异动
关注
社群
搜公告
产业库
时间轴
公社AI
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
登录注册
我的主页
退出
小蜜蜂
这个人很懒,什么都没有留下
个人资料
小蜜蜂
2025-05-05 15:48:23
【天风汽车】地平线更新再推荐-0502
从解禁到现在的成交情况来看,卖盘主力为雅利多、老虎、富途、渣打等外资经济商,可以看出#大股东方面并没有发生大规模减持,彰显对公司信心。#相反,解禁后流通股扩容,对公司交易层面是重大利好。 #当前位置怎么看地平线? -基本面:量价齐升,业绩增速可观 1、出货量:25年预计400万颗(ADAS 200w,AD+HSD 200w),同比+38%;主要增量来自于J6系列芯片,客户包括比亚迪、理想、奇瑞、吉利等; 2、价值量:从当前芯片定价来看,J6P芯片价格为800美金(芯片500美金,算法300美金)
S
地平线机器人-W
1
0
1
0.12
小蜜蜂
2025-05-03 10:10:19
德银:泡泡玛特今年利润可能到70亿
1、德银最新研报维持泡泡玛特买入"评级,目标价200港元,主要基于公司新系列产品发布与美国市场涨价的双重催化剂,这将强化其全球潮玩领导者地位。 2、新系列Labubu 3.0于4月24日线上发售、25日门店开售后表现强劲,产品在中国定价99元人民币(美国27.99美元),二级市场溢价已达40%至10倍不等,展现出强大的品牌号召力。Pop Mart应用在发售当天登顶美国App Store购物类免费应用并位列全部应用第四。 3、面对美国潜在的关税上调风险,Pop Mart已在美国市场提前上调新品零售
S
泡泡玛特
1
0
1
0.15
小蜜蜂
2025-05-03 10:08:06
【科伦药业大涨原因】
Q1业绩利空落地,公司公告1Q25收入43.9亿元(-29%yoy),归母净利润5.8亿元(-43%yoy)。1Q25收入/利润有所下滑,主因:1)输液板块1Q对应高基数,叠加终端需求略有回落;2)川宁原料药/中间体价格有所波动;但3)我们估测非输液药品销售维持稳健增长。展望25年,综合考虑大输液利润规模略有下滑,但川宁持续上游原料成本节约及仿制药研发支出优化,叠加创新药商业化贡献,我们看好公司主业利润规模企稳。基于博泰SKB264首年放量及其他潜在BD达成,提示创新品种为公司贡献的弹性,维持“
S
科伦药业
0
0
3
0.62
小蜜蜂
2025-05-03 10:07:13
北汽蓝谷:重视公司的决心
BQLG是新能源时代第一个吃螃蟹的企业,曾经的第一,但在to C时代掉队。现在进入背水一战阶段(净资产承压,27年盈利转正目标明确)、从集团层面开始,管理层大调整,年轻化更有活力,反应更迅速。 研发角度,学习华为,研发挖人上不封顶,同时享界事宜从集团下放到上市公司,董事长牵头享界品牌,成立享界事业部,机动性大幅提升。 一季报:营收大幅增长利润减亏,全年销量目标20w台左右(去年11w台)。全年报表目标大幅减亏,且逐季度改善。 短期:从享界S9增程开始,定价、内饰调整等都反映了公司的决心,目前日均
S
北汽蓝谷
1
0
4
0.69
小蜜蜂
2025-05-03 10:02:52
比亚迪发布2025年4月销量数据,海外4月销量7.87万辆
总量:2025年4月比亚迪销量38.0万辆,环比+0.71%,同比+21.3%;其中乘用车销量37.3万辆,纯电乘用车19.6万辆,环比+17.8%,插混乘用车17.7万辆,环比-13.8%,纯电占比16个月以来首次超过插混,商用车销量7474辆。2025年1-4月累计销量138万辆,同比+47.0%。 分品牌:2025年4月,1)王朝&海洋销量34.7万辆,环比-1.02%,同比+17.3%,2)腾势销量1.54辆,环比+21.9%,同比+38.4%,3)仰望销量135辆,环比+1.50%,同
S
比亚迪
0
2
2
0.46
小蜜蜂
2025-05-03 09:25:23
【华泰科技-黄乐平】 苹果:4-6月关税影响小于预期,但可持续性存疑
的产品会从印度和越南出货(进展快于预期)。但拒绝评论7-9月的影响。 我们认为:考虑到印度仍然缺乏首发量产能力,如果现在的关税持续,预计9月发布的iphone 17仍然初期任然需要从中国发货,因此对7-9月的影响会几倍于9亿美金。建议关注苹果未来如何调整定价策略和供应链,吸收关税影响。 重申以下投资建议: 1. 买入印度相关产业链,享受结构性收益,如Dixon(当前市盈率约70倍)。 2. 买入股价大幅回调,但短期很难被替代的国内产业链,如瑞声科技(市盈率约17倍,暂无替代),立讯组装业务受影响
S
中信证券
1
1
2
0.73
小蜜蜂
2025-04-30 05:55:49
端侧AI/AI眼镜/机器人更新-2025年4月29日
🔥#佩戴智能眼镜。4月29日,上海“模速空间”调研。进入智能产品体验店,智能眼镜、智能玩具、智能乐器等琳琅满目,#还饶有兴致地戴上智能眼镜亲身体验。他表示发展人工智能前景广阔,要努力开发更多优质产品。#据了解、佩戴的是魅族view 🔥#Meta首届生成式AI开发者大会LlamaCon。将于美国东部时间29日下午1点开始,#有望展示Meta的AI眼镜核心技术、开发者生态布局、技术合作与生态 👉🏻#机器人反弹行情已至:如我们在4月14日所探讨,年报季叠加4月3日关税扰动,大盘不断回调背景下,
S
水晶光电
0
0
4
0.44
小蜜蜂
2025-04-30 05:52:58
【国海机械|机器人】智元看好软硬件两手抓的“六边形战士” 0429
事件:智元登上新闻联播, 🎯点评: 1)智元机器人作为硬件本体+核心零部件+软件大模型供应商,进展稳健,2025年预计千台量产,依托地方政府(上海+珠海)落地数据训练工厂,通过场景搭建+本体进驻,进行真实数据采集反哺大模型。 #软件端,以启元大模型GO-1为依托,通过人类视频学习+小样本快速泛化+一脑多形(机器人群迁移)解决数据缺乏的问题,实现本体续进化学习。 2)与上市公司合作情况整理: 与#均普智能 与#智元机器人 成立宁波普智机器人,第一期生产线占地约2000平方米,预计年产能可达100
S
龙溪股份
15
17
51
10.08
小蜜蜂
2025-04-30 05:50:39
【重磅深度】建筑建材新质生产力投资机会框架
AI+机器人,转型与赋能 政策加码+DS等技术突破,万亿级AI市场加速增长并全面赋能消费制造科研等领域—— 随着研发周期缩短及不良品率降低,AI开始全面赋能消费、制造、科研领域,目前已出现“通义千问-Health”、AlphaFold 3模型等多款重磅应用。24年中国智能算力规模达725.3EFLOPS(yoy+74%),市场规模攀升至190亿美元(yoy+87%),预计到29年国内AI市场规模突破万亿(CAGR:32%),而全球AI市场到33年有望超3万亿美元(CAGR:19%),结构上或以A
S
垒知集团
0
1
2
0.74
小蜜蜂
2025-04-30 05:49:29
【东财电新|南山智尚】
机器人轻量化大势所趋,关注公司新材料减重应用 #今日PEEK材料板块异动,核心指向机器人轻量化减重。 腱绳减重:超高分子量聚乙烯纤维密度为0.93-0.98g/cm3,钢丝为7.7-8.1g/cm3,钨丝为19.3g/cm3,同体积下超高腱绳重量约为钢丝的1/8,钨丝的1/20。 本体减重:卓益得X02Lite双足机器人身体关节采用超轻肌腱驱动,本体重量仅28公斤,同时由于超高分子量聚乙烯具备质轻高强特点,可制成机器人内骨骼支撑机器人骨架结构实现本体减重。 外壳减重:挪威1X采用尼龙材料(锦纶)
S
南山智尚
5
8
18
2.13
小蜜蜂
2025-04-30 05:47:42
【中信电子】智能影像设备行业深度
全景/运动相机开创影像新需求,关注品牌龙头及供应链 各位领导好,我们组刚外发#智能影像行业深度专题,对全景/运动相机产品特征&行业趋势、市场&格局、核心壁垒、供应链有深入分析,欢迎领导们联系交流~ #行业概览:智能影像设备聚焦“便携+智能”,全景/运动相机2023年全球空间近400亿。智能影像设备是集成计算处理能力的便携影像设备,包括全景相机、运动相机等。受益15年前后VR浪潮、19年前后短视频平台兴起,2022年前后户外运动需求快速成长,市场迅速增长,手持类智能影像设备市场规模2023年为36
S
弘景光电
1
3
5
1.04
小蜜蜂
2025-04-29 13:59:49
【广发机械】再次强调机器人的边际变化方向:轻量化20250429
1.#从今年机器人交易特征来看、任何新的增量环节都要重视。今年的交易特征和以往不同,新增/边际变化环节主要是#交易确定性、而非价值量。市场在这个阶段希望寻找新的标的和逻辑,因此在确定性交易没有结束的时候过于关注价值量可能会错失一轮机会。 2.#轻量化的几个方向。 (1)材料选择:如PEEK材料在轴承、丝杠、谐波减速器上的使用;(2)本体厂设计阶段结构优化成本低;(3)关键部件方案变化:关节模组集成度提升、重量更轻的电机、线束模块化布局、腱绳方案的使用。 3.#除了PEEK材料外、腱绳的使用是潜在
S
南山智尚
23
9
23
7.17
小蜜蜂
2025-04-29 13:59:22
【华泰电子】地平线机器人— 智驾、机器人芯片核心标的
事件:最近一周地平线宣布与大陆、电装、博世达成战略合作,取得多个头部车企量产定点;且城市领航驾驶HSD算法以及J6P芯片逐步取得与多个自主/合资品牌的订单,公司在城市辅助智驾软件、硬件以及出海市场的竞争力正在逐步体现。 国内高阶辅助智驾需求正在快速拉动芯片出货量和ASP提升 随着J6E/M系列率先迈入量产,今年在比亚迪、理想、蔚来、吉利等国内品牌有望搭载上量,我们预计J6 E/M(100-150美金)出货量占比将快速从24年10%提升至50%+,出货量超150万颗,部分替代J2/J3(20-30
S
中信证券
1
1
2
0.36
小蜜蜂
2025-04-29 13:14:21
【国金电新】风电:整机盈利拐点Q1确认
“陆风通胀+两海占比提升”逻辑持续强化,重申推荐! 事件:风电整机环节一季报密集披露,从财报及电话会交流看,整机企业制造端盈利改善趋势基本得到确认,且持续性可期:1)金风:综合毛利率同比略有下降,电话会交流制造端毛利率明确提升;2)明阳:Q1风机毛利率7.44%,同比大幅提升;3)运达:Q1同口径综合毛利率提升近1pct,考虑到Q1无风场转让,预计主要由制造端盈利回暖贡献。 我们在风电2025年度策略中提出:整机环节受益于“价格回暖、两海占比提升”两大逻辑,有望在2025年实现盈利能力修复。站在
S
明阳智能
1
2
3
0.37
小蜜蜂
2025-04-29 13:13:57
【国金策略|张弛团队】“增长型红利”的优势逻辑与筛选框架
本期我们聚焦以下几个重点问题:1、如何淡化特朗普关税“噪音”?2、三月国内经济数据及政治局会议解读?3、全球权益市场的潜在风险及建议?4、增长型红利的的优势逻辑?5、如何系统性筛选增长型红利组合? 🙏Answer:1、美国衰退趋势不会因“关税”改变,后者势必将加剧“衰退”甚至“滞胀”进程;2、国内3月经济数据“量增价跌”格局延续,后续面临的压力或边际放大,进而财政发力的可能性将进一步抬升;3、不仅美股,A股、港股均将面临着未来基本面下行压力,甚至叠加情绪及流动性陷阱的二次、三次的冲击;4、“增
S
中信证券
0
0
0
0.13
上一页
1
9
10
11
12
13
157
下一页
前往
页
小蜜蜂
2025-05-05 15:48:23
【天风汽车】地平线更新再推荐-0502
从解禁到现在的成交情况来看,卖盘主力为雅利多、老虎、富途、渣打等外资经济商,可以看出#大股东方面并没有发生大规模减持,彰显对公司信心。#相反,解禁后流通股扩容,对公司交易层面是重大利好。 #当前位置怎么看地平线? -基本面:量价齐升,业绩增速可观 1、出货量:25年预计400万颗(ADAS 200w,AD+HSD 200w),同比+38%;主要增量来自于J6系列芯片,客户包括比亚迪、理想、奇瑞、吉利等; 2、价值量:从当前芯片定价来看,J6P芯片价格为800美金(芯片500美金,算法300美金)
S
地平线机器人-W
1
0
1
0.12
小蜜蜂
2025-05-03 10:10:19
德银:泡泡玛特今年利润可能到70亿
1、德银最新研报维持泡泡玛特买入"评级,目标价200港元,主要基于公司新系列产品发布与美国市场涨价的双重催化剂,这将强化其全球潮玩领导者地位。 2、新系列Labubu 3.0于4月24日线上发售、25日门店开售后表现强劲,产品在中国定价99元人民币(美国27.99美元),二级市场溢价已达40%至10倍不等,展现出强大的品牌号召力。Pop Mart应用在发售当天登顶美国App Store购物类免费应用并位列全部应用第四。 3、面对美国潜在的关税上调风险,Pop Mart已在美国市场提前上调新品零售
S
泡泡玛特
1
0
1
0.15
小蜜蜂
2025-05-03 10:08:06
【科伦药业大涨原因】
Q1业绩利空落地,公司公告1Q25收入43.9亿元(-29%yoy),归母净利润5.8亿元(-43%yoy)。1Q25收入/利润有所下滑,主因:1)输液板块1Q对应高基数,叠加终端需求略有回落;2)川宁原料药/中间体价格有所波动;但3)我们估测非输液药品销售维持稳健增长。展望25年,综合考虑大输液利润规模略有下滑,但川宁持续上游原料成本节约及仿制药研发支出优化,叠加创新药商业化贡献,我们看好公司主业利润规模企稳。基于博泰SKB264首年放量及其他潜在BD达成,提示创新品种为公司贡献的弹性,维持“
S
科伦药业
0
0
3
0.62
小蜜蜂
2025-05-03 10:07:13
北汽蓝谷:重视公司的决心
BQLG是新能源时代第一个吃螃蟹的企业,曾经的第一,但在to C时代掉队。现在进入背水一战阶段(净资产承压,27年盈利转正目标明确)、从集团层面开始,管理层大调整,年轻化更有活力,反应更迅速。 研发角度,学习华为,研发挖人上不封顶,同时享界事宜从集团下放到上市公司,董事长牵头享界品牌,成立享界事业部,机动性大幅提升。 一季报:营收大幅增长利润减亏,全年销量目标20w台左右(去年11w台)。全年报表目标大幅减亏,且逐季度改善。 短期:从享界S9增程开始,定价、内饰调整等都反映了公司的决心,目前日均
S
北汽蓝谷
1
0
4
0.69
小蜜蜂
2025-05-03 10:02:52
比亚迪发布2025年4月销量数据,海外4月销量7.87万辆
总量:2025年4月比亚迪销量38.0万辆,环比+0.71%,同比+21.3%;其中乘用车销量37.3万辆,纯电乘用车19.6万辆,环比+17.8%,插混乘用车17.7万辆,环比-13.8%,纯电占比16个月以来首次超过插混,商用车销量7474辆。2025年1-4月累计销量138万辆,同比+47.0%。 分品牌:2025年4月,1)王朝&海洋销量34.7万辆,环比-1.02%,同比+17.3%,2)腾势销量1.54辆,环比+21.9%,同比+38.4%,3)仰望销量135辆,环比+1.50%,同
S
比亚迪
0
2
2
0.46
小蜜蜂
2025-05-03 09:25:23
【华泰科技-黄乐平】 苹果:4-6月关税影响小于预期,但可持续性存疑
的产品会从印度和越南出货(进展快于预期)。但拒绝评论7-9月的影响。 我们认为:考虑到印度仍然缺乏首发量产能力,如果现在的关税持续,预计9月发布的iphone 17仍然初期任然需要从中国发货,因此对7-9月的影响会几倍于9亿美金。建议关注苹果未来如何调整定价策略和供应链,吸收关税影响。 重申以下投资建议: 1. 买入印度相关产业链,享受结构性收益,如Dixon(当前市盈率约70倍)。 2. 买入股价大幅回调,但短期很难被替代的国内产业链,如瑞声科技(市盈率约17倍,暂无替代),立讯组装业务受影响
S
中信证券
1
1
2
0.73
小蜜蜂
2025-04-30 05:55:49
端侧AI/AI眼镜/机器人更新-2025年4月29日
🔥#佩戴智能眼镜。4月29日,上海“模速空间”调研。进入智能产品体验店,智能眼镜、智能玩具、智能乐器等琳琅满目,#还饶有兴致地戴上智能眼镜亲身体验。他表示发展人工智能前景广阔,要努力开发更多优质产品。#据了解、佩戴的是魅族view 🔥#Meta首届生成式AI开发者大会LlamaCon。将于美国东部时间29日下午1点开始,#有望展示Meta的AI眼镜核心技术、开发者生态布局、技术合作与生态 👉🏻#机器人反弹行情已至:如我们在4月14日所探讨,年报季叠加4月3日关税扰动,大盘不断回调背景下,
S
水晶光电
0
0
4
0.44
小蜜蜂
2025-04-30 05:52:58
【国海机械|机器人】智元看好软硬件两手抓的“六边形战士” 0429
事件:智元登上新闻联播, 🎯点评: 1)智元机器人作为硬件本体+核心零部件+软件大模型供应商,进展稳健,2025年预计千台量产,依托地方政府(上海+珠海)落地数据训练工厂,通过场景搭建+本体进驻,进行真实数据采集反哺大模型。 #软件端,以启元大模型GO-1为依托,通过人类视频学习+小样本快速泛化+一脑多形(机器人群迁移)解决数据缺乏的问题,实现本体续进化学习。 2)与上市公司合作情况整理: 与#均普智能 与#智元机器人 成立宁波普智机器人,第一期生产线占地约2000平方米,预计年产能可达100
S
龙溪股份
15
17
51
10.08
小蜜蜂
2025-04-30 05:50:39
【重磅深度】建筑建材新质生产力投资机会框架
AI+机器人,转型与赋能 政策加码+DS等技术突破,万亿级AI市场加速增长并全面赋能消费制造科研等领域—— 随着研发周期缩短及不良品率降低,AI开始全面赋能消费、制造、科研领域,目前已出现“通义千问-Health”、AlphaFold 3模型等多款重磅应用。24年中国智能算力规模达725.3EFLOPS(yoy+74%),市场规模攀升至190亿美元(yoy+87%),预计到29年国内AI市场规模突破万亿(CAGR:32%),而全球AI市场到33年有望超3万亿美元(CAGR:19%),结构上或以A
S
垒知集团
0
1
2
0.74
小蜜蜂
2025-04-30 05:49:29
【东财电新|南山智尚】
机器人轻量化大势所趋,关注公司新材料减重应用 #今日PEEK材料板块异动,核心指向机器人轻量化减重。 腱绳减重:超高分子量聚乙烯纤维密度为0.93-0.98g/cm3,钢丝为7.7-8.1g/cm3,钨丝为19.3g/cm3,同体积下超高腱绳重量约为钢丝的1/8,钨丝的1/20。 本体减重:卓益得X02Lite双足机器人身体关节采用超轻肌腱驱动,本体重量仅28公斤,同时由于超高分子量聚乙烯具备质轻高强特点,可制成机器人内骨骼支撑机器人骨架结构实现本体减重。 外壳减重:挪威1X采用尼龙材料(锦纶)
S
南山智尚
5
8
18
2.13
小蜜蜂
2025-04-30 05:47:42
【中信电子】智能影像设备行业深度
全景/运动相机开创影像新需求,关注品牌龙头及供应链 各位领导好,我们组刚外发#智能影像行业深度专题,对全景/运动相机产品特征&行业趋势、市场&格局、核心壁垒、供应链有深入分析,欢迎领导们联系交流~ #行业概览:智能影像设备聚焦“便携+智能”,全景/运动相机2023年全球空间近400亿。智能影像设备是集成计算处理能力的便携影像设备,包括全景相机、运动相机等。受益15年前后VR浪潮、19年前后短视频平台兴起,2022年前后户外运动需求快速成长,市场迅速增长,手持类智能影像设备市场规模2023年为36
S
弘景光电
1
3
5
1.04
小蜜蜂
2025-04-29 13:59:49
【广发机械】再次强调机器人的边际变化方向:轻量化20250429
1.#从今年机器人交易特征来看、任何新的增量环节都要重视。今年的交易特征和以往不同,新增/边际变化环节主要是#交易确定性、而非价值量。市场在这个阶段希望寻找新的标的和逻辑,因此在确定性交易没有结束的时候过于关注价值量可能会错失一轮机会。 2.#轻量化的几个方向。 (1)材料选择:如PEEK材料在轴承、丝杠、谐波减速器上的使用;(2)本体厂设计阶段结构优化成本低;(3)关键部件方案变化:关节模组集成度提升、重量更轻的电机、线束模块化布局、腱绳方案的使用。 3.#除了PEEK材料外、腱绳的使用是潜在
S
南山智尚
23
9
23
7.17
小蜜蜂
2025-04-29 13:59:22
【华泰电子】地平线机器人— 智驾、机器人芯片核心标的
事件:最近一周地平线宣布与大陆、电装、博世达成战略合作,取得多个头部车企量产定点;且城市领航驾驶HSD算法以及J6P芯片逐步取得与多个自主/合资品牌的订单,公司在城市辅助智驾软件、硬件以及出海市场的竞争力正在逐步体现。 国内高阶辅助智驾需求正在快速拉动芯片出货量和ASP提升 随着J6E/M系列率先迈入量产,今年在比亚迪、理想、蔚来、吉利等国内品牌有望搭载上量,我们预计J6 E/M(100-150美金)出货量占比将快速从24年10%提升至50%+,出货量超150万颗,部分替代J2/J3(20-30
S
中信证券
1
1
2
0.36
小蜜蜂
2025-04-29 13:14:21
【国金电新】风电:整机盈利拐点Q1确认
“陆风通胀+两海占比提升”逻辑持续强化,重申推荐! 事件:风电整机环节一季报密集披露,从财报及电话会交流看,整机企业制造端盈利改善趋势基本得到确认,且持续性可期:1)金风:综合毛利率同比略有下降,电话会交流制造端毛利率明确提升;2)明阳:Q1风机毛利率7.44%,同比大幅提升;3)运达:Q1同口径综合毛利率提升近1pct,考虑到Q1无风场转让,预计主要由制造端盈利回暖贡献。 我们在风电2025年度策略中提出:整机环节受益于“价格回暖、两海占比提升”两大逻辑,有望在2025年实现盈利能力修复。站在
S
明阳智能
1
2
3
0.37
小蜜蜂
2025-04-29 13:13:57
【国金策略|张弛团队】“增长型红利”的优势逻辑与筛选框架
本期我们聚焦以下几个重点问题:1、如何淡化特朗普关税“噪音”?2、三月国内经济数据及政治局会议解读?3、全球权益市场的潜在风险及建议?4、增长型红利的的优势逻辑?5、如何系统性筛选增长型红利组合? 🙏Answer:1、美国衰退趋势不会因“关税”改变,后者势必将加剧“衰退”甚至“滞胀”进程;2、国内3月经济数据“量增价跌”格局延续,后续面临的压力或边际放大,进而财政发力的可能性将进一步抬升;3、不仅美股,A股、港股均将面临着未来基本面下行压力,甚至叠加情绪及流动性陷阱的二次、三次的冲击;4、“增
S
中信证券
0
0
0
0.13
上一页
1
9
10
11
12
13
157
下一页
前往
页
小蜜蜂
2025-05-05 15:48:23
【天风汽车】地平线更新再推荐-0502
从解禁到现在的成交情况来看,卖盘主力为雅利多、老虎、富途、渣打等外资经济商,可以看出#大股东方面并没有发生大规模减持,彰显对公司信心。#相反,解禁后流通股扩容,对公司交易层面是重大利好。 #当前位置怎么看地平线? -基本面:量价齐升,业绩增速可观 1、出货量:25年预计400万颗(ADAS 200w,AD+HSD 200w),同比+38%;主要增量来自于J6系列芯片,客户包括比亚迪、理想、奇瑞、吉利等; 2、价值量:从当前芯片定价来看,J6P芯片价格为800美金(芯片500美金,算法300美金)
S
地平线机器人-W
1
0
1
0.12
小蜜蜂
2025-05-03 10:10:19
德银:泡泡玛特今年利润可能到70亿
1、德银最新研报维持泡泡玛特买入"评级,目标价200港元,主要基于公司新系列产品发布与美国市场涨价的双重催化剂,这将强化其全球潮玩领导者地位。 2、新系列Labubu 3.0于4月24日线上发售、25日门店开售后表现强劲,产品在中国定价99元人民币(美国27.99美元),二级市场溢价已达40%至10倍不等,展现出强大的品牌号召力。Pop Mart应用在发售当天登顶美国App Store购物类免费应用并位列全部应用第四。 3、面对美国潜在的关税上调风险,Pop Mart已在美国市场提前上调新品零售
S
泡泡玛特
1
0
1
0.15
小蜜蜂
2025-05-03 10:08:06
【科伦药业大涨原因】
Q1业绩利空落地,公司公告1Q25收入43.9亿元(-29%yoy),归母净利润5.8亿元(-43%yoy)。1Q25收入/利润有所下滑,主因:1)输液板块1Q对应高基数,叠加终端需求略有回落;2)川宁原料药/中间体价格有所波动;但3)我们估测非输液药品销售维持稳健增长。展望25年,综合考虑大输液利润规模略有下滑,但川宁持续上游原料成本节约及仿制药研发支出优化,叠加创新药商业化贡献,我们看好公司主业利润规模企稳。基于博泰SKB264首年放量及其他潜在BD达成,提示创新品种为公司贡献的弹性,维持“
S
科伦药业
0
0
3
0.62
小蜜蜂
2025-05-03 10:07:13
北汽蓝谷:重视公司的决心
BQLG是新能源时代第一个吃螃蟹的企业,曾经的第一,但在to C时代掉队。现在进入背水一战阶段(净资产承压,27年盈利转正目标明确)、从集团层面开始,管理层大调整,年轻化更有活力,反应更迅速。 研发角度,学习华为,研发挖人上不封顶,同时享界事宜从集团下放到上市公司,董事长牵头享界品牌,成立享界事业部,机动性大幅提升。 一季报:营收大幅增长利润减亏,全年销量目标20w台左右(去年11w台)。全年报表目标大幅减亏,且逐季度改善。 短期:从享界S9增程开始,定价、内饰调整等都反映了公司的决心,目前日均
S
北汽蓝谷
1
0
4
0.69
小蜜蜂
2025-05-03 10:02:52
比亚迪发布2025年4月销量数据,海外4月销量7.87万辆
总量:2025年4月比亚迪销量38.0万辆,环比+0.71%,同比+21.3%;其中乘用车销量37.3万辆,纯电乘用车19.6万辆,环比+17.8%,插混乘用车17.7万辆,环比-13.8%,纯电占比16个月以来首次超过插混,商用车销量7474辆。2025年1-4月累计销量138万辆,同比+47.0%。 分品牌:2025年4月,1)王朝&海洋销量34.7万辆,环比-1.02%,同比+17.3%,2)腾势销量1.54辆,环比+21.9%,同比+38.4%,3)仰望销量135辆,环比+1.50%,同
S
比亚迪
0
2
2
0.46
小蜜蜂
2025-05-03 09:25:23
【华泰科技-黄乐平】 苹果:4-6月关税影响小于预期,但可持续性存疑
的产品会从印度和越南出货(进展快于预期)。但拒绝评论7-9月的影响。 我们认为:考虑到印度仍然缺乏首发量产能力,如果现在的关税持续,预计9月发布的iphone 17仍然初期任然需要从中国发货,因此对7-9月的影响会几倍于9亿美金。建议关注苹果未来如何调整定价策略和供应链,吸收关税影响。 重申以下投资建议: 1. 买入印度相关产业链,享受结构性收益,如Dixon(当前市盈率约70倍)。 2. 买入股价大幅回调,但短期很难被替代的国内产业链,如瑞声科技(市盈率约17倍,暂无替代),立讯组装业务受影响
S
中信证券
1
1
2
0.73
小蜜蜂
2025-04-30 05:55:49
端侧AI/AI眼镜/机器人更新-2025年4月29日
🔥#佩戴智能眼镜。4月29日,上海“模速空间”调研。进入智能产品体验店,智能眼镜、智能玩具、智能乐器等琳琅满目,#还饶有兴致地戴上智能眼镜亲身体验。他表示发展人工智能前景广阔,要努力开发更多优质产品。#据了解、佩戴的是魅族view 🔥#Meta首届生成式AI开发者大会LlamaCon。将于美国东部时间29日下午1点开始,#有望展示Meta的AI眼镜核心技术、开发者生态布局、技术合作与生态 👉🏻#机器人反弹行情已至:如我们在4月14日所探讨,年报季叠加4月3日关税扰动,大盘不断回调背景下,
S
水晶光电
0
0
4
0.44
小蜜蜂
2025-04-30 05:52:58
【国海机械|机器人】智元看好软硬件两手抓的“六边形战士” 0429
事件:智元登上新闻联播, 🎯点评: 1)智元机器人作为硬件本体+核心零部件+软件大模型供应商,进展稳健,2025年预计千台量产,依托地方政府(上海+珠海)落地数据训练工厂,通过场景搭建+本体进驻,进行真实数据采集反哺大模型。 #软件端,以启元大模型GO-1为依托,通过人类视频学习+小样本快速泛化+一脑多形(机器人群迁移)解决数据缺乏的问题,实现本体续进化学习。 2)与上市公司合作情况整理: 与#均普智能 与#智元机器人 成立宁波普智机器人,第一期生产线占地约2000平方米,预计年产能可达100
S
龙溪股份
15
17
51
10.08
小蜜蜂
2025-04-30 05:50:39
【重磅深度】建筑建材新质生产力投资机会框架
AI+机器人,转型与赋能 政策加码+DS等技术突破,万亿级AI市场加速增长并全面赋能消费制造科研等领域—— 随着研发周期缩短及不良品率降低,AI开始全面赋能消费、制造、科研领域,目前已出现“通义千问-Health”、AlphaFold 3模型等多款重磅应用。24年中国智能算力规模达725.3EFLOPS(yoy+74%),市场规模攀升至190亿美元(yoy+87%),预计到29年国内AI市场规模突破万亿(CAGR:32%),而全球AI市场到33年有望超3万亿美元(CAGR:19%),结构上或以A
S
垒知集团
0
1
2
0.74
小蜜蜂
2025-04-30 05:49:29
【东财电新|南山智尚】
机器人轻量化大势所趋,关注公司新材料减重应用 #今日PEEK材料板块异动,核心指向机器人轻量化减重。 腱绳减重:超高分子量聚乙烯纤维密度为0.93-0.98g/cm3,钢丝为7.7-8.1g/cm3,钨丝为19.3g/cm3,同体积下超高腱绳重量约为钢丝的1/8,钨丝的1/20。 本体减重:卓益得X02Lite双足机器人身体关节采用超轻肌腱驱动,本体重量仅28公斤,同时由于超高分子量聚乙烯具备质轻高强特点,可制成机器人内骨骼支撑机器人骨架结构实现本体减重。 外壳减重:挪威1X采用尼龙材料(锦纶)
S
南山智尚
5
8
18
2.13
小蜜蜂
2025-04-30 05:47:42
【中信电子】智能影像设备行业深度
全景/运动相机开创影像新需求,关注品牌龙头及供应链 各位领导好,我们组刚外发#智能影像行业深度专题,对全景/运动相机产品特征&行业趋势、市场&格局、核心壁垒、供应链有深入分析,欢迎领导们联系交流~ #行业概览:智能影像设备聚焦“便携+智能”,全景/运动相机2023年全球空间近400亿。智能影像设备是集成计算处理能力的便携影像设备,包括全景相机、运动相机等。受益15年前后VR浪潮、19年前后短视频平台兴起,2022年前后户外运动需求快速成长,市场迅速增长,手持类智能影像设备市场规模2023年为36
S
弘景光电
1
3
5
1.04
小蜜蜂
2025-04-29 13:59:49
【广发机械】再次强调机器人的边际变化方向:轻量化20250429
1.#从今年机器人交易特征来看、任何新的增量环节都要重视。今年的交易特征和以往不同,新增/边际变化环节主要是#交易确定性、而非价值量。市场在这个阶段希望寻找新的标的和逻辑,因此在确定性交易没有结束的时候过于关注价值量可能会错失一轮机会。 2.#轻量化的几个方向。 (1)材料选择:如PEEK材料在轴承、丝杠、谐波减速器上的使用;(2)本体厂设计阶段结构优化成本低;(3)关键部件方案变化:关节模组集成度提升、重量更轻的电机、线束模块化布局、腱绳方案的使用。 3.#除了PEEK材料外、腱绳的使用是潜在
S
南山智尚
23
9
23
7.17
小蜜蜂
2025-04-29 13:59:22
【华泰电子】地平线机器人— 智驾、机器人芯片核心标的
事件:最近一周地平线宣布与大陆、电装、博世达成战略合作,取得多个头部车企量产定点;且城市领航驾驶HSD算法以及J6P芯片逐步取得与多个自主/合资品牌的订单,公司在城市辅助智驾软件、硬件以及出海市场的竞争力正在逐步体现。 国内高阶辅助智驾需求正在快速拉动芯片出货量和ASP提升 随着J6E/M系列率先迈入量产,今年在比亚迪、理想、蔚来、吉利等国内品牌有望搭载上量,我们预计J6 E/M(100-150美金)出货量占比将快速从24年10%提升至50%+,出货量超150万颗,部分替代J2/J3(20-30
S
中信证券
1
1
2
0.36
小蜜蜂
2025-04-29 13:14:21
【国金电新】风电:整机盈利拐点Q1确认
“陆风通胀+两海占比提升”逻辑持续强化,重申推荐! 事件:风电整机环节一季报密集披露,从财报及电话会交流看,整机企业制造端盈利改善趋势基本得到确认,且持续性可期:1)金风:综合毛利率同比略有下降,电话会交流制造端毛利率明确提升;2)明阳:Q1风机毛利率7.44%,同比大幅提升;3)运达:Q1同口径综合毛利率提升近1pct,考虑到Q1无风场转让,预计主要由制造端盈利回暖贡献。 我们在风电2025年度策略中提出:整机环节受益于“价格回暖、两海占比提升”两大逻辑,有望在2025年实现盈利能力修复。站在
S
明阳智能
1
2
3
0.37
小蜜蜂
2025-04-29 13:13:57
【国金策略|张弛团队】“增长型红利”的优势逻辑与筛选框架
本期我们聚焦以下几个重点问题:1、如何淡化特朗普关税“噪音”?2、三月国内经济数据及政治局会议解读?3、全球权益市场的潜在风险及建议?4、增长型红利的的优势逻辑?5、如何系统性筛选增长型红利组合? 🙏Answer:1、美国衰退趋势不会因“关税”改变,后者势必将加剧“衰退”甚至“滞胀”进程;2、国内3月经济数据“量增价跌”格局延续,后续面临的压力或边际放大,进而财政发力的可能性将进一步抬升;3、不仅美股,A股、港股均将面临着未来基本面下行压力,甚至叠加情绪及流动性陷阱的二次、三次的冲击;4、“增
S
中信证券
0
0
0
0.13
上一页
1
9
10
11
12
13
157
下一页
前往
页
小蜜蜂
2025-05-05 15:48:23
【天风汽车】地平线更新再推荐-0502
从解禁到现在的成交情况来看,卖盘主力为雅利多、老虎、富途、渣打等外资经济商,可以看出#大股东方面并没有发生大规模减持,彰显对公司信心。#相反,解禁后流通股扩容,对公司交易层面是重大利好。 #当前位置怎么看地平线? -基本面:量价齐升,业绩增速可观 1、出货量:25年预计400万颗(ADAS 200w,AD+HSD 200w),同比+38%;主要增量来自于J6系列芯片,客户包括比亚迪、理想、奇瑞、吉利等; 2、价值量:从当前芯片定价来看,J6P芯片价格为800美金(芯片500美金,算法300美金)
S
地平线机器人-W
1
0
1
0.12
小蜜蜂
2025-05-03 10:10:19
德银:泡泡玛特今年利润可能到70亿
1、德银最新研报维持泡泡玛特买入"评级,目标价200港元,主要基于公司新系列产品发布与美国市场涨价的双重催化剂,这将强化其全球潮玩领导者地位。 2、新系列Labubu 3.0于4月24日线上发售、25日门店开售后表现强劲,产品在中国定价99元人民币(美国27.99美元),二级市场溢价已达40%至10倍不等,展现出强大的品牌号召力。Pop Mart应用在发售当天登顶美国App Store购物类免费应用并位列全部应用第四。 3、面对美国潜在的关税上调风险,Pop Mart已在美国市场提前上调新品零售
S
泡泡玛特
1
0
1
0.15
小蜜蜂
2025-05-03 10:08:06
【科伦药业大涨原因】
Q1业绩利空落地,公司公告1Q25收入43.9亿元(-29%yoy),归母净利润5.8亿元(-43%yoy)。1Q25收入/利润有所下滑,主因:1)输液板块1Q对应高基数,叠加终端需求略有回落;2)川宁原料药/中间体价格有所波动;但3)我们估测非输液药品销售维持稳健增长。展望25年,综合考虑大输液利润规模略有下滑,但川宁持续上游原料成本节约及仿制药研发支出优化,叠加创新药商业化贡献,我们看好公司主业利润规模企稳。基于博泰SKB264首年放量及其他潜在BD达成,提示创新品种为公司贡献的弹性,维持“
S
科伦药业
0
0
3
0.62
小蜜蜂
2025-05-03 10:07:13
北汽蓝谷:重视公司的决心
BQLG是新能源时代第一个吃螃蟹的企业,曾经的第一,但在to C时代掉队。现在进入背水一战阶段(净资产承压,27年盈利转正目标明确)、从集团层面开始,管理层大调整,年轻化更有活力,反应更迅速。 研发角度,学习华为,研发挖人上不封顶,同时享界事宜从集团下放到上市公司,董事长牵头享界品牌,成立享界事业部,机动性大幅提升。 一季报:营收大幅增长利润减亏,全年销量目标20w台左右(去年11w台)。全年报表目标大幅减亏,且逐季度改善。 短期:从享界S9增程开始,定价、内饰调整等都反映了公司的决心,目前日均
S
北汽蓝谷
1
0
4
0.69
小蜜蜂
2025-05-03 10:02:52
比亚迪发布2025年4月销量数据,海外4月销量7.87万辆
总量:2025年4月比亚迪销量38.0万辆,环比+0.71%,同比+21.3%;其中乘用车销量37.3万辆,纯电乘用车19.6万辆,环比+17.8%,插混乘用车17.7万辆,环比-13.8%,纯电占比16个月以来首次超过插混,商用车销量7474辆。2025年1-4月累计销量138万辆,同比+47.0%。 分品牌:2025年4月,1)王朝&海洋销量34.7万辆,环比-1.02%,同比+17.3%,2)腾势销量1.54辆,环比+21.9%,同比+38.4%,3)仰望销量135辆,环比+1.50%,同
S
比亚迪
0
2
2
0.46
小蜜蜂
2025-05-03 09:25:23
【华泰科技-黄乐平】 苹果:4-6月关税影响小于预期,但可持续性存疑
的产品会从印度和越南出货(进展快于预期)。但拒绝评论7-9月的影响。 我们认为:考虑到印度仍然缺乏首发量产能力,如果现在的关税持续,预计9月发布的iphone 17仍然初期任然需要从中国发货,因此对7-9月的影响会几倍于9亿美金。建议关注苹果未来如何调整定价策略和供应链,吸收关税影响。 重申以下投资建议: 1. 买入印度相关产业链,享受结构性收益,如Dixon(当前市盈率约70倍)。 2. 买入股价大幅回调,但短期很难被替代的国内产业链,如瑞声科技(市盈率约17倍,暂无替代),立讯组装业务受影响
S
中信证券
1
1
2
0.73
小蜜蜂
2025-04-30 05:55:49
端侧AI/AI眼镜/机器人更新-2025年4月29日
🔥#佩戴智能眼镜。4月29日,上海“模速空间”调研。进入智能产品体验店,智能眼镜、智能玩具、智能乐器等琳琅满目,#还饶有兴致地戴上智能眼镜亲身体验。他表示发展人工智能前景广阔,要努力开发更多优质产品。#据了解、佩戴的是魅族view 🔥#Meta首届生成式AI开发者大会LlamaCon。将于美国东部时间29日下午1点开始,#有望展示Meta的AI眼镜核心技术、开发者生态布局、技术合作与生态 👉🏻#机器人反弹行情已至:如我们在4月14日所探讨,年报季叠加4月3日关税扰动,大盘不断回调背景下,
S
水晶光电
0
0
4
0.44
小蜜蜂
2025-04-30 05:52:58
【国海机械|机器人】智元看好软硬件两手抓的“六边形战士” 0429
事件:智元登上新闻联播, 🎯点评: 1)智元机器人作为硬件本体+核心零部件+软件大模型供应商,进展稳健,2025年预计千台量产,依托地方政府(上海+珠海)落地数据训练工厂,通过场景搭建+本体进驻,进行真实数据采集反哺大模型。 #软件端,以启元大模型GO-1为依托,通过人类视频学习+小样本快速泛化+一脑多形(机器人群迁移)解决数据缺乏的问题,实现本体续进化学习。 2)与上市公司合作情况整理: 与#均普智能 与#智元机器人 成立宁波普智机器人,第一期生产线占地约2000平方米,预计年产能可达100
S
龙溪股份
15
17
51
10.08
小蜜蜂
2025-04-30 05:50:39
【重磅深度】建筑建材新质生产力投资机会框架
AI+机器人,转型与赋能 政策加码+DS等技术突破,万亿级AI市场加速增长并全面赋能消费制造科研等领域—— 随着研发周期缩短及不良品率降低,AI开始全面赋能消费、制造、科研领域,目前已出现“通义千问-Health”、AlphaFold 3模型等多款重磅应用。24年中国智能算力规模达725.3EFLOPS(yoy+74%),市场规模攀升至190亿美元(yoy+87%),预计到29年国内AI市场规模突破万亿(CAGR:32%),而全球AI市场到33年有望超3万亿美元(CAGR:19%),结构上或以A
S
垒知集团
0
1
2
0.74
小蜜蜂
2025-04-30 05:49:29
【东财电新|南山智尚】
机器人轻量化大势所趋,关注公司新材料减重应用 #今日PEEK材料板块异动,核心指向机器人轻量化减重。 腱绳减重:超高分子量聚乙烯纤维密度为0.93-0.98g/cm3,钢丝为7.7-8.1g/cm3,钨丝为19.3g/cm3,同体积下超高腱绳重量约为钢丝的1/8,钨丝的1/20。 本体减重:卓益得X02Lite双足机器人身体关节采用超轻肌腱驱动,本体重量仅28公斤,同时由于超高分子量聚乙烯具备质轻高强特点,可制成机器人内骨骼支撑机器人骨架结构实现本体减重。 外壳减重:挪威1X采用尼龙材料(锦纶)
S
南山智尚
5
8
18
2.13
小蜜蜂
2025-04-30 05:47:42
【中信电子】智能影像设备行业深度
全景/运动相机开创影像新需求,关注品牌龙头及供应链 各位领导好,我们组刚外发#智能影像行业深度专题,对全景/运动相机产品特征&行业趋势、市场&格局、核心壁垒、供应链有深入分析,欢迎领导们联系交流~ #行业概览:智能影像设备聚焦“便携+智能”,全景/运动相机2023年全球空间近400亿。智能影像设备是集成计算处理能力的便携影像设备,包括全景相机、运动相机等。受益15年前后VR浪潮、19年前后短视频平台兴起,2022年前后户外运动需求快速成长,市场迅速增长,手持类智能影像设备市场规模2023年为36
S
弘景光电
1
3
5
1.04
小蜜蜂
2025-04-29 13:59:49
【广发机械】再次强调机器人的边际变化方向:轻量化20250429
1.#从今年机器人交易特征来看、任何新的增量环节都要重视。今年的交易特征和以往不同,新增/边际变化环节主要是#交易确定性、而非价值量。市场在这个阶段希望寻找新的标的和逻辑,因此在确定性交易没有结束的时候过于关注价值量可能会错失一轮机会。 2.#轻量化的几个方向。 (1)材料选择:如PEEK材料在轴承、丝杠、谐波减速器上的使用;(2)本体厂设计阶段结构优化成本低;(3)关键部件方案变化:关节模组集成度提升、重量更轻的电机、线束模块化布局、腱绳方案的使用。 3.#除了PEEK材料外、腱绳的使用是潜在
S
南山智尚
23
9
23
7.17
小蜜蜂
2025-04-29 13:59:22
【华泰电子】地平线机器人— 智驾、机器人芯片核心标的
事件:最近一周地平线宣布与大陆、电装、博世达成战略合作,取得多个头部车企量产定点;且城市领航驾驶HSD算法以及J6P芯片逐步取得与多个自主/合资品牌的订单,公司在城市辅助智驾软件、硬件以及出海市场的竞争力正在逐步体现。 国内高阶辅助智驾需求正在快速拉动芯片出货量和ASP提升 随着J6E/M系列率先迈入量产,今年在比亚迪、理想、蔚来、吉利等国内品牌有望搭载上量,我们预计J6 E/M(100-150美金)出货量占比将快速从24年10%提升至50%+,出货量超150万颗,部分替代J2/J3(20-30
S
中信证券
1
1
2
0.36
小蜜蜂
2025-04-29 13:14:21
【国金电新】风电:整机盈利拐点Q1确认
“陆风通胀+两海占比提升”逻辑持续强化,重申推荐! 事件:风电整机环节一季报密集披露,从财报及电话会交流看,整机企业制造端盈利改善趋势基本得到确认,且持续性可期:1)金风:综合毛利率同比略有下降,电话会交流制造端毛利率明确提升;2)明阳:Q1风机毛利率7.44%,同比大幅提升;3)运达:Q1同口径综合毛利率提升近1pct,考虑到Q1无风场转让,预计主要由制造端盈利回暖贡献。 我们在风电2025年度策略中提出:整机环节受益于“价格回暖、两海占比提升”两大逻辑,有望在2025年实现盈利能力修复。站在
S
明阳智能
1
2
3
0.37
小蜜蜂
2025-04-29 13:13:57
【国金策略|张弛团队】“增长型红利”的优势逻辑与筛选框架
本期我们聚焦以下几个重点问题:1、如何淡化特朗普关税“噪音”?2、三月国内经济数据及政治局会议解读?3、全球权益市场的潜在风险及建议?4、增长型红利的的优势逻辑?5、如何系统性筛选增长型红利组合? 🙏Answer:1、美国衰退趋势不会因“关税”改变,后者势必将加剧“衰退”甚至“滞胀”进程;2、国内3月经济数据“量增价跌”格局延续,后续面临的压力或边际放大,进而财政发力的可能性将进一步抬升;3、不仅美股,A股、港股均将面临着未来基本面下行压力,甚至叠加情绪及流动性陷阱的二次、三次的冲击;4、“增
S
中信证券
0
0
0
0.13
上一页
1
9
10
11
12
13
157
下一页
前往
页
小蜜蜂
2025-05-05 15:48:23
【天风汽车】地平线更新再推荐-0502
从解禁到现在的成交情况来看,卖盘主力为雅利多、老虎、富途、渣打等外资经济商,可以看出#大股东方面并没有发生大规模减持,彰显对公司信心。#相反,解禁后流通股扩容,对公司交易层面是重大利好。 #当前位置怎么看地平线? -基本面:量价齐升,业绩增速可观 1、出货量:25年预计400万颗(ADAS 200w,AD+HSD 200w),同比+38%;主要增量来自于J6系列芯片,客户包括比亚迪、理想、奇瑞、吉利等; 2、价值量:从当前芯片定价来看,J6P芯片价格为800美金(芯片500美金,算法300美金)
S
地平线机器人-W
1
0
1
0.12
小蜜蜂
2025-05-03 10:10:19
德银:泡泡玛特今年利润可能到70亿
1、德银最新研报维持泡泡玛特买入"评级,目标价200港元,主要基于公司新系列产品发布与美国市场涨价的双重催化剂,这将强化其全球潮玩领导者地位。 2、新系列Labubu 3.0于4月24日线上发售、25日门店开售后表现强劲,产品在中国定价99元人民币(美国27.99美元),二级市场溢价已达40%至10倍不等,展现出强大的品牌号召力。Pop Mart应用在发售当天登顶美国App Store购物类免费应用并位列全部应用第四。 3、面对美国潜在的关税上调风险,Pop Mart已在美国市场提前上调新品零售
S
泡泡玛特
1
0
1
0.15
小蜜蜂
2025-05-03 10:08:06
【科伦药业大涨原因】
Q1业绩利空落地,公司公告1Q25收入43.9亿元(-29%yoy),归母净利润5.8亿元(-43%yoy)。1Q25收入/利润有所下滑,主因:1)输液板块1Q对应高基数,叠加终端需求略有回落;2)川宁原料药/中间体价格有所波动;但3)我们估测非输液药品销售维持稳健增长。展望25年,综合考虑大输液利润规模略有下滑,但川宁持续上游原料成本节约及仿制药研发支出优化,叠加创新药商业化贡献,我们看好公司主业利润规模企稳。基于博泰SKB264首年放量及其他潜在BD达成,提示创新品种为公司贡献的弹性,维持“
S
科伦药业
0
0
3
0.62
小蜜蜂
2025-05-03 10:07:13
北汽蓝谷:重视公司的决心
BQLG是新能源时代第一个吃螃蟹的企业,曾经的第一,但在to C时代掉队。现在进入背水一战阶段(净资产承压,27年盈利转正目标明确)、从集团层面开始,管理层大调整,年轻化更有活力,反应更迅速。 研发角度,学习华为,研发挖人上不封顶,同时享界事宜从集团下放到上市公司,董事长牵头享界品牌,成立享界事业部,机动性大幅提升。 一季报:营收大幅增长利润减亏,全年销量目标20w台左右(去年11w台)。全年报表目标大幅减亏,且逐季度改善。 短期:从享界S9增程开始,定价、内饰调整等都反映了公司的决心,目前日均
S
北汽蓝谷
1
0
4
0.69
小蜜蜂
2025-05-03 10:02:52
比亚迪发布2025年4月销量数据,海外4月销量7.87万辆
总量:2025年4月比亚迪销量38.0万辆,环比+0.71%,同比+21.3%;其中乘用车销量37.3万辆,纯电乘用车19.6万辆,环比+17.8%,插混乘用车17.7万辆,环比-13.8%,纯电占比16个月以来首次超过插混,商用车销量7474辆。2025年1-4月累计销量138万辆,同比+47.0%。 分品牌:2025年4月,1)王朝&海洋销量34.7万辆,环比-1.02%,同比+17.3%,2)腾势销量1.54辆,环比+21.9%,同比+38.4%,3)仰望销量135辆,环比+1.50%,同
S
比亚迪
0
2
2
0.46
小蜜蜂
2025-05-03 09:25:23
【华泰科技-黄乐平】 苹果:4-6月关税影响小于预期,但可持续性存疑
的产品会从印度和越南出货(进展快于预期)。但拒绝评论7-9月的影响。 我们认为:考虑到印度仍然缺乏首发量产能力,如果现在的关税持续,预计9月发布的iphone 17仍然初期任然需要从中国发货,因此对7-9月的影响会几倍于9亿美金。建议关注苹果未来如何调整定价策略和供应链,吸收关税影响。 重申以下投资建议: 1. 买入印度相关产业链,享受结构性收益,如Dixon(当前市盈率约70倍)。 2. 买入股价大幅回调,但短期很难被替代的国内产业链,如瑞声科技(市盈率约17倍,暂无替代),立讯组装业务受影响
S
中信证券
1
1
2
0.73
小蜜蜂
2025-04-30 05:55:49
端侧AI/AI眼镜/机器人更新-2025年4月29日
🔥#佩戴智能眼镜。4月29日,上海“模速空间”调研。进入智能产品体验店,智能眼镜、智能玩具、智能乐器等琳琅满目,#还饶有兴致地戴上智能眼镜亲身体验。他表示发展人工智能前景广阔,要努力开发更多优质产品。#据了解、佩戴的是魅族view 🔥#Meta首届生成式AI开发者大会LlamaCon。将于美国东部时间29日下午1点开始,#有望展示Meta的AI眼镜核心技术、开发者生态布局、技术合作与生态 👉🏻#机器人反弹行情已至:如我们在4月14日所探讨,年报季叠加4月3日关税扰动,大盘不断回调背景下,
S
水晶光电
0
0
4
0.44
小蜜蜂
2025-04-30 05:52:58
【国海机械|机器人】智元看好软硬件两手抓的“六边形战士” 0429
事件:智元登上新闻联播, 🎯点评: 1)智元机器人作为硬件本体+核心零部件+软件大模型供应商,进展稳健,2025年预计千台量产,依托地方政府(上海+珠海)落地数据训练工厂,通过场景搭建+本体进驻,进行真实数据采集反哺大模型。 #软件端,以启元大模型GO-1为依托,通过人类视频学习+小样本快速泛化+一脑多形(机器人群迁移)解决数据缺乏的问题,实现本体续进化学习。 2)与上市公司合作情况整理: 与#均普智能 与#智元机器人 成立宁波普智机器人,第一期生产线占地约2000平方米,预计年产能可达100
S
龙溪股份
15
17
51
10.08
小蜜蜂
2025-04-30 05:50:39
【重磅深度】建筑建材新质生产力投资机会框架
AI+机器人,转型与赋能 政策加码+DS等技术突破,万亿级AI市场加速增长并全面赋能消费制造科研等领域—— 随着研发周期缩短及不良品率降低,AI开始全面赋能消费、制造、科研领域,目前已出现“通义千问-Health”、AlphaFold 3模型等多款重磅应用。24年中国智能算力规模达725.3EFLOPS(yoy+74%),市场规模攀升至190亿美元(yoy+87%),预计到29年国内AI市场规模突破万亿(CAGR:32%),而全球AI市场到33年有望超3万亿美元(CAGR:19%),结构上或以A
S
垒知集团
0
1
2
0.74
小蜜蜂
2025-04-30 05:49:29
【东财电新|南山智尚】
机器人轻量化大势所趋,关注公司新材料减重应用 #今日PEEK材料板块异动,核心指向机器人轻量化减重。 腱绳减重:超高分子量聚乙烯纤维密度为0.93-0.98g/cm3,钢丝为7.7-8.1g/cm3,钨丝为19.3g/cm3,同体积下超高腱绳重量约为钢丝的1/8,钨丝的1/20。 本体减重:卓益得X02Lite双足机器人身体关节采用超轻肌腱驱动,本体重量仅28公斤,同时由于超高分子量聚乙烯具备质轻高强特点,可制成机器人内骨骼支撑机器人骨架结构实现本体减重。 外壳减重:挪威1X采用尼龙材料(锦纶)
S
南山智尚
5
8
18
2.13
小蜜蜂
2025-04-30 05:47:42
【中信电子】智能影像设备行业深度
全景/运动相机开创影像新需求,关注品牌龙头及供应链 各位领导好,我们组刚外发#智能影像行业深度专题,对全景/运动相机产品特征&行业趋势、市场&格局、核心壁垒、供应链有深入分析,欢迎领导们联系交流~ #行业概览:智能影像设备聚焦“便携+智能”,全景/运动相机2023年全球空间近400亿。智能影像设备是集成计算处理能力的便携影像设备,包括全景相机、运动相机等。受益15年前后VR浪潮、19年前后短视频平台兴起,2022年前后户外运动需求快速成长,市场迅速增长,手持类智能影像设备市场规模2023年为36
S
弘景光电
1
3
5
1.04
小蜜蜂
2025-04-29 13:59:49
【广发机械】再次强调机器人的边际变化方向:轻量化20250429
1.#从今年机器人交易特征来看、任何新的增量环节都要重视。今年的交易特征和以往不同,新增/边际变化环节主要是#交易确定性、而非价值量。市场在这个阶段希望寻找新的标的和逻辑,因此在确定性交易没有结束的时候过于关注价值量可能会错失一轮机会。 2.#轻量化的几个方向。 (1)材料选择:如PEEK材料在轴承、丝杠、谐波减速器上的使用;(2)本体厂设计阶段结构优化成本低;(3)关键部件方案变化:关节模组集成度提升、重量更轻的电机、线束模块化布局、腱绳方案的使用。 3.#除了PEEK材料外、腱绳的使用是潜在
S
南山智尚
23
9
23
7.17
小蜜蜂
2025-04-29 13:59:22
【华泰电子】地平线机器人— 智驾、机器人芯片核心标的
事件:最近一周地平线宣布与大陆、电装、博世达成战略合作,取得多个头部车企量产定点;且城市领航驾驶HSD算法以及J6P芯片逐步取得与多个自主/合资品牌的订单,公司在城市辅助智驾软件、硬件以及出海市场的竞争力正在逐步体现。 国内高阶辅助智驾需求正在快速拉动芯片出货量和ASP提升 随着J6E/M系列率先迈入量产,今年在比亚迪、理想、蔚来、吉利等国内品牌有望搭载上量,我们预计J6 E/M(100-150美金)出货量占比将快速从24年10%提升至50%+,出货量超150万颗,部分替代J2/J3(20-30
S
中信证券
1
1
2
0.36
小蜜蜂
2025-04-29 13:14:21
【国金电新】风电:整机盈利拐点Q1确认
“陆风通胀+两海占比提升”逻辑持续强化,重申推荐! 事件:风电整机环节一季报密集披露,从财报及电话会交流看,整机企业制造端盈利改善趋势基本得到确认,且持续性可期:1)金风:综合毛利率同比略有下降,电话会交流制造端毛利率明确提升;2)明阳:Q1风机毛利率7.44%,同比大幅提升;3)运达:Q1同口径综合毛利率提升近1pct,考虑到Q1无风场转让,预计主要由制造端盈利回暖贡献。 我们在风电2025年度策略中提出:整机环节受益于“价格回暖、两海占比提升”两大逻辑,有望在2025年实现盈利能力修复。站在
S
明阳智能
1
2
3
0.37
小蜜蜂
2025-04-29 13:13:57
【国金策略|张弛团队】“增长型红利”的优势逻辑与筛选框架
本期我们聚焦以下几个重点问题:1、如何淡化特朗普关税“噪音”?2、三月国内经济数据及政治局会议解读?3、全球权益市场的潜在风险及建议?4、增长型红利的的优势逻辑?5、如何系统性筛选增长型红利组合? 🙏Answer:1、美国衰退趋势不会因“关税”改变,后者势必将加剧“衰退”甚至“滞胀”进程;2、国内3月经济数据“量增价跌”格局延续,后续面临的压力或边际放大,进而财政发力的可能性将进一步抬升;3、不仅美股,A股、港股均将面临着未来基本面下行压力,甚至叠加情绪及流动性陷阱的二次、三次的冲击;4、“增
S
中信证券
0
0
0
0.13
上一页
1
9
10
11
12
13
157
下一页
前往
页
0
关注
6685
粉丝
6749.09
工分
社区规则
服务协议
隐私政策
沪ICP备20009443号
© 2020 上海韭研信息科技有限公司
关于韭研公社
问题反馈
有问题请联系
@韭菜团子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投资干货最多的共享社群,汇聚全网最深度的基本面研究,消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。
风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120
121
122
123
124
125
126
127
128
129
130
131
132
133
134
135
136
137
138
139
140
141
142
143
144
145
146
147
148
149
150
151
152
153
154
155
156
157
158