小蜜蜂用户主页-原创-韭研公社

异动

登录注册

小蜜蜂

这个人很懒，什么都没有留下

个人资料

小蜜蜂

2024-09-02 11:59:43

【光大策略|张宇生】筑底企稳，静待反攻——2024年9月A股及港股月度金股组合

A股观点：下行空间有限，底部上行可期，当前市场面临的风险因素或相对偏小，预计未来市场的下行空间有限，未来政策积极发力或基本面边际改善有望推动市场企稳回升，短期建议关注高股息方向港股观点：市场关注点或逐渐向流动性端转移，港股有望迎来阶段性机会，可继续关注科技成长及高股息占优的“哑铃”策略 9月A股金股组合：中国石油、中国石化、中国海油、华锦股份、安迪苏、领益智造、紫金矿业、中国电信、中国联通、中国移动。 9月港股金股组合：腾讯控股、美团-W、颐海国际、安踏体育、中海油田服务。风险提示：经济增长

S
中国移动

0

0

0

1.08
小蜜蜂

2024-09-02 08:32:46

华安电子｜周观点】端侧AI有望延续强势，AI产业链悲观预期边际改善

1⃣️AI iPhone发布在即，端侧AI主线有望延续强势、 ✉️苹果本周正式宣布将于北京时间2024年9月10日凌晨1点举办新品发布会，预计将发布iPhone16、iWatch、Airpods等新品。苹果新机使用更强的SoC以及更大容量的存储器，硬件性能持续上升，并且在新机发布之后，随之更新的iOS 18.1将正式引入Apple Intelligence以及更理解用户的Siri，生成式AI开始赋能操作系统，刷新用户体验。旧款iPhone机型中，仅15Pro系列可以升级使用Apple Intel

S
工业富联

0

0

3

2.63
小蜜蜂

2024-09-01 13:46:20

【华创家电】再谈“以旧换新”的边际验证-湖北

我们如果看09年的家电补贴政策，五六月是政策落地的估值期，但这段时间家电指数与沪深300是完全同步的，因为都是刺激逻辑。什么时候拉开差异呢？是09年7月底，也就是6月产业统计数据出炉（Q2+20%）并被市场消化，从此家电指数大幅跑赢大盘。最终09年完成了政策估值（5-7月）--产业验证（8-9月）---上市财报验证（三季报10月），三大白从09年初9-11倍TTM，到09年底的格力23/美的海尔35倍上下。我们现在追踪本轮以旧换新，其从估值到验证的最重要验证节点，就是湖北省的表现（8月10日开

S
中信证券

0

0

3

2.05
小蜜蜂

2024-09-01 13:44:45

【新消费|美护】板块大涨点评

预期反转带动大消费板块反弹，美护优选龙头标的我们此前在周观点中多次指出，美联储降息将打开我国的政策刺激空间，例如近期的消费品以旧换新政策政策、多地发布房产收储细则等。而近日彭博报道下调存量房贷利率并允许转按揭，加上银行等高分红板块连日回调，大消费板块迎来强劲反弹。随着9月美联储大概率进入降息周期，我们预计短期大消费板块“无基之弹”的情况也会越来越多。今日美容护理板块上涨2.2%，近三日累计上涨5.94%，其中龙头珀莱雅大涨12.8%。对于珀莱雅我们认为： #筹码角度：板块间筹码切换或为上涨核

S
中信证券

0

0

2

0.71
小蜜蜂

2024-09-01 13:41:15

九号公司今日股价调整速评

基本面强劲无变化，坚定看好重点推荐！ #重申强烈推荐稀缺的超预期成长股！今天九号公司股价调整较多，我们判断主要系公司前期涨幅及超额收益显著情况下的资金行为，公司基本面无任何变化、仍然强劲！公司仍处在产品与盈利双周期向上、业绩释放弹性强的高速成长期，是今年市场上不可多得的业绩超预期的成长股。当前位置我们坚定看好，回调之际我们建议重点关注！ #推荐观点与逻辑 #公司产品品牌与渠道共筑强大竞争力。公司两轮车保持强大竞争力，量利齐升。九号在两轮车产品上的强大竞争力来源，是全栈自研、符合年轻化审美的自主

S
九号公司

0

0

2

0.86
小蜜蜂

2024-09-01 13:39:51

白酒盘中大涨点评20240830

今日白酒盘中反弹上涨，其中洋河股份、山西汾酒、五粮液领涨，我们判断主要与全市场资金与情绪面利好反弹有关，1）前期超跌后筹码结构出清，目前均处于历史估值底部位置；2）近期半年报业绩逐步披露，短期业绩利空消除；3）白酒板块标的作为优质资产，长期盈利能力保持稳定，商业模式仍佳，估值水平恢复可期。市场利好梳理：1）8月29日央行从一级交易商买入的4000亿元特别国债，属情绪面利好支撑。2）央行召开座谈会，继续坚持支持性的货币政策立场，研究储备增量政策举措。3）美联储降息预期带来资金回流利好预期，人民

S
贵州茅台

0

0

3

0.77
小蜜蜂

2024-09-01 13:38:11

【东吴汽车黄细里团队】长安汽车

自主盈利提升，深蓝/阿维塔持续减亏向好公司披露2024年中报，2024H1实现营收767.23亿元，同比+17.15%，归母净利润28.32亿元，同比-63.00%；扣非后归母净利润11.69亿元，同比-5.89%。2024Q2实现营收396.99亿元，同环比分别+28.3%/+7.2%，归母净利润16.74亿元，同环比分别+145.1%/+44.5%，扣非后归母净利润10.57亿元，同环比均大幅增长。24Q2业绩处于业绩预告中值，基本符合我们预期。剔除会计准则变化后，Q2毛利率环比回升；自

S
长安汽车

0

0

1

0.31
小蜜蜂

2024-09-01 13:37:32

【东北通信】市场有望迎来根本性变化，科技反弹先锋

据彭博社消息，国家考虑降低存量房贷利率，情绪面、资金面有望迎来根本性好转，行情有望筑底修复，建议围绕高成长、低估值主线配置高成长、低估值方向紧抓AI，近期受制于流动性以及海外市场波动影响，A股AI方向严重超调，全年高景气确认、“产业高点论”一次又一次被打破的情况下，英伟达下季度业绩指引在预期内，略miss买方预期，但考虑到本身接下来就是公司产品换挡期，明年一季度指引预计会非常乐观，国内核心个股已经回到年初位置，明年10倍，这样的优质资产还能怎么跌呢？建议紧抓AI不放手，光铜共举光：中际旭创

S
北斗星通

0

0

2

0.71
小蜜蜂

2024-09-01 13:36:44

【海通电新】通威股份半年报点评

24年上半年实现营收438亿元，同比下降41%，归母净利润-31.3亿元；Q2单季营收242亿，同比下降41%，归母净利润-23.4亿；亏损大头在存货跌价减值，Q3价格趋稳减值压力减小。公司上半年资产减值损失22.55亿，其中存货跌价22.52亿，Q2单季资产减值19.87亿元，固定资产减值压力已在23年底充分释放（PERC处理完），而Q3行业价格跌幅趋缓，下半年减值压力减小；硅料：N型比例大幅提升龙头优势仍保持。上半年硅料销量22.89万吨，估算Q2出货超过12万吨，权益8.5-9万吨，我

S
通威股份

0

0

2

0.51
小蜜蜂

2024-09-01 13:32:53

【2024H1格力电器业绩速递】——开源家电吕明团队

🎁【业绩摘要】 2024H1公司实现营业收入997.8亿元（同比+0.6%，下同），归母净利润141.4亿元（+11.5%），扣非归母净利润138.6亿元（+14.9%）。#单2024Q2看，公司实现营业收入634.2亿元（-0.6%），归母净利润94.6亿元（+10.5%），扣非归母净利润93.4亿元（+11.9%）。【收入拆分】 #分品类看，2024H1空调收入779.6亿元（+11.4%），其他业务收入103.4亿元（-42.7%），工业制品收入62亿元（+13.0%），小家电收入24

S
格力电器

0

0

0

0.31
小蜜蜂

2024-09-01 13:30:35

【兴证海外纺服零售】老铺黄金24H1业绩：

🔅中国古法手工金器专业第一品牌，上半年收入yoy+148%至35.2亿元，同店收入yoy+104%，上半年中国内地单店平均时候入位列行业第一 🍬分产品，足金黄金产品/足金镶嵌产品收入分别yoy+110%/+182%至13.7/21.5亿元，足金镶嵌产品收入占比提升7ppt至61% 🍬分渠道，门店/线上收入yoy+150%/+139%至31.3/3.9亿元，线上收入占比稳定在11%，截至期末共开设33家自营门店（同比新增6家、扩容一家门店） 🔅GPM同比-0.3ppt至41.3%，基本稳定

S
老铺黄金

0

0

1

0.31
小蜜蜂

2024-09-01 13:18:50

【国金医药•血制品行业更新】成都蓉生收购武汉中原瑞德，血制品行业整合持续深化

8月30日，天坛生物发布公告，控股子公司成都蓉生药业有限责任公司拟以1.85亿美元总金额收购CSL BEHRING ASIA PACIFIC LIMITED（杰特贝林（亚太区）有限公司）全资子公司武汉中原瑞德生物制品有限责任公司100%股权（以下简称“本次股权收购”）。2024年8月30日，成都蓉生已与CSL亚太签署《股权买卖协议》。中原瑞德拥有人血白蛋白、静注人免疫球蛋白和特异性人免疫球蛋白等13个产品文号，主要在产产品为人血白蛋白和静注人免疫球蛋白。中原瑞德在湖北省设置有5家浆站，均为全资

S
中信证券

0

0

0

0.86
小蜜蜂

2024-09-01 13:17:20

【中金风光公用环保】大金重工

1H24业绩符合市场预期，期待更多海工出海订单落地 🌹#公司公布1H24业绩：营业收入13.56亿元，同比-34.2%；扣非归母净利润1.61亿元，同比-35.62%。1H24业绩符合市场预期。2Q24公司：营业收入8.93亿元，同比-26.0%，环比+92.9%；扣非归母净利润1.16亿元，同比-34.7%，环比+158.7%。 🧧#1H24内销出货偏淡拖累盈利表现，外销持续兑现高盈利，辽宁风场发电表现优异。1H24公司风电产品实现收入12.2亿元，同比-38.65%，主要受今年上半年国内

S
大金重工

0

0

2

0.52
小蜜蜂

2024-09-01 13:16:52

【天风建筑建材】中国化学24H1点评

整体经营稳健，海外业务延续高增上半年整体经营稳健，海外业务延续高景气趋势 24H1公司实现营业收入906.1亿元，同比-0.35%，实现归母净利润28.39亿元，同比-3.63%，扣非归母净利润30.50亿元，同比+3.46%。单季度看，24Q2公司实现营业收入456.7亿元，同比-5.52%，实现归母净利润16.22亿元，同比-11.58%。24H1公司海外业务延续提速，新签订单413.4亿元，同比高增132.5%，占新签合同总额达到20.31%。往后来看，公司或持续受益于“一带一路”需求景

S
中国化学

0

0

3

1.08
小蜜蜂

2024-09-01 13:15:03

【华创计算机】致远互联中报要点速递

#业绩情况 24H1公司实现营收4.02亿元，同比减少16.01%，实现归母亏损0.68亿元，实现扣非归母亏损0.70亿元。2024Q2单季公司实现营收2.20亿元，实现归母亏损0.37亿元，实现扣非归亏损0.38亿元。、 #收入端：分销触底；信创边际变化，#后续业务有望重回高景气；企业端订单韧性增长 1️⃣#企业业务: 订单保持增长。其中，新客户合同同比增长约 9%，行业信创项目订单增长约14%，制造业合同同比增长28.2%，签约金额达百万以上的客户贡献收入1.25亿元，同比增长约19%。大项

S
致远互联

0

0

2

0.76

前往

页

小蜜蜂

2024-09-02 11:59:43

【光大策略|张宇生】筑底企稳，静待反攻——2024年9月A股及港股月度金股组合

A股观点：下行空间有限，底部上行可期，当前市场面临的风险因素或相对偏小，预计未来市场的下行空间有限，未来政策积极发力或基本面边际改善有望推动市场企稳回升，短期建议关注高股息方向港股观点：市场关注点或逐渐向流动性端转移，港股有望迎来阶段性机会，可继续关注科技成长及高股息占优的“哑铃”策略 9月A股金股组合：中国石油、中国石化、中国海油、华锦股份、安迪苏、领益智造、紫金矿业、中国电信、中国联通、中国移动。 9月港股金股组合：腾讯控股、美团-W、颐海国际、安踏体育、中海油田服务。风险提示：经济增长

S
中国移动

0

0

0

1.08
小蜜蜂

2024-09-02 08:32:46

华安电子｜周观点】端侧AI有望延续强势，AI产业链悲观预期边际改善

1⃣️AI iPhone发布在即，端侧AI主线有望延续强势、 ✉️苹果本周正式宣布将于北京时间2024年9月10日凌晨1点举办新品发布会，预计将发布iPhone16、iWatch、Airpods等新品。苹果新机使用更强的SoC以及更大容量的存储器，硬件性能持续上升，并且在新机发布之后，随之更新的iOS 18.1将正式引入Apple Intelligence以及更理解用户的Siri，生成式AI开始赋能操作系统，刷新用户体验。旧款iPhone机型中，仅15Pro系列可以升级使用Apple Intel

S
工业富联

0

0

3

2.63
小蜜蜂

2024-09-01 13:46:20

【华创家电】再谈“以旧换新”的边际验证-湖北

我们如果看09年的家电补贴政策，五六月是政策落地的估值期，但这段时间家电指数与沪深300是完全同步的，因为都是刺激逻辑。什么时候拉开差异呢？是09年7月底，也就是6月产业统计数据出炉（Q2+20%）并被市场消化，从此家电指数大幅跑赢大盘。最终09年完成了政策估值（5-7月）--产业验证（8-9月）---上市财报验证（三季报10月），三大白从09年初9-11倍TTM，到09年底的格力23/美的海尔35倍上下。我们现在追踪本轮以旧换新，其从估值到验证的最重要验证节点，就是湖北省的表现（8月10日开

S
中信证券

0

0

3

2.05
小蜜蜂

2024-09-01 13:44:45

【新消费|美护】板块大涨点评

预期反转带动大消费板块反弹，美护优选龙头标的我们此前在周观点中多次指出，美联储降息将打开我国的政策刺激空间，例如近期的消费品以旧换新政策政策、多地发布房产收储细则等。而近日彭博报道下调存量房贷利率并允许转按揭，加上银行等高分红板块连日回调，大消费板块迎来强劲反弹。随着9月美联储大概率进入降息周期，我们预计短期大消费板块“无基之弹”的情况也会越来越多。今日美容护理板块上涨2.2%，近三日累计上涨5.94%，其中龙头珀莱雅大涨12.8%。对于珀莱雅我们认为： #筹码角度：板块间筹码切换或为上涨核

S
中信证券

0

0

2

0.71
小蜜蜂

2024-09-01 13:41:15

九号公司今日股价调整速评

基本面强劲无变化，坚定看好重点推荐！ #重申强烈推荐稀缺的超预期成长股！今天九号公司股价调整较多，我们判断主要系公司前期涨幅及超额收益显著情况下的资金行为，公司基本面无任何变化、仍然强劲！公司仍处在产品与盈利双周期向上、业绩释放弹性强的高速成长期，是今年市场上不可多得的业绩超预期的成长股。当前位置我们坚定看好，回调之际我们建议重点关注！ #推荐观点与逻辑 #公司产品品牌与渠道共筑强大竞争力。公司两轮车保持强大竞争力，量利齐升。九号在两轮车产品上的强大竞争力来源，是全栈自研、符合年轻化审美的自主

S
九号公司

0

0

2

0.86
小蜜蜂

2024-09-01 13:39:51

白酒盘中大涨点评20240830

今日白酒盘中反弹上涨，其中洋河股份、山西汾酒、五粮液领涨，我们判断主要与全市场资金与情绪面利好反弹有关，1）前期超跌后筹码结构出清，目前均处于历史估值底部位置；2）近期半年报业绩逐步披露，短期业绩利空消除；3）白酒板块标的作为优质资产，长期盈利能力保持稳定，商业模式仍佳，估值水平恢复可期。市场利好梳理：1）8月29日央行从一级交易商买入的4000亿元特别国债，属情绪面利好支撑。2）央行召开座谈会，继续坚持支持性的货币政策立场，研究储备增量政策举措。3）美联储降息预期带来资金回流利好预期，人民

S
贵州茅台

0

0

3

0.77
小蜜蜂

2024-09-01 13:38:11

【东吴汽车黄细里团队】长安汽车

自主盈利提升，深蓝/阿维塔持续减亏向好公司披露2024年中报，2024H1实现营收767.23亿元，同比+17.15%，归母净利润28.32亿元，同比-63.00%；扣非后归母净利润11.69亿元，同比-5.89%。2024Q2实现营收396.99亿元，同环比分别+28.3%/+7.2%，归母净利润16.74亿元，同环比分别+145.1%/+44.5%，扣非后归母净利润10.57亿元，同环比均大幅增长。24Q2业绩处于业绩预告中值，基本符合我们预期。剔除会计准则变化后，Q2毛利率环比回升；自

S
长安汽车

0

0

1

0.31
小蜜蜂

2024-09-01 13:37:32

【东北通信】市场有望迎来根本性变化，科技反弹先锋

据彭博社消息，国家考虑降低存量房贷利率，情绪面、资金面有望迎来根本性好转，行情有望筑底修复，建议围绕高成长、低估值主线配置高成长、低估值方向紧抓AI，近期受制于流动性以及海外市场波动影响，A股AI方向严重超调，全年高景气确认、“产业高点论”一次又一次被打破的情况下，英伟达下季度业绩指引在预期内，略miss买方预期，但考虑到本身接下来就是公司产品换挡期，明年一季度指引预计会非常乐观，国内核心个股已经回到年初位置，明年10倍，这样的优质资产还能怎么跌呢？建议紧抓AI不放手，光铜共举光：中际旭创

S
北斗星通

0

0

2

0.71
小蜜蜂

2024-09-01 13:36:44

【海通电新】通威股份半年报点评

24年上半年实现营收438亿元，同比下降41%，归母净利润-31.3亿元；Q2单季营收242亿，同比下降41%，归母净利润-23.4亿；亏损大头在存货跌价减值，Q3价格趋稳减值压力减小。公司上半年资产减值损失22.55亿，其中存货跌价22.52亿，Q2单季资产减值19.87亿元，固定资产减值压力已在23年底充分释放（PERC处理完），而Q3行业价格跌幅趋缓，下半年减值压力减小；硅料：N型比例大幅提升龙头优势仍保持。上半年硅料销量22.89万吨，估算Q2出货超过12万吨，权益8.5-9万吨，我

S
通威股份

0

0

2

0.51
小蜜蜂

2024-09-01 13:32:53

【2024H1格力电器业绩速递】——开源家电吕明团队

🎁【业绩摘要】 2024H1公司实现营业收入997.8亿元（同比+0.6%，下同），归母净利润141.4亿元（+11.5%），扣非归母净利润138.6亿元（+14.9%）。#单2024Q2看，公司实现营业收入634.2亿元（-0.6%），归母净利润94.6亿元（+10.5%），扣非归母净利润93.4亿元（+11.9%）。【收入拆分】 #分品类看，2024H1空调收入779.6亿元（+11.4%），其他业务收入103.4亿元（-42.7%），工业制品收入62亿元（+13.0%），小家电收入24

S
格力电器

0

0

0

0.31
小蜜蜂

2024-09-01 13:30:35

【兴证海外纺服零售】老铺黄金24H1业绩：

🔅中国古法手工金器专业第一品牌，上半年收入yoy+148%至35.2亿元，同店收入yoy+104%，上半年中国内地单店平均时候入位列行业第一 🍬分产品，足金黄金产品/足金镶嵌产品收入分别yoy+110%/+182%至13.7/21.5亿元，足金镶嵌产品收入占比提升7ppt至61% 🍬分渠道，门店/线上收入yoy+150%/+139%至31.3/3.9亿元，线上收入占比稳定在11%，截至期末共开设33家自营门店（同比新增6家、扩容一家门店） 🔅GPM同比-0.3ppt至41.3%，基本稳定

S
老铺黄金

0

0

1

0.31
小蜜蜂

2024-09-01 13:18:50

【国金医药•血制品行业更新】成都蓉生收购武汉中原瑞德，血制品行业整合持续深化

8月30日，天坛生物发布公告，控股子公司成都蓉生药业有限责任公司拟以1.85亿美元总金额收购CSL BEHRING ASIA PACIFIC LIMITED（杰特贝林（亚太区）有限公司）全资子公司武汉中原瑞德生物制品有限责任公司100%股权（以下简称“本次股权收购”）。2024年8月30日，成都蓉生已与CSL亚太签署《股权买卖协议》。中原瑞德拥有人血白蛋白、静注人免疫球蛋白和特异性人免疫球蛋白等13个产品文号，主要在产产品为人血白蛋白和静注人免疫球蛋白。中原瑞德在湖北省设置有5家浆站，均为全资

S
中信证券

0

0

0

0.86
小蜜蜂

2024-09-01 13:17:20

【中金风光公用环保】大金重工

1H24业绩符合市场预期，期待更多海工出海订单落地 🌹#公司公布1H24业绩：营业收入13.56亿元，同比-34.2%；扣非归母净利润1.61亿元，同比-35.62%。1H24业绩符合市场预期。2Q24公司：营业收入8.93亿元，同比-26.0%，环比+92.9%；扣非归母净利润1.16亿元，同比-34.7%，环比+158.7%。 🧧#1H24内销出货偏淡拖累盈利表现，外销持续兑现高盈利，辽宁风场发电表现优异。1H24公司风电产品实现收入12.2亿元，同比-38.65%，主要受今年上半年国内

S
大金重工

0

0

2

0.52
小蜜蜂

2024-09-01 13:16:52

【天风建筑建材】中国化学24H1点评

整体经营稳健，海外业务延续高增上半年整体经营稳健，海外业务延续高景气趋势 24H1公司实现营业收入906.1亿元，同比-0.35%，实现归母净利润28.39亿元，同比-3.63%，扣非归母净利润30.50亿元，同比+3.46%。单季度看，24Q2公司实现营业收入456.7亿元，同比-5.52%，实现归母净利润16.22亿元，同比-11.58%。24H1公司海外业务延续提速，新签订单413.4亿元，同比高增132.5%，占新签合同总额达到20.31%。往后来看，公司或持续受益于“一带一路”需求景

S
中国化学

0

0

3

1.08
小蜜蜂

2024-09-01 13:15:03

【华创计算机】致远互联中报要点速递

#业绩情况 24H1公司实现营收4.02亿元，同比减少16.01%，实现归母亏损0.68亿元，实现扣非归母亏损0.70亿元。2024Q2单季公司实现营收2.20亿元，实现归母亏损0.37亿元，实现扣非归亏损0.38亿元。、 #收入端：分销触底；信创边际变化，#后续业务有望重回高景气；企业端订单韧性增长 1️⃣#企业业务: 订单保持增长。其中，新客户合同同比增长约 9%，行业信创项目订单增长约14%，制造业合同同比增长28.2%，签约金额达百万以上的客户贡献收入1.25亿元，同比增长约19%。大项

S
致远互联

0

0

2

0.76

前往

页

小蜜蜂

2024-09-02 11:59:43

【光大策略|张宇生】筑底企稳，静待反攻——2024年9月A股及港股月度金股组合

A股观点：下行空间有限，底部上行可期，当前市场面临的风险因素或相对偏小，预计未来市场的下行空间有限，未来政策积极发力或基本面边际改善有望推动市场企稳回升，短期建议关注高股息方向港股观点：市场关注点或逐渐向流动性端转移，港股有望迎来阶段性机会，可继续关注科技成长及高股息占优的“哑铃”策略 9月A股金股组合：中国石油、中国石化、中国海油、华锦股份、安迪苏、领益智造、紫金矿业、中国电信、中国联通、中国移动。 9月港股金股组合：腾讯控股、美团-W、颐海国际、安踏体育、中海油田服务。风险提示：经济增长

S
中国移动

0

0

0

1.08
小蜜蜂

2024-09-02 08:32:46

华安电子｜周观点】端侧AI有望延续强势，AI产业链悲观预期边际改善

1⃣️AI iPhone发布在即，端侧AI主线有望延续强势、 ✉️苹果本周正式宣布将于北京时间2024年9月10日凌晨1点举办新品发布会，预计将发布iPhone16、iWatch、Airpods等新品。苹果新机使用更强的SoC以及更大容量的存储器，硬件性能持续上升，并且在新机发布之后，随之更新的iOS 18.1将正式引入Apple Intelligence以及更理解用户的Siri，生成式AI开始赋能操作系统，刷新用户体验。旧款iPhone机型中，仅15Pro系列可以升级使用Apple Intel

S
工业富联

0

0

3

2.63
小蜜蜂

2024-09-01 13:46:20

【华创家电】再谈“以旧换新”的边际验证-湖北

我们如果看09年的家电补贴政策，五六月是政策落地的估值期，但这段时间家电指数与沪深300是完全同步的，因为都是刺激逻辑。什么时候拉开差异呢？是09年7月底，也就是6月产业统计数据出炉（Q2+20%）并被市场消化，从此家电指数大幅跑赢大盘。最终09年完成了政策估值（5-7月）--产业验证（8-9月）---上市财报验证（三季报10月），三大白从09年初9-11倍TTM，到09年底的格力23/美的海尔35倍上下。我们现在追踪本轮以旧换新，其从估值到验证的最重要验证节点，就是湖北省的表现（8月10日开

S
中信证券

0

0

3

2.05
小蜜蜂

2024-09-01 13:44:45

【新消费|美护】板块大涨点评

预期反转带动大消费板块反弹，美护优选龙头标的我们此前在周观点中多次指出，美联储降息将打开我国的政策刺激空间，例如近期的消费品以旧换新政策政策、多地发布房产收储细则等。而近日彭博报道下调存量房贷利率并允许转按揭，加上银行等高分红板块连日回调，大消费板块迎来强劲反弹。随着9月美联储大概率进入降息周期，我们预计短期大消费板块“无基之弹”的情况也会越来越多。今日美容护理板块上涨2.2%，近三日累计上涨5.94%，其中龙头珀莱雅大涨12.8%。对于珀莱雅我们认为： #筹码角度：板块间筹码切换或为上涨核

S
中信证券

0

0

2

0.71
小蜜蜂

2024-09-01 13:41:15

九号公司今日股价调整速评

基本面强劲无变化，坚定看好重点推荐！ #重申强烈推荐稀缺的超预期成长股！今天九号公司股价调整较多，我们判断主要系公司前期涨幅及超额收益显著情况下的资金行为，公司基本面无任何变化、仍然强劲！公司仍处在产品与盈利双周期向上、业绩释放弹性强的高速成长期，是今年市场上不可多得的业绩超预期的成长股。当前位置我们坚定看好，回调之际我们建议重点关注！ #推荐观点与逻辑 #公司产品品牌与渠道共筑强大竞争力。公司两轮车保持强大竞争力，量利齐升。九号在两轮车产品上的强大竞争力来源，是全栈自研、符合年轻化审美的自主

S
九号公司

0

0

2

0.86
小蜜蜂

2024-09-01 13:39:51

白酒盘中大涨点评20240830

今日白酒盘中反弹上涨，其中洋河股份、山西汾酒、五粮液领涨，我们判断主要与全市场资金与情绪面利好反弹有关，1）前期超跌后筹码结构出清，目前均处于历史估值底部位置；2）近期半年报业绩逐步披露，短期业绩利空消除；3）白酒板块标的作为优质资产，长期盈利能力保持稳定，商业模式仍佳，估值水平恢复可期。市场利好梳理：1）8月29日央行从一级交易商买入的4000亿元特别国债，属情绪面利好支撑。2）央行召开座谈会，继续坚持支持性的货币政策立场，研究储备增量政策举措。3）美联储降息预期带来资金回流利好预期，人民

S
贵州茅台

0

0

3

0.77
小蜜蜂

2024-09-01 13:38:11

【东吴汽车黄细里团队】长安汽车

自主盈利提升，深蓝/阿维塔持续减亏向好公司披露2024年中报，2024H1实现营收767.23亿元，同比+17.15%，归母净利润28.32亿元，同比-63.00%；扣非后归母净利润11.69亿元，同比-5.89%。2024Q2实现营收396.99亿元，同环比分别+28.3%/+7.2%，归母净利润16.74亿元，同环比分别+145.1%/+44.5%，扣非后归母净利润10.57亿元，同环比均大幅增长。24Q2业绩处于业绩预告中值，基本符合我们预期。剔除会计准则变化后，Q2毛利率环比回升；自

S
长安汽车

0

0

1

0.31
小蜜蜂

2024-09-01 13:37:32

【东北通信】市场有望迎来根本性变化，科技反弹先锋

据彭博社消息，国家考虑降低存量房贷利率，情绪面、资金面有望迎来根本性好转，行情有望筑底修复，建议围绕高成长、低估值主线配置高成长、低估值方向紧抓AI，近期受制于流动性以及海外市场波动影响，A股AI方向严重超调，全年高景气确认、“产业高点论”一次又一次被打破的情况下，英伟达下季度业绩指引在预期内，略miss买方预期，但考虑到本身接下来就是公司产品换挡期，明年一季度指引预计会非常乐观，国内核心个股已经回到年初位置，明年10倍，这样的优质资产还能怎么跌呢？建议紧抓AI不放手，光铜共举光：中际旭创

S
北斗星通

0

0

2

0.71
小蜜蜂

2024-09-01 13:36:44

【海通电新】通威股份半年报点评

24年上半年实现营收438亿元，同比下降41%，归母净利润-31.3亿元；Q2单季营收242亿，同比下降41%，归母净利润-23.4亿；亏损大头在存货跌价减值，Q3价格趋稳减值压力减小。公司上半年资产减值损失22.55亿，其中存货跌价22.52亿，Q2单季资产减值19.87亿元，固定资产减值压力已在23年底充分释放（PERC处理完），而Q3行业价格跌幅趋缓，下半年减值压力减小；硅料：N型比例大幅提升龙头优势仍保持。上半年硅料销量22.89万吨，估算Q2出货超过12万吨，权益8.5-9万吨，我

S
通威股份

0

0

2

0.51
小蜜蜂

2024-09-01 13:32:53

【2024H1格力电器业绩速递】——开源家电吕明团队

🎁【业绩摘要】 2024H1公司实现营业收入997.8亿元（同比+0.6%，下同），归母净利润141.4亿元（+11.5%），扣非归母净利润138.6亿元（+14.9%）。#单2024Q2看，公司实现营业收入634.2亿元（-0.6%），归母净利润94.6亿元（+10.5%），扣非归母净利润93.4亿元（+11.9%）。【收入拆分】 #分品类看，2024H1空调收入779.6亿元（+11.4%），其他业务收入103.4亿元（-42.7%），工业制品收入62亿元（+13.0%），小家电收入24

S
格力电器

0

0

0

0.31
小蜜蜂

2024-09-01 13:30:35

【兴证海外纺服零售】老铺黄金24H1业绩：

🔅中国古法手工金器专业第一品牌，上半年收入yoy+148%至35.2亿元，同店收入yoy+104%，上半年中国内地单店平均时候入位列行业第一 🍬分产品，足金黄金产品/足金镶嵌产品收入分别yoy+110%/+182%至13.7/21.5亿元，足金镶嵌产品收入占比提升7ppt至61% 🍬分渠道，门店/线上收入yoy+150%/+139%至31.3/3.9亿元，线上收入占比稳定在11%，截至期末共开设33家自营门店（同比新增6家、扩容一家门店） 🔅GPM同比-0.3ppt至41.3%，基本稳定

S
老铺黄金

0

0

1

0.31
小蜜蜂

2024-09-01 13:18:50

【国金医药•血制品行业更新】成都蓉生收购武汉中原瑞德，血制品行业整合持续深化

8月30日，天坛生物发布公告，控股子公司成都蓉生药业有限责任公司拟以1.85亿美元总金额收购CSL BEHRING ASIA PACIFIC LIMITED（杰特贝林（亚太区）有限公司）全资子公司武汉中原瑞德生物制品有限责任公司100%股权（以下简称“本次股权收购”）。2024年8月30日，成都蓉生已与CSL亚太签署《股权买卖协议》。中原瑞德拥有人血白蛋白、静注人免疫球蛋白和特异性人免疫球蛋白等13个产品文号，主要在产产品为人血白蛋白和静注人免疫球蛋白。中原瑞德在湖北省设置有5家浆站，均为全资

S
中信证券

0

0

0

0.86
小蜜蜂

2024-09-01 13:17:20

【中金风光公用环保】大金重工

1H24业绩符合市场预期，期待更多海工出海订单落地 🌹#公司公布1H24业绩：营业收入13.56亿元，同比-34.2%；扣非归母净利润1.61亿元，同比-35.62%。1H24业绩符合市场预期。2Q24公司：营业收入8.93亿元，同比-26.0%，环比+92.9%；扣非归母净利润1.16亿元，同比-34.7%，环比+158.7%。 🧧#1H24内销出货偏淡拖累盈利表现，外销持续兑现高盈利，辽宁风场发电表现优异。1H24公司风电产品实现收入12.2亿元，同比-38.65%，主要受今年上半年国内

S
大金重工

0

0

2

0.52
小蜜蜂

2024-09-01 13:16:52

【天风建筑建材】中国化学24H1点评

整体经营稳健，海外业务延续高增上半年整体经营稳健，海外业务延续高景气趋势 24H1公司实现营业收入906.1亿元，同比-0.35%，实现归母净利润28.39亿元，同比-3.63%，扣非归母净利润30.50亿元，同比+3.46%。单季度看，24Q2公司实现营业收入456.7亿元，同比-5.52%，实现归母净利润16.22亿元，同比-11.58%。24H1公司海外业务延续提速，新签订单413.4亿元，同比高增132.5%，占新签合同总额达到20.31%。往后来看，公司或持续受益于“一带一路”需求景

S
中国化学

0

0

3

1.08
小蜜蜂

2024-09-01 13:15:03

【华创计算机】致远互联中报要点速递

#业绩情况 24H1公司实现营收4.02亿元，同比减少16.01%，实现归母亏损0.68亿元，实现扣非归母亏损0.70亿元。2024Q2单季公司实现营收2.20亿元，实现归母亏损0.37亿元，实现扣非归亏损0.38亿元。、 #收入端：分销触底；信创边际变化，#后续业务有望重回高景气；企业端订单韧性增长 1️⃣#企业业务: 订单保持增长。其中，新客户合同同比增长约 9%，行业信创项目订单增长约14%，制造业合同同比增长28.2%，签约金额达百万以上的客户贡献收入1.25亿元，同比增长约19%。大项

S
致远互联

0

0

2

0.76

前往

页

小蜜蜂

2024-09-02 11:59:43

【光大策略|张宇生】筑底企稳，静待反攻——2024年9月A股及港股月度金股组合

A股观点：下行空间有限，底部上行可期，当前市场面临的风险因素或相对偏小，预计未来市场的下行空间有限，未来政策积极发力或基本面边际改善有望推动市场企稳回升，短期建议关注高股息方向港股观点：市场关注点或逐渐向流动性端转移，港股有望迎来阶段性机会，可继续关注科技成长及高股息占优的“哑铃”策略 9月A股金股组合：中国石油、中国石化、中国海油、华锦股份、安迪苏、领益智造、紫金矿业、中国电信、中国联通、中国移动。 9月港股金股组合：腾讯控股、美团-W、颐海国际、安踏体育、中海油田服务。风险提示：经济增长

S
中国移动

0

0

0

1.08
小蜜蜂

2024-09-02 08:32:46

华安电子｜周观点】端侧AI有望延续强势，AI产业链悲观预期边际改善

1⃣️AI iPhone发布在即，端侧AI主线有望延续强势、 ✉️苹果本周正式宣布将于北京时间2024年9月10日凌晨1点举办新品发布会，预计将发布iPhone16、iWatch、Airpods等新品。苹果新机使用更强的SoC以及更大容量的存储器，硬件性能持续上升，并且在新机发布之后，随之更新的iOS 18.1将正式引入Apple Intelligence以及更理解用户的Siri，生成式AI开始赋能操作系统，刷新用户体验。旧款iPhone机型中，仅15Pro系列可以升级使用Apple Intel

S
工业富联

0

0

3

2.63
小蜜蜂

2024-09-01 13:46:20

【华创家电】再谈“以旧换新”的边际验证-湖北

我们如果看09年的家电补贴政策，五六月是政策落地的估值期，但这段时间家电指数与沪深300是完全同步的，因为都是刺激逻辑。什么时候拉开差异呢？是09年7月底，也就是6月产业统计数据出炉（Q2+20%）并被市场消化，从此家电指数大幅跑赢大盘。最终09年完成了政策估值（5-7月）--产业验证（8-9月）---上市财报验证（三季报10月），三大白从09年初9-11倍TTM，到09年底的格力23/美的海尔35倍上下。我们现在追踪本轮以旧换新，其从估值到验证的最重要验证节点，就是湖北省的表现（8月10日开

S
中信证券

0

0

3

2.05
小蜜蜂

2024-09-01 13:44:45

【新消费|美护】板块大涨点评

预期反转带动大消费板块反弹，美护优选龙头标的我们此前在周观点中多次指出，美联储降息将打开我国的政策刺激空间，例如近期的消费品以旧换新政策政策、多地发布房产收储细则等。而近日彭博报道下调存量房贷利率并允许转按揭，加上银行等高分红板块连日回调，大消费板块迎来强劲反弹。随着9月美联储大概率进入降息周期，我们预计短期大消费板块“无基之弹”的情况也会越来越多。今日美容护理板块上涨2.2%，近三日累计上涨5.94%，其中龙头珀莱雅大涨12.8%。对于珀莱雅我们认为： #筹码角度：板块间筹码切换或为上涨核

S
中信证券

0

0

2

0.71
小蜜蜂

2024-09-01 13:41:15

九号公司今日股价调整速评

基本面强劲无变化，坚定看好重点推荐！ #重申强烈推荐稀缺的超预期成长股！今天九号公司股价调整较多，我们判断主要系公司前期涨幅及超额收益显著情况下的资金行为，公司基本面无任何变化、仍然强劲！公司仍处在产品与盈利双周期向上、业绩释放弹性强的高速成长期，是今年市场上不可多得的业绩超预期的成长股。当前位置我们坚定看好，回调之际我们建议重点关注！ #推荐观点与逻辑 #公司产品品牌与渠道共筑强大竞争力。公司两轮车保持强大竞争力，量利齐升。九号在两轮车产品上的强大竞争力来源，是全栈自研、符合年轻化审美的自主

S
九号公司

0

0

2

0.86
小蜜蜂

2024-09-01 13:39:51

白酒盘中大涨点评20240830

今日白酒盘中反弹上涨，其中洋河股份、山西汾酒、五粮液领涨，我们判断主要与全市场资金与情绪面利好反弹有关，1）前期超跌后筹码结构出清，目前均处于历史估值底部位置；2）近期半年报业绩逐步披露，短期业绩利空消除；3）白酒板块标的作为优质资产，长期盈利能力保持稳定，商业模式仍佳，估值水平恢复可期。市场利好梳理：1）8月29日央行从一级交易商买入的4000亿元特别国债，属情绪面利好支撑。2）央行召开座谈会，继续坚持支持性的货币政策立场，研究储备增量政策举措。3）美联储降息预期带来资金回流利好预期，人民

S
贵州茅台

0

0

3

0.77
小蜜蜂

2024-09-01 13:38:11

【东吴汽车黄细里团队】长安汽车

自主盈利提升，深蓝/阿维塔持续减亏向好公司披露2024年中报，2024H1实现营收767.23亿元，同比+17.15%，归母净利润28.32亿元，同比-63.00%；扣非后归母净利润11.69亿元，同比-5.89%。2024Q2实现营收396.99亿元，同环比分别+28.3%/+7.2%，归母净利润16.74亿元，同环比分别+145.1%/+44.5%，扣非后归母净利润10.57亿元，同环比均大幅增长。24Q2业绩处于业绩预告中值，基本符合我们预期。剔除会计准则变化后，Q2毛利率环比回升；自

S
长安汽车

0

0

1

0.31
小蜜蜂

2024-09-01 13:37:32

【东北通信】市场有望迎来根本性变化，科技反弹先锋

据彭博社消息，国家考虑降低存量房贷利率，情绪面、资金面有望迎来根本性好转，行情有望筑底修复，建议围绕高成长、低估值主线配置高成长、低估值方向紧抓AI，近期受制于流动性以及海外市场波动影响，A股AI方向严重超调，全年高景气确认、“产业高点论”一次又一次被打破的情况下，英伟达下季度业绩指引在预期内，略miss买方预期，但考虑到本身接下来就是公司产品换挡期，明年一季度指引预计会非常乐观，国内核心个股已经回到年初位置，明年10倍，这样的优质资产还能怎么跌呢？建议紧抓AI不放手，光铜共举光：中际旭创

S
北斗星通

0

0

2

0.71
小蜜蜂

2024-09-01 13:36:44

【海通电新】通威股份半年报点评

24年上半年实现营收438亿元，同比下降41%，归母净利润-31.3亿元；Q2单季营收242亿，同比下降41%，归母净利润-23.4亿；亏损大头在存货跌价减值，Q3价格趋稳减值压力减小。公司上半年资产减值损失22.55亿，其中存货跌价22.52亿，Q2单季资产减值19.87亿元，固定资产减值压力已在23年底充分释放（PERC处理完），而Q3行业价格跌幅趋缓，下半年减值压力减小；硅料：N型比例大幅提升龙头优势仍保持。上半年硅料销量22.89万吨，估算Q2出货超过12万吨，权益8.5-9万吨，我

S
通威股份

0

0

2

0.51
小蜜蜂

2024-09-01 13:32:53

【2024H1格力电器业绩速递】——开源家电吕明团队

🎁【业绩摘要】 2024H1公司实现营业收入997.8亿元（同比+0.6%，下同），归母净利润141.4亿元（+11.5%），扣非归母净利润138.6亿元（+14.9%）。#单2024Q2看，公司实现营业收入634.2亿元（-0.6%），归母净利润94.6亿元（+10.5%），扣非归母净利润93.4亿元（+11.9%）。【收入拆分】 #分品类看，2024H1空调收入779.6亿元（+11.4%），其他业务收入103.4亿元（-42.7%），工业制品收入62亿元（+13.0%），小家电收入24

S
格力电器

0

0

0

0.31
小蜜蜂

2024-09-01 13:30:35

【兴证海外纺服零售】老铺黄金24H1业绩：

🔅中国古法手工金器专业第一品牌，上半年收入yoy+148%至35.2亿元，同店收入yoy+104%，上半年中国内地单店平均时候入位列行业第一 🍬分产品，足金黄金产品/足金镶嵌产品收入分别yoy+110%/+182%至13.7/21.5亿元，足金镶嵌产品收入占比提升7ppt至61% 🍬分渠道，门店/线上收入yoy+150%/+139%至31.3/3.9亿元，线上收入占比稳定在11%，截至期末共开设33家自营门店（同比新增6家、扩容一家门店） 🔅GPM同比-0.3ppt至41.3%，基本稳定

S
老铺黄金

0

0

1

0.31
小蜜蜂

2024-09-01 13:18:50

【国金医药•血制品行业更新】成都蓉生收购武汉中原瑞德，血制品行业整合持续深化

8月30日，天坛生物发布公告，控股子公司成都蓉生药业有限责任公司拟以1.85亿美元总金额收购CSL BEHRING ASIA PACIFIC LIMITED（杰特贝林（亚太区）有限公司）全资子公司武汉中原瑞德生物制品有限责任公司100%股权（以下简称“本次股权收购”）。2024年8月30日，成都蓉生已与CSL亚太签署《股权买卖协议》。中原瑞德拥有人血白蛋白、静注人免疫球蛋白和特异性人免疫球蛋白等13个产品文号，主要在产产品为人血白蛋白和静注人免疫球蛋白。中原瑞德在湖北省设置有5家浆站，均为全资

S
中信证券

0

0

0

0.86
小蜜蜂

2024-09-01 13:17:20

【中金风光公用环保】大金重工

1H24业绩符合市场预期，期待更多海工出海订单落地 🌹#公司公布1H24业绩：营业收入13.56亿元，同比-34.2%；扣非归母净利润1.61亿元，同比-35.62%。1H24业绩符合市场预期。2Q24公司：营业收入8.93亿元，同比-26.0%，环比+92.9%；扣非归母净利润1.16亿元，同比-34.7%，环比+158.7%。 🧧#1H24内销出货偏淡拖累盈利表现，外销持续兑现高盈利，辽宁风场发电表现优异。1H24公司风电产品实现收入12.2亿元，同比-38.65%，主要受今年上半年国内

S
大金重工

0

0

2

0.52
小蜜蜂

2024-09-01 13:16:52

【天风建筑建材】中国化学24H1点评

整体经营稳健，海外业务延续高增上半年整体经营稳健，海外业务延续高景气趋势 24H1公司实现营业收入906.1亿元，同比-0.35%，实现归母净利润28.39亿元，同比-3.63%，扣非归母净利润30.50亿元，同比+3.46%。单季度看，24Q2公司实现营业收入456.7亿元，同比-5.52%，实现归母净利润16.22亿元，同比-11.58%。24H1公司海外业务延续提速，新签订单413.4亿元，同比高增132.5%，占新签合同总额达到20.31%。往后来看，公司或持续受益于“一带一路”需求景

S
中国化学

0

0

3

1.08
小蜜蜂

2024-09-01 13:15:03

【华创计算机】致远互联中报要点速递

#业绩情况 24H1公司实现营收4.02亿元，同比减少16.01%，实现归母亏损0.68亿元，实现扣非归母亏损0.70亿元。2024Q2单季公司实现营收2.20亿元，实现归母亏损0.37亿元，实现扣非归亏损0.38亿元。、 #收入端：分销触底；信创边际变化，#后续业务有望重回高景气；企业端订单韧性增长 1️⃣#企业业务: 订单保持增长。其中，新客户合同同比增长约 9%，行业信创项目订单增长约14%，制造业合同同比增长28.2%，签约金额达百万以上的客户贡献收入1.25亿元，同比增长约19%。大项

S
致远互联

0

0

2

0.76

前往

页

小蜜蜂

2024-09-02 11:59:43

【光大策略|张宇生】筑底企稳，静待反攻——2024年9月A股及港股月度金股组合

A股观点：下行空间有限，底部上行可期，当前市场面临的风险因素或相对偏小，预计未来市场的下行空间有限，未来政策积极发力或基本面边际改善有望推动市场企稳回升，短期建议关注高股息方向港股观点：市场关注点或逐渐向流动性端转移，港股有望迎来阶段性机会，可继续关注科技成长及高股息占优的“哑铃”策略 9月A股金股组合：中国石油、中国石化、中国海油、华锦股份、安迪苏、领益智造、紫金矿业、中国电信、中国联通、中国移动。 9月港股金股组合：腾讯控股、美团-W、颐海国际、安踏体育、中海油田服务。风险提示：经济增长

S
中国移动

0

0

0

1.08
小蜜蜂

2024-09-02 08:32:46

华安电子｜周观点】端侧AI有望延续强势，AI产业链悲观预期边际改善

1⃣️AI iPhone发布在即，端侧AI主线有望延续强势、 ✉️苹果本周正式宣布将于北京时间2024年9月10日凌晨1点举办新品发布会，预计将发布iPhone16、iWatch、Airpods等新品。苹果新机使用更强的SoC以及更大容量的存储器，硬件性能持续上升，并且在新机发布之后，随之更新的iOS 18.1将正式引入Apple Intelligence以及更理解用户的Siri，生成式AI开始赋能操作系统，刷新用户体验。旧款iPhone机型中，仅15Pro系列可以升级使用Apple Intel

S
工业富联

0

0

3

2.63
小蜜蜂

2024-09-01 13:46:20

【华创家电】再谈“以旧换新”的边际验证-湖北

我们如果看09年的家电补贴政策，五六月是政策落地的估值期，但这段时间家电指数与沪深300是完全同步的，因为都是刺激逻辑。什么时候拉开差异呢？是09年7月底，也就是6月产业统计数据出炉（Q2+20%）并被市场消化，从此家电指数大幅跑赢大盘。最终09年完成了政策估值（5-7月）--产业验证（8-9月）---上市财报验证（三季报10月），三大白从09年初9-11倍TTM，到09年底的格力23/美的海尔35倍上下。我们现在追踪本轮以旧换新，其从估值到验证的最重要验证节点，就是湖北省的表现（8月10日开

S
中信证券

0

0

3

2.05
小蜜蜂

2024-09-01 13:44:45

【新消费|美护】板块大涨点评

预期反转带动大消费板块反弹，美护优选龙头标的我们此前在周观点中多次指出，美联储降息将打开我国的政策刺激空间，例如近期的消费品以旧换新政策政策、多地发布房产收储细则等。而近日彭博报道下调存量房贷利率并允许转按揭，加上银行等高分红板块连日回调，大消费板块迎来强劲反弹。随着9月美联储大概率进入降息周期，我们预计短期大消费板块“无基之弹”的情况也会越来越多。今日美容护理板块上涨2.2%，近三日累计上涨5.94%，其中龙头珀莱雅大涨12.8%。对于珀莱雅我们认为： #筹码角度：板块间筹码切换或为上涨核

S
中信证券

0

0

2

0.71
小蜜蜂

2024-09-01 13:41:15

九号公司今日股价调整速评

基本面强劲无变化，坚定看好重点推荐！ #重申强烈推荐稀缺的超预期成长股！今天九号公司股价调整较多，我们判断主要系公司前期涨幅及超额收益显著情况下的资金行为，公司基本面无任何变化、仍然强劲！公司仍处在产品与盈利双周期向上、业绩释放弹性强的高速成长期，是今年市场上不可多得的业绩超预期的成长股。当前位置我们坚定看好，回调之际我们建议重点关注！ #推荐观点与逻辑 #公司产品品牌与渠道共筑强大竞争力。公司两轮车保持强大竞争力，量利齐升。九号在两轮车产品上的强大竞争力来源，是全栈自研、符合年轻化审美的自主

S
九号公司

0

0

2

0.86
小蜜蜂

2024-09-01 13:39:51

白酒盘中大涨点评20240830

今日白酒盘中反弹上涨，其中洋河股份、山西汾酒、五粮液领涨，我们判断主要与全市场资金与情绪面利好反弹有关，1）前期超跌后筹码结构出清，目前均处于历史估值底部位置；2）近期半年报业绩逐步披露，短期业绩利空消除；3）白酒板块标的作为优质资产，长期盈利能力保持稳定，商业模式仍佳，估值水平恢复可期。市场利好梳理：1）8月29日央行从一级交易商买入的4000亿元特别国债，属情绪面利好支撑。2）央行召开座谈会，继续坚持支持性的货币政策立场，研究储备增量政策举措。3）美联储降息预期带来资金回流利好预期，人民

S
贵州茅台

0

0

3

0.77
小蜜蜂

2024-09-01 13:38:11

【东吴汽车黄细里团队】长安汽车

自主盈利提升，深蓝/阿维塔持续减亏向好公司披露2024年中报，2024H1实现营收767.23亿元，同比+17.15%，归母净利润28.32亿元，同比-63.00%；扣非后归母净利润11.69亿元，同比-5.89%。2024Q2实现营收396.99亿元，同环比分别+28.3%/+7.2%，归母净利润16.74亿元，同环比分别+145.1%/+44.5%，扣非后归母净利润10.57亿元，同环比均大幅增长。24Q2业绩处于业绩预告中值，基本符合我们预期。剔除会计准则变化后，Q2毛利率环比回升；自

S
长安汽车

0

0

1

0.31
小蜜蜂

2024-09-01 13:37:32

【东北通信】市场有望迎来根本性变化，科技反弹先锋

据彭博社消息，国家考虑降低存量房贷利率，情绪面、资金面有望迎来根本性好转，行情有望筑底修复，建议围绕高成长、低估值主线配置高成长、低估值方向紧抓AI，近期受制于流动性以及海外市场波动影响，A股AI方向严重超调，全年高景气确认、“产业高点论”一次又一次被打破的情况下，英伟达下季度业绩指引在预期内，略miss买方预期，但考虑到本身接下来就是公司产品换挡期，明年一季度指引预计会非常乐观，国内核心个股已经回到年初位置，明年10倍，这样的优质资产还能怎么跌呢？建议紧抓AI不放手，光铜共举光：中际旭创

S
北斗星通

0

0

2

0.71
小蜜蜂

2024-09-01 13:36:44

【海通电新】通威股份半年报点评

24年上半年实现营收438亿元，同比下降41%，归母净利润-31.3亿元；Q2单季营收242亿，同比下降41%，归母净利润-23.4亿；亏损大头在存货跌价减值，Q3价格趋稳减值压力减小。公司上半年资产减值损失22.55亿，其中存货跌价22.52亿，Q2单季资产减值19.87亿元，固定资产减值压力已在23年底充分释放（PERC处理完），而Q3行业价格跌幅趋缓，下半年减值压力减小；硅料：N型比例大幅提升龙头优势仍保持。上半年硅料销量22.89万吨，估算Q2出货超过12万吨，权益8.5-9万吨，我

S
通威股份

0

0

2

0.51
小蜜蜂

2024-09-01 13:32:53

【2024H1格力电器业绩速递】——开源家电吕明团队

🎁【业绩摘要】 2024H1公司实现营业收入997.8亿元（同比+0.6%，下同），归母净利润141.4亿元（+11.5%），扣非归母净利润138.6亿元（+14.9%）。#单2024Q2看，公司实现营业收入634.2亿元（-0.6%），归母净利润94.6亿元（+10.5%），扣非归母净利润93.4亿元（+11.9%）。【收入拆分】 #分品类看，2024H1空调收入779.6亿元（+11.4%），其他业务收入103.4亿元（-42.7%），工业制品收入62亿元（+13.0%），小家电收入24

S
格力电器

0

0

0

0.31
小蜜蜂

2024-09-01 13:30:35

【兴证海外纺服零售】老铺黄金24H1业绩：

🔅中国古法手工金器专业第一品牌，上半年收入yoy+148%至35.2亿元，同店收入yoy+104%，上半年中国内地单店平均时候入位列行业第一 🍬分产品，足金黄金产品/足金镶嵌产品收入分别yoy+110%/+182%至13.7/21.5亿元，足金镶嵌产品收入占比提升7ppt至61% 🍬分渠道，门店/线上收入yoy+150%/+139%至31.3/3.9亿元，线上收入占比稳定在11%，截至期末共开设33家自营门店（同比新增6家、扩容一家门店） 🔅GPM同比-0.3ppt至41.3%，基本稳定

S
老铺黄金

0

0

1

0.31
小蜜蜂

2024-09-01 13:18:50

【国金医药•血制品行业更新】成都蓉生收购武汉中原瑞德，血制品行业整合持续深化

8月30日，天坛生物发布公告，控股子公司成都蓉生药业有限责任公司拟以1.85亿美元总金额收购CSL BEHRING ASIA PACIFIC LIMITED（杰特贝林（亚太区）有限公司）全资子公司武汉中原瑞德生物制品有限责任公司100%股权（以下简称“本次股权收购”）。2024年8月30日，成都蓉生已与CSL亚太签署《股权买卖协议》。中原瑞德拥有人血白蛋白、静注人免疫球蛋白和特异性人免疫球蛋白等13个产品文号，主要在产产品为人血白蛋白和静注人免疫球蛋白。中原瑞德在湖北省设置有5家浆站，均为全资

S
中信证券

0

0

0

0.86
小蜜蜂

2024-09-01 13:17:20

【中金风光公用环保】大金重工

1H24业绩符合市场预期，期待更多海工出海订单落地 🌹#公司公布1H24业绩：营业收入13.56亿元，同比-34.2%；扣非归母净利润1.61亿元，同比-35.62%。1H24业绩符合市场预期。2Q24公司：营业收入8.93亿元，同比-26.0%，环比+92.9%；扣非归母净利润1.16亿元，同比-34.7%，环比+158.7%。 🧧#1H24内销出货偏淡拖累盈利表现，外销持续兑现高盈利，辽宁风场发电表现优异。1H24公司风电产品实现收入12.2亿元，同比-38.65%，主要受今年上半年国内

S
大金重工

0

0

2

0.52
小蜜蜂

2024-09-01 13:16:52

【天风建筑建材】中国化学24H1点评

整体经营稳健，海外业务延续高增上半年整体经营稳健，海外业务延续高景气趋势 24H1公司实现营业收入906.1亿元，同比-0.35%，实现归母净利润28.39亿元，同比-3.63%，扣非归母净利润30.50亿元，同比+3.46%。单季度看，24Q2公司实现营业收入456.7亿元，同比-5.52%，实现归母净利润16.22亿元，同比-11.58%。24H1公司海外业务延续提速，新签订单413.4亿元，同比高增132.5%，占新签合同总额达到20.31%。往后来看，公司或持续受益于“一带一路”需求景

S
中国化学

0

0

3

1.08
小蜜蜂

2024-09-01 13:15:03

【华创计算机】致远互联中报要点速递

#业绩情况 24H1公司实现营收4.02亿元，同比减少16.01%，实现归母亏损0.68亿元，实现扣非归母亏损0.70亿元。2024Q2单季公司实现营收2.20亿元，实现归母亏损0.37亿元，实现扣非归亏损0.38亿元。、 #收入端：分销触底；信创边际变化，#后续业务有望重回高景气；企业端订单韧性增长 1️⃣#企业业务: 订单保持增长。其中，新客户合同同比增长约 9%，行业信创项目订单增长约14%，制造业合同同比增长28.2%，签约金额达百万以上的客户贡献收入1.25亿元，同比增长约19%。大项

S
致远互联

0

0

2

0.76

前往

页

0

关注

6685

粉丝

6749.09

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158