差为12.9%,趋势类似。 🎈4、存款:【今年前7月累计来看】总存款增长10.66万亿(约为去年同期增量的56%),其中居
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2024-08-13 22:46:56
Mysteel碳酸锂日评【20240813】 市场行情:散单电碳报价11合约贴水500~2800,工碳报价11合约贴水3000~4000。碳酸锂主力合约LC2411持仓量22.18万手,收盘报价77000元/吨,增幅0.13%,结算价为76650元/吨。 锂矿端:这个月以来锂矿价格下跌幅度较大,6%CIF锂矿价格每吨下降了57美元。由于成本问题持货商成交意愿偏低,市场行情维持清淡态势。锂盐价格持续下跌,上下游之间对于价格较难达成一致,预计短期内锂矿价格继续承压。 锂盐端:今日碳酸锂现货散单成交较
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有效需求仍然偏弱 ——2024年7月金融数据点评【天风固收·孙彬彬团队】 (1)7月金融数据关注有四: 第一,社融结构中,政府债券、企业债券、委托贷款、未贴现票据同比多增或少减,贷款、信托贷款、股票等构成主要拖累项。 第二,贷款结构中,除票据融资、居民中长贷同比多增外,其他主要分项同比少增或多减。 第三,M2与各项存款同比止跌回升,住户存款、非银存款是主要支撑项,非金融企业存款、财政存款是主要拖累项。住户存款少减,可能与理财等基准收益率持续下行,出表速度放慢有关。M1同比继续下行,或与企业推迟结
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宋城演艺场次数更新 宋城演艺场次数更新近一周场次数387场,环比+50%;8月日均61场,同比19年+129%,同比23年+59%; 近1周重资产/本部/三亚/丽江/桂林/张家界日均恢复至19年105/141/88/121/124/40%;恢复至23年的77/49/100/88/106/67%; 近一周重资产场次数恢复度同比19年恢复度环比提升,主要系丽江桂林带动,同比23年有所下滑,杭州本部拖累明显
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截止8/09汽车主要原材料价格 【新能源】 1、碳酸锂,2Q24均价10.59万元/吨,同比-58%、环比+4%;最新8..02万元/吨,较上周末-0.64%。 【金属】 2、铝,2Q24均价2.05万元/吨,同比+11%、环比+8%;最新1.90万元/吨,较上周末+0.05%; 3、铜,2Q24均价7.97万元/吨,同比+18%、环比+15%;最新7.15万元/吨,较上周末-2.75%; 【贵金属】 4、钯,2Q24均价260元/克,同比-31%、环比+0.2%;最新246元/克,较上周末+1
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医药周度复盘【8.5-8.11】 【本周行情表现】 A股:本周医药板块指数(中信)-0.42%、沪深300指数-1.56%、创业板指数-2.60% H股:本周恒生综指_医疗保健+4.71%、恒生指数+0.85%、恒生科技指数+1.51% 【复盘】 从市值结构看:本周“300医药指数-1.04%、“中证500医药指数”-0.33%,500亿以上市值公司较300亿以下市值公司调整幅度更明显。 从细分行业看:1)本周大盘日成交金额较上周有所下降至5600亿-8000亿之间(上周日成交金额在5800-9
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【兴证海外原材料】中国黄金国际24Q2业绩: 🔅Q2黄金产量3.1万盎司,环比+1万盎司;H1产量5.2万盎司 🔅Q2铜产量8454吨,环比+6千吨;H1产量1.1万吨 🔅分矿山看, 🍬长山壕金矿:Q2黄金产量2.3万盎司,环比+0.6万盎司;单位生产成本环比-45美元/盎司至1608美元/盎司;矿山经营利润1827万美元 🍬甲玛矿:Q2铜产量8454吨;扣除副产品收益后单位生产成本3.81美元/磅,环比-5.9美元/磅;矿山经营利润环比扭亏为盈,23Q2以来首次盈利2057万美元 甲
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【浙商通信张建民】思科:业绩超预期,强调25财年AI收入10亿美金 1、业绩全面超预期,库存问题有所缓解 24Q2公司实现营收136亿美金,超出市场一致预期135亿美金。每股收益0.54美金,超出市场预期的0.52美金,主要受益于Splunk收购并表以及客户库存问题有所缓解。 2、强调以太网机会,带来25年10亿美金AI收入 迄今为止,思科已经与网络规模的客户签订了超过 10 亿美元的 AI 订单,#四大CSP中有三家部署了思科以太网AI交换网络。 10亿美金的订单,主要是后端网络,以太网和光学
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对冲基金大佬继续青睐中国资产 对冲基金大佬泰珀(David Tepper)继续青睐中国资产,第二季增持京东、贝壳控股等中国公司的股票。 彭博社星期四(8月15日)报道,根据泰珀向美国证券交易委员会(SEC)提呈的13F申报文件,泰珀旗下Appaloosa Management在第二季削减对阿里巴巴的持股约7%,但阿里巴巴仍是其最大持股,佔62亿美元(81亿新元)股票投资组合的12%。 泰珀调整了对其他中国公司的投资。他增持京东、贝壳控股和两只中国交易所挂牌基金(ETF),减持拼多多和百度。整体来
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【安信国际消费】美国消费龙头二季报 我们梳理了主要的美股食饮板块龙头企业二季度业绩,整体来看二季度增速不如一季度,部分企业出现利润下滑的情况,与我们观察到的美国整体零售趋势相符。我们认为,当下增速放缓的主要原因还是22、23年高通胀带来的高基数所致,短期会有调整,但长期基本面向好。龙头企业估值普遍合理。 继续推荐必需消费ETF XLP和可选消费ETF XLY。以下是部分企业业绩情况: 烟草巨头菲利普莫里斯PM发布二季报,二季度收入94.6亿美元/+5.6%,归母净利润24.1亿/+53%,上半年
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【CTDZ】谷歌新品发布会简评:端侧AI加持,手机/手表/耳机更新 今日谷歌发布会发布新款手机、手表、耳机,主打AI功能加持,系统级AI已有初步雏形,苹果与安卓AI终端继续保持竞速节奏,考虑芯片、系统、大模型协同效应,我们认为苹果仍将领先一个身位,坚定看好果链五虎:立讯精密、歌尔股份、鹏鼎控股、东山精密、水晶光电 手机 发布4款手机Pixel 9、Pixel 9 Pro、Pixel 9 Pro XL以及折叠屏Pixel 9 Pro Fold 全系搭载谷歌自研Tensor G4芯片,为运行AI,标
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【申万宏源纺服】裕元集团(0551.HK)跟踪:今日涨幅6.3%!全年出货量上调,下半年盈利水平稳中有进!🔥🔥 制造订单高景气,预期下半年出货量好于上半年。24H1制造出货量/ASP分别+9.9%/-7.8%。当前订单能见度更清晰、下半年订单增长更稳健。公司预期全年出货量+低双位数,但高基数、中低价格带占比提升可能导致ASP -中单位数。7月制造营收+22%大幅提速主要系订单回暖、急单需求增加,以及出货时间差导致阶段性拉升。 产能瓶颈导致Q2制造净利率环比走弱,下半年有望稳中有升。24Q2产
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【东吴策略】8月以来A股成交明显缩量,8月12日全A成交创2020年5月以来新低、进入“地量”阶段。然而由于A股流通股数及流通市值处于动态变化中,故若以成交额来观测历史上熊市底部,则历史数据对于当下的参考意义较为有限。而从换手率(成交量/流通股数)看,2000年以来历次熊市中后段,均出现“全A换手率50日移动平均值”阶段性在1%下方震荡或围绕1%上下盘整的特征,随后换手率回暖与牛市起点出现。我们观察到7月25日以来全“全A换手率50日移动平均值”跌破1%并开始持续回落,目前在0.96%左右水平。
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2024-08-13 23:35:22
社融与信贷数据关注点: 🎈1、社融增长8.2%,主要依靠企业债、政府债发行拉动。 🎈2、【7月单月】对实体经济发放的贷款减少767亿: **个人贷款净减少2100亿,其中中长期净增仅100亿,短贷净减少约2160亿元。 **企业贷款增加1300亿元,基本为中长期;短贷、票据基本相互抵消。 🎈3、M1增速为-6.6%,较上月以来继续下降、创09年以来新低;M2-M1剪刀差为12.9%,趋势类似。 🎈4、存款:【今年前7月累计来看】总存款增长10.66万亿(约为去年同期增量的56%),其中居
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小蜜蜂
2024-08-13 22:46:56
Mysteel碳酸锂日评【20240813】 市场行情:散单电碳报价11合约贴水500~2800,工碳报价11合约贴水3000~4000。碳酸锂主力合约LC2411持仓量22.18万手,收盘报价77000元/吨,增幅0.13%,结算价为76650元/吨。 锂矿端:这个月以来锂矿价格下跌幅度较大,6%CIF锂矿价格每吨下降了57美元。由于成本问题持货商成交意愿偏低,市场行情维持清淡态势。锂盐价格持续下跌,上下游之间对于价格较难达成一致,预计短期内锂矿价格继续承压。 锂盐端:今日碳酸锂现货散单成交较
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小蜜蜂
2024-08-13 21:37:32
有效需求仍然偏弱 ——2024年7月金融数据点评【天风固收·孙彬彬团队】 (1)7月金融数据关注有四: 第一,社融结构中,政府债券、企业债券、委托贷款、未贴现票据同比多增或少减,贷款、信托贷款、股票等构成主要拖累项。 第二,贷款结构中,除票据融资、居民中长贷同比多增外,其他主要分项同比少增或多减。 第三,M2与各项存款同比止跌回升,住户存款、非银存款是主要支撑项,非金融企业存款、财政存款是主要拖累项。住户存款少减,可能与理财等基准收益率持续下行,出表速度放慢有关。M1同比继续下行,或与企业推迟结
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小蜜蜂
2024-08-13 18:33:47
宋城演艺场次数更新 宋城演艺场次数更新近一周场次数387场,环比+50%;8月日均61场,同比19年+129%,同比23年+59%; 近1周重资产/本部/三亚/丽江/桂林/张家界日均恢复至19年105/141/88/121/124/40%;恢复至23年的77/49/100/88/106/67%; 近一周重资产场次数恢复度同比19年恢复度环比提升,主要系丽江桂林带动,同比23年有所下滑,杭州本部拖累明显
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小蜜蜂
2024-08-12 08:55:45
截止8/09汽车主要原材料价格 【新能源】 1、碳酸锂,2Q24均价10.59万元/吨,同比-58%、环比+4%;最新8..02万元/吨,较上周末-0.64%。 【金属】 2、铝,2Q24均价2.05万元/吨,同比+11%、环比+8%;最新1.90万元/吨,较上周末+0.05%; 3、铜,2Q24均价7.97万元/吨,同比+18%、环比+15%;最新7.15万元/吨,较上周末-2.75%; 【贵金属】 4、钯,2Q24均价260元/克,同比-31%、环比+0.2%;最新246元/克,较上周末+1
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小蜜蜂
2024-08-12 08:54:37
医药周度复盘【8.5-8.11】 【本周行情表现】 A股:本周医药板块指数(中信)-0.42%、沪深300指数-1.56%、创业板指数-2.60% H股:本周恒生综指_医疗保健+4.71%、恒生指数+0.85%、恒生科技指数+1.51% 【复盘】 从市值结构看:本周“300医药指数-1.04%、“中证500医药指数”-0.33%,500亿以上市值公司较300亿以下市值公司调整幅度更明显。 从细分行业看:1)本周大盘日成交金额较上周有所下降至5600亿-8000亿之间(上周日成交金额在5800-9
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