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小蜜蜂
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小蜜蜂
2024-07-30 12:44:49
强调Q3旺季风电开工,看好Q3边际变化
1、风电开工存在季节性,Q3一般是风电开工的旺季。陆风预期风光大基地会逐步启动建设,海风预期迎来密集开工,其中江苏三大海风项目环评均已经批复,江苏海风Q3有望迎来开工,并有望迎来下一轮海风竞配。广东帆石1已经开启了11套管桩运输招标,有望Q3启动开工,其次青洲57、帆石12若为实现2025年并网,则Q3有望实现海缆招标。 2、从招标量看,陆风招标量已超103.7GW(含框招)、海风约5.5GW(不含框招),2023年招标约81.7GW(含框招)、海风约7.7GW(不含框招),整体看2024年招标
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亨通光电
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小蜜蜂
2024-07-30 12:44:15
白酒渠道及观点更新-240729
白酒仍处淡季,近期基本面变化有限,多数白酒单品批价稳健,二批/黄牛等也常规性现款收货,仅水晶剑、红花郎等个别产品环比批价有小幅走弱。酒企近期陆续开启类似大干100天的行动抢占双节回款,预计8月中旬前回款较少,目前焦点仍在于抢抓淡季升学宴等宴席需求,渠道尚未反馈有明显感知到双节政策力度的增加。 短期仍建议围绕内需预期和中报业绩兑现布局,推荐高端酒、各赛道龙头标的。资金面影响下板块估值已回落至颇具性价比位置,股息率五粮液>4%、泸州老窖>5%、洋河股份>6%,短期需求扰动不改中长期板块的成长预期,白
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水井坊
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小蜜蜂
2024-07-30 12:43:28
建议积极关注精麻赛道投资机会
尽管在同期院内门诊、手术高基数以及反腐新常态的背景下,人福、恩华、海思科、苑东等精麻龙头或细分领域领导者仍展现出较为亮眼的二季度业绩增速或预期。 我们认为,精麻行业作为传统制药领域相对特殊的赛道,具备需求刚性、竞争格局优异、集采相对免疫的特点,在三季度院内普遍进入低基数的状态下,各家精麻企业有望取得更为积极的业绩表现,建议关注相关标的投资机会。 人福医药:精麻龙头,看好下半年利润加速趋势。宜昌人福作为国内精麻龙头,受益于疼痛管理扩容,业绩稳定增长;23H2公司新增计提2.59亿元成长奖金费用,2
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苑东生物
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小蜜蜂
2024-07-30 12:42:53
浙商大制造【浙江荣泰】
主业高成长,品类扩张顺利,高速成长中的细分赛道全球龙头,持续推荐! 1、云母业务高增长稳步兑现:23年营收8亿,归母净利润1.7亿。24H1归母yoy50%以上。云母材料在手订单近100亿,按6年兑现计算,每年需完成16亿左右。公司湖南、越南、墨西哥、泰国持续新增产能、支撑订单兑现。 2、非云母品类持续扩张:该产品为轻量化新材料,已获北美某新能源客户定点。 3、公司技术壁垒牢固,盈利质量极高:公司与全球电动车领军者合作紧密,引领新能源材料工艺研发,技术壁垒相当高。公司全球市占率25%左右,主要竞
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浙江荣泰
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小蜜蜂
2024-07-30 12:42:12
特斯拉大涨5%,马斯克称新款Roadster具有飞行能力。
tips:看好天孚通信、太辰光和小萝卜特科 当地时间7月28日,马斯克透露新款Roadster跑车由特斯拉与SpaceX联合开发,能够“飞行”。 据特斯拉官网显示,这款电动四座跑车可以在1.9S内加速到60英里/时(约97km/h,将创造量产车记录),最高时速将超过250英里/,并拥有超过620英里的续航里程。Roadster将于2025年问世,基础款定金为5万美元。此外马斯克曾在推特中提到,配备SpaceX火箭推进器选配包的车型60英里加速甚至能缩短到1S内。 我们认为马斯克所提到的“飞”可能
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天孚通信
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小蜜蜂
2024-07-30 12:40:26
20240730【华福有色】2024Q2海外锂资源项目跟踪
IGO:Q2销量环比提升190%,FY25产量指引同比+5%为135-155万吨 项目情况 1澳洲格林布什矿(天齐/雅保/IGO-26%/25%/49%) 1.1现有产能:现有锂精矿产能162万吨,其中,化学级精矿产能148万吨。 1.2产量:24Q2锂精矿产量为33.2万吨,环比+19%,其中化学级精矿33.0万吨,环比+26%,化学级精矿0.2万吨,环比-89%,投料品位为2.2%(24Q1为2.1%),产量提升主因系矿石处理量提升15%至135万吨以及投料平均品位提升。FY24(23H2-
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中信证券
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小蜜蜂
2024-07-30 12:39:25
科思股份受益巴斯夫爆炸事故上涨:
⭕️ 洗护原料新品进入大客户联合利华和宝洁供应体系,有序推进客户验证中,看好大客户认可下新品类拓展打开新的增长曲线。 ⭕️依托防晒剂优势,选择高附加值高毛利新品切入化妆品原料供应,从原料供应到解决方案配方体系供应的管线布局和发展路径思路清晰。 ⭕️科思稳步推进新品扩产和品类增加,新老防晒剂基本盘稳定,个护新品拓展贡献增量,支撑业绩高景气和高增长,产能释放引领竞争力提升。 #产能端 1、巴斯夫上海金山工厂4月以来持续停产、加剧PA供不应求; 2、3月下旬生产工艺调试完成,4月份PS生产恢复至满产状
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科思股份
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小蜜蜂
2024-07-30 12:38:16
低空经济东风再起—正从主题向赛道转变
事件:#马斯克在2024年7月28日的X Takeover直播活动中透露,特斯拉新款Roadster跑车将与SpaceX联合开发,或具备飞行功能,并计划于明年亮相。 点评: 海外低空经济产业再添重要玩家!本次马斯克首次公开了飞行汽车计划,证明其长期对于飞行汽车是有前瞻布局的,后续的产品也可能是颠覆性的。低空经济产业对内为拉动国内制造业高质量发展的重要新质生产力,对外则成为科技巨头争相布局的科技前沿。海外特别是美国的布局,或将倒逼中国飞行汽车产业加快技术研发和市场布局,亦引导资本加大布局,推动产业
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万丰奥威
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小蜜蜂
2024-07-30 12:37:37
[太阳] 逆变器调研交流跟踪更新:
事件:近期我们强调逆变器板块尤其亚非拉新兴市场机会,逆变器Q2交付明显超预期好转,拐点确立,新兴市场比如中东非、东南亚等需求爆发,光储平价推动新成长周期,Q3持续向好,未来重新进入成长通道,继续看好。就市场当前关心的时点、空间持续性以及盈利等问题, 分析如下: 为何当前时点是拐点:欧洲库存高企需求放缓,各企业23年均逐步加大新兴市场开拓,经过一年时间各家充分开发针对新兴市场的产品,产品准备充足,叠加政府持续出台政 策补贴光储发展,光储自身成本大幅下行,进入平价新周期,因此24年初以来中关注公众号
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固德威
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小蜜蜂
2024-07-29 18:10:12
中信主题策略刘易团队-“低空经济”大涨点评
亿航申请 OC 运营证,低空飞行商业化即将到来。 #低空经济是新质生产力的代表,苏州探索出台全国首部低空“交规”。根据三中全会《决定》作出的部署,因地制宜发展新质生产力,大力培育壮大新兴产业,布局建设未来产业,不断增强发展新动能新优势。江苏、广州、北京、上海等密集出台低空产业相关政策和高质量行动方案。其次,苏州探索出台全国首部低空“交规”《苏州市低空空中交通规则(试行)》,共8章37条,将于2024年9月1日起施行。 #民航局成立了促进低空经济发展工作领导小组及工作组,在工作组下成立项目组,包括
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万丰奥威
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小蜜蜂
2024-07-29 18:08:49
水火估值差接近历史最高,三季度用电旺季到来
截止至7月26日,水电-火电PE(TTM)估值差为11.69x(最大为12.40x,最小为-100.87x,中位数为-0.01x,平均值为-6.88x),PB估值差为1.80x(最大为1.89x,最小为-0.04x,中位数为1.08,平均值为1.03x) #全年火电电量如何预期? 根据统计局数据,1-6月火电累计发电量3.01万亿度,同比+2.02%。我们在年初测算,假设全国用电量维持5%增速,参照新能源装机及水电恢复近十年均值水平,火电大电量下滑1-2%。6月单月,火电发电量4870亿度,同比
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大唐发电
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小蜜蜂
2024-07-29 16:19:58
【国金业绩点评240729】
🌹【宁德时代】(超预期) 💡【汽车陈传红】持续推荐宁德时代,上调公司24-26年盈利预测至500/590/689亿元,买入。公司公告24H1实现营收/归母净利为1668/229亿元,分别同比-12%/+10%,实现扣非归母净利201亿元,同比+14%,业绩略高预期。上半年出货同比高增,盈利能力稳健,现金持续增厚,资本开支增加。公司全球份额提升,长期高强度研发和产业链整合带来极强的护城河,新技术、新模式巩固竞争力。电池所处动力及储能赛道目前仍处高速发展初期,公司是稀缺研发领先的高成长标的。 🌹
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联泓新科
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小蜜蜂
2024-07-29 16:19:15
【国盛轻工-深度】博士眼镜:产品&渠道领先行业,AR赛道布局前瞻
技术革新驱动增长,国内企业领跑全球。伴随Rokid、Xreal、MagicLeap等新品陆续推出,叠加元宇宙热潮等因素影响,AR眼镜进入快速增长状态。根据Wellsenn XR数据,2023年全球以及中国的AR设备出货量分别为51/30万台,分别同比+37.8%/+53.9%,同时C端销量占比逐年提升,2023年已达78.4%,伴随技术进一步成熟,2027年全球AR设备出货量有望达到500万台。目前AR眼镜整体市场集中度较高,根据IDC数据,2023年中国AR眼镜市场CR5为89.9%,2022
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博士眼镜
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小蜜蜂
2024-07-29 16:15:41
【天风传媒】Rokid AR Lite上新即爆款
关注应用端进展 #AI应用端观点更新20240729 🔥事件:7月25日晚,Rokid官方新品上市直播,5万人在线围观Rokid AR Lite开售,官方定价为4499元,用户使用官方发放的F码后,还可以享受到1000元的优惠等权益,12小时内销量破万。Rokid AR Lite主要交互方式为触控交互和射线交互,不仅可以在眼前浮动多个屏幕同时打开多个应用程序,还能开启超大屏巨幕看电影、打游戏。根据官方数据,Rokid Max2眼镜作为显示终端,重量仅为75g,几乎能够任何地点满足办公、娱乐等高
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慈文传媒
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小蜜蜂
2024-07-29 16:14:39
【国金机械】船舶板块上涨点评
造船价持续上行,看好船企盈利提升 ⭕船价-钢价剪刀差拉大,看好船企盈利持续提升。6月全球新船价格指数达187.23,同比+9.55%,环比+0.43%。其中油船/集装箱船/散货船/气体船价格指数分别同比+8.65%/+9.31%/+6.18%/+9.41%,环比+1.36%/+0.50%/+0.52%/+0.08%。6月上海20mm造船板平均价格同比-7.32%,环比-1.06%,船价与钢价剪刀差继续拉大,船企盈利向上持续。 ⭕1H24中国造船三大指标稳步增长,新接订单份额达75%。1H24我国
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中国船舶
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小蜜蜂
2024-07-30 12:44:49
强调Q3旺季风电开工,看好Q3边际变化
1、风电开工存在季节性,Q3一般是风电开工的旺季。陆风预期风光大基地会逐步启动建设,海风预期迎来密集开工,其中江苏三大海风项目环评均已经批复,江苏海风Q3有望迎来开工,并有望迎来下一轮海风竞配。广东帆石1已经开启了11套管桩运输招标,有望Q3启动开工,其次青洲57、帆石12若为实现2025年并网,则Q3有望实现海缆招标。 2、从招标量看,陆风招标量已超103.7GW(含框招)、海风约5.5GW(不含框招),2023年招标约81.7GW(含框招)、海风约7.7GW(不含框招),整体看2024年招标
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亨通光电
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小蜜蜂
2024-07-30 12:44:15
白酒渠道及观点更新-240729
白酒仍处淡季,近期基本面变化有限,多数白酒单品批价稳健,二批/黄牛等也常规性现款收货,仅水晶剑、红花郎等个别产品环比批价有小幅走弱。酒企近期陆续开启类似大干100天的行动抢占双节回款,预计8月中旬前回款较少,目前焦点仍在于抢抓淡季升学宴等宴席需求,渠道尚未反馈有明显感知到双节政策力度的增加。 短期仍建议围绕内需预期和中报业绩兑现布局,推荐高端酒、各赛道龙头标的。资金面影响下板块估值已回落至颇具性价比位置,股息率五粮液>4%、泸州老窖>5%、洋河股份>6%,短期需求扰动不改中长期板块的成长预期,白
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水井坊
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2024-07-30 12:43:28
建议积极关注精麻赛道投资机会
尽管在同期院内门诊、手术高基数以及反腐新常态的背景下,人福、恩华、海思科、苑东等精麻龙头或细分领域领导者仍展现出较为亮眼的二季度业绩增速或预期。 我们认为,精麻行业作为传统制药领域相对特殊的赛道,具备需求刚性、竞争格局优异、集采相对免疫的特点,在三季度院内普遍进入低基数的状态下,各家精麻企业有望取得更为积极的业绩表现,建议关注相关标的投资机会。 人福医药:精麻龙头,看好下半年利润加速趋势。宜昌人福作为国内精麻龙头,受益于疼痛管理扩容,业绩稳定增长;23H2公司新增计提2.59亿元成长奖金费用,2
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苑东生物
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2024-07-30 12:42:53
浙商大制造【浙江荣泰】
主业高成长,品类扩张顺利,高速成长中的细分赛道全球龙头,持续推荐! 1、云母业务高增长稳步兑现:23年营收8亿,归母净利润1.7亿。24H1归母yoy50%以上。云母材料在手订单近100亿,按6年兑现计算,每年需完成16亿左右。公司湖南、越南、墨西哥、泰国持续新增产能、支撑订单兑现。 2、非云母品类持续扩张:该产品为轻量化新材料,已获北美某新能源客户定点。 3、公司技术壁垒牢固,盈利质量极高:公司与全球电动车领军者合作紧密,引领新能源材料工艺研发,技术壁垒相当高。公司全球市占率25%左右,主要竞
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特斯拉大涨5%,马斯克称新款Roadster具有飞行能力。
tips:看好天孚通信、太辰光和小萝卜特科 当地时间7月28日,马斯克透露新款Roadster跑车由特斯拉与SpaceX联合开发,能够“飞行”。 据特斯拉官网显示,这款电动四座跑车可以在1.9S内加速到60英里/时(约97km/h,将创造量产车记录),最高时速将超过250英里/,并拥有超过620英里的续航里程。Roadster将于2025年问世,基础款定金为5万美元。此外马斯克曾在推特中提到,配备SpaceX火箭推进器选配包的车型60英里加速甚至能缩短到1S内。 我们认为马斯克所提到的“飞”可能
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天孚通信
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20240730【华福有色】2024Q2海外锂资源项目跟踪
IGO:Q2销量环比提升190%,FY25产量指引同比+5%为135-155万吨 项目情况 1澳洲格林布什矿(天齐/雅保/IGO-26%/25%/49%) 1.1现有产能:现有锂精矿产能162万吨,其中,化学级精矿产能148万吨。 1.2产量:24Q2锂精矿产量为33.2万吨,环比+19%,其中化学级精矿33.0万吨,环比+26%,化学级精矿0.2万吨,环比-89%,投料品位为2.2%(24Q1为2.1%),产量提升主因系矿石处理量提升15%至135万吨以及投料平均品位提升。FY24(23H2-
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中信证券
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科思股份受益巴斯夫爆炸事故上涨:
⭕️ 洗护原料新品进入大客户联合利华和宝洁供应体系,有序推进客户验证中,看好大客户认可下新品类拓展打开新的增长曲线。 ⭕️依托防晒剂优势,选择高附加值高毛利新品切入化妆品原料供应,从原料供应到解决方案配方体系供应的管线布局和发展路径思路清晰。 ⭕️科思稳步推进新品扩产和品类增加,新老防晒剂基本盘稳定,个护新品拓展贡献增量,支撑业绩高景气和高增长,产能释放引领竞争力提升。 #产能端 1、巴斯夫上海金山工厂4月以来持续停产、加剧PA供不应求; 2、3月下旬生产工艺调试完成,4月份PS生产恢复至满产状
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科思股份
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2024-07-30 12:38:16
低空经济东风再起—正从主题向赛道转变
事件:#马斯克在2024年7月28日的X Takeover直播活动中透露,特斯拉新款Roadster跑车将与SpaceX联合开发,或具备飞行功能,并计划于明年亮相。 点评: 海外低空经济产业再添重要玩家!本次马斯克首次公开了飞行汽车计划,证明其长期对于飞行汽车是有前瞻布局的,后续的产品也可能是颠覆性的。低空经济产业对内为拉动国内制造业高质量发展的重要新质生产力,对外则成为科技巨头争相布局的科技前沿。海外特别是美国的布局,或将倒逼中国飞行汽车产业加快技术研发和市场布局,亦引导资本加大布局,推动产业
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万丰奥威
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2024-07-30 12:37:37
[太阳] 逆变器调研交流跟踪更新:
事件:近期我们强调逆变器板块尤其亚非拉新兴市场机会,逆变器Q2交付明显超预期好转,拐点确立,新兴市场比如中东非、东南亚等需求爆发,光储平价推动新成长周期,Q3持续向好,未来重新进入成长通道,继续看好。就市场当前关心的时点、空间持续性以及盈利等问题, 分析如下: 为何当前时点是拐点:欧洲库存高企需求放缓,各企业23年均逐步加大新兴市场开拓,经过一年时间各家充分开发针对新兴市场的产品,产品准备充足,叠加政府持续出台政 策补贴光储发展,光储自身成本大幅下行,进入平价新周期,因此24年初以来中关注公众号
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2024-07-29 18:10:12
中信主题策略刘易团队-“低空经济”大涨点评
亿航申请 OC 运营证,低空飞行商业化即将到来。 #低空经济是新质生产力的代表,苏州探索出台全国首部低空“交规”。根据三中全会《决定》作出的部署,因地制宜发展新质生产力,大力培育壮大新兴产业,布局建设未来产业,不断增强发展新动能新优势。江苏、广州、北京、上海等密集出台低空产业相关政策和高质量行动方案。其次,苏州探索出台全国首部低空“交规”《苏州市低空空中交通规则(试行)》,共8章37条,将于2024年9月1日起施行。 #民航局成立了促进低空经济发展工作领导小组及工作组,在工作组下成立项目组,包括
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2024-07-29 18:08:49
水火估值差接近历史最高,三季度用电旺季到来
截止至7月26日,水电-火电PE(TTM)估值差为11.69x(最大为12.40x,最小为-100.87x,中位数为-0.01x,平均值为-6.88x),PB估值差为1.80x(最大为1.89x,最小为-0.04x,中位数为1.08,平均值为1.03x) #全年火电电量如何预期? 根据统计局数据,1-6月火电累计发电量3.01万亿度,同比+2.02%。我们在年初测算,假设全国用电量维持5%增速,参照新能源装机及水电恢复近十年均值水平,火电大电量下滑1-2%。6月单月,火电发电量4870亿度,同比
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大唐发电
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【国金业绩点评240729】
🌹【宁德时代】(超预期) 💡【汽车陈传红】持续推荐宁德时代,上调公司24-26年盈利预测至500/590/689亿元,买入。公司公告24H1实现营收/归母净利为1668/229亿元,分别同比-12%/+10%,实现扣非归母净利201亿元,同比+14%,业绩略高预期。上半年出货同比高增,盈利能力稳健,现金持续增厚,资本开支增加。公司全球份额提升,长期高强度研发和产业链整合带来极强的护城河,新技术、新模式巩固竞争力。电池所处动力及储能赛道目前仍处高速发展初期,公司是稀缺研发领先的高成长标的。 🌹
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联泓新科
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【国盛轻工-深度】博士眼镜:产品&渠道领先行业,AR赛道布局前瞻
技术革新驱动增长,国内企业领跑全球。伴随Rokid、Xreal、MagicLeap等新品陆续推出,叠加元宇宙热潮等因素影响,AR眼镜进入快速增长状态。根据Wellsenn XR数据,2023年全球以及中国的AR设备出货量分别为51/30万台,分别同比+37.8%/+53.9%,同时C端销量占比逐年提升,2023年已达78.4%,伴随技术进一步成熟,2027年全球AR设备出货量有望达到500万台。目前AR眼镜整体市场集中度较高,根据IDC数据,2023年中国AR眼镜市场CR5为89.9%,2022
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博士眼镜
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【天风传媒】Rokid AR Lite上新即爆款
关注应用端进展 #AI应用端观点更新20240729 🔥事件:7月25日晚,Rokid官方新品上市直播,5万人在线围观Rokid AR Lite开售,官方定价为4499元,用户使用官方发放的F码后,还可以享受到1000元的优惠等权益,12小时内销量破万。Rokid AR Lite主要交互方式为触控交互和射线交互,不仅可以在眼前浮动多个屏幕同时打开多个应用程序,还能开启超大屏巨幕看电影、打游戏。根据官方数据,Rokid Max2眼镜作为显示终端,重量仅为75g,几乎能够任何地点满足办公、娱乐等高
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慈文传媒
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小蜜蜂
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【国金机械】船舶板块上涨点评
造船价持续上行,看好船企盈利提升 ⭕船价-钢价剪刀差拉大,看好船企盈利持续提升。6月全球新船价格指数达187.23,同比+9.55%,环比+0.43%。其中油船/集装箱船/散货船/气体船价格指数分别同比+8.65%/+9.31%/+6.18%/+9.41%,环比+1.36%/+0.50%/+0.52%/+0.08%。6月上海20mm造船板平均价格同比-7.32%,环比-1.06%,船价与钢价剪刀差继续拉大,船企盈利向上持续。 ⭕1H24中国造船三大指标稳步增长,新接订单份额达75%。1H24我国
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2024-07-30 12:44:49
强调Q3旺季风电开工,看好Q3边际变化
1、风电开工存在季节性,Q3一般是风电开工的旺季。陆风预期风光大基地会逐步启动建设,海风预期迎来密集开工,其中江苏三大海风项目环评均已经批复,江苏海风Q3有望迎来开工,并有望迎来下一轮海风竞配。广东帆石1已经开启了11套管桩运输招标,有望Q3启动开工,其次青洲57、帆石12若为实现2025年并网,则Q3有望实现海缆招标。 2、从招标量看,陆风招标量已超103.7GW(含框招)、海风约5.5GW(不含框招),2023年招标约81.7GW(含框招)、海风约7.7GW(不含框招),整体看2024年招标
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亨通光电
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小蜜蜂
2024-07-30 12:44:15
白酒渠道及观点更新-240729
白酒仍处淡季,近期基本面变化有限,多数白酒单品批价稳健,二批/黄牛等也常规性现款收货,仅水晶剑、红花郎等个别产品环比批价有小幅走弱。酒企近期陆续开启类似大干100天的行动抢占双节回款,预计8月中旬前回款较少,目前焦点仍在于抢抓淡季升学宴等宴席需求,渠道尚未反馈有明显感知到双节政策力度的增加。 短期仍建议围绕内需预期和中报业绩兑现布局,推荐高端酒、各赛道龙头标的。资金面影响下板块估值已回落至颇具性价比位置,股息率五粮液>4%、泸州老窖>5%、洋河股份>6%,短期需求扰动不改中长期板块的成长预期,白
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水井坊
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小蜜蜂
2024-07-30 12:43:28
建议积极关注精麻赛道投资机会
尽管在同期院内门诊、手术高基数以及反腐新常态的背景下,人福、恩华、海思科、苑东等精麻龙头或细分领域领导者仍展现出较为亮眼的二季度业绩增速或预期。 我们认为,精麻行业作为传统制药领域相对特殊的赛道,具备需求刚性、竞争格局优异、集采相对免疫的特点,在三季度院内普遍进入低基数的状态下,各家精麻企业有望取得更为积极的业绩表现,建议关注相关标的投资机会。 人福医药:精麻龙头,看好下半年利润加速趋势。宜昌人福作为国内精麻龙头,受益于疼痛管理扩容,业绩稳定增长;23H2公司新增计提2.59亿元成长奖金费用,2
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苑东生物
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小蜜蜂
2024-07-30 12:42:53
浙商大制造【浙江荣泰】
主业高成长,品类扩张顺利,高速成长中的细分赛道全球龙头,持续推荐! 1、云母业务高增长稳步兑现:23年营收8亿,归母净利润1.7亿。24H1归母yoy50%以上。云母材料在手订单近100亿,按6年兑现计算,每年需完成16亿左右。公司湖南、越南、墨西哥、泰国持续新增产能、支撑订单兑现。 2、非云母品类持续扩张:该产品为轻量化新材料,已获北美某新能源客户定点。 3、公司技术壁垒牢固,盈利质量极高:公司与全球电动车领军者合作紧密,引领新能源材料工艺研发,技术壁垒相当高。公司全球市占率25%左右,主要竞
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浙江荣泰
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小蜜蜂
2024-07-30 12:42:12
特斯拉大涨5%,马斯克称新款Roadster具有飞行能力。
tips:看好天孚通信、太辰光和小萝卜特科 当地时间7月28日,马斯克透露新款Roadster跑车由特斯拉与SpaceX联合开发,能够“飞行”。 据特斯拉官网显示,这款电动四座跑车可以在1.9S内加速到60英里/时(约97km/h,将创造量产车记录),最高时速将超过250英里/,并拥有超过620英里的续航里程。Roadster将于2025年问世,基础款定金为5万美元。此外马斯克曾在推特中提到,配备SpaceX火箭推进器选配包的车型60英里加速甚至能缩短到1S内。 我们认为马斯克所提到的“飞”可能
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天孚通信
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小蜜蜂
2024-07-30 12:40:26
20240730【华福有色】2024Q2海外锂资源项目跟踪
IGO:Q2销量环比提升190%,FY25产量指引同比+5%为135-155万吨 项目情况 1澳洲格林布什矿(天齐/雅保/IGO-26%/25%/49%) 1.1现有产能:现有锂精矿产能162万吨,其中,化学级精矿产能148万吨。 1.2产量:24Q2锂精矿产量为33.2万吨,环比+19%,其中化学级精矿33.0万吨,环比+26%,化学级精矿0.2万吨,环比-89%,投料品位为2.2%(24Q1为2.1%),产量提升主因系矿石处理量提升15%至135万吨以及投料平均品位提升。FY24(23H2-
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中信证券
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小蜜蜂
2024-07-30 12:39:25
科思股份受益巴斯夫爆炸事故上涨:
⭕️ 洗护原料新品进入大客户联合利华和宝洁供应体系,有序推进客户验证中,看好大客户认可下新品类拓展打开新的增长曲线。 ⭕️依托防晒剂优势,选择高附加值高毛利新品切入化妆品原料供应,从原料供应到解决方案配方体系供应的管线布局和发展路径思路清晰。 ⭕️科思稳步推进新品扩产和品类增加,新老防晒剂基本盘稳定,个护新品拓展贡献增量,支撑业绩高景气和高增长,产能释放引领竞争力提升。 #产能端 1、巴斯夫上海金山工厂4月以来持续停产、加剧PA供不应求; 2、3月下旬生产工艺调试完成,4月份PS生产恢复至满产状
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科思股份
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小蜜蜂
2024-07-30 12:38:16
低空经济东风再起—正从主题向赛道转变
事件:#马斯克在2024年7月28日的X Takeover直播活动中透露,特斯拉新款Roadster跑车将与SpaceX联合开发,或具备飞行功能,并计划于明年亮相。 点评: 海外低空经济产业再添重要玩家!本次马斯克首次公开了飞行汽车计划,证明其长期对于飞行汽车是有前瞻布局的,后续的产品也可能是颠覆性的。低空经济产业对内为拉动国内制造业高质量发展的重要新质生产力,对外则成为科技巨头争相布局的科技前沿。海外特别是美国的布局,或将倒逼中国飞行汽车产业加快技术研发和市场布局,亦引导资本加大布局,推动产业
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万丰奥威
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小蜜蜂
2024-07-30 12:37:37
[太阳] 逆变器调研交流跟踪更新:
事件:近期我们强调逆变器板块尤其亚非拉新兴市场机会,逆变器Q2交付明显超预期好转,拐点确立,新兴市场比如中东非、东南亚等需求爆发,光储平价推动新成长周期,Q3持续向好,未来重新进入成长通道,继续看好。就市场当前关心的时点、空间持续性以及盈利等问题, 分析如下: 为何当前时点是拐点:欧洲库存高企需求放缓,各企业23年均逐步加大新兴市场开拓,经过一年时间各家充分开发针对新兴市场的产品,产品准备充足,叠加政府持续出台政 策补贴光储发展,光储自身成本大幅下行,进入平价新周期,因此24年初以来中关注公众号
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固德威
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小蜜蜂
2024-07-29 18:10:12
中信主题策略刘易团队-“低空经济”大涨点评
亿航申请 OC 运营证,低空飞行商业化即将到来。 #低空经济是新质生产力的代表,苏州探索出台全国首部低空“交规”。根据三中全会《决定》作出的部署,因地制宜发展新质生产力,大力培育壮大新兴产业,布局建设未来产业,不断增强发展新动能新优势。江苏、广州、北京、上海等密集出台低空产业相关政策和高质量行动方案。其次,苏州探索出台全国首部低空“交规”《苏州市低空空中交通规则(试行)》,共8章37条,将于2024年9月1日起施行。 #民航局成立了促进低空经济发展工作领导小组及工作组,在工作组下成立项目组,包括
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万丰奥威
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小蜜蜂
2024-07-29 18:08:49
水火估值差接近历史最高,三季度用电旺季到来
截止至7月26日,水电-火电PE(TTM)估值差为11.69x(最大为12.40x,最小为-100.87x,中位数为-0.01x,平均值为-6.88x),PB估值差为1.80x(最大为1.89x,最小为-0.04x,中位数为1.08,平均值为1.03x) #全年火电电量如何预期? 根据统计局数据,1-6月火电累计发电量3.01万亿度,同比+2.02%。我们在年初测算,假设全国用电量维持5%增速,参照新能源装机及水电恢复近十年均值水平,火电大电量下滑1-2%。6月单月,火电发电量4870亿度,同比
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大唐发电
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小蜜蜂
2024-07-29 16:19:58
【国金业绩点评240729】
🌹【宁德时代】(超预期) 💡【汽车陈传红】持续推荐宁德时代,上调公司24-26年盈利预测至500/590/689亿元,买入。公司公告24H1实现营收/归母净利为1668/229亿元,分别同比-12%/+10%,实现扣非归母净利201亿元,同比+14%,业绩略高预期。上半年出货同比高增,盈利能力稳健,现金持续增厚,资本开支增加。公司全球份额提升,长期高强度研发和产业链整合带来极强的护城河,新技术、新模式巩固竞争力。电池所处动力及储能赛道目前仍处高速发展初期,公司是稀缺研发领先的高成长标的。 🌹
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联泓新科
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小蜜蜂
2024-07-29 16:19:15
【国盛轻工-深度】博士眼镜:产品&渠道领先行业,AR赛道布局前瞻
技术革新驱动增长,国内企业领跑全球。伴随Rokid、Xreal、MagicLeap等新品陆续推出,叠加元宇宙热潮等因素影响,AR眼镜进入快速增长状态。根据Wellsenn XR数据,2023年全球以及中国的AR设备出货量分别为51/30万台,分别同比+37.8%/+53.9%,同时C端销量占比逐年提升,2023年已达78.4%,伴随技术进一步成熟,2027年全球AR设备出货量有望达到500万台。目前AR眼镜整体市场集中度较高,根据IDC数据,2023年中国AR眼镜市场CR5为89.9%,2022
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博士眼镜
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小蜜蜂
2024-07-29 16:15:41
【天风传媒】Rokid AR Lite上新即爆款
关注应用端进展 #AI应用端观点更新20240729 🔥事件:7月25日晚,Rokid官方新品上市直播,5万人在线围观Rokid AR Lite开售,官方定价为4499元,用户使用官方发放的F码后,还可以享受到1000元的优惠等权益,12小时内销量破万。Rokid AR Lite主要交互方式为触控交互和射线交互,不仅可以在眼前浮动多个屏幕同时打开多个应用程序,还能开启超大屏巨幕看电影、打游戏。根据官方数据,Rokid Max2眼镜作为显示终端,重量仅为75g,几乎能够任何地点满足办公、娱乐等高
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慈文传媒
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小蜜蜂
2024-07-29 16:14:39
【国金机械】船舶板块上涨点评
造船价持续上行,看好船企盈利提升 ⭕船价-钢价剪刀差拉大,看好船企盈利持续提升。6月全球新船价格指数达187.23,同比+9.55%,环比+0.43%。其中油船/集装箱船/散货船/气体船价格指数分别同比+8.65%/+9.31%/+6.18%/+9.41%,环比+1.36%/+0.50%/+0.52%/+0.08%。6月上海20mm造船板平均价格同比-7.32%,环比-1.06%,船价与钢价剪刀差继续拉大,船企盈利向上持续。 ⭕1H24中国造船三大指标稳步增长,新接订单份额达75%。1H24我国
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中国船舶
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小蜜蜂
2024-07-30 12:44:49
强调Q3旺季风电开工,看好Q3边际变化
1、风电开工存在季节性,Q3一般是风电开工的旺季。陆风预期风光大基地会逐步启动建设,海风预期迎来密集开工,其中江苏三大海风项目环评均已经批复,江苏海风Q3有望迎来开工,并有望迎来下一轮海风竞配。广东帆石1已经开启了11套管桩运输招标,有望Q3启动开工,其次青洲57、帆石12若为实现2025年并网,则Q3有望实现海缆招标。 2、从招标量看,陆风招标量已超103.7GW(含框招)、海风约5.5GW(不含框招),2023年招标约81.7GW(含框招)、海风约7.7GW(不含框招),整体看2024年招标
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亨通光电
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小蜜蜂
2024-07-30 12:44:15
白酒渠道及观点更新-240729
白酒仍处淡季,近期基本面变化有限,多数白酒单品批价稳健,二批/黄牛等也常规性现款收货,仅水晶剑、红花郎等个别产品环比批价有小幅走弱。酒企近期陆续开启类似大干100天的行动抢占双节回款,预计8月中旬前回款较少,目前焦点仍在于抢抓淡季升学宴等宴席需求,渠道尚未反馈有明显感知到双节政策力度的增加。 短期仍建议围绕内需预期和中报业绩兑现布局,推荐高端酒、各赛道龙头标的。资金面影响下板块估值已回落至颇具性价比位置,股息率五粮液>4%、泸州老窖>5%、洋河股份>6%,短期需求扰动不改中长期板块的成长预期,白
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水井坊
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2024-07-30 12:43:28
建议积极关注精麻赛道投资机会
尽管在同期院内门诊、手术高基数以及反腐新常态的背景下,人福、恩华、海思科、苑东等精麻龙头或细分领域领导者仍展现出较为亮眼的二季度业绩增速或预期。 我们认为,精麻行业作为传统制药领域相对特殊的赛道,具备需求刚性、竞争格局优异、集采相对免疫的特点,在三季度院内普遍进入低基数的状态下,各家精麻企业有望取得更为积极的业绩表现,建议关注相关标的投资机会。 人福医药:精麻龙头,看好下半年利润加速趋势。宜昌人福作为国内精麻龙头,受益于疼痛管理扩容,业绩稳定增长;23H2公司新增计提2.59亿元成长奖金费用,2
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苑东生物
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2024-07-30 12:42:53
浙商大制造【浙江荣泰】
主业高成长,品类扩张顺利,高速成长中的细分赛道全球龙头,持续推荐! 1、云母业务高增长稳步兑现:23年营收8亿,归母净利润1.7亿。24H1归母yoy50%以上。云母材料在手订单近100亿,按6年兑现计算,每年需完成16亿左右。公司湖南、越南、墨西哥、泰国持续新增产能、支撑订单兑现。 2、非云母品类持续扩张:该产品为轻量化新材料,已获北美某新能源客户定点。 3、公司技术壁垒牢固,盈利质量极高:公司与全球电动车领军者合作紧密,引领新能源材料工艺研发,技术壁垒相当高。公司全球市占率25%左右,主要竞
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浙江荣泰
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小蜜蜂
2024-07-30 12:42:12
特斯拉大涨5%,马斯克称新款Roadster具有飞行能力。
tips:看好天孚通信、太辰光和小萝卜特科 当地时间7月28日,马斯克透露新款Roadster跑车由特斯拉与SpaceX联合开发,能够“飞行”。 据特斯拉官网显示,这款电动四座跑车可以在1.9S内加速到60英里/时(约97km/h,将创造量产车记录),最高时速将超过250英里/,并拥有超过620英里的续航里程。Roadster将于2025年问世,基础款定金为5万美元。此外马斯克曾在推特中提到,配备SpaceX火箭推进器选配包的车型60英里加速甚至能缩短到1S内。 我们认为马斯克所提到的“飞”可能
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天孚通信
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20240730【华福有色】2024Q2海外锂资源项目跟踪
IGO:Q2销量环比提升190%,FY25产量指引同比+5%为135-155万吨 项目情况 1澳洲格林布什矿(天齐/雅保/IGO-26%/25%/49%) 1.1现有产能:现有锂精矿产能162万吨,其中,化学级精矿产能148万吨。 1.2产量:24Q2锂精矿产量为33.2万吨,环比+19%,其中化学级精矿33.0万吨,环比+26%,化学级精矿0.2万吨,环比-89%,投料品位为2.2%(24Q1为2.1%),产量提升主因系矿石处理量提升15%至135万吨以及投料平均品位提升。FY24(23H2-
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中信证券
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科思股份受益巴斯夫爆炸事故上涨:
⭕️ 洗护原料新品进入大客户联合利华和宝洁供应体系,有序推进客户验证中,看好大客户认可下新品类拓展打开新的增长曲线。 ⭕️依托防晒剂优势,选择高附加值高毛利新品切入化妆品原料供应,从原料供应到解决方案配方体系供应的管线布局和发展路径思路清晰。 ⭕️科思稳步推进新品扩产和品类增加,新老防晒剂基本盘稳定,个护新品拓展贡献增量,支撑业绩高景气和高增长,产能释放引领竞争力提升。 #产能端 1、巴斯夫上海金山工厂4月以来持续停产、加剧PA供不应求; 2、3月下旬生产工艺调试完成,4月份PS生产恢复至满产状
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科思股份
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2024-07-30 12:38:16
低空经济东风再起—正从主题向赛道转变
事件:#马斯克在2024年7月28日的X Takeover直播活动中透露,特斯拉新款Roadster跑车将与SpaceX联合开发,或具备飞行功能,并计划于明年亮相。 点评: 海外低空经济产业再添重要玩家!本次马斯克首次公开了飞行汽车计划,证明其长期对于飞行汽车是有前瞻布局的,后续的产品也可能是颠覆性的。低空经济产业对内为拉动国内制造业高质量发展的重要新质生产力,对外则成为科技巨头争相布局的科技前沿。海外特别是美国的布局,或将倒逼中国飞行汽车产业加快技术研发和市场布局,亦引导资本加大布局,推动产业
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万丰奥威
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2024-07-30 12:37:37
[太阳] 逆变器调研交流跟踪更新:
事件:近期我们强调逆变器板块尤其亚非拉新兴市场机会,逆变器Q2交付明显超预期好转,拐点确立,新兴市场比如中东非、东南亚等需求爆发,光储平价推动新成长周期,Q3持续向好,未来重新进入成长通道,继续看好。就市场当前关心的时点、空间持续性以及盈利等问题, 分析如下: 为何当前时点是拐点:欧洲库存高企需求放缓,各企业23年均逐步加大新兴市场开拓,经过一年时间各家充分开发针对新兴市场的产品,产品准备充足,叠加政府持续出台政 策补贴光储发展,光储自身成本大幅下行,进入平价新周期,因此24年初以来中关注公众号
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2024-07-29 18:10:12
中信主题策略刘易团队-“低空经济”大涨点评
亿航申请 OC 运营证,低空飞行商业化即将到来。 #低空经济是新质生产力的代表,苏州探索出台全国首部低空“交规”。根据三中全会《决定》作出的部署,因地制宜发展新质生产力,大力培育壮大新兴产业,布局建设未来产业,不断增强发展新动能新优势。江苏、广州、北京、上海等密集出台低空产业相关政策和高质量行动方案。其次,苏州探索出台全国首部低空“交规”《苏州市低空空中交通规则(试行)》,共8章37条,将于2024年9月1日起施行。 #民航局成立了促进低空经济发展工作领导小组及工作组,在工作组下成立项目组,包括
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2024-07-29 18:08:49
水火估值差接近历史最高,三季度用电旺季到来
截止至7月26日,水电-火电PE(TTM)估值差为11.69x(最大为12.40x,最小为-100.87x,中位数为-0.01x,平均值为-6.88x),PB估值差为1.80x(最大为1.89x,最小为-0.04x,中位数为1.08,平均值为1.03x) #全年火电电量如何预期? 根据统计局数据,1-6月火电累计发电量3.01万亿度,同比+2.02%。我们在年初测算,假设全国用电量维持5%增速,参照新能源装机及水电恢复近十年均值水平,火电大电量下滑1-2%。6月单月,火电发电量4870亿度,同比
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大唐发电
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【国金业绩点评240729】
🌹【宁德时代】(超预期) 💡【汽车陈传红】持续推荐宁德时代,上调公司24-26年盈利预测至500/590/689亿元,买入。公司公告24H1实现营收/归母净利为1668/229亿元,分别同比-12%/+10%,实现扣非归母净利201亿元,同比+14%,业绩略高预期。上半年出货同比高增,盈利能力稳健,现金持续增厚,资本开支增加。公司全球份额提升,长期高强度研发和产业链整合带来极强的护城河,新技术、新模式巩固竞争力。电池所处动力及储能赛道目前仍处高速发展初期,公司是稀缺研发领先的高成长标的。 🌹
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联泓新科
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【国盛轻工-深度】博士眼镜:产品&渠道领先行业,AR赛道布局前瞻
技术革新驱动增长,国内企业领跑全球。伴随Rokid、Xreal、MagicLeap等新品陆续推出,叠加元宇宙热潮等因素影响,AR眼镜进入快速增长状态。根据Wellsenn XR数据,2023年全球以及中国的AR设备出货量分别为51/30万台,分别同比+37.8%/+53.9%,同时C端销量占比逐年提升,2023年已达78.4%,伴随技术进一步成熟,2027年全球AR设备出货量有望达到500万台。目前AR眼镜整体市场集中度较高,根据IDC数据,2023年中国AR眼镜市场CR5为89.9%,2022
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博士眼镜
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【天风传媒】Rokid AR Lite上新即爆款
关注应用端进展 #AI应用端观点更新20240729 🔥事件:7月25日晚,Rokid官方新品上市直播,5万人在线围观Rokid AR Lite开售,官方定价为4499元,用户使用官方发放的F码后,还可以享受到1000元的优惠等权益,12小时内销量破万。Rokid AR Lite主要交互方式为触控交互和射线交互,不仅可以在眼前浮动多个屏幕同时打开多个应用程序,还能开启超大屏巨幕看电影、打游戏。根据官方数据,Rokid Max2眼镜作为显示终端,重量仅为75g,几乎能够任何地点满足办公、娱乐等高
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慈文传媒
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【国金机械】船舶板块上涨点评
造船价持续上行,看好船企盈利提升 ⭕船价-钢价剪刀差拉大,看好船企盈利持续提升。6月全球新船价格指数达187.23,同比+9.55%,环比+0.43%。其中油船/集装箱船/散货船/气体船价格指数分别同比+8.65%/+9.31%/+6.18%/+9.41%,环比+1.36%/+0.50%/+0.52%/+0.08%。6月上海20mm造船板平均价格同比-7.32%,环比-1.06%,船价与钢价剪刀差继续拉大,船企盈利向上持续。 ⭕1H24中国造船三大指标稳步增长,新接订单份额达75%。1H24我国
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强调Q3旺季风电开工,看好Q3边际变化
1、风电开工存在季节性,Q3一般是风电开工的旺季。陆风预期风光大基地会逐步启动建设,海风预期迎来密集开工,其中江苏三大海风项目环评均已经批复,江苏海风Q3有望迎来开工,并有望迎来下一轮海风竞配。广东帆石1已经开启了11套管桩运输招标,有望Q3启动开工,其次青洲57、帆石12若为实现2025年并网,则Q3有望实现海缆招标。 2、从招标量看,陆风招标量已超103.7GW(含框招)、海风约5.5GW(不含框招),2023年招标约81.7GW(含框招)、海风约7.7GW(不含框招),整体看2024年招标
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亨通光电
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小蜜蜂
2024-07-30 12:44:15
白酒渠道及观点更新-240729
白酒仍处淡季,近期基本面变化有限,多数白酒单品批价稳健,二批/黄牛等也常规性现款收货,仅水晶剑、红花郎等个别产品环比批价有小幅走弱。酒企近期陆续开启类似大干100天的行动抢占双节回款,预计8月中旬前回款较少,目前焦点仍在于抢抓淡季升学宴等宴席需求,渠道尚未反馈有明显感知到双节政策力度的增加。 短期仍建议围绕内需预期和中报业绩兑现布局,推荐高端酒、各赛道龙头标的。资金面影响下板块估值已回落至颇具性价比位置,股息率五粮液>4%、泸州老窖>5%、洋河股份>6%,短期需求扰动不改中长期板块的成长预期,白
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水井坊
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小蜜蜂
2024-07-30 12:43:28
建议积极关注精麻赛道投资机会
尽管在同期院内门诊、手术高基数以及反腐新常态的背景下,人福、恩华、海思科、苑东等精麻龙头或细分领域领导者仍展现出较为亮眼的二季度业绩增速或预期。 我们认为,精麻行业作为传统制药领域相对特殊的赛道,具备需求刚性、竞争格局优异、集采相对免疫的特点,在三季度院内普遍进入低基数的状态下,各家精麻企业有望取得更为积极的业绩表现,建议关注相关标的投资机会。 人福医药:精麻龙头,看好下半年利润加速趋势。宜昌人福作为国内精麻龙头,受益于疼痛管理扩容,业绩稳定增长;23H2公司新增计提2.59亿元成长奖金费用,2
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苑东生物
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小蜜蜂
2024-07-30 12:42:53
浙商大制造【浙江荣泰】
主业高成长,品类扩张顺利,高速成长中的细分赛道全球龙头,持续推荐! 1、云母业务高增长稳步兑现:23年营收8亿,归母净利润1.7亿。24H1归母yoy50%以上。云母材料在手订单近100亿,按6年兑现计算,每年需完成16亿左右。公司湖南、越南、墨西哥、泰国持续新增产能、支撑订单兑现。 2、非云母品类持续扩张:该产品为轻量化新材料,已获北美某新能源客户定点。 3、公司技术壁垒牢固,盈利质量极高:公司与全球电动车领军者合作紧密,引领新能源材料工艺研发,技术壁垒相当高。公司全球市占率25%左右,主要竞
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浙江荣泰
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小蜜蜂
2024-07-30 12:42:12
特斯拉大涨5%,马斯克称新款Roadster具有飞行能力。
tips:看好天孚通信、太辰光和小萝卜特科 当地时间7月28日,马斯克透露新款Roadster跑车由特斯拉与SpaceX联合开发,能够“飞行”。 据特斯拉官网显示,这款电动四座跑车可以在1.9S内加速到60英里/时(约97km/h,将创造量产车记录),最高时速将超过250英里/,并拥有超过620英里的续航里程。Roadster将于2025年问世,基础款定金为5万美元。此外马斯克曾在推特中提到,配备SpaceX火箭推进器选配包的车型60英里加速甚至能缩短到1S内。 我们认为马斯克所提到的“飞”可能
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天孚通信
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小蜜蜂
2024-07-30 12:40:26
20240730【华福有色】2024Q2海外锂资源项目跟踪
IGO:Q2销量环比提升190%,FY25产量指引同比+5%为135-155万吨 项目情况 1澳洲格林布什矿(天齐/雅保/IGO-26%/25%/49%) 1.1现有产能:现有锂精矿产能162万吨,其中,化学级精矿产能148万吨。 1.2产量:24Q2锂精矿产量为33.2万吨,环比+19%,其中化学级精矿33.0万吨,环比+26%,化学级精矿0.2万吨,环比-89%,投料品位为2.2%(24Q1为2.1%),产量提升主因系矿石处理量提升15%至135万吨以及投料平均品位提升。FY24(23H2-
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中信证券
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小蜜蜂
2024-07-30 12:39:25
科思股份受益巴斯夫爆炸事故上涨:
⭕️ 洗护原料新品进入大客户联合利华和宝洁供应体系,有序推进客户验证中,看好大客户认可下新品类拓展打开新的增长曲线。 ⭕️依托防晒剂优势,选择高附加值高毛利新品切入化妆品原料供应,从原料供应到解决方案配方体系供应的管线布局和发展路径思路清晰。 ⭕️科思稳步推进新品扩产和品类增加,新老防晒剂基本盘稳定,个护新品拓展贡献增量,支撑业绩高景气和高增长,产能释放引领竞争力提升。 #产能端 1、巴斯夫上海金山工厂4月以来持续停产、加剧PA供不应求; 2、3月下旬生产工艺调试完成,4月份PS生产恢复至满产状
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科思股份
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小蜜蜂
2024-07-30 12:38:16
低空经济东风再起—正从主题向赛道转变
事件:#马斯克在2024年7月28日的X Takeover直播活动中透露,特斯拉新款Roadster跑车将与SpaceX联合开发,或具备飞行功能,并计划于明年亮相。 点评: 海外低空经济产业再添重要玩家!本次马斯克首次公开了飞行汽车计划,证明其长期对于飞行汽车是有前瞻布局的,后续的产品也可能是颠覆性的。低空经济产业对内为拉动国内制造业高质量发展的重要新质生产力,对外则成为科技巨头争相布局的科技前沿。海外特别是美国的布局,或将倒逼中国飞行汽车产业加快技术研发和市场布局,亦引导资本加大布局,推动产业
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万丰奥威
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小蜜蜂
2024-07-30 12:37:37
[太阳] 逆变器调研交流跟踪更新:
事件:近期我们强调逆变器板块尤其亚非拉新兴市场机会,逆变器Q2交付明显超预期好转,拐点确立,新兴市场比如中东非、东南亚等需求爆发,光储平价推动新成长周期,Q3持续向好,未来重新进入成长通道,继续看好。就市场当前关心的时点、空间持续性以及盈利等问题, 分析如下: 为何当前时点是拐点:欧洲库存高企需求放缓,各企业23年均逐步加大新兴市场开拓,经过一年时间各家充分开发针对新兴市场的产品,产品准备充足,叠加政府持续出台政 策补贴光储发展,光储自身成本大幅下行,进入平价新周期,因此24年初以来中关注公众号
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固德威
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小蜜蜂
2024-07-29 18:10:12
中信主题策略刘易团队-“低空经济”大涨点评
亿航申请 OC 运营证,低空飞行商业化即将到来。 #低空经济是新质生产力的代表,苏州探索出台全国首部低空“交规”。根据三中全会《决定》作出的部署,因地制宜发展新质生产力,大力培育壮大新兴产业,布局建设未来产业,不断增强发展新动能新优势。江苏、广州、北京、上海等密集出台低空产业相关政策和高质量行动方案。其次,苏州探索出台全国首部低空“交规”《苏州市低空空中交通规则(试行)》,共8章37条,将于2024年9月1日起施行。 #民航局成立了促进低空经济发展工作领导小组及工作组,在工作组下成立项目组,包括
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万丰奥威
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小蜜蜂
2024-07-29 18:08:49
水火估值差接近历史最高,三季度用电旺季到来
截止至7月26日,水电-火电PE(TTM)估值差为11.69x(最大为12.40x,最小为-100.87x,中位数为-0.01x,平均值为-6.88x),PB估值差为1.80x(最大为1.89x,最小为-0.04x,中位数为1.08,平均值为1.03x) #全年火电电量如何预期? 根据统计局数据,1-6月火电累计发电量3.01万亿度,同比+2.02%。我们在年初测算,假设全国用电量维持5%增速,参照新能源装机及水电恢复近十年均值水平,火电大电量下滑1-2%。6月单月,火电发电量4870亿度,同比
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大唐发电
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小蜜蜂
2024-07-29 16:19:58
【国金业绩点评240729】
🌹【宁德时代】(超预期) 💡【汽车陈传红】持续推荐宁德时代,上调公司24-26年盈利预测至500/590/689亿元,买入。公司公告24H1实现营收/归母净利为1668/229亿元,分别同比-12%/+10%,实现扣非归母净利201亿元,同比+14%,业绩略高预期。上半年出货同比高增,盈利能力稳健,现金持续增厚,资本开支增加。公司全球份额提升,长期高强度研发和产业链整合带来极强的护城河,新技术、新模式巩固竞争力。电池所处动力及储能赛道目前仍处高速发展初期,公司是稀缺研发领先的高成长标的。 🌹
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联泓新科
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小蜜蜂
2024-07-29 16:19:15
【国盛轻工-深度】博士眼镜:产品&渠道领先行业,AR赛道布局前瞻
技术革新驱动增长,国内企业领跑全球。伴随Rokid、Xreal、MagicLeap等新品陆续推出,叠加元宇宙热潮等因素影响,AR眼镜进入快速增长状态。根据Wellsenn XR数据,2023年全球以及中国的AR设备出货量分别为51/30万台,分别同比+37.8%/+53.9%,同时C端销量占比逐年提升,2023年已达78.4%,伴随技术进一步成熟,2027年全球AR设备出货量有望达到500万台。目前AR眼镜整体市场集中度较高,根据IDC数据,2023年中国AR眼镜市场CR5为89.9%,2022
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博士眼镜
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小蜜蜂
2024-07-29 16:15:41
【天风传媒】Rokid AR Lite上新即爆款
关注应用端进展 #AI应用端观点更新20240729 🔥事件:7月25日晚,Rokid官方新品上市直播,5万人在线围观Rokid AR Lite开售,官方定价为4499元,用户使用官方发放的F码后,还可以享受到1000元的优惠等权益,12小时内销量破万。Rokid AR Lite主要交互方式为触控交互和射线交互,不仅可以在眼前浮动多个屏幕同时打开多个应用程序,还能开启超大屏巨幕看电影、打游戏。根据官方数据,Rokid Max2眼镜作为显示终端,重量仅为75g,几乎能够任何地点满足办公、娱乐等高
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慈文传媒
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小蜜蜂
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【国金机械】船舶板块上涨点评
造船价持续上行,看好船企盈利提升 ⭕船价-钢价剪刀差拉大,看好船企盈利持续提升。6月全球新船价格指数达187.23,同比+9.55%,环比+0.43%。其中油船/集装箱船/散货船/气体船价格指数分别同比+8.65%/+9.31%/+6.18%/+9.41%,环比+1.36%/+0.50%/+0.52%/+0.08%。6月上海20mm造船板平均价格同比-7.32%,环比-1.06%,船价与钢价剪刀差继续拉大,船企盈利向上持续。 ⭕1H24中国造船三大指标稳步增长,新接订单份额达75%。1H24我国
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中国船舶
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